核数师变更时间线 - 2025年11月下旬容诚知会董事会变更核数师一事[4] - 12月22日公司收到三份报价，审核委员会开会[4] - 12月24日下午接获容诚辞任函及意见书[5] - 12月29日公司与广深香港签订聘任书[5] 审核费用 - 容诚建议审核费125万港元，广深香港为100万港元[6] - 审核费下调20%[7] 核数师相关情况 - 容诚认为关键专业风险与2024年报告保留意见有关且或延续至2025年[5] - 审核委员会认为容诚辞任符合公司及股东利益[7] - 公司认为广深香港团队组合优于容诚[8] - 广深香港审核团队经验及资质良好，确认独立[9][10] 审核安排 - 广深香港2026年1月开始实地审核，2025年12月31日无需专家[9] - 审核委员会认为审核时间表合理[9] 变更影响 - 核数师变更将提升审核成本效益，符合公司及股东利益[10]

股东决议 - 2026年4月8日股东特别大会通过增加法定股本等决议案[3] - 批准增加法定股本赞成票数127,449,634股，占比100%[4] - 批准供股等交易赞成票数69,320,634股，占比100%[4] 股份数据 - 股东特别大会时已发行股份总数为289,555,281股[4] - 控股股东雷先生及其联系人持股137,886,046股，占比47.62%[6] - 第2、3号决议案有151,669,235股股份赋予投票权[6] 时间安排 - 连权基准买卖股份最后日期为2026年4月9日[7] - 股份自2026年4月10日起按除权基准买卖[7] - 供股章程文件预计4月21日寄发合资格股东[7]

股份情况 - 截至2026年3月底，公司法定/注册股本总额为5000万港元，法定/注册股份数目为5亿股，面值为0.1港元[1] - 截至2026年3月底，公司已发行股份数目为2.89555281亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为2.89555281亿股[3] 公众持股量 - 截至本月底公司已符合适用的公众持股量要求[4] 购股期权 - 2019年购股期权计划本月底可能发行或自库存转让的股份总数为728万股[5]

