| 公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因 | | --- | --- | | | 股票發行人現金股息公告 | | 發行人名稱 | 山東威高集團醫用高分子製品股份有限公司 | | 股份代號 | 01066 | | 多櫃檯股份代號及貨幣 | 不適用 | | 相關股份代號及名稱 | 不適用 | | 公告標題 | 截至二零二五年六月三十日止六個月之中期股息 | | 公告日期 | 2025年8月27日 | | 公告狀態 | 更新公告 | | 更新/撤回理由 | 更改股東特別大會日期、更改暫停辦理股份過戶登記手續期間及記錄日期 | | 股息信息 | | | 股息類型 | 中期（半年期） | | 股息性質 | 普通股息 | | 財政年末 | 2025年12月31日 | | 宣派股息的報告期末 | 2025年6月30日 | | 宣派股息 | 每 股 0.0969 RMB | | 股東批准日期 | 2025年10月17日 | | 香港過戶登記處相關信息 | ...

激励计划基本信息 - 公司推出2025年H股激励计划，有效期10年，自采纳日起算，之后不再授予奖励股份[1][13] - 内资股和H股每股面值均为人民币0.10元[7][8] 计划管理 - 计划由董事会及/或其指定人士管理，董事会负责日常执行，薪酬委员会负责检讨并提建议[16] - 可委任受托人管理奖励股份授予及归属，受托人放弃投票权，董事参与有相关限制[17] 奖励设置 - 奖励类型分两年期和一年期，授予不同岗位干部，价格由董事会授权管理层厘定并经薪酬委员会批准[21] - 评估雇员资格考虑个人表现、服务年限等，特定违法违规人士非合格参与者[21][22] 授予规则 - 奖励权益归属期不少于12个月，公司与参与者签署授予函后5个工作日内通知受托人[23] - 合格参与者5个工作日内签署授予函，否则奖励股份未授予[25] - 授予特定人员股份超规定比例授出无效，授予前需获独立非执行董事批准[24][26][27] 归属规则 - 两年期奖励分两次归属，比例各50%；一年期奖励一次归属，比例100%[31] - 归属后确认转让文件，公司10个营业日内转让股份，参与者可指示出售[32] 股份权益 - 归属前股份为参与者个人所有，不得转让，归属时转让股份与缴足股份权益同等[33] 股份没收 - 参与者被认定除外或不再合格，奖励股份没收；严重损害公司利益者非合格[34] 离职处理 - 善意离职未归属股份失效，退休等情况董事会酌情决定归属[35] 特殊情况 - 公司控制权变更，董事会酌情决定奖励股份归属及时间[41] - 公司资本结构变更，董事会可调整股份数目，有相关限制条件[41] 限额规定 - 奖励股份总数不超采纳日已发行H股（不含库存股份）的10%[47] - 计划授权限额三年后可更新，更新后发行H股不超批准当日已发行股份（不含库存股份）总数的10%[47] 计划终止 - 计划于采纳日第10个周年日或股东会提前终止日期较早者终止[58] - 终止时不得授予股份，受托管理股份按条件归属，剩余H股28个营业日内出售[58] 税务及费用 - 公司承担计划设立和管理费用，参与者负责股份税款及赔偿损失[63] 其他规定 - 公司知悉须披露资料至公开宣布后交易日等期间不得发出奖励指示和授予[37][38] - 参与者有欺诈等行为或财报有误，董事会可要求返还已归属收益[39]

会议信息 - 公司将于2025年10月17日上午9时在山东威海召开股东特别大会[2] 财务数据 - 公司股份每股面值为人民币0.1元[2] - 2025年中期股息为每股人民币0.0969元（含税）[3] 审议事项 - 审议及批准2025年H股激励计划及计划授权限额[3] - 重新委任孟红女士为独立非执行董事[3] - 审议及批准公司章程三批修订并采纳新章程[3]

会议安排 - 公司将于2025年10月17日召开股东特别大会[3] - 2025年10月13 - 17日暂停办理H股股份过户登记[10] - 2025年10月23 - 24日暂停办理H股股东登记手续[10] 公司决策 - 2025年H股激励计划可发行股份不超已发行股份4.5%[5] - 拟分派中期股息每股0.0969元（含税）[5] - 拟重新委任孟红为独立非执行董事[5] - 分三批修订公司章程[7][8][9] 会议相关 - 股东特别大会表决结果将上传至公司和港交所网站[11] - 股东可委派代表出席，委任文件会前24小时交回[11] - 股东特别大会预计半天，参会费用自理[11]

