财务业绩 - 截至2021年9月30日止六个月，公司持续经营业务收益为95,746千港元，2020年为117,355千港元[9] - 同期，公司毛利为64,687千港元，2020年为84,828千港元[9] - 截至2021年9月30日止六个月，公司经营亏损为48,217千港元，2020年为51,179千港元[9] - 2021年同期，公司除税前亏损为56,997千港元，2020年为59,650千港元[9] - 截至2021年9月30日止六个月，公司持续经营业务之期内亏损为58,084千港元，2020年为65,068千港元[9] - 2021年同期，公司期内亏损为58,084千港元，2020年为68,327千港元[11] - 截至2021年9月30日止六个月，公司期内全面开支总额为58,239千港元，2020年为68,061千港元[11] - 本公司拥有人应占2021年同期期内亏损为57,868千港元，2020年为67,183千港元[11] - 非控股权益应占2021年同期期内亏损为216千港元，2020年为1,144千港元[11] - 2021年同期，公司来自持续经营及已终止经营业务之基本及摊薄每股亏损均为2.18港仙，2020年为2.62港仙[13] - 截至2021年9月30日止六个月，持续经营业务来自外部客户的总收益为95,746千港元，2020年同期为117,355千港元[45][47] - 截至2021年9月30日止六个月，持续经营业务的分部业绩为9,034千港元，2020年同期为14,904千港元[45][47] - 截至2021年9月30日止六个月，持续经营业务的除税前亏损为56,997千港元，2020年同期为59,650千港元[45][47] - 2021年，公司来自持续经营业务的本公司拥有人应占期内亏损为5786.8万港元，2020年为6489.9万港元[80] - 2021年，公司来自持续经营及已终止经营业务的本公司拥有人应占期内亏损为5786.8万港元，2020年为6718.3万港元[82] - 2021年用以计算每股基本亏损之普通股加权平均数为26.52亿股，2020年为25.63亿股[80] - 截至2020年9月30日止六个月，已终止经营业务亏损228.4万港元，每股基本亏损为每股0.09港仙[83] - 报告期内公司持续经营业务未经审核收入9570万港元，较去年同期减少2170万港元或18.5%[129] - 报告期内公司毛利率约为67.6%，较去年同期下跌约4.7个百分点[130] - 报告期内公司拥有人应占亏损约5790万港元，扣除一次性衍生金融工具公平值亏损前减少约96.3%至约250万港元[130] - 保健及美容补品及产品分部报告期内总收益约9100万港元，较去年同期减少约2040万港元或18.3%[132] - 报告期内专有品牌应占收益下跌2040万港元或约20.5%至约7890万港元[133] - 报告期内自家品牌应占收益增加约60万港元或5.8%至约1100万港元[133] - 保健及美容补品及产品分部报告期内毛利倒退至约6130万港元，毛利率约为67.3%，较去年同期跌5.8个百分点[135] - 报告期内公司录得无形资产减值亏损约490万港元，其中420万港元来自健康365保健产品有限公司[138] 资产与负债 - 截至2021年9月30日，非流动资产中物业、厂房及设备为72,453千港元，较3月31日的74,738千港元有所减少[15] - 截至2021年9月30日，流动资产总计103,668千港元，较3月31日的121,875千港元减少[15] - 截至2021年9月30日，流动负债总计64,985千港元，较3月31日的179,604千港元大幅减少[15] - 截至2021年9月30日，净流动资产为38,683千港元，而3月31日为净流动负债57,729千港元[15] - 截至2021年9月30日，非流动负债总计101,470千港元，较3月31日的9,687千港元大幅增加[17] - 截至2021年9月30日，资产净值为82,525千港元，较3月31日的19,037千港元大幅增加[17] - 截至2021年9月30日，本公司拥有人应占权益为84,695千港元，较3月31日的21,054千港元大幅增加[17] - 2021年9月30日，保健及美容补品及产品业务资产为83,710千港元，电子商务推广业务资产为3,653千港元；3月31日分别为98,450千港元和5,089千港元[49] - 2021年9月30日，保健及美容补品及产品业务负债为17,362千港元，电子商务推广业务负债为2,426千港元；3月31日分别为16,889千港元和1,936千港元[49] - 2021年9月30日应收账款为40,178千港元，信贷亏损拨备为1,699千港元[100] - 2021年9月30日应收承兑票据为551,000港元，代表出售IAHGames 69.75%股权应收代价[105] - 公司确认出售Empire Access应收承兑票据减值41,408,000港元，2021年9月30日止六个月减值亏损拨回4,000,000港元[105] - 2021年9月30日应付账款为4,354千港元，应付薪金及福利为5,435千港元[108] - 2021年9月30日银行及其他借贷总额为133,527千港元，较3月31日的99,281千港元增加[110] - 2021年9月30日，可换股债券负债部分为5242千港元，权益部分为260千港元，较2021年3月31日的52587千港元和2653千港元大幅减少[112] - 2021年9月30日公司无形资产约220万港元，现金及银行结余约3130万港元[140][142] - 2021年9月30日集团持有有抵押银行贷款及其他借贷约1亿港元（2021年3月31日为7130万港元）[151] 现金流 - 截至2021年9月30日止六个月，经营活动营运资金变动前经营现金流为15,224千港元，2020年同期为19,186千港元[23] - 截至2021年9月30日止六个月，来自经营活动的现金净额为9,840千港元，2020年同期为15,885千港元[23] - 截至2021年9月30日止六个月，来自投资活动的现金净额为4,942千港元，2020年同期为2,202千港元[23] - 截至2021年9月30日止六个月，用于融资活动的现金净额为1997万港元，现金及现金等价物减少净额为518.8万港元，期末现金及现金等价物为3130.7万港元[25] 业务收购与出售 - 2021年8月12日，公司签订买卖协议，以约6668.7万港元收购Aggressive Resources Limited 43.05%的股权，8月31日完成收购[28] - 截至2021年3月31日止年度，公司完成出售线上支付业务，该业务自2020年12月11日起终止[42] - 截至2020年9月30日止六个月，公司游戏发行业务及线上广告代理业务已被出售[42] - 2020年9月10日，公司出售Star Root集团，总现金代价为10,000港元，出售收益为929千港元[56][57] - 2020年4月1日至9月10日，Star Root集团线上广告代理业务期内亏损44.3万港元，出售Star Root集团收益92.9万港元[59][61] - 2020年6月30日，公司出售IAHGames 69.75%股权，代价公平值为465.1万港元，出售亏损163.1万港元[65][68] - 2020年4月1日至6月30日，IAHGames游戏发行业务期内亏损25.1万港元[72] - 2020年12月11日，公司出售俊腾60%股权，代价公平值为11.1万港元，2020年4月1日至9月30日期内亏损186.3万港元[77] - 截至2021年9月30日止六个月，集团出售账面价值8.9万港元汽车，所得款项5.1万港元，产生出售亏损3.8万港元[85] - 2021年8月，集团收购Aggressive Resources 43.05%的股权，结算代价约为6668.7万港元[94] - 公司与买方签订协议出售与Empire Access有关应收承兑票据，代价不少于25,000,000港元，收购未完成[106] 业务板块情况 - 公司业务分为保健及美容补品及产品业务和电子商务推广业务两个可呈报分部[41][42] - 截至2021年9月30日止六个月，保健及美容补品及产品业务收益为9104.7万港元，电子商务推广业务收益为469.9万港元，总计9574.6万港元[37] - 按客户所在地理位置划分，香港收益为9544.3万港元，台湾为29.9万港元，其他为0.4万港元[37] - 按收益确认时间划分，按时间点确认的收益为9415.8万港元，随时间逐步确认的收益为158.8万港元[37] 成本与税项 - 截至2021年9月30日止六个月，持续经营业务员工成本为32,530千港元，2020年同期为45,308千港元[51] - 截至2021年9月30日止六个月，持续经营业务其他项目成本为46,298千港元，2020年同期为51,248千港元[51] - 