收入表现 - 自客户合约所获收益为5067.7万港元，较上年同期5851.4万港元下降13.4%[3] - 2025年总收入为50,677千港元，较2024年的58,514千港元下降约13.4%[19] - 公司2025年收益为50.7百万港元，较2024年的58.5百万港元下降13.3%[61][70] 利润与亏损 - 年度亏损为8637.2万港元，较上年同期亏损7140.1万港元扩大20.9%[4] - 经营亏损为6470.6万港元，较上年同期亏损8051.4万港元收窄19.6%[3] - 除税前亏损为8546.2万港元，较上年同期亏损7127.6万港元扩大19.9%[4] - 2025年度公司产生年内亏损净额约71,401,000港元，较2024年的约86,372,000港元有所收窄[10] - 公司2025年除税前亏损为71.3百万港元，较2024年的85.5百万港元减少16.6%[62] - 公司拥有人应占亏损约为71.1百万港元，较上年的86.4百万港元有所收窄[78] - 截至2025年12月31日止年度净亏损约71.4百万港元[105] - 2025年度集团净亏损约7,140.1万港元，年末流动负债净额及负债净额分别约为4,264万港元及1.13688亿港元[53] 毛利与毛利率 - 毛利为639.5万港元，较上年同期1538.4万港元大幅下降58.4%[3] - 公司2025年毛利为6.4百万港元，较2024年的15.4百万港元大幅下降58.4%[61] - 毛利由约15.4百万港元大幅减少至约6.4百万港元，同比下降58.4%；毛利率从26.3%下降至12.7%[74] 每股亏损 - 每股基本及摊薄亏损为3.90港仙，较上年同期2.90港仙增加34.5%[4] - 公司每股基本亏损为2.90港仙，同比收窄25.6%[38] - 每股基本亏损约为2.9港仙，较上年的3.9港仙有所改善[79] 销售成本 - 销售成本为4428.2万港元，较上年同期4313.0万港元增长2.7%[3] - 存货成本为10,423千港元，同比下降37.1%[31] - 于销售成本确认的建筑成本为33,859千港元，同比增长27.6%[31] 行政开支 - 行政开支为1445.0万港元，较上年同期1686.9万港元减少14.3%[3] - 行政开支约为14.5百万港元，较上年减少约2.4百万港元或14.2%[75] 财务成本 - 财务成本总额为6,570千港元，同比增长32.8%[31] - 财务成本净额由4.9百万港元增加至6.6百万港元[76] 减值与撇减 - 合约资产减值亏损为1287.6万港元，较上年同期6844.7万港元大幅减少81.2%[3] - 存货撇减为4204.6万港元，而上年同期无此项撇减[3] - 存货撇减大幅增加至42,046千港元[31] - 公司2025年计提合约资产、贸易应收款项等减值亏损拨备合计14.6百万港元（2024年：78.3百万港元）[61][69] - 公司2025年确认存货撇减42.0百万港元，反映部分石材产品可变现净值下降[61] 其他收入与开支 - 2025年其他收入为18千港元，较2024年的442千港元大幅减少，主要由于拨回贸易应付款项从409千港元降至0[30] - 雇员福利开支（包括董事酬金）为8,574千港元，同比下降4.6%[31] - 核数师酬金中审计服务费用为1,000千港元，同比下降16.7%[31] - 即期所得税开支为125千港元，同比下降86.3%[32] - 截至2025年12月31日止年度的员工成本总额（包括董事酬金）约为8.5百万港元，较2024年的约9.0百万港元有所下降[96] 业务线表现 - 供应及铺砌服务收入为37,540千港元，同比增长约13.0%[19] - 石材销售收入为13,137千港元，较上年25,301千港元下降约48.1%[19] - 2024年，来自“中国石材销售”和“中国云石产品供应及铺砌”的客户收益均占公司总收益超过10%，但在2025年均未产生收益[26] 地区市场表现 - 香港市场收入为25,038千港元，与上年25,220千港元基本持平[21] - 中国市场收入为12,421千港元，较上年33,191千港元大幅下降约62.6%[21] - 澳门市场收入激增至13,218千港元，上年仅为103千港元[21] - 澳门市场2025年收益增加约13.1百万港元，增幅达131%[72] - 中国内地市场2025年收益减少约20.8百万港元，降幅为62.6%[73] 主要客户 - 客户A贡献收入24,031千港元，占总收入超过10%[22] - 客户B（澳门）贡献收入13,218千港元，占总收入超过10%[22] - 客户C（中国）贡献收入6,620千港元，占总收入超过10%[22] - 客户D贡献收入5,801千港元，占总收入超过10%[22] 资产状况 - 总资产从2024年12月31日的104,589千港元减少至2025年12月31日的54,561千港元，降幅约为47.8%[5][6] - 流动资产总额从104,577千港元大幅减少至54,555千港元，降幅约为47.8%[5] - 银行结余及现金从7,501千港元急剧减少至308千港元，降幅约为95.9%[5] - 存货从2024年的0千港元增加至2025年的52,468千港元[5] - 贸易应收款项及应收保固金从9,926千港元增长至13,582千港元，增幅约为36.8%[5] - 合约资产从35,369千港元微增至35,799千港元[5] - 于2025年12月31日，公司银行结余及现金约为7.5百万港元，较上年同期的0.3百万港元显著增加[84] - 公司2025年贸易应收款项及应收保固金为9.9百万港元，较去年减少27.2%[64] - 贸易及应收保固金净额总额从2024年的13,582千港元下降至2025年的9,926千港元，降幅为26.9%[40] - 贸易应收款项净额从2024年的5,666千港元下降至2025年的3,350千港元，降幅为40.9%[40] - 应收保固金净额从2024年的7,916千港元下降至2025年的6,576千港元，降幅为16.9%[40] - 合约资产（来自云石及花岗石供应及铺砌服务）的账面总值从2024年12月31日的35,799千港元下降至2025年12月31日的35,369千港元，减少约430千港元[24] - 合约资产总额（扣除拨备前）从2024年12月31日的209,168千港元增加至2025年12月31日的221,614千港元，增长约12,446千港元[24] - 合约资产亏损拨备从2024年12月31日的173,369千港元增加至2025年12月31日的186,245千港元，增长约12,876千港元[24] 负债与权益状况 - 总亏损（权益部分）从(54,103)千港元扩大至(113,688)千港元[5] - 负债总额从158,692千港元增加至168,249千港元，增幅约为6.0%[6] - 流动负债总额从145,164千港元减少至97,195千港元，降幅约为33.0%[6] - 