FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年9月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 西藏水資源有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） 呈交日期: 2025年10月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01115 | 說明 | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 4,700,400,120 | | 0 | | 4,700,400,120 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | | | | 本月底結存 | | | 4,700,400,120 | | 0 | | 4,700,400,120 | 第 2 頁 共 10 頁 v 1.1.1 | 1. 股份分類 ...

Tibet Water Resources Ltd. 西 藏 水 資 源 有 限 公 司 （ Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （於開曼群島註冊成立之有限公司） （Stock Code 股份代號：1115） NOTIFICATION LETTER 通 知 信 函 Dear Non-registered Shareholder (Note 1) , 30 September 2025 The following document(s) of Tibet Water Resources Ltd. ("Company") has/have been prepared in English and Chinese and is/are available on the websites of the Company at www.twr1115.net and The Stock Exchange of Hong Kong Limited at www.hkexnews.hk (collectively "Websites"):- • ...

Tibet Water Resources Ltd. 西 藏 水 資 源 有 限 公 司 （ Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （於開曼群島註冊成立之有限公司） （Stock Code 股份代號：1115） NOTIFICATION LETTER 通 知 信 函 Dear Shareholder(s), 30 September 2025 You may at any time send your request in writing to the Company (c/o its Hong Kong Share Registrar at the above address or by email to the above email address) to request for printed copies of the Corporate Communications. The Company will upon request send the Corporate Communications to you in pr ...

根据您的要求，我已对提供的财报关键点进行了分析和归类。以下是严格按照单一主题维度分组的要点，所有关键点均使用原文，并保留了文档ID引用。 收入和利润表现 - 总收入为人民币1.685亿元，同比增长21.4%[4] - 公司拥有人应占期内利润为人民币3619.1万元，同比增长300.5%[4] - 调整后息税折旧及摊销前利润为人民币5206.4万元，同比增长21.1%[4] - 2025年上半年半年度利润为人民币3600万元，相比2024年同期的900万元显著增长[25][30] - 收入同比增长21.4%至168,511千元，去年同期为138,815千元[76] - 毛利大幅增长156.1%至74,857千元，去年同期为29,228千元[76] - 经营利润同比增长125.3%至38,345千元，去年同期为17,021千元[76] - 期内利润同比增长300.4%至36,191千元，去年同期为9,037千元[76] - 公司2025年上半年净利润为3619.1万人民币，相比2024年同期的903.7万人民币增长300.4%[82] - 截至2025年6月30日止六个月，公司除税前利润为3.6373亿元人民币，而2024年同期为0.9882亿元，同比增长268%[121][125] - 