SHANGHAI INTERNATIONAL SHANGHAI GROWTH INVESTMENT LIMITED 香港，二零二五年八月十五日 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告的全部或任何部份內容而產生 或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：770） 於二零二五年七月三十一日，本公司未經審核之每股資產淨值為 0.13美元。 於本公告日期，董事會成員包括執行董事趙恬先生；非執行董事程爵生先生及林維蕆先生； 以及獨立非執行董事蔡德輝先生及劉美雪女士。 ...

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为180万美元[1] - 法定/注册股份数目为1800万股，面值为每股0.1美元[1] 股份变动 - 上月底已发行股份（不包括库存股份）1068.6万股，本月底1282.32万股，增加213.72万股[3] - 上月底和本月底库存股份数目均为0[3] 新股配售 - 2025年7月4日配售/认购新股213.72万股，价格每股0.195美元[5] 公司信息 - 证券代号为00770[1][3][5] - 公司名称为SHANGHAI INTERNATIONAL SHANGHAI GROWTH INVESTMENT LIMITED[1]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年度净亏损357,498美元，2023年度净亏损455,345美元，净亏损减少[6] - 2024年出售证券变现收益64,127美元，2023年变现亏损18,852美元；2024年证券投资未变现亏损变动净额10,257美元，2023年未变现亏损1,920美元[6] - 2024年来自上市投资组合股息收入15,395美元，2023年为23,442美元[6] - 2024年公司证券投资整体收益69,265美元，被运营成本436,064美元抵消导致净亏损[6] - 2024年12月31日公司每股资产净值0.11美元，2023年底为0.15美元，资产净值下跌26.67%[9] - 2024年12月31日公司股价0.34美元，2023年为0.14美元，较每股资产净值溢价209%[9] - 2024年12月31日，公司现金及银行结存为1064658美元，2023年为1117399美元[35] - 2024年12月31日，公司并无任何银行借款，流动比率约为24.77，2023年为22.55；总负债对总资产的比率约为4.04%，2023年为4.44%[37] - 2024年利息收入6485美元，较2023年的9881美元有所下降[195] - 2024年股息收入15395美元，较2023年的23442美元减少[195] - 2024年透过损益按公平值列账之金融资产未变现收益变动净额为5837201美元，2023年为亏损1920美元[195] - 2024年出售透过损益按公平值列账之金融资产的收益净额为64127美元，2023年亏损18852美元[195] - 2024年撇销透过损益按公平值列账之金融资产之已变现亏损净额为5847458美元，2023年无此项[195] - 2024年除税前亏损357498美元，较2023年的455345美元有所减少[195] - 2024年每股亏损3.35美仙，较2023年的4.26美仙降低[195] - 2024年透过损益按公平值列账之金融资产为137489美元，较2023年的466909美元减少[196] - 2024年现金及银行结余为1064658美元，较2023年的1117399美元减少[196] - 2024年每股资产净值为0.11美元，较2023年的0.15美元降低[196] - 2024年全面亏损总额为357,498美元，2023年为455,345美元[197] - 2024年透过损益按公平值列账之金融资产之公平值变动之未变现收益净额5,837,201美元自累计亏损转拨至资本储备，2023年为未变现亏损净额1,920美元[197][198] - 2024年末累计亏损为12,796,922美元，2023年末为6,602,223美元[197] - 2024年末资本储备为4,241美元，2023年末为 - 5,832,960美元[197] - 2024年经营活动动用的现金流量净额为 - 52,741美元，2023年为 - 519,108美元[199] - 2024年除税前亏损为 - 357,498美元，2023年为 - 455,345美元[199] - 2024年利息收入为 - 6,485美元，2023年为 - 9,881美元[199] - 2024年股息收入为 - 15,395美元，2023年为 - 23,442美元[199] - 2024年末现金及现金等价物为1,064,658美元，2023年末为1,117,399美元[199] - 2024年出售透过损益按公平值列账之金融资产的收益╱亏损净额为 - 64,127美元，2023年为18,852美元[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司2024年上市投资占比11%，现金及现金等值占比89%，非上市投资占比0% [22] - 公司上市投资组合2024年回报上升4.64%[9] - 公司2024年上市投资组合回报上升4.64%，主要受电讯行业贡献 [25] - 2024年12月31日，公司持有中国移动8500股，成本78157美元，市值83811美元，占资产净值6.21%，占总资产6.72% [26] - 2024年12月31日，公司持有腾讯1000股，成本56188美元，公平值53678美元，占公司总资产约4.30% [28] - 2024年投资腾讯录得股息收入2764美元及已变现收益42590美元，12月31日录得未变现亏损2510美元（-4.47%） [28] - 2024年公司上市证券投资总值成本134345美元，市值137489美元，占资产净值10.19%，占总资产11.02% [26] - 2023年公司上市证券投资总值成本152412美元，市值159136美元，占资产净值10.23%，占总资产9.78% [27] - 