公司基本信息 - 公司主要从事在中国提供儿科及妇产科专科服务以及医院咨询服务[114] - 公司于2015年7月31日在开曼群岛注册成立，2017年1月18日在香港联合交易所主板上市[114][115] 公司战略规划 - 公司拟设立并购基金，甄选及培育新医疗机构[17] - 公司将在北京成立集团管理中心，优化组织架构[16] 财务数据 - 收益情况 - 2019年上半年公司总收益3.425亿元，同比增长26.0%[16] - 2019年上半年儿科业务收益2.558亿元，同比增长22.1%[16] - 2019年上半年妇产科业务收益6350万元，同比增长54.5%[16] - 2019年医疗服务收益占总收益93.2%，医院咨询服务占5.6%，其他占1.2%[22] - 2019年医疗服务收益3.19209亿元，收益成本2.12039亿元，毛利1.0717亿元，毛利率33.6%[23] - 截至2019年6月30日止六个月，公司医疗服务收益为3.192亿元，同比增长27.4%，占总收益的93.2%[27] - 2019年上半年，儿科服务收益2.55755亿元，占比74.7%；妇产科服务收益6345.4万元，占比18.5%[25] - 2019年上半年公司收益为342488千元人民币，较2018年同期的271855千元人民币增长约26%[102] - 2019年上半年总收益为342,488千元，2018年同期为271,855千元，同比增长约26%[157][159] - 2019年上半年儿科收益为255,755千元，2018年同期为209,430千元，同比增长约22%[157][159] - 2019年上半年妇产科收益为63,454千元，2018年同期为41,064千元，同比增长约55%[157][159] 财务数据 - 盈利情况 - 2019年上半年经调整EBITDA为8990万元，同比增长19.3%[16] - 2019年上半年经调整公司拥有人应占净溢利为 - 620万元[16] - 2019年上半年经调整公司拥有人应占溢利（不包括新机构）为3470万元，同比减少25.4%[16] - 截至2019年6月30日止六个月，公司毛利为1.191亿元，同比增加4.6%，毛利率由41.9%降至34.8%[32] - 截至2019年6月30日，公司溢利为400万元，较去年同期的4180万元有所减少[39] - 2019年上半年公司毛利为119088千元人民币，较2018年同期的113871千元人民币增长约4.58%[102] - 2019年上半年公司经营溢利为32606千元人民币，较2018年同期的53709千元人民币下降约39.3%[102] - 2019年上半年公司期内溢利为4006千元人民币，较2018年同期的41802千元人民币下降约90.42%[102] - 2019年上半年本公司拥有人应占溢利为 - 9392千元人民币，而2018年同期为26006千元人民币[102] - 2019年上半年每股基本及摊薄亏损为0.02元人民币，2018年同期每股盈利为0.05元人民币[102] - 2019年上半年除所得税后溢利为4,006千元，2018年同期为41,802千元，同比下降约90%[157][159] 财务数据 - 成本与开支 - 截至2019年6月30日止六个月，医疗服务收益成本为2.12亿元，同比增长43.1%[30] - 2019年上半年，医院咨询服务收益为1921.4万元，毛利率为61.8%[31] - 截至2019年6月30日止六个月，销售开支为1910万元，同比增长57.4%；行政开支为6930万元[33][35] - 截至2019年6月30日止六个月，所得税开支为1880万元，同比减少16.7%，实际税率为82.5%[38] - 截至2019年6月30日止六个月资本开支为1190万元，用于升级原有医疗机构和设立诊所[46] - 截至2019年6月30日止六个月雇员薪酬开支为1.499亿元，2018年同期为1.083亿元[56] - 截至2019年6月30日止六个月开支为311,815千元，2018年同期为219,990千元[195] - 2019年财务（开支）/收入－净额为 - 9,765千元，2018年为10,717千元[196] - 截至2019年6月30日止六个月所得税开支为18,835千元，2018年同期为22,624千元[199] 财务数据 - 资产负债 - 存货从2018年12月31日的1370万元降至2019年6月30日的1310万元，降幅4.3%[41] - 贸易应收款项从2018年12月31日的2480万元减至2019年6月30日的2300万元，降幅7.3%[42] - 贸易应付款项从2018年12月31日的2370万元减至2019年6月30日的2220万元，降幅6.2%[43] - 