报告期整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入828,204,134.70元，较上年同期增长2.90%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润184,962,944.73元，较上年同期增长33.21%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润184,254,403.87元，较上年同期增长33.53%[7] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额272,106,017.07元，较上年同期增长21.49%[7] - 本报告期基本每股收益0.13元/股，较上年同期增长30.00%[7] - 本报告期稀释每股收益0.13元/股，较上年同期增长30.00%[7] - 本报告期加权平均净资产收益率2.27%，较上年同期增加0.51个百分点[7] - 本报告期末总资产22,016,995,914.66元，较上年度末增长0.13%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益8,242,474,521.17元，较上年度末增长2.36%[7] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数38,736[12] - 北京市国有资产经营有限责任公司持股594,085,618股，持股比例42.63%[14] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股379,460,000股，持股比例27.23%[14] - 三峡资本控股有限责任公司持股84,265,896股，持股比例6.05%[14] - 北京国资（香港）有限公司是北京市国有资产经营有限责任公司全资子公司[16] 绿动转债相关信息 - “绿动转债”初始转股价格为9.82元/股，最新转股价格调整为9.35元/股，自2024年11月19日起生效[17] - 截至2025年3月31日，累计已有126,000元“绿动转债”转换成公司A股普通股，累计转股数为12,937股，占可转换公司债券转股前公司已发行股份总额的0.0009%[17] - 2025年2月25日支付“绿动转债”利息，本计息年度票面利率为0.60%，每张面值100元的可转债券派息0.60元[18] 资产项目对比（2025年3月31日与2024年12月31日） - 2025年3月31日公司流动资产合计4,320,055,265.45元，2024年12月31日为4,123,624,060.69元[20] - 2025年3月31日公司非流动资产合计17,696,940,649.21元，2024年12月31日为17,865,148,874.75元[20] - 2025年3月31日公司资产总计22,016,995,914.66元，2024年12月31日为21,988,772,935.44元[20] 负债项目对比（2025年3月31日与2024年12月31日） - 2025年3月31日流动负债合计21.42亿元，较2024年12月31日的26.58亿元减少19.41%[21] - 2025年3月31日非流动负债合计111.46亿元，较2024年12月31日的108.02亿元增加3.19%[21] - 2025年3月31日负债合计132.88亿元，较2024年12月31日的134.60亿元减少1.27%[21] 所有者权益项目对比（2025年3月31日与2024年12月31日） - 2025年3月31日归属母公司所有者权益合计82.42亿元，较2024年12月31日的80.53亿元增加2.35%[22] - 2025年3月31日少数股东权益4.87亿元，较2024年12月31日的4.76亿元增加2.23%[22] - 2025年3月31日所有者权益合计87.29亿元，较2024年12月31日的85.29亿元增加2.35%[22] 2025年第一季度利润相关指标对比（与2024年第一季度） - 2025年第一季度营业总收入8.28亿元，较2024年第一季度的8.05亿元增加2.90%[23] - 2025年第一季度营业总成本5.91亿元，较2024年第一季度的6.39亿元减少7.58%[23] - 2025年第一季度营业利润2.40亿元，较2024年第一季度的1.81亿元增加32.51%[23] - 2025年第一季度利息费用9776.19万元，较2024年第一季度的1.22亿元减少20.05%[23] - 2025年第一季度利润总额239,596,468.47元，2024年第一季度为181,185,437.65元[25] - 2025年第一季度净利润195,427,451.39元，2024年第一季度为146,935,270.62元[25] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润184,962,944.73元，2024年第一季度为138,851,431.42元[25] 2025年第一季度每股收益指标对比（与2024年第一季度） - 2025年第一季度基本每股收益0.13元/股，2024年第一季度为0.10元/股[26] - 