公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司除税前溢利为750万元，2021年为1280万元，溢利减少因确认收购预付款项减值亏损2100万元所致[7] - 不计减值，2022年上半年公司经营溢利为2850万元，2021年为1280万元，增加因汇兑收益600万元（2021年亏损480万元）[7] - 公司收入从2021年上半年的3700万元增至2022年上半年的3940万元，因金融信息服务收入增加250万元[7] - 2022年上半年公司净利润为270万元，2021年为890万元，董事会不建议支付中期股息[7] - 集团收入增加7%至3940万元（2021年：3700万元），其他金融服务业务收入增至450万元（2021年：290万元）[23] - 行政开支减少230万元，员工成本减少190万元，员工人数由34名减至22名[24] - 集团本中期经营溢利2850万元（2021年：1280万元），公司拥有人应占溢利减至270万元（2021年：890万元）[26] - 2022年6月30日，集团总权益为15.973亿元，2021年12月31日为15.52亿元；已抵押存款结余为9.819亿元，2021年12月31日为9.308亿元；现金及现金等价物减少至2.235亿元，2021年12月31日为2.47亿元[67] - 本中期期间，集团经营活动现金流出480万元，2021年为1.306亿元；投资活动现金流出350万元，2021年为220万元；融资活动现金流出1590万元，2021年为2170万元[68] - 2022年6月30日，集团流动比率为2.34，2021年12月31日为2.31；资产负债比率为55.6%，2021年12月31日为57.1%[71] - 公司已发行本金3500万港元八年期企业债券，2022年及2023年到期，固定年利率7.0%[71] - 2022年6月30日，集团银行借款约8.52亿元，2021年12月31日为8.51亿元；抵押银行借贷加权平均实际年利率为3.35% - 3.45%[71] - 2022年6月30日，集团银行借贷人民币计价8.52亿元，债券港元计价3460万港元（约合人民币2950万元）[71] - 本中期期间，公司已发行普通股数目于2022年6月30日维持在27.0112312亿股[73] - 公司确认累计减值亏损1.78亿元人民币[81] - 截至2022年6月30日向博盛汇丰塾付5.76亿元人民币，超资产率8%[81] - 2022年6月30日集团抵押银行存款本金约9.819亿元人民币（2021年12月31日为9.308亿元）[83] - 2022年6月30日集团员工22名（2021年12月31日为34名）[89] - 截至2022年6月30日止六个月，收入3.9426亿元人民币（2021年同期为3.701亿元）[92] - 截至2022年6月30日止六个月，经营溢利2.8484亿元人民币（2021年同期为1.2837亿元）[92] - 截至2022年6月30日止六个月，本期溢利2731万元人民币（2021年同期为8916万元）[92] - 截至2022年6月30日止六个月，其他全面收入4.2512亿元人民币（2021年同期亏损4500万元）[95] - 2022年6月30日非流动资产总值4.01497亿元人民币（2021年12月31日为4.23195亿元）[98] - 2022年6月30日流动资产总值20.91021亿元人民币（2021年12月31日为20.19953亿元）[98] - 2022年6月30日流动负债总值为895,064千元，2021年12月31日为875,159千元[101] - 2022年6月30日流动资产净值为1,195,957千元，2021年12月31日为1,144,794千元[101] - 2022年6月30日资产总值减流动负债为1,597,454千元，2021年12月31日为1,567,989千元[101] - 2022年6月30日非流动负债总值为164千元，2021年12月31日为15,942千元[101] - 2022年6月30日净资产为1,597,290千元，2021年12月31日为1,552,047千元[101] - 截至2022年6月30日止六个月本期溢利为2,731千元，2021年同期为8,916千元[104] - 截至2022年6月30日止六个月将功能货币折算为呈列货币所产生之汇兑差额为42,512千元，2021年同期为 - 4,500千元[104] - 截至2022年6月30日止六个月用于经营业务之现金流量净额为 - 4,782千元，2021年同期为 - 130,610千元[106] - 截至2022年6月30日止六个月用于投资活动之现金流量净额为 - 3,489千元，2021年同期为 - 2,209千元[106] - 截至2022年6月30日止六个月用于融资活动之现金流量净额为 - 15,923千元，2021年同期为 - 21,675千元[106] - 截至2022年6月30日止六个月，公司源自外界客户的营业额为39,426千元，2021年同期为37,010千元[159] - 2022年上半年公司除税前溢利为12,837千元，本期溢利为8,916千元[141] - 2022年上半年雇员福利开支（不包括董事及最高行政人员酬金）为4,505千元，2021年同期为6,388千元[165] - 2022年上半年财务成本中银行借贷及其他借贷为14,366千元，2021年同期为14,649千元[167] - 2022年上半年中国大陸本期税项为4,309千元，2021年同期为4,224千元[170] - 截至2022年6月30日止六个月，用于计算每股基本及摊薄盈利的已发行普通股加权平均数为2,701,123,120股，与2021年同期相同[171] - 截至2022年6月30日止六个月，公司普通权益持有人应占溢利为2,731千元，2021年同期为8,916千元[174] - 截至2022年6月30日止六个月，集团更新两份租赁合约，使用权资产增加429,000元，2021年同期无增加[176] - 截至2022年6月30日止六个月，集团无收购和出售物业、厂房及设备，2021年同期出售账面价值83,000元的相关资产[177] - 截至2022年6月30日，应收贸易账款及应收贷款总额为885,828千元，2021年12月31日为846,188千元[179] - 截至2022年6月30日，预期信用损失拨备为12,734千元，2021年12月31日为14,487千元[179] - 截至2022年6月30日，预付款项、其他应收账款及其他资产总额为588,536千元，2021年12月31日为586,371千元[189] - 截至2022年6月30日，因收购天津冠创产生的预付款项减值亏损为178,000千元，2021年12月31日为157,000千元[189] - 2022年6月30日现金及银行结余为12.05391亿元，质押存款为9.81897亿元，现金及现金等价物为2.23494亿元[199] - 2021年12月31日现金及银行结余为11.77881亿元，质押存款为9.30844亿元，现金及现金等价物为2.47037亿元[199] 商业保理业务数据关键指标变化 - 商业保理业务贡献公司约90%的营业收入，2022年上半年公司对新贷款及应收贷款保持高水平风险管理，预期信贷损失拨回180万元（2021年拨备100万元）[8] - 商业保理业务收入轻微增加至3490万元（2021年：3410万元），溢利增至3070万元（2021年：2580万元）[17] - 商业保理业务不良贷款率大幅减少至0.7%，应收贸易账款及应收贷款预期信贷损失拨回180万元（2021年：拨备100万元）[23] - 商业保理业务收入轻微增加2%（80万元），分部溢利由2580万元增至3070万元[26] - 截至2022年6月30日，集团商业保理业务应收贷款总余额8.8396亿元，预期信贷损失拨备1162.1万元[29] - 2022年6月30日普通贷款总余额增至8.787亿元，2021年12月31日为8.059亿元[30] - 截至2022年6月30日止六个月，商业保理业务营业额34,931千元，其他金融服务营业额4,495千元，总计39,426千元[129] - 同期，商业保理业务业绩30,693千元，其他金融服务业绩2,269千元，总计32,962千元[129] - 2022年6月30日，商业保理业务资产1,487,291千元，其他金融服务资产28,569千元，总计1,515,860千元，未分配资产976,658千元，资产总值2,492,518千元[132][133][134] - 同日，商业保理业务负债379,708千元，其他金融服务负债3,369千元，总计383,077千元，未分配负债512,151千元，负债总额895,228千元[135][136][137] - 折旧及摊销总计686千元，其中商业保理业务467千元，其他金融服务151千元，未分配项目68千元[139] - 应收贸易账款及应收贷款预期信用损失拨备转回总计(1,753)千元，仅商业保理业务有此项为(1,753)千元[139] - 2022年上半年商业保理业务营业额为34,134千元，其他金融服务营业额为2,876千元[141] - 2022年上半年商业保理业务业绩为25,816千元，其他金融服务业绩为 - 61千元[141] - 2022年上半年利息收入中商业保理贷款为34,931千元，2021年同期为34,134千元[162] - 截至2022年6月30日，按合约到期日，尚未到期及少于三个月的商业保理贷款及其他应收贸易账款为878,780千元，2021年12月31日为805,918千元[185] 其他金融服务业务数据关键指标变化 - 2022年上半年其他金融服务业务转亏为盈，录得分部溢利230万元，2021年亏损6.1万元[8] - 2022年上半年其他金融服务业务收入449.5万元，2021年同期为287.6万元，同比增加56%[32] - 2022年上半年其他金融服务业务经营盈利226.9万元，2021年同期亏损21.4万元[32] - 2022年上半年其他金融服务业务分部业绩为226.9万元，2021年同期亏损6.1万元[32] 行业宏观数据 - 2022年上半年国内生产总值为562642亿元，按不变价格计算，较相应期间增长2.5%[13] - 2022年6月30日，中国普惠小微贷款余额同比增长23.8%，比各项贷款增速高12.6%，普惠小微授信户数为5239万户，同比增长36.8%[13] - 2022年1年期贷款市场报价利率和5年期LPR分别下降10个基点和20个基点[13] 收购天津冠创相关情况 - 收购天津冠创的预付款项确认减值亏损2100万元，严重影响集团盈利能力[22][26] - 公司因收购天津冠创100%股权支付预付款项5.76亿元出现减值[43] - 减值亏损为人民币2100万元，由2021年12月31日预付款项账面价值人民币4.19亿元减可收回金额人民币3.98亿元得出[51] - 2022年6月30日，天津冠创100%股权估计应收出售所得款项贴现金额为人民币1.37亿元，清盘贴现率25%，按回报率每年5.3%计算现值[52] - 减值评估假设收购事项若无法于2022年底前完成则终止，集团未能于2024年6月30日或之前收取预付款项全数退款，杜女士将出售股份还款[49] - 计算贴现率时，股份认沽期权初步估计贴现29.6%，业务调整进一步贴现13.4% [59] - 回报率5.3%基于加权平均资金成本3.5%及根据中国2021年通胀率0.9%推算2年的通胀调整1.8%的总和[58] - 2022年6月30日，集团向博盛滙豐就收购天津冠创垫付预付款项5.76亿元，占代价80%[79] - 2017年集团向博盛汇丰预付5.76亿元用于收购天津冠创股权，截至2022年6月30日及2021年12月31日列为非流动资产[191] - 2021年人行通知集团