截至2021年9月30日止六个月，持续经营业务融资成本为8,780千港元，2020年同期为8,471千港元[51] - 截至2021年9月30日止六个月，持续经营业务即期税项（香港利得税）为2,113千港元，2020年同期为3,461千港元[53] - Star Root集团2020年4月1日至9月10日员工成本（包括董事酬金）为188.7万港元[61] - IAHGames 2020年4月1日至6月30日员工成本（包括董事酬金）为41.5万港元[72] - 健康365集团税前列现率为15.9%，五年期后现金流量增长率为1.4% [87] - 截至2021年9月30日止六个月，健康365集团考虑确认品牌名称及销售分销渠道减值亏损分别为217.9万港元和205.2万港元[89] - 凌市场策略税前列现率为17.9%，五年期后现金流量增长率为1.4% [90] - 截至2021年9月30日止年度，凌市场考虑确认客户关系减值亏损总额为67.6万港元[90] - 2021年集团主要管理人员短期雇员福利为4812千港元，离职后福利为59千港元，总计4871千港元，低于2020年的7306千港元[121] 股权与股本 - 陈恩德持有公司733,568,000股普通股，占已发行股本约23.83%[173] - Able Island Group Limited持有公司723,242,000股普通股，占已发行股本约23.50%[173] - Hammer Capital Private Investments Limited持有公司723,242,000股普通股，占已发行股本约23.50%[173] - 新沣集团有限公司持有公司512,982,240股普通股，占已发行股本约16.67%[173] - Cosmo Group Holdings Limited持有公司512,982,240股普通股，占已发行股本约16.67%[173] - 梁丽珊持有公司205,821,793股普通股，占已发行股本约6.69%[173] - 截至2021年9月30日，公司已发行股份总数为3,077,893,440股，Able Island和Nice Day Investment Company Limited分别持有723,242,000股和10,326,000股，均由陈先生全资拥有[175][176] - 截至2021年9月30日，Cosmo Group持有公司512,982,240股股份，其为新沣全资附属公司，新沣被视为拥有相关权益[176] - 截至2021年9月30日，Prosper Rich持有公司205,821,793股股份，其为梁丽珊全资附属公司，梁丽珊被视为拥有相关权益[176] - 2021年公司法定股本股份数目为40亿股，每股面值0.0025港元，已发行及缴足股份数目从期初的25.649112亿股增至期末的30.7789344亿股，股本从6413千港元增至7695千港元[114] - 2021年8月31日，公司按每股0.0025港元向卖方配发及发行5.1298224亿股股份以收购Aggressive Resources[114] - 截至2020年9月30日止六个月，行使购股权认购1000万股公司普通股，代价270万港元，其中2.5万港元拨入股本

财务数据关键指标变化 - 公司2020/2021财年持续经营业务收益为223,147千港元，2019/2020财年为303,854千港元，同比下降26.6%[11][22] - 公司2020/2021财年毛利为161,448千港元，2019/2020财年为229,909千港元[11] - 公司2020/2021财年公司拥有人应占年内亏损为127,377千港元，2019/2020财年为139,690千港元[11] - 公司2020/2021财年基本每股亏损（来自持续及已终止经营业务）为4.97港仙，2019/2020财年为5.91港仙[11] - 公司2020/2021财年基本每股亏损（来自持续经营业务）为4.91港仙，2019/2020财年为0.46港仙[11] - 截至2021年3月31日，公司资产总额为208,328千港元，2020年为438,857千港元[11] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为21,054千港元，2020年为142,713千港元[11] - 截至2021年3月31日，公司每股资产净值为0.01港元，2020年为0.05港元[11] - 2020/21财年公司来自持续经营业务的总收益约2.231亿港元，较2019/20财年减少26.6%[28] - 公司拥有人应占亏损由2019/20财年的约1.397亿港元减至2020/21财年的约1.274亿港元[33] - 报告期间公司持续经营业务毛利率约为72.4%，较2020年的75.7%下跌约3.3个百分点[42] - 报告期内，保健及美容补品及产品分部收益约2.105亿港元，2020年为2.949亿港元，减少约0.844亿港元或28.6%[51][54] - 保健产品收益减少约0.902亿港元或35.4%至约1.648亿港元，2020年为2.55亿港元；美容补品及产品收益上升约0.061亿港元或15.6%至约0.453亿港元，2020年为0.392亿港元[52][54] - 报告期内，四大畅销产品贡献分部总收益约1.212亿港元或57.6%，2020年贡献约1.096亿港元或37.2%[53][55][56] - 2021年，分销代理店铺的货架收益1.61352亿港元，占比76.7%；特别指定柜位收益0.39432亿港元，占比18.7%；其他分销渠道收益0.08687亿港元，占比4.1%；香港工展会收益0.00594亿港元，占比0.3%；其他收益0.00396亿港元，占比0.2%。2020年对应数据分别为1.55406亿港元（52.7%）、1.19612亿港元（40.6%）、0.001959亿港元（0.7%）、0.017212亿港元（5.8%）、0.000699亿港元（0.2%）[58] - 分销代理店铺的特别指定柜位收益下跌约67.0%[64][67] - 保健及美容补品及产品分部毛利约1.536亿港元，较2020年的2.256亿港元减少31.9%，毛利率降至73.0%（2020年：76.5%）[72][73] - 销售及分销开支减少约2430万港元或38.1%，至约3950万港元（2020年：6380万港元）[76][79] - 行政开支急跌约4730万港元或37.2%，至约8000万港元（2020年：1.273亿港元）[77][79] - 扣除减值亏损后，保健及美容补品及产品分部溢利约2220万港元（2020年：4210万港元）；扣除前增加约420万港元至约4630万港元，较去年同期增加约10.0%[78][80] - 报告期内，公司就购股权确认开支总额约490万港元（2020年：710万港元）[84][88] - 报告期内，公司商誉及无形资产减值亏损分别约2660万港元及170万港元，联营公司权益减值亏损约3560万港元[85][89] - 报告期内，公司亏损约1.257亿港元（2020年：1.517亿港元），公司拥有人应占亏损约1.274亿港元（2020年：1.397亿港元）[92] - 保健产品专有品牌2021年销售额为10431.1万港元，占比74.7%（2020年：1.13207亿港元，占比75.4%）[72] - 美容补品及产品专有品牌2021年销售额为3136万港元，占比69.3%（2020年：2681万港元，占比68.5%）[72] - 2021年3月31日，集团无形资产约840万港元（2020年：1330万港元），商誉无（2020年：2660万港元）[94][98] - 2021年3月31日，集团现金及银行结余约3670万港元（2020年：5720万港元），流动比率约0.7倍（2020年：1.2倍），资产负债率约798.1%（2020年：143.9%），未动用一般银行融资约120万港元（2020年：110万港元）[95][99] - 报告期内，集团亏损约1.257亿港元（2020年：1.517亿港元），公司拥有人应占亏损约1.274亿港元（2020年：1.397亿港元）[96] - 2021年3月31日公司有抵押银行贷款约6230万港元，2020年为3560万港元[128][133] - 2021年3月31日公司有期贷款约900万港元，2020年为3300万港元[128][133] - 2021年3月31日抵押资产账面价值约为1.114亿港元，2020年为7450万港元[128][133] - 2021年3月31日公司雇员人数为188人，2020年为267人[113] - 报告期内持续经营业务的员工成本约为8780万港元，2020年为1.295亿港元[113] 业务线产品数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司自有品牌销售和分销73种保健品和11种美容补剂及产品[49] - 截至2021年3月31日，公司分销促进商自有品牌下有56种保健品[49] - 