公司2025年上半年总收入为1.685亿元人民币，较2024年同期的1.388亿元增长21.4%[130] - 公司拥有人应占利润为3619.1万元人民币，相比去年同期的903.7万元人民币增长300.4%[143] 水业务表现 - 水业务收入为人民币1.18亿元，同比增长117.6%[10] - 水业务总销量同比增长54.1%[7] - 水业务毛利率为55.3%，同比上升35.9个百分点[11] - 截至2025年6月30日止六个月，公司总收入为16.8511亿元人民币，其中水业务分部收入11.8147亿元，啤酒业务分部收入5.0258亿元[121] - 截至2025年6月30日止六个月，公司毛利为7.4857亿元人民币，水业务分部毛利6.5321亿元，啤酒业务分部毛利0.943亿元[121] - 截至2025年6月30日止六个月，公司调整后EBITDA为5.2064亿元人民币，水业务分部贡献5.2636亿元，啤酒业务分部贡献1.1943亿元[121] - 截至2024年6月30日止六个月，公司总收入为13.8815亿元人民币，啤酒业务分部收入8.3581亿元高于水业务分部收入5.4307亿元[125] - 截至2024年6月30日止六个月，公司调整后EBITDA为4.3009亿元人民币，啤酒业务分部贡献4.3721亿元，水业务分部贡献0.6395亿元[125] - 2025年上半年水产品销售收入为1.156亿元人民币，较2024年同期的5093万元大幅增长126.9%[130] 啤酒业务表现 - 啤酒业务收入为人民币5000万元，同比下降39.9%[10] - 啤酒业务销量同比下降29.5%[7] - 2025年上半年啤酒产品销售收入为5026万元人民币，较2024年同期的8358万元下降39.9%[130] 成本和费用 - 整体毛利率为44.4%，同比上升23.3个百分点[11] - 销售及分销费用减少24.6%至人民币1500万元[14] - 销售及分销费用从2024年上半年的人民币2000万元下降24.6%至人民币1500万元[19] - 行政费用从2024年上半年的人民币3300万元下降8.8%至人民币3000万元[19] - 2025年上半年雇员福利费用为3383万元人民币，较2024年同期的3261万元增长3.7%[135] - 2025年上半年物业、厂房及设备折旧为1401万元人民币，较2024年同期的2574万元下降45.6%[135] 其他财务数据 - 2025年上半年金融资产预期信贷亏损拨备为人民币400万元，而2024年上半年为拨备转回人民币300万元[20] - 2025年上半年其他收益净额为人民币1200万元，较2024年同期的3700万元大幅下降，其中政府补助为800万元[21] - 2025年上半年其他收益净额为1183万元人民币，较2024年同期的3704万元下降68.1%[132] - 2025年上半年政府补助为800万元人民币，较2024年同期的1557万元下降48.6%[132] - 2025年上半年所得税费用为18.2万元人民币，较2024年同期的84.5万元下降78.5%[140] - 每股基本及摊薄盈利为0.79人民币分，去年同期为0.21人民币分[76] - 每股基本盈利为0.79人民币分，相比去年同期的0.21人民币分增长276.2%[143] 现金流状况 - 2025年上半年经营现金流出净额为1618.9万人民币，而2024年同期为经营现金流入净额9522万人民币，同比下降117.0%[85] - 2025年上半年投资活动现金流出净额为2138.7万人民币，而2024年同期为现金流入净额1784万人民币[85] - 2025年上半年融资活动现金流出净额为6107.3万人民币，相比2024年同期的流出净额1.094亿人民币改善44.2%[86] - 公司2025年上半年现金及现金等价物减少9864.9万人民币，期末余额为2244.5万人民币，较期初下降81.0%[86] - 2025年上半年通过发行可换股债券获得款项3095.7万人民币[86] - 2025年上半年偿还银行借款7500万人民币，新增银行借款4000万人民币[86] - 2025年上半年向第三方发放贷款5160.4万人民币，并收到第三方贷款还款3373.1万人民币[85] - 现金及现金等价物减少至22,445千元，相比2024年底121,767千元下降81.6%[79] 资产负债项目 - 截至2025年6月30日存货为人民币4600万元，较2024年12月31日的7200万元下降[26][31] - 截至2025年6月30日净贸易应收款为人民币2.41亿元，较2024年12月31日的1.34亿元增长约80%[27][31] - 截至2025年6月30日合同负债为人民币2100万元，较2024年12月31日的1.23亿元大幅下降[34][37] - 截至2025年6月30日银行借款为人民币3.59亿元，较2024年12月31日减少3500万元[36][38] - 