董事会成员变动 - 李毓湘自2025年9月1日起退任独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会、提名委员会成员职务 [1] - 麦淑卿自2025年9月1日起退任独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会、提名委员会成员职务 [1] - 冯宜萱自2025年9月1日起获委任为独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会、提名委员会成员 [1]

董事会成员变动 - 李毓湘自2025年9月1日起退任独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会、提名委员会成员 [1] - 麦淑卿自2025年9月1日起退任独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会、提名委员会成员 [1] - 冯宜萱获委任为独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会、提名委员会成员 [1]

公司治理变动 - 李毓湘自2025年9月1日起退任独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会、提名委员会成员 [1] - 麦淑卿自2025年9月1日起退任独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会、提名委员会成员 [1] - 冯宜萱自2025年9月1日起获委任为独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会、提名委员会成员 [1]

人员变动 - 2025年9月1日起，李毓湘博士和麥淑卿女士退任独立非执行董事及相关委员会成员[3] - 冯宜萱教授建筑师获委任为独立非执行董事及相关委员会成员[7] 新董事信息 - 冯教授68岁，有逾三十年相关经验[8] - 年度董事袍金240,000港元，每年检讨[10] 委员会变更 - 2025年9月1日起，公司董事委员会成员变更[13]

委员会成立 - 提名委员会于2017年1月18日经董事会决议成立[3] 成员与会议 - 成员不少于3名，大部分为独立非执行董事，至少含1名不同性别委员[3] - 至少每年开会1次，主席可酌情增开[5] - 召开会议至少提前7日通知，文件提前7日送交成员[5] - 会议法定人数为2名成员[5] 职责与权限 - 获董事会授权厘定甄选及建议董事人选程序、过程及标准[10] - 职责包括每年检讨董事会架构、人数、组成及多元化[11] - 须在选任独立非执行董事文件中列明选任及独立性理由[12] - 检讨及监察董事培训及持续专业发展[12] - 每年最少检讨一次自身绩效、组成、权责范围及程序[12] 其他事项 - 独立非执行董事应出席股东大会了解股东意见并回应提问[14] - 本职权范围将在公司及港交所网站刊登[15] - 秘书记录会议详情和决定，保存相关记录[16] - 向董事会汇报会议结果和推荐建议[16] - 董事会可修订、补充及撤销本职权范围，诠释权归董事会[17]

审核委员会成立与成员 - 审核委员会于2017年1月18日经董事会决议成立[3] - 成员不少于三名，全为非执行董事，大部分为独立非执行董事，至少一名有专业资格或专长[3] - 公司现任外聘核数师前任相关人员特定日期起两年内不得担任成员[3] - 主席由董事会委任，应为独立非执行董事[5] 会议安排 - 至少每年开会两次，主席可酌情增加次数[5] - 至少每年与外聘核数师开会两次，至少一次管理层不在场[5] - 召开会议至少7日通知，议程等文件会前至少7日送交成员[5] - 会议法定人数为两名成员[9] 委员会职责 - 获授权调查活动、索取资料、查阅公司账目等[10] - 就外聘核数师委任等向董事会提建议、检讨其独立性等[12] - 制定并执行外聘核数师非核数服务政策，监督非审计服务[13] - 确保外聘核数师非核数服务无损独立性和客观性，评估考虑多方面因素[13] - 审查集团内部监控政策及程序，审阅董事拟载于年度账目的声明[13] - 监察公司财务报表、报告完整性，审阅财务汇报重大判断，提交董事会前审查多项事项[14] - 成员与董事会、高管联络，每年至少与外聘核数师开会两次[14] - 检讨公司财务监控、内部监控和风险管理系统[15] - 确保内部和外聘核数师工作协调，审查内部审计工作性质和范围[15] - 担任公司与外聘核数师主要代表，监察两者关系[15] - 确保董事会及时回应外聘核数师《审核情况说明函件》提出的事宜[17] - 每次会议或书面决议后向董事会汇报结果及推荐建议[17]

股东周年大会 - 公司于2025年8月28日举行股东周年大会，所有决议案获通过[2] 财务相关 - 宣派截至2025年3月31日年度末期股息每股0.06港元[4] 股份情况 - 股东周年大会当日公司已发行股份共2000000000股[6] 决议案投票 - 多项决议案赞成票数1501523167，占比99.99%，反对票数4057，占比0.01%[3][4] - 部分决议案赞成票数1501403167，占比99.99%，反对票数124057，占比0.01%[4]

