提名委员会信息 - 提名委员会于2012年3月8日由董事会成立[1] - 委员会应不少于三名成员，法定人数不少于两名成员[2] - 委员会每年须举行最少一次会议[3] 会议相关规定 - 会议通知应在会前最少十四天发送，议程等文件最少三天送达[6] - 公司监察总裁及公司秘书可应邀出席会议[10] - 委员会可酌情邀请其他人士出席会议[10] 委员会职责与汇报 - 委员会职责包括检讨董事会架构等多项内容[4] - 委员会可向集团内外人士获取资料和咨询意见[11] - 委员会须向董事会汇报决定或建议[11] 职权范围情况 - 此等职权范围于2012年3月7日批准，最后修订于2025年8月14日[9]

股息信息 - 截至2025年6月30日止六个月宣派中期股息，每股0.01 HKD[1] - 股息除净日为2025年8月28日[1] - 股息派发日为2025年9月11日[1] 董事会成员 - 执行董事为冯裕铭先生及邓子健先生[2] - 非执行董事为冯国纶博士、杨立彬先生、冯咏仪女士及李珮明女士[2]

收入和利润（同比环比） - 公司收益同比下降4.6%至688,139千港元，去年同期为721,654千港元[3] - 核心经营溢利同比增长17.3%至20,425千港元，去年同期为17,419千港元[3] - 公司股东应占溢利同比增长18.0%至15,060千港元，去年同期为12,767千港元[3] - 每股基本盈利同比增长18.8%至1.9港仙，去年同期为1.6港仙[3] - 集团2025年上半年营业额减少4.6%至6.88亿港元，饼屋业务营业额减少5.2%至6.15亿港元[19] - Zoff眼镜业务营业额温和增加0.3%至7300万港元[19] - 集团纯利增加18.0%至1500万港元，每股基本盈利增加18.8%至1.9港仙[20] - 2025年上半年收益为688,139千港元，同比下降4.6%（2024年同期为721,654千港元）[26] - 2025年上半年公司股东应占溢利为15,060千港元，同比增长17.9%（2024年同期为12,767千港元）[26] - 2025年上半年每股盈利为1.9港仙，同比增长18.8%（2024年同期为1.6港仙）[26] - 2025年上半年核心经营溢利为20,425千港元，同比增长17.3%（2024年同期为17,419千港元）[26] - 公司2025年上半年总收益为688,139千港元，同比下降4.6%（2024年同期为721,654千港元）[33] - 公司核心经营溢利（含租赁负债利息开支）17,365千港元，同比增长27.7%（2024年同期13,598千港元）[35][36] - 公司股东应占溢利15,060千港元，同比增长18%（2024年同期12,767千港元）[44] 成本和费用（同比环比） - 集团毛利率下降2.0个百分点至51.7%[19] - 经营开支占营业额百分比由51.7%下降至49.2%[20] - 2025年上半年毛利为355,441千港元，同比下降8.2%（2024年同期为387,227千港元）[26] - 总折旧费用99,009千港元，同比下降12.7%（2024年同期113,446千港元）[35][36] - 公司所得税开支4,300千港元，同比增长8%（2024年同期3,980千港元）[41] 饼屋业务表现 - 圣安娜饼屋店铺总数从148家减少至127家[5][8] - 圣安娜蛋糕在线平台拥有约1,400,000名会员，其中220,000名为金会员[9] - 饼屋业务收益614,920千港元，同比下降5.2%（2024年同期648,658千港元）[33][35] - 饼屋业务核心经营溢利20,204千港元，同比增长11.1%（2024年同期18,192千港元）[35][36] 眼镜业务表现 - Zoff眼镜店在香港和新加坡的店铺总数保持21家不变[5] - Zoff香港业务上半年录得低单位数增长，表现优于香港眼镜市场整体萎缩[13] - Zoff香港及新加坡分别运营16间和5间门店[13] - Zoff新加坡可比较同店销售额录得中个位数跌幅，运营成本降低10%以上[14] - 眼镜业务收益73,219千港元，同比增长0.3%（2024年同期72,996千港元）[33][35] - 眼镜业务亏损收窄至2,839千港元，同比改善38.2%（2024年同期亏损4,594千港元）[35][36] 现金流和资本结构 - 公司拥有净现金167,000,000港元且无银行借贷[6] - 集团现金结余净额为1.67亿港元，无银行借贷，备用银行融资额8800万港元[21] - 2025年上半年现金及等同现金为149,868千港元，同比下降27.3%（2024年12月31日为206,016千港元）[28] - 贸易应收账款为60,458千港元，同比增长60.4%（2024年12月31日为37,687千港元）[28] - 贸易应收账款总额为60,458千港元，较2024年12月31日的37,687千港元增长60.4%[46] - 贸易应付账款总额为61,563千港元，较2024年12月31日的71,347千港元下降13.7%[47] - 0至30日账龄的贸易应收账款占比46.7%（28,230千港元/60,458千港元）[46] - 31至60日账龄的贸易应付账款占比38.8%（23,894千港元/61,563千港元）[47] - 贸易应收账款中超过90天账龄的金额为339千港元，较2024年下降41.5%[46] - 贸易应付账款中超过90天账龄的金额为2,848千港元，较2024年增长14.5%[47] 股息和股东回报 - 每股中期股息同比下降50.0%至1.0港仙，去年同期为2.0港仙[3] - 2025年上半年已派股息为7,774千港元[29] - 中期股息每股1港仙，同比减少50%（2024年为2港仙）[45] - 2025年中期股息为每股1港仙，较2024年同期的2港仙下降50%[55] 其他财务数据 - 2025年上半年总资产为1,153,534千港元，同比下降4.9%（2024年12月31日为1,213,604千港元）[28] - 2025年上半年汇兑差异为343千港元，同比改善（2024年同期为亏损101千港元）[27] - 集团共有2704名雇员，总员工成本为2.45亿港元[23] - 公司在大埔工业邨租赁厂房用地，确认9,000,000港元使用权资产[48] - 公司以3,000,000港元收购香港食品公司20%股权[48] - 公司完全遵守香港联交所《企业管治守则》[49] 企业对企业业务表现 - 企业对企业业务销售额在2025年前六个月实现双位数增长[10]

