财务表现 - 公司2022年收益为989,795千元人民币，同比增长5.2%，其中中国市场收益为431,140千元人民币，同比增长16.7%，海外市场收益为558,655千元人民币，同比下降2.2%[2] - 公司2022年毛利为426,253千元人民币，同比增长2.5%[2] - 公司2022年年内溢利为57,125千元人民币，相比2021年的亏损671,919千元人民币，实现扭亏为盈，同比增长108.5%[2] - 公司2022年经调整纯利为45,516千元人民币，同比下降92.5%[2] - 公司2022年8月31日止年度收益为人民币989,800,000元，同比增长5.2%[56][58] - 公司2022年8月31日止年度来自持续经营业务的溢利为人民币57,100,000元，相比2021年同期亏损人民币671,900,000元实现扭亏为盈[56][70] - 公司2022年8月31日止年度收益中，43.6%来自中国运营，56.4%来自海外运营[58] - 公司2022年8月31日止年度收益成本为人民币563,500,000元，同比增长7.3%[59] - 公司2022年8月31日止年度毛利率为43.1%，相比2021年同期44.2%略有下降[60] - 公司2022年8月31日止年度投资及其他收入为人民币140,200,000元，同比增长84.5%[61] - 公司2022年8月31日止年度除税前溢利为人民币84,100,000元，占收益百分比为8.5%[67] - 公司2022年8月31日止年度资本开支为人民币351,800,000元，主要用于深圳总部及海南新楼宇建设[71] - 公司2022年8月31日的银行结余及现金为人民币805,900,000元，较2021年同期的739,500,000元有所增加[72] - 公司2022年8月31日的银行借款为人民币763,100,000元，其中90.6%将在一年内到期或按要求偿还[73] - 公司2022年8月31日止年度收益为989,795千元人民币，同比增长5.2%[103] - 公司2022年8月31日止年度毛利为426,253千元人民币，同比增长2.5%[103] - 公司2022年8月31日止年度税前溢利为84,140千元人民币，去年同期为亏损625,815千元人民币[103] - 公司2022年8月31日止年度税后溢利为57,125千元人民币，去年同期为亏损3,123,630千元人民币[103] - 公司2022年8月31日止年度每股基本盈利为1.92人民币分，去年同期为亏损105.27人民币分[104] - 公司2022年8月31日止年度员工薪酬总额为440,600,000元人民币，同比增长3.5%[100] - 公司2022年8月31日止年度全职员工人数为1,873名，较去年同期减少17名[99] - 公司2022年8月31日止年度投资物业价值为17,748千元人民币，较去年同期减少94.6%[105] - 公司2022年8月31日止年度银行结余及现金为805,876千元人民币，同比增长9.0%[105] - 公司2022年8月31日止年度借款为691,592千元人民币，较去年同期减少72.8%[105] - 公司2022年8月31日的非流动负债总额为2,436,498千元人民币，较2021年的3,190,492千元人民币有所下降[106] - 公司2022年8月31日的净资产为1,456,813千元人民币，较2021年的1,388,857千元人民币有所增加[106] - 公司2022年8月31日的流动负债净额约为1,267,273千元人民币[109] - 公司2022年8月31日的现金及现金等价物约为805,876千元人民币[109] - 公司在报告期末后偿还了总计约1,422,623千元人民币的借款[110] - 公司间接全资附属公司CIS签订了金额为1,036,750千元人民币的新有抵押借款协议，用于偿还874,634千元人民币的原借款[111] - 公司未偿还债券总额为543,750千元人民币，其中226,563千元人民币的债券将于2024年1月偿还[112][113] - 公司计划通过新磋商贷款300,000,000新元（约1,442,000千元人民币）来改善流动性和财务状况[115] - 公司2022年持续经营业务的总收益为989,795千元人民币，较2021年的941,015千元人民币增长5.2%[121] - 2022年海外分部的收益为558,655千元人民币，占总收益的56.4%，较2021年的571,469千元人民币略有下降[124] - 2022年中国分部的收益为431,140千元人民币，较2021年的369,546千元人民币增长16.7%[124] - 2022年公司持续经营业务的除所得税前溢利为84,140千元人民币，而2021年为亏损625,815千元人民币[124] - 2022年公司出售投资物业收益为74,674千元人民币，2021年无此项收益[128] - 2022年公司来自新加坡的收益为517,085千元人民币，占总收益的52.2%，较2021年的523,875千元人民币略有下降[127] - 2022年公司非流动资产总额为5,160,584千元人民币，较2021年的5,180,100千元人民币略有下降[127] - 2022年公司中国分部的资产为2,177,186千元人民币，较2021年的3,746,200千元人民币下降41.9%[125] - 2022年公司海外分部的资产为4,179,596千元人民币，较2021年的4,135,022千元人民币增长1.1%[125] - 2022年公司持续经营业务的分部溢利为118,880千元人民币，其中海外分部贡献97,048千元人民币，中国分部贡献21,832千元人民币[124] - 2022年公司持续经营业务的企业所得税拨备为56,165千元人民币，较2021年的62,118千元人民币有所下降[132] - 2022年公司除税前溢利为84,140千元人民币，而2021年为亏损625,815千元人民币[132] - 公司未动用税务亏损为154,116千元人民币，可抵扣日后应课税溢利[138] - 公司确认递延税项资产约86,267千元人民币，用于抵扣未来税务亏损[138] - 公司未就中国附属公司累计未分配溢利的暂时差额872,517千元人民币作出递延税项拨备[139] - 2022年公司不课税学费收入为262,079千元人民币，较2021年的214,028千元人民币有所增长[137] - 公司2021年持續經營業務的僱員成本總額為人民幣425,653,000元，2022年為人民幣440,562,000元[145] - 公司2021年持續經營業務的物業、校舍及設備折舊為人民幣79,854,000元，2022年為人民幣84,432,000元[145] - 公司2021年持續經營業務的每股基本虧損為人民幣671,919,000元，2022年轉為盈利人民幣57,125,000元[146] - 公司2021年非持續經營業務的年內虧損為人民幣2,455,172,000元，每股基本及攤薄虧損為人民幣82.7分[151] - 公司2021年商譽減值虧損為人民幣199,215,000元，2022年無減值虧損[152] - 公司2022年8月31日的其他无形资产账面值为803,961千元人民币，较2021年的863,515千元人民币有所下降[153] - 公司2022年8月31日的贸易应收款项为16,568千元人民币，较2021年的5,581千元人民币大幅增加[156] - 公司2022年8月31日的银行结余及现金按每年0.6%至3.55%的利率计息，较2021年的0.35%至2.03%有所上升[160] - 公司2022年8月31日的合约负债为501,550千元人民币，较2021年的441,673千元人民币有所增加[161] - 公司2022年8月31日的其他应付款项及应计开支为412,627千元人民币，较2021年的208,158千元人民币大幅增加[161] - 公司2022年8月31日的有抵押银行借款为763,136千元人民币，较2021年的2,628,583千元人民币大幅减少[162] - 公司2022年8月31日的非流动负债项下列示款项为71,544千元人民币，较2021年的81,400千元人民币有所下降[162] - 公司2022年8月31日的借款到期日为2023年8月31日，借款总额为678,465千元人民币[164] - 公司已悉数偿还截至公告日期的借款，金额约为143,000,000美元（相当于约人民币1,036,750,000元）[168] - 公司于2022年12月订立新借款协议，金额为143,000,000美元，按浮动利率计息，基准利率为3.60%，于2024年7月到期[167] - 截至公告日期，未偿付借款余额约为51,828,000令吉（相当于约人民币80,541,000元），按0.65%至5.61%的固定或浮动年利率计息[166] - 公司于2023年1月20日签署第二次交割确认书，确认第二期金额44,438,000新元（相当于约人民币219,591,000元）[171] - 公司于2021年1月27日完成发行可换股债券，收取现金所得款项125,000,000美元（相当于人民币808,551,000元）[173] - 可换股债券自发行日期起按年利率2.25%计息，须自2021年7月27日开始每半年期末支付[174] - 可换股债券的转换价为每股股份2.525港元，持有人可选择在2021年3月9日至2026年1月27日期间转换[175] - 公司可选择在2024年2月11日后及到期日前任何时间赎回可换股债券[176] - 公司未能按时支付125,000,000美元可换股债券的本金、利息及溢价，导致违约事件发生[177] - 公司与持有约70%债券本金的持有人达成中止协议，包括建议豁免、建议修订及新承诺[177] - 公司承诺在2022年10月27日赎回40%的可换股债券本金及应计利息，并在9个月后赎回25%的本金及应计利息[179] - 由于中国外汇管制，公司未能于2023年6月27日完成第二次强制性赎回[180] - 截至公告日期，公司已偿还50,000,000美元债券本金，未偿还本金总额为75,000,000美元[181] - 公司2022年8月31日的流动负债净额约为人民币1,267,273,000元，存在持续经营的不确定性[187] - 公司2022年8月31日的现金及现金等价物约为人民币805,876,000元[187] - 公司2022年8月31日的抵押银行借款及可换股债券总额分别为人民币763,136,000元及人民币778,663,000元[187] 教育业务 - 公司枫叶世界学校课程已获得12个国家113所大学的正式支持信函，并于2023年3月底完成ECCTIS的对标认可[6] - 公司2022届高中学生收到超过7,353份来自15个国家的大学录取通知书，其中196名学生收到QS排名前十大学的录取通知书[12] - 公司加拿大国际学校（CIS）为新加坡最大盈利性优质国际学校之一，主要以在新加坡就业的外籍家庭为目标[11] - 公司与亚利桑那州立大学合作，推出1+3课程，已录取14名枫叶学生[13] - 公司与超过20所国内知名大学合作，提供多种升学选择[14] - 公司自2005年起每年举办大学和学院招生展览，2022年3月首次举办国内高校网上招聘会[15] - 公司优化营运架构，将混合高中学生转入独立高中，并取得八所混合高中的独立经营牌照[20] - 公司调整招生策略，重点发展提供世界学校课程的高中，并拓展线上教育[21] - 公司海外学校KIS和CIS在2022年8月31日止年度分别采用混合教学和面对面教学[25] - 2021/2022学年入读学生总数为9,130人，较2020/2021学年的8,773人增加357人，增长4.1%，主要由于中国学校入学人数提升[31][32] - 中国高中入读学生人数为2,737人，占总入读学生人数的30.0%，较2020/2021学年的2,963人减少7.6%[31] - 中国幼儿园入读学生人数为2,021人，占总入读学生人数的22.1%，较2020/2021学年的1,425人增加41.8%[31] - 公司在中国新增三所幼儿园和两所高中，同时因疫情暂时关闭两所海外高中[35] - 公司计划拓展线上教育，与北京一家教育科技公司达成战略合作，提供世界学校课程、ESL及CSL等新型教育产品[38] - 公司计划发展教育产业链业务，包括为大学、寄宿学校、机构和企业提供专业餐饮服务及校服和职业装服务[39] - 公司已在深圳推出试点食堂，提供餐饮及外卖服务，计划将其发展为服务数万城市精英的餐饮服务平台[39] - 公司推出枫叶世界学校课程，该课程已获得ECCTIS和Cognia的认证，填补了中国国际教育课程的空白[40][41] - 公司计划通过CIS品牌及KIS品牌在东南亚国家进一步扩展其学校网络，以满足一带一路沿线国家对优质国际K-12教育的需求[42] - 公司将继续采取多重扩张策略，包括增加学生入学人数、提高学费及扩展既有学校，以实现中国及海外的增长目标[43] - 