股本与股份情况 - 截至2025年7月底，公司法定/注册股本总额为1亿港元，股份数目为10亿股，每股面值0.01港元[1] - 上月底和本月底法定/注册股份数目均为10亿股，股本均为1亿港元，无增减[1] - 上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为2亿股[2] - 上月底和本月底已发行股份总数均为2亿股，本月底库存股份为0股[2] 其他情况 - 股份期权（根据发行人的股份期权计划）不适用[3] - 有关香港预托证券(预托证券)的资料不适用[4]

收入和利润（同比环比） - 2025财年收入为79.69亿港元，较2024财年55.12亿港元增长44.6%[12] - 2025财年净利润为2.29亿港元，较2024财年2.05亿港元增长11.6%[12] - 截至2025年3月31日止年度收入为79.688亿港元，同比增长44.6%[27][31] - 截至2025年3月31日止年度净利润为2.2856亿港元，同比增长11.6%[27][31] - 剔除减值影响后调整净利润为4.27605亿港元，同比增长108.7%[31] - 公司收入为79.688亿港元，同比增长44.6%[59] - 公司净利润为2.286亿港元，同比增长11.6%[59] - 剔除1.99亿港元土地使用权减值损失影响后，调整后净利润为4.276亿港元，同比增长108.7%[59] - 公司收入为79.688亿港元，同比增长44.6%[62][67] - 公司净利润为2.286亿港元，同比增长11.6%[62] - 剔除租赁土地减值亏损1.99亿港元后，调整后净利润为4.276亿港元，同比增长108.7%[62] - 母公司持有者应占溢利增加11.6%至228,562,000港元[89][94] 成本和费用（同比环比） - 2025财年毛利为5.82亿港元，较2024财年3.24亿港元增长79.9%[12] - 公司整体毛利率从5.9%提升至7.3%[68][71] - 公司财务费用减少16.4%至2905万港元，主要受惠于偿还定期贷款[79][85] - 公司所得税费用增长95.4%至8938万港元，主要由于1.99亿港元减值亏损不可抵扣[82] - 所得税开支增加95.4%至89,375,000港元[88] 资产和负债 - 2025年3月31日总资产为52.79亿港元，较2024年49.06亿港元增长7.6%[15] - 2025年3月31日净资产为17.35亿港元，较2024年16.18亿港元增长7.3%[15] - 母公司持有者应占净资产达17.35065亿港元，同比增长7.3%[32] - 归属于母公司股东的净资产为17.351亿港元，同比增长7.3%[60] - 总权益增至1,735,065,000港元[90][95] - 物业、厂房及设备增至1,788,769,000港元[101][104] - 合约资产中应收保证金增至586,886,000港元[107][111] - 未开发票收入增至661,135,000港元[107][111] - 其他应付款及应计费用流动部分余额为14.62571亿港元，较去年17.16194亿港元减少14.8%[113] - 合約工程成本撥備減少4.23024億港元，主要因已完工項目帶來經濟利益而撥回[113] 现金流和融资 - 现金及现金等价物减少16.2%至1,741,032,000港元[92][95] - 银行信贷额度为2,124,200,000港元[93][96] - 未动用银行信贷额度为1,554,825,000港元[93][96] - 銀行貸款抵押品中未開發票收入為2007.8萬港元，較去年1.6421億港元下降87.8%[115][121] - 應收保證金抵押品為158.3萬港元，較去年5067.9萬港元下降96.9%[115][121] - 物業廠房設備抵押品賬面值為13.4億港元，較去年12.35822億港元增長8.4%[117][121] - 銀行貸款擔保總額為600.8萬港元，較去年270萬港元增長122.5%[115][116][121] 每股数据 - 2025财年每股基本盈利为11.43港仙，较2024财年10.24港仙增长11.6%[17] - 2025财年每股股息为6.0港仙，较2024财年5.0港仙增长20.0%[17] - 每股基本盈利11.43港仙，较去年10.24港仙增长11.6%[27][31] - 建议派发末期股息每股6.0港仙，总额1.2亿港元[35][36] - 每股基本盈利为11.43港仙[59] - 每股净资产约为0.87港元[60] - 公司每股基本盈利为11.43港仙，上年为10.24港仙[62] - 公司建议派发末期股息每股6.0港仙，上年为5.0港仙[65][69] 减值损失 - 2025财年物业、厂房及设备减值1.99亿港元[12] - 因香港物业市场下调计提租赁土地减值损失1.99043亿港元[31] - 公司录得租赁土地减值亏损1.99亿港元，原因为香港物业市场下调[62][78][84] 业务合约和资质 - 子公司重大在手合约总值196.27亿港元，未完成价值158.90亿港元[49] - 合营业务重大合约总值166.56亿港元，未完成价值120.01亿港元[49] - 