股东特别大会信息 - 2026年第二次股东特别大会2026年1月28日下午2时30分在香港尖沙咀举行[3] - 决议案将以按股数投票方式表决[8] 代表委任规定 - 代表委任表格须提前48小时送达指定登记处才有效[8] - 撤销已交表格需填新表并提前48小时送达[8] 普通决议案内容 - 批准、确认及追认2025年9月17日信托贷款协议等[4]

股东大会信息 - 2026年第二次股东特别大会于1月28日下午2时30分在香港尖沙咀召开[4] - 需批准2025年9月17日信托贷款协议及项下交易[5] - 授权董事使协议生效并签署文件[6] 参会要求 - 代表委任表格等文件须提前48小时交回[8] - 过户文件及股票2026年1月22日下午4时30分前送达[9]

公司基本信息 - 公司于2005年在新加坡注册成立，2011年10月27日起在联交所主板上市[56][87] - 同方节能为公司全资附属公司，从事能源管理服务及热能设备营销[57][87] - 中核集团为控股股东，成立于1999年6月29日，由国务院国资委最终实益拥有[9][58] 业绩总结 - 2023 - 2024年度公司收入从1838.0百万元降至1829.2百万元，2024 - 2025年上半年从512.6百万元增至665.5百万元[95][93] - 2024年度智慧能源板块收入增长22.9%，2025年上半年增长63.6%[95][93] - 2024年度智慧交通板块收入下降6.8%[95] - 2024年度智慧建筑与园区板块收入下降12.4%[97] - 2023 - 2024年度公司毛利下降14.2%，2024 - 2025年上半年增加115.9%[97][94] - 2024年度公司毛利率7.9%较2023年下降1.3个百分点，2025年上半年毛利率18.2%较2024年上半年增加7.3个百分点[97][94] - 2024年度公司权益股东应占亏损增加163.4%，2025年上半年减少90.7%[97][94] - 2025年6月30日公司资产总值5297.4百万元，负债总额2672.2百万元[98][99] - 2025年6月30日及2024年12月31日，公司权益股东应占集团权益总额保持相对稳定[101] - 2025年6月30日，集团现金及现金等价物大幅减少约2.429亿元或70.5%[103] - 2025年6月30日，集团即期贷款及借款约为2.694亿元[103] 信托贷款信息 - 2025年9月17日同方节能与中国外贸信托签订信托贷款协议，贷款不超1亿元，期限36个月[16][23][25][79] - 信托贷款利率为年利率3.5%，按年支付，提取日期前不计息[28][109][123] - 贷款约2000万元用于偿还金融机构未偿还贷款，其余用于补充营运资金[47][105] - 提取信托贷款需满足多项先决条件，部分已达成[29][32] - 同方节能需支付提取金额1%的可退还信托业保障基金款项[33] - 信托贷款本金于最后一个利息还款日一次性全额偿还[34][109] - 同方节能提前还款需获中核保理书面同意并提前一月通知[34] 知识产权质押信息 - 同方节能将在信托贷款协议生效1年内与中国外贸信托订立知识产权质押协议[36][110] - 质押20项专利截至2025年8月30日初始估值约为1.037亿元[40][114][117] - 若质押专利最终估值低于1亿元，双方磋商是否调低实际提取金额；高于1.037亿元，实际提取金额定为1亿元[40][115] - 质押期间自提取日期起至同方节能履行还款责任之日止[39][117] 股东相关信息 - 同方直接及间接拥有286,330,142股股份，占公司已发行股份约36.6%[52][64][82] - 中核集团直接及间接拥有同方股份约31.66%的权益[52][82] - 董事赵晓波先生于最后可行日期持有872.8万股普通股，占已发行股本总额1.12%[138] 股东特别大会信息 - 2026年第二次股东特别大会于2026年1月28日下午2时30分在香港尖沙咀举行[5][61][151] - 公司将寻求独立股东批准信托贷款协议等交易[54][82] - 控股股东同方及其联系人将放弃投票[55][64] - 代表委任表格须于大会或其续会指定举行时间48小时前交回[5][65][155]

会议信息 - 同方泰德2026年第一次股东特别大会于1月28日下午2时在港举行[2] 协议事项 - 需批准2025年多项业务协议及交易年度上限[3] - 授权董事执行上述协议及交易[3] 投票规则 - 决议案以按股数投票方式表决[3] 代表委任 - 表格须提前48小时送达登记处[3] - 交回后仍可亲身出席投票并撤销委任[3]