2024年12月31日，公司持有8500股中国移动股份，约占总发行股份的0.00004%，成本为78157美元，公平值为83811美元，约占公司总资产约6.72%[29] - 2024年，投资中国移动录得股息收入9558美元及已变现收益17467美元，12月31日录得未变现收益5654美元，增幅7.24%[30] - 2024年12月31日，公司并无持有任何非上市股本证券投资[31] - 公司于2008年以500万美元投资环球市场，2024年12月31日已撇销该投资[33] 股东周年大会相关安排 - 公司定于2025年6月27日举行股东周年大会[11] - 为确定出席2025年股东周年大会及投票资格，公司于2025年6月23日至27日暂停办理股份过户登记手续[12] 股息派发情况 - 董事会不建议就2024年度派发股息，2023年也无股息派发[10] - 董事会不建议就本年度派发现金股息[150] 公司投资限制与目标 - 公司遵守上市规则投资限制，不能拥有或控制已投资项目超30%投票权，持有单家公司证券投资价值不超投资时资产净值20% [21] - 公司主要投资目标是通过在大中华地区投资实现长期资本增值，2019年11月获股东批准拓宽投资范围 [20] 市场表现情况 - 2024年恒生指数全年上升17.7%，表现出色行业为资讯科技、金融及电讯，表现差的为医疗保健、零售销售及房地产 [24] 公司人员与管理架构 - 公司聘有一名雇员，并任命上实资本（香港）投资管理有限公司负责管理投资组合及公司行政事务[40] - 赵恬于2021年6月28日获委任为公司执行董事，陆雪方于2019年3月18日获委任为公司非执行董事[41][43] - 陆先生在资产管理等领域拥有逾29年经验，1996年加入上实后担任多个职位，现担任多间私营企业董事及香港天厨有限公司董事长[44] - 华博士现年74岁，自2004年9月起担任公司独立非执行董事，2007年3月至2024年12月为大明国际控股有限公司独立非执行董事[46] - 刘女士现年39岁，2024年12月27日获委任为独立非执行董事，在审计等领域拥有逾13年经验，2022年1月28日起担任紫荆国际金融控股有限公司独立非执行董事[47] - 蔡先生现年36岁，2025年2月14日获委任为独立非执行董事等职，在金融业拥有逾10年经验，2021年5月31日起担任紫荆国际金融控股有限公司独立非执行董事[48] - 报告日期董事会由五名董事组成，包括一名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[55] - 独立非执行董事订约任期为三年，华民博士每年酬金130,000港元，刘美雪女士及蔡德辉先生每年分别为60,000港元[56] - 董事会采纳成员多元化政策，委任董事时考虑多种因素[57] - 目前董事会由四名男性董事及一名女性董事组成，公司认为已维持性别多元化[59] - 公司唯一雇员为女性，认为全体员工达性别多元化目标已足够考量[59] - 董事会自2019年1月起采纳董事提名政策，明确提名及委任准则和程序[60] - 提名委员会定期检讨董事提名政策，必要时向董事会提修订建议[61] - 截至2024年12月31日，董事会遵守上市规则，独立非执行董事占董事会成员三分之一[62] - 华民博士将于2025年股东周年大会结束时退任独立非执行董事[64] - 刘美雪女士和蔡德辉先生分别于2024年12月27日和2025年2月14日获委任为独立非执行董事，将在2025年股东周年大会上退任，符合资格可膺选连任[65] - 2024年董事会召开四次会议，赵恬先生、王家泰先生、易永发先生、华民博士出席率为100%，陆雪方先生出席率为75%[66][67] - 王家泰先生于2025年1月29日辞任独立非执行董事，易永发先生于2025年2月14日辞任独立非执行董事[68] - 董事会成立审计、薪酬、提名及投资四个委员会，各委员会有书面职权范围[69] - 审计委员会自1999年7月成立，报告日期由三名独立非执行董事组成[71] - 2024年审计委员会举行三次会议，外聘审计师出席其中两次，易永发先生、华民博士、王家泰先生出席率为100%[72] - 审计委员会审阅截至2024年12月31日止年度的年度业绩[75] - 薪酬委员会于2024年举行两次会议，成员出席率均为100%[77] - 提名委员会于2024年举行一次会议，成员出席率均为100%[81] - 公司于2005年3月成立薪酬委员会，现由四名成员组成[76] - 公司于2012年2月成立提名委员会，现由三名独立非执行董事组成[79] - 投资委员会根据公司章程细则第109A(a)条设立，年内未举行会议[83] - 薪酬委员会职权范围于2023年8月24日修订[76] - 王家泰于2025年1月29日辞任薪酬委员会及提名委员会相关职务[77][81] - 易永发于2025年2月14日辞任薪酬委员会及提名委员会相关职务[77][81] 公司治理相关情况 - 截至2024年12月31日财政年度，公司除部分偏离外已遵守《企业管治守则》规定[49] - 公司未委任主席或行政总裁职位，董事会认为现行架构不削弱企业管治守则C.2所指原则[49] - 公司推选一名董事主持2024年5月14日举行的股东周年大会[50] - 守则条文B.2.4(b)规定上市公司需在特定情况下委任新独立非执行董事[50] - 2024年1月1日至12月26日公司所有独立非执行董事任期超九年，2024年12月27日委任一名新独立非执行董事后符合规定[51] - 近年人才外流和宏观经济环境给公司物色独立非执行董事人选造成困难[51] - 公司以提升股东价值及所有持份者的长远回报为主要目标，致力于推动和培养高水平企业文化[52] - 董事会负责公司管理事务，包括制定目标策略、评估投资项目等，基金管理公司负责投资组合和日常运营[54] - 董事会对股東溝通政策作年度检讨并适时修订，最新政策刊于公司网站[85] - 公司于2024年5月14日举行2024年股东周年大会，所有提呈决议案均获通过[88] - 董事在2024年股东周年大会出席情况：赵恬先生0/1，华民博士1/1，王家泰先生1/1，易永发先生1/1，陆雪方先生1/1[89] - 合共持有不少于公司十分之一投票权股份的股东可要求董事会召开股东大会[90] - 截至2024年12月31日止年度，公司组织章程文件无变动[96] - 