业务板块构成 - 时富投资集团旗下包括实惠集团、时富量化金融集团和时富金融服务集团三大业务板块[4] - 实惠集团于1986年成立，是香港家居零售市场的领先企业，旗下品牌包括Pricerite、家匠TMF和SECO等[5] - 时富量化金融集团于2009年推出首个演算交易策略，2017年推出量化基金服务[8] - 时富金融服务集团成立于1972年，是香港上市金融科技集团（股份编号：510）[10] - 时富量化金融集团为机构投资者、组合型基金及高净值个人投资者提供资产管理服务[8] - 时富金融服务集团提供投资及财务规划、投资银行、证券期货经纪、保险、资产管理等综合服务[10] 荣誉与奖项 - 实惠集团荣获香港品牌发展局颁发的"香港名牌十年成就奖"及卓越服务名牌[7] - 实惠集团获得香港环境卓越大奖"商舖及零售业银奖"和"中银香港企业环保领先大奖：环保优秀企业"[7] 管理层信息 - 公司执行董事包括关百豪（董事长及行政总裁）、梁兆邦、关廷轩和吴献昇[12] - 董事长及行政总裁关百豪博士现年60岁，于1998年加入董事会[81] - 执行董事梁兆邦先生现年57岁，于2019年9月2日加入董事会[85] - 执行董事关廷轩先生现年30岁，于2019年9月2日加入董事会[86] - 执行董事吴献昇先生现年51岁，于2013年8月5日加入董事会[87] - 关百豪博士为时富金融执行董事、董事长及代理行政总裁[83] 零售业务运营与创新 - 实惠集团在香港率先发展"新零售"模式，整合线上线下全渠道零售[5] - 实惠家居成为香港首家全线门店接受加密货币付款的连锁店[19] - 实惠家居推出香港首个"网购自提"服务[20] - 实惠集团在全港设有25家分店，2019年关闭2家表现不佳店铺并在屯门开设新店[56][57] - 集团在九龙湾Mega Box开设第三家"新零售"概念店，整合线上线下资源[57] - 实惠家居成为香港首家在所有门店接受加密货币支付的零售连锁店[57] 宏观经济环境 - 香港经济2019年收缩1.2%[16] - 香港股市2019年日均成交量下跌18.86%[16] - 2019年11月及12月到港游客分别按年下跌55.9%和51.5%[16] - 2019年第四季度香港零售额按年下滑24.1%[16] - 2020年2月全球采购经理指数跌至46.1%[17] - 2019年12月至2020年2月三个月内失业率攀升至3.7%[27] - 2019年住宅楼宇单位买卖协议总数录得4.4%增长[27] - 香港证券及期货事务监察委员会新规限制经纪行借贷金额为资本五倍[28] - 香港零售销售总值2019年较2018年下跌约11.1%[34] - 香港经济2019年收缩1.2%，零售销售自2月起持续受挫[54] - 香港经济收缩1.2%，为2009年以来首次年度下跌[68] - 香港政府预测2020年经济增长介于-1.5%至0.5%，零售业面临严峻挑战[62] 资本市场表现 - 香港IPO市场集资总额增长9%至3129亿港元，但新上市公司数量减少16%至183家[69] - 上市后集资总额达1391亿港元，较2018年2560亿港元减少46%[69] - 恒生指数日均成交量下跌18.86%[69] - 恒指预估市盈率10.9倍、市帐率1.17倍、派息比率3.4%[73] 收入与利润表现 - 公司2019年收益为13.878亿港元，较2018年的14.203亿港元下降2.3%[33] - 公司2019年净亏损为1.004亿港元[33] - 零售业务收益为13.852亿港元，较2018年下降2.5%[35] - 零售业务净亏损为240万港元，较2018年亏损2390万港元大幅收窄[35] - 资产管理业务录得收益260万港元及净溢利1180万港元[36] - 联营公司时富金融收益为1.075亿港元，较2018年下降12.9%[38] - 公司2019年净亏损1.169亿港元，较2018年净亏损1.445亿港元收窄[40] - 集团总收益下降2.3%至13.878亿港元，其中零售收益下降2.5%至13.852亿港元[51] - 股东应占亏损净额大幅收窄50.9%至9940万港元，每股亏损收窄50.9%至11.96港仙[52] - 