整体财务数据关键指标变化 - 公司2021年因收购天津冠创产生的预付款项减值亏损1.57亿元，录得除税前亏损1.235亿元，2020年为溢利2260万元[10] - 不计算减值，公司2021年经营溢利3350万元，较2020年有所改善[10] - 公司2021年营业收入7740万元，较2020年的8670万元减少，主要因融资租赁业务暂停[10] - 公司2021年应收贸易账款及应收贷款以及其他应收款项的预期信贷损失拨备分别减少1730万元及460万元[10] - 公司2021年录得本年亏损1.28亿元，2020年为溢利1430万元，董事会不建议支付股息[10] - 截至2021年12月31日止年度，集团收入减少10.7%至7740万元，2020年为8670万元[26] - 2021年应收贸易账款及应收贷款的预期信贷损失拨备降至520万元，较2020年大幅减少1730万元[27] - 2020年掉期合约录得金融资产亏损800万元，汇兑溢利380万元；2021年合约结清，录得金融资产溢利20万元[28] - 就收购天津冠创的预付款项确认减值亏损1.57亿元，使集团由盈转亏[28] - 截至2021年12月31日止年度，集团经营溢利3350万元（2020年：2260万元），公司拥有人应占亏损增加至1.28亿元（2020年：溢利1430万元），每股基本亏损4.74分（2020年：每股盈利0.53分）[30] - 2021年核销应收贸易账款及应收贷款3640万元[39] - 2021年应收贷款预期信贷损失拨备回拨20万元[45] - 2021年12月31日应收贷款总额增至8.456亿元，2020年为7.865亿元[47] - 2021年贷款总回报8.06%，2020年为8.56%；拨贷比率1.71%，2020年为5.83%；不良贷款率0.76%，2020年为5.31%；拨备覆盖率225.82%，2020年为109.75%[47] - 2021年应收贸易账款及应收贷款减值亏损拨备净额为510万元，2020年为2240万元[52] - 2021年12月31日，集团总权益为人民币15.52亿元，较2020年减少8.8%[74] - 2021年12月31日，集团现金及现金等价物为人民币2.47亿元（2020年：人民币3.502亿元）[74] - 截至2021年12月31日止年度，集团经营业务现金流出人民币5240万元（2020年：流入人民币7910万元）[74] - 2021年，集团投资活动流出人民币6030万元（2020年：流入人民币1.189亿元）[74] - 2021年，集团融资活动流入人民币20万元（2020年：流出人民币1.551亿元）[74] - 2021年12月31日，集团流动比率为2.31（2020年：2.37），资产负债比率为57.1%（2020年：50.5%）[75] - 2021年12月31日，集团借款总数为人民币8.78958亿元（2020年：人民币8.37723亿元）[75] - 出售附属公司导致总亏损约为人民币2.3万元[81] - 2021年，掉期合约及结构性存款产品到期结算，录得公平值溢利人民币20万元，按公平值计入损益之金融资产结余为零（2020年：人民币1.495亿元）[84] - 2021年12月31日集团共有25名员工，2020年为27名[89] - 2021年12月31日，集团共有25名雇员[113] - 董事不建议就2021年及2020年12月31日止年度派發末期股息[115] - 2021年12月31日，公司并无可供分派予股东的储备（2020年12月31日：无）[128] - 2021年12月31日止年度，集团无慈善捐款（2020年12月31日止年度：无）[129] - 2021年12月31日止年度，集团首五大客户产生的收入占收入总额84%，最大客户产生的收入占收入总额40%[130] - 公司确认预付款项减值亏损1.57亿元人民币[134] - 截至2021年12月31日，向博盛汇丰垫付款项超上市规则规定资产率8%，金额为5.76亿元人民币[134] - 2021年12月31日，已发行股份总数为2,701,123,120股[186] 商业保理业务数据关键指标变化 - 商业保理业务是公司主要收入来源，2021年贡献超90%的营业收入[11] - 公司商业保理业务新贷款从2019年的18亿元增至2020年的19亿元和2021年的20亿元，预计2022年维持增长[11] - 商业保理业务2021年利润为4890万元，2020年为4140万元[19] - 商业保理业务2021年收入为6990万元，2020年为7010万元，轻微减少0.3%[26] - 2021年和2020年商业保理业务收入维持在约7000万元，2021年经营盈利5411.7万元（2020年：5866.5万元），分类业绩4887.4万元（2020年：4142.3万元）[31] - 商业保理业务财务成本净额增加410万元[32] - 2021年商业保理业务应收贷款预期信贷损失拨备减至520万元（2020年：1720万元），分部溢利增至4890万元（2020年：4140万元）[35] - 2021年12月31日普通贷款总余额增至8.059亿元（2020年：7.388亿元），关注贷款总余额增至3100万元（2020年：140万元），次级、可疑贷款及亏损贷款净余额为100万元（2020年：1.3万元）[39] - 商业保理业务不良贷款率下降[39] 融资租赁业务数据关键指标变化 - 2021年其他金融服务业务中，融资租赁业务收入仅占集团收入总额的1.2%，12月31日应收贷款余额已全数减值[20] - 公司暂停亏损的融资租赁业务，虽收入总额减少，但整体盈利能力改善，可专注盈利业务[11] - 融资租赁业务利息收入从2020年的910万元降至2021年的90万元[41] 其他金融服务业务数据关键指标变化 - 2021年公司仅录得其他金融服务业务收入750万元，2020年融资租赁业务贡献收入910万元，其他金融服务收入为750万元[26] - 其他金融服务业务2021年收入7529千元，经营盈利1061千元，分类业绩1243千元；2020年收入7469千元，经营盈利2154千元，分类业绩2154千元[44] - 提供客户转介服务的服务费从2020年的750万元微减至2021年的660万元[44] - 2021年其他金融服务业务维持溢利120万元，2020年为220万元[45] 天津冠创收购事项 - 2017年6月7日，公司间接全资附属公司信达保理向博盛汇丰提供7.2亿元无担保免息贷款，用于收购天津冠创全部股权[133] - 2021年12月31日，已向博盛汇丰就支付代价垫付5.76亿元，占代价的80%[133] - 公司预计2022下半年与人行跟进讨论收购事项监管批文，观察期至2022年底，力争2022年内完成收购[55] - 减值亏损为1.57亿元，计算方式为预付款项5.76亿元减去可收回金额4.19亿元[61] - 天津冠创100%股权估计应收出售所得贴现金额为2.2亿元，参考估值4.64亿元，经调整名义估值为3.42亿元，清盘贴现率25% [62] - 清盘贴现率25%是公司根据市场个案为预付款项减值评估采纳[66] 关联交易相关 - 2019 - 2021年，关联融资租赁未偿还本金总额年度上限均为750万元人民币[140] - 截至2021年12月31日止年度，最高应收关联融资租赁金额少于1万元人民币[140] - 2019 - 2020年，公司来自关联保理贷款的收入总额限制不超900万元人民币，2021年限制不超2100万元人民币[145] - 2019年5月27日 - 12月31日，关联保理贷款未偿还本金总额上限为2.9亿元人民币；2020年为2.3亿元人民币；2021年为3.5亿元人民币[145] - 截至2021年12月31日止年度，最高应收关联保理贷款本金金额约为1.98亿元人民币[146] - 截至2021年12月31日止年度，关联保理贷款产生的收益总额约为678.7万元人民币[146] - 2022年保理服务框架协议为期三年，至2024年12月31日止，集团成员公司可向关联保理贷款借款人授出商业保理贷款[150] - 公司将2022 - 2024年来自关联保理贷款的收入总额分别限制在不超过2400万元、2700万元、3000万元[150] - 2022年保理服务框架协议年期内，关联保理贷款最高每日未偿还本金总额结余年度上限分别为4亿元、4.5亿元、5亿元[150] - 延保服务合作协议自2020年4月3日至2021年12月31日，国美网金为国美集团销售的电子产品提供延保服务并收取一次性服务费[153] - 国美网金在延保服务合作协议项下收取的服务费总额（扣除增值税），2020年和2021年上限分别为2500万元、5500万元[157] - 截至2021年12月31日，延保业务未开展，无延保服务合作协议项下交易[158] - 延保服务维修合作协议自2020年4月3日至2021年12月31日，维修公司为国美网金提供延保服务的电子产品提供维修及替换服务，国美网金支付维修费[160] - 国美网金在延保服务维修合作协议项下支付的维修费总额，2020年和2021年上限分别为300万元、700万元[163] - 截至2021年12月31日，无延保服务维修合作协议项下交易[164] - 个别延长保修协议项下延长保修期为基本保修期届满后6个月至10年，部分电子产品总保修期最长可达14年[156] 人员相关 - 周亚飞54岁，2021年3月26日起任公司执行董事[92] - 魏秋立54岁，2016年9月5日起任公司非执行董事[93] - 李培勤66岁，2021年8月10日起任公司独立非执行董事[95] - 李良温69岁，2021年8月10日起任公司独立非执行董事，2016年9月5日至2019年5月29日曾担任该职[98] - 周亚飞于2000 - 2004年任国美电器首席财务官，2004 - 2008年任国美零售首席财务官[92] - 魏秋立自2006年11月及2012年起分别任国美零售副总裁及高级副总裁[93] - 李培勤在中国市场拥有超25年投融及并购相关经验[95] - 李良温在保险业拥有逾40年经验[98] - 洪嘉禧66岁，自2016年10月31日起任公司独立非执行董事，已服务德勤中国31年[101] - 王婉君36岁，于2021年11月26日起获委任为独立非执行董事，曾效力基金、投行及会计师事务所共13年[104] - 赵锋47岁，自2021年11月1日起任集团财务副总裁，在财务管理方面经验逾25年[105] - 周亚飞于2021年3月26日获委任为执行董事，陈伟于同日辞任[173] - 李培勤、李良温自2021年8月10日起获委任为独立非执行董事，曹大宽、张礼卿同日辞任[173] - 王婉君自2021年11月26日起获委任为独立非执行董事，万建华同日辞任[173] 股权结构相关 - Swiree、杜鹃女士、黄光裕先生均持有1,653,073,872股股份，占已发行股本百分比为61.20%[183] - Richlane Ventures Limited持有295,512,312股股份，占已发行股本百分比为10.94%[183] - 高振顺先生直接持有5,000,000股股份，占已发行股本百分比为0.19%；间接持有297,776,312股股份，占已发行股本百分比为11.02%[183] - 年报刊发前的最后实际可行日期，公众人士最少持有公司已发行股本总额的25%[189] 公司治理与合规相关 - 集团无对冲政策，除2020年1月21日公告披露的外币掉期合约外无订立任何衍生产品[88] - 独立非执行董事审阅持续关连交易，确认其属日常业务、按正常商业条款、符合股东整体利益[166] - 公司核数师就持续关连交易出具无保留意见信函，公司已提交副本给联交所[168] - 公司截至2021年12月31日止年度的综合财务报表由大华马施云会计师事务所有限公司审核，任期将在公司应届股东周年大会届满[198] - 2020年11月3日，安永会计师事务所辞任公司核数师，大华马施云同日获董事会委任为核数师，前三财政年度核数师无变更[198] - 公司薪酬委员会根据经营业绩等为董事薪酬提建议，集团或发花红等奖励雇员，实施购股权