董事会负责履行企业管治职能，采纳守则条文A.2.1作为职权范围[97] - 公司已采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，全体董事确认完全遵从[99] - 公司为可能拥有未公开股价敏感资料的雇员制定书面指引，年内未发现雇员违反情况[99] - 公司为新委任董事提供就职指引，为所有董事安排持续简报及专业发展[100] - 截至2024年12月31日，全体董事均有阅读最新监管规定或相关参考资料并参与培训[101] - 公司为董事及主要人员承购董事及主要人员责任及专业弥偿相关保险[102] - 公司委聘张月芬女士为公司秘书，赵恬先生为主要联络人，张女士已遵守上市规则专业培训规定[103][104] 风险管理与内部监控 - 公司建立风险管理及内部监控系统，涵盖业务风险，受全球经济、政策等因素影响[105] - 风险管理系统包括识别、评估、管理阶段[107] - 基金管理公司成立投资委员会监察投资活动，定期审阅投资管理政策及程序[108] - 公司设有与COSO 2013框架相符的内部监控系统[109] - 2024年内部监控检讨未发现重大内控缺陷[110] - 公司委聘专业咨询公司开展内部审计，每半年审阅风险管理及内部监控系统[111] - 董事会认为风险管理及内部监控系统有效且足够[113] 审计费用情况 - 2024年审计服务费用为51,162美元，税务合规及其他服务费用为792美元，总计51,954美元[116] 环境、社会及管治报告相关 -

财务数据关键指标变化 - 2024年利息收入6485美元，较2023年的9881美元下降约34.37%；股息收入15395美元，较2023年的23442美元下降约34.33%[4] - 2024年透过损益按公平值列账之金融资产未变现收益净额为5837201美元，2023年为亏损1920美元[4] - 2024年出售透过损益按公平值列账之金融资产净收益为64127美元，2023年为亏损18852美元[4] - 2024年撇销透过损益按公平值列账之金融资产已变现亏损净额为5847458美元，2023年无此项亏损[4] - 2024年除税前亏损357498美元，较2023年的455345美元下降约21.49%[4] - 2024年每股亏损3.35美仙，较2023年的4.26美仙下降约21.36%[4] - 2024年透过损益按公平值列账之金融资产为137489美元，较2023年的466909美元下降约70.56%[5] - 2024年现金及银行结余为1064658美元，较2023年的1117399美元下降约4.72%[5] - 2024年净资为1197734美元，较2023年的1555232美元下降约22.99%[5] - 2024年每股资产净值为0.11美元，较2023年的0.15美元下降约26.67%[5] - 2024年除税前亏损357,498美元，2023年为455,345美元[20][21][31] - 2024年银行存款利息收入6,485美元，2023年为9,881美元；2024年外汇收益2,816美元，2023年外汇亏损1,525美元[20][21] - 2024年未被分配之支出436,064美元，2023年为466,371美元[20][21] - 2024年资产总额1,248,122美元，2023年为1,627,405美元[24] - 2024年审计师薪酬51,162美元，2023年为50,911美元；2024年托管人费用8,474美元，2023年为8,273美元[27] - 2024年投资收益总额53,870美元，2023年亏损20,772美元[27] - 2024年董事袍金共50,087美元，2023年为49,815美元[28] - 2024年五名最高薪雇员中非董事及非主要行政人员薪酬98,813美元，2023年为132,538美元[29] - 2024年和2023年公司实际税率均为0%[31] - 2024年度每股基本亏损为357,498美元，2023年为455,345美元，加权平均股数均为10,686,000股[33] - 2024年透过损益按公平值列账的金融资产总计137,489美元，2023年为466,909美元[35] - 2023年底环球市场普通股投资估值为零，2024年将投资撇销，变现亏损5,847,458美元[36] - 2024年非上市开放式基金投资全部出售，变现收益22,789美元[38] - 2024年上市股本投资公平值收益净额为38,854美元，2023年为亏损净额28,545美元[39] - 2024年度公司净亏损357,498美元，2023年为455,345美元[44] - 2024年公司证券投资整体收益69,265美元，被营运成本436,064美元抵消导致净亏损[44] - 2024年底公司每股资产净值为0.11美元，较2023年的0.15美元下跌26.67%，股价较每股资产净值溢价209% [48] - 2024年12月31日公司现金及银行结存为1,064,658美元，2023年为1,117,399美元[56] - 2024年12月31日公司流动比率约为24.77（2023年：22.55），总负债对总资产的比率约为4.04%（2023年：4.44%）[59] 财务报告准则相关 - 香港财务报告准则第9号及香港财务报告准则第7号修订本、香港财务报告准则会计准则之年度改进第11册于2026年1月1日或之后开始的年度期间生效[14] - 香港财务报告准则第18号于2027年1月1日或之后开始的年度╱报告期间生效[14] - 香港财务报告准则第18号取代香港会计准则第1号，引入损益呈列新规定，规定披露管理层界定绩效指标等，公司正分析其对财务报表呈列及披露的影响[15] - 香港财务报告准则第9号及香港财务报告准则第7号修订本厘清取消确认金融资产或负债日期等，预期对公司财务报表无重大影响[17] - 香港财务报告准则第7号修订本更新措词用字，厘清指引要求，预期对公司财务报表无重大影响[18] - 香港财务报告准则第9号修订本厘清租赁负债取消确认相关规定，更新措词用字，预期对公司财务报表无重大影响[18] - 香港会计准则第7号修订本替换“成本法”用词，预期对公司财务报表无影响[18] - 公司重新评估2023年及2024年1月1日的负债条款及条件，负债流动或非流动分类首次应用修订时维持不变，修订对财务状况或表现无影响[11] 