会议与决议安排 - 公司拟于2025年10月17日上午9时召开股东特别大会[3] - 建议采纳2025年H股激励计划、修订公司章程、发放中期股息、重新委任董事，均需股东特别大会批准[3] 股份相关 - 内资股和H股每股面值均为人民币0.10元[7][8] - 建议将4830万股内资股转换为H股并上市[8] - 最后实际可行日期为2025年9月24日，公司持有21,842,000股库存股份，已发行股份总数为4,548,790,324股，含4,500,490,324股H股和48,300,000股内资股[8][17][29] - 假设股份数目不变，根据2025年H股激励计划可发行共204,695,564股H股[29] 股份激励计划 - 先前股份激励计划于2014年11月17日采纳，2024年11月16日届满；2025年H股激励计划自采纳日期起有效期为10年[8][14] - 2025年H股激励计划可授予两年期和一年期奖励，授予对象不同[22][86] - 过去12个月内被证券监管机构公开谴责或因违法受罚等情况的人士为不合格参与者[24][78] - 奖励股份归属期不得少于12个月，归属需满足多项条件[30][106][110] 股息派发 - 公司建议派发2025年上半年中期现金股息，每股0.0969元（税前），2024年同期为0.0919元[42] - 不同类型股东股息税代扣代缴情况不同[44][46][47][49][52][53] 公司章程修订 - 建议修订公司章程，包括符合法规、提供库存股份弹性等五项内容，分三批修订，生效条件不同[37][38][39] 其他 - 威高集团公司持有公司已发行股本（不包括库存股份）总额约46.16%，为公司控股股东[10]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈之內容概不 負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公佈 全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責 任。 山東威高集團醫用高分子製品股份有限公 司 Shandong Weigao Group Medical Polymer Company Limited * （在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1066） 更改股東特別大會日期、 更改暫停辦理股份過戶登記手續期間及記錄日期 茲提述山東威高集團醫用高分子製品股份有限公司（「本公司」）日期為二零 二五年八月二十七日之截至二零二五年六月三十日止六個月之中期業績公佈 （「該公佈」），內容有關（其中包括）本公司股東特別大會（「股東特別大會」）日 期及暫停辦理股份過戶登記手續期間以釐定出席股東特別大會並於會上投票 的權利。除文義另有所指外，本公佈所用詞彙與該公佈所界定者具有相同涵 義。 更改股東特別大會日期 董事會宣佈，原定於二零二五年十月十六日（星期四）舉行之股東特別大會（載 於該公佈）將改期至二零二五年十月十七日（星期五）舉行（「改期股東特別大 ...

投资评级 - 报告对威高股份维持“优于大市”评级 [1][3][5][20] 核心观点 - 报告看好威高股份的持续成长性和行业龙头地位，认为公司已建立品牌形象、质量管控、规模效应、成本优势的多维度壁垒 [3][20] - 尽管2025年上半年业绩承压，但公司经营现金流维持健康，归母净利润现金含量达到87% [18] - 公司拟维持50%的分红比例，基于经营层面净利润 [1][7] 2025年上半年财务表现 - 2025年上半年公司实现营收66.44亿元，同比基本持平（+0.1%）[1][7] - 2025年上半年归母净利润为10.08亿元，同比下降9.0%，扣除特殊项目一次性影响后同比下滑12.7% [1][7] - 毛利率为49.7%，同比下降1.2个百分点 [3][14] - 净利率为15.9%，同比下降1.5个百分点 [3][14] - 销售费用率为17.8%，同比下降1.3个百分点；管理费用率为9.3%，同比上升1.2个百分点；研发开支占营收比提升至4.7% [3][14] 分业务表现 - **医疗器械业务**：营收约33.0亿元，同比基本持平；分部溢利同比下降17.1%；围术期专科耗材产品同比高双位数增长，“耗材+设备”组合销售初见成效 [2][10] - **药品包装业务**：营收约11.7亿元，同比持平；预灌封注射器“搭船出海”销量占比达35%，同比大幅提升近10个百分点 [2][10] - **骨科业务**：营收7.3亿元，同比下降1.6%；脊柱业务销售额同环比均实现双位数增长；板块分部溢利1.5亿元，同比大增74.3% [2][11] - **介入业务**：营收9.9亿元，同比下降2%；美国、欧洲、中东和非洲区域同比个位数增长；板块分部溢利亏损8900万元 [2][11] 盈利预测与估值 - 下调盈利预测，预计2025-2027年收入分别为137.6亿元、148.5亿元、159.6亿元，同比增速为5.1%、8.0%、7.4% [3][20] - 预计2025-2027年归母净利润分别为21.2亿元、24.0亿元、26.8亿元，同比增速为2.3%、13.4%、11.6% [3][20] - 当前股价对应市盈率（PE）分别为11倍、10倍、9倍 [3][20] - 根据可比公司估值表，威高股份2025年预测市盈率为11.2倍 [21]