公司调整策略，专注于发展不受《实施条例》影响的高中及海外学校[115] 法律与合规 - 《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》于2021年9月1日生效，对公司经营义务教育民办学校及非营利性幼儿园的联属实体控制存在重大不确定性[19] - 公司因智信案件被判支付赔偿金70,840,000港元及利息，并支付诉讼费用[131] - 公司与智信达成和解，支付和解金额约118,200,000港元（相当于人民币99,205,000元）[131] - 公司因《实施条例》生效，丧失对受影响学校的控制权，并于2021年8月31日终止综合入账受影响学校[141] - 受影響學校的資產淨值為人民幣2,905,548,000元，終止綜合入賬後的一次性虧損總額為人民幣2,905,548,000元[143] - 受影響學校在2021年8月31日止年度為公司經營現金流量淨額貢獻約人民幣473,618,000元[143] - 受影響學校的物業、校舍及設備價值為人民幣1,218,880,000元，使用權資產價值為人民幣334,661,000元[144] - 公司主席兼首席执行官任先生在2021年12月14日收购了2,000,000股公司股份，违反了标准守则第A.3(a)(i)条和第B.8条[195][196] - 公司已实施补救措施，包括提醒全体董事有关标准守则的禁止买卖规定，并委聘法律顾问提供培训[197] - 公司维持了一套有效的监控董事交易制度，确保遵守标准守则[198] - 截至2022年8月31日止年度，公司及其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[199] - 董事会决议不就截至2022年8月31日止年度派付末期股息[200] 资本与负债 - 公司发行了价值125,000,000美元、年利率2.25%的可换股债券，预计于2026年到期[44] - 可换股债券的初步转换价为每股2.525港元，若悉数转换，将转换为约383,881,188股新股，占已发行股份总数的12.82%[50] - 公司计划将可换股债券的所得款项净额约123,100,000美元用于偿还119,000,000美元的现有借款及4,100,000美元的一般公司用途[45] - 公司资本与负债比率由2021年的2.44降至2022年的1.06，主要由于偿还银行借贷[78] - 公司于2022年8月31日的外汇风险较低，未进行任何对冲安排[79] - 公司与智信达成和解，支付约100,600,000港元以清偿所有应付款项[86] - 公司于2022年8月31日抵押了若干银行融资、物业及境外集团股份[87] - 公司于2022年3月3日签订出售物业协议，代价为80,000,000新元（约460,160,000港元）[90] - 公司已发行本金总额125,000,000美元的可换股债券，年利率为2.25%，将于2026年到期[74] - 公司

财务表现 - 公司2021年持续经营业务收益为9.41亿元人民币，较2020年的3.859亿元人民币大幅增长[16] - 公司2021年持续经营业务亏损为6.719亿元人民币，而2020年同期盈利为4340万元人民币[16] - 公司2021年经调整纯利为6.1亿元人民币，较2020年增加7270万元人民币或13.5%[16] - 公司2021年经调整纯利率为28.4%，低于2020年的35.1%[16] - 2021年公司收益为941,015千元人民币，收益成本为525,265千元人民币，毛利为415,750千元人民币[26] - 2021年公司除税后亏损为671,919千元人民币，经调整纯利为609,968千元人民币[26] - 2021年公司毛利率为44.2%，纯利率为-71.4%，经调整纯利率为28.4%[26] - 2021年公司非流动资产为5,180,100千元人民币，较2020年的8,291,609千元人民币下降37.5%[28] - 2021年公司流动负债为3,301,873千元人民币，较2020年的4,584,093千元人民币下降28%[28] - 2021年公司总股权为1,388,857千元人民币，较2020年的4,623,635千元人民币下降70%[28] - 2021年公司银行结余及现金为739,477千元人民币，较2020年的1,310,907千元人民币下降43.6%[29] - 2021年公司总借款为3,382,248千元人民币，较2020年的3,630,566千元人民币下降6.8%[29] - 2021年公司资本与负债比率为2.44，较2020年的0.79显著上升[29] - 2021年公司经调整年內纯利为609,968千元人民币，较2020年的537,262千元人民币增长13.5%[31] - 2021年公司持续经营业务收益为941,015千元人民币，非持续经营业务收益为1,210,134千元人民币，合计2,151,149千元人民币[32] - 2021年公司持续经营业务年內亏损为671,919千元人民币，非持续经营业务年內亏损为2,451,711千元人民币，合计3,123,630千元人民币[32] - 2020年公司持续经营业务年內溢利为43,425千元人民币，非持续经营业务年內溢利为465,654千元人民币，合计509,079千元人民币[33] - 截至2021年8月31日，公司持续经营业务收益为人民币941,000,000元，同比增长143.9%[63][64] - 公司2021年持续经营业务亏损为人民币671,900,000元，而2020年同期为盈利人民币43,400,000元[63] - 公司2021年经调整纯利为人民币610,000,000元，同比增长13.5%[64] - 公司2021年总收益为人民币2,151,100,000元，同比增长40.7%，主要由于新收购海外学校CIS及KIS的收益增加[65] - 公司2021年收益中，39.3%来自中国运营，60.7%来自海外运营[64] - 收益成本增加130.0%，从2020年的2.284亿元增至2021年的5.253亿元，主要由于教学人员成本、折旧及摊销增加[66] - 毛利增加164.0%，从2020年的1.575亿元增至2021年的4.158亿元，毛利率从40.8%提升至44.2%，主要由于新收购海外学校CIS的毛利增加及中国Covid-19疫情影响缓解[66] - 投资及其他收入增加58.3%，从2020年的4800万元增至2021年的7600万元，其中银行利息收入增加101.0%至4040万元[67] - 其他收益及亏损由2020年的720万元收益转为2021年的7.366亿元亏损，主要由于一次性减值亏损增加7.936亿元[68] - 营销开支增加51.0%，从2020年的1040万元增至2021年的1570万元，但占收益百分比从2.7%降至1.7%[69] - 行政开支增加88.9%，从2020年的1.327亿元增至2021年的2.507亿元，主要由于新收购学校KIS及CIS的行政开支增加[69] - 财务成本从2020年的1250万元增至2021年的1.163亿元，主要由于使用银行借款为收购KIS及CIS提供资金[69] - 除税前亏损6.258亿元，占收益的66.5%，而2020年除税前溢利5700万元，占收益的14.8%[70] - 所得税开支从2020年的1360万元增至2021年的4610万元，主要由于CIS产生的企业所得税开支增加[72] - 物业、校舍及设备以及使用权资产减值亏损分别为5.452亿元和4680万元，主要由于《实施条例》影响及终止综合入账受影响的学校[73][74] - 公司确认与KIS及CIS相关的商誉减值分别为人民币66,086,000元和人民币133,129,000元[82] - 公司2021年8月31日止年度的净亏损为人民币671,900,000元，主要由于物业及设备、商誉、使用权资产及其他无形资产的一次性减值亏损所致[83] - 公司2021年8月31日止年度的经调整纯利为人民币610,000,000元，较2020年增加人民币72,700,000元或13.5%[83] - 公司2021年8月31日止年度的资本开支为人民币122,300,000元，主要用于深圳、武汉及CIS的楼宇建设[84] - 公司2021年8月31日的银行结余及现金为人民币739,500,000元，主要以美元及新元计值[85] - 公司2021年8月31日的银行借款为人民币2,628,600,000元，其中96.9%将于一年内到期[85] - 公司资本与负债比率由2020年的0.79增加至2021年的2.44，主要由于终止综合入账受影响的学校导致总股权减少[87] - 公司预计未来资本开支将主要由银行借款及内部资源拨付[86] - 公司截至2021年8月31日止年度来自持续经营业务的净亏损约为人民币6.719亿元，非持续经营业务的净亏损约为人民币25亿元[142] - 公司截至2021年8月31日的流动负债净额约为人民币6.008亿元，有抵押银行借款总额约为人民币26亿元，其中25亿元将在12个月内到期偿还[142] - 公司截至2021年8月31日的现金及现金等价物约为人民币7.395亿元[142] - 公司计划获得约3亿新元（约人民币14亿元）的新银行贷款以取代已违反贷款契约的现有贷款（本金约2.046亿新元，约人民币9.844亿元）[143] - 公司核数师对截至2021年8月31日止年度的综合财务报表不发表意见，主要由于存在重大不确定因素，可能引致对公司持续经营能力产生重大疑虑[142][143] - 公司取得新贷款约300,000,000新元（约人民币1,400,000,000元）以代替既有贷款[145] - 公司不建议就截至2021年8月31日止年度派付任何股息[150] - 公司拟分派其年度经调整纯利的至少40%作为股息予股东[151] - 公司持有的投资物业于2021年8月31日的公平值为人民币400,000,000元，账面金额为人民币328,900,000元[152] - 公司维持以银行存款及投资物业作抵押的浮息银行贷款，以为收购投资物业及海外学校提供资金[155] - 公司可分配予股东的储备约为人民币1.554亿元[130] - 公司董事会决定不派发2021年度末期股息[16] 学生录取与教育成果 - 公司2021届1778名高中毕业生共收到7485份来自17个国家大学的录取通知书[18] - 公司2021届139名毕业生收到QS排名前十大学的录取通知书[18] - 公司2021届85.2%的毕业生收到至少一封全球名校百强榜上榜学校的录取通知书[18] - 2020/2021学年末，1,778名高中学生收到超过7,485份来自17个国家大学的录取通知书，其中139名学生收到QS排名前十大学的录取通知书[38] - 2021届学生中，85.2%（1,514名）收到至少一封来自枫叶教育全球名校百强榜中上榜学校的录取通知书[38] - 公司2021年高中毕业生为1,778人，其中139人收到世界QS排名前十的大学录取通知书，1,514名（约占总数的85.2%）毕业生收到MLES全球名校百强榜中至少一间上榜学校的录取通知书[138] 教育合作与课程发展 - 公司与超过20所中国知名大学建立合作关系，包括北京外国语大学和北京理工大学[18] - 公司与超过20所国内知名大学订立合作协议，提供多种升学选择[38] - 枫叶世界学校课程已获得12个国家113所大学的正式支持，并成功在中国国内大学推广[24] - 枫叶世界学校课程已获得来自12个国家113所大学的正式支持信函，并在中国国内大学推广[34] - 公司海外学校皇岦国际学校（KIS）为马来西亚学生提供A-Level课程，加拿大国际学校（CIS）为新加坡学生提供IB课程[25] - 公司海外学校皇岦国际学校（KIS）和加拿大国际学校（CIS）分别提供A-Level和IB课程，主要面向本地和国际学生[37] - 公司于2020/2021学年在中国高中正式推出枫叶世界学校课程，为中国首个自主知识产权国际认可课程[129] - 公司推出世界学校课程，首批毕业生将于2023年6月获得Cognia认证的枫叶高中毕业文凭[56] - 公司已与UK ENIC订立协议，对标枫叶世界学校课程，确保毕业生能无缝过渡至全球大学[56] 战略调整与业务扩展 - 公司计划为大学、寄宿学校、机构和企业食堂提供专业餐饮服务，并为学校和机构以及企业客户提供校服和职业装服务，旨在将枫叶品牌打造成专业餐饮和职业装品牌[20] - 公司海外扩张策略包括在东南亚和北美等一带一路沿线国家扩展枫叶品牌学校网络，以满足对中英文双语教育的需求[20] - 公司调整发展策略为倒金字塔结构，重点发展提供枫叶世界学校课程的高中，并适度发展普通高中[22] - 公司计划拓展线上教育，提供世界学校课程、ESL课程、CSL课程及证书考试培训等新型教育产品[22] - 公司总部于2021年3月搬迁至深圳，预计2022/2023学年正式启动，以支持第六个五年规划的实施[35] - 公司决定优化营运架构，将现有高中学生从混合高中转入独立高中，并在中国海南、河南等省份取得八所混合高中的独立经营牌照[44] - 