提名委员会概况 - 提名委员会于2011年6月22日成立，职责包括检讨董事会架构等[2] - 委员会最少由三名成员组成，至少一名不同性别的董事，大多为独立非执行董事[3] - 委员会主席须为董事会主席或独立非执行董事[3] 会议相关规定 - 每年至少召开一次会议，通知期不少于十四天[3] - 议程最终稿及文件最迟会前3天送交成员[6] - 法定出席人数为两位成员[6] 其他要点 - 获董事会授权处理事项，应获充足资源[7] - 公司秘书存备会议纪录并发送成员[8] - 应向董事会汇报决定或建议[10] - 董事会可修订、补充及废除本职权范围等[13]

公司信息 - 公司为未来发展控股有限公司，股份代号1259[1] 人员信息 - 执行董事为刘家豪（CEO）和陈凯迪（CFO）[3] - 非执行董事为施荣忻[3] - 独立非执行董事为陈诗敏、卜亚楠、王世雄[3] 委员会信息 - 董事会设审核、提名、薪酬三个委员会[3] - 刘家豪为提名和薪酬委员会成员[4] - 陈诗敏为审核、提名委员会主席，薪酬委员会成员[4] - 卜亚楠为审核、提名委员会成员[4] - 王世雄为薪酬委员会主席，审核委员会成员[4] 其他信息 - 信息发布于2025年8月28日香港[4]

组织架构变动 - 公司将解散执行委员会及投资及信贷委员会，2025年8月28日生效[2][4] 人事变动 - 陈凯迪辞任执行董事等职，2025年9月8日生效[3][5] - 余正谦获委任执行董事等职，2025年9月8日生效[3][6] 新管理层信息 - 余正谦45岁，有超20年经验，月薪63,500港元[7] 董事会情况 - 公告日董事会含2名执行董事等共6人[11]

收入和利润表现 - 收益同比增长4.7%至263.9百万港元[3] - 公司总收益从2024年上半年的251,982千港元增长至2025年上半年的263,907千港元，增幅为4.7%[16][18] - 集团总收益约263.9百万港元，同比增长约4.7%[60] - 毛利同比增长7.1%至69.1百万港元[3] - 毛利约69.1百万港元，同比增长约7.1%，毛利率约26.2%[61] - 毛利率提升0.6个百分点至26.2%[3] - 期内亏损同比减少13.1%至28.6百万港元[4] - 公司除税前亏损改善14.9%，从31,268千港元收窄至26,613千港元[16] - 净亏损为29.9百万港元，净亏损率为11.3%[70] - 公司股权持有人应占亏损为2993.2万港元[29] - 每股基本亏损同比增加3.0%至1.36港仙[5] 成本和费用 - 员工成本总额增长38.5%，从36,855千港元增至51,031千港元[24] - 行政开支约77.7百万港元，同比增长约26.2%，占收益约29.5%[65] - 其他开支约3.3百万港元，同比减少约81.5%[66] - 信贷减值拨备总额约6.4百万港元，涉及两名客户的保证金贷款[51] - 即期税项开支为174.1万港元，同比增长27.7%[26] - 递延税项开支为19.8万港元，同比下降11.2%[26] - 所得税开支总额为193.9万港元，同比增长22.3%[26] 餐饮业务表现 - 餐饮分部收益同比增长4.9%，从203,800千港元增至213,811千港元[16][18] - 餐饮服务业务收益从203.8百万港元增至213.8百万港元，增长4.9%[45] - 餐饮服务业务分部溢利从4.0百万港元增至5.4百万港元，增长35.0%[45] 金融业务表现 - 金融业务分部亏损扩大130.4%，从10,463千港元增至24,101千港元[16] - 金融业务分部收益从47.6百万港元增至49.5百万港元，增长3.9%[46] - 金融业务分部亏损从10.5百万港元扩大至24.1百万港元，亏损扩大129.5%[46] - 证券经纪等业务营业额从44.3百万港元降至38.8百万港元，下降12.4%[50] - 放贷及信用卡业务营业额约7.1百万港元，同比增长约115.2%[53] - 放贷及信用卡业务亏损约30.3百万港元，同比增长约83.6%[53] - 