股本信息 - 本月底法定/注册股本总额为2亿港元，股份数目20亿股，面值0.1港元[1] - 本月底已发行股份（不含库存）7.77416974亿股，库存股份0，总数7.77416974亿股[2] 购股计划 - 2020购股计划上月底和本月底股份期权3972万股[3] - 本月底可能发行或转让股份1972万股，总数3536.7897万股[3] - 2020购股计划股东大会通过日期为2020年4月29日[3]

公司财务日程安排 - 公司将于2025年8月14日举行董事会会议 [1] - 会议将批准刊发截至2025年6月30日止六个月的中期业绩公告 [1] - 会议将考虑派发中期股息（如有） [1]

会议安排 - 利亚零售2025年8月14日举行董事会会议[3] - 会议将批准刊发中期业绩公告[3] - 会议将考虑派发中期股息[3] 人员信息 - 截至公告日执行董事为冯裕铭、邓子健[4] - 截至公告日非执行董事有冯国纶等[4] - 截至公告日独立非执行董事有罗启耀等[4]

澳大利亚零售销售数据及降息预期 - 5月份零售销售增长0 2% 高于上月持平但低于预期的0 5%增幅 [1] - 数据低于预期促使交易员强化对澳洲联储最快下周降息的预期 [1] - 经济势头减弱迹象包括物价压力缓解 失业率意外上升及消费者情绪谨慎 [1] - 交易员完全消化2024年剩余时间还有三次降息的预期 [1] 经济指标与政策动向 - 零售销售疲软与近期系列经济报告共同强化降息理由 [1] - 市场预期首次降息可能发生在下周二 [1]

零售销售总体表现 - 2025年4月澳大利亚零售销售额同比增长3 8%至372 08亿澳元（约1722 81亿元人民币）[1] - 4月零售销售额环比下降0 1% 3月环比增长0 3% 2月环比增长0 2%[1] - 家庭零售支出下降主要受服装购买减少影响 因4月天气温暖推迟冬装采购[1] 分行业零售表现 - 食品零售领域销售额环比下降0 3%[1] - 家居用品零售领域销售额环比增长0 6% 昆士兰州家庭增加家具电器等恢复性购买[1] - 服装鞋靴和个人配饰零售领域销售额环比减少2 5%[1] - 百货商店领域销售额环比减少2 5%[1] - 咖啡厅餐厅和食品外带服务领域销售额环比增长1 1% 昆士兰州家庭增加外出就餐[1] - 其他零售领域销售额环比增长0 7%[1] 网络零售表现 - 4月网络零售销售额同比增长7 3%至45 37亿澳元 环比增长0 6%[2] - 3月网络零售中食品相关销售额环比增长4 5%至14 02亿澳元 非食品相关销售额环比减少1 1%至31 35亿澳元[2]