截至2021年3月31日，公司商品贸易下有15种保健品[49] - 截至2021年3月31日，集团销售73款专有品牌保健产品、11款专有品牌美容补品及产品、56款分销代理的自家品牌保健产品和15款商品买卖的保健产品，2020年分别为75款、12款、55款和17款[50] 企业战略与合作 - 公司自2019/2020财年起实施企业重组战略，聚焦健康与美容核心业务[23] - 公司实施企业重组战略，截至2021年3月底完成，预计下一财年不会因出售非核心业务产生重大减值[28] - 2020年第三季前公司与中国顶尖医药及健康集团以及美国研发商业机构签署谅解备忘录，项目因全球封锁政策暂缓，预计2021年第四季前重新启动[34] - 公司聘请德勤进行审计服务，以提升合规和透明度水平[32] - 公司与中大中醫藥科技有限公司及香港中文大学合作，报告期推出新产品清肝之胶囊[117][121] - 创新及科技基金下的新产品计划于2021年第四季或2022年第一季推出[117][121] 市场与风险 - 报告期和2020年全年100.0%的收益均源自香港市场[66][68][69] - 公司面临的主要风险包括监管风险和长期经济低迷[136][138] - 公司电子商务推广业务依赖IT系统稳定运行，面临系统中断、数据丢失或安全漏洞等风险，将采取更新系统/软件等措施应对[146][148] - 公司电子商务推广业务技术变化快、产品更新频繁、行业安全标准和客户需求不断变化，成功依赖适应市场和符合标准的能力[147][149] - 香港保健品行业未来可能面临监管政策和法律变化，若公司不能适应将影响业务[140] - 公司保健及美容补品行与香港经济相关，经济低迷会影响业务，公司将控制成本、推新产品和拓展渠道[142] - 香港保健及美容产品市场变化快，若公司不能及时开发新产品，长期业务将受影响，公司将与高校合作研发并加强市场推广[139][143] 人员信息 - 王西华54岁，有超20年中国商务经验和5年化工教学经验，1989年毕业于武汉钢铁学院，2003年完成北大光华管理学院课程，2016年10月24日加入集团，负责拓展业务[151][153] - 赖伟林48岁，2017年7月1日加入公司，此前有国际及中国业务发展和并购经验，负责电子商务推广业务[152][154] - 梁冠佑35岁，2016年10月24日加入公司，现任TMF集团全球业务发展总监，有8年国际审计工作经验，2008年获澳大利亚莫纳什大学学位，2011年成为澳洲会计师公会成员[156] - 谭健业47岁，2017年3月7日加入公司，是香港执业大律师，有超18年诉讼经验[157] - 梁文伦43岁，2017年9月11日加入公司，现任餐饮公司总经理，有丰富银行行业经验，2010年成为认证理财规划师，2006年获美国寿险管理协会会士称号[158] - 郑子杰65岁，2018年3月加入集团任首席投资官，有逾29年房地产发展及并购经验[162][165] - 陈文龙55岁，2018年4月加入集团，2019年1月25日任首席财务官，有27年财务及投资工作经验[163][165] - 黄钜棠40岁，2016年12月加入公司任公司秘书及授权代表，有超18年会计和财务管理经验[164][166] - 甄达明57岁，2012年1月加入集团，2020年4月晋升为保健及美容产品分部首席营运官，有超20年制药业经验[168][169] 公司运营相关 - 集团管理资本目标是确保持续经营并优化债务与权益平衡以最大化股东回报，通过多种方式平衡资本结构，按净负债率监控资本，报告期内整体策略不变[108] - 集团董事及高级管理层薪酬包括工资、实物福利和酌情奖金，公司采用股份期权计划激励，定期参考市场水平等因素审查薪酬[110] - 因疫情影响本地零售市场，集团采取成本控制措施并加强与分销渠道合作以提升未来业绩[111] - 公司预计自由行旅客消费力复苏或刺激特别指定柜位销售[116][120] - 除年报披露外，报告期无重大收购及出售、重大或然负债和重大资本承担[119][122][125][130][126][131] 年报相关信息 - 公司董事提呈截至2021年3月31日止年度经审核综合财务报表[171][176] - 集团主要在香港及中国从事保健及美容产品销售、推广、分销和电子商务推广业务，2021年3月31日止年度业务性质无重大变动[172][177] - 公司业务回顾、业绩分析等内容在年报第6 - 7页“主席报告”和第8 - 21页“管理层讨论及分析”中[173] - 截至2021年3月31日公司主要子公司详情在年报经审核综合财务报表附注47中[174] - 截至2021年3月31日集团业绩和财务状况在年报第69 - 231页经审核综合财务报表中[175] - 董事会不建议派发截至2021年3月31日止年度末期股息[182][186] - 公司将在2021年8月19日至24日暂停办理股东登记及股份过户手续，以确定出席2021年8月24日股东大会资格，过户表格及股票需在8月18日下午4:30前送达指定地点[183][187] - 集团过去5个财政年度业绩及资产与负债概要载于年报第232页[184][187] - 集团及公司截至2021年3月31日止年度储备变动详情载于年报第73 - 74页[199] 可换股债券情况 - 2019年10月4日，集团发行本金总额1.8亿港元的可换股债券，所得款项净额约1.781亿港元已全部使用，其中约50.0%（8910万港元）用于赎回2017年债券相关款项，约40.0%（7120万港元）用于发展保健及美容产品业务，约10.0%（1780万港元）用于补充营运资金[100][103] - 2020 - 2021年多次部分赎回2019年可换股债券，累计本金13400万港元，截至年报日期无债券转换为股份，仍有本金4100万港元未偿还[101][104] - 公司发行本金总额1.8亿港元的2019年可换股债券，年利率10%，2021年10月3日到期，初步换股价每股0.432港元，可转换为4.16666666亿股[191][193] - 2019年可换股债券分别于不同时间赎回部分本金，截至2021年3月31日及报告日期，未偿还本金分别为5100万港元及4100万港元[191][193] - 发行2019年可换股债券所得款项净额约1.781亿港元，8910万港元用于赎回旧债券，7112万港元用于保健

财务业绩 - 2020年持续经营业务收益为11.7484亿港元，2019年为15.0612亿港元[9] - 2020年毛利为8.4853亿港元，2019年为11.2905亿港元[9] - 2020年经营亏损为5.339亿港元，2019年为2.7693亿港元[9] - 2020年除税前亏损为6.1862亿港元，2019年为4.1227亿港元[9] - 2020年期内持续经营业务亏损为6.6931亿港元，2019年为4.309亿港元[9] - 2020年期内已终止经营业务亏损为139.6万港元，2019年溢利为1689.1万港元[9] - 2020年期内亏损为6832.7万港元，2019年为2619.9万港元[9] - 2020年期内全面开支总额为6806.1万港元，2019年为2655万港元[9] - 2020年本公司拥有人应占期内亏损为6718.3万港元，2019年为3053.4万港元[11] - 2020年来自持续经营及已终止经营业务每股亏损基本和摊薄均为2.62港仙，2019年为1.38港仙[11] - 截至2020年9月30日止六个月，持续经营业务客户合约总收益为117484千港元，较2019年同期的150612千港元有所减少[36][38] - 截至2020年9月30日止六个月，开发、制造及销售保健及美容补品及产品收益为111372千港元，较2019年同期的146624千港元减少[36][38] - 截至2020年9月30日止六个月，电子商务推广业务收益为5983千港元，较2019年同期的3590千港元增加[36][38] - 截至2020年9月30日止六个月，其他业务收益为129千港元，较2019年同期的398千港元减少[36][38] - 2020年9月30日止六个月，持续经营业务来自外部客户总收益1.17484亿港元，2019年同期为1.50612亿港元[43][45] - 2020年9月30日止六个月，持续经营业务分部业绩总计1269.2万港元，2019年同期为778.5万港元[43][45] - 2020年9月30日止六个月，持续经营业务除税前亏损6186.2万港元，2019年同期为4122.7万港元[43][45] - 2020年9月30日止六个月，持续经营业务员工成本4530.8万港元，2019年同期为7122.6万港元[49] - 2020年9月30日止六个月，持续经营业务其他项目成本总计5.7449亿港元，2019年同期为5.0544亿港元[49] - 2020年9月30日止六个月，持续经营业务融资成本847.2万港元，2019年同期为1353.4万港元[49] - 2020年9月30日止六个月，持续经营业务税项506.9万港元，2019年同期为186.3万港元[51] - 