2025年第一季度稀释每股收益0.13元/股，2024年第一季度为0.10元/股[26] 2025年第一季度经营活动现金流量指标对比（与2024年第一季度） - 2025年第一季度经营活动现金流入小计810,572,243.15元，2024年第一季度为786,770,756.46元[28] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计538,466,226.08元，2024年第一季度为562,798,779.12元[28] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额272,106,017.07元，2024年第一季度为223,971,977.34元[28] 2025年第一季度投资活动现金流量指标对比（与2024年第一季度） - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -115,584,096.02元，2024年第一季度为 -143,312,882.47元[30] 2025年第一季度筹资活动现金流量指标对比（与2024年第一季度） - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额 -102,677,376.95元，2024年第一季度为57,564,388.59元[32] 2025年第一季度现金及现金等价物相关指标对比（与2024年第一季度） - 2025年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -2738.56元，2024年第一季度为 -195.22元[33] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为53841805.54元，2024年第一季度为138223288.24元[33] - 2025年第一季度期初现金及现金等价物余额为867810323.28元，2024年第一季度为1032534956.93元[33] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为921652128.82元，2024年第一季度为1170758245.17元[33]

会议情况 - 公司第五届董事会第九次会议于2025年4月25日召开，7名董事全出席[1] 议案审议 - 审议通过《2025年第一季度报告》议案，7票赞成[2] - 审议通过聘任2025年度审计机构议案，7票赞成[5] 审计机构 - 继续聘任立信为2025年度审计机构，聘期1年[4] - 提请股东大会批准授权管理层决定审计机构报酬[4]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为8.28亿元人民币，同比增长2.90%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为1.85亿元人民币，同比增长33.21%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.84亿元人民币，同比增长33.53%[4] - 基本每股收益为0.13元/股，同比增长30.00%[4] - 稀释每股收益为0.13元/股，同比增长30.00%[4] - 加权平均净资产收益率为2.27%，同比增加0.51个百分点[4] - 2025年第一季度营业总收入8.28亿元，同比增长2.9%（2024年同期为8.05亿元）[16] - 2025年第一季度净利润1.95亿元，同比增长33.0%（2024年同期为1.47亿元）[17] - 2025年第一季度基本每股收益0.13元，同比增长30.0%（2024年同期为0.10元）[17] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度财务费用9673万元，同比下降20.0%（2024年同期为1.21亿元）[17] - 购买商品、接受劳务支付的现金为225,822,325.51元，同比下降5%[20] - 支付其他与建造PPP项目有关的现金为26,777,659.92元，同比下降63.7%[20] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2.72亿元人民币，同比增长21.49%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为272,106,017.07元，同比增长21.5%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-115,584,096.02元，同比改善19.3%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为-102,677,376.95元，去年同期为57,564,388.59元[20] - 现金及现金等价物净增加额为53,841,805.54元，同比下降61%[20] - 期末现金及现金等价物余额为921,652,128.82元，同比下降21.3%[20] - 