股价表现 - 截至4月29日收盘 利亚零售报0 250港元 较上个交易日下跌1 96% [1] - 当日盘中最低价触及0 220港元 创近一年新低 [1] - 当日主力资金净流出363 94万港元 其中流入158 249万港元 流出522 188万港元 [1] 公司业务概况 - 公司为冯氏集团旗下零售业务上市公司 在香港 澳门 广州及新加坡经营逾170家门店 涵盖圣安娜饼屋 Moncher日本高级蛋糕店及Zoff时尚眼镜店 [2] - 圣安娜饼屋是香港具规模的面包西饼连锁店 在香港 澳门及珠江三角洲市场迅速发展 [2] - 2017年获得日本Zoff眼镜连锁店在香港 澳门及华南地区的特许经营权 [2] - 2020年9月获得日本Moncher蛋糕品牌特许经营权 并在铜锣湾崇光百货开设首家分店 [2] - 2024年1月通过收购Zoff新加坡将业务扩展至新加坡 [2] 运营策略 - 公司拥有逾3 000名员工 注重"新鲜感全接触"企业文化 提供优质顾客服务 [2] - 采用业内领先的O2O顾客关系管理计划 通过电子印花 电子促销优惠券等工具增强会员互动 [2] - 通过O2O模式增加店铺客流量 提升会员参与度 [2] 未来发展 - 公司将专注于策略性业务转型 目标成为优质专业零售商 [2] - 重点发展香港的面包西饼和眼镜业务 并进一步扩展至大湾区 [2] - 凭借零售专业知识 卓越营运和O2O业务模式 目标成为市场领先的面包西饼及眼镜连锁店 [2]