公司计划将八所独立高中注册为营利性学校，预计其财务业绩将合并到综合财务报表中[45] - 公司计划将幼儿园的牌照性质由“非营利性”变更为“营利性”[45] - 公司已将其招生策略由金字塔结构调整为倒金字塔结构，重点发展提供世界学校课程的高中[51] - 2020/2021学年入读学生总数为45,829人，较2019/2020学年增加225人，增长0.5%[50][51] - 公司计划拓展在线教育，提供世界学校课程、ESL课程、CSL课程及证书考试培训[53] - 公司计划发展教育产业链业务，包括为大学、寄宿学校、机构和企业提供餐饮和校服服务[54] - 公司海外扩张策略聚焦于东南亚和北美市场，通过CIS和KIS品牌进一步拓展学校网络[57] - 公司计划调整战略，重点发展不受《实施条例》影响的高中和海外学校[145] - 公司预计在重组完成后，八间混合高中业务将取得独立营利性经营牌照并并入综合财务报表[145] 法律与政策影响 - 公司受《民办教育促进法实施条例》影响，失去对部分学校的控制权，相关业务被分类为非持续经营业务[16] - 《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》于2021年9月1日生效，对公司经营义务教育民办学校及非营利性幼儿园的联属实体控制权产生重大不确定性[43] - 中国国务院颁布的《实施条例》对外资通过并购、合约安排及关联方交易参与提供义务教育民办学校及非营利性幼儿园的限制[180] 融资与资本运作 - 公司发行了125,000,000美元的可换股债券，年利率为2.25%，用于偿还现有借贷、收购及一般企业用途[58][60] - 可换股债券若悉数转换，将转换为约383,881,188股新股份，占已发行股份总数的12.82%[59][61] - 公司发行了价值1.25亿美元、2026年到期的2.25%可换股债券[157] - 公司发行了价值1.25亿美元的2026年到期的2.25%可换股债券[166] - 公司计划与银行讨论豁免既有贷款融资协议中的已违反贷款契约[145] - 公司董事会认为，集团能够持续经营的前提是融资计划顺利完成、政府无进一步不利规例及新冠疫情持续改善[145] - 公司主席任书良先生需至少持有公司已发行股本的45%（或发行股份后至少40%）以避免融资协议终止[156] - 任书良先生需至少控制公司股东大会上45%（或发行股份后至少40%）的投票权以维持控制权[156] - 公司于2021年8月31日终止对受影响学校的控制权，导致一次性亏损人民币29亿元[158] - 公司于2021年8月31日清偿了所有过渡贷款[158] 公司治理与董事信息 - 张景霞女士自2015年6月16日起担任公司首席财务官，负责集团学校的整体管理及财务运营[105] - Beeke先生自2016年8月15日起担任公司全球教育校监（中国除外），负责监督集团在中国以外的教育课程发展[109] - Owen先生自2014年11月28日起担任公司独立非执行董事，负责监督及向董事会提供独立判断[111] - Shaver先生自2019年8月31日起担任公司独立非执行董事，负责监督及向董事会提供独立判断[112] - 黄立达先生自2014年11月28日起担任公司独立非执行董事及审核委员会主席，负责监督及向董事会提供独立判断[116] - 公司董事薪酬由董事会或股东大会决定，具体分配比例由董事协商或平分[163] - 公司董事及最高薪酬的五名人士的薪酬详情载于财务报表附注13[163] - 公司董事在2021年8月31日止年度内未参与任何与公司业务构成竞争的业务[164] - 公司未与控股股东或其附属公司订立任何重大合约[165] - 公司未在2021年8月31日止年度内为董事或其家属提供任何股份或债权证收购安排[165] - 公司董事任书良持有公司股份1,483,639,818股，占公司已发行股份总数的49.53%[191] - 公司董事任书良通过证券借贷协议向瑞士银行伦敦分行提供最多50,000,000股股份[192] - 公司董事任书良的配偶严美晨女士持有公司股份1,342股[193] - 公司董事张景霞持有公司股份4,311,146股，占公司已发行股份总数的0.14%[191] - 公司董事James William Beeke通过Signum International Educational Services Inc.持有公司股份884,000股，占公司已发行股份总数的0.03%[193] - 公司董事Peter Humphrey Owen持有公司股份582,142股，占公司已发行股份总数的0.02%[191] - 公司董事黄立达持有公司股份980,800股，占公司已发行股份总数的0.03%[191] - 公司董事任书良通过Sherman Investment持有相联法团Sherman Investment的全部已发行股份50,000股，占100%[195] - Sherman Investment持有公司1,203,639,818股股份，占公司总权益的40.18%[197] - Sherman Investment通过证券借贷协议向借股方提供最多50,000,000股股份，占公司总权益的1.67%[199] - Sherman Int'l持有Sherman Investment的全部股权，间接持有公司1,483,639,818股股份，占公司总权益的49.53%[200] - HSBC Trustee作为受托人持有公司1,483,639,818股股份，占公司总权益的49.53%[200] - 严女士作为任先生的配偶，持有公司1,562,726,668股股份，占公司总权益的52.17%[197] - 瑞银集团持有公司436,635,118股股份，占公司总权益的14.58%[197] - 瑞银集团持有397,827,022股股份的淡仓，占公司总权益的13.28%[197] - 公司于2021年8月31日的已发行股份总数为2,995,320,920股[198] 合约安排与关联交易 - 公司与中国综合联属实体签订了多项合约安排以经营中国相关业务[167] - 合约安排旨在减少与中国法律法规的潜在冲突[168] - 综合联属实体包括大连枫叶教育集团、深圳枫叶教育集团和大连枫叶科教有限公司[169] - 合约安排存在与中国法律法规不符的风险，可能导致严重处罚[170] - 合约安排的效果可能不及权益拥有权[171] - 综合联属实体的最终拥有人可能与公司存在潜在利益冲突[171]

财务表现 - 截至2021年2月28日止6个月，公司收益为1,096,018千元人民币，同比增长38.4%[20] - 学费及寄宿费收入为1,013,608千元人民币，同比增长42.4%[20] - 公司期内溢利为222,241千元人民币，同比下降15.8%[20] - 公司毛利率为43.4%，同比下降1.0个百分点[20] - 公司截至2021年2月28日止6个月的收益总额为人民币10.96亿元，同比增长38.4%[57] - 公司纯利为人民币2.222亿元，同比下降15.8%，但经调整纯利为人民币3.145亿元，同比增长12.1%[57] - 学费收益为人民币10.136亿元，同比增长42.4%，主要由于新收购海外学校KIS及CIS的收益增加[60] - 收益成本为人民币6.203亿元，同比增长40.8%，主要由于新收购海外学校KIS及CIS的收益成本增加[61] - 毛利为人民币4.757亿元，同比增长35.4%，毛利率从44.4%略微下降至43.4%[63] - 投资及其他收入为人民币4660万元，同比增长61.7%，主要由于银行利息收入增加[64] - 行政开支为人民币1.617亿元，同比增长57.2%，主要由于新收购海外学校KIS及CIS增加行政开支[69] - 财务成本为人民币6720万元，主要由于使用银行借款为收购KIS及CIS提供资金[70] - 公司期內溢利为人民币2.222亿元，同比下降15.8%，主要由于可换股债券公平值变动产生亏损及财务成本增加[74] - 截至2021年2月28日止6个月的经调整纯利为人民币314,523千元，同比增长12.1%[75] - 经调整纯利率从2020年2月29日的35.4%下降至2021年2月28日的28.7%[75] - 公司截至2021年2月28日止6个月的经营活动所用现金净额为人民币238,429千元，较去年同期减少43.8%[108] - 公司截至2021年2月28日止6个月的投资活动所用现金净额为人民币93,463千元，主要由于购买物业、校舍及设备支出141,743千元[108] - 公司截至2021年2月28日止6个月的融资活动所用现金净额为人民币64,611千元，主要由于发行可换股债券所得款项808,551千元[108] - 公司截至2021年2月28日止6个月的现金及现金等价物减少净额为人民币396,503千元，期末现金及现金等价物为人民币916,847千元[108] - 公司截至2021年2月28日止6个月的全面收入总额为人民币199,760千元，较去年同期减少22.5%[103] - 公司截至2021年2月28日止6个月的股本为人民币9,309千元，与去年同期持平[103] - 公司截至2021年2月28日止6个月的股份溢价为人民币1,013,030千元，与去年同期持平[103] - 公司截至2021年2月28日止6个月的法定盈余储备为人民币271,740千元，较去年同期增加7.4%[103] - 公司截至2021年2月28日止6个月的其他储备为人民币3,416,660千元，较去年同期增加6.9%[103] - 公司截至2021年2月28日止6个月的非控股权益为人民币85,711千元，较去年同期减少11.3%[103] - 公司截至2021年2月28日止6个月的收益为人民币1,096,018千元，其中学费及寄宿费为人民币1,013,608千元[120] - 公司按地区市场划分的收益中，中国市场为人民币765,453千元，海外市场为人民币330,565千元[120] - 公司确认收益的时间中，于一段时间内确认的收益为人民币1,024,087千元，于某一时间点确认的收益为人民币71,931千元[120] - 公司自2020年8月26日收购新加坡的Star Readers Pte. Ltd.后，海外国际学校教育业务开始贡献大部分收益及溢利[121] - 截至2021年2月28日止6个月，公司总收益为1,096,018千元人民币，其中中国分部收益为765,453千元人民币，海外分部收益为330,565千元人民币[122] - 公司总分部溢利为255,064千元人民币，其中中国分部溢利为200,076千元人民币，海外分部溢利为54,988千元人民币[122] - 公司总资产为10,616,657千元人民币，其中中国分部资产为6,019,555千元人民币，海外分部资产为4,597,102千元人民币[124] - 公司总负债为5,786,594千元人民币，其中中国分部负债为3,682,826千元人民币，海外分部负债为2,103,768千元人民币[124] - 公司银行利息收入为25,328千元人民币，政府补贴为14,439千元人民币，其中Covid-19相关补贴为6,223千元人民币[127] - 公司期内溢利为464,852千元人民币，其中雇员成本为489,348千元人民币[132] - 公司每股基本盈利为220,921千元人民币，每股摊薄盈利为222,507千元人民币[136][138] - 公司未分配项目包括董事及首席执行官薪酬7,340千元人民币和企业行政开支2,434千元人民币[122] - 公司处置物业及设备的总账面值为人民币11,152,000元，所得现金为人民币9,657,000元，产生处置损失人民币1,495,000元[141] - 公司支付净现金代价人民币141,743,000元以购置物业、校舍及设备[141] - 公司商誉截至2021年2月28日止6个月为人民币2,374,148千元，较去年同期减少人民币75,194千元[143] - 公司按金、预付款项及其他应收款项总额为人民币127,222千元，较去年同期减少人民币46,866千元[143] - 公司合约负债为人民币937,005千元，较去年同期减少人民币568,997千元[147] - 公司有抵押银行借款总额为人民币2,715,047千元，其中一年内到期款项为人民币1,689,014千元[150] - 公司借款利率介于0.70%至4.40%之间[154] - 公司发行了本金总额为125,000,000美元的可换股债券，将于2026年到期[155] - 公司完成发行可换股债券，收取现金所得款项125,000,000美元（相当于人民币808,551,000元），发行成本约1,250,000美元（相当于人民币8,138,000元）计入财务成本[157] - 可换股债券自发行日期起按年利率2.25%计息，需自2021年7月27日开始每半年支付一次[157] - 可换股债券的转换价为每股股份2.525港元，持有人可在2021年3月9日至2026年1月27日期间进行转换[158] - 