投资评级 - 报告对威高股份维持“优于大市”评级 [1][3][5][20] 核心观点 - 报告看好威高股份的持续成长性和行业龙头地位，认为公司已建立品牌形象、质量管控、规模效应、成本优势的多维度壁垒 [3][20] - 公司2025年上半年业绩承压，营收66.44亿元，同比基本持平（+0.1%），归母净利润10.08亿元，同比下降9.0% [1][7] - 公司拟维持50%的分红比例，基于经营层面净利润，上半年分红金额为4.42亿元 [1][7] 各业务板块表现 - **医疗器械业务**：营收约33.0亿元，同比基本持平；分部溢利同比下降17.1%，主因部分产品降价及海外汇兑损失；围术期专科耗材产品实现高双位数增长，“耗材+设备”组合销售初见成效 [2][10] - **药品包装业务**：营收约11.7亿元，同比持平；预充式冲管注射器受集采影响拉低板块表现；预灌封注射器“搭船出海”销量占比达35%，同比大幅提升近10个百分点，海外市场放量趋势明显 [2][10] - **骨科业务**：营收7.3亿元，同比下降1.6%，主要因关节业务销售模式改为经销导致出厂价降低；脊柱业务销售额同环比均实现双位数增长；板块分部溢利1.5亿元，同比大增74.3% [2][11] - **介入业务**：营收9.9亿元，同比下降2%；美国、欧洲、中东和非洲区域实现个位数增长；板块分部溢利亏损8900万元，主因汇率损失及新产品Cleaner Vac上市后营销费用增加 [2][11] 盈利能力与费用 - 2025年上半年毛利率为49.7%，同比下降1.2个百分点，仍面临产品降价压力 [3][14] - 销售费用率17.8%，同比下降1.3个百分点；管理费用率9.3%，同比上升1.2个百分点；研发开支3.2亿元，占营收比提升至4.7%；财务费用率1.8%，同比下降0.2个百分点 [3][14] - 净利率降至15.9%，同比下降1.5个百分点 [3][14] - 经营现金流净额8.82亿元，归母净利润现金含量达87%，维持健康水平 [18] 财务预测与估值 - 报告下调盈利预测，预计2025-2027年收入分别为137.6亿元、148.5亿元、159.6亿元，同比增速为5.1%、8.0%、7.4% [3][20] - 预计2025-2027年归母净利润分别为21.2亿元、24.0亿元、26.8亿元，同比增速为2.3%、13.4%、11.6% [3][20] - 当前股价对应市盈率（PE）分别为11倍、10倍、9倍 [3][20] - 2025年预测每股收益（EPS）为0.46元，净资产收益率（ROE）为8.5% [4][23]

威高股份(01066)发布公告，董事会已审议并批准有关若干股东持有的4830万股未上市股份(相当于本公 布日期已发行股份总数约1.06%)之建议H股全流通。于获得所有相关批准(包括中国证监会发出的备案通 知及联交所的批准)并遵守所有适用法律、规则及法规后，有关4830万股未上市股份将转换为H股。本 公司将向联交所申请有关H股于联交所主板上市及买卖。 ...

智通财经APP讯，威高股份(01066)发布公告，董事会已审议并批准有关若干股东持有的4830万股未上市 股份(相当于本公布日期已发行股份总数约1.06%)之建议H股全流通。于获得所有相关批准(包括中国证 监会发出的备案通知及联交所的批准)并遵守所有适用法律、规则及法规后，有关4830万股未上市股份 将转换为H股。本公司将向联交所申请有关H股于联交所主板上市及买卖。 ...