收入和利润（同比环比） - 2024年收益为1486479千港元，较2023年的1487090千港元变动 - 0.0%[7] - 2024年核心经营溢利为41444千港元，较2023年的72973千港元下降43.2%[7] - 2024年公司股东应占溢利为23914千港元，较2023年的57709千港元减少58.6%，纯利减少34000000港元[7] - 2024年面包、糕饼、糖果与饼干类别销售额下降 - 14.1%，眼镜类别销售额下跌 - 13.6%[13] - 2024年饼屋业务总收益较2023年录得低个位数跌幅，港澳可比同店销售额均录得低个位数跌幅[23] - 2024年集团营业额为14.86亿港元，与2023年持平；饼屋业务营业额减少0.6%至13.37亿港元；Zoff眼镜业务营业额增加4.8%至1.49亿港元 [42] - 2024年毛利率占营业额的百分比下降0.5个百分点至52.9% [42] - 2024年除租赁负债利息开支前核心经营溢利减少43.2%至4100万港元 [43] - 2024年纯利由5800万港元减少58.6%至2400万港元 [43] - 每股基本盈利由7.4港仙减少58.1%至3.1港仙[44] - 2024年收益为14.87亿港元，按年升幅0.0%；毛利及其他收入为5800万港元，按年升幅 - 58.6%[50][51] - 2024年雇员福利开支为5.23亿港元，2023年为4.92亿港元[62] - 2024年中期每股盈利为1.6港仙，全年为3.1港仙[162] 成本和费用（同比环比） - 2024年经营开支占营业额的百分比由49.1%增加至50.6% [42] - 2024年广州饼屋业务重组产生一次性成本约900万港元 [42] 各条业务线表现 - 2024年圣安娜饼屋香港店111家、澳门店14家、广州店4家，较2023年分别减少9家、0家、17家[8] - 2024年Zoff眼镜店香港16家、新加坡5家，较2023年分别增加1家、新增5家[8] - 2024年圣安娜可比较同店销售额仅个位数下降[15] - 2024年“企业对企业”业务录得强劲双位数增幅[15] - 首间Merci Moncher店于2024年12月在铜锣湾开业[4] - 2024年公司在香港及澳门新开3家圣安娜饼屋，结束12家，期末总数125家，较去年减少9家；广州门店从21家减至4家，减少17家[23] - 截至2024年底，“圣安娜蛋糕在线”服务超130万名会员，其中包括超21万名经常光顾的客户[25] - 2024年公司“企业对企业”业务按年录得可观的双位数销售额增幅[26] - 2024年公司借助趋势开发推广新产品，带动酸种面包等类别市场份额增加，节庆收益及利润率录得双位数增长[24] - 2024年公司优化广州门店网络，将门店数目减至4家，确认一次性亏损[27] - 2024年公司广州门店通过社交媒体和电商平台宣传，推出法式糕点等产品，中秋限量版月饼售罄[27] - 2024年12月31日，集团运营7家日本著名蛋糕店Mon cher门店，包括子品牌Merci Moncher [28] - 2024年12月31日，集团在香港运营16家Zoff门店，在新加坡运营5家Zoff门店 [29] - 2024年7月集团结束一家表现欠佳的新加坡Zoff门店，12月在交通枢纽开设一家新的新加坡Zoff门店 [33] - 2024年8月集团通过社交媒体发布何洛瑶宣传活动带动Zoff销售额回升 [30] 管理层讨论和指引 - 2024年利率四年内首次开始下降周期，香港与大湾区关系更密切，公司期盼提升消费者信心和购买力[17] - 董事会制定行动计划，在香港、大湾区及新加坡探索新商机[70] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年公司香港门店参加“地球一小时”活动，与惜食应用程式平台Yindii合作，参加“户外灯光约章”活动获“钻石奖”[26] - 2024年公司向多家本地非政府组织捐赠面包及节庆食品，获香港零售管理协会“信誉优网店大奖”[26] - 圣安娜香港及深圳厂房获ISO 9001认证，深圳厂房获HACCP食物安全认证，内部微生物实验室获CNAS认可[64] - 圣安娜获“15年Plus商界展关怀”标志，Zoff香港获“5年Plus商界展关怀”标志[65] - 集团遵循联合国全球契约，通过“三R”保护环境、节约资源和成本，使用节能设备及低碳燃料减少碳排放[65] - 公司将环境、社会及管治方面政策和表现资料刊载于集团网站另一份报告内[66] - 董事会已议决宣派末期股息每股1港仙[45] - 2024年12月31日，集团现金结余净额为2.07亿港元，备用银行融资额为8800万港元[44] - 2024年12月31日，集团共有2733名雇员，其中1520名（56%）为香港雇员，1213名（44%）为广州、澳门、深圳及新加坡雇员，兼职工占总数24%[62] - 董事会由非执行主席、1名执行董事、3名独立非执行董事及4名非执行董事组成[73] - 公司致力于维持董事会男女比例至少达20%[79] - 截至2024年12月31日，董事会有3名女性成员，占比33%[82] - 截至2024年12月31日，女性员工（含高级管理人员）占整体员工的65%[82] - 公司认为全体独立非执行董事在2024年度属独立人士[76] - 董事会以问卷形式进行年度评估，2024年评估结果显示运作持续令人满意[84] - 提名委员会检讨董事会多元化政策实施及成效，考虑多项成员多元化因素[78] - 主席及行政总裁职位分别由冯国纶博士及邓子健先生出任[74] - 截至2024年12月31日止年度内无新董事委任[87] - 全体董事至少每三年轮值退任并参与重选，重新委任以独立决议案提交股东审议[87] - 2024年无董事要求独立专业意见[88] - 新委任董事获就任培训，管理层向董事提供每月财务摘要[90] - 公司为董事安排责任保险并定期检讨范围及保额[92] - 董事会负责集团整体策略及重要事宜决策，授权管理层日常运营[93] - 集团监察及风险管理总裁出席董事会及其辖下委员会会议提供意见[95] - 2024年董事会共召开四次会议，平均出席率为97%[96] - 2024年董事会及委员会会议于2023年第三季预定日期，会议通知至少提前14天发送[96] - 