截至2021年2月28日，持有人未转换任何可换股债券[159] - 公司可根据认购协议条款在2024年2月11日后赎回可换股债券[159] - 公司雇员股份购买计划未在本期间授出任何匹配股份[161] - 公司首次公开发售后购股权计划在本期间未授出或行使任何购股权[165] - 公司面临智信案件的诉讼，涉及7,000,000股股份的配发及发行，案件仍在审理中[167] - 公司未就智信案件作出任何拨备[167] - 按公平值計入損益的金融資產－上市股本證券從人民幣8,702,000元增加至人民幣9,421,000元[171] - 按公平值計入損益的金融資產－理財產品從人民幣4,203,000元增加至人民幣8,329,000元[171] - 業務合併之或然負債從人民幣26,846,000元減少至人民幣26,488,000元[171] - 本集團所發行及指定按公平值計入損益的可換股債券為人民幣847,697,000元[171] - 貼現率增加1%將導致可換股債券的賬面值減少人民幣12,942,000元[171] - 預期波幅增加1%將導致可換股債券的賬面值增加人民幣6,471,000元[172] - 股息率增加1%將導致可換股債券的賬面值減少人民幣12,942,000元[172] - 主要管理人員薪酬總額為人民幣9,644,000元，較去年同期減少人民幣930,000元[177] - 公司未宣派截至2021年2月28日止6個月的中期股息[183] - 公司主席兼執行董事任書良先生擁有權規定由45%減少至40%[181] - 公司董事及最高行政人员于2021年2月28日持有公司股份及相关股份的总权益为1,483,639,818股，占公司总股份的49.53%[188] - Sherman Investment Holdings Limited持有公司49.53%的股份，任先生为该公司间接全资拥有的酌情信托的创立人[190] - 公司董事及最高行政人员中，任先生持有77,086,850股股份，占公司总股份的2.57%[188] - 公司董事及最高行政人员中，张景霞持有4,311,146股股份，占公司总股份的0.14%[188] - 公司董事及最高行政人员中，James William Beeke持有884,000股股份，占公司总股份的0.03%[188] - 公司董事及最高行政人员中，Peter Humphrey Owen持有582,142股股份，占公司总股份的0.02%[188] - 公司董事及最高行政人员中，黄立达持有980,800股股份，占公司总股份的0.03%[188] - 公司主要股东Sherman Investment和Sherman Int'l分别持有公司49.53%的股份[196] - 公司主要股东HSBC International Trustee Limited持有公司49.53%的股份[196] - 公司主要股东严女士持有公司52.10%的股份[196] - Sherman Investment向瑞士银行伦敦分行提供最多330,000,000股股份的证券借贷[199] - Sherman Investment将按要求向借股方交付最多95,000,000股股份[199] - 瑞士银行、UBS Switzerland AG及UBS Europe SE分别持有139,681,891股、1,827,999股及17,606,119股股份[199] - 瑞银集团有限公司被视为拥有瑞士银行、UBS Switzerland AG及UBS Europe SE所有股份的权益[199] - 公司采纳首次公开发售后购股权计划及股份奖励计划以奖励和吸引人才[200] 学生与学校数据 - 截至2021年2月28日，公司入读学生总数为44,076名，同比增长7.3%[21] - 公司学校总数从100所增加至116所，同比增长16.0%[21] - 公司估计可容纳学生总人数为73,900名，同比增长14.4%[21] - 公司整体使用率为59.6%，同比下降4.0个百分点[21] - 截至2021年2月28日，公司入讀學生總數為44,076人，較2020年同期增加3,000人（7.3%），主要由於收購馬來西亞KIS及新加坡CIS以及海口、濟南及呼和浩特的學校使用率提升[29] - 截至2021年2月28日，公司新增8所學校，總學校數量達到116所，遍佈29個城市，包括高中18所、初中29所、小學33所、幼兒園33所及外籍人員子女學校3所[35] - 截至2021年2月28日，公司學校的整體使用率為59.6%，較2020年同期下降4.0%，主要由於濟南、濰坊、湖州及平湖的現有學校及馬來西亞新收購學校的使用率低於整體水平[37] - 认证教师总数从2020年2月29日的3,521人增加到2021年2月28日的3,902人，增长10.8%[39] - 2021年3月31日入读学生总数为46,034人，较去年同期增加5.6%[42] - 公司计划在2021/2022学年开设新学校，包括天津生态城的小学和初中，以及呼和浩特的高中[44] - 公司计划在2022/2023学年在新加坡、加拿大布罗克维尔市、中国南京及深圳开设新学校[44] - 公司目标是在中国设立10个大区，招收100,000名学生，并在海外设立2个大区，招收至少10,000名学生[48] - 公司推出世界学校课程，第一批毕业生将于2023年6月取得Cognia认可的枫叶高中毕业文凭[49] 海外业务 - 公司海外学校贡献总收益的30.2%，预计在六五规划结束时将贡献总收益的40%或以上[24] - 截至2021年2月28日，楓葉高中2021屆1,778名學生收到4,124份來自12個國家的大學錄取通知書，其中99名學生收到全球QS排名前十大學的錄取通知書，1,175名學生（佔64.9%）收到至少一封來自楓葉教育全球名校百強榜中上榜學校的錄取通知書[25] - 截至2021年2月28日止6個月，公司學費收入為1,013,608千元人民幣，平均每名學生的年學費為45.2千元人民幣，較2020年同期增加30.6%，主要由於CIS收取的學費遠高於其他學校[33][34] 资本与融资 - 公司發行本金額為125,000,000美元的可換股債券，初步轉換價為每股2.525港元，假設悉數轉換將轉換為約383,881,188股新股份[26] - 公司发行价值125,000,000美元的可换股债券，用于偿还现有借贷、收购相关开支及一般企业用途[54] - 公司计划通过增加入学人数、提高学费、开设更多学校及收购协同学校等方式实现增长目标[51] - 资本开支为人民币141,700,000元，主要用于天津新校区、武汉校区扩建及上海宿舍楼宇建设[76] - 银行结余及现金为人民币916,800,000元，较去年同期减少主要由于收购KIS及CIS[79] - 银行借款为人民币2,715,000,000元，其中62.2%将于一年内到期[80] - 资产负债比率从2020年8月31日的78.5%下降至2021年2月28日的73.8%[82] - 公司有6,623名全职雇员，雇员薪酬总额为人民币489,300,000元，同比增长33.7%[87] - 公司为外籍教师提供退休金计划，每月支付相当于月薪3%的金额作为退休金供款[89] - 公司总资产为8,064,760千元人民币，较2020年8月31日下降2.7%[98] - 流动负债净额为-658,830千元人民币，较2020年8月31日改善59.0%[98] - 公司拥有人应占权益为4,744,352千元人民币，同比增长4.8%[101] - 非流动负债为2,575,867千元人民币，同比增长24.9%[101] - 银行结余及现金为916,847千元人民币，较2020年8月31日下降30.1%[98] - 合约负债为937,005千元人民币，较2020年8月31日下降37.8%[98] - 借款为1,689,014千元人民币，较2020年8月31日下降26.7%[98] 会计政策与财务报告 - 公司首次应用了国际财务报告准则的修订本，包括国际会计准则第1号、第8号、国际财务报告准则第3号、第9号、第39号和第7号的修订，这些修订自2020年9月1日起生效[111] - 公司提前应用了国际财务报告准则第16号的修订本“Covid-19相关租金优惠”[111] - 公司应用国际财务报告准则第3号修订本“业务的定义”后，对简明综合财务报表并无任何影响[114] - 公司新应用的会计政策包括可换股债券的会计处理，指定按公平值计入损益的金融负债[115] - 公司已颁布但尚未生效的国际财务报告准则修订本包括国际会计准则第1号的修订本“负债分类为流动或非流动”，将于2023年1月1日生效[117] - 公司截至2021年2月28日的可换股债券账面值为人民币847,697,000元，被分类为非流动负债[118] 股东与股权结构 - 公司董事及最高行政人员于2021年2月28日持有公司股份及相关股份的总权益为1,483,639,818股，占公司总股份的49.53%[188] - Sherman Investment Holdings Limited持有公司49.53%的股份，任先生为该公司间接全资拥有的酌情信托的创立人[190] - 公司董事及最高行政人员中，任先生持有77,086,850股股份，占公司总股份的2.57%[188] - 公司董事及最高行政人员中，张景霞持有4,311,146股股份，占公司总股份的0.14%[188] -

财务表现 - 公司2020年收益总额为人民币1,528,600,000元，同比下降2.7%[9] - 公司2020年溢利为人民币509,100,000元，同比下降22.2%[9] - 2020年公司收益为1,528,608千元人民币，毛利为713,225千元人民币，毛利率为46.7%[26] - 2020年公司年內溢利为509,079千元人民币，纯利率为33.3%[26] - 2020年公司经调整纯利为524,745千元人民币，经调整纯利率为34.3%[26] - 公司2020年财政年度收益总额为人民币1,528,600,000元，较2019年减少2.7%[89] - 公司2020年财政年度来自学费的收益为人民币1,376,800,000元，较2019年增加4.4%[90] - 公司2020年财政年度其他收益为人民币151,900,000元，较2019年减少39.7%[90] - 公司2020年财政年度收益成本为人民币815,400,000元，较2019年减少2.4%[91] - 毛利从2019财年的7.348亿元减少2.9%至2020财年的7.132亿元，毛利率从46.8%降至46.7%，主要由于COVID-19疫情导致幼儿园停课及冬夏令营收入减少[94] - 投资及其他收入从2019财年的6160万元减少2.9%至2020财年的5980万元，其中银行利息收入从3620万元减少26.0%至2680万元[95] - 除税前溢利从2019财年的6.809亿元减少至2020财年的5.229亿元，占收益百分比从43.4%降至34.2%[100] - 年内溢利从2019财年的6.542亿元减少22.2%至2020财年的5.091亿元，主要由于COVID-19疫情导致幼儿园及冬夏令营溢利减少[103] - 经调整纯利从2019财年的6.902亿元减少24.0%至2020财年的5.247亿元，经调整纯利率从44.0%降至34.3%[104] - 公司截至2020年8月31日止年度的财务业绩载于综合损益及其他全面收益表[155] - 公司董事会不建议就截至2020年8月31日止年度派付任何股息[156] - 公司股息政策规定拟分派年度经调整纯利的至少40%作为股息[157] 学生与学校数据 - 公司2019/2020学年入读学生人数为45,604人，同比增长10.6%[13] - 公司2019/2020学年学费及寄宿费收益为人民币1,376,800,000元，同比增长4.4%[13] - 公司2020/2021学年初在中国呼和浩特、襄阳、济南及大连开设了六所新学校[13] - 截至2020年10月15日，公司拥有44,338名学生和3,943名教师，运营114所学校，其中101所位于中国[22] - 2019/2020学年，公司高中毕业生为2,265人，其中216人收到QS世界排名前十的大学录取通知[22] - 公司2019/2020学年入读学生总数为45,604名，较2018/2019学年的41,241名增长10.6%[27][43] - 公司学校总数从2018/2019学年的95所增至2019/2020学年的109所，增长14.7%[27][42] - 公司2019/2020学年整体使用率为63.9%，较2018/2019学年的68.3%下降4.4个百分点[27][49] - 2019/2020学年入读学生总数增加4,363人或10.6%，主要来自马来西亚和新加坡的新并购学校[59] - 2019/2020学年高中学生人数比例减少，初中及小学学生人数比例增加，新增四所初中及五所小学[60] - 截至2020年8月31日，公司每名学生的平均学费下降约10.2%，主要因疫情导致学费退还及幼儿园关闭[64] - 