零售业务每平方呎收益下降11.2%至4224港元，同店销售额下降2.7%[52] 成本与费用表现 - 确认联营公司权益减值亏损2060万港元[33] - 摊分联营公司亏损4080万港元[33] - 经纪业务收入同比下降11.3%[39] - 时富金融经纪佣金收入减少11.3%[70] - 时富金融利息收入下降9.4%[70] 资产负债与现金流 - 公司权益从2018年底的3.074亿港元降至2019年底的1.992亿港元，降幅35.2%[41] - 公司现金及银行结存从2018年底的2.568亿港元降至2019年底的2.069亿港元，降幅19.4%[41] - 公司未偿还借款总额从2018年底的2.332亿港元增至2019年底的2.549亿港元，增幅9.3%[41] - 流动资产负债比率从2018年底的0.76倍降至2019年底的0.61倍[42] - 资本负债比率从2018年底的83.2%升至2019年底的149.5%[42] - 使用权资产增至3.414亿港元，租赁负债增至3.588亿港元[46] - 透过损益以公平值入账之财务资产市值从200万港元增至2210万港元，增幅1005%[48] - 该等财务资产年內录得收益净额约1020万港元[48] - 资产总值增长30.2%至11.21亿港元，但手头现金减少19.4%至2.069亿港元[52] - 借款增加9.3%至2.549亿港元，存货周转天数上升14.4%至26.1天[52] 资产管理业务表现 - 推出七只涵盖不同资产类别的量化基金[66] - 量化管理期货策略基金在中国内地朝阳永续排行榜位列全国第二[66] 公司关闭与调整 - 公司关闭四间营业欠佳店铺并于策略性地区新开一间店铺[34] - 网融（中国）定为停止营运[67] 人力资源与员工数据 - 公司员工总数797名[77] - 员工工资成本总额约为2.074亿港元[77] - 公司提供包括强积金计划、医疗保险、购股权及绩效花红等雇员福利[78] - 公司实施包括语言能力、产品知识及监管培训在内的多项培训计划[79] - 公司为新雇员提供导向培训以了解集团历史及策略[79] - 公司员工总数从2018年的924人减少至2019年的797人，同比下降13.7%[191][192] - 男性员工人数从2018年的489人减少至2019年的359人，同比下降26.6%[191] - 女性员工人数从2018年的435人增加至2019年的438人，同比微增0.7%[191] - 全职员工人数从2018年的738人减少至2019年的668人，同比下降9.5%[191] - 兼职员工人数从2018年的143人减少至2019年的126人，同比下降11.9%[191] - 30岁以下员工人数从2018年的259人减少至2019年的189人，同比下降27.0%[194] - 30至50岁员工人数从2018年的515人减少至2019年的470人，同比下降8.7%[194] - 50岁以上员工人数从2018年的150人减少至2019年的138人，同比下降8.0%[194] - 公司在报告期内举办了超过100个内部培训班[197] - 公司无违反雇佣法例及健康安全法规的情况记录[190][196] 公司治理结构 - 董事会由7名董事组成包括4名执行董事和3名独立非执行董事[106] - 独立非执行董事占比42.9%符合上市规则企业管治要求[106] - 独立非执行董事委任期为一年须于股东周年大会退任并可重选连任[108] - 董事会年内举行4次全体会议4次审核委员会会议1次薪酬委员会会议[118] - 执行委员会年内举行7次会议关百豪出席7/7吴献昇出席1/7陈志明出席4/7[118] - 股东周年大会出席率：关百豪0/1陈克先0/1其他董事除新委任外均为1/1[118] - 股东特别大会出席率：关百豪1/1陈克先0/1其他董事除新委任外均为1/1[118] - 董事培训覆盖全球金融市场监管治理财务税务及领导力等五大领域[114][116] - 董事关百豪兼任董事长与行政总裁双重角色[110] - 关百豪与关廷轩为父子关系系董事会唯一披露的亲属关系[111] - 管理层需获董事会批准事项包括股息分派财务政策及资本重组等12类[112] - 