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司除税前溢利为1280万元，2020年为1270万元；净利润为890万元，2020年为980万元[9] - 公司营业收入从2020年上半年的4690万元降至2021年上半年的3700万元，因融资租赁业务暂停及金融服务费收入减少[9] - 集团收入减少21%至3700万元（2020年：4690万元），主要因其他金融服务包括融资租赁业务收入减少[22] - 本中期集团录得除税前溢利1280万元（2020年：1270万元），公司拥有人应占溢利略微下降至890万元（2020年：980万元）[26] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入为37,010千元，较2020年同期的46,936千元减少了21.15%[70] - 截至2021年6月30日止六个月，公司除税前溢利为12,837千元，较2020年同期的12,650千元增加了1.48%[70] - 截至2021年6月30日止六个月，公司本期溢利为8,916千元，较2020年同期的9,789千元减少了8.92%[70] - 截至2021年6月30日止六个月，公司基本及摊薄每股盈利为人民币0.33分，较2020年同期的人民币0.36分减少了8.33%[70] - 截至2021年6月30日，公司非流动资产总值为583,291千元，较2020年12月31日的583,762千元减少了0.08%[77] - 截至2021年6月30日，公司流动资产总值为1,975,866千元，较2020年12月31日的1,984,522千元减少了0.44%[77] - 截至2021年6月30日，公司流动负债总值为825,379千元，较2020年12月31日的838,221千元减少了1.53%[82] - 截至2021年6月30日，公司流动资产净值为1,150,487千元，较2020年12月31日的1,146,301千元增加了0.37%[82] - 截至2021年6月30日，公司净资产为1,705,606千元，较2020年12月31日的1,701,190千元增加了0.26%[82] - 2021年上半年本期盈利8,916千元，本期其他全面亏损4,500千元，本期全面收入总额4,416千元[84] - 2021年上半年用于经营现金为124,963千元，已付税项为5,647千元，用于经营业务的现金流量净额为130,610千元[88] - 2021年上半年（用于）/来自投资活动的其他现金流量为2,209千元，现金流量净额为2,209千元[88] - 2021年上半年用于融资活动的其他现金流量为21,675千元，现金流量净额为21,675千元[88] - 2021年1月1日现金及现金等价物为350,228千元，6月30日为195,977千元[88] - 2021年上半年和2020年上半年，公司源自外界客户的营业额分别为37010千元和46936千元，同比下降21.15%[115] - 2021年上半年和2020年上半年，公司经营业务收入与其他收入及溢利分别为4974千元和5785千元，同比下降14.02%[118] - 2021年上半年，公司出售附属公司导致总亏损约为23000元[119] - 2021年上半年和2020年上半年，公司除税前溢利分别扣除各项费用后，2021年为6388千元，2020年为5752千元[121] - 2021年上半年和2020年上半年，公司财务成本分别为15975千元和20718千元，同比下降22.89%[121] - 2021年上半年和2020年上半年，公司本期税项开支总计分别为3921千元和2861千元，同比增长37.05%[124] - 2021年和2020年6月30日止六个月期间基本每股盈利无调整，基本每股盈利等于摊薄每股盈利[127] - 2021年和2020年6月30日止六个月，用于计算基本及摊薄每股盈利的公司普通权益持有人应占溢利分别为8,916千元和9,789千元[128] - 2021年和2020年6月30日止六个月，用于计算每股基本及摊薄盈利的期间已发行普通股加权平均数均为2,701,123千股[128] - 截至2021年6月30日，公司资产总值为2568284千元，负债总额为867094千元[113] - 截至2021年6月30日止六个月，租赁开支为517千元人民币，物业管理费为253千元人民币，2020年同期分别为452千元人民币和215千元人民币；商业保理贷款利息收入为693千元人民币，2020年同期为5,659千元人民币[158] - 截至2021年6月30日止六个月，主要管理人员薪金、其他津贴及福利为856千元人民币，退休金计划供款为27千元人民币，总计883千元人民币；2020年同期分别为1,616千元人民币、4千元人民币，总计1,620千元人民币[161] - 截至2021年6月30日，应收贸易账款及应收贷款账面价值为885,366千元，2020年12月31日为741,009千元[164] - 截至2021年6月30日，其他应收款项及其他资产账面价值为15,765千元，2020年12月31日为8,628千元[164] - 截至2021年6月30日，按公平值计入损益之金融资产账面价值为0千元，2020年12月31日为149,451千元[164] - 截至2021年6月30日，就银行贷款质押存款账面价值为878,574千元，2020年12月31日为734,704千元[164] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物账面价值为195,977千元，2020年12月31日为350,228千元[164] - 截至2021年6月30日，应付贸易账款账面价值为1,233千元，2020年12月31日为7,607千元[164] - 截至2021年6月30日，其他应付款及预提费用账面价值为5,499千元，2020年12月31日为11,408千元[164] - 截至2021年6月30日，已发行债券账面价值为28,172千元，2020年12月31日为28,223千元[164] - 截至2021年6月30日，租赁负债账面价值为1,264千元，2020年12月31日为1,852千元[164] - 截至2021年6月30日，计息银行借贷及其他借贷账面价值为810,500千元，2020年12月31日为809,500千元[164] 公司各业务线数据关键指标变化 - 公司融资租赁业务及其他金融服务业务盈利能力受影响，共减少460万元；2020年就其他应收款项作出470万元一次性预期信贷损失拨备[10] - 2021年上半年公司商业保理业务放贷规模持续增长，维持超越10亿元[14] - 集团放贷额从相应期间的10.2亿元微升至本中期的10.8亿元，商业保理业务利润从2020年的2210万元增至本中期的2580万元[18] - 集团新贷款略微增加6%，商业保理业务收入轻微下降5%，本中期保持在10亿元以上[22] - 本中期集团仅录得其他金融服务业务收入290万元，相应期间融资租赁业务贡献收入510万元，其他金融服务收入580万元[22] - 商业保理业务2021年中期收入3410万元，较2020年同期3606.2万元减少[27] - 商业保理业务2021年中期经营费用净额712.7万元，较2020年同期391.1万元增加[27] - 商业保理业务2021年中期应收贷款预期信贷损失拨备120万元，较2020年同期1003.5万元减少[27] - 商业保理业务2021年中期分类业绩2580万元，较2020年同期2211.6万元增加[27] - 商业保理业务财务成本净额增加300万元，员工成本增加80万元[29] - 2021年6月30日普通贷款净额8.841亿元，较2020年7.349亿元大幅增加[32] - 2021年6月30日关注、次级及可疑贷款净额60万元，较2020年12月31日110万元减少[32] - 融资租赁业务2021年中期收入90万元，较2020年同期510万元减少[34] - 其他金融服务业务2021年中期收入287.6万元，较2020年同期577.4万元减少[35] - 其他金融服务业务员工成本减少90万元，业务接近收支平衡[37] - 截至2021年6月30日，集团应收贷款总额增至9.277亿人民币（2020年12月31日：7.865亿人民币），贷款率拨备及不良贷款率下跌[41] - 商业保理业务年利率在两段期间保持于9%至12%左右，贷款总回报维持约8.5%[41] - 截至2021年6月30日止六个月，商业保理业务营业额34,134千元，其他金融服务营业额2,876千元，总计37,010千元[108] - 截至2021年6月30日止六个月，商业保理业务业绩25,816千元，其他金融服务业绩 -61千元，总计25,755千元[108] - 于2021年6月30日，商业保理业务资产1,540,398千元，其他金融服务资产16,097千元，总计1,556,495千元[108] - 于2021年6月30日，商业保理业务负债500,331千元，其他金融服务负债3,293千元，总计503,624千元[108] - 截至2021年6月30日止六个月，折旧及摊销总计689千元，其中商业保理业务467千元，其他金融服务153千元，未分配项目69千元[110] - 截至2021年6月30日止六个月，应收贸易账款及应收贷款预期信用损失拨备计提总计1,038千元，其中商业保理业务1,191千元，其他金融服务 -153千元[110] - 截至2020年6月30日止六个月，源自外界客户之营业额总计46,936千元，其中商业保理业务36,062千元，融资租赁业务5,100千元，其他金融服务5,774千元[110] - 2021年上半年，商业保理业务、融资租赁业务、其他金融服务的折旧及摊销分别为415千元、114千元、351千元，总计955千元[113] - 2021年6月30日应收贸易账款及应收贷款为928,362千元，预期信用损失拨备42,996千元，净额885,366千元；2020年12月31日分别为786,827千元、45,818千元、741,009千元[133] - 2021年6月30日商业保理贷款、融资租赁应收款、个人财产典当贷款、其他贸易应收款分别为907,615千元、20,081千元、0千元、666千元；2020年12月31日分别为757,809千元、24,816千元、3,860千元、342千元[133] 宏观经济数据 - 2021年上半年中国GDP及固定资产投资同比增长分别为12.7%及12.6%[14] - 2021年上半年银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额17.7万亿元，同比增长31%，支持小微经营主体3830万户，同比增长29.2%[14] - 2021年第一季度中国银行业不良贷款余额同比增长1762亿元，比上一季度增加868亿元[15] - 2021年上半年，最终消费支出对经济增长的贡献率达到61.7%[47] 公司资产及负债相关数据 - 2021年6月30日录得公平值溢利20万人民币，并无按公平值计入损益之金融资产结余（2020年12月31日：1.495亿人民币）[44] - 2021年6月30日，抵押银行存款金额增加至8.786亿人民币（2020年12月31日：7.347亿人民币）[44] - 2021年6月30日，集团总权益为17.056亿人民币（2020年12月31日：17.012亿人民币）[50] - 2021年6月30日，集团现金及现金等价物减少至1.96亿人民币（2020年12月31日：3.502亿人民币）[50] - 贷款总回报（收入占平均贷款结余总额的%）为8.49%（2020年：8.56%）[39] - 拨贷比（减值拨备占贷款结余总额的%）为4.63%（2020年：5.83%）[39] - 本中期经营活动现金流出1.306亿元，2020年为1.6亿元；投资活动流出220万元，2020年为流入580万元；融资活动流出2170万元，2020年为1940万元[51] - 2021年6月30日流动比率为2.39，2020年12月31日为2.37；资产负债率为49.7%，2020年12月31日为50.5%[51] - 公司已发行本金3500万港元八年期企业债券，2