2019年6月30日现金及现金等价物为3.032亿元，2018年12月31日为4.333亿元[44] - 截至2019年6月30日，公司总资产为1953311千元人民币，较2018年12月31日的1611024千元人民币增长约21.25%[96] - 截至2019年6月30日，公司非流动负债为419626千元人民币，较2018年12月31日的27220千元人民币大幅增长[98] - 截至2019年6月30日，公司流动负债为290277千元人民币，较2018年12月31日的312460千元人民币有所下降[98] - 截至2019年6月30日，公司使用权资产为408981千元人民币，租赁负债为458517千元人民币，2018年12月31日无相关数据[96][98] - 2019年6月30日公司拥有人应占总计权益为12.32068亿元，非控股权益为1134万元，总权益为12.43408亿元[106] - 2019年6月30日总分部资产为1,953,311千元，2018年12月31日为1,611,024千元[157][159] - 2019年6月30日总分部负债为709,903千元，2018年12月31日为339,680千元[157][159] - 2019年6月30日物业、厂房及设备账面净额为243,795千元，较2018年12月31日的250,797千元有所下降[163] - 2019年6月30日无形资产账面净额为666,745千元，较2018年12月31日的670,801千元略有下降[167][168] - 2019年6月30日贸易应收款项净额为22,974千元，2018年12月31日为24,777千元[171] - 贸易应收款项信贷期为30至60日，2019年6月30日为23,318千元，2018年12月31日为25,044千元[172][173] - 2019年6月30日其他应收款项、按金及预付款项流动部分为18,071千元，2018年12月31日为26,967千元[175] - 2019年6月30日应收关联方款项为166,442千元，2018年12月31日为106,927千元[176] - 2019年6月30日应付关联方款项为1,382千元，2018年12月31日为80,272千元[179] - 2019年6月30日股份溢价及储备小计为 - 1,497,487千元，2018年6月30日为 - 1,499,295千元[182] - 2019年6月30日贸易应付款项为22,247千元，2018年12月31日为23,726千元[188] - 2019年6月30日应计费用、其他应付款项及拨备为151,557千元，2018年12月31日为163,271千元[189] - 2019年6月30日递延所得税资产为45,117千元，2018年6月30日为17,351千元；2019年6月30日递延所得税负债为72,667千元，2018年6月30日为42,949千元[193] - 2019年6月30日抵销递延所得税资产及负债的金额为40,343,000元，2018年6月30日无[193] 财务数据 - 现金流 - 2019年上半年经营活动产生的现金净额流入4.1772亿元，2018年为流出3589万元[111] - 2019年上半年投资活动产生的现金净额流出7.9717亿元，2018年为流出3.7895亿元[111] - 2019年上半年融资活动产生的现金净额流出9.241亿元，2018年为流出4.6775亿元[111] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为13.0355亿元，2018年为减少8.8259亿元[111] 业务运营数据 - 2019年上半年，儿科住院人次3913人，同比增长15.9%；儿科门诊人次113768人，同比增长32.7%[28] - 2019年上半年，妇产科住院人次1461人，同比增长54.9%；妇产科门诊人次25049人，同比增长108.1%[28] 股权结构 - 截至2019年6月30日Jason ZHOU先生持有公司2.16201394亿股，权益约44.12%[60] - 截至2019年6月30日辛红女士和徐瀚先生各持有公司45万股，权益均约0.09%[60] - 截至2019年6月30日Jason ZHOU先生在北京新世纪妇儿医院和北京新世纪荣和门诊部权益约30%[65] - 北京新世纪荣和门诊部由嘉华怡和持有70%权益，嘉华康铭持有30%权益[66] - JoeCare持有149,462,051股，占公司权益约30.5%[69] - Victor Gains Limited持有57,740,181股，占公司权益约11.8%[69] - 梁艳清女士通过受控法团权益持有57,740,181股，占公司权益约11.8%[69] - 