FF301 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01451 | 說明 | 普通股 | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 3,800,000,000 | HKD | | 0.1 HKD | | 380,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | HKD | | 0 | | 本月底結存 | | | 3,800,000,000 | HKD | | 0.1 HKD | | 380,000,000 | 本月底法定/註冊股本總額： HKD 380,000,000 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 萬成集團股份有限公司（於開曼群島註冊成立之有限公司） 呈交日期: 2025年9月3日 股份發行人及根據《上市規 ...

财务表现 - 收益达1.81亿港元 同比增长1.26% [1] - 毛利为4538.3万港元 同比减少8.26% [1] - 权益持有人应占溢利1555.4万港元 同比下滑17.99% [1] - 每股基本盈利7.75港仙 [1] 盈利能力分析 - 净溢利减少主因毛利及毛利率下跌 [1] - 毛利率下降受关税影响导致产品售价降低 [1]

业绩表现 - 收益约1.81亿港元 同比增长1.26% [1] - 毛利4538.3万港元 同比减少8.26% [1] - 权益持有人应占溢利1555.4万港元 同比减少17.99% [1] - 每股基本盈利7.75港仙 [1] 盈利能力变化原因 - 净溢利减少主要由于毛利及毛利率下跌 [1] - 毛利率下跌主要由于关税影响降低了产品售价 [1]

提名委员会组建 - 公司于2018年5月15日成立董事会提名委员会[2] - 提名委员会由不少于三名成员组成，多数为独立非执行董事，至少一名为不同性别[3] - 提名委员会主席须为董事会主席或独立非执行董事，负责与董事会联络[4] 会议相关规定 - 处理事务法定人数为两名成员，两名出席时至少一名为独立非执行董事，超两名出席时多数为独立非执行董事[8] - 提名委员会每年至少举行一次会议，主席或成员认为需要时可要求召开[9][10] - 定期会议通告须于会议日期前至少7个日历日送交成员，其他会议于合理时间内送交[17] - 会议记录初稿会后合理时间内发送成员，最终定稿供成员签署并发送缺席成员[17] - 经委员会多数成员签署的书面决议案效力如同会议通过，但需满足法定人数和通知成员[17] 职责与权限 - 主席或另一名成员须出席公司股东周年大会，回应股东提问[18] - 委员会职责包括制定检讨提名政策、检讨董事会架构等[19] - 公司每年审查和评估每位董事对董事会的时间投入、贡献以及履职能力[22] - 公司支持至少每两年进行一次正式的董事会绩效评审，并在企业管治报告中具体揭露[22] - 若董事会不同意委员会有关成员甄选举措的意见，公司须编制陈述书阐明推荐原因，委员会要确保董事会解释不同意见原因[23] - 委员会获董事会授权调查职权范围内事务，可向高级职员或行政人员寻求资料[25] 资源与培训 - 若委员会确定资源不足，可向首席财务主管请求额外资源，被拒后可通过公司秘书向董事会提出请求[26] - 委员会全体成员可获取秘书意见及服务，确保程序和规则遵循[26] - 新委任的委员会成员首次获委任时应获全面、正式且适合的就任指导，后续获必要讲解及专业培训，费用由公司承担[26] 自我审查与变更 - 委员会须不时检讨自身工作表现、结构及职权范围，向董事会提出必要变动建议[26] - 本职权范围的任何变更须经董事会批准[27] - 委员会应不时审阅职权范围并向董事会建议所需变动[28]

公司信息 - 万成集团股份有限公司，股份代号为1451[1] 人员信息 - 执行董事包括周青（主席）、钟国强（行政总裁）、周玮、钟丞晋、老少芬[2] - 独立非执行董事包括马清源、司徒振中、俞汉度[2] - 审核委员会成员为俞汉度（主席）、司徒振中、马清源[2] - 薪酬委员会成员为司徒振中（主席）、俞汉度、马清源[2] - 提名委员会成员为俞汉度（主席）、司徒振中、老少芬[2]

提名委员会变动 - 2025年8月22日起，周青不再担任提名委员会主席[3] - 2025年8月22日起，老少芬获委任为提名委员会成员[3] - 2025年8月22日起，俞汉度获委任为提名委员会主席[3] 变动原因及构成 - 变动因2025年7月1日生效的规则修订作出[3] - 变动后由一位执行董事及两位独立非执行董事组成[3] 公司人员情况 - 公告日执行董事有周青等五人[4] - 公告日独立非执行董事有俞汉度等三人[4]