财务数据关键指标变化 - 2020年公司实现扭亏为盈，录得溢利1430万元人民币（2019年：亏损3200万元人民币）[13] - 截至2020年12月31日止年度，公司营业收入为8670万元人民币（2019年：6990万元人民币），与去年相比大幅上升24%[13] - 公司成功控制员工成本，金额减少1710万元人民币至2020年的1330万元人民币[13] - 2019年公司就预付款项、其他应收款项及其他无形资产确认减值亏损拨备1880万元人民币，属一次性性质[13] - 截至2020年12月31日止年度，集团营业收入增加24%，即1680万元[25] - 截至2020年12月31日止年度，公司拥有人应占溢利为1430万元（2019年：亏损3200万元），除税前溢利约为2260万元（2019年：亏损3520万元）[26] - 2020年集团成功将员工成本降低1710万元或56%[26] - 2020年的应收贸易账款及应收贷款预期信用损失拨备减少300万元或12%[26] - 2020年1月20日公司以2240万美元换1.54亿人民币，2021年1月19日以1.54亿人民币换2240万美元对冲风险，掉期合约金融资产亏损800万人民币，结构性存款产品汇兑溢利810万人民币[27] - 2020年每股基本盈利为0.53分人民币，2019年亏损1.18分人民币，董事会不建议派发2020年末期股息[27] - 2020年12月31日亏损类别余额较2019年增加1270万人民币，导致计提额外拨备[33] - 2020年末次级、可疑、亏损贷款总余额较2019年减少5260万人民币，拨备比率接近100%，超97%应收贷款归类正常[37] - 2020年应收贸易账款及应收贷款预期信用损失拨备净额为2240万元，2019年为2540万元[55] - 2019年12月31日次级贷款中有5140万元于2020年结付或出售，相关应收贷款减值亏损已予拨回/核销[55] - 2020年12月31日按公平值計入損益之金融資產增至1.495億元，2019年為1.057億元；銀行質押存款減少至7.347億元，2019年為9.229億元；銀行貸款減少至8.095億元，2019年為9.27億元[58] - 2020年12月31日公司總權益為17.012億元，較2019年12月31日輕微減少2.6%[62] - 2020年12月31日公司現金及現金等價物約為3.502億元，2019年為3.164億元[62] - 截至2020年12月31日止年度，公司經營業務現金流入7900萬元，2019年為流出1.566億元；投資活動流入1.189億元，2019年為4690萬元；融資活動流出1.551億元，2019年為流入1.106億元[62] - 2020年12月31日公司流動比率為2.37，2019年為2.23；資產負債比率為50.5%，2019年12月31日為55.6%[63] - 2020年12月31日公司借款總數為8.37723億元，2019年為9.56495億元；借貸以人民幣及港元計價，分別約為8.095億元及約3353.3萬港元（約2822.3萬元人民幣）[63] - 截至2020年12月31日止年度，公司已發行普通股數目維持於27.0112312億股[65] - 2020年12月31日公司就獲得銀行融資額度抵押存款7.34704億元，2019年為9.22865億元；抵押一項本金為1.54億元之結構性存款及其利息，2019年本金為1.05億元及其利息[70] - 2020年12月31日，集团共有27名员工，2019年为36名[72] - 董事不建议就2020年及2019年12月31日止年度派發末期股息[93] - 2020年12月31日止年度，无本年度内订立或仍有效的股票挂钩协议[99] - 2020年12月31日止年度，公司或附属公司无购买、赎回或出售公司上市证券[100] - 截至2020年12月31日，计划可授出附带权利认购60,157,078股股份的购股权，占公司已发行股本的2.23%[101] - 截至2020年12月31日止年度，集团首五大客户产生的收入占收入总额68%，最大客户产生的收入占收入总额36%[108] - 2020年12月31日，已向博盛汇丰就支付代价垫付共人民币576,000,000元，占代价的80%[111] - 2020年12月31日，向博盛汇丰垫付共人民币576,000,000元超逾上市规则规定的资产率8%[113] - 截至2020年12月31日，最高应收关连保理贷款本金金额约1.7亿元人民币，关连保理贷款收益总额约780.8万元人民币[134] - 截至2020年12月31日，延保业务未开展，无延保服务合作协议项下交易[150] - 截至2020年12月31日止年度，延保业务未开展，无延保服务维修合作协议下的交易[163] - 截至2020年12月31日，结构协议涉及收益为无（2019年：无），总资约9621万元，应收贷款为无（2019年：约1.00741亿元及3000元）[189] - 2020年12月31日，就董事所知，无董事或其联系人在与集团业务存在或可能存在竞争的业务中拥有权益[196] - 2020年12月31日，公司董事及最高行政人员在公司及其相联法团的股份、相关股份及债券中无须知会公司及联交所等的权益及淡仓[199] - 截至2020年12月31日，公司各董事、其配偶或未成年子女无获授可藉购入公司股份或债券而获益的权利，也未行使该等权利[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年集团放贷额从2019年的18亿元增至19亿元，商业保理业务总贷款额超19亿元且转亏为盈，经营盈利4140万元[14][20] - 2020年其他金融服务业务转亏为盈，经营溢利220万元[22] - 2019年底集团总人数减至36人，2020年底减至27人，其他行政费用大幅减少[23] - 2020年集团自商业保理业务录得收入7010万元，较2019年大幅增加60%[25] - 2020年新贷款总额超19亿元（2019年：18亿元）[14][20][25] - 2020年商业保理业务收入7014.1万人民币，2019年为4379.4万人民币，经营盈利5866.5万人民币，2019年为1677.3万人民币，分类业绩盈利4142.3万人民币，2019年亏损1164.4万人民币[30] - 2020年商业保理业务应收贷款预期信用损失拨备1724.2万人民币，2019年为1985.7万人民币，2019年其他无形资产及金融资产减值拨备856万人民币[30] - 2020年为商业保理业务获取银行贷款质押存款利息收入1220万人民币计入经营费用净额[31] - 2020年融资租赁业务收入905.4万人民币，2019年为1335.9万人民币，经营溢利491.5万人民币，2019年为257.7万人民币，分类业绩亏损24.5万人民币，2019年亏损810.2万人民币[40] - 2020年融资租赁业务收入减少430万人民币，经营费用大幅下降[41] - 2020年就融资租赁业务应收贷款计提额外预期信用损失拨备520万人民币[41] - 2019年，融资租赁业务其他无形资产项下电脑软件及相关预付款共约250万元全额减值，其他应收款项减值220万元[43] - 2020年12月31日，融资租赁业务应收贸易账款及应收贷款总余额2481.6万元，减值拨备2014.4万元；2019年分别为6747.9万元和1989.4万元[45] - 2020年，其他金融服务业务收入746.9万元，经营费用净额 - 531.5万元，经营盈利215.4万元；2019年分别为1273.3万元、 - 2456.2万元、 - 1182.9万元[47] - 2020年其他金融服务业务成功录得220万元溢利，2020年经营开支较2019年因员工成本减少1460万元而大幅减少[48] - 2019年，公司录得其他无形资产及金融资产的减值拨备约540万元，其中500万元为相关业务其他无形资产下电脑软件及相关预付款项的拨备[51] - 2020年12月31日，应收贸易账款及应收贷款净额74066.7万元，贷款结余总额78648.5万元；2019年分别为76568.7万元和80876.4万元[52] - 2020年贷款总回报8.56%，拨贷比率5.83%，不良贷款率5.31%，拨备覆盖率109.75%；2019年分别为8.59%、5.33%、11.88%、44.50%[52] - 2020年商业保理业务中的次级、可疑及亏损贷款较2019年12月31日明显减少约5260万元，不良贷款率因而降低[52] 董事相关变动 - 周亚飞自2021年3月26日起获委任为董事[7] - 陈伟于2021年3月26日辞任董事[7] - 钟达欢于2020年6月29日退任董事[7] - 周亚飞53岁，2021年3月26日起获委任为公司执行董事[74] - 魏秋立53岁，2016年9月5日起获委任为公司非执行董事[75] - 曹大宽62岁，2019年8月29日起获委任为公司独立非执行董事[77] - 洪嘉禧65岁，2016年10月31日起获委任为公司独立非执行董事[79] - 万建华65岁，2017年8月26日起任公司独立非执行董事[82] - 张礼卿57岁，2016年9月5日起任公司独立非执行董事[83] - 雷坚47岁，2019年9月1日起任集团财务副总裁[84] - 截至2020年12月31日及报告日期，公司有执行董事、非执行董事和独立非执行董事，部分将在股东大会退任并参选连任[191] 公司基本信息 - 公司核数师为大华马施云会计师事务所有限公司[7] - 公司股份代号为628[7] - 公司主要业务为投资控股，附属公司提供商业保理、融资租赁及其他金融服务[87] 公司业务计划 - 公司计划透过收收购天津冠创美通电子商务有限公司推出预付卡、互联网支付服务及相关科技服务业务，预期2021年或2022年完成收购[60] - 集团计划在“零售 + 金融”领域扩充金融科技业务版图，推出延长保修服务业务[164] 董事履历及背景 - 曹大宽曾于北京瑞豐投資管理有限公司任职逾12年[77] - 洪嘉禧已服务德勤中国31年[79] - 洪嘉禧2004 - 2014年担任广州注册会计师协会顾问[80] - 洪嘉禧2006 - 2011年出任深圳市罗湖区政治协商委员会委员[80] - 周亚飞于2000 - 2004年担任国美电器有限公司首席财务官[74] 公司协议及交易相关 - 公司一项购股权计划于2012年9月28日获采纳，有效期十年，根据该计划可能授出购股权相关股份最高数目不得超采纳日已发行股本的10%，任何12个月期间各合资格参与者行使购股权后获发行及可发行股份总数不得超已发行股份总数的1%[101] - 2014年9月5日，该计划的10%限额更新，公司可据此向合资格参与者授出购股权以认购最多达60,157,078股股份，即该日公司已发行股份的10%[101] - 截至2020年12月31日止年度，根据该计划已授出而尚未行使的购股权所涉及股份数目为零[101] - 公司将2019、2020及2021年来自关连保理贷款的收入总额分别限制于不超900万元人民币[134] - 2019 - 2021年关连保理贷款未偿还本金总额年度上限分别为2.9亿元、2.3亿元、2.3亿元人民币[134] - 延保服务合作协议中，国美网金2020 - 2021年收取服务费用（扣除增值税）年度上限分别为2500万元、5500万元人民币[149] - 经修订保理服务框架协议于2019年3月15日订立，4月15日订立补充协议扩大范围[133] - 延保服务合作协议和延保服务维修合作协议均于2020年4月3日订立，有效期至2021年12月31日[137][153] - 个别延长保修协议项下延长保修期为基本保修期届满后6个月至10年，部分电子产品总保修期最长可达14年[148] - 关连保理贷款需待转让相关应收账款后方告作实，借款人需支付利息及其他费用[128][130] - 延保服务中，服务公司向国美网金支付一次性服务费，国美

