公司基本信息 - 公司为于开曼群岛注册的有限公司，股份于港交所公开买卖，注册办事处位于开曼群岛，主要营业地点位于香港九龙[23] - 公司股份代号为01627，每手买卖单位为4,000股[5] - 公司及其附属公司从事楼宇建筑及保养业务，直接控股公司为Profit Chain，中间控股公司为盈信，最终控股公司为Winhale Ltd [23] - 公司法定股本为10,000,000,000股每股面值0.01港元的普通股，截至2019年9月30日和3月31日均为100,000千港元[75] - 公司已发行及缴足股本为2,000,000,000股每股面值0.01港元的普通股，截至2019年9月30日和3月31日均为20,000千港元，期间股本无变动[75][76] - 公司于2018年8月31日通过决议采纳购股权利计划，有效期10年[78][80] - 公司股份于2017年2月20日在联交所主板上市[157] 财务数据关键指标变化（半年对比） - 2019年截至9月30日止六个月收入为644,367千港元，2018年同期为1,333,224千港元[8] - 2019年截至9月30日止六个月毛利为145,383千港元，2018年同期为146,888千港元[8] - 2019年截至9月30日止六个月除税前溢利为98,790千港元，2018年同期为97,811千港元[8] - 2019年截至9月30日止六个月期间溢利为79,557千港元，2018年同期为79,898千港元[8][10] - 2019年截至9月30日止六个月应占合营企业损益为2,913千港元，2018年同期为0[8] - 2019年截至9月30日止六个月其他全面亏损为2,263千港元，2018年同期为0[10] - 2019年截至9月30日止六个月期间溢利及全面收益总额为77,294千港元，2018年同期为79,898千港元[10] - 2019年母公司普通权益持有者应占每股盈利基本及摊薄为3.98港仙，2018年为3.99港仙[10] - 截至2019年9月30日止六个月，经营活动产生的净现金流量为 - 114,396千港元，2018年同期为322,048千港元[22] - 截至2019年9月30日止六个月，投资活动所用的净现金流量为 - 110,000千港元，2018年同期为 - 598,050千港元[22] - 截至2019年9月30日止六个月，融资活动所用的净现金流量为 - 81,004千港元，2018年同期为 - 100,000千港元[22] - 2019年上半年楼宇建筑合约工程收入621,982千港元，2018年为1,291,482千港元；RMAA合约工程收入22,385千港元，2018年为41,742千港元[58] - 2019年上半年其他收入及收益中利息收入6,270千港元，出售物业等收益1,972千港元；2018年利息收入2,726千港元，出售物业等收益162千港元，租金收入3,909千港元[58] - 2019年上半年杂项收入396千港元，2018年为544千港元；2019年上半年杂项收入总计8,638千港元，2018年为7,341千港元[58] - 2019年上半年合约成本498,984千港元，2018年为1,186,336千港元；物业等折旧1,136千港元，2018年为12,619千港元；使用权资产折旧13,637千港元[60] - 2019年上半年雇员福利开支（不含董事薪酬）83,831千港元，2018年为90,522千港元；董事薪酬27,090千港元，2018年为31,643千港元[60] - 2019年上半年香港所得税期间费用19,233千港元，2018年为17,913千港元，税率均为16.5%[61] - 2019年公司宣派及支付2019年3月31日止年度末期股息每股0.04港元，总额80,000,000港元；2018年每股0.05港元，总额100,000,000港元[63] - 2019年上半年使用权资产约13,743,000港元，2018年为零；2018年上半年购买物业等成本约712,240,000港元[63] - 2019年上半年，集团向余下盈信集团支付租金137.6万港元，2018年为132万港元[93] - 2019年上半年，集团主要管理人员短期雇员福利为465.4万港元，2018年为437.6万港元[95] - 2019年上半年，集团主要管理人员离职后福利为4.5万港元，2018年为6.3万港元[95] - 2019年上半年，集团支付主要管理人员总补偿为469.9万港元，2018年为443.9万港元[95] - 