2020年持续经营业务每股基本亏损所用亏损为6601.7万港元，2019年为4183.7万港元；已终止经营业务2020年亏损116.6万港元，2019年溢利1130.3万港元[75][78] - 2020年本公司拥有人应占期内亏损6718.3万港元，2019年为3053.4万港元[75][77] - 2020年中期集团撇销账面价值85.6万港元的资产，产生出售亏损85.6万港元，2019年分别为32.9万港元[79] - 报告期内，公司来自持续经营业务未经审核收益约1.175亿港元，较去年同期缩减约3310万港元或22.0%[127] - 报告期内，公司毛利率约为72.2%，较去年同期下跌约2.8个百分点[128] - 报告期内，公司录得公司拥有人应占亏损约6720万港元，较去年同期增加约3670万港元或120.3%[128] - 保健及美容补品及产品分部报告期内总收益约1.114亿港元，较去年同期减少约3520万港元或24.0%[130] - 报告期内，专有品牌应占收益增长至约9930万港元，增幅约27.8%；自家品牌应占收益减少约4870万港元或82.4%[131] - 保健及美容补品及产品分部报告期内毛利约8140万港元，毛利率约为73.1%，较去年同期跌2.3个百分点[133] - 报告期内公司录得商誉减值亏损约1020万港元，其中710万港元来自健康365保健产品有限公司，310万港元来自电子商务推广业务；联营公司权益减值亏损约3560万港元[138] - 2020年9月30日公司雇员人数为247人，较2020年3月31日的267人减少；报告期员工成本约4530万港元，低于2019年的7120万港元[146] 资产与负债 - 截至2020年9月30日，公司非流动资产中物业、厂房及设备为77,421千港元，较2020年3月31日的83,459千港元有所减少[13] - 2020年9月30日，公司流动资产净额为28,714千港元，较2020年3月31日的50,579千港元下降[15] - 截至2020年9月30日，公司资产净值为72,071千港元，较2020年3月31日的132,813千港元减少[15] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物为26,973千港元，较2020年3月31日的57,157千港元大幅减少[13] - 截至2020年9月30日，公司流动负债为140,345千港元，较2020年3月31日的146,483千港元略有减少[13] - 2020年9月30日，公司非流动负债为66,536千港元，较2020年3月31日的97,678千港元减少[15] - 2020年9月30日，持续经营业务须予呈報分部总资产1.44822亿港元，总负债2929.1万港元；3月31日总资产1.56088亿港元，总负债2435.2万港元[47] - 2020年集团确认使用权资产和租赁负债为285.1万港元，2019年分别为478.7万港元和477.8万港元[81] - 2020年9月30日，分配给健康365集团和凌市场策略的商誉账面价值分别为1527.5万港元和107.3万港元，较2020年3月31日下降[82] - 2020年9月30日投资联营公司成本7万港元，应占收购后亏损633.5万港元，累计减值亏损6366.5万港元[88] - 截至2020年9月30日，应收账款（减信贷亏损拨备）为50,990千港元，3月31日为46,670千港元[91] - 截至2020年9月30日，应付账款为6,978千港元，3月31日为3,038千港元[95] - 截至2020年9月30日，银行及其他借贷总额为99,944千港元，3月31日为96,088千港元[97] - 2020年9月7日，公司决议出售一项投资物业并订立临时协议，本中期确认公平值亏损2,000,000港元[99] - 截至2020年9月30日，已发行及缴足股份数目为2,564,911,200股，股本为6,413千港元；2019年同期股份数目为2,518,911,200股，股本为6,298千港元[102] - 截至2020年9月30日，第三级公平值计量的应收或然代价结余为173.5万港元[111] - 截至2019年9月30日，应付或然代价等第三级公平值计量负债总计2.38519亿港元[113] - 本中期期末，集团为电商推广业务收购物业等承诺金额为13.9万港元[115] - 截至2020年9月30日止六个月，集团与昌辉签订三年租赁协议，确认使用权资产及租赁负债65.5万港元[118] - 截至2020年9月30日止六个月，公司与望星贸易、国志、添威签订货仓租赁协议，分别确认额外使用权资产及租赁负债36.9万港元、54.3万港元、52.5万港元[119][121] - 2020年9月30日公司无形资产及商誉分别约为1170万港元和1630万港元，较2020年3月31日的1330万港元和2660万港元有所下降[139] - 2020年9月30日公司现金及银行结余约为2700万港元，较2020年3月31日的5720万港元减少；资产负债率约为216.5%，较2020年3月31日的约143.9%上升[140] - 2020年9月30日公司持有有抵押银行贷款约4920万港元，较2020年3月31日的3560万港元增加；抵押资产账面价值约9310万港元，较2020年3月31日的7450万港元增加[148] - 2020年9月30日公司已承诺收购电子商务推广业务用物业、厂房及设备总额约14万港元，较2020年3月31日的16万港元减少[149] 现金流量 - 截至2020年9月30日止六个月，公司经营活动现金净额为13,885千港元，而2019年同期为 - 255千港元[21] - 2020年9月30日止六个月，公司投资活动现金净额为4,202千港元，2019年同期为 - 1,678千港元[21] - 截至2020年9月30日止六个月，公司融资活动现金净额为 - 48,532千港元，2019年同期为31,712千港元[21] - 2020年9月30日止六个月，公司现金及现金等价物减少净额为30,445千港元，2019年同期为增加29,779千港元[21] 业务终止与出售 - 2020年3月28日起线上支付业务终止，7月1日起游戏发行业务终止，9月11日起线上广告业务终止[23][24] - 截至2020年9月30日止六个月，公司游戏发行及线上广告代理业务已出售，线上支付业务于2019年9月30日止六个月呈列已终止经营业务[41] - 2020年9月10日公司出售Star Root集团全部股权，总现金代价为10000港元，出售收益为929000港元[54][55] - 2020年4月1日至9月10日，Star Root集团期内亏损443000港元，而2019年同期溢利为4901000港元[59][61] - 2020年6月30日公司出售IAHGames全部股权，总代价为4651000港元，出售亏损为1631000港元[63][65] - 2020年4月1日至6月30日，IAHGames期内亏损251000港元，而2019年同期溢利为3893000港元[68][70] - 截至2020年3月31日止年度，Empire Access集团线上支付业务自2020年3月28日起终止，2019年4月1日至9月30日期内溢利为8097000港元[72] - 2020年11月20日，公司非全资附属公司俊腾科技决定终止线上支付业务[124] - 2020年6月30日公司完成出售IAHGames Hong Kong Limited 69.75%权益，以专注保健及美容补品及产品业务[135] 会计准则应用 - 2020年4月1日或之后开始的年度期间，公司首次应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则修订本[29] - 应用香港会计准则第1号及香港会计准则第8号修订本对本期简明综合财务报表无影响，变动将在2021年3月31日止年度综合财务报表反映[31] 财务报表编制 - 公司简明综合财务报表按历史成本基准编制，一处物业及若干财务工具以公平值计量[28] 政府补助 - 政府补助在满足条件且收到时确认，与收入有关的政府补助在成为应收款项期间于损益确认[33] 业务管理与呈报 - 公司按业务线分类管理业务，呈报方式与向董事会内部呈报资料方式一致[40] 税务政策 - 香港利得税实行两级制，首200万港元应课税溢利按8.25%缴税，超200万港元部分按16.5%缴税[52] 股息政策 - 两个中期期间公司概无支付、宣布或建议派付任何股息，董事决定中期期间不派付股息[74] 融资活动 - 本中期期间，公司偿还银行及其他借款21,852,000港元，2019年同期为1,579,000港元[97] - 本中期期间，公司取得按浮动利率计息的新银行贷款15,000,000港元，2019年同期为零[97] - 本中期期间，公司取得按固定利率计息的其他新借贷11,250,000港元，2019年同期为40,000,000港元[97] - 本中期期间，公司分别以本金金额23,000,000港元、8,000,000港元及8,000,000港元部分赎回2020年可换股债券，2019年同期为零[100] -