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月公司扭亏为盈，录得溢利980万元，2019年同期亏损1710万元[8] - 公司录得营业收入4690万元，较2019年同期的2490万元大幅增加88.4%，增加主要来自商业保理业务[9] - 公司成功将营运成本从2019年同期的1980万元降至2020年中期的740万元[9] - 2020年中期公司放贷总额比相应期间增长64.4%[14] - 集团放贷额从6.2亿元增加到10.2亿元[16] - 集团收入增加2200万元至4690万元，其中商业保理业务增加1820万元[21] - 集团行政开支减少1170万元，员工成本减少1240万元[21] - 集团汇兑亏损940万元，2019年为220万元，掉期合约金融资产溢利750万元[22] - 集团本中期拥有人应占溢利980万元，2019年亏损1710万元[22] - 截至2020年6月30日止六个月贸易账款及贷款结余净额为961,046,000元，贷款结余净额为959,159,000元，贸易账款及贷款结余总额为1,013,531,000元，贷款结余总额为1,011,591,000元；截至2019年12月31日止年度贸易账款及贷款结余净额为771,817,000元，贷款结余净额为765,687,000元，贸易账款及贷款结余总额为814,894,000元，贷款结余总额为808,764,000元[41] - 截至2020年6月30日止六个月贷款总回报为8.94%，拨贷比为5.18%，不良贷款率为10.23%，拨备覆盖率为50.60%；截至2019年12月31日止年度贷款总回报为8.59%，拨贷比为5.33%，不良贷款率为11.88%，拨备覆盖率为44.50%[41] - 截至2020年中期期末，公司应收贷款总额增加至1,011,600,000元，2019年为808,800,000元[41] - 拨备覆盖率由44.5%升至50.6%[42] - 应收贸易账款及应收贷款减值亏损拨备净额为940万元（2019年：1030万元）[47] - 结构性存款产品投资金额增至2.688亿元（2019年12月31日：1.057亿元），银行质押存款减至7.78亿元（2019年12月31日：9.229亿元）[49] - 2020年6月30日，集团总权益为17.766亿元（2019年12月31日：17.474亿元），已抵押存款为7.78亿元（2019年12月31日：9.227亿元），现金及现金等价物减至1.388亿元（2019年12月31日：3.164亿元）[53] - 本中期期间，集团经营活动现金流出1.6亿元（2019年：现金流入1980万元），投资活动流入580万元（2019年：6550万元），融资活动流出1940万元（2019年：2240万元）[54] - 2020年6月30日，集团流动比率为2.9（2019年12月31日：2.8），资产负债率为54.7%（2019年12月31日：55.6%）[57] - 2020年6月30日，集团银行借款约9.25亿元（2019年12月31日：9.27亿元），抵押银行借贷加权平均实际年利率为3.90%至4.35%[57] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入4.6936亿元，较2019年同期的2.4908亿元增长[78] - 截至2020年6月30日止六个月，公司本期溢利9789万元，而2019年同期亏损1.7127亿元[78] - 截至2020年6月30日止六个月，公司本期溢利为9789千元，2019年同期亏损17127千元[81] - 截至2020年6月30日，公司非流动资產总值为10171千元，2019年12月31日为47233千元[85] - 截至2020年6月30日，公司流动资產总值为2745010千元，2019年12月31日为2675761千元[85] - 截至2020年6月30日，公司流动负债总值为947807千元，2019年12月31日为942000千元[90] - 截至2020年6月30日，公司流动资產淨值为1797203千元，2019年12月31日为1733761千元[90] - 截至2020年6月30日，公司非流动负债总值为30730千元，2019年12月31日为33620千元[90] - 截至2020年6月30日，公司淨資產为1776644千元，2019年12月31日为1747374千元[90] - 截至2020年6月30日，公司股本为230159千元，与2019年12月31日持平[90] - 截至2020年6月30日，公司儲備为1546485千元，2019年12月31日为1517215千元[90] - 截至2020年6月30日，公司本期全面收入總額为29270千元，2019年同期亏损18893千元[81] - 截至2020年6月30日止六个月，来自经营业务的现金流量净额为 - 160,029千元，2019年同期为19,754千元[97] - 截至2020年6月30日止六个月，来自投资活动的现金流量净额为5,847千元，2019年同期为65,540千元[97] - 截至2020年6月30日止六个月，用于融资活动的现金流量净额为 - 19,397千元，2019年同期为 - 22,418千元[97] - 截至2020年6月30日止六个月，汇率变动影响为 - 4,079千元，2019年同期为 - 5,549千元[97] - 截至2020年6月30日止六个月，现金及现金等价物减少净额为 - 177,658千元，2019年同期为增加57,327千元[97] - 2020年1月1日现金及现金等价物为316,429千元，2019年为318,521千元[97] - 2020年6月30日现金及现金等价物为138,771千元，2019年为375,848千元[97] - 截至2020年6月30日止六个月，公司源自外界客户的营业额为46,936千元，较2019年同期的24,908千元增长88.4%[120][123][130][132] - 2020年上半年公司除税前溢利为12,650千元，而2019年同期为除税前亏损18,375千元[120][123] - 2020年上半年公司本期溢利为9,789千元，2019年同期为本期亏损17,127千元[120][123] - 截至2020年6月30日，公司资产总值为2,755,181千元，较2019年12月31日的2,722,994千元增长1.2%[120][127] - 截至2020年6月30日，公司负债总额为978,537千元，较2019年12月31日的975,620千元增长0.3%[120][127] - 2020年上半年折旧及摊销为955千元，较2019年同期的3,757千元下降74.6%[123][127] - 2020年上半年应收贸易账款及应收贷款减值亏损计提为9,408千元，较2019年同期的10,295千元下降8.6%[123][127] - 2020年上半年雇员福利开支（不含董高酬金）为575.2万元，2019年同期为1810.6万元[135] - 2020年上半年财务成本为2071.8万元，2019年同期为2067万元[135] - 2020年上半年本期税项总计346.8万元，2019年同期为36.6万元[138] - 2020年上半年税项开支总计286.1万元，2019年同期抵免124.8万元[138] - 2020年上半年公司普通权益持有人应占溢利978.9万元，2019年同期亏损1712.7万元[143] - 2020年上半年使用权资产增加42.3万元，提前终止合约产生收益22.6万元[145] - 2020年6月30日应收贸易账款及应收贷款账面值为9.61046亿元，2019年12月31日为7.71817亿元[147] - 截至2020年6月30日，应收贸易账款及应收贷款总额为1013531千元，减值52485千元，净额961046千元；2019年12月31日总额814894千元，减值43077千元，净额771817千元[153] - 2020年1月1日至6月30日，贸易应收账款及应收贷款减值准备从43077千元增至52485千元[163] - 截至2020年6月30日，预付款项、按金及其他应收账款总额608686千元，减值10293千元，净额598393千元；2019年12月31日总额604098千元，减值11254千元，净额592844千元[170] - 截至2020年6月30日，现金及银行结余916808千元，质押存款778037千元，现金及现金等价物138771千元；2019年12月31日现金及银行结余1239294千元，质押存款922865千元，现金及现金等价物316429千元[172] - 截至2020年6月30日，应付贸易账款总额6551千元；2019年12月31日总额2249千元[173] - 截至2020年6月30日止六个月，支付租赁开支452千元，较2019年同期的529千元有所下降；支付物业管理费215千元，较2019年同期的276千元下降；商业保理利息收入5659千元，较2019年同期的948千元大幅增长[181] - 截至2020年6月30日，应收贸易账款及应收贷款为111865千元，较2019年12月31日的111618千元略有增加；预付款项、按金及其他应收账款为260千元，较2019年12月31日的528千元减少；应收本集团实际控制人控制之关联公司之预付款为576000千元，与2019年12月31日持平；应收本集团实际控制人之其他应收账款为900千元，与2019年12月31日持平[184] - 截至2020年6月30日止六个月，集团主要管理人员薪金、其他津贴及福利与退休福利计划供款总计1620千元，较2019年同期的1687千元有所下降[187] - 截至2020年6月30日止六个月，集团并无终止确认按公平值计入损益之金融资产，而截至2019年12月31日止年度为1.18836亿元[190] - 2020年6月30日，应收贸易账款及应收贷款账面价值和公平值均为961046千元，较2019年12月31日的771817千元增长；预付款项、按金及其他应收账款账面价值和公平值均为598393千元，较2019年12月31日的592844千元略有增长[191] - 2020年6月30日，按公平值计入损益之金融资产账面价值和公平值均为268763千元，较2019年12月31日的105657千元大幅增长；质押存款账面价值和公平值均为778037千元，较2019年12月31日的922865千元下降[191] - 2020年6月30日，现金及现金等价物账面价值和公平值均为138771千元，较2019年12月31日的316429千元大幅下降[191] - 2020年6月30日，应付贸易账款账面价值和公平值均为6551千元，较2019年12月31日的2249千元增长；预提费用及其他应付款账面价值和公平值均为9678千元，较2019年12月31日的8459千元增长[191] - 2020年6月30日，应付债券账面价值和公平值均为30348千元，较2019年12月31日的29495千元略有增长；计息银行借贷及其他借贷账面价值和公平值均为925000千元，较2019年12月31日的927000千元略有下降[191] 商业保理业务数据关键指标变化 - 2019年下半年公司商业保理新贷款超12亿元，2020年中期新贷款超10亿元，2019年为6.2亿元[9] - 商业保理业务本中期盈利2210万元，2019年亏损150万元[16] - 2020年6月30日商业保理业务应收贷款总余额为961,473,000元，减值拨备为29,358,000元；2019年12月31日总余额