业务线数据关键指标变化 - 公司按投资类别分为多个业务单位，有上市证券和非上市证券两个可呈报营运分部[19] - 2024年上市证券分部业绩为54,250美元，非上市证券为15,015美元；2023年上市证券为 - 5,103美元，非上市证券为7,773美元[20][21] 市场行情相关 - 2024年恒生指数全年上升17.7%，公司上市投资组合回报上升4.64%[52] - 2024年1月下旬恒指跌至最低14,794点，跌幅达13.2%；5月升至最高19,706点；8月最低至16,441.4点，三个月内下跌16.6%；9月下旬5日上升超2,886点，或15.8%；10月上旬最高至23,241.7点，后下跌13.7%，最终收于20,059.9点[50][52] - 2024年表现出色的行业为资讯科技、金融及电讯，表现差的为医疗保健、零售销售及房地产[52] 公司运营管理相关 - 公司聘请一名雇员，由基金管理公司负责投资组合及公司行政事务[62] - 公司未委任主席或行政总裁，由董事会共同领导与管理，投资组合及日常运作由基金管理公司负责，董事会监督[69] - 2024年1月1日至12月26日所有独立非执行董事在董事会任期超九年，12月27日委任一名新独立非执行董事，符合相关规定[70] - 公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，全体董事确认完全遵从[71] - 公司制定雇员进行证券交易的书面指引，年内不知悉雇员有违反情况[73] - 本年度公司无购买、出售或赎回任何本公司上市证券[74] - 公司自1999年成立审计委员会，由三名独立非执行董事组成，已审阅公司全年业绩等[75] - 公司年报将适时在香港联交所网站及公司网站刊登，应股东要求可寄发印刷本[76] - 截至2025年3月19日，董事会成员包括执行董事赵恬、非执行董事陆雪方、独立非执行董事华民、蔡德辉及刘美雪[79] 公司重大事项相关 - 公司2024年度无股息派发，2023年也无[32] - 董事会不建议就2024年度派发股息（2023年：无）[63] - 公司将于2025年6月27日举行股东周年大会[64] - 为确定出席2025年股东周年大会资格，6月20日下午4时30分为送过户文件最后时限，6月23日至27日暂停办理股份过户登记手续[66] - 2024年公司无重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业[61]

财务数据 - 截至2024年6月30日止六个月期间收入及投资收益为87,355美元[12] - 截至2024年6月30日止六个月期间基金管理公司费用为15,127美元，行政支出为191,668美元[12] - 截至2024年6月30日止六个月期间除税前亏损为119,440美元[12] - 截至2024年6月30日公司流动资产总额为1,505,714美元，其中按公允值计入损益的金融资产为792,467美元[14] - 截至2024年6月30日公司流动负债总额为69,922美元，其中应付基金管理公司款项为22,640美元[14] - 截至2024年6月30日公司净资产为1,435,792美元[14] - 截至2024年6月30日公司每股资产净值为0.13美元[14] - 截至2024年6月30日止六个月期间，公司按公允值计入损益的金融资产的公允值未变现收益净额为71,841美元[12] - 截至2024年6月30日止六个月期间，公司出售按公允值计入损益的金融资产的收益净额为16美元[12] - 截至2024年6月30日止六个月期间，公司股息收入为13,444美元[12] - 公司2024年上半年经营活动动用现金流量净额为-423,471美元[20] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物余额为693,928美元[20] 投资组合 - 公司主要从事上市证券和非上市证券的投资业务[27] - 公司2024年上半年上市证券投资分部业绩为76,878美元，非上市证券投资分部业绩为8,423美元[28] - 上市证券分部业绩为70,910美元[31] - 非上市证券分部业绩为0美元[31] - 于2024年6月30日,按公允值计入损益的金融资产包括476,271美元的上市证券和316,196美元的非上市证券[34][35] - 截至2024年6月30日止六个月,上市证券已变现收益为16美元,未变现收益为63,418美元,非上市证券未变现收益为8,423美元[38][39][40] - 于2024年6月30日,本公司持有环球市场9.36%的股权,该投资已全额减值至0美元[49] - 本公司持有的非上市类别开放式基金于2024年6月30日的公允值为316,196美元[48][50] - 公司于2024年6月30日的投资组合分配为上市投资33%、现金及其他现金等值46%、非上市投资21%[80] 财务指标 - 公司于2024年6月30日的资产净值为1,435,792美元[56] - 公司于2023年12月31日的资产净值为1,555,232美元[56] - 于2024年6月30日，本公司的每股资产净值为0.13美元，较2023年年底下跌13.33%[76] - 于2024年6月30日，本公司之股价为0.09美元，较每股资产净值折让30.77%[76] - 本公司的上市证券投资组合录得5.72%的正回报，表现明显突出[75] - 本公司定期的資產淨值是一個有效評定本公司業務發展與表現的主要財務指標[95] - 本公司於二零二四年六月三十日之現金及銀行結存為693,928美元[96] 费用及支出 - 截至2024年6月30日止六个月期间基金管理公司费用为15,127美元，行政支出为191,668美元[12] - 截至2024年6月30日止六个月,审计师薪酬为12,551美元,托管人费用为4,178美元,员工福利开支为49,610美元[42] - 公司支付给基金管理公司的投资管理及行政费用为15,127美元[57] - 公司应付基金管理公司的未偿还余额为22,640美元[60] - 公司董事袍金为24,934美元[61] 公允价值计量 - 公司金融工具的公允价值计量采用公允价值层级[68,69] - 