鼎晖股权投资管理（天津）有限公司等多家公司及个人通过受控法团权益分别持有31,728,156股，各占公司权益约6.5%[69] - 安怡和康（天津）投资合伙企业（有限合伙）等多家公司及个人分别持有31,562,713股，各占公司权益约6.4%[69] - 中国人寿再保险有限责任公司等三家公司分别持有31,609,000股，各占公司权益约6.5%[71] 受限制股份相关 - 公司于2016年8月29日采纳受限制股份奖励计划，有效期十年[75] - 执行董事辛红女士和徐瀚先生截至2019年6月30日各持有受限制股份270,000股[76] - 集团265名其他雇员截至2019年6月30日共持有受限制股份4,659,000股[76] - 受限制股份按比例分阶段归属，17%于2017年7月25日归属，23%于2018年7月25日归属，30%于2019年7月25日归属，30%于2020年7月25日归属[77] - 2019年6月30日根据2017年7月25日受限制股份奖励计划授出股份数目为9,000,000股，与2018年12月31日相同[185] - 截至2019年6月30日止六个月受限制股份期初为5,379,000股，期内行使(180,000)股，期末为5,199,000股[185] - 2019年截至6月30日止六个月以股份为基础付款开支为3,952千元，2018年为7,701千元[186] 证券交易与授权情况 - 截至2019年6月30日止六个月，无董事或其配偶、未成年子女获授购买公司股份或债权证权利，也未行使该权利[79] - 截至2019年6月30日止六个月，公司或附属公司未购买、出售或赎回已上市证券[80] 首次公开发售款项情况 - 首次公开发售所得款项净额4.617亿港元，截至2019年8月26日已动用7440万港元，未动用3.873亿港元，预计2020年末前动用完毕[81] 企业管治情况 - 截至2019年6月30日止六个月，公司应用上市规则附录十四所载《企业管治守则》适用原则，但未分离董事长与首席执行官角色[83][84] - 公司采纳标准守则作为董事证券交易行为守则，未发现董事和雇员违反相关规定情况[85] 人员变动情况 -

财务业绩 - 2018年公司业务收入6.16亿元，同比增长14.8%[19][22] - 2018年儿科业务收入4.666亿元，同比增长13.0%[22] - 2018年妇产科业务收入1.024亿元，同比增长30.5%[22] - 2018年净利润7340万元，同比下降36.1%[22] - 2018年经调整后净利润1.321亿元，同比增长15.0%[19][22] - 2018年公司门诊访问总量231,786人次，同比增长15.5%；住院人次为9,730，同比增长15.4%[23] - 2018年北京地区医疗服务收入达5.309亿元，儿科业务收入4.525亿元，同比增长9.6%；妇产科业务收入7840万元，同比基本持平[23] - 2018年8月公司完成对成都新世纪的收购，下半年贡献营收3930万元[26] - 2018年公司总收益为6.15984亿元，同比增长14.8%，其中医疗服务收益5.69016亿元，占比92.4%，同比增长15.8%；医院咨询服务收益3990.5万元，占比6.5%，基本持平；其他收益706.3万元，占比1.1%[37] - 2018年医疗服务收益成本为3.56201亿元，同比增长38.1%，主要因医疗人员薪酬、药品及耗材成本、经营场所租赁及折旧摊销成本增加[38][45] - 2018年医疗服务毛利为2.12815亿元，毛利率37.4%，较2017年的47.5%有所下降[38] - 2018年儿科服务收益4.66589亿元，占医疗服务收益75.8%；妇产科服务收益1.02427亿元，占比16.6%[40] - 2018年住院人次9730人，同比增长15.4%；门诊人次23.1786万人，同比增长15.5%[40] - 2018年儿科住院服务7401人次，同比增长9.8%；儿科门诊服务19.8003万人次，同比增长10.9%[43] - 2018年妇产科住院服务2329人次，同比增长38.0%；妇产科门诊服务3.3783万人次，同比增长53.4%[43] - 2018年公司共完成住院手术5452例，同比增长24.2%[43] - 2018年毛利为2.376亿元，同比下降8.0%，毛利率由2017年的48.1%降至38.6%[47] - 2018年销售开支为3060万元，同比增长45.6%[48] - 2018年行政开支为1.145亿元，较2017年的7950万元有所增加[50] - 2018年其他收益净额为390万元，2017年为1440万元[51] - 2018年财务收入由2017年的650万元增加至2240万元，2018年无财务开支，2017年录得1950万元[52] - 2018年所得税开支为4580万元，同比增长1.8%，实际税率为38.4%，2017年为28.2%[53] - 