保险及财富管理业务营业额约3.6百万港元，亏损约0.8百万港元[54][55] - 来自信用卡手续费收入增长112.1%，从3,267千港元增至6,929千港元[18] 物业持有业务表现 - 物业持有分部亏损收窄85.2%，从17,852千港元降至2,637千港元[16] - 投资物业公平值变动亏损大幅改善，从8,400千港元降至2,400千港元[22] - 投资物业公平值减少240万港元[32] 资产和负债变动 - 公司总资产从2024年末的1,085,025千港元大幅增长132.3%至2025年中的2,520,558千港元[17] - 金融业务分部资产激增171.4%，从837,132千港元增至2,272,185千港元[17] - 现金及银行结余减少至267.3百万港元（2024年末：389.4百万港元）[8] - 现金及银行结余为267.3百万港元，较2024年底的389.4百万港元下降31.4%[72] - 代客户持有之现金增加至467.2百万港元（2024年末：223.5百万港元）[8] - 贸易应付款项增加至506.6百万港元（2024年末：335.5百万港元）[9] - 贸易应付款项总额从2024年末的335,483千港元增至2025年6月末的506,572千港元，增长51.0%[41] - 贸易应付款项为506.6百万港元，较2024年底的335.5百万港元增长51.0%[77] - 买卖证券及期货合约服务产生的贸易应付款项从282,416千港元增至420,623千港元，增长49.0%[41] - 提供托管服务产生的贸易应付款项从49,884千港元增至82,438千港元，增长65.3%[41] - 贸易应收款项总额为6333.9万港元，同比下降11.4%[36] - 贸易应收款项为61.0百万港元，较2024年底的70.0百万港元下降12.9%[76] - 预付款项、按金及其他应收款项总额从2024年末的82,952千港元增至2025年6月末的88,599千港元，增长6.8%[40] - 存货为52.0百万港元，较2024年底的37.6百万港元增长38.5%[78] - 流动比率为1.2，较2024年底的1.9下降36.8%[72] - 资产负债比率为72.5%，较2024年底的35.8%显著上升[79] 投资和金融资产 - 按公平值透过其他全面收益列账之金融资产公平值变动收益25.7百万港元[7] - 按公平值透过其他全面收益列账之金融资产增长14.0%至2.092亿港元[34] - 证券投资组合总额为209.2百万港元，其中非上市投资基金占188.4百万港元[48] - 独立基金资产净额新增1,271.6百万港元[8] - 独立基金资产净额投资总值约1271.6百万港元[55] - 应收贷款及利息总额为662万港元，其中已确认减值亏损270.4万港元[34] - 应收贷款及利息为3.9百万港元，平均年利率8.9%[74] - 商誉账面值增长7.2%至4371.5万港元[33] 公司治理和结构 - 公司未任命董事会主席，首席执行官刘家豪代理股东周年大会主席职务[93] - 公司偏离企业管治守则第C.2.1条（主席与CEO角色未分开）[94] - 董事会包含两名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[99] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成[92] - 董事确认报告期内遵守证券交易标准守则[95] - 截至2025年6月30日公司雇员人数为168名，较2024年12月31日的164名增加4名[88] - 强积金计划要求公司及雇员分别按雇员相关收入的5%供款，每月供款上限为30,000港元[88] 其他重要事项 - 出售Apex Magic International Limited确认净收益约1.9百万港元[68] - 资本开支为15,000港元，主要用于办公室翻新[71] - 报告期内未发行任何股本证券[73] - 公司未宣派截至2025年6月30日止六个月的中期股息[90] - 报告期内公司未购买、赎回或出售任何上市证券[91] - 报告期后无重大事件影响公司经营及财务表现[96] - 普通股加权平均数为2,203,361千股，同比下降1.7%[31]