公司为董事提供法律诉讼保险保障[117] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[122] - 审核委员会年内举行4次会议[123] - 薪酬委员会由2名独立非执行董事和1名董事长组成[125] - 薪酬委员会年内举行1次会议[125] - 执行董事年内举行2次会议讨论人事任命[128] - 董事会会议至少提前14天发出通知[121] - 董事薪酬政策根据内部资源和市场情况厘定[131] - 新董事任命考虑性别年龄文化教育等多元化因素[127] - 董事薪酬包含月薪/津贴、退休金、短期激励计划和长期激励计划[136] 股息政策 - 股息政策需遵守百慕达法律和公司章程细则[140] - 公司不保证在任何特定期间支付任何特定金额的股息[142] - 董事会考虑派息时需评估实际及预期财务表现、保留盈利、可供分派储备[142] - 派息决策需符合集团债务股本比率、股本回报率及财务约定事项水平[142] 风险管理与内部监控 - 集团风险登记册每年两次由风险管理委员会审批以持续评估风险[148] - 内部审计职能每年两次向审核委员会汇报审计进度及意见[152] - 举报政策相关审计程序及调查结果每年两次向审核委员会汇报[154] - 董事会通过审核委员会对风险管理及内部监控系统进行年度成效检讨[155] - 管理层确认集团风险管理及内部监控系统已设立并有效运作[156] - 董事会未发现2019年度存在影响股东权益的严重内部监控缺陷[157] - 集团每月对照业务预算或预测检阅财务业绩并严密监控业务活动[151] 审计与费用 - 核数服务费用为2,000,000港元，非核数服务费用为958,200港元，其中预备公开发售及主要交易通函费用600,000港元，预备销售报告、税务及会计咨询费用358,200港元[165] - 核数师总酬金为2,958,200港元[165] 股东权利与通讯 - 持有10%以上已缴足股本的股东可请求召开股东特别大会[161] - 持有5%以上投票权股本或不少于100名登记股东可提交书面要求动决议案或传阅陈述书[162] - 股东周年大会通告需提前至少20个营业日发送，股东特别大会通告需提前至少10个营业日发送[159] - 公司通过电子通讯方式降低股东通讯成本并支持环保[159] - 股东可通过股份过户登记处卓佳标准有限公司查询持股情况[164] 环境、社会及管治(ESG)表现 - 环境、社会及管治报告涵盖香港主要零售业务包括实惠家居、家匠TMF及SECO品牌[167] - 重大环境事务包括废物管理、碳排放、电力使用及包装材料[169] - 重大社会事务包括员工健康安全、反贪腐、客户数据保护及供应链管理[169] - 公司用纸量约为10,565.15公斤，较2018年14,796.04公斤减少28.6%[173] - 公司总用电量为4,738,659千瓦时，较2018年5,532,577千瓦时减少14.4%[181] - 公司碳排放量为2,607.99吨二氧化碳当量，较2018年2,966.42吨减少12.1%[179] - 纸张回收量达14,810公斤，较2018年9,618公斤增长54.0%[176] - 铝罐回收量921个，较2018年1,182个减少22.1%[176] - 胶樽回收量623个，较2018年663个减少6.0%[176] - 碳粉盒回收量276个，较2018年245个增长12.7%[176] - 电池回收量247公斤，较2018年225公斤增长9.8%[176] - 光管回收量1,386个，较2018年1,539个减少9.9%[176] - 灯泡回收量497个，较2018年2,830个大幅减少82.4%[176] 团队专业构成 - 供应链管理团队拥有超过20年经验人员占比33.3%[96][102] - 零售管理团队拥有超过20年经验人员占比16.7%[99] - 高管团队中持有CPA/CFA等专业资格人员占比41.7%[89][92][93] - 电子商贸及信息技术领域专业人员占比8.3%[97] - 产品开发团队拥有建筑及室内设计专业背景人员占比8.3%[100] - 市场及品牌管理团队持有工商管理学位人员占比8.3%[101] - 人力资源管理者具备专业人力资源管理资质占比8.3%[104] - 公司秘书拥有英国及香港特许秘书资深会员资格[95]