2018年溢利为7340万元，较2017年的1.149亿元有所下降[54] - 存货由2017年底的720万元增加90.7%至2018年底的1370万元[56] - 贸易应收款项由2017年底的2000万元增加24.0%至2018年底的2480万元[57] - 2018年五大个人患者贡献收益占总收益5%以下，最大客户为企业客户及关联人士，其收益占2018年收益的6.5%[141] - 2018年五大供应商采购额占总采购额约30.9%（2017年：35.5%），最大供应商采购额占总采购额约8.3%（2017年：10.1%）[141] - 2018年高级管理层成员中酬金在1000001 - 2000000元人民币的有4人[149] 市场规模预测 - 预计至2022年，儿科医疗市场规模达2240亿元，私立机构占6.1%；妇产科医疗市场规模达6671亿元，私立机构占12.5%[29][32] - 预计至2022年，北京地区儿科医疗市场规模达215亿元，私立机构占比升至14.0%；妇产科医疗市场规模达437亿元，私立机构占比升至14.3%[29][32] 业务布局与发展 - 公司已在北京地区开业运营3家诊所，并完成1家诊所的装修改造[18] - 公司完成对成都新世纪的收购，实现在西南地区的战略布局[18] - 公司计划扩大远程会诊业务，建成覆盖全国的远程会诊中心[18][19] - 2018年公司北京地区远程会诊业务全面上线，在线自助预约和咨询服务已上线[28] - 截至年报发布日，新世纪医疗品牌在成都、上海、深圳、青岛、佛山等地拓展取得进展[28] - 公司拟打造母婴健康管理闭环，整合实体网络、医疗业务等资源[34] - 公司将打造妇儿专科中心，建立母胎医学会诊中心，扩大耳鼻喉科中心模式，设立管理公司提升经营效率[35] - 公司全球发售所得款项净额为8.572亿港元，将按招股章程及相关公告使用[75] - 全球发售所得款项净额用途包括在北京兴建远程医疗诊断中心（占比5%，4286万港元）等多个项目[76] - 截至2019年3月25日，各项目尚未动用款项分别为：北京远程医疗诊断中心3549万港元等[76] - 2019年3月25日董事会决定整合款项用于设立、改造及收购新医院等[79] - 尚未动用的3.8332亿港元用于新医院及诊所相关需求，7838万港元用于投资手术中心及在线诊断，预计2020年末前动用[80] 人员情况 - 2018年12月31日公司有1278名雇员，2017年为829名[82] - 2018年雇员薪酬开支总额为2.465亿元人民币，2017年为1.984亿元人民币[82] - 截至报告日期，已向2名董事及265名雇员授出900万股受限制股份[82] - 徐瀚先生于2005年10月加入集团，2016年2月起任执行董事，4月获委任高级副总裁，担任首席财务官[88] - 郭其志先生自2018年1月起任非执行董事，为鼎晖创新与成长基金高级合伙人[91] - 王思业先生自2016年2月起任非执行董事，有逾10年企业融资及投资经验[93] - 郑志刚博士自2018年6月1日起任非执行董事，担任多家香港上市公司职务[94] - 杨跃林先生自2018年6月1日起任非执行董事，为安永（中国）北京分公司高级税务经理[96] - 冯晓亮先生自2018年11月21日起任非执行董事，担任广州金域医学检验集团股份有限公司董事[97] - 吴冠雄先生于2016年12月获委任独立非执行董事，为天元律师事务所合伙人[98] - 徐瀚先生1994年7月取得哈尔滨工业大学经济学学士学位[90] - 郭其志先生1994年获东北大学工学学士学位，1998年获辽宁大学会计学硕士学位[93] - 王思业先生2006年11月取得香港科技大学经济学硕士学位，2003年6月取得南京大学计算机科学学士学位[94] - 孙洪斌在金融行业拥有逾20年经验，自2019年2月14日起担任基石药业独立非执行董事，自2010年7月22日起担任微创医疗科学有限公司董事兼首席财务官[101] - 姜彦福拥有约16年上市公司企业管治及合规监控经验，现担任神思电子等公司独立非执行董事[102] - 马晶博士在医疗及公共卫生研究方面拥有逾30年经验，自2012年起出任哈佛大学公共卫生学院副教授，自2005年起出任哈佛大学医学院副教授[104] - 周红女士于2005年3月加入集团，全面负责集团医院医疗部门，加入集团前在小儿外科临床工作领域工作24年[107] - 贾晓锋具备约11年企业融资及投资经验及约17年医疗保健行业经验，自2016年4月起担任集团投资总监[108][110] - 滕岚女士拥有超22年人力资源管理经验，包括在医疗行业工作超17年，自2016年4月起担任北京新世纪儿童医院人力资源总监[110][111] 公司运营与管理 - 