会议安排 - 2026年1月28日下午2时举行2026年第一次股东特别大会[4] - 审议批准、确认及追认2025年业务安排等协议及交易[5] - 授权董事执行相关协议及交易[5] 参会要求 - 代表委任表格等不迟于会前48小时交回[11] - 过户文件及股票2026年1月22日下午4时30分前送达标明地点[11]

业绩总结 - 2023至2024年度公司收入从1838.0百万元降至1829.2百万元，减少约0.5%[173] - 2024年度智慧能源板块收入较2023年增长22.9%，达673.8百万元[173] - 2024年度智慧交通板块收入较2023年下降6.8%，为435.2百万元[173] - 2024年度智慧建筑与园区板块收入较2023年下降12.4%，约720.3百万元[173] - 2024至2025年上半年公司收入从512.6百万元增至665.5百万元，增加约29.8%[169] - 2025年上半年智慧能源板块收入较2024年同期增长63.6%，约325.8百万元[171] - 2024至2025年上半年公司毛利从56.1百万元增至121.1百万元，增加约115.9%[171] - 2025年上半年公司权益股东应占亏损约6.5百万元，较2024年同期减少约90.7%[172] - 2025年6月30日公司资产总值约5297.4百万元[177] - 2025年6月30日公司负债总额约2672.2百万元[177] 未来展望 - 公司计划2028年12月31日前取得机电工程施工总承包壹级资质[124][132][139] - 截至2025年12月31日止年度，提名项目收益百分比预计不超集团收益总额30%[125] - 截至2028年12月31日止三个年度内，集团提名项目收益百分比可能上升，但不超集团收益总额50%[125][127] 协议相关 - 2025年业务安排协议于2025年12月4日订立，年期为2026年1月1日至2028年12月31日[32][40][187] - 同方将向公司转移款项的年度上限：2026年为9.3亿元，2027年为9.6亿元，2028年为9.7亿元[40] - 公司将向同方转移款项的年度上限：2026年为8.5亿元，2027年和2028年均为8.8亿元[40] - 2023 - 2024年同方根据2022年业务安排协议向公司转移款项分别约6.8142亿元和6.6177亿元[42] - 2023 - 2024年公司根据2022年业务安排协议向同方转移款项分别约3.7117亿元和5.1369亿元[42] - 2023 - 2025年同方向公司转移款项的年度上限分别为12亿元、12.6亿元和11.6亿元[43] - 2025年供应协议年期为2026年1月1日至2028年12月31日，2026 - 2028年年度交易上限分别为3.1亿元、3.1亿元、3.2亿元[56][64] - 2023 - 2024年售予同方集团产品及服务金额分别约为2.1737亿元、2.5727亿元[64] - 2025年前11个月售予同方集团产品及服务金额约为2.8877亿元[64] - 2025年采购协议年期为2026年1月1日至2028年12月31日，2026 - 2028年每年均为1.9亿元人民币[69][79] - 截至2023、2024年12月31日止年度，集团根据2022年采购协议向同方集团采购金额分别约为1.2051亿及1.0437亿元人民币[79] - 截至2025年11月30日止11个月，集团根据2022年采购协议向同方集团采购金额约为8056万元人民币[79] - 2025年关联交易框架协议年期为2026年1月1日至2028年12月31日，公司及同方集团提供杂项产品及服务2026 - 2028年年度上限均为人民币50百万元[85][87][91] - 截至2025年11月30日止十一个月，公司向同方集团提供杂项产品及服务约为人民币6.81百万元[92] - 截至2023年及2024年12月31日止年度，同方集团向公司提供杂项产品及服务分别约为人民币16.3百万元及人民币17.6百万元[92] - 截至2025年11月30日止十一个月，同方集团向公司提供杂项产品及服务约为人民币9.09百万元[92] 资质与业务 - 过去三年集团陆续申报国家级高新企业等资质，CMMI认证由三级升级至五级，2024年取得机电工程施工总承包贰级资质[135] - 集团正推进相关资质增项申请及ITSS三级认证申报工作[137] - 公司是领先的城市节能一体化服务商，定位智慧交通、智慧建筑与园区、智慧能源三大业务板块[119][164] 其他 - 2026年第一次股东特别大会将于2026年1月28日下午2时正举行，以供股东批准2025年协议项下拟进行各交易及建议年度上限金额[4][25] - 股东需在2026年第一次股东特别大会或其任何续会指定举行时间48小时前交回代表委任表格[5] - 同方直接及间接持有公司286,330,142股股份，占已发行股份约36.6%[121][157] - 公司实施“核心技术产品化”战略，拓展节能产品业务，有望优化收入结构[44] - 公司为2025年协议采取内部监控措施，包括设立同方独立银行账户等[104]