收入和利润表现 - 收益同比增长4.1%至6.99亿港元，去年同期为6.72亿港元[1] - 集团收益为6.993亿港元，同比增长4.1%[43] - 零售业务收益为6.993亿港元，同比增长3.6%，净亏损为1780万港元[45][46] - 零售业务收益为699.3百万港元，同比增长4.1%[64] - 期内亏损同比收窄58.8%至3575.3万港元，去年同期为8675.4万港元[1][2] - 每股基本亏损从10.0港仙改善至4.1港仙，降幅达59%[2] - 累计亏损收窄至5.12亿港元，较期初5.41亿港元改善5.4%[7] - 集团净亏损为3580万港元，较去年同期亏损8680万港元有所收窄[43] - 股东应占亏损净额34.2百万港元，同比改善58.8%[65] - 每股基本及摊薄亏损计算用亏损额在2019年为3416.7万港元，较2018年8310.6万港元改善58.9%[33] - 零售业务收益6.99亿港元，同比增长4.1%，其中傢俬及家居用品销售5.88亿港元[24] - 零售业务收益为6.716亿港元，分部亏损为4085万港元[28] - 公司整体除税前亏损为8675.4万港元[28] 成本和费用控制 - 零售业务员工成本同比下降7.6%[45] 现金流表现 - 公司经营业务所用现金净额为3767.8万港元，较去年同期的6260.5万港元改善39.8%[12] - 投资业务所得现金净额为2176.2万港元，去年同期为现金净流出3108.7万港元[12] - 融资业务现金净流出1264.8万港元，去年同期为现金净流入8269.6万港元[12] - 现金及等同现金减少2856.4万港元，较去年同期1099.6万港元扩大159.7%[12] - 期末现金及等同现金余额为1.84亿港元，较去年同期1.98亿港元下降7.1%[12] 资产和负债状况 - 银行结余及现金减少13.5%至1.84亿港元，去年末为2.12亿港元[4] - 流动负债净额恶化至-2.66亿港元，较去年末-1.34亿港元扩大98.7%[5] - 借款总额（流动+非流动）达2.66亿港元，较去年末2.33亿港元增长14.2%[5] - 权益总额下降17.3%至2.32亿港元，去年末为2.80亿港元[5][7] - 应收账款增长20.4%至1.10亿港元，去年末为0.91亿港元[4] - 使用权资产大幅增加至3.46亿港元，去年末该科目为零[4] - 集团现金及银行存款为2.284亿港元，较去年底减少[53] - 集团未偿还借款总额为2.658亿港元，较去年底增加[53] - 资产总值1,170.7百万港元，同比增长13.5%[65] - 手头现金228.4百万港元，同比下降6.9%[65] - 银行借款265.8百万港元，同比下降3.7%[65] - 流动比率为0.60倍，较去年底0.76倍下降[54] - 资本负债比率为114.6%，较去年底83.8%上升[54] - 应收账款总额从9121.5万港元增至1.0979亿港元，增长20.4%[33] - 公司确认租赁负债3.84亿港元和使用权资产3.67亿港元，加权平均增量借款利率4.125%[23] 业务分部表现 - 销售电器业务收益7215.1万港元，同比增长0.7%[24] - 销售订造傢俬业务收益3927.0万港元，同比增长18.2%[24] - 零售分部亏损1775.9万港元，网络游戏服务分部亏损6万港元[26] - 金融业务收益为6150万港元，同比下降17.9%[49] - 金融业务净亏损为2700万港元，较去年同期亏损5220万港元有所收窄[51] - 移动互联网服务业务2019年上半年净亏损6000港元，相比去年同期净亏损300000港元大幅减少[78] - 游戏海外发行业务已于2017年暂停[78] 运营效率指标 - 每平方呎收益377港元，同比增长3.0%[65] - 同一商铺销售额增长4.4%（对比去年5.6%）[65] - 存货周转天数42.7天，同比改善4.7%[65] - 