收入和利润（同比环比） - 收益同比增长1.3%至181,244千港元，去年同期为178,986千港元[3][5] - 公司2025年上半年总收益为181,244千港元，其中OEM业务客户产品收益180,915千港元，自家品牌产品收益329千港元[21] - 公司2025年上半年除税前溢利为20,420千港元，同比下降17.7%[23][24] - 公司2025年上半年期內溢利为15,554千港元，同比下降18.0%[23][24] - 公司拥有人应占溢利为1555.4万港元，同比下降18.0%[30] - 权益持有人应占净溢利为15.554百万港元[52] - 公司总收益为181.244百万港元，与去年同期基本持平[52] - 净溢利减少至15.6百万港元，同比下降3.4百万港元[60] - 经营溢利同比下降18.1%至19,837千港元，去年同期为24,233千港元[3][5] - 权益持有人应占溢利同比下降18.0%至15,554千港元，去年同期为18,967千港元[3][5] - 每股基本盈利同比下降18.2%至7.75港仙，去年同期为9.48港仙[3][5] - 每股基本盈利为7.75港仙，同比下降18.2%[30] 成本和费用（同比环比） - 公司2025年上半年销售成本为135,861千港元，同比增长4.9%[23][24] - 公司2025年上半年税项支出为4,866千港元，同比下降16.8%[23][24] - 公司2025年上半年融资收入净额为583千港元，同比下降68.1%[23][25] - 公司2025年上半年香港利得税拨备1,836千港元，中国企业所得税拨备3,232千港元[28] - 销售开支减少至2.2百万港元，同比下降1.4百万港元或39.2%[55] - 行政开支增加至24.2百万港元，同比上升1.6百万港元，占总收益13.4%[56] - 融资收入净额下降至0.6百万港元，去年同期为1.8百万港元[58] - 以股份为基础付款开支为1.126百万港元，同比增长80.4%[46] - 雇员福利开支增至40.2百万港元，去年同期为37.2百万港元[70] 毛利率和毛利表现 - 毛利率下降2.6个百分点至25.0%，去年同期为27.6%[3][5] - 公司2025年上半年毛利为45,383千港元，毛利率为25.0%[23] - 公司整体毛利率为25.0%，同比下降2.6个百分点[54] - 公司毛利为45.4百万港元，同比下降8.3%[54] 各业务线表现 - OEM业务2025年上半年收益同比增长2.4%，从176,649千港元增至180,915千港元[21][24] - 自家品牌产品2025年上半年收益大幅下降85.9%，从2,337千港元降至329千港元[21][24] - 公司OEM业务收益为180.9百万港元，同比增长2.4%[52] - 优优马骝业务收益大幅下降至329,000港元，同比减少85.9%[53] - 最大OEM客户贡献收益155.5百万港元，同比增长21.0%[52] 现金流和股息 - 现金及现金等价物同比增长12.5%至138,240千港元，去年同期为122,906千港元[8][11] - 经营所得现金大幅增长277.4%至66,177千港元，去年同期为17,527千港元[11] - 已付股息同比增长237.0%至40,440千港元，去年同期为12,000千港元[10][11] - 现金及现金等价物增至138.2百万港元，经营所得现金净额63.9百万港元[61] - 2025年6月30日止六个月无中期股息（对比2024年同期中期及特别股息10港仙）[79] 资产和负债变动 - 资产总额同比下降10.9%至256,979千港元，去年同期为288,571千港元[8][9] - 权益总额同比下降8.3%至205,986千港元，去年同期为224,503千港元[8][10] - 固定资产账面净值减少158.8万港元至3813.0万港元，同比下降4.0%[31] - 贸易应收款项减少2897.6万港元至4613.8万港元，同比下降38.4%[32] - 其他应收款项增加347.5万港元至347.5万港元[32] - 贸易应付款项减少534.7万港元至412.1万港元，同比下降56.5%[34] - 租赁负债总额为400.3万港元[39] - 资本支出减少至485,000港元，去年同期为3,855,000港元[62] 其他财务数据 - 联营公司投资总额为23.25百万港元（3百万美元）[42] - 联营公司应占净亏损为零港元，去年同期为1.243百万港元[44] - 其他收入及收益净额保持稳定约0.9百万港元，含汇兑收益0.5百万港元[57] - 汇兑收益录得0.5百万港元，去年同期为0.7百万港元[64] - 合约负债确认为收益232.2万港元[35] - 发行220万股普通股，现金代价149.6万港元[36] - 关联方交易支出总额增加143.9万港元至4001.0万港元[38] - 