业务协议 - 2025 年 12 月 4 日附属公司与控股股东同方订立 2025 年业务安排协议[4] - 2026 年 1 月 8 日订立补充协议修订定价条款[4] - 新销售合同和供应合同定价有相应厘定基础[4][5] 股东大会 - 2026 年 1 月 28 日在香港举行两次特别大会[6] - 大会将考虑批准多项协议及相关交易和金额[6] 股份登记 - 2026 年 1 月 23 - 28 日暂停办理股份过户登记[7] - 股东须 1 月 22 日下午 4 时 30 分交回文件及股票[7]

数据相关 - 截至2025年12月31日，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为782,192,189，已发行股份总数为782,192,189[2] - 购股期权计划上月底及本月底结存股份期权数目均为0，本月发行新股数目为0，转让库存股份数目为0[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3]

通函寄发时间 - 原预计2025年12月31日或之前寄发通函，现预计2026年1月31日或之前寄发[5] 公司人员构成 - 执行董事为赵晓波先生及秦冰先生[6] - 非执行董事为李成富先生、曾学杰先生及张艳华女士[6] - 独立非执行董事为陆瑶女士、谢有文先生及李学金博士[6] 公告日期 - 公告日期为2025年12月31日[6]

公司2025年度估值提升行动方案核心观点 - 公司管理层为提升投资价值与股东回报 提出2025年度估值提升行动方案 该方案涵盖深耕主业、提质增效、优化资本配置、深化投资者关系及完善公司治理五大方面 [1] 深耕主业举措 - 智慧轨道交通板块将持续拓展线网指挥中心集成项目 挖掘综合监控系统升级改造业务 并加大力度拓展海外项目市场以巩固行业龙头地位 [1] - 智慧建筑园区板块将紧跟国家城市更新政策 致力于打造公共空间存量改造典范 [1] - 智慧供热板块将积极拓展城市级、省域级业务 目标树立行业标杆 [1] 提质增效举措 - 公司将持续强化战略聚焦与创新驱动 明确并集中资源于最具竞争优势和发展潜力的核心业务板块 [2] - 公司将增加研发投入 并设定明确的研发费用占营业收入的比例目标 重点攻关关键技术以将技术优势转化为产品竞争力和定价权 [2] - 公司将继续深化精益运营以提升盈利能力 开展全价值链成本管控专项行动 并设定明确的销售费用率、管理费用率同比下降目标 [2] - 公司将优化供应链管理以提升采购集中度和议价能力 同时加强项目全生命周期管理 重点提升项目毛利率和回款效率以改善经营性现金流 [2] - 公司将大力开拓高价值市场与客户 聚焦重点区域市场和战略性大客户 争取标杆项目落地 [2] - 公司将探索业务模式创新 从产品销售向“产品+服务+运营”模式延伸 以提升客户黏性和收入持续性 [2] 资本配置优化举措 - 公司董事会已重新审视并明确了未来五年的发展规划 [3] - 公司将开展资产梳理与优化专项行动 对旗下资产进行全面审视和分类评估 明确核心资产、培育资产和低效/非主业资产 [3] - 对于与主业协同效应弱、回报率长期低下的资产或业务单元 公司将研究通过剥离、出售等方式进行优化处置以回笼资金并聚焦主业 [3] - 公司将盘活存量资产以提升整体资产周转效率 [3] - 公司将审慎开展战略性资本运作 围绕产业链关键环节和技术短板 在风险可控的前提下积极寻找能够补强主业、带来协同效应的并购或投资机会 [3] 投资者关系管理举措 - 公司将加快实施“深度沟通与价值发现”计划 提高沟通频次与层级 除法定定期报告外 不定期举办专题路演、反向路演 [4] - 公司将优化沟通内容 编制并定期更新《公司投资价值分析手册》 用投资者语言系统阐述公司商业模式、竞争优势、财务亮点和成长逻辑 [4] - 公司将加强对ESG(环境、社会与治理)实践和成果的披露 [4] - 公司将拓展沟通渠道 积极利用线上平台、财经媒体、行业峰会等多种渠道发声 [4] - 公司将优化投资者结构与覆盖 主动拜访和接洽内地及香港的知名公募基金、保险资金、主权基金及长期价值型投资机构 [4] 公司治理与组织保障举措 - 公司董事会是市值管理工作的最高决策和监督机构 下设的风险管理委员会负责审议相关方案 [5] - 公司将持续优化公司治理结构 确保董事会运作的独立性和有效性 充分发挥独立董事和专门委员会的作用 [5] - 公司将加强内部控制体系建设 提升风险管理水平 为稳健经营保驾护航 [5]