公司新增14所学校，截至2020年8月31日拥有109所学校，分布在28个城市[65] - 2019/2020学年的入读学生总数为45,604人，较2018/2019学年的41,241人增加了4,363人，增长率为10.6%[67] - 2019/2020学年的可容纳总人数为71,320人，较2018/2019学年的60,400人增加了10,920人，增长率为18.1%[67] - 2019/2020学年的整体使用率为63.9%，较2018/2019学年的68.3%下降了4.4个百分点[67] - 2020年10月15日的入读学生总数为44,338人，较2019年同期的41,508人增加了2,830人，增长率为6.8%[70] - 2019/2020学年的认证教师总数为3,976人，较2018/2019学年的3,433人增加了543人，增长率为15.8%[69] - 截至2020年8月31日止年度，公司高中毕业生为2,265人，其中216人收到世界QS排名前十的大学录取通知，1,789人（超过79%）收到枫叶全球名校百强榜中至少一所学校的录取通知[153] 收购与扩张 - 公司2020年收购皇岦国际教育企业集团有限公司，总代价约为432,000,000港元[10] - 公司2020年收购Star Readers Pte Ltd. 90%的已发行股本，首批代价约为634,000,000新元[11] - 公司计划在六五规划结束时在中国开设十个教育大区，目标入读学生人数为110,000名[14] - 公司计划在“一带一路”沿线国家进行海外扩张，以满足中英文双语教育的需求[16] - 公司2019/2020学年完成收购两所高端国际学校，分别位于新加坡和马来西亚[52] - 公司于2020年1月29日收购马来西亚皇岦国际教育企业集团，总代价为约432,000,000港元（约人民币391,344,000元）[74] - 公司于2020年6月22日收购新加坡CIS，首批代价约634,000,000新元，成功收购目标公司90%的已发行股本[79] - 公司计划通过六五规划，在中国境内主要城市及境外扩展其学校网络，以维持并加强其作为国际办学团体在中国的领先地位[80] - 公司计划未来五年在中国设立10个大区，目标招收100,000名学生，并在海外设立2个大区，目标招收至少10,000名学生[81] - 公司计划在全球约50个城市建立枫叶世界学校，目标在中国境内外设立约150所学校，招收合共约110,000名学生[81] - 公司于2020年7月完成收购马来西亚国际学校办学团体皇岦国际教育企业集团有限公司的100%已发行股本[196] - 公司于2020年8月收购新加坡提供IB课程的国际学校办学团体Star Readers Pte.Ltd.的90%已发行股本[196] 课程与教育发展 - 公司第一批世界学校课程的毕业生将于2023年6月获得Cognia认可的枫叶高中毕业文凭[16] - 公司于2020/2021学年推出了枫叶世界学校课程，这是中国首个获认证自主知识产权的国际化课程[21] - 公司推出枫叶世界学校课程，获得UK NARIC和Cognia认证，截至2020年11月收到来自12个国家105所大学的支持信函[53] - 公司将继续实施世界学校课程，并完成其与A-Level课程及加拿大BC省课程的对接[82] - 公司第一批世界学校课程的毕业生将于2023年6月收到Cognia认可的枫叶高中毕业文凭[82] - 公司于2020/2021学年在中国高中推出首个自主知识产权国际认可课程——枫叶世界学校课程[146] 疫情影响 - 受COVID-19影响，公司退还约人民币38,000,000元学费及寄宿费，幼儿园业务收益减少近人民币30,000,000元，非学费收入减少超过人民币50,000,000元[55] - 截至2020年8月31日，公司每名学生的平均学费下降约10.2%，主要因疫情导致学费退还及幼儿园关闭[64] - 毛利从2019财年的7.348亿元减少2.9%至2020财年的7.132亿元，毛利率从46.8%降至46.7%，主要由于COVID-19疫情导致幼儿园停课及冬夏令营收入减少[94] - 年内溢利从2019财年的6.542亿元减少22.2%至2020财年的5.091亿元，主要由于COVID-19疫情导致幼儿园及冬夏令营溢利减少[103] 财务与资本结构 - 公司2019/2020学年经营现金净额为625,818千元人民币，较2018/2019学年的857,009千元人民币下降27.0%[36] - 公司2019/2020学年购买物业、校舍及设备支出为229,827千元人民币，较2018/2019学年的135,263千元人民币增长69.9%[35] - 公司2019/2020学年毛利率为34.3%，较2018/2019学年的44.0%下降9.7个百分点[47] - 公司2019/2020学年资产负债比率为78.5%，较2018/2019学年的7.8%大幅上升70.7个百分点[30] - 公司2019/2020学年银行借款为3,630,566千元人民币，较2018/2019学年的330,989千元人民币增长996.9%[32] - 资本开支从2019财年的1.353亿元增加至2020财年的2.298亿元，主要用于武汉及天津的学校楼宇建设[105] - 银行结余及现金从2019财年的27.623亿元减少至2020财年的13.109亿元，主要由于用于收购CIS的短期融资[106] - 公司资产负债比率从2019年的7.8%上升至2020年的78.5%，主要由于债务融资用于收购CIS[109] - 公司于2020年8月31日抵押银行存款总额为人民币1,544,700,000元及账面总值为人民币339,600,000元的投资物业[113] - 公司通过银行存款及投资物业抵押获得浮息银行贷款，用于收购投资物业及海外学校[163] - 公司与贷款人签订定期贷款融资协议，总金额最多为225,000,000新元，最后到期日为动用定期贷款日期后三年[164] - 公司与贷款人签订过渡贷款融资协议，总金额最多为158,000,000新元，最后到期日为动用过渡贷款日期后350日或六个月[165] - 公司执行董事任书良先生若不再拥有公司至少45%的已发行股本或控制权，将触发融资协议的提前还款条款[166] 公司治理与董事会 - 公司董事会成员包括执行董事任书良、张景霞及James William Beeke，以及独立非执行董事Peter Humphrey Owen、Alan Shaver和黄立达[119] - 任先生拥有超过25年的教育行业经验，曾获多项荣誉，包括2019年被英国知名教育杂志Knowledge Review评为“中国十大最具影响力教育领导者”之一[123] - 张景霞自2020年7月22日起由首席财务官调任为公司联席首席财务官，主要负责公司学校整体管理及财务运营[124] - James William Beeke自2016年8月15日起担任公司全球教育校监（中国除外），主要负责监督公司在中国以外的教育课程发展[125] - Beeke先生曾于2005年至2009年及2014年至2016年担任公司董事会副主席及加方校监，并在2020年8月26日获任为公司间接附属公司Canadian International School Pte. Ltd.董事[125] - Peter Humphrey Owen自2014年6月起担任公司独立非执行董事，并担任薪酬委员会主席、审核委员会及提名及企业管治委员会成员[127] - Alan Shaver自2019年8月31日起担任公司独立非执行董事，并担任审核委员会、薪酬委员会及提名及企业管治委员会成员[128] - 黄立达自2014年6月起担任公司独立非执行董事，并担任审核委员会主席[131] - 李永涛于2020年7月22日被任命为集团联席首席财务官，负责财务管理和资本市场融资[137] - Peter Jakob Froese自2018年8月15日起担任集团中国BC省课程总监，负责监督BC省课程过渡至世界学校课程[138] - 曹晓峰于2020年7月22日被任命为集团首席运营官，拥有20年市场开发和连锁经营管理经验[140] - 任鸿鸽于2020年8月被任命为集团副校监，负责协助校监进行世界学校课程的教育教学和研究[141] - 温敏仪自2018年8月27日起担任公司秘书及授权代表，拥有超过25年的公司秘书经验[142] - 公司于2007年6月5日在开曼群岛注册成立，主要营业地点位于香港湾仔菲林明道8号大同大厦13楼1302室[145] - 公司董事及最高薪酬的五名人士的薪酬详情载于财务报表附注11[172] 合约安排与关联交易 - 公司通过合約安排规避中国法律对外商拥有小学和初中的限制，并允许投资外籍人员子女学校、幼儿园及高中[176] - 合約安排可能导致公司面临中国政府的处罚，影响业务运营[177] - 合約安排的效果可能不及权益拥有权，影响对综合联属实体的控制[178] - 综合联属实体的最终拥有人可能与公司存在利益冲突，影响业务及财务状况[178] - 合約安排的某些条款可能无法在中国法律下执行[179] - 合約安排可能导致公司缴纳更多所得税，影响经营业绩[180] - 公司依赖北鹏软件的股息及其他款项向股东分派股息[181] - 公司享有的税务优惠待遇一旦取消，可能减少收入净额[181] - 公司为收购综合联属实体权益而行使购股权可能受到限制，招致巨额开支[182] - 合約安排下的收益為人民幣1,306,000,000元，佔公司收益總額的85.4%[188] - 合約安排下的除稅前溢利為人民幣445,000,000元，佔公司除稅前溢利的85.1%[188] - 合約安排下的總資產為人民幣4,070,000,000元，佔公司總資產的36.1%[188] - 義烏外籍人員子女學校的VIE協議已終止，並由北鵬軟件直接持有[185] - 濟南楓葉國際學校（高中）、和林格爾新區楓葉國際學校及濰坊楓葉幼兒園已加入為大連楓葉教育集團的附屬實體[186] - 公司與中國綜合聯屬實體在2020年財政年度內未訂立、重續或複製其他新合約安排[186] - 公司已採取措施確保合約安排的有效執行，並每年檢討合約安排的履行情況[186] - 合約安排不違反相關中國法規[187] - 公司獲得聯交所豁免，無需嚴格遵守上市規則第十四A章的關連交易規定[190] - 北鹏软件向大连教育集团及其附属公司、武汉外籍人员子女学校和大连外籍人员子女学校提供的服务金额为人民币63,000,000元[191] - 公司独立非执行董事确认截至2020年8月31日止年度的交易按合约安排进行，综合联属实体未派付任何股息[194] - 公司核数师确认截至2020年8月31日止年度的持续关连交易已取得董事会批准并按相关协议进行[195] 其他 - 截至2020年8月31日，超过1,300名合资格参与者已参与公司的奖励计划[17] - 公司预计并无重大外汇风险，因此未就外汇对冲订立任何金融安排[110] - 公司涉及智信案件，但无法估计其财务影响，且未作出任何拨备[111] - 公司截至2020年8月31日止年度雇员总数为6,781名，较2019年的6,170名有所增加[116] - 公司截至2020年8月31日止年度雇员薪酬总额为人民币629,500,000元，较2019年的人民币625,800,000元略有增加[116] - 公司为外籍教师设立退休金计划，每月每名外籍雇员及公司分别支付相当于月薪3%的金额作为退休金供款[117] - 公司于2020年8月31日并无持有任何重大投资[115] - 公司于2020年8月31日并无其他重大收购事项及出售附属公司[114] - 公司客户主要包括学生及其家长或监护人，无单一客户占收入5%以上[198] - 公司董事及最高行政人员在公司及其相联法团股份、相关股份及债权证中的权益已按规定披露[198] - 公司五大供应商总计占收益成本约3.04%，最大供应商占收益成本约1.02%[198] - 公司董事任书良持有公司股份1,483,639,818股，占总股份的49.53%[200]