截至2025年6月30日公司未持有任何库存股份[78] - 公司及附属公司在2025年上半年未购买、出售或赎回任何上市证券[77] 管理层讨论和指引 - 公司OEM业务和优优马骝业务预期将继续面临重大挑战[72] - 美国政府在2025年上半年宣布对全球贸易伙伴征收额外关税[72] - OEM业务客户因关税政策更不愿意下单导致经营压力严重[73] - 2025年上半年OEM业务把握了美国主要客户对不锈钢运动水樽的需求[73] - 优优马骝业务因中国市场竞争激烈、价格战及线上购物转变承压[74] - 中国出生率下降趋势结构性削减行业产品需求[74] - 公司持有40%的联营公司BRH2 Plastics业绩受行业低迷影响[75] 人力资源相关 - 全职雇员人数减少至563名，去年同期为737名[70]

业绩相关 - 公司将召开董事会会议考虑及批准截至2025年6月30日止六个月中期业绩及其发布[3] 会议安排 - 董事会会议将于2025年8月22日举行[3] 股息派发 - 董事会会议将考虑派发中期股息（如有）[3] 人员信息 - 公告日期执行董事为周青等五人[3] - 公告日期独立非执行董事为俞汉度等三人[3]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为3.8亿港元，法定/注册股份数目为38亿股，每股面值0.1港元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为2.022亿股，库存股份数目均为0[2] 期权情况 - 购股期权计划采纳于2018年5月15日，上月底和本月底结存的股份期权数目均为1380万股[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动 - 本月内已发行股份（不包括库存股份）和库存股份总额增减均为0股[5]

公司业务范围 - 公司主要从事生产及销售塑胶樽、不锈钢运动水樽和婴儿喂哺配件，业务分为OEM业务和优优马骝业务[2] 公司基本信息 - 公司每手买卖单位为2000股股份，股份代号为1451[6] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所，法律顾问为方良佳律师事务所[5] - 公司总部及香港主要经营地点位于香港九龙湾常悦道9号企业广场1座9楼907室[5] 公司整体财务数据关键指标变化 - 过去五个财政年度中，2024年收益为421,091千港元，销售成本为303,191千港元，毛利为117,900千港元[8] - 2024年资产总额为288,571千港元，负债总额为64,068千港元，净资产为224,503千港元[8] - 公司股东应占净溢利从2023年约1630万港元增加约3310万港元或约203.3%至2024年约4940万港元[12] - 2024年集团收益约42110万港元，较2023年约23400万港元增加约80.0%，主要因OEM业务增长[18] - 2024年集团毛利总额约11790万港元，整体毛利率约28.0%，2023年毛利总额约7510万港元，毛利率约32.1%[21] - 2024年集团销售开支约840万港元，较2023年约920万港元减少约7.9%，因成本控制措施[22] - 2024年集团行政开支约4720万港元，较2023年约3830万港元增加约23.3%，因多项开支增加[23] - 2024年集团其他收入及亏损净额约8.8万港元，2023年其他收入及收益净额约90万港元[24] - 2024年集团融资收入净额约300万港元，2023年约410万港元[25] - 2024年集团应占联营公司亏损约120万港元，2023年约860万港元，2024年公司权益持有人应占净溢利约4940万港元，2023年约1630万港元[26][27] - 2024年12月31日，集团现金及现金等价物约为1.145亿港元，较2023年的约1.263亿港元净减少约1180万港元[28] - 2024年12月31日，集团维持银行融资约3000万港元，与2023年持平[28] - 2024年12月31日，集团资产负债比率为零，与2023年持平[29] - 截至2024年12月31日止年度，集团资本支出约为1580万港元，较2023年的约1070万港元有所增加[30] - 截至2024年12月31日止年度，集团录得外汇收益约90万港元，高于2023年的约20万港元[32] - 截至2024年12月31日止年度，集团员工福利开支约为8400万港元，高于2023年的约6570万港元[38] OEM业务数据关键指标变化 - OEM业务专注海外市场，2024年显著年度收益增长，受现有客户销售订单增加带动[11] - 2024年OEM业务收益约41730万港元，较2023年约22190万港元增加约88.0%，最大客户收益约32320万港元，增幅约122.1%，第二大客户收益约8540万港元，增幅约26.0%[19] - 