授予附属公司的重大建筑合约总值达15.287亿港元[50] - 授予合营业务的重大建筑合约总值达16.656亿港元[52] - 合营业务中公司权益占比从30%至85%不等[52] - 公司持有发展局工务科建筑丙组（确认）及房屋委员会建筑新工程NW2（确认）等关键资质[54] 战略合作与框架协议 - 與亮雅發展的框架協議有效期至2025年3月31日[125][129] - 與榮康順企業新簽框架協議有效期至2027年3月31日[133][136] - 公司積極拓展模塊化集成建築(MiC)領域業務合作[135] - 公司于2024年11月29日获独立股东批准与荣康顺企业的持续关连交易框架协议[137] - 公司通过合作扩展组装合成业务领域，以提升作为土木工程承包商提供预制组件服务的能力[137] 资本支出计划 - 截至2025年3月31日無重大資本資產投資計劃[120][124] 人力资源 - 截至2025年3月31日，公司全职员工人数为630名，较2024年同期的468名增长34.6%[138][140] - 公司员工福利包括退休金计划供款、医疗保险、奖励旅游及教育培训补贴等[138][140] - 公司自2018年8月31日采纳购股权计划以来，截至2025年3月31日未授予任何购股权[139][140] - 公司采用绩效与市场条件结合的薪酬体系，并向高级管理层提供酌情花红[138][140] 管理层和董事会变动 - 公司行政总裁于2024年4月1日变更为李恒頴先生（James LEE）[147][150] - 公司主席游国辉先生曾于2023年8月29日至2024年3月31日期间兼任行政总裁职务[141][144] - 公司高管团队均拥有超过30年行业经验，包括建筑工程及项目管理领域[142][144][148][150] - 张浩源先生拥有超过25年建筑行业经验，曾于2020年2月至2023年8月担任行政总裁[193][194] - 刘志辉先生拥有超过30年建筑行业经验，将任职执行董事至2025年3月[195][196] - 任鉅鸿先生拥有超过40年建筑行业经验，曾于2016年9月至2020年2月担任执行董事[187][192] - 魏振雄先生拥有超过25年建筑行业经验，于2022年9月至2024年3月调任为非执行董事[190] - 魏振雄先生自2000年7月起担任盈信董事会主席及执行董事[191] - 张浩源先生负责集团项目估算、分包及采购管理工作[193] - 刘志辉先生负责集团项目管理及合约行政工作[195] - 任鉅鸿先生主要负责集团质量评估、项目风险管理及内部监控[186] 独立非执行董事背景 - 高赞明教授自2021年2月起担任公司独立非执行董事，现年82岁[154] - 高赞明教授拥有超过50年结构工程及工业合作经验[155] - 李文彪医生自2021年2月起担任公司独立非执行董事，现年64岁[160] - 李文彪医生于2022年获澳纽皇家牙科医学院颁授终身院士[161] - 李耀常博士自2017年1月起担任公司独立非执行董事，现年72岁[165] - 李耀常博士拥有超过30年土木工程及教育经验[166] - 李耀常博士于1997年9月成为香港工程师学会资深会员[167] - 高赞明教授曾于2000年7月至2020年10月担任盈信控股有限公司独立非执行董事[159] - 李文彪医生曾于2016年9月至2020年10月担任盈信控股有限公司非执行董事[165] - 高赞明教授于2011年获香港工程师学会颁发金质奖章[158] - 公司独立非执行董事李毓湘博士（72岁）自2017年1月起任职，负责监督董事会并提供独立意见，现任审核委员会、薪酬委员会及提名委员会成员[169] - 公司独立非执行董事麦淑卿女士（72岁）自2017年1月起任职，拥有超过30年教育及管理经验，现任审核委员会、薪酬委员会及提名委员会成员[171][175] - 公司独立非执行董事蒙灿先生（76岁）自2021年2月起任职，拥有超过40年财务及成本管理经验，现任审核委员会主席及薪酬委员会、提名委员会成员[174][177] - 蒙灿先生为澳洲执业会计师（1991年起）、香港会计师公会资深会员（1984年起）及英国特许管理会计师公会会员（1977年起）[177] - 蒙灿先生曾担任香港科技大学财务副主管（1992-1997年）及理工大学财务总监（1997-2007年）[179] - 蒙灿先生曾担任香港教育学院副校长（行政）及校董会秘书（2007-2014年）[179] - 蒙灿先生曾于2019年5月至2020年10月担任Vantage公司独立非执行董事[183] 企业管治 - 公司已完全遵守截至2025年3月31日年度的《企业管治守则》所有规定[199] - 董事会建立了严谨的监察及制衡制度以实现战略方针[198] 市场展望 - 未来五年香港公营房屋供应量将达19万单位，较前期增长80%[37] - 公司注册地香港的建造业在中长期展望正面，预制组件需求因组装合成技术推广而增加[137] 其他财务数据 - 2025年3月31日流动比率为0.96，较2024年0.97略有下降[17] - 2025年3月31日每股净资产为0.87港元，较2024年0.81港元增长7.4%[17] - 应占联营公司溢利为1,593,000港元[87]