股价表现 - 8月12日盘中股价上涨23.08%至0.032港元/股 [1] - 当日成交额达102.39万港元 [1] 财务数据 - 2024年营业总收入为4.71亿元人民币 [2] - 2024年净亏损4975.43万元人民币 [2] 公司业务 - 专注于儿童护理产品研发、生产制造和营销 [1] - 旗下"青蛙王子"品牌为中国儿童护理用品行业知名本土品牌 [1] - 持续升级现有产品并开发新产品 [1] - 加大研发投入和广告投入以满足市场需求增长 [1]

董事会会议 - 公司2025年8月28日举行董事会会议[3] - 会议考虑及批准截至2025年6月30日止6个月综合中期业绩公告[3] - 会议考虑派发中期股息建议（如有）[3] 董事会构成 - 董事会含2名执行董事、1名非执行董事、3名独立非执行董事[5] - 执行董事为刘家豪先生及陈凯迪先生[5] - 非执行董事为施荣忻先生，独立非执行董事为陈诗敏等三人[5] 公告日期 - 公告日期为2025年8月11日[5]

公司治理与董事会结构 - 公司董事会包括两名执行董事（刘家豪、陈凯廸）、一名非执行董事（施荣忻）及三名独立非执行董事（陈诗敏、卜亚楠、王世雄）[5] 购股权计划 - 2021年购股权计划在2024年1月1日及2024年12月31日可供授出的购股权数目为191,212,300份[3] 报告与公告信息 - 公告日期为2025年8月6日，需与2024年年度报告一并阅览[3][5]

行业动态 - 福建省漳州市举办化工材料行业知识产权助理官学习会，旨在完善创新主体知识产权人才队伍建设[1] - 学习会由漳州市市场监管局主办，多家知识产权机构和19家化工材料行业企业参与[1] - 漳州市将品牌建设作为知识产权强市重点，计划深化分行业多层次培训以支撑创新发展[3] 公司动态 - 青蛙王子公司协办行业学习会，其董事长和副总经理分享品牌发展历程与战略规划专题[3] - 青蛙王子品牌案例被作为高质量发展核心要素的实践范例，为同行提供创新路径参考[3] - 与会代表参观青蛙王子企业历史博物馆和产品展厅，进行实地交流与合作探讨[3]

股价表现 - 5月14日未来发展控股股价单日上涨31.25%至0.021港元/股 成交量1.19亿股 成交额247.75万港元 振幅43.75% [1] - 恒生指数同日上涨2.3%至23640.65点 但公司近一个月累计下跌20% 年内累计下跌67.35% 跑输恒指15.2%的涨幅 [1][2] 财务数据 - 2024年营业总收入4.71亿元 同比减少1.73% 归母净利润亏损4975.43万元 同比扩大38.66% [2] - 毛利率25.67% 资产负债率35.77% [2] 行业估值 - 食品饮料行业市盈率TTM平均值23.55倍 行业中值8倍 公司市盈率为负值(-0.66倍) 行业排名第85位 [3] - 同业公司市盈率对比：原生态牧业3.53倍 椰丰集团4.94倍 第一太平4.95倍 威扬酒业5.41倍 正乾金融5.43倍 [3] 公司业务 - 公司前身为中国儿童护理有限公司 主营儿童护理产品研发、生产及营销 核心品牌"青蛙王子"为国内领先儿童护理品牌 [4] - 通过制作《青蛙王子》系列动画片强化品牌影响力 第二部获广电总局2010年度优秀国产动画片推荐 第三部2013年在153家电视台播出 [4] - 产品线涵盖儿童护理、婴童护理、成人护理及OEM制造出口 注重研发投入与媒体广告宣传 [5] 战略定位 - 坚持"专心致意,儿童护理"理念 定位儿童日化朝阳产业 依托品牌优势、销售网络和产品开发能力持续扩展市场 [5]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司持续经营业务收益约为5.085亿港元，较2023年的5.174亿港元减少约1.7%[7] - 2024年公司股权持有人应占亏损约为5370万港元，2023年同期亏损为3870万港元[7] - 