收到的税费返还为19,850,435.22元，同比增长87.7%[20] - 取得借款收到的现金为653,849,589.09元，同比增长46.4%[20] - 偿还债务支付的现金为670,297,661.87元，同比增长137.3%[20] 资产和负债 - 公司总资产为220.17亿元人民币，较上年度末增长0.13%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为82.42亿元人民币，较上年度末增长2.36%[5] - 2025年3月31日货币资金余额9.22亿元，较2024年末增长6.2%（2024年末为8.68亿元）[13] - 2025年3月31日应收账款余额26.35亿元，较2024年末增长4.9%（2024年末为25.12亿元）[13] - 2025年3月31日短期借款余额3.57亿元，较2024年末下降34.5%（2024年末为5.46亿元）[13] - 2025年3月31日未分配利润38.47亿元，较2024年末增长5.1%（2024年末为36.62亿元）[14] 股东和股权 - 北京市国有资产经营有限责任公司为公司第一大股东，持股比例为42.63%[9] 可转债信息 - "绿动转债"最新转股价格调整为人民币9.35元/股，自2024年11月19日起生效[12] - 截至2025年3月31日，累计126,000元"绿动转债"转股，转股数12,937股，占转股前已发行股份总额的0.0009%[12]

财务表现 - 2025年第一季度营收为8 28亿元 同比增长2 90% [1] - 2025年第一季度净利润为1 85亿元 同比增长33 21% [1]

会议信息 - 公司第五届董事会第八次会议于2025年4月16日召开[1] - 会议应出席董事7名，实际出席7名[1] 议案审议 - 审议通过提名成苏宁先生为非独立董事候选人的议案，表决7票赞成[2] - 该议案已通过提名委员会会议，需提交股东大会审议[4] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案，表决7票赞成[5] 股东大会 - 2025年第一次临时股东大会将于2025年5月9日在深圳召开[4]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业收入为33.99亿元，较2023年减少14.08%[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为5.85亿元，较2023年减少7.02%[25] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.79亿元，较2023年减少6.36%[25] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为14.38亿元，较2023年增加47.13%[25] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为80.53亿元，较2023年末增加3.14%[25] - 2024年末公司总资产为219.89亿元，较2023年末减少2.43%[25] - 2024年基本每股收益0.42元/股，较2023年的0.45元/股下降6.67%[26] - 2024年加权平均净资产收益率7.32%，较2023年的8.31%减少0.99个百分点[26] - 2024年第一至四季度营业收入分别为8.05亿、8.56亿、8.83亿、8.55亿元[28] - 2024年第一至四季度归属上市公司股东净利润分别为1.39亿、1.64亿、2.01亿、0.81亿元[28] - 2024年非经常性损益合计648.18万元，2023年为1137.49万元，2022年为1210.03万元[31] - 2024年集团实现营业收入33.99亿元，归属上市公司股东净利润5.85亿元[33] - 2024年公司实现营业收入33.99亿元，较去年同期降低14.08%，归属上市公司股东净利润5.85亿元，同比降低7.02%[38] - 截至2024年12月31日，集团总资产219.89亿元，归属上市公司股东净资产80.53亿元[38] - 2024年全年集团处理生活垃圾1438.24万吨，同比增长6.96%；上网电量426090.73万度，同比增长9.42%；供汽量56.36万吨，同比增长31.49%；运营收入29.64亿元，同比增长8.02%[39] - 2024年公司实现营业收入33.99亿元，净利润6.01亿元[65] - 2024年12月31日，公司总资产219.89亿元，总负债134.60亿元，权益总额85.29亿元，资产负债率61.21%，归属母公司股东每股净资产5.78元[65] - 2024年营业收入较上年同期减少14.08%，主要因在建项目减少，建造收入减少7.78亿元[66][67] - 2024年营业成本较上年同期减少23.74%，建造成本减少7.14亿元[66][67] - 2024年经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加47.13%，因电费收入和收回款项增加等[66][67] - 2024年对葫芦岛危废项目计提1.29亿元资产减值损失[67] - 