公司非上市股本投资的估值采用相对估值法模型,主要输入数据包括市销率1.54倍、营收6.83百万美元、缺乏市场流动性折扣40%[65] 业务表现 - 本公司截至2024年6月30日止六个月录得未经审核净亏损119,440美元，净亏损减少是由于本公司录得上市及非上市证券未变现收益[75] - 本公司从出售上市证券录得实现收益16美元，证券投资之未实现收益变动净额71,841美元[75] - 本期间内获来自上市证券投资组合的股息收入为13,444美元[75] - 本公司的证券投资于2024年上半年录得整体收益85,301美元[75] - 本公司限制投资五个行业，包括科技相关、医疗保健、新能源、消费和电信以及半导体[75] - 中国经济在2024年上半年GDP增长5%[81] - 香港股市在2024年上半年波动,恒生指数先跌13.2%后反弹至19,706点[83] - 公司上市投资组合在2024年上半年上涨5.72%,优于恒生指数和五个行业[84] - 公司主要投资的五个行业中,科技、新能源和通信行业表现较好,而医疗和消费行业表现较差[85] - 公司持有的两只主要上市股票是腾讯控股和中国移动,分别占公司总资产的13.62%和18.01%[89][90] - 公司持有的非上市投资已全额计提减值准备,仅持有一只货币市场基金[91][92] - 公司将在下半年关注锁定利润,并警惕全球股市的波动[94] 公司治理 - 本公司董事會由五名董事組成，包括一名執行董事、一名非執行董事及三名獨立非執行董事[108] - 董事會已成立審計委員會、薪酬委員會、提名委員會及投資委員會[109] - 審計委員會已審閱本公司截至2024年6月30日止六個月的未經審核中

财务表现 - 收入及投资虧損中利息收入为340.9万美元，股息收入为1,344.4万美元[5] - 按公允值计入损益的金融资产的公允值未变现收益净额为7,184.1万美元[5,6] - 出售按公允值计入损益的金融资产的收益净额为1.6万美元[5] - 行政支出为19,166.8万美元[7] - 除税前亏损为11,944.0万美元[8] - 每股亏损为1.12美分[8] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分部业务收益为85,301美元[28] - 公司银行存款利息收入为3,409美元，匯兑亏损为1,355美元，未被分配支出为206,795美元[29] - 公司除税前亏损为119,440美元[30] - 截至2023年6月30日止六个月，公司分部业务收益为70,910美元[33] - 公司银行存款利息收入为5,620美元，匯兑亏损为4,999美元，未被分配支出为239,981美元[34] - 公司除税前亏损为168,450美元[35] - 截至2024年6月30日止六个月，公司已变现及未变现投资收益总额为71,857美元[45] - 截至2023年6月30日止六个月，公司已变现及未变现投资收益总额为54,027美元[48] - 于截至二零二四年六月三十日止六个月,公司确认投资公允值收益净额为8,423美元[62] - 于截至二零二四年六月三十日止六个月,公司确认香港投资公允值收益净额为63,434美元,其中16美元为出售上市股本投资时确认[64] - 于截至二零二三年六月三十日止六个月,公司确认香港投资公允值收益净额为54,027美元,其中66,173美元为出售上市股本投资时确认[65] 资产负债表 - 按公允值计入损益的金融资产总额为79,246.7万美元[11] - 现金及银行结余为69,392.8万美元[11] - 每股资产净值为0.13美元[11] - 截至2024年6月30日，公司按公允值计入损益的金融资产总额为792,467美元，其中上市证券为476,271美元，非上市证券为316,196美元[39] - 截至2023年12月31日，公司按公允值计入损益的金融资产总额为466,909美元，其中上市证券为159,136美元，非上市证券为307,773美元[41] - 公司于二零二四年六月三十日的每股资产净值为0.13美元,较二零二三年年底的0.15美元下跌13.33%[85] - 公司于二零二四年六月三十日的股价为0.09美元,较每股资产净值折让30.77%[85] - 本公司於二零二四年六月三十日之現金及銀行結存為693,928美元[97] 投资组合 - 公司上市证券投资组合于二零二四年上半年录得5.72%的正回报,表现突出[84] - 公司限制投资五个行业,包括科技相关、医疗保健、新能源、消费和电信以及半导体[84] - 公司於二零二四年六月三十日的投資組合中,上市投資佔33%,現金及其他現金等值佔46%,非上市投資佔21%[87] - 公司於二零二四年上半年從出售上市證券錄得實現收益16美元,證券投資未實現收益變動淨額71,841美元[82] - 恆指及恆生中國企業指數分別上升3.94%及9.77%[90] - 上市投資組合在二零二四年上半年的回報為上升5.72%[91] - 科技、醫療、新能源、消費、通訊及半導體行業的表現分別為-5.57%、-27.60%、+4.57%、-2.25%、-0.04%[91][92] - 基金管理公司採取隨市場上升逐步買入高波動性及高盈利股票的策略[93] - 本公司持有一家非上市股本證券投資已被全面減值，並持有工銀中金美元貨幣市場ETF[94] 其他 - 按公允值计入损益的金融资产的公允值未变现收益净额从累计亏损转入资本储备为7,184.1万美元[13,16] - 如果美國開始降息和中國能穩定樓市,中國經濟前景將非常樂觀[95] - 本公司並無重大匯價風險,亦無對沖政策[98] - 本公司於截至二零二四年六月三十日止六個月內概無任何重大收購及出售[99] - 本公司聘有一名僱員,並繼續任命基金管理公司負責管理其投資組合及公司行政事務[100] - 审计委员会已审阅本公司截至2024年6月30日止六个月的未经审核中期简明财务资料[111] - 未经审核中期简明财务资料已经本公司独立审计师安永会计师事务所进行审阅[112] - 薪酬委员会由全部三名独立非执行董事和一名执行董事组成[113] - 提名委员会由全部三名独立非执行董事组成[114] - 投资委员会由三名成员组成,包括一名执行董事、一名非执行董事和一名基金经理[115] - 全体董事均确认于2024年6月30日止六个月内一直遵守证券交易标准守则[116] - 本公司的2024年中期报告将在披露易网站和公司网站上刊载[117] - 董事会成员包括一名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事[119]