2024年公司股权持有人应占每股基本亏损为2.42港仙，2023年同期为1.70港仙[7] - 公司报告期收益约5.085亿港元，较去年减少约1.7%，2023年约5.174亿港元[33] - 报告期内毛利约13050万港元，较2023年的11820万港元增加约10.5%，毛利率增至约25.7% [34] - 报告期内其他收入及收益约1640万港元，较去年同期的1200万港元增加36.5% [35] - 报告期内销售及分销费用约4110万港元，较2023年的3780万港元增加约8.8%，占收益约8.1% [36][37] - 报告期内行政开支约13480万港元，较2023年的10650万港元上升约26.6%，占收益约26.5% [38][39] - 报告期内其他开支约1250万港元，较2023年的1440万港元同比减少13.7% [40] - 报告期内公司股权持有人应占亏损约5370万港元，净亏损率约为10.6% [45] - 2024年12月31日现金及银行结余约38940万港元，流动比率为1.9 [47] - 2024年12月31日贸易应收款项约7000万港元，贸易应付款项约33550万港元 [51][52] - 2024年12月31日存货约3760万港元，较2023年下降约12.0% [53] - 2024年12月31日，集团流动资产约745.7百万港元，总资产约1,085.0百万港元，流动负债约385.0百万港元，总负债约388.1百万港元，资产负债比率约为35.8%（2023年12月31日约21.8%）[54] - 2024年12月31日，集团无银行借款（2023年12月31日约6.9百万港元），银行未提供融资（2023年12月31日有抵押银行借款约6.9百万港元）[55] - 2024年12月31日及2023年12月31日，集团无借款抵押资产[56] - 2024年12月31日及2023年12月31日，集团无重大或然负债[60] - 2024年12月31日，集团雇用164名雇员（2023年12月31日为126名）[64] - 董事会决定不宣派截至2024年12月31日止年度的任何末期股息（截至2023年12月31日止年度为零）[66] - 2024年12月31日，公司可分派储备约为1.68215亿港元，或会分派股份溢价账7.04392亿港元[170] 餐饮服务业务数据关键指标变化 - 2024年餐饮服务业务收益约4.054亿港元，较2023年减少约6.0%[11] - 2024年餐饮服务总毛利约5020万港元，较2023年减少约290万港元，毛利率上升至约12.4%，较2023年上升约0.1%[11] - 2024年餐饮服务业务录得分部溢利约990万港元，2023年为约810万港元[11] 金融业务数据关键指标变化 - 2024年金融业务为集团总收益贡献约1.017亿港元，较2023年的约8520万港元同比增加约19.3%[12] - 2024年金融业务录得亏损约4180万港元，2023年为约2300万港元[13] 证券投资业务数据关键指标变化 - 2024年12月31日，集团拥有证券投资组合约1.835亿港元，其中香港上市股本证券约1520万港元，非上市投资基金约1.683亿港元[15] - 2024年证券投资业务录得亏损约10万港元，2023年为约10万港元[15] 证券经纪等业务数据关键指标变化 - 证券经纪等业务报告期总营业额约9240万港元，2023年约8330万港元，溢利总额约40万港元，2023年约340万港元[17][19] 保证金融资业务数据关键指标变化 - 保证金融资贸易应收款项报告期确认减值亏损约20万港元，2023年约720万港元；2024年末未偿还贸易应收款项总值约3.6万港元；640万港元保证金贷款被评定为信贷减值[20] - 保证金融资贸易应收款项约50.0%（约320万港元）及100.0%（约640万港元）分别为应收最大借款人及两大借款人款项[20] 放贷及信用卡业务数据关键指标变化 - 放贷及信用卡业务报告期营业额约930万港元，2023年约200万港元；2024年末应收贷款及利息账面总额约320万港元，2023年贷款约410万港元；业务亏损约4210万港元，2023年约2630万港元[23][25] - 