2019年1 - 9月公司综合收入6.44367亿港元，较去年同期13.33224亿港元下跌52%[99][100][103][104] - 2019年1 - 9月公司毛利1.45383亿港元，较去年同期1.46888亿港元下跌1%[99][100] - 2019年1 - 9月母公司持有者应占溢利7955.7万港元，去年同期为7989.8万港元，与去年同期相近[99][100] - 每股基本盈利由去年同期3.99港仙轻微下跌至本期3.98港仙[99][100] - 董事会决定本期不宣派中期股息，去年同期也无[101][102] - 毛利率从去年同期约11%上升至本期约23%[105][106] - 其他收入及收益从去年同期734.1万港元增加至本期863.8万港元，银行利息收入增加354.4万港元，租金收入减少193.7万港元[109][111] - 行政开支从去年同期5605.1万港元增加173.5万港元至本期5778.6万港元，主要因活化万顺大厦产生顾问费[110][112] - 所得税开支由截至2018年9月30日止六个月的1791.3万港元上升7%至本期的1923.3万港元[117][121] - 母公司持有者应占溢利由截至2018年9月30日止六个月的7989.8万港元减少至本期的7955.7万港元[117][121] 财务数据关键指标变化（不同时间点对比） - 截至2019年9月30日，非流动资产总值为794,482千港元，较2019年3月31日的794,862千港元略有下降[12] - 截至2019年9月30日，流动资产总值为1,092,870千港元，较2019年3月31日的1,250,598千港元有所减少[12] - 截至2019年9月30日，流动负债总值为572,306千港元，较2019年3月31日的732,826千港元有所下降[12] - 截至2019年9月30日，流动资产净值为520,564千港元，较2019年3月31日的517,772千港元略有增加[12] - 截至2019年9月30日，资产总值减流动负债为1,315,046千港元，较2019年3月31日的1,312,634千港元略有增加[12] - 截至2019年9月30日，非流动负债总值为5,118千港元，2019年3月31日为0[15] - 截至2019年9月30日，资产净值为1,309,928千港元，较2019年3月31日的1,312,634千港元略有下降[15] - 2019年9月30日质押作银行融资担保的应收账款总额39,693,000港元，2019年3月31日为21,963,000港元[66] - 截至2019年9月30日，即期至三个月应付账款为153,284千港元，较3月31日的101,754千港元有所增加；超过六个月应付账款为8,207千港元，与3月31日持平[69] - 截至2019年9月30日，即期至三个月应付账款为147,782千港元，较3月31日的124,092千港元增加；四至六个月为14,168千港元，较3月31日的6,385千港元增加；超过六个月为169,844千港元，较3月31日的202,454千港元减少[71] - 2019年9月30日，应付账款中应付保证金为151,707,000港元，较3月31日的172,663,000港元减少[71][72] - 2019年9月30日，集团就履约保证金给银行的担保为2.69676亿港元，3月31日为2.78485亿港元[83][84] - 公司于2019年9月30日的权益总额为13.09928亿港元（2019年3月31日：13.12634亿港元）[118][122] - 公司现金及现金等价物由2019年3月31日的8.96837亿港元下降34%至期末的5.91437亿港元[123][127] - 2019年9月30日及2019年3月31日的流动比率分别为1.9及1.7[123][127] - 公司银行信贷于2019年9月30日的额度共20.3亿港元（2019年3月31日：16.2亿港元），其中17.57688亿港元（2019年3月31日：13.41138亿港元）尚未动用[124][127] - 截至2019年9月30日，银行存款1.1亿港元（2019年3月31日：无）已抵押作担保[134][136] - 上市所得款项净额约5.24亿港元，截至2019年9月30日未动用金额为8200万港元[157][155] - 截至2019年9月30日，公司在香港聘用357名全职雇员，3月31日为360名[161][165] 财务资料编制相关 - 截至2019年9月30日止六个月未经审核简明综合中期财务资料按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制[23][25] - 编制此财务资料采用的会计政策及基准与截至2019年3月31日止年度经审核综合财务报表一致，按历史成本法编制（一项衍生金融工具按公平值计量除外），以港元呈列，价值约整至最接近千位数[25] - 此财务资料未包含年度财务报表所需全部资料，应与截至2019年3月31日止年度年度综合财务报表一并阅读，未由外聘核数师审核或审阅，但已由审核委员会审阅[26][27] - 公司在编制此财务资料时首次采纳多项新订及经修订香港财务报告准则，除HKFRS 16、HKAS 28修订及HK(IFRIC)-Int 23外，其他修订无重大影响[28][29][31] - 公司未提早采纳已颁布但未生效的准则、诠释或修订[30][31] HKFRS 16相关 - 公司采用经修改追溯性调整法采纳HKFRS 16，首次应用日期为2019年4月1日[33] - HKFRS 16对公司作为出租人的租赁并无任何财务影响[33] - HKFRS 16下租赁新定义仅适用于2019年4月1日或之后订立或变更的合约[34] - 公司采用过渡性实际权宜办法，仅将HKFRS 16适用于此前已根据HKAS 17及HK(IFRIC)-Int 4定为租赁的合约[34] - 公司采用可供承租人的实际权宜办法，将租赁及有关非租赁部分作为单一租赁部分进行会计处理[34] - 公司拥有土地、楼宇及机器的租赁合约，先前按租赁是否转移资产所有权的大部分回报及风险将租赁分类为融资租赁或经营租赁，现采用单一方法确认及计量所有租赁的使用权资产及租赁负债，低价值资产租赁和短期租赁除外[37] - 2019年4月1日应用HKFRS 16时，公司使用选择性实际权宜办法，包括对相似特征租赁组合用单一贴现率、对租期12个月内终止的租赁应用短期租赁豁免等，采用HKFRS 16无重大影响[39] - 2019年3月31日经审核的经营租赁承担为814千港元[42] - 2019年4月1日的加权平均递增借贷利率为3.4%[42] - 2019年4月1日的贴现经营租赁承担为806千港元[42] - 与短期租赁及余下租期于2020年3月31日或之前结束的租赁相关的承担为806千港元[42] - 2019年4月1日的租赁负债为0[42] - 截至2019年4月1日，租赁土地使用权资产账面价值为644,909千港元[48] - 2019年4 - 9月，租赁楼宇使用权资产添置金额为7,716千港元，机器使用权资产添置金额为6,027千港元[48] - 2019年4 - 9月，租赁土地折旧费用为11,414千港元，租赁楼宇折旧费用为1,553千港元，机器折旧费用为670千港元[48] - 2019年4 - 9月，租赁负债利息支出为145千港元[48] - 2019年4 - 9月，租赁负债付款金额为3,26

财务表现 - 公司2019年营业收入为2,385,415,000港元，同比下降23.4%[7] - 2019年净利润为141,432,000港元，同比下降19.1%[7] - 2019年每股基本及摊薄盈利为7.07港仙，同比下降19.2%[7] - 2019年毛利为235,527,000港元，同比下降5.5%[6] - 2019年其他收入及收益为14,049,000港元，同比增长193.1%[6] - 2019年资产净值为1,312,634,000港元，同比增长11.5%[6] - 2019年非流动资产为794,862,000港元，同比增长531.7%[6] - 2019年流动负债为732,826,000港元，同比增长3.2%[6] - 2019年总权益为1,312,634,000港元，同比增长11.5%[6] - 2019年所得税开支为29,002,000港元，同比下降14.5%[6] - 公司截至2019年3月31日的年度收入为23.854亿港元，同比下降23.4%[11][20] - 公司截至2019年3月31日的年度净利润为1.414亿港元，较2018年的1.75亿港元有所下降[11][20] - 公司每股基本及摊薄盈利为7.07港仙，较2018年的8.75港仙有所下降[11][20] - 公司母公司持有者应占资产净值为13.126亿港元，较2018年的11.771亿港元增加11.5%[22][23] - 公司建议派发末期股息每股普通股4港仙，较2018年的5港仙有所减少[24][25] - 