报告期内公司实现营业收入33.99亿元，较2023年同期降低14.08%[68] - 项目运营收入为29.64亿元，较2023年同期增长8.02%[68] - 建造收入为3732.63万元，较2023年同期降低95.42%[68] - 利息收入为3.97亿元，较2023年同期增长0.31%[68] - 公司毛利增加6.92%至15.44亿元，毛利率为45.44%，较2023年同期上升6.92个百分点[69] - 公司利润总额为7.06亿元，较2023年同期下降7094.65万元[70] - 环保服务营业收入33.99亿元，营业成本18.54亿元，毛利率45.44%，较上年减少14.08%[72] - 固废处理营业收入33.61亿元，营业成本18.20亿元，毛利率45.85%，较上年增加7.04%[74] - PPP项目建设服务营业收入3732.63万元，营业成本3429.62万元，毛利率8.12%，较上年减少95.42%[74] - 环保服务人工成本3.84亿元，占总成本20.73%，较上年同期增加6.87%[77] - 报告期内管理费用为232864434.58元，同比增长7.88%，占公司营业额约6.85%[83] - 报告期内融资成本为447553539.09元，较上年减少约25398195.99元，同比降低5.37%[83] - 报告期内所得税费用为105396153.29元，占公司利润总额约14.93%[83] - 本期研发投入合计7097412.89元，研发投入总额占营业收入比例为0.21%[84] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3332180504.57元，同比增加11.09%[89] - 取得借款收到的现金为3942104400.05元，同比增加96.28%[89] - 偿还债务支付的现金为4453243766.41元，同比增加78.06%[89] - 货币资金期末金额867,810,323.28元，占总资产3.95%，较上期减少16.12%[91] - 应收账款期末金额2,512,178,004.57元，占总资产11.42%，较上期增加27.30%[91] - 一年内到期的非流动负债期末金额1,108,768,938.92元，占总资产5.04%，较上期减少48.15%，偿还到期北京国资公司借款12亿元[91] - 2024年末现金及现金等价物约867,810,323.28元，较2023年末减少164,724,633.65元[94] - 2024年末资产负债率61.21%，较2023年末的63.29%下降[94][96] - 2024年末尚未偿还借款总额9,145,064,463.98元，较2023年末减少511,139,366.36元[97] - 2024年末银行综合授信额度158.60亿元，35.98亿元尚未动用[97] - 2024年末已质押的应收账款及经营权账面价值12,087,167,010.66元[97] - 2024年末根据已作出担保的最高责任为附属公司提取信贷额度6,893,302,079.34元[98] - 报告期内，归属母公司股东综合收益总额为5.85亿元，2023年同期为6.29亿元，减少因净利润减少[124] - 2023 - 2024年公司享受税收优惠分别为18,649.34万元、18,110.10万元，占当年利润总额比例分别为24.00%、25.65%[116] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年集团运营处理能力突破4万吨/日，生活垃圾处理量、上网电量、供汽量均创新高[33] - 2024年集团运营相关收入接近100%，收入结构进一步优化[33] - 2024年各区域中，华东垃圾进厂量566.47万吨、发电量203194.07万度、上网电量168346.33万度[40] - 2024年集团开展对外供热供汽业务项目达10个，共申领绿证49.53万余张，销售绿证25.33万张[41] - 公司在生活垃圾焚烧发电领域运营项目37个，运营项目垃圾处理能力达4.03万吨/日，装机容量857MW[52] - 通州项目总投资12.4亿元，设计产能2,250吨/日，产能利用率84.92%[101] - 2023年全国城镇垃圾焚烧处理量为25192.84万吨，公司垃圾焚烧处理量为1344.68万吨，占比5.34%[104] - 通州项目装机功率50MW，发电量25945.05万度，上网电价0.65元/度，特许经营期限27年[102] - 汕头项目装机功率60MW，发电量34283.35万度，上网电价0.65元/度，特许经营期限30年[102] - 惠州二期项目装机功率85MW，发电量33407.04万度，上网电价0.65元/度，特许经营期限29年[102] - 通州公司总资产146710.50万元，占公司总资产比例为6.67%，净利润5712.29万元[108] - 汕头公司总资产115982.65万元，占公司总资产比例为5.27%，净利润7859.43万元[108] - 海宁扩建公司总资产113929.74万元，占公司总资产比例为5.18%，净利润8290.72万元[108] - 惠州二期公司总资产146141.15万元，占公司总资产比例为6.65%，净利润12816.61万元[108] - 