年度报告发布信息 - 公司于2024年4月17日刊发光截至2023年12月31日止年度的年度报告[1] 工银中金美元货币市场ETF－类别I投资数据 - 2023年12月31日公司投资工银中金美元货币市场ETF－类别I的股权百分比为300,000[2] - 2023年12月31日公司投资工银中金美元货币市场ETF－类别I的投资成本为7,773美元[2] - 2023年12月31日公司投资工银中金美元货币市场ETF－类别I的未变现盈利为307,773美元[2] - 2023年12月31日公司投资工银中金美元货币市场ETF－类别I的应占资产公平值占总资净值百分比为19.79%[2] - 2023年12月31日公司投资工银中金美元货币市场ETF－类别I的应占资产公平值占总资产百分比为18.91%[2]

公司财务状况 - 本公司截至2023年12月31日止年度录得净亏损455,345美元，相对2022年度净亏损970,513美元[5] - 本公司从出售上市证券录得实现亏损18,852美元，未实现亏损变动净额1,920美元，股息收入为23,442美元，整体收益为2,670美元，被运营成本抵消导致净亏损[6] - 本公司投资组合于2023年录得0.12%的正回报，比恒指及国企指数的表现高出13.94%及14.09%[9] 中国经济发展 - 二零二三年，中国经济增长持续复苏，主要来源于工业投资、出口和服务业成长，服务业占国内生产总值的比重增长至54.6%[19] - 二零二三年，中国以人民币计价的出口增长了0.6%，绿色产品出口激增29.9%，达到1.06万亿元人民币[20] - 二零二三年，中国消费品零售总额增长了7.2%，社会消费品零售总额达到47.15万亿元人民币[21] 公司投资组合 - 二零二三年初至今，公司投资组合回报率上升0.12%，表现稳定[34] - 科技相关行业表现最差，下跌8.83%；医疗行业下跌24.77%；新能源下跌20.94%；消费下跌13.59%；通讯及半导体下跌4.39%[34] 公司持股情况 - 公司持有中移动股份13,500股，成本103,383美元，公平值111,989美元，占总资产的6.88%[39] - 中移动股息为10,619美元，已实现盈利29,387美元，未实现盈利8,606美元[40] - 公司持有Global X中国生物科技ETF股份6,500股，成本49,029美元，公平值47,147美元，占总资产的2.90%[41] - Global X中国生物科技ETF已实现亏损5,044美元，未实现亏损1,882美元[42] 非上市股本投资 - 公司持有一家非上市股本证券投资但已被全面减值，持有工银中金美元货币市场ETF份额[43] - 非上市投资中，公司持有一家B2B电子商务平台的股份投资，已被全面减值[44] - 環球市場是一家中國B2B電子商務平台服務商，近年業務嚴重惡化[46][47] - 本公司持有環球市場8,734,897股普通股，佔環球市場已發行普通股總數9.36%[47] - 環球市場於二零二三年十二月三十一日的公平值為零，基金管理公司將繼續督促其管理層以爭取合適的退出機會[48] 公司治理与董事会 - 公司致力于维持健全的企业治理水平和程序，以确保信息披露的完整性、透明度和质量，提升全体股东权益[73] - 公司董事会已制定企业治理程序，遵守上市规则附录C1的《企业治理守则》，并对采纳守则作出检讨和措施[73] - 公司董事会认为所有董事均为公司带来多元化的经验和专业技能，共同肩负领导与管理责任[75] - 公司董事会认为现行架构不会削弱企业治理守则所指的平衡董事会管理和业务管理之间权力与许可权原则[75] - 公司董事会推选其中一名董事主持公司已于2023年5月17日举行的股东周年大会为适当措施[76] - 公司所有独立非执行董事任期均超过九年，董事会尚未委任新的独立非执行董事[78] - 董事会认为现有董事会组成不会损害独立性，独立非执行董事不参与公司日常管理[80] - 董事会每年评估独立非执行董事的独立性，认为他们能够提供独立客观意见[81] 公司股东关系 - 公司致力于与股东持续对话，通过股东週年大会及其他股东大会，执行董事、非执行董事、独立非执行董事及各董事委员会主席出席股东週年大会会见股东，解答提问[136] - 公司已制定股东溝通政策，包括公布详细资料以促进有效溝通，持续更新公司网站内容，审阅股东溝通政策，董事会认为股东溝通政策有效[137] - 公司根据股东溝通政策进行工作，包括公布业绩公告、年报、中期报告等详细资料，召开股东大会与股东会面，持续更新公司网站内容，审阅股东溝通政策[138] - 公司已制定股息政策，旨在平衡未来投资的稳定性、持续性及可动用资金，股息分派将考虑合理投资回报及是否有充足现金以应付未来开支及义务[139]

公司财务状况 - 二零二三年度全年业绩公布，公司财务状况[1] - 利息收入为9,881美元，股息收入为23,442美元，其他收入为0美元[2] - 本年度虧損为455,345美元，每股虧損为4.26美仙[2] - 流动资产净值为1,555,232美元，每股资产净值为0.15美元[3] - 股本为1,068,600美元，储备为486,632美元，总权益为1,555,232美元[3] - 透过损益按公平值列账之金融资产的公平值变动导致未变现虧損淨额为1,920美元[4] 公司业务 - 公司主要业务为投资于大中华地区的股权、债权证券和其他金融工具[9] 财务报表 - 财务报表根据香港会计师公会颁发的香港财务报告准则编制，以美元呈列[10] - 公司已首次採納新訂及經修訂香港財務報表準則，对财务报表计量、确认或呈列无影响[12] - 公司未应用已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则[14] 公司业绩 - 二零二三年度，公司上市证券业务亏损5103美元，非上市证券业务盈利7773美元，总业绩为2670美元[18] - 公司透过損益按公平值列账的金融资产包括上市股本证券和非上市证券，未被分配的支出达到466371美元[18] - 公司透过損益按公平值列账的金融资产在二零二三年达到466909美元，二零二二年达到452856美元[22] 公司治理 - 公司致力于维持健全的企业治理水平和程序，以确保信息披露的完整性和透明度[75] - 公司已制定企业治理程序，遵守企业治理守则，并对偏离情况进行了审查[76] - 公司未委任主席或行政总裁职位，董事会认为所有董事共同肩负领导和管理责任[77] - 公司董事会推选其中一名董事主持股东年会[78] - 公司所有独立非执行董事任期已超过九年，董事会尚未委任新的独立非执行董事[80] - 公司已採納上市規則附錄C3所載《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》，全体董事确认遵守[82]