持作买卖投资组合市值1,600,000港元，期内收益净额5,200,000港元[61] 应收账款和应付账款账龄 - 零售业务应收账款中90日以上账龄金额为602万港元，占比21.2%[34] - 应付贸易客户款项从2.383亿港元降至2.0005亿港元，下降16.1%[34] - 应付账款中0-30日账龄金额从7513.2万港元增至1.228亿港元，增长63.5%[35] 公司治理和股权结构 - 关百豪持有公司股份286,027,807股，占总股本34.41%[89][90] - 罗炳华持有公司股份27,345,312股，占总股本3.29%[89] - 公司董事及行政总裁合计持股313,379,429股，占总股本37.70%[89] - 未行使购股权总数17,600,000份，占已发行股份2.10%[91] - 关百豪在相联法团时富金融通过控制公司持有1,667,821,069股，占比33.65%[93] - 时富金融未行使购股权总数387,000,000份，占已发行股份7.74%[93] - 2019年3月29日新授出购股权144,000,000份，行使价0.071港元[93] - 新授出购股权因未达表现目标价值为零[95] - 2015年授出的购股权行使价0.315港元，将于2019年12月31日到期[93] - 2017年授出的购股权行使价0.253港元，将于2020年12月31日到期[93] - 公司授予董事购股权17,600,000股，行使价0.460港元[96] - 公司授予雇员及其他承授人购股权16,600,000股，行使价0.460港元[96] - 联营公司时富金融授予董事购股权387,000,000股，行使价分别为0.315港元、0.253港元和0.071港元[98] - 联营公司时富金融授予雇员及其他承授人购股权642,400,000股，行使价分别为0.315港元、0.253港元和0.071港元[98] - 联营公司时富金融期内失效购股权4,000,000股[98] - 联营公司时富金融期内新授出购股权440,000,000股[98] - 主要股东Hobart Assets Limited持股281,767,807股，占比33.89%[100] - 主要股东Cash Guardian持股281,767,807股，占比33.89%[100] - 主要股东王瑞明先生持股77,404,926股，占比9.31%[100] - 关博士总计持股286,027,807股，占比34.41%[100] - 公司未设立提名委员会因其职能由全体董事会执行[103] - 董事长关博士同时兼任公司行政总裁[103] - 公司未发生董事证券交易违规行为[101] - 报告期内无董事资料变动需披露[102] - 中期业绩未经核数师审阅但经审核委员会审阅[104] - 报告期内公司及附属公司未进行上市证券买卖或赎回[105] - 董事会由6名成员组成含执行董事与独立非执行董事[107] - 权责分配通过经验丰富的董事会及高管团队保持平衡[103] - 企业管治除两处偏离外基本遵守上市规则守则条文[101][103] 资本和股本变动 - 股本重组后面值由每股0.10港元削减至0.01港元，已发行股本由8312.2万港元减至831.2万港元[38] 关联方交易和费用 - 向时富金融收取管理费收入为138万港元[39] 税务环境 - 香港实施两级制利得税率，首200万港元溢利税率8.25%，超出部分税率16.5%[31] 投资和租赁活动 - 签订四份物业租赁协议，总代价约56,200,000港元[57] 市场环境和行业趋势 - 恒生指数2019年上半年收报28542.62点，较去年轻微下跌1.4%，市场日均成交额减少24%[79] - 客户管理资产规模2019年上半年末较2018年末上升约10.62%[82] - 恒生指数市盈率约10.2倍，市帐率约1.22倍，预估派息比率约3.4%[82] - 中国移动游戏用户规模2019年上半年达6.20亿人，增速继续下滑[77] 战略举措和未来展望 - 时富金融计划扩大O2O财富管理解决方案并招募销售专业人员[80] - 集团将办公地点迁至租金较低的东九龙区以精简成本[80] - 时富金融将打造全新财富管理平台整合多种金融产品及服务[82] 人力资源 - 集团于2019年6月30日雇用785名员工，员工工资成本总额约1.072亿港元[85] 报告期信息 - 报告期涵盖2019年1月1日至2019年6月30日[101][104][105]