宏观经济数据 - 2019年中国实际GDP同比下滑0.5个百分点至6.1%[8] 集团整体财务数据关键指标变化 - 2019年集团营业收入约为人民币69,886,000元，2018年为人民币69,004,000元[13] - 2019年集团就贷款及应收款项确认减值亏损拨备约人民币33,051,000元，就其他无形资产及相关预付款项确认减值亏损拨备约人民币11,137,000元[13] - 2019年集团录得公司拥有人应占亏损约为人民币31,968,000元，2018年为溢利人民币1,439,000元[13] - 2019年12月31日，集团现金及现金等价物约为人民币316,429,000元，2018年为人民币318,521,000元[13] - 2019年集团营业收入约6988.6万元，较2018年轻微增加1%[24] - 2019年公司拥有人应占亏损约3196.8万元（2018年：溢利143.9万元）[26] - 2019年除税前亏损约3519.6万元（2018年：214.8万元）[26] - 2019年每股基本亏损为1.18分（2018年：收益0.05分），不建议派末期股息[26] - 2019年末应收贸易账款及应收贷款净额为771,817千元，较2018年末增加约159,851,000元（26.39%）；总额为814,894千元，较2018年末增加约173,294,000元（27.27%）[49] - 2019年贷款总回报为8.59%，较2018年的10.77%稍降2.18%；拨贷比为5.33%，高于2018年的4.66%；不良贷款率为11.88%，高于2018年的7.39%；拨备覆盖率为44.50%，低于2018年的63.07%[49] - 2019年应收贸易账款及应收贷款减值亏损拨备净金额约为25,434,000元，2018年为14,202,000元[52] - 2019年末减值拨备期末金额为43,077千元，2018年末为29,634千元[53] - 2019年因美元兑人民币大幅贬值，公司录得重大汇兑亏损[54] - 2019年12月31日公司确认使用权资产4,200,000元[55] - 2019年12月31日公司投资的保本结构性存款产品金额下降至105,700,000元，2018年12月31日为131,700,000元[55] - 2019年12月31日，集团总权益约为人民币17.47374亿元，较2018年12月31日轻微减少0.6%[63] - 2019年12月31日，集团现金及现金等价物约为人民币3.16429亿元，与2018年12月31日水平相若[63] - 2019年，集团经营活动现金流出约为人民币1.69883亿元，2018年为人民币2.4349亿元[63] - 2019年，集团投资活动流入约为人民币6017.7万元，2018年为流出人民币1.06604亿元[63] - 2019年，集团融资活动流入约为人民币1.10556亿元，2018年为流出人民币4141.2万元[63] - 2019年12月31日，集团流动比率为2.84，2018年为3.10；净资产负债率为55.6%，2018年12月31日为46.5%[64] - 集团已发行本金总额为3500万港元的八年期企业债券，2022年及2023年到期，按每年7.0%固定利率计息到期支付[64] - 2019年12月31日，集团借款总数约为人民币9.56495亿元，2018年为人民币8.02364亿元[64] - 2019年12月31日，集团就获得银行融资额度将金额约人民币9.22865亿元存款予以抵押，2018年为人民币8.8947亿元[71] - 2019年12月31日，集团存在已签订但未计提人民币1.44亿元的贷款承担，与2018年相同[73] - 2019年12月31日，集团员工数量为36名，2018年为107名[75] - 2019年12月31日，集团共有36名雇员[103] - 董事不建议就2019年及2018年12月31日止年度派末期股息[105] - 2019年12月31日，公司无可供分派给股东的储备（2018年12月31日：无）[119] - 2019年12月31日止年度，集团无慈善捐款（2018年12月31日止年度：无）[120] - 2019年12月31日止年度，集团首五大客户收入占总额27.5%，最大客户收入占总额6.4%[121] 商业保理业务数据关键指标变化 - 2019年商业保理业务总放贷额逾18亿元，经营盈利（未计减值准备）约1677.3万元[19] - 2019年商业保理服务收入减少约237.9万元或5%[24] - 商业保理业务2019年收入4.38亿元，较2018年的4.62亿元减少约237.9万元[27][29] - 商业保理业务2019年经营费用2702.1万元，较2018年的4019万元减少约1316.9万元[27][29] - 商业保理业务2019年应收贷款减值拨备1985.7万元，较2018年的478.9万元大幅增加[27][30] - 商业保理业务2019年其他无形资产及金融资产减值拨备856万元[27][30] - 商业保理业务2019年分类业绩亏损1164.4万元，2018年盈利715.3万元[27] - 2019年12月31日商业保理业务应收贷款总额6537.7万元，来自两名客户的应收贷款减值额外拨备约851.7万元[30] 融资租赁业务数据关键指标变化 - 2019年融资租赁业务放贷额约86万元，较去年大幅减少，业务暂停但仍有收入，仍录得经营亏损[20] - 融资租赁业务2019年收入1335.9万元，较2018年的1490.6万元减少10%[38][39] - 融资租赁业务2019年经营溢利257.7万元，2018年经营亏损293.9万元[38] - 融资租赁业务2019年应收贷款减值拨备593.3万元，较2018年的974.9万元有所减少[38] - 融资租赁业务2019年其他无形资产及金融资产减值拨备474.6万元[38][41] 其他金融服务业务数据关键指标变化 - 2019年其他金融服务业务经营亏损（未计减值准备）约1182.9万元，业务产生收入，管理层对未来发展乐观[21] - 2019年其他金融服务收入为1273.3万元，较去年大幅增加61%[24] - 2019年其他金融服务业务收入为12,733千元，经营费用为(24,562)千元，经营亏损为(11,829)千元，分类业绩为(16,921)千元[45] - 2019年其他金融服务业务经营开支较2018年增加约7,091,000元，因员工成本增加；录得其他无形资产及金融资产减值拨备约5,448,000元[46] 资金用途情况 - 2016年9月5日认购新股份所得款项净额为15.745亿港元[78] - 提供商业保理服务拟定用途及截至2019年12月31日实际使用金额均为7亿港元[79] - 提供融资租赁服务拟定用途及截至2019年12月31日实际使用金额均为3.5亿港元[79] - 发展及推广第三方支付服务业务拟定用途及截至2019年12月31日实际使用金额均为3.8亿港元[79] - 一般营运资金拟定用途及截至2019年12月31日实际使用金额均为1.445亿港元[79] - 原计划用于营销及推广金融服务业务及支付新增销售人员成本的所得款项净额1亿港元拨至一般营运资金及其他一般企业用途[79] 公司人员情况 - 执行董事陈伟女士60岁，有逾35年银行从业经历[81] - 执行董事钟达欢先生59岁，有逾20年各行业业务营运及管理经验[82] - 非执行董事魏秋立女士52岁，担任国美零售多个重要职位[85] - 洪嘉禧64岁，2016年10月31日获委任为公司独立非执行董事，已服务德勤中国31年[88] - 万建华64岁，2017年8月26日获委任为公司独立非执行董事，在银行等领域有丰富管理经验[92] - 张礼卿56岁，2016年9月5日获委任为公司独立非执行董事，为中央财经大学教授[93] - 雷坚46岁，2019年9月1日获委任为集团财务副总裁，有逾20年财务管理经验[94] 公司报告及业务说明 - 公司截至2019年12月31日止年度董事会报告及经审核综合财务报表被董事欣然提交[97] - 公司主要业务为投资控股，附属公司在中国提供商业保理服务、融资租赁及其他金融服务[98] - 集团年内业务回顾等内容载于年报第4至20页的管理层讨论及分析一节[99] - 公司业务风险详情载于年报第50页的风险因素一节[99] - 集团财务风险管理目标及政策载于综合财务报表附注33[99] - 集团环保政策及表现等内容载于年报第64至81页环境、社会及管治报告[99] 购股计划情况 - 购股计划可授出附带权利认购60,157,078股股份的购股权，占公司已发行股本2.23%[114] 收购及关联交易情况 - 2017年6月7日，信达保理向博盛汇丰提供7.2亿元无担保免息贷款用于收购[124] - 2019年12月31日，已向博盛汇丰垫付5.76亿元（占代价80%）[124] - 2019年12月31日，向博盛汇丰垫付5.76亿元超上市规则规定资产率8%[125] - 截至2020年3月27日，收购事项尚未完成[125] - 2019年10月25日，信达保理向关连人士前海中融转让本金总额600万元人民币的商业保理贷款，转让总代价为613.6万元人民币（约681.1万港元）[135] - 截至2019年3月31日止年度，提供关连保理贷款年度上限为6亿元人民币[139] - 2017 - 2019年，提供关连融资租赁本金总额年度上限分别为1亿元、1.2亿元、1.2亿元人民币[149] - 公司将关连保理贷款及关连融资租赁未偿还本金总额限制在不超集团最新公布资产总值的40%，收益总额限制在不超集团总收益的50%[149] - 2019年1月1日至3月31日，最高应收关连融资租贷款金额约为833万元人民币[149] - 新融资租赁服务框架协议期限为2019年4月1日至2021年12月31日，2019 - 2021年未偿还国美关连融资租贷款本金总额年度上限均为750万元人民币[150][154] - 截至2019年12月31日止9个月，最高应收关连融资租贷款金额约为617.5万元人民币[155] - 2019 - 2021年各年度来自关连保理贷款收入总额限制不超900万元人民币[170] - 2019年九个月、2020年、2021年关连保理贷款未偿还本金总额上限分别为2.9亿元、2.3亿元、2.3亿元人民币[170] - 截至2019年12月31日止九个月，最高应收关连保理贷款本金约1.1亿元，收益总额约579.1万元人民币[171] - 2019年信达保理授出未偿还大众葡萄园保理贷款本金总额上限6000万元人民币[186] - 2019年3月15日信达保理向大众葡萄园授一次性保理贷款本金6000万元人民币[189] - 大众葡萄园应收账款总额6000万元人民币，已转让给信达保理[189] - 大众葡萄园保理贷款年利率12%，逾期本金年利率18% [189] - 2019年12月31日大众葡萄园保理服务协议本金及利息已悉数偿还[189] - 2019年3月15日公司与Swiree订新保理服务框架协议，4月15日订补充协议[167] - 独立非执行董事确认持续关连交易属日常业务，按正常商业条款，符合股东整体利益[192] 典当业务情况 - 注册拥有人广东宝之马汽车销售服务有限公司、广州恒信集团有限公司、广东新之星汽车发展有限公司及刘炳培先生，分别于利都典当全部注册资本中拥有约2.5%、约50%、约5%及约42.5%权益[195] - 源谦投资与利都典当订立的服务协议初步固定年期为10年，期满后源谦投资可全权酌情每10年再延期，利都典当不得拒绝[200] - 源谦投资须向利都典当收取相当于利都典当总收入减营运开支及税项的服务费，须每年支付[200] - 截至2019年12月31日止年度，合约协议及导致采纳该等合约协议的情况无重大变动[197] - 集团通过合约基础安排间接拥有及控制在中国的典当贷款服务[193] - 《典当办法》于2005年4月1日生效，规管中国的典当融资业务，但未明确准许外资公司在中国经营[193] - 《外资目录》于2011年12月24日发布，典当融资业务海外投资未被明确禁止或