截至2025年12月31日，公司流动负债净额及负债净额分别约为42,640,000港元及113,688,000港元，较2024年（分别约40,587,000港元及54,103,000港元）负债净额显著增加[10] - 公司2025年净负债为113.7百万港元，较2024年的54.1百万港元显著增加[63] - 录得负债净额113.7百万港元及流动负债净额42.6百万港元[105] - 公司流动负债净额约为42.6百万港元，较上年的40.6百万港元有所增加[87] - 于2025年12月31日，公司流动比率约为0.56倍，较上年的0.72倍下降[84] - 于2025年12月31日，公司资产负债比率为-504.3%，较上年的-585%有所改善[84][86] 借款与融资活动 - 公司无法根据还款时间表及于到期日偿还银行借款[8] - 截至2025年12月31日，公司银行借款总额摊销至约31,321,000港元（2024年：约33,456,000港元），所有借款已逾期及违约[10] - 截至2025年12月31日，公司应计应付利息总额约15,337,000港元（2024年：约20,322,000港元），其中包含违约利息约1,814,000港元（2024年：约898,000港元）[10] - 所有银行借款及应计应付利息总额46,658,000港元（2024年：约53,778,000港元）均须立即偿还，而公司仅维持银行结余及现金约7,501,000港元（2024年：约308,000港元）[10] - 公司向执行董事取得无抵押贷款，截至2025年12月31日，该等贷款约为68,299,000港元（2024年：约11,621,000港元），须于2027年1月1日偿还，年利率2%至5%[14] - 公司于2025年11月28日完成一项股份配售，筹集资金约12,000,000港元[14] - 公司建议进行供股，预期将额外筹集约62,600,000港元现金，以偿还所有逾期银行借款及改善财务状况[14] - 银行借款总额从2024年的33,456千港元下降至2025年的31,321千港元，所有借款均已逾期且违约，被分类为流动负债[45] - 公司2025年银行借款本金总额约31.3百万港元已全部逾期[66] - 于2025年12月31日，公司银行借款总额约为31.3百万港元，较上年的33.4百万港元略有减少[85][89] - 银行借款约为31.3百万港元，且全部已逾期[105] - 银行结余及现金总额约为7.5百万港元[105] - 集团正进行普通股供股，目标于2026年5月完成，预计在抵销董事贷款及相关开支后获得约6,260万港元现金流入净额，以加强流动性[56] - 公司寻求不同财务资源改善流动资金，包括发行可换股债券及向新投资者发行股份[113] 合约负债与收益确认 - 合约负债来自云石及花岗石供应及铺砌服务，从2024年12月31日的8,797千港元增加至2025年12月31日的9,933千港元，增长约1,136千港元[25] - 2025年期初计入合约负债结余的已确认收益为8,797千港元，较2024年的10,741千港元减少1,944千港元[27] - 2025年内，约1,881千港元的合约资产转拨至贸易应收款项，较2024年的8,692千港元大幅减少[24] 贸易应收/应付款项状况 - 贸易应收款项总额中，超过90天的逾期账款在2025年高达8,964千港元，占总贸易应收款项10,050千港元的89.2%[41] - 贸易应付款项从2024年的33,521千港元大幅减少至2025年的17,165千港元，降幅为48.8%[43] - 贸易应付款项总额中，超过90天的逾期账款在2025年为14,966千港元，占总贸易应付款项17,165千港元的87.2%[44] 法律与或有事项 - 公司可能因无法以等值履约保函取代而被银行取消一笔3,705,000港元（2024年：约3,705,000港元）的履约保函，可能导致违反相关建筑合约[9] - 2025年度人身伤害相关法律案件已解决，涉案总额约34.7万港元，相关开支计入行政开支[50] - 前分包商诉讼案已于2026年3月14日结案，公司须支付约900万港元分包商费用及相关法律开支，并于2025年末计提相关拨备合计约1,100万港元及约1,010.1万港元[50] - 公司就客户建筑合约获得银行发出的履约保函担保，金额约为3,705,000港元[48] - 公司已解决数宗人身伤害索赔法律案件，涉案总额约为347,000港元[94] - 公司一附属公司就前分包商诉讼案需支付约9,000,000港元分包商费用及相关法律开支，并于2025年末计提相关拨备合计约11,201,000港元[94][95] - 公司就客户建筑合约获得银行发出的履约保函担保，金额约为3,705,000港元[93] 公司运营与结构 - 公司间接全资附属公司PMG已停止营运并正进行清盘[11] - 集团附属公司PMG于2026年3月18日被委任临时清盘人，事件引发对公司持续经营能力的重大疑问[54] - 截至2025年12月31日，公司应计未付薪金约为568,000港元，较2024年的14,744,000港元大幅减少96.1%，并已在期末结清[49] - 截至2025年12月31日，公司应计未付薪金约为568,000港元，较2024年的14,744,000港元大幅减少[95] - 截至2025年12月31日，公司共有9名全职雇员[96] - 公司已发行及缴足普通股数量在2025年12月31日为289,555,281股，对应金额为28,956千港元[47] - 计算每股亏损所用普通股加权平均数为2,457,916千股，同比增长11.1%[38] 公司治理 - 公司主席与行政总裁两职未作区分，由雷雨润先生同时担任[98] - 审核委员会由三名独立非执行董事（高子健、黄裕晖及姜志宏）组成[101] - 薪酬委员会由董事会主席雷雨润及两名独立非执行董事（高子健及黄裕晖）组成[102] - 提名委员会由董事会主席雷雨润及两名独立非执行董事（高子健及黄裕晖）组成[103] 股息政策 - 公司不建议派付截至2025年12月31日止年度的末期股息[39] 审计意见 - 核数师对集团截至2025年12月31日止年度的综合财务报表出具“不发表意见”[51][52] - 核数师未能获得充分审计凭证以评估管理层用于支持持续经营假设的计划及措施的可行性[58] 管理层讨论与展望 - 管理层认为公司未来流动资金及表现可能会有所改善[105] - 公司持续与银行磋商以延长逾期借款还款日期并已部分偿还[106] - 主要股东雷雨润先生已提供个人担保并愿意提供进一步财务支持[108] - 董事认为集团将有足够营运资金履行未来十二个月内的财务责任[108] - 审核委员会认为未来十二个月的持续业务营运可能存在若干不确定性[108] - 公司董事基于包括执行董事提供持续财务支援及实施成本控制措施等关键假设，编制了现金流量预测[55] - 改善计划包括与银行磋商延期还款及可行清偿计划，以及于2026年6月成功发行供股以获得新融资[57]