武汉公司总资产119473.53万元，占公司总资产比例为5.43%，净利润6713.81万元[108] 股东分红与激励计划 - 公司拟向全体股东每股派发现金红利人民币0.2元（税前），2024年度不以公积金转增股本、不送红股[5] - 2024年集团首次实施中期现金分红，制定《未来三年股东分红回报规划（2024 - 2026）》[34] - 集团拟实施A股限制性股票激励计划[34] - 公司首次实施中期现金分红，制定《未来三年股东分红回报规划（2024 - 2026）》，拟实施A股限制性股票激励计划[43] - 董事会建议2024年度末期股息每股0.2元（税前），总计约2.79亿元，预计2025年7月30日前派发[127] - 公司向H股个人持有人分派股息时，一般按10%税率预扣及缴付个人所得税，非居民企业H股持有人按10%税率预扣及缴付企业所得税[127][128] - 为确定2024年度末期股息权利股东，H股股东名册2025年7月10日至7月15日暂停办理股份过户登记[131] - 报告期内，公司可用于股息分派的储备为15.12亿元，无股份溢价账可通过资本化发行分派股息[136] 公司治理与合规 - 立信会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告[8] - 董事刘曙光因无法取得联系未参与年度报告审核，未出具意见[4][8] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性的情况[7] - 本年度报告内容符合相关披露要求，分别以中英文编制，歧义时以中文文本为准[7] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[8] - 公司A股上市于上海证券交易所，股票简称绿色动力，代码601330；H股上市于香港联合交易所，股票简称绿色动力环保，代码1330[23] - 公司境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙）[23] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信建投证券股份有限公司[23] - 公司境内法律顾问为北京市康达律师事务所，境外法律顾问为竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙[23] - 公司监事会本年度共召开八次会议，2025年3月28日会议审议通过2024年度财务报告及年度报告[148] - 公司建立健全由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的治理结构，报告期内未发现内幕信息交易情况[151] - 公司采纳联交所上市规则附录C1所载的企业管治守则，截至2024年12月31日除部分披露外遵守适用守则条文[154] - 公司2024年未实施股份激励计划，2024年12月20日董事会通过A股限制性股票激励计划相关议案，待股东大会审议[154] - 公司2025年3月28日批准修订薪酬与考核委员会工作细则，纳入股份计划相关事宜[154] - 2023年年度股东大会于2024年4月29日召开，所有议案均获通过[156] - 2024年第一次临时股东大会于2024年6月21日召开，所有议案均获通过[156] - 2024年第二次临时股东大会于2024年9月20日召开，所有议案均获通过[156] - 2024年第三次临时股东大会于2024年12月20日召开，所有议案均获通过[156] 行业政策 - 我国生活垃圾焚烧发电厂从2012年的167座增加到目前的1058座[44] - “十四五”规划提出到2025年底全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达80万吨/日左右，城市生活垃圾焚烧处理能力占比65%左右的目标已提前实现[44][45] - 2012年3月政策规定每吨生活垃圾折算上网电量暂定280千瓦时，执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税）[45] - 2020年9月政策规定生物质发电项目全生命周期合理利用小时数为82500小时，并网满15年后不再享受中央财政补贴资金[45] - 2022年11月政策提出到2025年全国县级地区基本形成相适应的生活垃圾分类和处理体系，到2030年处理设施供给能力和水平进一步提高[47] - 2022年12月政策规定现有焚烧处理设施年负荷率低于70%的县级地区，原则上不再新建设施[47] - 2022年12月政策指出生活垃圾日清运量大于300吨的县级地区要加快推进设施建设，实现原生垃圾“零填埋”[47] - 2022年12月政策表明生活垃圾日清运量介于200 - 300吨且具备协同处置条件并有经济性的，可单独建设设施[47] - 2022年12月政策提到生活垃圾日清运量小于200吨的县级地区结合小型焚烧试点有序推进设施建设[47] - 2022年12月政策说明经济运输半径内相邻地区生活垃圾日清运量合计大于300吨的，可联建共享设施[4