财务业绩 - 2020年持续经营业务收益为318,130千港元，2019年为332,205千港元；2020年毛利为235,711千港元，2019年为247,478千港元[10] - 2020年公司拥有人应占年内亏损为139,690千港元，2019年为4,344千港元[10] - 2020年基本每股亏损（来自持续及已终止经营业务）为5.91港仙，2019年为0.20港仙；2020年基本每股亏损（来自持续经营业务）为2.14港仙，2019年为0.11港仙[9] - 2020年3月31日资产总额为438,857千港元，2019年为792,430千港元[11] - 2020年3月31日股东权益为142,713千港元，2019年为161,968千港元[11] - 2020年3月31日每股资产净值为0.06港元，2019年为0.08港元[11] - 截至2020年3月31日财政年度末，公司发行股数为2,554,911,200股，市值为983,640,812港元，收市价为0.385港元[14] - 2019/20财年公司持续经营业务总收益约3.181亿港元，较2018/19财年减少4.2%[17][21] - 2019/20财年核心保健及美容补品及产品业务收益约2.949亿港元，线上业务收益约2320万港元[17][21] - 2019/20财年公司拥有人应占亏损净额约1.397亿港元，较2018/19财年的约430万港元大幅增加[19][23] - 2019/20财年亏损增加主要由于联营公司权益等减值亏损、融资成本增加及出售附属公司结果等[19][23] - 报告期内公司持续经营业务收益约3.181亿港元，较去年同期减少约1410万港元或4.2%[33] - 报告期内公司毛利率约为74.1%，较上一财年微跌约0.4个百分点[36] - 报告期内公司亏损较上一财年大幅增加，主要因权益、无形资产及商誉减值等因素[37] - 报告期内保健及美容产品分部收益约2.949亿港元，较上一年减少约1780万港元或5.7%[43] - 2020年保健产品收益2.55024亿港元，占总收益86.5%；美容产品收益3916.5万港元，占13.3%[41] - 保健產品收益減少約1290萬港元至約2.55億港元，減幅4.8%[44] - 報告期間四大暢銷產品合共佔分部總收益約1.096億港元或37.2%，2019年為約1.137億港元或36.4%[44] - 截至2020年3月31日，香港分銷代理店舖貨架收益1.55406億港元，佔比52.7%；特別指定櫃位收益1.19612億港元，佔比40.6%[48] - 報告期間100.0%收益源自香港市場，2019年超過99.0%收益源自香港市場[52] - 保健及美容補品及產品分部毛利為約2.256億港元，較去年減少8.3%[55] - 保健及美容補品及產品分部毛利率減少至76.5%，2019年為78.7%[55] - 销售及分销开支减少约380万港元或5.6%至约6380万港元[59] - 行政开支增加约480万港元或3.9%至约1.273亿港元[59] - 分部溢利减少约1500万港元至约4210万港元，较去年减少约26.3%[59] - 线上支付分部收益为约70万港元，亏损约270万港元[63] - 公司就购股权确认开支约710万港元，较2019年的3700万港元减少[67] - 无形资产、商誉及联营公司权益减值亏损分别约为2110万、3540万及2810万港元[68] - 公司报告期内亏损约1.517亿港元，去年为1070万港元[69] - 公司应占亏损约1.397亿港元，去年约为430万港元[69] - 报告期内，集团无形资产、商誉及一间联营公司权益的减值亏损分别约为2110万港元、3540万港元及2810万港元，主要涉及线上业务[72] - 报告期内，集团亏损约为1.517亿港元（2019年：1070万港元），公司拥有人应占亏损约为1.397亿港元（2019年：约430万港元）[73] - 截至2020年3月31日，集团无形资产及商誉分别约为1330万港元（2019年：2.117亿港元）及约2660万港元（2019年：1.999亿港元）[76] - 截至2020年3月31日，集团现金及银行结余约为5720万港元（2019年：6550万港元），流动比率为1.2倍（2019年：0.5倍）[76] - 截至2020年3月31日，集团资产负债率约为143.9%（2019年：157.8%），下降主要因赎回及转换部分可换股债券[76] - 截至2020年3月31日，集团持有未动用一般银行融资约为110万港元（2019年：420万港元）[76] - 报告期内，持续经营业务员工成本（含董事薪酬）约1.362亿港元，2019年为1.779亿港元[82][85] - 截至2020年3月31日，公司可供分派予股东的储备约为150万港元，2019年为1.397亿港元[168][170] 业务出售 - 2020年3月27日，公司出售Empire Access Group 70%的股权，其主要从事微信跨境支付业务[18][22] - 2020年6月26日，公司全资附属公司Ultra Land Group Limited出售IAHGames 69.75%的股权，其主要从事游戏发行[18][22] - 2020年3月27日，公司出售Empire Access Group 70%股权，其主要从事微信跨境支付业务[33] - 2020年6月26日，公司全资附属公司出售IAHGames 69.75%股权[33] - 公司出售Empire Access Group 70%股权及IAHGames 69.75%股权[63] 业务策略 - 公司将更注重保健及美容补品及产品业务，精简业务板块和运营，聚焦核心业务[28] - 公司管理层将继续严格控制成本，寻找潜在业务机会拓宽收入来源[28] - 公司将承担企业社会责任[28] - 公司将更加重视保健及美容补品类业务，精简业务分部及运营，强化核心业务战略重点[30] - 管理层将严格控制成本，发掘潜在业务机遇，拓宽收入来源并提升股东价值[30] - 公司将继续寻找扩大收入来源及提升股东价值的潜在业务机遇[61] - 公司在数码营销方面投入更多资源以保持产品认知度和增强客户忠诚度[89] - 公司将采取更多成本控制措施并加强与分销渠道的合作以改善表现[89] 产品与研发 - 截至2020年3月31日，公司销售及分销75款专有品牌保健产品、12款专有品牌美容产品等[38] - 公司现有食品制造厂的ISO22000和HACCP质量管理认证在报告期内获续期[89] - 公司与中大中医药科技有限公司合作开发知识产权产品，香港政府和公司联合资助研发，公司控制及拥有知识产权[89] - 2019年12月公司推出专注失智症的产品“脑晶片”，新的创新及科技基金产品计划于2020年四季度或2021年推出[89] - 2019年7月和2020年5月公司分别与中大及香港科大研究开发有限公司签署新合约，专注开发新外用产品及评估现有产品功能[91][97] 可换股债券 - 2017年10月12日，集团发行本金总额为2.65亿港元的可换股债券，所得款项净额约2.5亿港元已全部动用[76] - 2019年10月11日，公司赎回2017年可换股债券并支付累计未偿还利息[76] - 2019年2月发行本金总额1.06亿港元可换股债券，所得款项净额约1.032亿港元，9000万港元用于购买2017年可换股债券，1320万港元用作一般营运资金，持有人已全额行使换股权，发行3.65517237亿股换股股份[79] - 2019年10月发行本金总额1.8亿港元可换股债券，所得款项净额约1.781亿港元已全额动用，2020年3月31日、5月11日和6月17日分别部分赎回8500万、2300万和800万港元，剩余6400万港元未偿还[79] - 2017年10月12日，公司发行本金总额2.65亿港元可换股债券，年利率6%，2019年10月11日到期[159] - 2017年可换股债券可转换为两种情况：2017年10月12日至2018年10月11日，按每股4.65港元转换为56,989,247股；2018年10月12日至2019年10月11日，按每股4.00港元转换为66,250,000股[159] - 2018年3月22日，1000万港元本金按每股1.1625港元转换为8,602,150股新股[159] - 公司分别于2020年2月22日及2019年10月11日赎回9000万港元及1.65亿港元本金的可换股债券[159] - 发行2017年可换股债券所得款项净额约2.5亿港元，用于潜在收购、线上及电子商务技术业务收购及公司一般营运资金[159] - 2019年2月13日公司发行本金总额1.06亿港元可换股债券，年利率5%，到期日2021年2月12日，已全部转换为3.65517237亿股新股份，所得款项净额约1.032亿港元[162] - 