利息收入变化 - 2023年上半年利息收入为5,620美元，2022年为16美元[12] - 2023年利息收入为5,620美元，2022年为16美元[20] - 截至2023年6月30日止六个月，银行存款利息收入为5,620美元，2022年同期为16美元[28][29] 股息收入变化 - 2023年上半年股息收入为16,883美元，2022年为14,130美元[12] - 2023年股息收入为16,883美元，2022年为14,130美元[20] - 2023年上半年公司获来自上市证券的股息收入为16,883美元，2022年同期为14,130美元[58] 金融资产未变现亏损变动净额变化 - 2023年上半年按公允值计入损益之金融资产未变现亏损变动净额为12,146美元，2022年为13,339美元[12] - 截至2023年6月30日按公允值计入损益之金融资产之公允值未变现亏损变动净额12,146美元由累计亏损转拨至资本储备，2022年同期为13,339美元[18] - 2023年上半年公司上市证券之未实现亏损变动净额12,146美元，2022年同期为13,339美元[58] 出售金融资产收益净额变化 - 2023年上半年出售按公允值计入损益之金融资产的收益净额为66,173美元，2022年亏损净额为375,352美元[12] - 2023年出售按公允值计入损益之金融资产之亏损净额为66,173美元，2022年为收益375,352美元[20] - 2023年上半年公司从出售上市证券录得实现收益66,173美元，2022年同期为实现亏损375,352美元[58] 汇兑亏损变化 - 2023年上半年汇兑亏损为4,999美元，2022年为6,148美元[12] - 截至2023年6月30日止六个月，汇兑亏损为4,999美元，2022年同期为6,148美元[28][29] 除税前亏损变化 - 2023年上半年除税前亏损为168,450美元，2022年为608,089美元[12] - 2023年除税前亏损为168,450美元，2022年为608,089美元[20] - 截至2023年6月30日止六个月全面亏损总额为168,450美元，2022年同期为608,089美元[15] - 公司截至2023年6月30日止六个月录得未经审核净亏损168,450美元，2022年同期为608,089美元[58] 非流动按公允值计入损益之金融资产变化 - 2023年6月30日非流动按公允值计入损益之金融资产为0美元，2022年12月31日为452,856美元[14] 流动按公允值计入损益之金融资产变化 - 2023年6月30日流动按公允值计入损益之金融资产为341,769美元，2022年12月31日为0美元[14] 净资产变化 - 2023年6月30日净资产为1,842,127美元，2022年12月31日为2,010,577美元[14] - 2023年6月30日公司资产净值为1,842,127美元，2022年12月31日为2,010,577美元，已发行普通股数目均为10,686,000股[47] 每股资产净值变化 - 2023年6月30日每股资产净值为0.17美元，2022年12月31日为0.19美元[14] - 2023年6月30日公司每股资产净值为0.17美元，较2022年底的0.19美元下跌10.53%[59] 股本情况 - 截至2023年6月30日股本为1,068,600美元，2022年12月31日为1,068,600美元[15] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司法定股本均为18,000,000股每股0.10美元的普通股，金额为1,800,000美元；已发行及缴足股本均为10,686,000股每股0.10美元的普通股，金额为1,068,600美元[45] 累计亏损变化 - 截至2023年6月30日累计亏损为6,305,102美元，较2022年12月31日的6,148,798美元增加156,304美元[15] 经营活动现金流量净额变化 - 2023年经营活动动用现金流量净额为75,418美元，2022年为产生现金流量净额287,257美元[20] 期末现金及现金等价物变化 - 2023年期末现金及现金等价物为1,561,089美元，2022年为1,663,564美元[20] 公司分部业绩变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司分部业绩为70,910美元，2022年同期为亏损374,561美元[28][29] 投资收益总额变化 - 截至2023年6月30日止六个月，投资收益总额为54,027美元，2022年同期亏损388,691美元[34] - 截至2023年6月30日止六个月，公司在香港投资的公允值收益净额为54,027美元，其中出售上市股本投资确认收益净额66,173美元；截至2022年6月30日止六个月，公允值亏损净额为388,691美元，其中出售上市股本投资确认亏损净额375,352美元[43] 费用变化 - 2023年审计师薪酬为12,506美元，2022年为12,490美元[35] - 2023年托管人费用为4,075美元，2022年为4,666美元[35] - 2023年薪金及其他福利为80,270美元，2022年为92,622美元[35] - 2023年退休福利成本为1,912美元，2022年为2,319美元[35] - 截至2023年6月30日止六个月，基金管理公司收取的投资管理及行政费用为19,992美元，2022年同期为28,094美元，费用按公司上季度最后一个营业日计算的资产净值0.5%计算[48] - 