财报基本信息 - 公司公布2024年度经审计业绩，年报可在港交所网站及公司网站查阅[3] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[18] - 公司A股上市于上海证券交易所，代码601330；H股上市于香港联合交易所，代码1330[23] 审计与报告审核情况 - 董事刘曙光因无法取得联系未参与年度报告审核，未出具意见[5][9] - 立信会计师事务所为公司出具标准无保留意见的审计报告[9] - 公司负责人乔德卫、主管会计工作负责人易智勇及会计机构负责人赵林斌保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[9] - 公司境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙）[23] - 毕马威华振会计师事务所于2022年6月17日退任公司核数师，普华永道中天会计师事务所同日接任，2024年10月30日普华永道辞任，2024年12月20日股东大会通过委任立信会计师事务所为2024年度新任核数师[143] 分红预案 - 拟向全体股东每股派发现金红利人民币0.2元（税前），剩余未分配利润结转下一年度，2024年度不以公积金转增股本、不送红股，预案需提交股东大会审议[6] - 董事会建议2024年度末期股息每股0.2元（税前），总计约2.79亿元，预计2025年7月30日前派发[126] - 对于H股个人持有人，公司将按10%税率预扣及缴付个人所得税；非居民企业H股持有人，公司按10%税率代预扣及缴付企业所得税[126][127] - 为确定2024年度末期股息权利股东，H股股东名册2025年7月10日至7月15日暂停办理股份过户登记[130] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为33.99亿元，较2023年减少14.08%[25] - 2024年归属上市公司股东净利润为5.85亿元，较2023年减少7.02%[25] - 2024年归属上市公司股东扣非净利润为5.79亿元，较2023年减少6.36%[25] - 2024年经营活动产生现金流量净额为14.38亿元，较2023年增加47.13%[25] - 2024年末归属上市公司股东净资产为80.53亿元，较2023年末增加3.14%[25] - 2024年末总资产为219.89亿元，较2023年末减少2.43%[25] - 2024年基本每股收益0.42元/股，较2023年的0.45元/股下降6.67%[26] - 2024年加权平均净资产收益率7.32%，较2023年的8.31%减少0.99个百分点[26] - 2024年非经常性损益合计648.18万元，2023年为1137.49万元，2022年为1210.03万元[31] - 2024年集团实现营业收入33.99亿元，归属上市公司股东净利润5.85亿元[33] - 2024年集团实现营业收入33.99亿元，较去年同期降低14.08%，归属上市公司股东净利润5.85亿元，同比降低7.02%[38] - 截至2024年12月31日，集团总资产219.89亿元，归属上市公司股东净资产80.53亿元[38] - 2024年公司实现营业收入33.99亿元，净利润6.01亿元[64] - 2024年12月31日，公司总资产219.89亿元，总负债134.60亿元，权益总额85.29亿元，资产负债率61.21%，归属母公司股东每股净资产5.78元[64] - 2024年营业收入较上年同期减少14.08%，主要因在建项目减少，建造收入减少7.78亿元[65][66] - 2024年营业成本较上年同期减少23.74%，主要因建造成本减少7.14亿元[65][66] - 2024年经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加47.13%，主要因电费收入及收款增加、收回国补应收款增加、建设投入减少[65][66] - 2024年对葫芦岛危废项目计提1.29亿元资产减值损失[66] - 报告期内公司实现营业收入33.99亿元，较2023年同期降低14.08%[67] - 项目运营收入为29.64亿元，较2023年同期增长8.02%[67] - 建造收入为3732.63万元，较2023年同期降低95.42%[67] - 利息收入为3.97亿元，较2023年同期增长0.31%[67] - 公司毛利增加6.92%至15.44亿元，毛利率为45.44%，较2023年同期上升6.92个百分点[68] - 公司利润总额为7.06亿元，较2023年同期下降7094.65万元[69] - 环保服务营业收入33.99亿元，较上年减少14.08%，营业成本18.54亿元，较上年减少23.74%，毛利率增加6.92个百分点[71] - 固废处理营业收入33.61亿元，较上年增长7.04%，营业成本18.20亿元，较上年增长8.13%，毛利率减少0.54个百分点[73] - PPP项目建设服务营业收入3732.63万元，较上年降低95.42%，营业成本3429.62万元，较上年降低95.42%，毛利率减少0.10个百分点[73] - 环保服务人工成本3.84亿元，占总成本20.73%，较上年同期增长6.87%[76] - 最大客户销售额为30492.89万元，占年度销售总额的9.07%；前五名客户销售额96452.39万元，占年度销售总额28.70%[79] - 