公司2019财年合并收入为23.854亿港元，同比下降23.4%，归属于母公司股东的利润为1.414亿港元[53] - 公司2019财年每股基本和摊薄收益为7.07港仙，较2018年的8.75港仙有所下降[53] - 公司2019财年利润受到HKFRS 15会计准则的影响，导致利润减少约7440万港元[53] - 公司2019财年折旧费用约为2390万港元，租金收入约为740万港元[53] - 2019年综合收入为23.854亿港元，较2018年的31.123亿港元减少23.4%[56] - 2019年母公司持有者应占溢利为1.414亿港元，较2018年的1.75亿港元减少19.2%[56] - 2019年每股基本及摊薄盈利为7.07港仙，较2018年的8.75港仙减少19.2%[56] - 2019年毛利率从2018年的8.0%上升至9.9%，主要由于采纳香港财务报告准则第15号的影响[65] - 公司建议派发2019年每股普通股4港仙的末期股息，较2018年的5港仙减少20%[55] - 2019年公司外部客户收入为23.854亿港元，较2018年的31.123亿港元减少23.4%，主要由于大型建筑项目的完成[60] - 其他收入及收益从2018年的4,793,000港元大幅增加至2019年的14,049,000港元，主要由于利息收入增加1,417,000港元及万顺贡献的租金收入7,357,000港元[73][77] - 行政开支从2018年的44,987,000港元增加至2019年的80,787,000港元，主要由于万顺的折旧费用23,887,000港元及董事花红增加10,640,000港元[74][78] - 财务费用从2018年的221,000港元增加至2019年的528,000港元，主要由于香港银行同业拆息及平均银行借款上升[75][79] - 所得税开支从2018年的33,906,000港元减少14.5%至2019年的29,002,000港元，主要由于应课税溢利减少[81] - 母公司持有者应占溢利从2018年的174,971,000港元减少至2019年的141,432,000港元[81] - 公司于2019年3月31日的权益总额为1,312,634,000港元，较2018年的1,177,143,000港元有所增加[82][86] - 公司于2019年3月31日的现金及现金等价物为896,837,000港元，较2018年的1,185,501,000港元减少288,664,000港元[82][88] - 公司于2019年3月31日的流动比率为1.7，较2018年的2.5有所下降[82][88] - 公司于2019年3月31日的应收账款中约93%在2019年5月31日前已结算，较2018年的97%有所下降[94] - 公司应收账款在2019年3月31日有93%在2019年5月31日清付，相比2018年同期的97%有所下降[95] - 公司合同资产主要包括应收账款的保证金和未开发票收入，保证金在工程实际竣工后和保修期届满后分两阶段发放[96][98] - 公司为获得银行融资，抵押了相关应收账款、未开发票收入及应收保证金，总额分别为21,963,000港元、23,255,000港元和57,871,000港元[97][99] 业务发展 - 公司收购万顺工业大厦，预计将减少未来租金开支增加的风险，并提供自用工作空间[28][29] - 公司收购Gold Victory Resources Inc. 50%股权，交易对价为6000万港元，预计将扩大收入来源并分散业务风险[30][31] - 公司预计香港特区政府将继续增加土地供应及住宅单位数目，以应对公屋需求[32] - 香港特区政府计划在未来增加土地供应和住宅单位数量，承诺新开发土地的70%用于公共住房[33] - 香港特区政府已预留2000亿港元用于实施10年医院发展计划，并计划启动第二个10年医院发展计划，涉及19个项目，总金额约2700亿港元[34][35] - 公司截至2019年3月31日的手头重大合约总值为91.08亿港元，未完成合约价值为54.82亿港元[41] - 公司参与的保华-安保联营项目总工程金额为94.5亿港元，公司拥有30%的权益[45] - 公司在香港主要从事楼宇建筑及RMAA工程，作为总承建商[52] - 2019年公司获得的总合同价值约为50.55亿港元，主要来自公营和私营部门的建筑工程项目[67] - 公司预计新获得的建筑合同将在项目开始后2至5年内大致完成[68] - 2019年公司未获得任何新合同[71] - 