财务表现 - 公司2020年中期收益为791,813千元人民币，同比增长6.4%[20] - 公司2020年中期毛利为351,279千元人民币，同比增长7.5%[20] - 公司2020年中期期内溢利为263,953千元人民币，同比下降6.1%[20] - 公司2020年中期经调整纯利为274,993千元人民币，同比下降9.6%[20] - 公司2020年中期毛利率为44.4%，同比增加0.5个百分点[20] - 公司2020年中期纯利率为33.3%，同比下降4.5个百分点[20] - 截至2020年2月29日止6个月，公司收益为791,813千元人民币，同比增长6.4%[28] - 公司期内溢利为263,953千元人民币，同比下降6.1%[28] - 公司每股基本盈利为8.81人民币分，同比下降8.6%[28] - 公司截至2020年2月29日止6个月的期内溢利为261,674千元人民币[36] - 公司截至2020年2月29日止6个月的收益为791,813千元人民币，同比增长6.4%[82] - 公司期内溢利为261,674千元人民币，同比下降7.9%[90] - 每股基本盈利为0.088元人民币，同比下降7.9%[90] - 公司2020年2月29日止6个月的收益总额为人民币791,800,000元，同比增长6.4%，其中学费收益增加12.8%至人民币711,600,000元[179] - 除税前溢利由2019年的人民币296,100,000元减少至2020年的人民币272,700,000元，占收益百分比由39.8%下降至34.4%[192] - 期内溢利由2019年的人民币281,200,000元减少6.1%至2020年的人民币264,000,000元，主要由于COVID-19影响取消国外冬令营[196] 收入与成本 - 学费及寄宿费收入为711,601千元人民币，同比增长12.8%[20] - 冬夏令营收入为3,373千元人民币，同比下降87.8%[82] - 出售教科书收入为30,341千元人民币，同比增长0.4%[82] - 其他收入为46,498千元人民币，同比下降16.1%[82] - 投资物业租金收入为9,238千元人民币，同比增长22.4%[83] - 政府补贴收入为7,965千元人民币，同比下降39.6%[83] - 收益成本由2019年的人民币417,600,000元增加5.5%至2020年的人民币440,500,000元，主要由于教学人员成本增加人民币17,100,000元和折旧及摊销增加人民币20,700,000元[182] - 教学人员成本由2019年的人民币265,500,000元增加6.4%至2020年的人民币282,600,000元，主要由于教师人数由3,147人增加至3,521人[183] - 投资及其他收入由2019年的人民币34,700,000元减少16.8%至2020年的人民币28,800,000元，主要由于政府补贴减少人民币5,200,000元[185] - 营销开支由2019年的人民币14,000,000元增加11.1%至2020年的人民币15,500,000元，占收益的百分比由1.9%增加至2.0%[189] - 财务成本由2019年的人民币5,600,000元增加至2020年的人民币8,100,000元，主要由于应用国际财务报告准则第16号后确认租赁负债[191] - 所得税开支由2019年的人民币14,900,000元减少至2020年的人民币8,700,000元，实际税率由5.0%下降至3.2%[193] 学生与学校 - 公司2020年中期入读学生总数为41,076人，同比增长13.8%[21] - 公司2020年中期可容纳总人数为64,620人，同比增长12.8%[21] - 公司2020年中期整体使用率为63.6%，同比增加0.6个百分点[21] - 2020年2月29日入读学生总数为41,076人，较2019年2月28日的36,099人增加了13.8%[154] - 2020年2月29日学费收入为711,601千元人民币，较2019年2月28日的631,108千元人民币增加了12.8%[149] - 2020年2月29日高中学费收入为253,141千元人民币，较2019年2月28日的254,656千元人民币减少了0.6%[149][150] - 2020年2月29日初中及小学学费收入分别为141,489千元人民币和261,955千元人民币，较2019年2月28日分别增加了28.2%和19.3%[149][150] - 2020年2月29日每名学生的平均学费为17.3千元人民币，较2019年2月28日的18.1千元人民币下降了4.4%[155][156] - 2020年2月29日整体使用率为63.6%，较2019年2月28日的63.0%略有上升[161] - 2020年2月29日教师总数为3,521人，较2019年2月28日的3,147人增加了11.9%[162] - 公司2020年2月29日拥有100所学校，较2019年2月28日的93所增加了7所[145][146] - 公司计划通过提升学费标准、轻资产模式开设更多学校、收购协同学校及扩大自有学校等方式实现国内外较高使用率[163] - 公司将在2020/2021学年在中国及海外开设多所新学校，预计新增可容纳学生人数6,370人[166] - 武汉学校在2020年2月29日已全面使用，预计2020/2021学年初新增可容纳学生人数1,500人[167] - 公司计划在东南亚、一带一路沿线国家及加拿大等地开设更多枫叶品牌双语学校，以推动海外扩张[168] - 公司将在2020/2021学年开始实施枫叶世界学校课程，该课程已获得Cognia认证[171] - 截至2020年4月，2,299名高中应届学生收到5,313份来自11个国家大学的录取通知书，208名学生收到QS排名前十大学的录取通知书[172] 资产与负债 - 公司非流动资产总额为3,760,033千元人民币，较2019年8月31日增长8.2%[30] - 公司流动负债总额为1,275,627千元人民币，较2019年8月31日下降36.8%[30] - 公司总权益为4,364,683千元人民币，较2019年8月31日增长2.8%[33] - 公司银行结余及现金为2,094,883千元人民币，较2019年8月31日下降24.2%[30] - 公司合約負債為712,437千元人民币，较2019年8月31日下降48.2%[30] - 公司应收第三方款项从2019年8月31日的人民币39,028千元增至2020年2月29日的人民币42,986千元[101] - 公司合約負債从2019年8月31日的人民币1,375,604千元降至2020年2月29日的人民币712,437千元[103] - 公司偿还银行贷款480,000新元，相当于人民币2,428,000元[110] - 公司有抵押银行借款账面值为人民币324,648千元，其中123,941千元需在一年内偿还[111] - 公司2020年2月29日的合约负债达人民币712,400,000元，预计将在2020年下半年确认为学费收益[178] 现金流 - 公司截至2020年2月29日止6个月的经营活动所用现金净额为424,571千元人民币[43] - 公司截至2020年2月29日止6个月的投资活动所用现金净额为72,913千元人民币[43] - 公司截至2020年2月29日止6个月的融资活动所用现金净额为167,325千元人民币[43] - 公司截至2020年2月29日止6个月的现金及现金等价物减少净额为664,809千元人民币[43] - 公司截至2020年2月29日止6个月的期末现金及现金等价物为2,094,883千元人民币[43] - 公司截至2020年2月29日止6个月的出售按公平值计入损益的金融资产所得款项为1,736,525千元人民币[43] - 公司截至2020年2月29日止6个月的购买按公平值计入损益的金融资产为1,650,800千元人民币[43] - 公司截至2020年2月29日止6个月的购买物业、校舍及设备为140,799千元人民币[43] - 公司截至2020年2月29日止6个月的已付股息为149,467千元人民币[43] - 资本开支主要用于扩建武汉校园及收购加拿大布罗克维尔市校园，支出人民币140,800,000元[198] 租赁与财务准则 - 公司首次应用国际财务报告准则第16号，确认租赁负债和使用权资产，金额为193,443千元人民币[60] - 公司使用权资产账面值为475,249千元人民币，包括租赁土地270,735千元人民币和楼宇204,514千元人民币[63] - 公司加权平均增量借款利率介于1.59%至4.32%之间[58] - 公司于2019年9月1日确认的租赁负债中，流动部分为14,163千元人民币，非流动部分为179,280千元人民币[60] - 公司预付款项重新分类至使用权资产，金额为270,735千元人民币[63] - 公司调整已付可退还租赁按金，金额为892千元人民币[64] - 公司租赁付款递增，涉及租金按年固定百分比递增的租赁物业[65] - 公司自2019年9月1日起应用国际财务报告准则第15号，将合约内的代价分配予各租赁及非租赁部分[68] 收购与投资 - 公司于2020年1月29日宣布收购皇笠所有普通股股份的要约，总代价约为432,000,000港元（约人民币391,344,480元），并于2020年3月18日收到有效接纳，占皇笠全部已发行股本约97.41%[140] - 公司承诺以每股0.54港元的价格收购皇笠国际教育企业集团有限公司的全部股份，总代价约为432,000,000港元（约人民币391,344,480元）[130] - 公司于2020年1月29日以每股0.54港元收购皇岂国际学校，总代价约432,000,000港元，占皇岂全部已发行股本约97.41%[168] - 公司收购投资物业，现金代价为人民币10,244,000元[96] - 公司商誉成本及账面值从2019年9月1日的人民币252,848千元增至2020年2月29日的人民币252,848千元[98] - 公司按公平值计入损益的金融资产中，上市股本证券的公平值为人民币10,451,000元，理财产品的公平值为人民币66,337,000元[134] 其他 - 公司未派付2020年中期股息，而2019年同期派付了4.7港仙[88] - 公司处置设备总账面值为人民币159,000元，产生处置损失约人民币82,000元[94] - 公司支付现金代价人民币140,799,000元购置物业、校舍及设备[94] - 公司在南韩在建工程确认减值亏损人民币7,276,000元[95] - 公司根据股份奖励计划授予224,000股受限制股份，每股价格为人民币2.32元[114] - 公司根据首次公开发售后购股权计划授出的购股权变动情况：截至2020年2月29日止6个月，尚未行使的购股权总数为30,082,400股，期内没收1,160,000股，期内失效13,103,800股[124] - 公司主要管理人员薪酬：截至2020年2月29日止6个月，短期福利为人民币5,309千元，离职后福利为人民币922千元，以股份付款为人民币2,832千元[136]

财务表现 - 公司2019年收益总额增长17.1%至人民币15.702亿元，创历史新高[12] - 公司2019年溢利增加21.5%至人民币6.542亿元，经调整纯利增加16.5%至人民币6.903亿元[12] - 2019年公司收益为1,570,231千元人民币，同比增长17.1%[36] - 2019年公司毛利率为46.8%，纯利率为41.7%，经调整纯利率为44.0%[25] - 2019年公司每股基本盈利为22.20人民币分，同比增长16.7%[25] - 2019年公司总股息为10.3港仙，同比增长13.2%[34] - 2019财年毛利为734,834千元人民币，同比增长17.7%，毛利率为46.8%[46] - 2019财年公司总收益为1,570,231千元人民币，同比增长16.8%[57] - 2019财年公司经调整纯利为690,263千元人民币，同比增长16.5%，纯利率为44.2%[46] - 公司收益总额从2018财年的13.413亿元增加17.1%至2019财年的15.702亿元，主要由于学费收入增加2.098亿元及其他收益增加1920万元[90] - 学费收入从2018财年的11.087亿元增加18.9%至2019财年的13.185亿元，主要由于入读学生人数增加23.2%[91] - 其他收益从2018财年的2.325亿元增加8.2%至2019财年的2.517亿元，主要由于提供校服及其他服务增加[91] - 收益成本从2018财年的7.172亿元增加16.5%至2019财年的8.354亿元，主要由于教学人员成本增加6720万元、折旧及摊销增加2800万元及其他成本增加2060万元[92] - 教学人员成本从2018财年的4.589亿元增加14.6%至2019财年的5.261亿元，主要由于教师人数从2955人增加至3433人及自2018年9月起增加雇员薪金[93] - 毛利从2018财年的6.241亿元增加17.7%至2019财年的7.348亿元，毛利率从46.5%微增至46.8%[94] - 投资及其他收入从2018财年的5430万元增加13.4%至2019财年的6160万元，主要由于银行存款利息收入增加45.0%至3630万元及政府补贴增加320万元[95] - 其他收益及亏损从2018财年的7570万元增加至2019财年的1.288亿元，主要由于汇兑亏损净额减少1460万元、金融资产公平值变动收益增加3950万元及转出无需支付的其他应付款项收益增加1540万元[96] - 营销开支由2018年的人民币40,000,000元减少15.0%至2019年的人民币34,000,000元，占收益百分比从3.0%降至2.2%[97] - 行政开支由2018年的人民币155,600,000元增加28.1%至2019年的人民币199,300,000元，占收益百分比从11.6%略微增加至12.7%[98] - 财务成本由2018年的人民币10,600,000元增加至2019年的人民币11,000,000元，主要由于银行增量借款利率上升[99] - 