集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，集团营业收入约为人民币2490万元，较2018年同期的人民币2680万元保持稳定[7] - 2019年上半年集团期内亏损约人民币1710万元，2018年同期为溢利人民币390万元[7] - 本中期集团营业收入为2490万元，较相应期间减少约7%，即190万元[16] - 本中期集团行政开支增加，因员工成本增加产生580万元额外开支；应收贷款减值亏损拨备为1030万元，较相应期间增加480万元[16] - 本中期集团录得汇兑亏损约220万元，相应期间汇兑收益约为420万元[19] - 本中期公司录得拥有人应占亏损约1710万元，2018年为溢利390万元，不建议派付中期股息[19] - 2019年上半年收入2.4908亿人民币，较2018年上半年的2.6805亿人民币有所下降[66] - 2019年上半年除税前亏损1.8375亿人民币，2018年上半年为溢利2019万人民币[66] - 2019年上半年本期亏损1.7127亿人民币，2018年上半年为溢利3930万人民币[66] - 2019年上半年本公司普通权益持有人应占每股亏损0.63分，2018年上半年为盈利0.15分[66] - 2019年上半年全面收入总额亏损1.8893亿人民币，2018年上半年为5822万人民币[69] - 2019年6月30日非流动资产总值9.3546亿人民币，较2018年12月31日的12.4828亿人民币减少[72] - 2019年6月30日流动资产总值24.68602亿人民币，较2018年12月31日的24.53998亿人民币略有增加[72] - 2019年6月30日流动负债总值为789,780千元，较2018年12月31日的792,815千元减少0.38%[78] - 2019年6月30日流动资产净值为1,678,822千元，较2018年12月31日的1,661,183千元增加1.06%[78] - 2019年6月30日资产总值减流动负债为1,772,368千元，较2018年12月31日的1,786,011千元减少0.77%[78] - 2019年6月30日非流动负债总值为33,614千元，较2018年12月31日的28,364千元增加18.51%[78] - 2019年6月30日净资产为1,738,754千元，较2018年12月31日的1,757,647千元减少1.07%[78] - 2019年上半年全面收入总额为 - 18,893千元，2018年上半年为5,822千元[80] - 2019年上半年来自经营业务的现金流量净额为19,754千元，2018年上半年为 - 351,355千元[85] - 2019年上半年来自投资活动的现金流量净额为65,540千元，2018年上半年为2,884千元[85] - 2019年上半年用于融资活动的现金流量净额为 - 22,418千元，2018年上半年为 - 36,526千元[85] - 2019年6月30日现金及现金等值为375,848千元，较2018年6月30日的322,056千元增加16.70%[85] - 截至2019年6月30日止六个月，公司源自外界客户的营业额为24,908千元，较2018年同期的26,805千元下降7.08%[151] - 2019年上半年公司除税前亏损18,375千元，而2018年同期为除税前溢利2,019千元[153] - 2019年上半年公司本期亏损17,127千元，2018年同期为本期溢利3,930千元[153] - 截至2019年6月30日，公司资产总值为2,562,148千元，负债总额为823,394千元[153] - 2019年上半年银行利息收入为17,002千元，较2018年同期的15,504千元增长9.66%[153] - 2019年上半年财务成本为8,895千元，较2018年同期的7,307千元增长21.73%[153] - 2019年上半年汇兑亏损2,199千元，2018年同期为汇兑收益4,196千元[153] - 2019年上半年减值亏损计提为10,295千元，较2018年同期的5,478千元增长87.93%[153] - 2019年上半年员工福利开支（不含董事及最高行政人员酬金）为18,106千元，2018年同期为11,648千元[156] - 2019年上半年无形资产摊销为2,550千元，2018年同期为2,552千元[156] - 2019年上半年经营租约最低租金为1,166千元，2018年同期为2,422千元[156] - 2019年上半年银行借贷及其他借贷利息支出为19,254千元，2018年同期为16,336千元[156] - 2019年上半年中国内地本期税项为366千元，2018年同期为193千元[159] - 2019年上半年公司普通权益持有人应占亏损为17,127千元，2018年同期溢利为3,930千元[164] - 2019年6月30日应收贸易账款及应收贷款账面值为586,237千元，2018年12月31日为614,236千元[167] - 截至2019年6月30日，应收贸易账款及应收贷款总额为626,166千元，减值后为586,237千元；2018年12月31日总额为643,870千元，减值后为614,236千元[173] - 2019年6月30日贸易应收账款及应收贷款减值准备总计39,929千元，2019年1月1日为29,634千元[176] - 截至2019年6月30日，预付款项、按金及其他应收账款总计617,643千元，2018年12月31日为606,804千元[183] - 2019年6月30日现金及银行结余为1,266,810千元，质押存款为890,962千元，现金及现金等价物为375,848千元；2018年12月31日现金及银行结余为1,207,991千元，质押存款为889,470千元，现金及现金等价物为318,521千元[185] - 2018年12月31日应付贸易账款为2,690千元，2019年6月30日无相关数据；2018年12月31日应付关联人士贸易款项为30,000元，2019年6月30日无[186] - 法定股本为6,000,000,000股每股面值0.1港元普通股，金额为600,000千港元；已发行已缴足2,701,123,120股每股面值0.1港元普通股，金额为230,159千元，2019年6月30日与2018年12月31日数据相同[190] - 董事会不建议就截至2019年6月30日止六个月派发现金股息，2018年同期也无[191] - 2019年6月30日及2018年12月31日，集团无重大或然负债[193] 商业保理业务数据关键指标变化 - 商业保理业务在2019年上半年录得亏损人民币140万元，主要因计提应收贷款减值拨备人民币710万元所致[7] - 本中期商业保理业务平均总放贷额结余为5.88亿元，2018年为6.026亿元，略低于相应期间；首次录得分类亏损150万元，2018年为溢利310万元[14] - 本中期商业保理业务收入较相应期间减少230万元；应收贷款减值亏损拨备增加至710万元，2018年为120万元[21] - 本中期集团将商业保理业务经营开支减少1000万元，因减值拨备增加，业务录得亏损150万元，2018年为溢利310万元[22] - 2019年上半年商业保理服务营业额为17,823千元，商业保理服务业绩亏损1,462千元[153] - 截至2019年6月30日止六个月，集团商业保理利息收入为948千元，2018年同期为0[198] 融资租赁业务数据关键指标变化 - 融资租赁业务成功将分类亏损减少至人民币200万元[7] - 本中期融资租赁业务平均总放贷额降至1.077亿元，2018年为1.423亿元；利息收入提升到710万元，2018年为670万元；分类亏损减少至200万元，2018年为780万元[15] - 本中期融资租赁业务经营开支比相应期间减少410万元，录得亏损200万元，2018年为780万元，因成本控制亏损大幅减少[29][30] - 截至2019年6月30日，集团融资租赁业务应收贷款总余额为97,460千元，减值拨备为18,168千元；2018年12月31日总余额为131,193千元，减值拨备为15,017千元[32] - 2019年上半年融资租赁服务营业额为7,085千元，融资租赁服务业绩亏损2,026千元[153] 其他融资服务业务数据关键指标变化 - 其他融资服务业务2019年经营亏损16,390千元，2018年为2,935千元；分类业绩2019年亏损16,390千元，2018年为2,804千元[35] - 截至2019年6月30日，集团其他融资服务业务应收贷款总余额为4,216千元，减值拨备为4,216千元；2018年12月31日总余额为12,616千元，减值拨备为4,216千元[37] 贷款相关数据关键指标变化 - 与2018年12月31日相比，“次级”及“可疑”贷款净余额由1790万元减少至980万元[26] - 2019年贷款总回报为8.47%，2018年为12.05%；拨贷比2019年为6.38%，2018年为4.66%；不良贷款率2019年为8.13%，2018年为7.39%；拨备覆盖率2019年为78.47%，2018年为63.07%[37] - 截至2019年中期期末，集团应收贷款总额减少至626,200,000元，2018年为643,900,000元；贷款总回报率下降至8.47%，2018年为12.05%[39] - 2019年集团应收贸易账款及应收贷款减值亏损为10,300,000元，2018年为5,500,000元[40] 集团资产负债及现金流相关数据关键指标变化 - 2019年6月30日，集团总权益为人民币17.388亿元，2018年12月31日为人民币17.576亿元[46] - 2019年6月30日，集团现金及现金等价物增加至人民币3.758亿元，2018年12月31日为人民币3.221亿元[46] - 本中期期间，集团来自经营活动的现金流入约为人民币1980万元，2018年为人民币3.514亿元现金流出[46] - 2019年6月30日，集团流动比率为3.1，2018年12月31日为3.1；净资产负债比率为47.2%，2018年12月31日为46.5%[47] - 集团已发行本金总额为3500万港元的八年期企业债券，按每年7.0%的固定利率计息，于2022年及2023年到期[47] - 2019年6月30日，集团银行借款总数约为人民币7.74亿元，2018年12月31日为人民币8.024亿元[47] - 本中期期间，集团抵押银行及无抵押借贷的加权平均实际年利率分别为4.785%及5.22%[47] - 2019年6月30日，已向博盛汇丰垫付人民币5.76亿元，占代价的80%[51] - 2019年6月30日，集团就银行融资额度抵押部分银行存款约为人民币8.91亿元，2018年12月31日为人民币8.895亿元[52] - 2019年6月30日，集团存在已签订但未计提人民币1.44亿元的贷款承担；根据不可撤销经营租赁承担的租金款项约为人民币210万元，2018年12月31日为人民币820万元[55] 集团员工相关数据关键指标变化 - 自2018年中以来，集团员工人数及成本均有增加[8] - 2019年6月30日公司员工总数90名，较2018年12月31日的107名减少[58] 行业及宏观经济数据 - 2019年上半年中国国内生产总值同比增长6.3%，为27年以来最低经济增速[12] - 2019年上半年中国互联网金融行业虽有风险事件，但在监管指导下整体仍呈发展态势[12] 香港财务报告准则相关 - 公司于2019年1月1日首次应用香港财务报告准则第16号，采用经修订追溯采纳法[93] - 香港财务报告准则第16号规定，若合约为换取代价授予一段期间内可识别资产使用控制权，则为租赁或包含租赁，该定义仅适用于2019年1月1日订立或修改的