2019年10月公司发行本金总额1.8亿港元可换股债券，年利率10%，到期日2021年10月3日，截至2020年3月31日和报告日期，未偿还本金分别为9500万港元和6400万港元[162] - 发行2019年10月可换股债券所得款项净额约1.781亿港元，其中8910万港元用于赎回2017年可换股债券，7112万港元用于发展保健及美容产品业务，1780万港元用于补充营运资金[164] 人员情况 - 截至2020年3月31日，集团有267名员工，2019年为309人[82][85] - 王西华于2016年10月24日加入集团，自2019年4月1日起临时担任公司董事会主席及行政总裁，负责寻求投资机会扩展集团业务[121] - 赖伟林于2017年7月1日加入公司，负责集团的电子商务推广业务[121] - 梁钧滺于2016年10月24日加入公司，担任审核委员会主席等职，有超九年国际审计事务所工作经验[123] - 谭健业于2017年3月7日加入公司，为香港执业大律师，有超17年法律诉讼经验[123] - 梁文龙于2017年9月11日加入公司，在银行业有丰富经验，现任职饮食业公司总经理[123] - 郑子杰于2018年3月加入集团，任首席投资官，有超28年房地产开发和并购经验[125] - 陈文龙于2018年4月加入集团，2019年1月25日任首席财务官，负责集团整体财务管理，有26年金融投资相关工作经验[126] - 黄桂棠于2016年12月加入公司，任公司秘书及授权代表，有超17年会计和财务管理经验[127] - 郑子杰为集团首席投资官，有逾二十八年房地产发展及并购经验[128] - 陈文龙为集团首席财务官，有二十六年财务及投资相关工作经验[128] - 甄达明为保健及美容产品分部首席营运官，有超十八年制药业经验[131][133] - 王翠兰为保健及美容产品分部总经理，有超十四年零售推广经验[132][134] - 黄钜棠为公司秘书及授权代表，有超十七年会计和财务管理经验[129] - 李志恒因新工作安排于2020年2月25日辞任执行董事[174] - 司徒惠玲因专注其他事务于2019年12月13日辞任独立非执行董事[174] - 独立非执行董事梁文龍及譚健業将在2020年股东周年大会结束时轮席退任，符合资格并愿接受重选[174] 公司治理 - 集团管理资本目标是确保持续经营，优化债务及权益平衡使股东回报最大化，按净负债率监控资本，整体策略报告期内不变[81][84] - 集团董事及高级管理层薪酬包括薪金、实物福利和酌情花红，参考可比公司薪金等因素，公司采用购股期权计划激励[83][86] - 公司与每位执行董事及独立非执行董事订立为期三年的服务协议[174] - 公司接获全体独立非执行董事截至2020年3月31日止年度的书面独立性确认，董事会及提名委员会同意其均为独立人士[177][182] - 依据组织章程细则，董事履行职务引致的损失或责任可获赔偿，公司已安排董事及高级职员责任保险[178][183] - 按实名及/或酬金范围披露的董事酬金及五名最高薪人士详情载于年报经审核综合财务报表附注9至10 [179][184] - 按薪酬范围披露的高级管理层酬金详情载于年报企业管治报告“董事会委员会”一节“薪酬委员会”一段内[180][184] - 2020年3月31日，董事在公司或其相联法团股份、相关股份及债权证中的权益情况有相关规定[181][1

整体财务状况 - 截至2019年9月30日止六个月，公司收益为2.44734亿港元，较2018年同期的1.5838亿港元增长54.5%[9] - 同期，公司毛利为1.35718亿港元，较2018年同期的9774.3万港元增长38.9%[9] - 2019年上半年经营亏损为1069.8万港元，较2018年同期的851.6万港元有所扩大[9] - 2019年上半年除税前亏损为2427.7万港元，较2018年同期的1736.9万港元有所增加[9] - 2019年上半年期内亏损为2619.9万港元，较2018年同期的1932.7万港元有所上升[9] - 于2019年9月30日，公司流动负债净额约为1.46508亿港元，显示存在重大不明朗因素[7] - 截至2019年9月30日，公司非流动资产为5.96164亿港元，较2019年3月31日的5.90244亿港元略有增加[14] - 同期，公司流动资产为2.50989亿港元，较2019年3月31日的2.02186亿港元有所增长[14] - 2019年9月30日，公司流动负债为3.97497亿港元，较2019年3月31日的4.35632亿港元有所减少[14] - 本公司拥有人应占期内每股亏损基本及摊薄均为1.38港仙，较2018年同期的0.73港仙有所增加[11] - 2019年9月30日公司资产净值为290,693千港元，较2019年3月31日的207,520千港元有所增长[17] - 截至2019年9月30日止六个月，经营活动现金净额为 - 255千港元，2018年同期为 - 16千港元[24] - 截至2019年9月30日止六个月，投资活动现金净额为 - 1,678千港元，2018年同期为 - 80,802千港元[24] - 截至2019年9月30日止六个月，融资活动现金净额为31,712千港元，2018年同期为18,462千港元[24] - 2019年9月30日现金及现金等价物为94,916千港元，较期初65,458千港元增加，2018年同期期末为96,077千港元[24] - 2019年上半年收益为2.44734亿港元，2018年同期为1.5838亿港元，同比增长54.5%[49] - 2019年上半年除税前亏损，员工成本7695.5万港元，2018年同期为8425.5万港元[50] - 2019年上半年其他项目成本总计14.4299亿港元，2018年同期为8549.4万港元[50] - 2019年上半年融资成本1357.9万港元，2018年同期为885.3万港元[50] - 2019年上半年香港利得税拨备2458千港元，2018年为2213千港元；递延税项暂时差额的拨回2019年为(536)千港元，2018年为(544)千港元[52] - 董事会不建议派付2019年上半年中期股息，2018年同期亦无[54] - 2019年上半年公司拥有人应占期内亏损30,534千港元，2018年为15,431千港元；用以计算每股基本亏损之普通股加权平均数2019年为2,218,976,256股，2018年为2,123,002,150股[56] - 报告期内公司未经审核收益约2.447亿港元，较去年同期增加约0.863亿港元或54.5%[184] - 报告期内公司毛利率约为55.5%，较去年同期下跌约6.2个百分点[185] - 报告期内公司拥有人应占亏损约3050万港元，较去年同期增加约1510万港元或98.1%[185] - 截至2019年9月30日止六个月，公司总收益为244,734千港元，较2018年同期的158,380千港元增长54.52%[164][166] - 截至2019年9月30日止六个月，公司除税前亏损为24,277千港元，2018年同期为17,369千港元[164][166] 资产情况 - 2019年9月30日物业、厂房及设备期末账面价值为88,831千港元，2018年为95,330千港元[59] - 2019年9月30日投资物业期末账面价值为8,130千港元，2018年为8,100千港元[60] - 投资物业（位于香港之商铺）公平值计量属于第三级，2019年9月30日为8,130千港元[65] - 投资物业（位于香港之商铺）估值采用直接比较法，每平方呎价格介乎106,000港元至169,000港元（2019年3月31日为111,000港元至165,000港元）[67] - 使用权资产期末账面价值为8835千港元[69] - 无形资产期末账面价值为209179千港元，较去年同期202797千港元有所增长[70] - 商誉期末账面价值为199879千港元，去年同期为177496千港元[71] - 对联营公司权益期末账面价值为75674千港元，较3月31日的73400千港元增加[73] - 应收账款及其他应收款项期末为128730千港元，较3月31日的112888千港元增加[76] - 2019年9月30日土地及楼宇使用权资产为8835万港元，2019年4月1日为8015万港元[38] - 2019年9月30日，公司分部资产总计630,355千港元，较2019年3月31日的575,970千港元增长9.44%[168] 负债情况 - 2019年9月30日或然应付代价为51,916千港元，较2019年3月31日的47,692千港元增加[17] - 2019年9月30日应付承兑票据为27,958千港元，较2019年3月31日的37,543千港元减少[17] - 2019年9月30日其他借贷为40,000千港元，较2019年3月31日的26,500千港元增加[17] - 2019年9月30日租赁负债为2,082千港元，2019年3月31日无此项负债[17] - 应付账款及其他应付款项期末为124227千港元，较3月31日的77604千港元增加[80] - 