财务数据关键指标变化 - 集团年度收益为1,420,300,000港元，较去年1,333,000,000港元增长6.5%[35] - 集团年度净亏损204,900,000港元，含联营公司权益减值损失65,000,000港元及分摊亏损48,500,000港元[35] - 零售业务收益1,420,300,000港元，同比增长6.6%，但净亏损23,900,000港元（去年净利19,400,000港元）[37] - 移动互联网服务业务净亏损400,000港元，较去年亏损1,900,000港元收窄78.9%[38] - 联营公司时富金融收益123,400,000港元，同比下降7.6%[41] - 时富金融经纪业务收入下降14.9%，主因股市下跌及交易机制变化[43] - 时富金融资产管理业务收入同比增长55.8%[43] - 时富金融持作买卖之投资证券组合净亏损54,100,000港元[43] - 时富金融年度净亏损144,500,000港元，较去年亏损46,100,000港元扩大213.4%[44] - 公司拥有人应占权益从2017年底的508,100,000港元下降至2018年底的307,400,000港元，降幅为39.5%[46] - 未偿还借款总额从2017年底的195,200,000港元增加至2018年底的233,200,000港元，增幅为19.5%[46] - 现金及银行结存从2017年底的251,000,000港元微增至2018年底的256,800,000港元，增幅为2.3%[46] - 资本负债比率从2017年底的40.4%大幅上升至2018年底的83.8%[47] - 流动资产负债比率从2017年底的0.93倍下降至2018年底的0.76倍[46] - 持作买卖投资组合市值从2017年底的11,000,000港元大幅下降至2018年底的2,000,000港元，降幅为81.8%[51] - 公司股东应占亏损净额为202.4百万港元，较2017年的45.5百万港元盈利下降544.8%[54] - 零售业务收益从2017年的1,332.0百万港元增长至2018年的1,420.3百万港元，增幅为6.6%[54] - 每股亏损为24.35港仙，较2017年的5.47港仙盈利下降545.2%[54] - 移动互联网服务业务录得净亏损400,000港元，较去年同期净亏损1,900,000港元有所收窄[73] - 证券经纪业务整体业绩较2017年下降14.9%[75] - 商品买卖业务录得10.78%的增长[75] - 整体融资收入下跌19.8%[75] - 外部客户管理资产规模较2017年下跌约28%[77] 各条业务线表现 - 时富投资集团旗下主要业务板块包括时惠环球集团(CRMG)、网融中国(Net2Gather (China))及时富金融服务集团(CFSG)[6] - 时富投资集团旗下时惠环球于1986年成立，旗下品牌包括Pricerite、家匠TMF、SECO、Galleon及W@W等[7] - 时富金融服务集团成立于1972年，是香港全牌照运营的金融服务集团之一，股份编号510[13] - 时富金融于1998年推出香港首个互联网金融服务平台，并开发首款采用大数据分析及人工智能技术的手机交易应用程序Alpha i[13] - 时富金融推出香港首个零佣金数字货币交易平台Weever FinTech，面向精通科技的Y世代客户[13] - 网融（中国）控股有限公司是中国移动互联网服务供应商，整合内容、操作平台及发行渠道等移动互联网服务[11] - 时惠环球成为香港首家采用新零售模式的家居用品零售商[25] - 时富金融开发首款采用人工智能和大数据分析的移动交易应用Alpha i[29] - 推出零佣金数字货币交易平台Weever FinTech[81] - 2018年6月推出人工智能手机应用Alpha i[81] - 申请香港金融管理局虚拟银行牌照但未入围[81] - 