业绩相关 - 基石控股间接全资附属公司太平洋石材被呈请清盘，理由是无力偿债及未支付债务[3] - 2026年3月18日法院颁令清盘，同日委任临时清盘人[3] - 太平洋石材自2023年起无承接新建筑项目，业务由其他附属公司负责[4] - 预期太平洋石材清盘对集团财务及营运无重大不利影响[4]

业绩总结 - 2026年1月31日集团未偿还债务总额约5680万港元[4] - 2026年1月31日集团有抵押银行借款约4520万港元[4] - 2026年1月31日集团已就诉讼索偿及相关法律开支确认拨备约1120万港元[5] 新策略 - 公司拟按每持有1股现有股份获发4股供股股份的基准进行非包销供股[3] 其他情况 - 2026年1月31日公司若干附属公司涉及数宗雇员补偿索偿法律案件，索偿金额待厘定[6]

公司信息 - 公司为基石控股有限公司，股份代号1592[8] 通讯通知 - 公司通讯中、英文版本分别上载于www.anchorstone.com.hk及www.hkexnews.hk[1][4] - 无法接收网站版本可申请印刷本[2][5] - 非登记持有人收电子通讯需联络中介提供邮箱[3][5][8] 申请说明 - 填表格申请印刷本确认收取日后通讯[8] - 指示适用至更改或财年结束，继续收需再申请[8] - 申请表格额外指示不处理，合并版本收双语印刷本[8] 个人资料 - 公司可将资料披露给第三方[8] - 查改资料书面寄至卓佳证券登记有限公司[8] 其他 - 寄申请表格剪标签在港投寄免邮费[8][9] - 有查询致电(852) 2980 1333[4][6]

公司信息 - 公司为基石控股有限公司，股份代号1592，于开曼群岛注册成立[8] 公司通讯 - 公司通讯中英文版本已分别上传至公司网站及联交所网站[1][4] - 公司通讯包括董事报告、年报等多种文件[6][8] - 可供采取行动的公司通讯指要求股东指示行使权利的通讯[6][8] 股东接收方式 - 股东可选择印刷本语言版本，可电子或邮寄接收[8] - 无有效邮箱将被视为选择邮寄接收[8] 联系方式 - 对通知有查询可致电股份过户登记分处热线(852) 2980 1333[4][6] 日期 - 日期为2026年3月16日[6]

大会信息 - 股东特别大会2026年4月8日上午十一时正举行[1][2] - 大会地点为香港沙田安耀街3号汇达大厦1501室[2] 决议案内容 - 需审议增加法定股本、批准供股等普通决议案[3] 表格要求 - 代表委任表格签署及送达有规定[5] - 表格相关股份不填数目视为全部有关[5] - 填妥表格后股东仍可亲自出席大会投票[5]

股本变动 - 法定股本将由 5000 万港元增至 4 亿港元，增加 3.5 亿港元[5] - 股份数量将由 5 亿股变为 40 亿股，增加 35 亿股[5] 供股信息 - 供股基准为每持有 1 股现有股份获发 4 股供股股份[5] - 供股股份认购价为每股 0.105 港元[5] - 供股股份数量不超过 1.158221124 亿股[5] - 雷先生供股认购价将以公司欠付的股东贷款按 1:1 基准抵销[6] 会议安排 - 拟召开股东特别大会日期为 2026 年 4 月 8 日[3] - 代表委任表格须在 2026 年 4 月 6 日上午十一时正前交回[3] - 若大会当日特定警告信号生效或极端情况生效，大会将延期[8] 股份登记 - 公司将於 2026 年 3 月 30 日至 2026 年 4 月 8 日暂停办理股份过户登记手续[6] - 股东须确保股份过户文件及有关股票不迟于 2026 年 3 月 27 日下午四时三十分前送达[6] 其他 - 公司与配售代理订立日期为 2026 年 1 月 14 日的配售协议[6] - 通告日期董事会成员情况[9]