截至2023年6月30日止六个月，公司董事袍金为24,864美元，2022年同期为24,902美元[50] 每股基本亏损变化 - 截至2023年6月30日，每股基本亏损为168,450美元÷10,686,000股；2022年同期为608,089美元÷10,686,000股[38] 环球市场非上市投资估值情况 - 2023年6月30日环球市场非上市投资估值为零，与2022年12月31日相同[41] 绩效金情况 - 高水位标准重设为2016年12月31日的资产净值8,182,713美元，基金管理公司有权享有超出部分金额20%的绩效金，截至2023年和2022年6月30日止六个月，基金管理公司均无权收取绩效金[49] 应付基金管理公司结余变化 - 2023年报告期末，公司应付基金管理公司尚未偿还结余为34,869美元，2022年12月31日为52,381美元[50] 非上市股本投资情况 - 2023年6月30日非上市股本投資市售率2.46倍，2022年为0.77倍；营收702万美元，2022年为654万美元；缺乏市场流动性之折让40%，2022年为40%[53] 上市股本投资情况 - 2023年6月30日上市股本投資按公允值計入損益之金融資產为341,769美元，2022年12月31日为452,856美元[54] 上市证券投资组合回报情况 - 2023年公司上市证券投资组合录得正回报3.55%[59] - 公司上市投资组合2023年上半年回报率上升3.55%，科技行业回报率为 - 5.27%，医疗行业回报率为 - 21.80%，新能源行业回报率为 + 2.70%，消费行业回报率为 - 7.13%，通讯及半导体行业回报率为 + 9.34%[73] 上市证券投资占比变化 - 2023年6月30日上市投资占比19%，现金及其他现金等值占比81%；2022年12月31日上市投资占比23%，现金及其他现金等值占比77%[64] 宏观经济数据 - 2023年上半年中国GDP同比增长5.5%，第一季度同比增长4.5%，第二季度同比增长6.3%[66] - 2023年第一季度中国出口恢复强劲增长并延续到四月，同比增长8.5%，五月及六月出口分别下降7.5%和12.4%，绿色技术相关产品出口同比增长61.6%[66] - 2023年上半年恒生指数下跌4.37%，恒生中国企业指数下跌4.18%，恒生香港中资企业指数上涨0.75%，上证综合指数上涨3.65%，深证成分指数上涨0.10%，台湾加权指数上涨19.65%，道琼斯工业平均指数上涨3.80%，标准普尔500指数上涨15.91%，纳斯达克指数上涨31.73%[67] 具体上市证券持有情况 - 2023年6月30日腾讯控股有限公司所持股份3900股，成本174300美元，市值165028美元，占资产净值8.96%，占总资产值8.59%，股息收入12824美元；Global X中国生物科技ETF所持股份6500股，成本50266美元，市值45968美元，占资产净值2.50%，占总资产值2.39%；中国移动有限公司所持股份16000股，成本113854美元，市值130773美元，占资产净值7.10%，占总资产值6.80%，股息收入4059美元；上市证券投资总值成本338420美元，市值341769美元，占资产净值18.56%，占总资产值17.78%，股息收入16883美元[77] - 2022年12月31日中国移动有限公司所持股份36000股，成本249391美元，市值238797美元，占资产净值11.88%，占总资产值11.20%，股息收入17160美元；腾讯控股有限公司所持股份5000股，成本187048美元，市值214059美元，占资产净值10.65%，占总资产值10.04%，股息收入3815美元；其他上市证券股息收入3041美元；上市证券投资总值成本436439美元，市值452856美元，占资产净值22.53%，占总资产值21.24%，股息收入24016美元[77] - 2023年6月30日，公司持有腾讯3,900股，约占总发行股份的0.000041%，成本174,300美元，公允值165,028美元，约占公司总资产的8.59%；上半年股息收入12,824美元，已实现盈利19,503美元，未实现亏损9,272美元（-5.32%）[79] - 2023年6月30日，公司持有中国移动16,000股，约占总发行股份的0.000075%，成本113,854美元，公允值130,773美元，约占公司总资产的6.80%；上半年股息收入4,059美元，已实现盈利34,168美元，未实现盈利16,919美元（+14.86%）[80] - 2023年6月30日，公司持有生物科技ETF6,500股，约占总发行股份的0.057522%，成本50,266美元，公允值45,968美元，约占公司总资产的2.39%；上半年无股息收入，未实现亏损4,298美元（-8.55%）[81] 环球市场集团有限公司股权情况 - 2023年6月30日，公司持有环球市场集团有限公司9.36%股权，投资成本5,847,458美元，已全面减值，累计股息收入1,814,613美元[85] 现金及银行结存变化 - 2023年上半年公司未进行新投资，6月30日现金及银行结存为1,561,089美元（2022年12月31日为1,636,507美元），无银行贷款或非上市投资资本承担[84][89] 汇价风险情况 - 公司大部分资产、负债及交易以港元或美元结算，因港元与美元挂钩，无重大汇价风险，无需对冲安排[90] 人员及管理情况 - 公司聘有一名雇员，任命基金管理公司管理投资组合及行政事务[91] 董事权益情况 - 2023年6月30日，无董事或其联系人在公司或相联法团股份、相关股份或债券中有须记录或知会的权益或淡仓[94] 主要股东持股情况 - 2023年6月30日，上海实业（集团）有限公司持有公司1,884,792股，占已发行股份17.64%；袁楚丰先生持有1,781,000股，占16.67%；Rosebrook Opportunities Fund LP持有1,216,701股，占11.39%[95] 公司证券交易情况 - 截至2023年6月30日止六个月内，公司无购买、出售或赎回本公司上市证券的情况[98] 企业管治情况 - 截至2023年6月30日止六个月内，公司除部分偏离外已遵守《企业管治守则》规定[99] 董事会组成情况 - 公司