放贷业务应收贷款及利息约100.0%（约320万港元）为应收最大借款人款项[24] 物业持有业务数据关键指标变化 - 物业持有业务报告期收益约140万港元，2023年约80万港元；出售物业权益确认净收益约190万港元；业务亏损约1950万港元，2023年约950万港元[28][29] - 报告期计提待开发物业减值亏损拨备约920万港元，2023年约700万港元；计提投资物业公平值变动亏损拨备约970万港元，2023年约160万港元[30][31] 已终止经营的温控仓储业务数据关键指标变化 - 已终止经营的温控仓储业务2023年收益约190万港元，亏损约50万港元[32] 基金公平值数据关键指标变化 - HS Plus Global Investment Fund SPC – APLUS Asset Growth SP于2024年1月1日公平值1.8312亿千港元，公平值变动15.0002亿千港元，12月31日公平值16.8314亿千港元，占集团总资产15.51%[16] 公司人员及薪酬相关情况 - 高级管理人员年薪在1,500,001至2,000,000港元的有1人[100] - 集团员工总数的46%为女性，54%为男性[174] 公司董事相关情况 - 刘家豪先生于2019年5月24日获委任为公司执行董事等职，2019年12月31日调任首席执行官并辞任公司秘书，2021年6月30日调任执行委员会主席[67] - 刘家豪先生在企业管理等领域拥有逾15年经验[68] - 刘先生于2020年6月1日获委任为国际娱乐独立非执行董事，2021年2月25日获委任为德益控股执行董事，2021年9月3日至2025年2月12日担任公司秘书[69] - 陈凯迪先生于2019年12月31日获委任为公司执行董事等职，2021年1月8日辞任公司秘书，2022年7月15日获委任为投资及信贷委员会成员，在会计及核数领域有逾15年经验[69] - 施荣忻先生于2020年8月3日获委任为公司非执行董事，在投资行业有逾25年经验，2014年获任太平绅士，2019年获颁铜紫荆星章[70] - 陈诗敏女士于2016年9月20日获委任为公司独立非执行董事，有逾17年会计及审核工作经验，2024年9月30日起任伟业控股独立非执行董事[72] - 卜亚楠女士于2017年9月15日获委任为公司独立非执行董事，毕业于香港城市大学，有丰富法律经验[72] - 王世雄先生于2023年12月29日获委任为公司独立非执行董事，为香港执业律师，拥有多个专业资格[73] - 李健平先生为公司秘书，有逾10年会计及核数工作经验[74] - 周耀刚先生获委任为未来发展财务及金融科技董事兼行政总裁，在金融资讯科技行业有逾27年经验[75] - 2024年12月31日董事会由2名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事组成[83] - 报告日期，6名董事中有2名女性，占董事会成员约33.3%[85] - 报告期内公司未委任董事会主席，执行董事长兼首席执行官刘家豪担任2024年股东周年大会主席[87] - 各董事任期均为3年，任期届满后可续期，三分之一董事须于各届股东周年大会轮流退任[90] - 王世雄于2024年1月9日参加外聘法律顾问提供的上市规则及香港法例培训[91] - 报告期内所有董事遵守企业管治守则第C.1.4条有关参与持续专业培训的守则条文[92] - 执行董事刘家豪、陈凯迪董事会会议出席率100%（9/9），非执行董事施荣忻董事会会议出席率100%（9/9）[93] - 独立非执行董事陈诗敏董事会会议出席率约88.9%（8/9），王世雄董事会会议出席率约88.9%（8/9），卜亚楠董事会会议出席率约77.8%（7/9）[93] - 刘家豪审核委员会会议出席率100%（1/1），薪酬委员会会议出席率100%（1/1），提名委员会会议出席率100%（1/1），执行委员会会议出席率100%（3/3），投资及信贷委员会会议出席率100%（2/2），股东周年大会出席率100%（1/1）[93] - 