最大供应商采购额为3220.41万元，占年度采购总额的2.57%；前五名供应商采购额11838.99万元，占年度采购总额9.45%[81] - 报告期内管理费用为232864434.58元，同比增长7.88%，占公司营业额约6.85%[82] - 报告期内融资成本为447553539.09元，较上年减少约25398195.99元，同比降低5.37%[82] - 报告期内所得税费用为105396153.29元，占公司利润总额约14.93%[82] - 本期费用化研发投入7097412.89元，研发投入总额占营业收入比例0.21%，研发人员数量14人，占公司总人数的比例0.42%[83] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3332180504.57元，同比增加11.09%[88] - 购买商品、接受劳务支付的现金为973308507.21元，同比增加1.84%[88] - 支付其他与建造PPP项目有关的现金为137724359.79元，同比减少61.57%[88] - 取得借款收到的现金为3942104400.05元，同比增加96.28%；偿还债务支付的现金为4453243766.41元，同比增加78.06%[88] - 2024年末货币资金8.68亿元，占总资产3.95%，较上期减少16.12%[90] - 2024年末应收账款25.12亿元，占总资产11.42%，较上期增加27.30%[90] - 2024年末应付账款6.62亿元，占总资产3.01%，较上期减少34.77%[90] - 2024年末一年内到期的非流动负债11.09亿元，占总资产5.04%，较上期减少48.15%[90] - 2024年末长期借款75.28亿元，占总资产34.24%，较上期增加7.04%[90] - 2024年末公司资产负债率从2023年末的63.29%降至61.21%[93][95] - 2024年末公司尚未偿还借款总额91.45亿元，较2023年末减少5.11亿元[96] - 2024年末公司银行综合授信额度158.60亿元，其中35.98亿元尚未动用[96] - 2024年末已质押的应收账款及经营权账面价值120.87亿元[96] - 报告期对外股权投资投资额为1.480746亿元，上期同期投资额为5.3亿元，变动幅度为 - 72.06%[104] - 报告期内归属母公司股东综合收益总额为5.85亿元，2023年同期为6.29亿元，减少因净利润减少[123] 各季度财务数据 - 2024年第一至四季度营业收入分别为8.05亿、8.56亿、8.83亿、8.55亿元[28] - 2024年第一至四季度归属上市公司股东净利润分别为1.39亿、1.64亿、2.01亿、0.81亿元[28] 集团业务运营数据 - 2024年集团运营处理能力突破4万吨/日，生活垃圾处理量、上网电量、供汽量均创新高[33] - 2024年集团运营相关收入接近100%，收入结构进一步优化[33] - 2024年集团首次实施中期现金分红，制定《未来三年股东分红回报规划（2024 - 2026）》[34] - 集团拟实施A股限制性股票激励计划[34] - 2024年初靖西项目投产，新增运营处理能力800吨/日，集团运营处理能力突破4万吨/日[39] - 2024年集团共处理生活垃圾1438.24万吨，同比增长6.96%；上网电量426090.73万度，同比增长9.42%；供汽量56.36万吨，同比增长31.49%；运营收入29.64亿元，同比增长8.02%[39] 各地区业务数据 - 2024年华东垃圾进厂量566.47万吨，发电量203194.07万度，上网电量168346.33万度[40] - 2024年华北垃圾进厂量182.14万吨，发电量59110.64万度，上网电量47253.17万度[40] - 2024年华南垃圾进厂量291.12万吨，发电量108198.02万度，上网电量89701.87万度[40] - 2024年华中垃圾进厂量224.11万吨，发电量88262.24万度，上网电量74728.92万度[40] - 2024年西南垃圾进厂量94.96万吨，发电量33208.91万度，上网电量27834.80万度[40] - 2024年东北垃圾进厂量79.44万吨，发电量22750.69万度，上网电量18225.64万度[40] 行业政策情况 - 我国生活垃圾焚烧发电厂从2012年的167座增加到目前的1058座[44] - “十四五”规划提出到2025年底全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达80万吨/日左右，城市生活垃圾焚烧处理能力占比65%左右的目标已提前实现[44][45] - 2012年3月政策规定每吨生活垃圾折算上网电量暂定280千瓦时，执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税）[45] - 2020年9月政策规定生物质发电项目全生命周期合理利用小时数为82500小时，并网满15年后不再享受中央财政补贴资金[45] - 2022年11月政策提出到2025年全国县级地区基本形成相适应的生活垃圾分类和处理体系，到2030年处理设施供给能力和水平进一步提高[47] - 