净资产增至2,466,348千元，相比2024年底2,379,960千元增长3.6%[80] - 应收购贸易款增至240,881千元，相比2024年底134,344千元增长79.3%[79] - 合同负债减少至20,991千元，相比2024年底123,002千元下降82.9%[79] - 银行及其他借款减少至394,320千元，相比2024年底578,057千元下降31.8%[79] - 公司2025年6月30日权益总额为24.659亿人民币，较2025年1月1日增长3.6%[82] - 物业、厂房及设备账面净值从2024年末的31.35亿元人民币降至2025年中的30.28亿元人民币，减少1.07亿元人民币[148] - 使用权益法入账的投资期末账面价值为7.39亿元人民币，期内确认应占业绩亏损273.1万元人民币[152] - 应收贸易款总额为33.22亿元人民币，其中超过2年的账款为9.04亿元人民币，并计提预期信贷亏损拨备9136.2万元人民币[154] - 以摊余成本计量的其他金融资产总额为12.13亿元人民币，主要包括对第三方公司的贷款约10.05亿元人民币，年利率在2.8%至6%之间[156][157] - 以摊余成本计量的其他金融资产结余主要包括应收高原天然水股息及其他应收款项约人民币38,372,000元，与2024年持平[161] - 公司应付贸易款及应付票据总额从2024年末的人民币130,676,000元增至2025年6月30日的人民币143,232,000元[163] - 应付贸易款的账龄分析显示，超过2年的款项从2024年末的人民币6,361,000元显著减少至2025年6月30日的人民币1,921,000元[166] - 预提费用及其他应付款总额从2024年末的人民币217,440,000元下降至2025年6月30日的人民币121,667,000元[170] - 截至2025年6月30日，公司总资产为34.66785亿元人民币，水业务分部总资产36.33192亿元，啤酒业务分部总资产24.47752亿元[123] - 截至2025年6月30日，公司总负债为10.00437亿元人民币，水业务分部总负债15.19286亿元，啤酒业务分部总负债3.02511亿元[123] - 截至2025年6月30日，公司总资产为35.075亿元人民币，其中水业务分部资产为36.12亿元，啤酒业务分部资产为25.173亿元[128] 借款与融资活动 - 公司于2025年发行两批8%可换股债券，本金总额分别为1.65亿港元和1.38亿港元，负债部分为人民币2.4亿元[39] - 截至2025年6月30日，可换股债券负债部分为2.40亿港元，而2024年12月31日为零[43] - 2025年1月21日发行本金总额1.65亿港元的8%可换股债券，2025年3月18日额外发行本金总额1.38亿港元的8%可换股债券[43] - 公司于2025年1月21日发行了总本金额为1.65亿港元的8%可转换债券，初始转换价格为每股0.33港元，到期日为2025年12月9日[186] - 2025年可换股债券I本金39,850,000港元（约合人民币36,762,000元）被转换为120,757,575股新股，转换价格为每股0.33港元[188][190] - 2025年可换股债券I负债部分于2025年6月30日的公允价值为人民币116,888,000元，实际利率为9.11%[191] - 2025年可换股债券II本金总额为138,000,000港元，实际利率为10.12%[192][193] - 2025年可换股债券II负债部分于2025年6月30日的公允价值为人民币122,886,000元[194] - 2025年可换股债券I和II的负债部分在发行日的总额为人民币267,804,000元[198] - 截至2025年6月30日，可换股债券负债部分总额为人民币239,774,000元[198] - 2025年可换股债券I在报告期内有转换，而2025年可换股债券II无转换[188][194] - 可换股债券的负债部分于2025年6月30日的公允价值为人民币2.4亿元，归类为公允价值层级中的第3层[109][110] - 可换股债券的公允价值采用现金流折现法计算，折现率区间为9.11%至10.12%[110] - 可换股债券负债部分公允价值为人民币2.4亿元，贴现率在9.11%至10.12%之间[111] - 公司银行及其他借款总额从2024年末的人民币610,057,000元下降至2025年6月30日的人民币431,320,000元[178] - 其他借款从2024年末的人民币216,057,000元显著减少至2025年6月30日的人民币72,320,000元[178] - 