会议议程及文件至少在会议前三天送交董事，会议记录初稿会后合理时间内送交董事[96] - 2024年董事会、审核委员会、薪酬委员会、提名委员会、股东周年大会的董事平均出席率分别为97%、100%、100%、100%、89%[97] - 审核委员会2024年召开4次会议，出席率100%[102] - 2024年无雇员、股东或持份者举报对公司财务报表及整体运作构成重大影响的欺诈或不当行为[103] - 审核委员会成员与罗兵咸进行2次独立会议讨论集团审计及相关事宜[105] - 截至2024年12月31日止年度，审核委员会核准已付或应付罗兵咸的审计服务费用为135.4万港元，非审计服务费用为44万港元，合共179.4万港元[106] - 薪酬委员会2024年召开2次会议，出席率100%，以审议授予购股权提议[108] - 执行董事薪酬包括酬金、基本薪金、与表现挂钩的花红及购股权，且不得批准自身薪酬[109] - 审核委员会建议在应届股东周年大会上续聘罗兵咸为公司2025年12月31日止财政年度的独立核数师[106] - 审核委员会主要负责检讨集团财务汇报、风险管理、内部监控及企业管治事宜并提建议[100] - 薪酬委员会主要职责包括就公司全体董事及高级管理人员薪酬政策等向董事会提建议[111] - 提名委员会于2024年召开两次会议，出席率为100%[115] - 陈楚辉自2022年起任公司秘书，有逾25年审计、财务及会计经验[117] - 公司2024年未察觉董事及有关雇员证券交易违规情况[119] - 董事会负责集团风险管理及内部监控系统，在审核委员会协助下检讨其有效性[122] - 集团风险管理及内部监控框架含监督、风险监察及汇报、风险及监控权责三个层面[125] - 集团营运风险管理建立并实施企业政策及程序，定期检讨[127] - 集团财务风险管理方面，董事会批准三年业务计划及年度预算，按季检讨[129] - 集团声誉风险管理有经董事会核准的商业操守指引，载于《操守及商业道德守则》[130] - 非执行董事薪酬由董事会厘定并经股东批准，参考同类型公司酬金水平[112] - 高级管理人员薪酬须经薪酬委员会审阅及批准，集团发放业绩挂钩花红及授出购股权[113] - 2024年无违反《操守及商业道德守则》的举报对集团运作构成重大影响[131] - 公司管治部在集团监察及风险管理总裁监督下负责内部审核职能，审核委员会批准其三年内部审核计划[133] - 罗兵咸对集团财务报表进行独立法定审计，2024财年审计未察觉重大内部监控弱项[135] - 截至2024年12月31日止年度，审核委员会对集团风险管理及内部监控系统有效性和充足性进行年度检讨[137] - 董事会确信公司在2024年遵守《企业管治守则》所有守则条文[139] - 公司未提前采纳2025年7月1日或之后生效的经修订《企业管治守则》要求[140] - 持有公司股本不少于十分之一表决权的股东书面要求下，董事会须在两个月内召开股东特别大会[141] - 公司采取按股数投票方式表决股东大会全部决议案，股东周年大会提前至少21日发通知，其他大会提前至少14日发通知[141] - 公司最近期股东周年大会于2024年5月23日下午4时在香港九龙长沙湾道888号利丰大厦一楼举行[144] - 股东周年大会通告、年报及通函在大会举行前至少21日送达股东[144] - 大会上通告所载决议案均以按股数投票方式表决，卓佳证券登记有限公司为监票人[144] - 投票表决结果于股东周年大会当日在联交所网站及公司网站登载[145] - 审核、薪酬、提名委员会成员及独立核数师代表在大会上列席回答股东提问[144] - 2025年5月15日召开股东周年大会[162] - 每手买卖股数为2000股[162] - 2024年12月31日已发行股份为777,416,974股[162] - 2024年12月31日市值为3.18741亿港元[162] - 2024年中期每股股息为2港仙，末期为1港仙，全年为3港仙[162] - 董事会宣派中期股息每股2港仙，合共1554.8万港元，于2024年9月12日派付[169] - 董事会建议派末期股息每股1港仙，合共777.4万港元，公司规定每年以不少于50%的集团纯利作股息分派[170] - 2024年公司慈善及其他捐款为2万港元[172] - 2024年12月31日公司可供分派储备为2.83224亿港元，2023年为3.63005亿港元[175] - 因购股计划已授出或将授出的所有购股行使而可发行股份总数，不得超批准当日已发行股份数的10%，报告刊发日可发行股份总数5514.5897万股，约为已发行股份的7.09%[183] - 2024年邓子健获授购股413万股，行使价0.64港元[190] - 2024年连续合约雇员原有购股1016.6万股，新增授出592.6万股，失效5万股，剩余587.6万股，行使价0.64港元[190] - 2024年连续合约雇员购股总数从1016.6万股增至2017.2万股[190] - 年内可就购股计划授出购股而发行的股份数目除以本年度已发行的股份加权平均数约为2.59%[191] - 2024年3月28日授出可认购10,056,000股股份的购股权，股份紧接授出日期前收市价为0.61港元，购股权价值607,000港元[192] - 年内，可认购50,000股股份的购股权因一名承授人雇佣关系终止而失效[192] - 2024年1月1日可根据购股计划授出的购股数为64,921,897，12月31日为54,915,897[193] - 柏力克－舒尔斯估值模型主要数据：授出日期股价0.61港元、预期股价回报标准差27.9%、购股权预期年期三年、预期派息率7.6%、全年无风险利率3.7%[192] - 冯国纶、曾雕龙、冯咏仪将于即将举行的股东周年大会上退任，均符合资格且愿意参与重选[194] - 邓子健与公司订立服务合约，无具体任期，任何一方可提前六个月书面通知终止[195] - 2024年12月31日，冯国纶持有公司股份合计371,292,000，权益百分率47.76%[198] - 2024年12月31日，冯咏仪持有公司股份合计311,792,000，权益百分率40.11%[198] - 2024年12月31日，杨立彬持有公司股份24,396,000，权益百分率3.14%[198] - 2024年12月31日，邓子健持有公司股份4,130,000，权益百分率0.53%[198] - 行政总裁邓子健44岁，有逾