2022年12月政策规定现有焚烧处理设施年负荷率低于70%的县级地区，原则上不再新建设施[47] - 2022年12月政策指出生活垃圾日清运量大于300吨的县级地区要加快推进设施建设，实现原生垃圾“零填埋”[47] - 2022年12月政策表明生活垃圾日清运量介于200 - 300吨且具备协同处置条件并有经济性的，可单独建设设施[47] - 2022年12月政策提到生活垃圾日清运量小于200吨的县级地区结合小型焚烧试点有序推进设施建设[47] - 2022年12月政策说明经济运输半径内相邻地区生活垃圾日清运量合计大于300吨的，可联建共享设施[47] 公司业务模式与布局 - 公司在生活垃圾焚烧发电领域运营项目37个，运营项目垃圾处理能力达4.03万吨/日，装机容量857MW[52] - 公司主要采用BOT模式经营生活垃圾焚烧发电业务，特许经营期通常为25至30年[53] - 每顿生活垃圾上网电量在280千瓦时以内部分，执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税）[51] - 符合条件的垃圾焚烧发电项目自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税[51] - 电费收入增值税即征即退，垃圾处理费收入增值税即征即退70%[51] - 一个日处理能力1000吨的垃圾焚烧发电厂的资金投入一般为人民币4亿元至6亿元[55] - 垃圾焚烧发电项目的投资回收周期较长，一般在8 - 12年[55] - 公司业务布局立足长三角、珠三角、环渤海，辐射安徽、湖北等中西部地区[52] - 公司上游包括施工、安装、设备及环保耗材供应商，下游包括地方政府部门及电网公司[53] - 报告期内公司主要业务和主要经营模式未发生重大变化[54] - 公司市场网络覆盖20个省/直辖市/自治区，形成立足长三角、珠三角、环渤海，辐射全国的布局[60] 公司优势与荣誉 - 公司连续十五年被评为“中国固废十大影响力企业”，有二十余年行业经验[61] - 公司自主研发的“多驱动逆推式机械炉排炉”技术为行业领先并获国家发明专利等多项荣誉[62] - 公司董事长乔德卫连续五次荣膺“深圳百名行业领军人物”等多项荣誉，管理团队有近二十年合作经验[63] 项目产能与效益 - 通州、汕头、惠州二期项目产能利用率分别为84.92%、97.75%、75.50%[100] - 2023年全国城镇垃圾焚烧

可转债发行 - 2022年1月24日获证监会核准发行23.60亿元可转换公司债券[8] - 2022年2月25日公开发行2360万张可转债，发行总额23.60亿元[8] - 2022年3月23日可转债在上海证券交易所挂牌交易[9] - 可转债期限6年，自2022年2月25日至2028年2月24日[14] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[15] - 转股期自2022年9月5日至2028年2月24日[18] - 初始转股价格为9.82元/股[20] - 到期赎回按债券面值的109%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[26] - 向原A股股东优先配售，余额网上发售[30] 募集资金用途 - 募集资金23.60亿元用于登封等6个项目[34] 审计机构相关 - 2023年末立信拥有合伙人278名、注册会计师2533名、从业人员总数10730名[38] - 2023年立信业务收入为50.01亿元，审计业务收入为35.16亿元，证券业务收入为17.65亿元[39][40] - 2023年度立信为671家上市公司提供年报审计服务，审计收费8.32亿元[40] - 2023年末，立信已提取职业风险基金1.66亿元，购买职业保险累计赔偿限额为12.50亿元[41] - 公司2024年度审计费用预计为210万元，2023年度为349.50万元[45] - 2024年12月20日股东大会审议通过改聘立信为2024年度审计机构[52][53]

债券发行 - 公司于2022年2月25日发行2360万张A股可转换公司债券，总额23.6亿元[5] 转股价格 - “绿动转债”初始转股价9.82元/股，2024年6月26日调为9.45元/股[5][6] - 2024年11月19日起“绿动转债”转股价调为9.35元/股[5][10] 分红 - 公司2024年第二次临时股东大会决定每股派现0.1元（含税）[7] 转股安排 - “绿动转债”2024年11月8 - 18日停转股，11月19日起恢复[3][4][10]

股本相关 - 本月底公司注册股本总额为13.93451983亿元人民币[1] - A股本月增加105股，月底结存9.89092191亿股[2] - H股本月无变动，月底结存4.04359792亿股[3][4] 股份发行相关 - A股本月增加105股，月底结存9.89092191亿股[5] - H股本月无变动，月底结存4.04359792亿股[5] - 本月内合共增加已发行股份105股普通股A[12] 债券相关 - A股可转换公司债券本月已换股减少1000元，月底总额为23.59883亿元[9] - 本月内A股可转换公司债券因换股发行新股105股[9] - A股可转换公司债券转股价格为9.45元/股，转股期至2028年2月24日[9]