一笔长期银行借款（附注g）从2024年末的人民币32,000,000元减少至2025年6月30日为0元，同时新增一笔长期银行借款（附注h）人民币37,000,000元[178] - 截至2025年6月30日，公司有三笔未偿还借款，金额分别为人民币5200万元、5000万元和4800万元，固定利率均为3.35%，均需在2025年9月偿还[182] - 截至2025年6月30日，公司有一笔未偿还借款金额为人民币9500万元，固定年利率为1.35%，需在2025年10月9日偿还[183] - 截至2025年6月30日，公司一笔人民币4000万元的借款已於2025年7月结清，该笔借款的固定利率为1.45%[183] - 一笔本金约为人民币1.02亿元的借款在截至2025年6月30日的期间内已结清，该笔借款利率为LPR加0.4%[183] - 截至2025年6月30日，公司其他借款包括来自第三方公司的贷款本金约7929.8万港元（约合人民币7232万元）[184] - 截至2025年6月30日，公司一笔未偿还金额约为人民币3400万元的借款需分期偿还，其中200万元于2025年12月偿还，3200万元于2026年3月偿还[185] - 截至2025年6月30日，公司一笔未偿还金额约为人民币4000万元的借款为浮动利率，需分期至2027年3月偿还，其中300万元列为流动负债，3700万元列为非流动负债[185] - 来自王坚先生配偶的贷款未偿还本金约人民币7,114,000元，年利率6%，将于2025年10月偿还[171][175] - 来自王坚先生的贷款未偿还本金从2024年的人民币357,000元大幅增至2025年6月30日的人民币3,864,000元，年利率6%[172][175] 资产抵押与担保 - 截至2025年6月30日，银行承兑汇票金额为人民币1.1亿元，由1200万元的银行存款担保[53] - 截至2025年6月30日，一笔余额为人民币1.5亿元的银行贷款由西藏天地绿色饮料开发有限公司35%股权等资产质押担保[52] - 银行借款抵押及质押明细：人民币1.50亿元借款以西藏天地绿色饮品35%股权、高原天然水7%股权及矿泉水采矿权抵押；人民币9,500万元借款以山南雅拉香布25%权益质押；人民币4,000万元借款以账面净值3,300万元厂房、100万元土地使用权及高原天然水19%股权抵押；人民币3,400万元借款以账面净值3,400万元三条工厂生产线抵押[56] - 银行承兑汇票人民币1.10亿元以人民币1,200万元银行存款作担保[56] - 为联营公司提供财务担保净额人民币2.68亿元，较2024年末的人民币2.30亿元增长16.5%[57][61] - 联营公司人民币4,900万元借款由高原天然水10%股权质押担保[57][61] - 截至2025年中，账面值约7400万元人民币的银行借款由账面值约4618.3万元人民币的工厂厂房和2366.8万元人民币的土地使用权作抵押[148] - 截至2025年中，另有账面值约3400万元人民币的银行借款由账面值约3417.6万元人民币的若干生产线作抵押[150] - 银行承兑票据金额从2024年末的人民币102,770,000元增至2025年6月30日的人民币110,000,000元，由银行存款担保[167][168] 资本支出与产能 - 2025年上半年购置物业、厂房及设备为人民币300万元，较2024年同期的600万元减少300万元（下降50%）[51][55] - 预计年度水产能约为300,000吨，年度啤酒产能约为2,000,000百升，与2024年上半年持平[59][63] 股权与公司治理 - 截至2025年6月30日，公司雇员总数为342人，较2024年6月30日的360人减少18人（下降5%）[44] - 2025年上半年雇员成本为人民币3400万元，较2024年同期的3300万元增加100万元（增长约3%）[44] - 2025年4月14日授予购股权以认购最多407,918,800股普通股，行使价为每股0.31港元[46][48] - 截至2025年6月30日，因授予购股权确认股份支付开支为500万港元（相当于人民币400万元）[46][48] - 2025年上半年确认以权益结算的股份支付424.1万人民币[82] - 报告期后于2025年7月15日任命一名非执行董事，导致独立非执行董事人数降至3人，低于董事会总数10人的三分之一[71][74] - 审计委员会由三位独立非执行董事组成，已审阅集团采用的会计原则和2025年中期业绩[73][75] - 董事会不建议派付截至2025年6月30日止六个月的中期股息，与2024年同期一致[60][64] 税务与投资 - 公司主要运营实体位于西藏拉萨，适用9%的企业所得税优惠税率[138] - 公司持有一家非上市实体4.85%的股本权益，于2025年6月30日的公允价值为人民币217,000元[105] 财务比率 - 截至2025年6月30日，公司负债比率为21.75%，较2024年12月31日的21.59%略有上升[47][49]