公司于2018年分三轮收购万顺工业大厦，总代价为6.489亿港元[102][103][104] - 公司收购Gold Victory Resources Inc. 50%股权及50%免息股东贷款，代价为60,000,000港元，卖方保证2018年12月1日至2022年3月31日期间税后利润不低于50,000,000港元[113][114][116] - 公司目前没有持有任何重大投资，正在研究和评估不同的投资机会[101][107] - 公司收购万顺工业大厦将提供自有工作空间，包括员工工作空间、培训中心、项目工作室、绿建环评小组和创新科技小组[112][115] - 公司通过收购万顺工业大厦减少未来租金开支增加的风险[112][115] - 公司收购Gold Victory产生的商誉约为4500万港元[119][123] - 公司上市所得款项净额约为5.24亿港元，截至2019年3月31日未动用款项为1.81亿港元[120][122] - 公司用于维持并增添未来/新公营项目的已动用资本规定及营运资金为1.75亿港元，截至2019年3月31日未动用金额为1.79亿港元[122] - 公司截至2019年3月31日在香港聘用360名全职员工，较2018年减少28名[132][134] - 公司设立了创新科技部门，应用了BIM建筑信息模拟、室内试水机械及多种手机应用程式等新技术[130][133] - 公司预计香港建造业的中长期前景明朗，但面临行业竞争激烈及建筑成本增加的挑战[127][128] - 公司启动了安全推广计划，并采取工地抑尘及减少废物等措施以保护环境[129][133] - 公司正在与不同的研发机构合作，开发新的建筑物料、技术及方法[130][133] 公司治理 - 葉亦楠先生自2016年9月起擔任公司行政總裁及執行董事，負責業務發展、法律及合規監察及企業管治事務[139] - 游國輝先生自2016年7月起擔任公司執行董事，負責制定政策及集團整體發展，擁有28年建築業經驗及15年房地產業經驗[141] - 任鉅鴻先生自2016年9月起擔任公司執行董事，負責品質評估、項目風險管理及內部監控，擁有39年建築業經驗[141] - 劉志輝先生自2016年9月起擔任公司執行董事，負責建築項目管理及合約行政工作，擁有26年建築業經驗[142] - 張浩源先生自2016年9月起擔任公司執行董事，負責項目估算、項目分包及採購管理，擁有23年建築業經驗[144] - 李毓湘博士自2017年1月起擔任獨立非執行董事，負責監督董事會及提供獨立意見，擁有30年土木工程及教育經驗[147] - 李博士自1997年起为香港工程师学会资深会员，并曾担任多个委员会职务[151] - 麦淑卿女士自2017年起担任独立非执行董事，拥有超过35年教育经验[151] - 梁婉珊女士自2017年起担任独立非执行董事，拥有超过18年会计及金融经验[152][153] - 吴启洲先生自2002年加入公司，拥有超过31年建筑行业经验[156] - 张柏伦先生自2002年加入公司，拥有超过17年建筑行业经验，尤其擅长私人及公共住宅项目[159] - 潘春明先生自2016年加入公司，拥有超过25年建筑行业经验，尤其擅长公营及资助出售房屋项目[161] - 冯少恒先生自2007年加入公司，拥有超过20年建筑行业经验，尤其擅长工料测量[163] - 黄富昌先生自2019年加入公司，担任公司秘书及财务总监，负责监督财务及公司秘书事务[165] - 公司董事会由9名董事组成，包括6名执行董事和3名独立非执行董事[179] - 独立非执行董事具备工程、教育和会计及财务领域的学术及专业资历[187] - 公司已安排董事及其高级职员的法律诉讼保险，并每年审查保险范围以确保充分保障[184] - 独立非执行董事的任期固定，公司确认其独立性并符合上市规则的要求[189] - 公司确认所有独立非执行董事的服务年限均少于9年[190] - 公司确认所有独立非执行董事的服务年限均少于9年[191] - 公司董事会定期会议每年至少举行四次，约每季度一次[192] - 董事可通过电子通讯设备参与董事会会议[193] - 每次董事会定期会议的通知至少提前14天发出[194] - 董事会会议记录详细记录会议事项及决议，初稿传阅给董事评注[195] - 各董事在截至2019年3月31日的年度内，董事会会议出席率为100%[199] - 独立非执行董事李博士、麦女士及梁女士在董事会、薪酬委员会、审核委员会和提名委员会的会议出席率均为100%[199]