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司业务收入为人民币69,004,000元，较去年轻微下跌6.5%[11] - 2018年公司拥有人应占溢利约为人民币1,439,000元，较去年减少约人民币20,285,000元[11] - 集团2018年营业收入约6900.4万元，较2017年减少480.3万元（6.5%）[20] - 公司拥有人应占溢利约143.9万元，较2017年的2172.4万元大幅减少[20] - 集团2018年税前亏损214.8万元，撇除减值影响，税前溢利与2017年相若[20] - 2018年每股基本收益为0.05分，2017年为0.80分，董事会不建议派末期股息[21] - 2018年末集团应收贷款净额及总额较2017年分别增加约1.95476亿元（47.6%）和约2.09266亿元（49.1%）[43] - 2018年集团贷款中国大陆总回报为12.05%，2017年为9.49%；香港2017年为10.89% [41] - 2018年集团拨贷比为4.66%，2017年为3.72%；不良贷款率为7.39%，2017年为3.17% [41] - 2018年集团拨备覆盖率为63.07%，2017年为117.43% [41] - 2018年应收贸易款及应收贷款减值拨备净金额为1420.2万元，2017年为转回约1241.4万元[44] - 2018年其他溢利为381.6万元，2017年为1332.5万元，2018年汇兑溢利下降因美元汇率平稳[48] - 2018年12月31日集团总权益约为17.57647亿元，较2017年增加2.2%[53] - 2018年12月31日集团现金及现金等价物总数约为3.18521亿元，较2017年的7.08401亿元下跌[53] - 2018年经营活动现金流出约为2.4349亿元，2017年为1.68494亿元[53] - 应收贸易账款及应收贷款较2017年增加2.03876亿元，导致经营现金流出[56] - 2018年12月31日集团流动比率为3.10，2017年为3.01；净资产负债率为46.5%，2017年为49.6%[56] - 2018年12月31日集团借款总数约为8.02364亿元，2017年为8.02635亿元[56] - 2018年12月31日，集团为获银行融资额度抵押存款约8.8947亿元，2017年为8.31464亿元[63] - 2018年及2017年12月31日，集团并无任何重大或然负债[63] - 2018年12月31日，集团存在已签订但未计提的1.44亿元贷款承担，与2017年相同[64] - 2018年12月31日，集团根据不可取消租赁安排承租的租金款项约为819.1万元，2017年为848.7万元[64] - 2018年12月31日，集团共有107名员工，2017年为76名[68] - 2016年9月5日认购新股份所得款项净额拟定用途共15.745亿港元，截至2018年12月31日实际使用14.683亿港元[69] - 2018年12月31日，集团共有107名雇员[91] - 董事不建议就2018年及2017年12月31日止年度派付末期股息[95] - 2018年12月31日，公司并无可供分派予股东的储备（2017年12月31日：无）[107] - 2018年12月31日止年度，集团首五大客户收入占总额36.2%，最大客户收入占11.5%[109] - 截至2018年12月31日，已发行股份总数为2,701,123,120 [181] - 2018年12月31日，已发行股份总数为2,701,123,120股[188] 宏观经济数据关键指标变化 - 2018年中国全年国内生产总值（GDP）增速6.6%，同比减少0.2个百分点[12] - 2018年中国全年生产价格指数（PPI）同比上涨3.5%，较2017年有所降低[12] 商业保理业务数据关键指标变化 - 商业保理业务年内总放贷额逾16亿，经营盈利1194.2万元，较2017年上升11.6%[15] - 商业保理业务收入（加回准则影响）较2017年减少约1563.8万元[23] - 商业保理业务经营费用较上年减少约1687.9万元[26] - 商业保理业务2018年应收贷款减值拨备为478.9万元，2017年为减值回拨[26] - 2018年末集团商业保理业务普通贷款总余额23.9698亿元，减值拨备9.3万元；关注贷款总余额23.4794亿元，减值拨备267.7万元等[29] 融资租赁业务数据关键指标变化 - 融资租赁业务截至2018年放贷额约1.3亿元，较去年接近翻倍，利息收入达1490.6万元[16] - 2018年融资租赁业务收入1.4906亿元，经营亏损0.2939亿元，应收贷款减值拨备0.9749亿元，分类业绩亏损1.2688亿元[30] - 2018年末集团融资租赁业务普通贷款总余额11.2063亿元，减值拨备263.7万元；关注贷款总余额0.193亿元，减值拨备73.9万元等[36] - 2018年融资租赁业务经营亏损增加因业务前期成本及推广费多，收入分期实现；应收贷款减值拨备增加因资产规模扩大及客户逾期[34] 其他金融服务业务数据关键指标变化 - 国美网金向关联企业提供咨询服务收入792.5万元，其他金融服务业务仍亏损[19] - 2018年其他金融服务业务收入0.7925亿元，经营亏损0.9546亿元，应收贷款减值回拨0.0336亿元，分类业绩亏损0.921亿元[38] - 2018年末集团其他金融业务普通贷款总余额0.84亿元，无减值拨备；亏损贷款总余额0.4216亿元，减值拨备0.4216亿元[41] 公司收购事项情况 - 2017年6月7日，公司间接全资附属公司信达保理向博盛汇丰提供7.2亿元免息贷款用于收购天津冠创美通电子商务有限公司全部股权[61] - 截至2019年3月29日，收购事项尚未完成，管理层正与有关当局沟通加快收购[62] - 2017年6月7日，信达保理向博盛汇丰提供7.2亿元无担保免息贷款；2018年12月31日，已垫款5.76亿元，占代价80%[113] - 截至2019年3月29日，收购事项尚未完成[115] 关联贷款业务情况 - 集团向国美供应商授出关联保理贷款，2017 - 2019年建议年度上限均为6亿元人民币，截至2018年12月31日最高应收关联保理贷款金额约为5154.2万元人民币[121] - 集团向国美客户授出关联融资租赁贷款，2017年建议年度上限为1亿元人民币，2018 - 2019年为1.2亿元人民币，截至2018年12月31日最高应收关联融资租赁金额约为1458.6万元人民币[136] - 公司将关联保理贷款及关联融资租赁的任何未偿还本金总额限制在不多于集团不时最新公布的资产总值的40%[135] - 公司把关联保理贷款及关联融资租赁于各财政年度所产生的收益总额限制在不多于集团总收益的50%[135] 利都典当相关情况 - 注册拥有人广东宝之马汽车销售服务有限公司、广州恒信集团有限公司、广东新之星汽车发展有限公司及刘炳培先生，分别于利都典当全部注册资本中拥有约2.5%、约50%、约5%及约42.5%权益[144] - 截至2018年12月31日止年度，合约协议无重大变动[146] - 服务协议初步固定年期为10年，期满后源谦投资可每10年再延期，利都典当不得拒绝[150] - 源谦投资向利都典当收取相当于利都典当总收入减营运开支及税项的服务费，须每年支付[150] - 注册拥有人订立股权抵押，担保利都典当履行服务协议义务，抵押期至义务履行完毕[151][152] - 注册拥有人向源谦投资授出不可撤回独家优先权，以零代价或中国法律容许的最低代价收购利都典当全部股权，源谦投资行使权利无固定期限[153] - 利都典当董事承诺按源谦投资指示行事，担保替任董事作类似承诺，且不与利都典当业务竞争[155] - 注册拥有人承诺按源谦投资指示投票，不与利都典当业务竞争[156] - 利都典当现任董事签立以源谦投资为受益人的授权书，授权有效期至结构协议（部分除外）终止或注销[157] - 注册拥有人签立以源谦投资为受益人的授权书，授权有效期至结构协议（部分除外）终止或注销[158] - 结构协议存在中国政府认定不合规、控制权效力不足等风险[161] - 截至2018年12月31日，结构协议涉及收益为无（2017年：约人民币302,000元，占集团收益约0.41%）[166] - 截至2018年12月31日，结构协议涉及的总资产及应收贷款（扣除减值亏损拨备）金额分别约为人民币101,239,000元及无（2017年：约人民币103,268,000元及无）[166] - 《典当经营许可证》有效期为六年，自2012年12月31日起；《特种行业许可证》有效期从2013年5月17日至2015年5月17日，后延期至2019年5月5日[166] - 利都典当可从事动产及不动产（部分除外）典当、估值及咨询服务等相关业务[164][166] - 公司将与外聘法律顾问等紧密合作，监察中国法律法规监管环境及发展以减轻合约协议相关风险[163] - 若移除或放宽有关利都典当业务的外资拥有限制，集团有意解除或部分解除合约安排[163] 公司人员及薪酬相关情况 - 张礼卿55岁，2016年9月5日获委任为公司独立非执行董事[78] - 李良温67岁，2016年9月5日获委任为公司独立非执行董事，在保险业有逾40年经验[79] - 洪嘉禧63岁，2016年10月31日获委任为公司独立非执行董事，已服务德勤中国31年[80] - 万建华63岁，2017年8月26日获委任为公司独立非执行董事，在银行、证券等领域有丰富经验[85] - 陈伟女士、丁东华先生及刘晓鹏先生与信达保理订立雇佣合约，酬金分别为每年人民币1,440,000元、人民币580,000元及人民币360,000元[173] - 执行董事钟达欢先生直接持有公司6,320,000股股份，占公司已发行股本约0.23%[179][180] - 丁东华先生、张礼卿先生及李良温先生将在应届股东周年大会上轮值退任，张礼卿先生符合资格并愿意膺选连任，丁东华先生及李良温先生将不寻求连任[167] - 公司为董事及行政人员安排了合适的董事及行政人员责任保险[190] - 公司薪酬委员会根据经营业绩等为董事薪酬提出建议，集团会发放花红等奖励并实施购股权计划[191] 公司股权结构情况 - Swiree、杜鹃女士、黄光裕先生均持有1,653,073,872股股份，占公司已发行股本百分比为61.20%[185] - Richlane Ventures Limited持有295,512,312股股份，占公司已发行股本百分比为10.94%[185] - 高振顺先生直接持有5,000,000股股份，间接持有297,776,312股股份，占公司已发行股本百分比为11.02%[185][187] - Best Global Ventures Limited、Gate Success Investments Limited、余楠女士均持有137,756,156股股份，占公司已发行股本百分比为5.10%[185][187] - 年报刊发前的最后实际可行日期，公众人士最少持有公司已发行股本总额的25%[189] 公司其他事项 - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务包括在中国提供商业保理、融资租赁、典当及咨询服务，在香港提供借贷服务[88] - 公司业务回顾、未来发展、潜在风险等讨论载于年报第4至18页管理层讨论及分析[89] - 公司业务风险详情载于年报第41至42页风险因素[89] - 集团财务风险管理目标及政策载于综合财务报表附注33[89] - 集团年内表现分析载于年报第6至14页管理层讨论及分析[89] - 集团环保政策及表现、与主要持份者关系、合规情况载于年报第56至69页环境、社会及管治报告[89] - 公司购股计划可授出附带权利认购60,157,078股股份的购股权，占已发行股本2.23%；截至2018年12月31日，已授出尚未行使购股权涉及股份数目为零[104] - 集团已发行本金总额为3500万港元的八年期企业债券，2022及2023年到期，年利率7.0%[56] - 2016年12月23日安永被委任为公司核数师，任期将在应届股东周年大会结束时届满，大会将提呈续聘决议案[198][199] - 公司致力于维持高水平企业管治常规，相关资料载于年报第43至55页的“企业管治报告”[193][194]