除税前溢利由2018年的人民币547,900,000元增加至2019年的人民币680,900,000元，占收益百分比从40.8%增至43.4%[100] - 所得税开支由2018年的人民币9,500,000元增加至2019年的人民币26,700,000元，实际税率从1.7%增至3.9%[101] - 年内溢利由2018年的人民币538,400,000元增加21.5%至2019年的人民币654,200,000元[102] - 经调整纯利由2018年的人民币592,393,000元增加16.5%至2019年的人民币690,263,000元[104] - 资本开支由2018年的人民币214,400,000元减少至2019年的人民币135,300,000元[105] - 银行结余及现金由2018年的人民币2,220,694,000元增加至2019年的人民币2,762,328,000元[106] - 资产负债比率由2018年的11.7%下降至2019年的7.8%[109] 学生与教师数据 - 公司2019年6月2,116名高中生毕业，其中113人收到QS世界排名前十大学录取通知书[13] - 公司2019年10月15日入读学生达41,508人，较2018年同期上升13.5%[13] - 2019年公司入读学生总数为41,241人，同比增长23.2%[39] - 2018/2019学年公司入读学生人数为41,241人，与五五规划下的预期目标一致[55] - 2018/2019学年公司教师人数为3,433人，同比增长16.2%，师生比例为11:1[47] - 2018/2019学年公司有2,116名高中生毕业，其中113人收到世界排名前十大学的录取通知书，1,550名毕业生收到至少一所枫叶教育全球名校百强榜上榜学校的录取通知书[55] - 入读学生总数增加7,763人或23.2%，达到41,241人[60] - 每名学生的平均学费下降约5.1%，从37.2千元降至35.3千元[62][63] - 教师总数增加至3,433人，师生比例从11:1增至12:1[67] - 2019年10月15日入读学生总数增加4,944人或13.5%，达到41,508人[68] - 公司预期2019/2020学年下半年入读学生人数将进一步增加[69] - 公司截至2019年8月31日共有6,170名全职雇员，较2018年的5,369名增加了14.9%[118] - 公司2019年度雇员薪酬总额为6.259亿元人民币，较2018年的5.841亿元人民币增加了7.2%[118] 学校扩展与收购 - 公司2019年收购泸州七中佳德国际学校66%股权，总代价为人民币1.77亿元[12] - 公司2019年在澳大利亚阿德莱德南澳大学开设第三所海外高中MLES-UniSA[12] - 公司2019年8月购买加拿大安大略省布罗克维尔市一块占地27.4英亩的校园，计划2020年9月开学[12] - 公司2019年新增5所学校，学校网络覆盖26座城市，包括中国22座城市、加拿大3座城市及澳洲1座城市[13] - 公司已在2018年和2019年分别设立海南枫叶教育大区和湖北枫叶教育大区，并计划在天津增设一个教育大区[14] - 公司将继续在中国二三线城市开设更多直属初中及小学，以提供生源给邻近城市的高中[14] - 公司计划在接下来两个年度在中国一线城市（包括北京）开办学校[14] - 公司将进一步海外扩张，特别是在“一带一路”沿线国家，以满足对中英文双语教育的需求[15] - 截至2019年10月15日，公司拥有41,508名学生和3,433名教师，运营100所学校，其中96所位于中国[20] - 公司新增14所学校，学校总数达到95所[64] - 截至2019年9月30日，公司新开设5所学校，学校总数增至100所[70] - 公司以人民币1.77亿元收购泸州七中佳德教育投资有限公司75%股权，目标学校拥有超过3,200名学生和380名教师[72][73] - 公司计划在2024/2025学年结束时在中国开设10个教育大区，并在北美及亚太区开设2个教育大区，目标入读学生人数为110,000名[75] - 公司预计在2020/2021学年开始时，武汉学校将增加1,500名学生的容量[77] - 公司计划在北京等一线城市开设更多高中，并探索在二三线城市开设中小学的潜在机会[78] - 公司在澳大利亚阿德莱德南澳大学开设第三间海外高中MLES-UniSA，以满足中国及全球对中英文双语教育的需求[81] - 公司于2019年2月在澳大利亚阿德莱德南澳大学开设高中MLES-UniSA，并于2019年9月在加拿大安大略省桑德贝校区开设枫叶大学学校 — 湖首大学[197] 教育成果与毕业生去向 - 公司的高中毕业生中有113人收到QS世界排名前十大学的录取通知，1,550名毕业生收到枫叶全球名校百强榜中至少一间的录取通知[21] - 公司2019年高中毕业生为2,116人，其中113人收到世界QS排名前十的大学录取通知书，1,550名（73.3%）毕业生收到枫叶全球名校百强榜中至少一间上榜学校的录取通知书[157] 股息与股东回报 - 公司2019年派付末期股息每股5.6港仙，连同中期股息每股4.7港仙，年度股息合共每股10.3港仙[12] - 公司2019年派发末期股息每股5.6港仙，连同已派付的中期股息每股4.7港仙，全年共派发股息每股10.3港仙[161] - 公司股息政策规定拟分派其年度经调整纯利的至少40%作为股息予股东[163] 风险管理与合规 - 公司面临的主要风险包括运营及业务前景、业务及经营策略的实施能力、维持或提高在校学生人数及学费的能力等[151] - 公司已制定风险管理架构及措施，包括董事会层面的重大决策审核、保险保障及健康安全措施、与银行的信贷安排等[152] - 公司致力于环境保护，推广节能及资源回收，截至2019年8月31日止年度未因违反健康、安全或环保法规而受到处罚[154] - 公司在截至2019年8月31日止年度未发现重大未遵守相关法例及法规的行为[155] 合约安排与关联交易 - 公司通过合约安排减少与中国法律及法规的潜在冲突，合约安排为公司法律架构及业务营运的基础[180] - 公司合约安排存在中国法律及法规不符合的风险，可能导致严重处罚及业务重大不利影响[181] - 公司合约安排的效果可能不及权益拥有权，且综合联属实体的最终拥有人可能与公司存在潜在利益冲突[182] - 公司合约安排的若干条款可能无法执行，且可能因税务审查导致额外税款，影响收入净额及投资价值[183] - 公司依赖北鹏软件的股息及其他款项向股东分派股息及其他现金分派[184] - 合約安排下的收益為人民幣1,255,300,000元，佔公司收益總額的79.9%[190] - 合約安排下的除稅前溢利為人民幣522,600,000元，佔公司除稅前溢利的76.8%[190] - 合約安排下的總資產為人民幣4,257,900,000元，佔公司總資產的65.3%[190] - 義烏外籍人員子女學校的VIE協議已終止，並轉讓給公司直接持有[187] - 新增14所學校為大連教育集團的附屬實體[188] - 公司每年至少檢討一次合約安排項下結構性合約的履行及遵守情況[189] - 合約安排不違反相關中國法規[190] - 北鹏软件向大连教育集团及其附属公司、武汉外籍人员子女学校及大连外籍人员子女学校提供的服务费用为人民币56,000,000元[193] - 公司独立非执行董事确认合约安排按一般商业条款订立，公平合理，符合股东整体利益[194] - 公司核数师确认截至2019年8月31日止年度的持续关连交易已取得董事会批准，并按相关协议进行[195] - 公司已获得联交所豁免，无需严格遵守上市规则第十四A章的关连交易规定[192] 公司治理与高管信息 - 公司执行董事任书良自2007年起担任董事会主席及首席执行官，并自2016年起担任中国业务总裁[121] - 公司执行董事张景霞自2015年起担任首席财务官，负责公司整体管理及财务运营[124] - 公司执行董事James William Beeke自2014年起担任全球教育校监（中国除外），负责监督中国以外的教育课程发展[125] - 公司非执行董事Howard Robert Balloch自2017年起担任董事会副主席，负责监督公司整体管理及策略性规划[127] - Balloch先生曾担任加拿大驻中国及蒙古大使，并在2001年至2006年担任加中贸易理事会总裁及首席执行官，促进加拿大与中国之间的贸易及投资[128] - Balloch先生创立The Balloch Group，并于2001年至2011年担任总裁及主席，该公司于2011年被Canaccord Genuity Group Inc.收购[128] - Balloch先生自2014年4月起担任中石化加拿大公司董事，该公司为中国石化国际石油勘探开发有限公司的非公共附属公司[128] - Owen先生于2014年6月获委任为独立非执行董事，并担任薪酬委员会主席及审核委员会成员[130] - Shaver先生于2019年8月31日起获委任为独立非执行董事，并担任审核委员会、薪酬委员会及提名及企业管治委员会成员[133] - 黄立达先生于2014年6月获委任为独立非执行董事，并担任审核委员会主席[134] - 黄立达先生自2012年12月起担任大全新能源有限公司独立非执行董事及审核委员会主席[135] - 任书良先生担任公司首席执行官暨中国业务总裁，负责公司整体运营及中国业务[137] - 张景霞女士担任公司高级副总裁暨首席财务官，负责公司财务管理工作[137] - James William Beeke先生担任公司副总裁暨全球教育校监（中国除外），负责全球教育业务（除中国外）[137] - 公司董事及最高薪酬的五名人士的薪酬详情列于财务报表附注10，并无董事放弃或同意放弃任何薪酬的安排[176] - 公司控股股东及所有董事在截至2019年8月31日止年度内，均无与公司业务构成或可能构成直接或间接竞争的营运国际学校或教育机构的业务中拥有权益[177] - 公司在截至2019年8月31日止年度内，未与控股股东订立任何重大合约[178] - 公司与关联人士订立了多项持续协议及安排，构成持续关联交易[179] 股东与股权结构 - 任书良持有公司股份及相關股份總權益為1,483,639,818股，佔比49.53%[200] - 任书良實益權益為53,922,850股，佔比1.80%[200] - 張景霞實益權益為5,111,146股，佔比0.17%[200] - James William Beeke受控公司權益為1,174,000股，佔比0.04%[200] - Howard Robert Balloch受控公司權益為7,903,644股，佔比0.26%[200] - Peter Humphrey Owen實益權益為982,942股，佔比0.03%[200] - 梅曉丹實益權益為8,000股，佔比0.00%[200] - 黃立達實益權益為1,381,600股，佔比0.05%[200] 其他 - 公司主要提供双语K-12教育，核心课程为双课程及双文凭高中教育，毕业生可获得加拿大BC省完全认可的文凭及中国文凭[148] - 公司与中国法律顾问确认资历要求的监管发展及指引自招股章程刊发以来无变动[196] - 公司客户主要为学生及其家长或监护人，无单一客户占收入5%以上[199] - 公司五大供应商总计占收益成本约5.32%，最大供应商占收益成本约1.77%[199] - 公司投资物业于2019年8月31日的公平值为人民币381,900,000元，账面金额为人民币348,100,000元[166] - 公司维持以银行存款及投资物业作抵押的浮息银行贷款，以为收购投资物业提供资金[169]