2024年OEM业务毛利率约28.0%，2023年约32.3%[21] - OEM业务是核心业务，2024年收益增加，但受美国关税等因素影响，未来有不确定性[41] 优优马骝业务数据关键指标变化 - 优优马骝业务专注中国市场，2024年销售额显著年度下滑，因当地竞争加剧及行业景气欠佳[11] - 2024年优优马骝业务收益约380万港元，较2023年约1210万港元减少约68.7%，因本地市场竞争激烈等[20] - 优优马骝业务毛利率降至约26.8%，2023年约28.5%[21] - 优优马骝业务依赖中国本地市场，受竞争和消费习惯转变冲击，但集团努力改善互联网业务[42] 公司股权相关 - 2021年6月7日，公司授出600万份购股权；2024年5月27日，公司授出1000万份购股权[39] - 2021年公司投资获得BRH2 Plastics, LLC的40%权益[43] - 2024年5月27日，公司向董事及若干雇员授出1000万份购股权[95] 公司管理层信息 - 周青先生71岁，2017年3月9日获委任为董事，8月31日调任为执行董事[46] - 钟国强先生71岁，2017年3月9日获委任为董事，8月31日调任为执行董事，2012年8月加入公司[46] - 钟丞晋先生37岁，2017年3月9日获委任为董事，8月31日调任为执行董事，2016年加入公司[50] - 周瑋先生37岁，2017年3月9日获委任为董事，8月31日调任为执行董事，2009 - 2012年任万成销售及市场经理[50][51] - 老少芬女士65岁，2024年12月1日获委任为执行董事，2018年加入公司[51] - 周先生拥有逾20年制造业经验，1995年创立鹏辉企业，2011年转型为物业控股公司[46] - 钟先生拥有逾30年制造业经验，1989年联夥创立Racing Champions Limited[48] - 钟丞晋先生2009年获圣路易斯华盛顿大学颁发工商管理科学学士学位，周瑋先生2008年获内华达大学颁发酒店管理科学学士学位[50][51] - 俞漢度77歲，2018年5月15日獲委任為獨立非執行董事，在多間主板上市公司任職[53] - 司徒振中76歲，2018年5月15日獲委任為獨立非執行董事，在證券及期貨行業有逾40年經驗[53][54] - 馬清源80歲，2018年5月15日獲委任為獨立非執行董事，曾在銀行業任多個高級行政職務[54] - 張楚然58歲，2017年6月獲委任為營運總監，在設計、工程及製造業有逾20年經驗[55] - 高錦安45歲，2017年1月3日獲委任為財務總監及公司秘書，在財務管理和行政方面有逾15年專業經驗[56] 公司企业管治 - 截至2024年12月31日止年度，公司已採納企業管治守則的原則並遵守其守則條文[59] - 公司致力維持商業道德及企業管治高標準，員工需按相關準則行事[61] - 公司認為承擔文化可打造強大員工隊伍，業務策略考慮長期、穩定及可持續增長[62] - 董事會目前包括五名執行董事及三名獨立非執行董事[64] - 老少芬於2024年12月1日獲委任為執行董事，已取得法律意見並確認了解董事責任[64] - 公司董事会至少每年举行四次会议，约每季一次，例行会议通知需提前至少十四天送达全体董事，其他会议一般作合理通知，会议前至少三日寄发议程及文件[66] - 截至2024年12月31日止年度，董事会商议及审阅2023年经审核年度业绩及报告、2024年上半年未经审核中期业绩及报告等[66] - 公司为董事设立获取独立专业意见机制，2022年11月18日采纳相关政策，董事会每年检讨实施情况及成效[68] - 公司董事会主席及行政总裁角色分立，主席为周青，行政总裁为钟国强[70] - 截至2024年12月31日止年度，全体董事确认已遵从董事证券交易标准守则规定[74] - 公司提醒董事及相关雇员勿在中期及全年业绩公告发布前30日及60日内买卖公司证券[74] - 截至2024年12月31日止年度，所有董事均参与持续专业发展[76] - 董事会2018年采纳内幕消息政策和举报政策，2022年采纳反贪污政策[79][82] - 截至2024年12月31日止年度，未发现对集团财务报表或整体营运有重大影响的欺诈或不当行为事件[80] - 独立非执行董事任期为三年，至少每三年轮值退任一次，俞汉度、司徒振中及马清源自2018年起担任，董事会认为其截至2024年12月31日止年度具独立性[83] 公司委员会相关 - 公司于2018年5月15日成立审核委员会，负责监督集团管理及行政职能[85] - 公司于2018年5月15日成立提名委员会，负责检讨董事会架构等职责[87] - 公司于2018年12月17日采纳提名政策，由提名委员会负责执行[91] - 