融资安排 - 公司与配售代理签订配售协议发行可转换债券 募集资金总额最高达2.97亿港元 [1] - 债券按初步换股价0.55港元全额转换后可发行5.4亿股股份 [1] - 转换股份相当于公司现有已发行股本的11.49%及经扩大后股本的10.30% [1] 股权结构影响 - 若债券全额转换 公司股本将因发行5.4亿股新股而稀释 [1] - 转换股份占扩大后股本比例精确为10.30% [1] - 本次配售需促使不少于6名承配人参与认购 [1]

融资安排 - 公司于2025年9月17日与配售代理订立配售协议 拟配售最多2.97亿港元可换股债券 [1] - 可换股债券初步换股价定为0.55港元 较最后交易日收市价0.54港元溢价约1.85% [1] - 债券年利率为5% 所得净额拟用于现有债券再融资及一般营运资金用途 [1] 股权稀释影响 - 假设债券悉数转换 可转换为5.4亿股股份 [1] - 转换股份相当于公司现有已发行股本约11.49% [1] - 经发行转换股份扩大后 相当于公司已发行股本约10.30% [1]

可换股债券发行 - 公司拟发行最多2.97亿港元可换股债券[3][6] - 初步换股价0.55港元，较不同收市价有溢价[31][34] - 债券年利率5%，逾期按1%计拖欠利息[20][21] - 到期日为2026年10月5日[14][43] 股份转换 - 悉数以0.55港元转换，可转5.4亿股，占现有股本11.49%、扩大后股本10.30%[4][28] - 一般授权可配发最多9.39989115亿股，占当时已发行股份20%[4][33] 配售相关 - 配售期自2025年9月17日起15个营业日[8] - 完成须联交所批准且协议未终止，2025年10月17日前未达成先决条件则失效[9] - 假设悉数配售，佣金最多148.5万港元[13] 资金用途 - 配售所得净额约2.95亿港元，50%用于现有债券再融资，50%作营运资金[36] 现有债券情况 - 现有债券A本金1.65亿港元，公告日未偿还1.25亿港元，初始换股价0.33港元[42] - 现有债券B本金1.38亿港元，公告日未偿还1.38亿港元，初始换股价0.345港元[42]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为10亿港元[1] - 上月底已发行股份46.99945575亿股，本月增加45.4545万股，月底结存47.0040012亿股[2] - 本月内合共增加已发行股份（不包括库存股份）总额为45.4545万股[6] - 本月内合共增加/减少库存股份总额为0[6] 购股期权与可换股债券 - 2023年购股期权计划上月底结存股份期权数目为4.079188亿股，本月底不变，可能发行或转让股份总数为4.69994557亿股[3] - 2025年1月发行的8%可换股债券上月底已发行总额1.2515亿港元，本月减少15万港元，月底1.25亿港元，发行新股45.4545万股，可能发行或转让股份3.78787879亿股，认购价/转换价0.33港元[5] - 2025年3月发行的8%可换股债券上月底已发行总额1.38亿港元，本月无变动，月底1.38亿港元，发行新股0，可能发行或转让股份4亿股，认购价/转换价0.345港元[5] 计划相关 - 2023年6月30日股东大会通过二零二三年购股期权计划[3] - 2025年6月30日股东周年大会独立股东通过更新购股期权计划之计划授权限额的普通决议案[3] - 2025年7月3日更新计划授权限额生效[4] 规则说明 - 股份购回及赎回，“事件发生日期”理解为“注销日期”[10] - 购回或赎回但未注销股份数目用负数注明[10] - 上市发行人可按情况修订确认内容格式[10] - 若早前已作确认，报表无需再次确认[10] - 证券“相同”需面值、股款相同，有权领取相同股息/利息，附有相同权益[10]

财务表现 - 2025年上半年总收入达人民币1.69亿元，同比增长21.4% [1] - 半年度利润为人民币3600万元，较2024年同期的900万元大幅提升 [1] - 整体毛利率为44.4%，同比上升23.3个百分点 [1] 水业务分部 - 收入达人民币1.18亿元，同比大幅增长117.6% [1] - 毛利率为55.3%，同比显著提升35.9个百分点 [1] - 增长主要源于销售价格提升及销量增加带来的固定成本分摊减少 [1] 啤酒业务分部 - 收入为人民币5000万元，同比下降39.9% [1] - 毛利率为18.8%，同比下降2.4个百分点 [1] - 毛利下降主要由于销售价格下调所致 [1]

财务表现 - 收入约1.685亿元 同比增长21.4% [1] - 公司拥有人应占期内利润3619.1万元 同比增长300.5% [1] - 每股盈利0.79分 [1]