陈凯迪执行委员会会议出席率100%（3/3），投资及信贷委员会会议出席率100%（2/2），股东周年大会出席率100%（1/1）[93] - 陈诗敏审核委员会会议出席率100%（4/4），薪酬委员会会议出席率100%（1/1），提名委员会会议出席率100%（1/1），股东周年大会出席率100%（1/1）[93] - 卜亚楠审核委员会会议出席率100%（4/4），提名委员会会议出席率100%（1/1），股东周年大会出席率0%（0/1）[93] - 王世雄薪酬委员会会议出席率100%（1/1），股东周年大会出席率100%（1/1）[93] - 施荣忻股东周年大会出席率100%（1/1）[93] - 提名委员会考虑在2024年股东周年大会上重选退任董事并向董事会推荐[104] - 刘家豪先生及陈凯迪先生将在2025年股东周年大会上轮席退任董事[179] - 公司将在股东周年大会提呈重选陈诗敏女士为独立非执行董事的议案[179] - 各执行董事及非执行董事与公司订立为期三年的服务合约，可提前一或三个月书面通知终止[182] - 各独立非执行董事与公司订立为期三年的服务合约，可提前一个月书面通知终止[183] 公司委员会相关情况 - 执行委员会年内召开3次会议，薪酬委员会和提名委员会各召开1次会议[98][99][103] - 审核委员会年内举行4次会议，外聘核数师受邀出席讨论审计及财务报告事宜[115] - 审核委员会审阅截至2023年12月31日止年度的年度财务报表等并建议重新委任外聘核数师[116] - 审核委员会审阅截至2024年6月30日止六个月的中期财务报表等[116] - 审核委员会审阅集团内部监控及风险管理事宜并向董事会作推荐建议[116] - 审核委员会审阅集团持续关连交易[116] - 审核委员会讨论公司环境、社会及管治报告准备工作状况[116] - 审核委员会考虑委任立信德豪为核数师填补中正天恒辞任空缺并向董事会作推荐建议[116] - 薪酬委员会每年检视每名董事对公司业务投入的时间，非执行董事按年接受独立性评核[112] - 年内董事会大部分成员为非执行董事，且所有非执行董事彼此独立且互不相关[109] - 投资及信贷委员会年内举行2次会议，负责监督集团证券投资和放贷业务[117] 公司风险管理及政策相关情况 - 集团风险管理及内部监控系统旨在保护资产、管理经营风险，采用自下而上流程[121] - 审核委员会最少每年对风险管理及内部监控系统有效性进行整体检讨[122] - 集团采纳举报政策和反腐败行为守则，审核委员会负责实施和监督[123] - 集团制定内幕消息处理及传播常规政策[124] - 集团实施证券业务信贷及风险控制政策，明确保证金贷款政策和标准[125] - 为保证金客户设定信贷额度时考虑客户财务等多方面因素[126][127] - 保证金客户最高贷款金额按认可证券抵押品市值计算，有融资比率[128] - 集团制定政策监控证券抵押品和保证金客户集中度风险[129] - 对保证金账户、贷款偿还及追偿持续监控，低可融水平时发追加通知[130] - 保证金客户未满足追加保证金要求且保证金贷款比例达强制出售水平，质押证券将被强制出售，未清偿金额协商不成公司将采取追偿行动[131] - 公司在贷款审批、续期、追偿等方面遵守全面政策及程序手册[133] - 公司对潜在借款人进行背景调查及信贷风险评估，不设最低财务基准，但收入或资产净值低、业务在海外或运营历史短的借款人风险较高[134] - 公司分析多项因素后按个案基准厘定贷款利率，无抵押或市场利率上涨选长期贷款时利率较高[135] - 公司管理层根据借款人还款能力审批贷款，风险超出可接受水平将拒绝申请[136] - 公司密切监察应收贷款还款记录，每六个月进行检讨[137] - 借款人逾期7天未付款公司发提醒，30天未回应发催收函，90天未回应管理层决定追讨方式[138] - 公司贷款利率符合《放债人条例》，贷款协议按规定编制并向借款人提供相关摘录[139] - 公司内部政策遵循反洗钱及反恐融资指引和相关法例，每六个月对借款人进行破产调查，破产则全额撇销应收贷款及利息[140] 公司核数师相关情况 - 2024年10月3