公司于2018年5月15日成立薪酬委员会，负责检讨管理层薪酬建议等职责[95] - 审核委员会成员包括俞汉度先生、司徒振中先生及马清源先生[86] - 提名委员会成员包括执行董事周先生及独立非执行董事俞汉度先生和司徒振中先生[94] - 2024年在职董事出席董事会会议、薪酬委员会会议、提名委员会会议、审核委员会会议及股东周年大会的次数有明确记录，如周先生董事会会议出席次数为4/4，提名委员会会议出席次数为2/2 [98] 公司内部监控与审计 - 高锦安先生为公司秘书、集团全职员工及财务总监，2024年确认遵守上市规则第3.29条的相关专业培训规定 [100] - 董事会聘用独立专业顾问履行集团的内部审计职能，并审阅集团的风险管理及内部监控系统 [101] - 集团内部监控系统风险评估流程每年执行一次，包括风险识别、风险评估、风险应对、风险监控与汇报四个核心阶段 [102][103] - 董事会认为2024年风险管理及内部监控系统整体有效及充分 [104] 公司信息披露与沟通 - 公司按照内部指南原则，确保内幕消息平等及时向公众发放，相关员工须对内幕消息保密 [105] - 董事会负责编制集团财务报表，采用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则 [106] - 公司聘用罗兵咸永道会计师事务所负责非审核服务，外部核数师须遵守独立性规定 [107] - 2024年已支付或应付外部核数师款项总计1520千港元，其中审核服务956千港元，非审核服务564千港元 [108] - 公司于2018年确定股东通讯政策并定期检讨，认为2024年实施的沟通政策有效，主要通过多种方式与股东保持沟通 [109] - 持有公司股本中按一股一票基准计算于股东大会上投票权十分之一的股东可要求董事会召开股东特别大会，大会应于请求递呈后两个月内举行[110] - 截至2024年12月31日止年度，公司的章程文件并无重大修订[113] 公司ESG报告相关 - ESG报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[116] - ESG报告涵盖香港办公室及位于中国广东省韶关市的生产基地，占报告期内全部总收益[117] - ESG报告经董事会于2025年3月25日审阅及批准[126] 公司持份者沟通 - 截至2024年12月31日止年度，公司通过多种渠道与主要持份者沟通[130] - 公司与政府通过年报、中期报告、ESG报告及其他公开资料沟通[132] - 公司与股东及投资者通过股东大会、公司网站、媒体发布会或公告、年报等沟通[132] - 公司与雇员通过培训、会议、表现评估、雇员活动沟通[132] 公司ESG议题识别 - 公司识别出21个ESG议题并划分为环境、雇佣及劳工惯例、营运常规及社区四类[136] 公司环境指标数据变化 - 公司使用的注塑机可减少高达50%的用电量[146] - 2024年氮氧化物排放60.76公斤，2023年为55.50公斤；硫氧化物排放8.23公斤，2023年为7.75公斤；悬浮粒子排放3.44公斤，2023年为3.12公斤，因汽车行驶距离及燃料耗用分别增加16%及9%，总空气污染物排放增加[150] - 2024年范围1温室气体排放117吨二氧化碳当量，2023年为106吨；范围2排放2925吨二氧化碳当量，2023年为2865吨；范围3排放581吨二氧化碳当量，2023年为341吨；碳抵销为 -23吨二氧化碳当量；温室气体总排放3599吨二氧化碳当量，2023年为3289吨；每百万港元收入的温室气体排放8.55吨二氧化碳当量/每百万港元收入，2023年为14.06吨[152] - 2024年与2023年相比，固定制造过程产生的氮氧化物排放增加13%，硫氧化物及悬浮粒子排放增加38%[152] - 公司报告期及2023年的收益分别约为421.1百万港元及234.0百万港元[152] - 外购电力（范围2）占温室气体总排放量约81%[154] - 与2023年相比，温室气体总排放增加约9%，排放密度减少[154] - 2024年有害废弃物产生量为19,563公斤，较2023年的15,969公斤增加约23%；无害废弃物产生量为286,614公斤，较2023年的200,383公斤增加约43%[156] - 2024年每百万港元收益产生的有害废弃物为46公斤/每百万港元收益，较2023年的68公斤/每百万港元收益下降；每百万港元收益产生的无害废弃物为681公斤/每百万港元收益，较2023年的856公斤/每百万港元收益下降[156] - 2024年废水排放量为55,509吨，较2023年的49,818吨增加约11%；每生产单位的废水量为0.0030吨/每生产单位，较2023年的0.0036吨/每生产单位下降[159] - 2024年汽油消耗量为253,726千瓦时，较2023年的227,084千瓦时