公司主要从事向妇女儿童提供优质医疗服务，包括儿科、妇产科服务及医院咨询服务[116] - 公司面临声誉、客户、人才等风险，声誉受损、患者偏好变化、人才不足或对业务产生不利影响[118][121][122] - 公司重视员工，提供有竞争力薪酬、晋升机会、培训课程，采纳受限制股份奖励计划[124] - 公司以客户为中心，提供优质医疗服务，包括预约、营养护理、餐饮服务等[125] - 公司甄选供应商，定期审核资格，每种医疗物资有多名供应商，与供应商维持稳定关系[127] - 公司遵守环境相关法律法规，设立环保制度及程序，业务在重大方面合规[129] - 公司遵守中国内地、开曼群岛及香港的法律法规，业务在重要方面合规[130] - 公司截至2018年12月31日止年度业绩载于“综合全面收益表”[133] - 董事会不建议派发2018年度末期股息，2017年为每股0.05港元[133] - 公司2018年度股本变动详情载于综合财务报表附注17[134] - 截至2018年12月31日，公司股份溢价账余额为人民币2600.2百万元[135] - 截至2018年12月31日，集团并无任何借款（2017年：无）[138] - 截至2018年12月31日，集团概无资产质押[139] - 2018年12月31日，集团拥有1278名雇员（2017年12月31日：829名），雇员薪酬开支总额人民币246.5百万元（2017年：人民币198.4百万元）[151] - 截至最后实际可行日期，已向集团2名董事及265名雇员授出9000000股受限制股份[151] - 控股股东嘉华丽康及嘉华康铭承诺不从事与集团在一线城市业务竞争的业务，2018年已遵守承诺[153] - 公司认为所有独立非执行董事均为独立人士[152] 股权结构 - Zhou先生持有公司216,201,394股股份，占比44.12%[160] - 辛紅女士持有公司450,000股股份，占比0.09%，其中180,000股已归属[160][162] - 徐瀚先生持有公司450,000股股份，占比0.09%，其中180,000股已归属[160][163] - Zhou先生在北京新世纪妇儿医院和北京新世纪荣和门诊部通过嘉华康铭分别持有30%权益[167][168] - JoeCare持有公司149,462,051股股份，占比30.5%[170] - Victor Gains持有公司57,740,181股股份，占比11.8%[170] - 梁艷清女士持有公司57,740,181股股份，占比11.8%[170] - 鼎晖股权投资管理（天津）有限公司等多家公司及个人分别持有公司31,728,156股股份，占比6.5%[170] - 安怡和康（天津）投资合伙企业等多家公司及个人分别持有公司31,562,713股股份，占比6.4%[170][173] - 中国人寿再保险有限责任公司等多家公司分别持有公司31,609,000股股份，占比6.5%[173] - 鼎暉股權投資管理（天津）有限公司由天津泰鼎投資有限公司直接擁有85.4%權益，天津泰鼎投資有限公司由天津浩永投資管理有限公司直接擁有55.0%權益，由天津維遠投資管理有限公司持有45.0%權益[174] - 博裕（上海）股權投資管理有限責任公司由夏美英及黃愛蓮各自擁有50%權益[176] - 中國再保險（集團）股份有限公司由中央匯金投資有限責任公司擁有71.6%權益[176] 受限股份情况 - 截至2018年12月31日，董事辛紅和徐瀚受限股份分別為270,000股，共540,000股；265名本集團其他僱員受限股份為4,659,000股[182] - 2017年7月25日授予的受限股份，17%於2017年7月25日歸屬，23%於2018年7月25日歸屬，30%於2019年7月25日歸屬，剩餘30%於2020年7月25日歸屬[183] 关联交易 - 根据可變利益實體收購協議，嘉華怡和以現金代價人民幣30,000,000元訂立可變利益實體合約[189] - 可變利益實體合約2017 - 2019年年度上限分別為人民幣900,000元、人民幣9,000,000元及人民幣12,000,000元，2018年交易額為人民幣零元[191] - 嘉华康铭由赵女士及周捷女士分别拥有99%及1%股权，可变利益实体收购协议交易2017年完成，公司将取得两家医疗机构归属嘉华康铭的30%经济利益[192] - 截至2018年12月31日止年度，物业管理及清洁服务年度上限总额为1300万元，实际交易总额为860万元[193] - 北京新世纪儿童医院及北京新世纪妇儿医院每月分别向睦合嘉业支付212,933.5元及292,330.6元，2018年及2019年8月21日止应付最高年度总额上限分别为640万元及410万元[195] - 睦合嘉业为公司关连人士，赵女士持有该公司35.0%股权[195] - 北京