银行及其他借贷总额期末为103938千港元，较3月31日的65556千港元增加[83] - 租赁负债期末总额为8911千港元，3月31日无此项负债[83] - 截至2019年9月30日，银行及其他借贷总额为1.03938亿港元，较2019年3月31日的6555.6万港元有所增加[84] - 2019年9月30日，集团银行借贷以账面价值7584.7万港元的租赁土地及楼宇作抵押，低于2019年3月31日的7724.7万港元[84] - 截至2019年9月30日，或然应付代价期末金额为5191.6万港元，较2018年9月30日的1.1447亿港元减少[88] - 2019年9月30日可换股债券负债部分总额1.77358亿港元，2019年3月31日为2.62001亿港元[107] - 2019年9月30日应付承兑票据期末结余37,203千港元，2019年3月31日为47,509千港元 [125] - 2019年9月30日应付承兑票据非流动负债为27,958千港元，2019年3月31日为37,543千港元 [125] - 2019年9月30日指定按公平值計入損益的應付承兌票據期末值為9245千港元，2018年9月30日为18513千港元[126] - 截至2019年9月30日止六个月，按攤銷成本計量的承兌票據期初值为37543千港元，期末值为27958千港元[135] - 截至2019年9月30日止六个月，公司提前偿还本金额1000万港元的部分承兌票據[135] - 2019年9月30日按攤銷成本計量的承兌票據尚未償還本金額为2625.8万港元，2019年3月31日为3625.8万港元[135] - 2019年9月30日，公司分部负债总计79,262千港元，较2019年3月31日的38,086千港元增长108.11%[168] 融资活动 - 2019年10月4日，公司完成向不少于六名承配人发行本金总额为1.8亿港元的2021年到期可换股债券，筹得1.782亿港元（扣除开支180万港元），年利率为10% [30] - 集团正积极寻求额外融资来源以改善财务状况并支持营运扩充[32] - 公司董事认为集团有足够现金资源满足自2019年9月30日起往后十二个月的营运资金及其他财务责任[32] - 2017年10月12日公司发行本金2.65亿港元、年息6%的无抵押可换股债券，2019年10月12日到期[108] - 2017年可换股债券持有人可按每股1.1625港元换股，若满足条件换股价可重设为每股1.00港元[108] - 公司可在满足股价条件下，提前赎回2017年可换股债券，赎回支付金额含本金及总回报等[110] - 2017年可换股债券含嵌入式衍生工具，公司将其整体指定为按公平值计入损益的财务负债[111] - 2019年10月12日，2017年可换股债券到期，未偿还结余将赎回并注销[112] - 2017年可换股债券在2019年9月30日期末公平值为177,358千港元，2018年9月30日为270,687千港元[114] - 2019年9月30日股价为0.50港元，预期波幅60.00%，无风险利率0.91%，贴现率14.00% [114] - 2019年2月13日公司发行本金总额106,000,000港元的2019年可换股债券，年利率5% [116] - 2019年可换股债券负债部分初始公平值减交易成本估计为87,592,000港元，实际年利率15.89% [120] - 2019年可换股债券权益部分价值15,592,000港元 [120] - 截至2019年9月30日，债券持有人将106,000,000港元的2019年可换股债券转换为365,517,237股普通股 [120] - 若贴现率增加1%，2017年可换股债券公平值将减至177,307,000港元；若减少1%，将增至177,410,000港元 [116] - 2019年可换股债券持有人有权按0.29港元换股价，在特定时间将债券转换为公司股份 [117] - 2019年10月4日公司发行本金总额为1.8亿港元的2021年到期可换股债券[180] 准则采纳影响 - 集团采纳多项新订及经修订准则，除香港财务报告准则第16号“租赁”外，对集团无重大影响[33] - 自2019年4月1日起采纳香港财务报告准则第16号，应用于当日的租赁负债的承租人加权平均增量借款利率为5.13% [35] - 2019年3月31日披露的经营租赁承担为1.3389亿港元，2019年4月1日的租赁负债为8080万港元，其中流动租赁负债6994万港元，非流动租赁负债1086万港元[35] - 2019年4月1日起，租赁确认为使用权资产并确认相关负债，租赁付款在负债与融资成本间分配，使用权资产按直线法折旧[43] - 2019年3月31日流动负债净额为2.33446亿港元，采纳准则后4月1日为2.4044亿港元[38] - 2019年3月31日资产净值为2.0752亿港元，采纳准则后4月1日为2.07455亿港元[38] 业务板块收益 - 2019年上半年保健产品及美容补品及产品收益1.46624亿港元，2018年同期为1.24791亿港元[49] - 2019年上半年线上广告代理业务收益832.4万港元，2018年同期为455.4万港元[49] - 2019年上半年线上支付业务收益1881万港元，2018年同期为581.7万港元[49] - 2019年上半年电子商务推广业务收益359万港元，2018年同期为330.4万港元[49] - 2019年上半年游戏发行业务收益6738.6万港元，2018年同期为1991.4万港元[49] - 截至2019年9月30日，公司开发、制造及销售保健及美容补品及产品业务收益为146,624千港元，业绩为9,257千港元[164] - 截至2019年9月30日，

财务业绩 - 截至2019年3月31日止年度，公司收益为393,487千港元，较2018年的264,451千港元增长48.8%[10] - 2019年毛利为255,611千港元，较2018年的181,148千港元增长41.1%[10] - 2019年经营溢利为20,475千港元，而2018年经营亏损为133,482千港元[10] - 2019年本公司拥有人应占年内亏损为4,344千港元，较2018年的139,217千港元减少96.9%[10] - 2019年非控股权益应占年内亏损为6,367千港元，较2018年的5,531千港元增加15.1%[10] - 2019年本公司拥有人应占每股亏损（基本及摊薄）为0.2港仙，较2018年的6.6港仙减少97.0%[10] - 截至2019年3月31日，公司资产总额为792,430千港元，较2018年的769,778千港元增长2.9%[10] - 2019年股东权益为161,968千港元，较2018年的114,791千港元增长41.1%[10] - 2019年每股资产净值为0.08港元，较2018年的0.05港元增长60.0%[10] - 2018/19财政年度公司总收益达3.935亿港元，较2017/18财政年度增加48.8%[18] - 核心保健及美容补品及产品业务2018/19财政年度产生收益3.127亿港元，线上业务产生收益8080万港元[18] - 2018/19财政年度线上业务占公司总收益8080万港元或20.5%，收益贡献百分比增长约四倍[18] - 保健及美容补品及产品分部收益比例由2017/18财政年度的94.8%减至2018/19财政年度的79.5%[18] - 公司拥有人应占亏损净额由2017/18财政年度的1.392亿港元大幅减至2018/19财政年度约430万港元[18] - 2018/19财政年度公司整体毛利率约65.0%，较2017/18财政年度下跌约3.5个百分点[18] - 2019年3月31日止年度公司收益约3.935亿港元，较去年同期增加约1.29亿港元或48.8%[23] - 核心业务保健及美容补品及产品分部收益约3.127亿港元，占总收益79.5%（2018年：94.8%）[23] - 线上广告代理、线上支付、电子商务推广及游戏发行业务分别贡献收益1160万、1490万、750万及4680万港元，共约8080万港元，占总收益20.5%（2018年：5.2%）[23] - 2019年3月31日止年度公司毛利率约65.0%，较去年同期下降约3.5个百分点[26] - 2019年3月31日止年度公司亏损约1070万港元，较2018年同期的1.447亿港元亏损大幅减少[27] - 2019财年公司毛利率约为65.0%，较2018财年的68.5%下跌约3.5个百分点；2019财年亏损约1070万港元，2018财年亏损1.447亿港元[29] - 2019财年保健及美容补品及产品分部收益约3.127亿港元，较2018财年的2.508亿港元增加约6190万港元，增幅24.7%[33] - 2019财年保健产品收益2.6786亿港元，占总收益85.6%；美容补品及产品收益4398.5万港元，占总收益14.1%；其他收益88.3万港元，占总收益0.3%[31] - 