金融科技产品获2018年金融科技大奖（初创企业）及（大数据）[84] 各地区表现 - 香港2月份零售市场销售总额录得双位数同比降幅[24] - 香港首两个月零售市场销售总额合共下降1.6%[24] - 香港作为大湾区金融中心拥有约7000万名潜在投资者[29] - 香港零售销售总值第三季度环比降2.9%，第四季度再降1.1%[36] - 香港未来五年预计新建约100,400个公屋单位[68] - 未来3至4年私人住宅市场预计有93,000个新单位供应[68] - 香港约800,000个租住公屋单位中，估计约三分之二单位面积小于430平方呎[68] - 2019年落成的私人住宅中，约90%预计为面积小于1,000平方呎的中小型单位，其中超过85%更小于700平方呎[68] - 2018年恒生指数收报25,845点，较2017年年末下跌13.61%[74] - 恒指预估市盈率约10.5倍及市帐率约1.22倍[77] - 预估派息比率约3.4%[77] - 主板IPO获大幅超额认购约1000倍[76] - 中国移动游戏用户规模达6.26亿人，同比增长7.3%[72] 管理层讨论和指引 - 公司致力于推动业务转型和数码化策略[24] - 时富金融拥有香港全牌照运营资质[27] - 公司将继续投资于全渠道新零售模式和零售技术[26] - 预期2019年全球经济仍会动荡不稳难以预测[30] - 公司审慎推进业务发展同时注重转型和数码化[30] - 公司认购鲶鱼金融科技19.9%股权，现金代价为1,900,000港元[49] - 董事会可基于集团溢利向股东支付中期及特别股息[159] - 宣派末期股息须经股东周年大会普通决议批准且金额不超董事会建议[159] - 股息政策考虑因素包含债务股本比率及贷款方对派息限制[153] - 风险管理系统设计为管理而非消除业务目标无法实现的风险[160] - 环境变动风险由管理层负责衡量、监察及纾缓[163] - 风险登记册每年由风险管理委员会审批两次以持续评估风险[162] - 董事会确认风险管理及内部监控系统有效运作且未发现重大缺陷[170] 公司治理与董事会结构 - 关百豪博士59岁1998年3月9日加入董事会任董事长及行政总裁[94] - 罗炳华先生60岁1998年3月9日加入董事会任执行董事[98] - 陈志明先生52岁2018年3月16日加入董事会任执行董事[99] - 吴献昇先生50岁2013年8月5日加入董事会任执行董事[100] - 梁家驹先生61岁2000年10月25日加入董事会任独立非执行董事[101] - 黄作仁先生57岁1998年6月3日加入董事会任独立非执行董事[102] - 陈克先博士57岁2000年10月25日加入董事会任独立非执行董事[104] - 梁兆邦先生56岁2001年10月加入集团任实惠家居行政总裁[105] - 张伟清先生45岁1997年7月加入集团任时富金融执行董事及营运总裁[106] - 关百豪博士为时富金融执行董事及董事长并持有时富投资主要股权[96] - 董事会由7名董事组成包括4位执行董事和3位独立非执行董事[117] - 独立非执行董事任期为一年须在股东周年大会上退任但可重选连任[119] - 董事长关百豪博士同时担任公司行政总裁[121] - 董事会未设立提名委员会相关职能由全体董事会执行[121] - 董事任命政策包含性别年龄文化教育背景等多元化考量标准[138] - 执行董事年内举行两次会议讨论执行董事辞任及委任事宜[139] - 执行董事关百豪出席全部7次执行委员会会议、4次全体董事会会议、1次薪酬委员会会议和1次股东大会[129] - 独立非执行董事梁家駒缺席1次全体董事会会议和1次薪酬委员会会议，出席率为3/4和0/1[129] - 独立非执行董事黄作仁出席全部4次全体董事会会议、4次审核委员会会议和1次薪酬委员会会议[129] - 独立非执行董事陈克先缺席2次全体董事会会议和2次审核委员会会议，出席率为2/4[129] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，年内举行4次会议[133][134] - 审核委员会负责审阅集团年度及中期财务报表、季度业务营运及发展[135] - 