财务表现 - 公司2019年中期收益为744,396千元人民币，同比增长17.8%[13] - 公司2019年中期毛利为326,786千元人民币，同比增长10.9%[13] - 公司2019年中期期内溢利为281,214千元人民币，同比增长18.0%[13] - 公司2019年中期经调整纯利为304,357千元人民币，同比增长25.0%[13] - 公司2019年中期毛利率为43.9%，同比下降2.7个百分点[13] - 公司2019年中期经调整纯利率为40.9%，同比上升2.4个百分点[13] - 公司截至2019年2月28日止6个月的收益为744,396千元人民币，同比增长17.8%[20] - 公司截至2019年2月28日止6个月的毛利为326,786千元人民币，同比增长10.9%[20] - 公司截至2019年2月28日止6个月的期内溢利为281,214千元人民币，同比增长18.0%[20] - 公司截至2019年2月28日止6个月的每股基本盈利为9.64人民币分，同比增长12.7%[20] - 公司2019年2月28日止6个月的收益总额为人民币744,400,000元，同比增长17.8%，主要由于学费收益增加人民币95,300,000元[181] - 公司2019年2月28日止6个月的学费收益为人民币631,100,000元，同比增长17.8%，主要由于入读学生人数增加27.5%[181] - 收益成本增加23.8%，从人民币337,300,000元增至417,600,000元，主要由于教学人员成本增加57,400,000元、折旧及摊销增加13,200,000元及其他成本增加9,700,000元[185] - 教学人员成本增加27.6%，从人民币208,100,000元增至265,500,000元，主要由于教师人数从2,643人增至3,147人及雇员薪金增加[186] - 毛利增加10.9%，从人民币294,500,000元增至326,800,000元，毛利率从46.6%下降至43.9%，主要由于雇员薪金增加[187] - 投资及其他收入增加50.5%，从人民币23,000,000元增至34,700,000元，主要由于政府补贴增加10,000,000元[188] - 其他收益及亏损从人民币22,100,000元增至57,000,000元，主要由于金融资产公平值变动收益增加32,200,000元[189] - 营销开支增加6.6%，从人民币13,100,000元增至14,000,000元，但占收益百分比从2.1%减少至1.9%[190] - 行政开支增加39.3%，从人民币73,800,000元增至102,800,000元，主要由于雇员薪金增加[192] - 财务成本从人民币4,900,000元增至5,600,000元，主要由于银行借款利率上升[193] - 除税前溢利从人民币247,800,000元增至296,100,000元，占收益百分比从39.2%增至39.8%[194] - 期内溢利增加18.0%，从人民币238,400,000元增至281,200,000元[196] 学生与学校数据 - 公司2019年中期入读学生总数为36,099人，同比增长27.5%[15] - 公司2019年中期可容纳总人数为57,300人，同比增长17.3%[15] - 公司2019年中期整体使用率为63.0%，同比上升5.0个百分点[15] - 公司2019年2月28日拥有93所学校，较2018年同期增加16所，分布在23个城市[154] - 入读学生总数从28,321人增加到36,099人，同比增长27.5%[160] - 每名学生的平均学费从19.7千元人民币下降到18.1千元人民币，下降8.1%[161][162] - 学校整体使用率从58%增加到63%，主要由于现有学校和新收购学校入读学生人数增加[164][166] - 教师总数从2,643人增加到3,147人，师生比例从10.7:1升至11.5:1[167] - 公司2019年3月31日的招生总数为41,380人，其中约20.0%为高中生[168] - 公司计划在中国二三线城市设立更多初中及小学，以向高中输送学生，预期初中及小学学生比例将持续增长[168] - 公司将在2019/2020学年在加拿大桑德贝开设一所高中，在山东济南和湖北襄阳各开设一所初中及小学，预计新增可容纳人数2,750人[170] - 公司预计在2020/2021学年扩大武汉学校，新增可容纳学生人数1,500人[171] - 公司以人民币177,000,000元收购泸州七中佳德教育投资有限公司75%股权，目标学校拥有超过3,200名学生和380名教职员工[174][175] - 公司在澳大利亚阿德莱德UniSA的莫森湖校区开设一所高中，为第三所海外学校[176] - 截至2019年4月，2,120名高中应届学生收到超过4,723份来自11个国家大学的录取通知书，106名学生收到世界排名前十大学的录取通知[177] 资产与负债 - 公司截至2019年2月28日的非流動資產为3,155,298千元人民币，同比增长5.0%[24] - 公司截至2019年2月28日的流動資產为2,084,547千元人民币，同比下降25.3%[24] - 公司截至2019年2月28日的流動負債为1,133,234千元人民币，同比下降39.3%[24] - 公司截至2019年2月28日的總資產減流動負債为4,106,611千元人民币，同比增长4.5%[24] - 公司截至2019年2月28日的本公司擁有人應佔權益为3,827,012千元人民币，同比增长4.8%[26] - 公司於2019年2月28日的現金及現金等價物為人民幣1,486,711千元，較2018年同期減少723,940千元[36] - 公司於2019年2月28日的總權益為人民幣3,864,251千元，較2018年同期增加3,691,829千元[29] - 公司於2019年2月28日的年內溢利為人民幣284,270千元，較2018年同期增加236,489千元[29] - 公司於2019年2月28日的經營活動所用現金淨額為人民幣289,027千元，較2018年同期減少289,752千元[36] - 公司於2019年2月28日的投資活動所用現金淨額為人民幣386,646千元，較2018年同期增加10,518千元[36] - 公司於2019年2月28日的融資活動所用現金淨額為人民幣130,922千元，較2018年同期減少647,741千元[36] - 公司於2019年2月28日的購買物業、校舍及設備支出為人民幣303,991千元，較2018年同期減少315,380千元[36] - 公司於2019年2月28日的已付股息為人民幣129,518千元，較2018年同期增加103,016千元[36] - 公司於2019年2月28日的發行新股所得款項為人民幣813,804千元，較2018年同期增加813,804千元[36] - 公司於2019年2月28日的收購非控股權益支出為人民幣56,166千元，較2018年同期增加56,166千元[36] - 公司2019年2月28日的合约负债达人民币676,700,000元，预计将在下半年确认为学费收益[180] 会计准则与财务政策 - 公司首次应用国际财务报告准则第15号，取代了国际会计准则第18号“收入”及相关诠释[41] - 公司确认收益的主要来源包括学费及寄宿费，以及其他教育相关服务及出售商品和教材的收益[42][43] - 国际财务报告准则第15号引入确认收益的五个步骤，包括识别与客户订立的合约、识别合约内的履约责任、厘定交易价格、将交易价格分配至合约内的履约责任、以及当公司达成履约责任时确认收益[44] - 公司根据国际财务报告准则第15号，当履约责任达成时确认收益，即在特定履约责任相关的商品或服务的“控制权”转让给客户时确认[44] - 公司采用输出法计量完全达成履约责任的进度，确认收益基于直接计量迄今向客户转移商品或服务的价值相对于合约项下所承诺剩余商品或服务的价值[51] - 公司对于包含可变代价的合约，采用预期价值法或最可能金额估计其将有权收取的代价金额[51] - 公司于各报告期末更新估计交易价格，以公允反映报告期末的现状及报告期内的情况变化[51] - 公司确认退款负债，预计将退还客户部分或全部代价[52] - 公司于2018年9月1日的账面值为人民币1,167,871千元，其中合約負債为1,167,871千元，退款負債为1,002千元[56] - 公司首次应用国际财务报告准则第15号对2018年9月1日的保留溢利无重大影响[58] - 公司应用国际财务报告准则第15号后，合約負債调整676,677千元，退款負債调整580千元[61] - 公司应用国际财务报告准则第9号，对金融资产进行分类及计量，按摊销成本或公平值计量[63] - 公司金融资产按公平值计入损益，按各报告期末的公平值计量，任何公平值收益或亏损于损益中确认[67] - 公司采用国际财务报告准则第9号，对金融资产的预期信贷亏损进行减值拨备，包括按金及其他应收款项、已抵押银行存款、受限制现金以及银行结余及现金[69] - 公司按12个月预期信贷亏损计量上述金融资产的亏损拨备，除非信贷风险自初始确认以来显著增加，则确认全期预期信贷亏损[70] - 公司评估信贷风险显著增加时，比较金融工具在报告日期与初始确认日期的违约风险，并考虑定量和定性资料[71] - 公司假设合约付款逾期超过30天时，信贷风险自初始确认以来已大幅增加，除非有合理可靠资料显示情况并非如此[73] - 公司首次应用国际财务报告准则第9号时，将人民币246,000,000元的理财产品从可供出售投资重新分类至按公平值计入损益的金融资产[77] - 公司按摊销成本计量的其他金融资产的减值拨备按12个月预期信贷亏损基准计量，因自初始确认以来信贷风险并无显著增加[78] - 公司应用国际会计准则第40号修订本，评估若干物业的分类，对2018年9月1日的分类并无影响[80] 收购与投资 - 公司于2019年1月1日以总代价人民币129,820,000元收购襄阳君鹏教育咨询有限公司100%股权，产生商誉人民币74,310,000元[140][143] - 收购襄阳君鹏教育咨询有限公司产生的净现金流出为人民币117,399,000元[146] - 收购襄阳君鹏教育咨询有限公司对公司的业绩影响为期内溢利增加人民币2,443,000元，收益增加人民币2,880,000元[147] - 公司于2019年2月28日后完成收购泸州七中佳德教育投资有限公司75%股权，总代价为人民币210,000,000元[150] - 公司以人民币177,000,000元收购泸州七中佳德教育投资有限公司75%股权，目标学校拥有超过3,200名学生和380名教职员工[174][175] 其他财务信息 - 公司2019年2月28日止6个月的税项支出为14,860千元人民币，较2018年同期的9,468千元人民币增长57.0%[95] - 公司2019年2月28日止6个月的银行利息收入为13,928千元人民币，较2018年同期的12,430千元人民币增长12.1%[93] - 公司2019年2月28日止6个月的政府补贴为13,182千元人民币，较2018年同期的3,142千元人民币增长319.6%[93] - 公司2019年2月28日止6个月的来自投资物业租金收入为7,549千元人民币，较2018年同期的7,458千元人民币增长1.2%[93] - 截至2019年2月28日止6個月，公司期內溢利為人民幣284,270千元，較2018年同期的236,489千元增長20.2%[100] - 公司僱員成本總額為人民幣346,563千元，較2018年同期的265,017千元增長30.8%[97] - 公司投資物業總租金收入為人民幣7,549千元，較2018年同期的7,458千元增長1.2%[97] - 公司每股基本盈利為人民幣0.096元，較2018年同期的0.086元增長11.6%[100] - 公司添置物業、校舍及設備金額為人民幣127,321千元，較2018年同期的93,216千元增長36.6%[103] - 公司商譽賬面值為人民幣240,278千元，較2018年同期的90,917千元增長164.3%[104] - 公司受限制現金為人民幣179,822千元，主要用於收購事項[107] - 公司合約負債為人民幣676,677千元，預期將於一年內確認[109] - 公司退款負債為人民幣580千元，產生自退款權利[110] - 公司其他应付款项及应计开支总额为261,269千元人民币，较2018年8月31日的399,452千元人民币下降34.6%[112] - 公司有抵押银行借款总额为322,372千元人民币，较2018年8月31日的431,338千元人民币下降25.3%[114] - 公司偿还银行贷款120,000,000港元（相当于人民币106,418,000元）及480,000新加坡元（相当于人民币2,405,000元）[114] - 公司根据股份奖励计划授出的受限制股份变动为5,822,000股，期内归属32,000股，没收128,000股，期末尚未行使5,694,000股[117] - 公司以股份为基础的酬金开支为9,041,000元人民币，较2018年同期的5,179,000元人民币增长74.6%[119] - 公司首次公开发售后购股权计划授出购股权总额为50,268,000股，行使价为7.22港元，公平值为2.16港元[122] - 公司首次公開發售後購股權計劃項下授出的購股權錄得以股份為基礎的酬金開支人民幣14,102,000元[124] - 公司首次公開發售前購股權計劃可認購的股份最多合共66,702,832股[126] - 公司經營租賃下已付最少租金付款為校舍人民幣9,932千元[129] - 公司未來最低租金付款承擔為人民幣94,086千元[129] - 公司已與租戶訂約的未來最低租金付款為人民幣23,759千元[130] - 公司面臨智信案件，涉及7,000,000股股份的配發及發行[132] - 公司金融資產及金融負債按公平值計量[135] - 公司持有的按公平值计入选损益的金融资产中，上市股本证券价值为人民币11,097,000元，理财产品价值为人民币275,213,000元[136] - 公司持有的持作买卖投资中，上市股本证券价值为人民币116,770,000元[136] - 公司持有的可供出售投资中，理财产品价值为人民币246,000,000元[136] - 公司业务合并的或然代价为人民币4,600,000元[136]