2019财年保健产品收益增加约5420万港元至2.679亿港元，增幅25.4%，其中4310万港元源于自家品牌保健产品种类扩大及品牌大使推广[33] - 2019财年公司收购H365集团，其贡献收益420万港元，占分部总收益1.3%[33] - 2019财年四大畅销产品合共占分部总收益约1.137亿港元或36.4%，2018财年约9000万港元或35.9%[33] - 2019财年香港分销代理店铺特别指定柜位收益1.41047亿港元，占总收益45.1%；香港分销代理店铺货架收益1.5115亿港元，占总收益48.4%[37] - 2019财年超99.0%的收益由香港市场贡献，中国内地市场贡献非常有限[40] - 截至2019年3月31日止两个年度，超99.0%收益由香港市场贡献，中国市场贡献非常有限[43] - 2019年保健及美容补品及产品分部毛利约2.461亿港元，较2018年的1.758亿港元增长约40.0%，毛利率增至约78.7%（2018年：70.1%）[46][47] - 2019年保健及美容补品及产品分部销售及分销开支增加约1800万港元或36.3%至6760万港元，行政开支增加约2690万港元或28.1%至1.225亿港元[50] - 2019年保健及美容补品及产品分部溢利增加2660万港元至约5710万港元，较2018年大幅增加约87.2%[50] - 2019年线上广告代理业务分部收益约1160万港元，较2017年4月14日至2018年3月31日期间增长约220万港元或23.4%[50] - 线上广告代理分部2019年3月31日止年度亏损680万港元，含财政年度摊销580万港元，2019年1 - 3月Tenfok Asia呈改善趋势[52] - 线上支付业务单月支付金额从2018年3月的6410万港元增至2019年3月的1.871亿港元，同比增长191.9%[52] - 截至2019年3月31日止年度，线上支付分部收益约1490万港元，较2017年9月22日至2018年3月31日期间的180万港元实现多倍增长[52] - 截至2019年3月31日止年度，线上支付分部亏损410万港元，其中新建附属公司俊腾产生亏损330万港元[55] - 2018年12月起，千维科技开始录得经营溢利[55] - 2018年2月公司完成收购IAHGames，截至2019年3月31日止年度，游戏发行分部收益约4680万港元，占集团总收益11.9%[55] - 游戏出版及发行业务和线上业务单位销售额分别为4170万港元及510万港元[55] - IAHGames在2019年上半年实现市场地域多元化，从香港单一市场扩展至东盟市场，新加坡收益约740万港元，占游戏发行分部总收益15.8%[55] - 截至2019年3月31日止年度，游戏发行分部经营亏损约80万港元[57] - 2019年公司就授出的购股权确认开支总额3700万港元，2018年为2930万港元[57] - 2019年集团亏损约1070万港元，2018年为1.447亿港元；公司拥有人应占亏损约430万港元，2018年为1.392亿港元[57] - 2019年3月31日，集团无形资产及商誉分别约为2.117亿港元和1.999亿港元，2018年分别为2.062亿港元和1.775亿港元[57] - 2019年3月31日，集团现金及银行结余约为6550万港元，2018年为1.589亿港元[64] - 2019年3月31日，集团流动比率为0.5倍，2018年为2.1倍；资产负债率约为158.4%，2018年为207.1%[64] - 2019年3月31日，集团未动用一般银行信贷约为420万港元，2018年为620万港元[64] - 2019年3月31日，集团现金及银行结余约6550万港元，2018年为1.589亿港元[65] - 2019年3月31日，集团流动比率为0.5倍，2018年为2.1倍[65] - 2019年3月31日，集团资产负债率约为158.4%，2018年为207.1%[65] - 2019年3月31日，集团持有未动用一般银行融资约420万港元，2018年为620万港元[65] - 截至2019年3月31日止年度，集团五大客户销售额占总销售额约48.9%（2018年：54.6%），最大客户销售额占总销售额约38.2%（2018年：50.7%）[168] - 截至2019年3月31日止年度，集团五大供应商采购额占总采购额约44.3%（2018年：60.2%），最大供应商采购额占总采购额约12.7%（2018年：21.7%）[168] - 截至2019年3月31日止年度，集团慈善捐款约151,224港元[168] 公司概况 - 公司股份代号为932[7] - 截至2019年3月31日财政年度最后交易日，公司发行股数为2,123,002,150股，市值为1,040,271,054港元，收市价为0.49港元[13] - 公司主要在香港及中国从事保健及美容产品业务，还提供线上广告代理等业务，2019年3月31日止年度主要业务性质无重大变动[119][121] 业务发展 - 保健及美容补品业务仍为核心业务，新收购的H365集团预计带来更多收入[21] - 游戏发行业务因获更多3A游戏代理权，收益可能快速增长[21] - 线上支付业务扩充营销团队，通过提供服务和小程序提高利润率、开发客户[21] - 线上广告代理分部吸引众多合作伙伴，合作网络涵盖大湾区超3000家企业会员[21] - 公司将通过内部整合和协同效应实现更平衡收入组合，提高股东回报[21] - 截至2019年3月31日，公司销售及分销77款专有品牌保健产品、11款专有品牌美容补品及产品、59款分销代理的自家品牌保健产品、0款分销代理的自家品牌美容补品及产品、9款商品买卖的保健产品[28][30] - 截至2019年3月31日，公司在香港分销代理店铺内设有19个御药堂特别指定柜位、44个康宝库特别指定柜位及28个健康365特别指定柜位[39][42] - 自2017年4月收购Star Root Limited起，其附属公司腾福亚洲成为集团跨境线上广告分部，是大粤网香港及海外唯一内容合作伙伴[50] - 大粤网每月浏览总人数超2亿，公司借助其附属应用程式功能，可触达每月超2亿浏览观众[50] - 公司微信官方账号关注人数从2018年3月约200万增至2019年3月约410万[50] - 公司因台湾经济放缓及业务亏损，于2018年3月31日止年度决定关闭台湾业务[43] - 2018年3月现有食品制造厂获ISO22000和HACCP质量管理认证[70] - 2018年12月完成收购H365集团以扩大分销渠道和发展主营[70] - 原计划2018年初推出的新产品重新计划于2019年末推出[70] - 2018年腾福亚洲成功推出品牌大赛活动，自2019年起持续产生收入[70] - 香港及大湾区内超3000家企业登记成为协会及其相关组织成员[70] - 收购千维科技后2年内，获微信支付授权的市场从业者数目增长数倍[73] - 公司正与微信合作向香港商户客户提供特定激励计划[73] - 游戏发行平台将继续增长，游戏卡业务销售额预计继续扩大[73] - 营销咨询分部因游戏发布数量和营销活动增加将录得稳定增长[73] - 管理层对截至2020年3月31日止年度下半年游戏业务分部充满信心[73] 风险因素 - 香港保健品业界预计未来数年当局或改变监管政策和法律，集团密切关注并提前调整策略[78] - 集团保健及美容业务与香港经济相关，经济放缓或衰退会影响业务，集团将控制成本、推新产品、拓渠道和多元化业务[80][81][84] - 若集团未能及时推出成功新产品，将长期影响业务，集团与外部合作研发并强调多渠道市场策略[82] - 集团微信跨境支付业务依赖内地游客数量、消费习惯等，集团认为该业务有增长潜力并密切关注[83] - 公司若无法预计市场趋势及适时开发新产品，长远业务将受不利影响，会主动与著名大学合作研发新产品并加强市场推广[85] - 公司微信境外支付业务发展依赖中国访港旅客人次、消费及支付习惯，宏观经济、监管变动或疫病爆发等或带来不利影响，但业务仍具潜力[86] - 香港微信支付服务供应商及代理商竞争激烈，若进行价格竞争，公司业务、经营业绩及财务状况或受不利影响，但业务仍具潜力[89][90] - 公司线上支付业务依赖资讯科技系统稳定运作，系统故障或带来风险，公司将密切监控并采取应对措施[91] - 公司线上广告代理及线上支付业务技术变化快，成功依赖于满足市场需求的能力[91] 公司治理 - 王西华自2019年4月1日起暂代公司董事会主席及行政总裁职务，负责寻求投资机会扩展集团业务，易生活控股于神州资本有限公司持有少于10%股本权益[98] - 赖伟林负责集团线上广告代理、电子商务推广及游戏发行等业务，2011年获google android application development证书[98] - 司徒惠玲为公司独立非执行董事及审核、提名、薪酬委员会成员，持有牛津布鲁克斯大学法学学士及伦敦政治经济学院刑事政策理学硕士学位[100] - 梁钧滺为公司独立非执行董事及审核委员会主席，2008 - 2016