薪酬委员会由2名独立非执行董事和1名执行董事组成，年内举行1次会议[136] - 薪酬委员会确认并批准董事及高级管理人员的薪酬政策和结构[137] - 董事酬金依据内部资源因素及外围市场情况厘定并定期检阅[142] - 执行董事酬金包含特定月薪/津贴、退休金、短期激励计划现金红利及长期激励计划购股权[147] - 董事证券交易确认全体董事全年遵守上市规则标准守则[156] - 董事培训覆盖范围包括全球及本地经济和金融市场、规管和公司治理、财务法律及税务、领导管理和语言技能以及集团业务资料[126][127] - 公司为董事提供法律诉讼保险保障[128] 内部监控与审计 - 内部监控程序包括董事会限定范围内的权力转授机制[161] - 财务汇报程序包含每月对照预算检阅业绩及外聘审计师定期核查[165] - 内部审计部每年两次向审核委员会汇报审计进度及审计意见[166] - 内部审计部每年两次向审核委员会汇报审计程序、调查结果及跟进措施[168] - 内部审计职能直接向审核委员会汇报审计事宜并保持独立性[166] - 举报政策允许员工直接向内部审计部投诉不当行为[168] - 核数师德勤·关黄陈方会计师行收取审计服务费310万港元及非审计服务费22.8万港元，合计332.8万港元[178] 股东事务 - 股东特别大会需由持有不少于10%已缴足股本的股东书面请求召开[174] - 股东周年大会通告提前至少20个营业日发送，股东特别大会提前至少10个营业日发送[172] - 管理层需获董事会批准的事项包括发布年终及中期业绩[123] - 股息分派或其他分派需经董事会批准[123] - 财务政策会计政策及薪酬政策主要事宜需董事会批准[123] - 风险管理和内部监控系统需董事会审阅[123] - 须予公布交易及非豁免关连交易需董事会批准[123] - 需要股东批准的建议交易需经董事会批准[123] 环境、社会及管治(ESG)表现 - 时惠环球荣获香港品牌发展局"香港名牌十年成就奖"及卓越服务名牌等多个奖项[9] - 时惠环球获得"香港环境卓越大奖"商舖及零售业铜奖及"中银香港企业环保领先大奖：环保优秀企业"等环保奖项[10] - 时富金融获得香港品牌发展局"香港服务名牌"、香港市务学会"市场领袖大奖"及和讯网"年度优秀综合性金融企业大奖"等行业奖项[14] - 公司2018年用纸量约为14,796.04公斤，较2017年14,448.34公斤增加2.4%[188] - 废纸回收量9,618公斤，较2017年9,269公斤增长3.8%[191] - 铝罐回收量1,182个，较2017年1,155个增长2.3%[191] - 胶樽回收量663个，较2017年963个下降31.2%[191] - 碳粉盒回收量245个，较2017年335个下降26.9%[191] - 电池回收量225.25公斤，较2017年164.74公斤增长36.7%[191] - 光管回收量1,539个，较2017年1,600个下降3.8%[191] - 灯泡回收量2,830个，较2017年6,000个下降52.8%[191] - 卡板回收量11,600公斤，较2017年19,050公斤下降39.1%[191] - 公司2018年总用电量为5,532,577千瓦时，较2017年8,581,497千瓦时下降约35.5%[195] - 公司2018年业务共产生2,966.42吨二氧化碳当量，较2017年15,422.04吨下降约80.8%[194] - 公司推行无纸化办公系统包括电子工作流程和CASHARE内联网平台[193] - 公司零售管理业务使用胶袋作为主要包装材料并按顾客需求提供[199] - 公司安装T5节能光管并推行营业后关闭所有电源的节约灯光计划[197] - 公司参与"地球一小时"活动关闭零售店不必要灯光一小时[196] - 公司通过精简运送次数和优化路线减少物流碳排放[194] - 公司购买森林认证体系认可计划纸张以减少天然林木砍伐[193] - 公司业务用水量有限且由物业公司管理[198] - 公司严格遵守塑料购物袋收费政策并向顾客收取胶袋征费[199] 人力资源与薪酬 - 员工工资成本总额约2.483亿港元[88] - 集团雇用员工总数924名[88]