收入和利润（同比） - 收入同比增长44.6%至79.69亿港元（2024年：55.12亿港元）[2] - 毛利润同比增长80.0%至5.82亿港元（2024年：3.24亿港元）[2] - 净利润同比增长11.6%至2.29亿港元（2024年：2.05亿港元）[2] - 公司2025年总收入为79.688亿港元，较2024年55.115亿港元增长44.6%[18][21] - 收入同比增长44.6%至79.688亿港元（2024年：55.115亿港元）[42] - 净利润同比增长11.6%至2.2856亿港元（2024年：2.0489亿港元）[42] - 剔除土地减值亏损19.9043亿港元后净利润为4.276亿港元（同比增长108.7%）[42] - 收入为79.688亿港元，同比增长44.6%[48] - 母公司持有者应占溢利增长11.6%至2.285亿港元[56] 成本和费用（同比） - 除税前溢利中合约成本大幅增至7.386亿港元，较去年5.188亿港元增长42.4%[22] - 雇员福利开支增至3.407亿港元，较去年2.32亿港元增长46.8%[22] - 年度税项支出总额为8937.5万港元，较去年4572.8万港元增长95.4%[25] - 所得税开支增加95.4%至8937.5万港元[55] 财务数据关键指标变化 - 每股基本盈利为11.43港仙（2024年：10.24港仙）[3] - 每股基本盈利为11.43港仙（2024年：10.24港仙）[42] - 母公司持有者应占资产净值增长7.3%至17.350亿港元（每股0.87港元）[43] - 整体毛利率从5.9%上升至7.3%[48] - 物业、厂房及设备减值亏损1.990亿港元[51] - 财务费用减少16.4%至2904.9万港元[52] - 净杠杆比率为零[59] 现金和流动性 - 现金及现金等价物减少3.37亿港元至17.41亿港元（2024年：20.78亿港元）[4] - 未动用循环贷款融资额度为11.76亿港元[8] - 现金及现金等值物减少16.2%至17.410亿港元[60] - 银行信贷额度为21.242亿港元，其中15.548亿未动用[60] 应收账款和合约资产 - 应收账款大幅增长224.7%至2.46亿港元（2024年：0.76亿港元）[4] - 合约资产增长53.3%至12.48亿港元（2024年：8.14亿港元）[4] - 应收账款中即期至一个月账期金额增至2.46亿港元，较去年7575.5万港元增长224.7%[28][29] - 合约资产总额增至12.48亿港元，较去年8.142亿港元增长53.3%[30] - 合约资产中未开发票收入增至6.611亿港元，较去年3.686亿港元增长79.4%[30] - 26306.3万港元合约资产预计在十二个月后收回，较去年20014.9万港元增长31.4%[31] - 应收账款于2025年3月31日后100%收回[64] - 合约资产中应收保证金为5.86886亿港元（2024年：4.4554亿港元）[65] - 合约资产中未开发票收入为6.61135亿港元（2024年：3.6862亿港元）[65] 应付账款和其他负债 - 应付账款增长86.1%至19.99亿港元（2024年：10.74亿港元）[4] - 应付账款中关联公司结余增长61.0%至4.893亿港元（2024年：3.038亿港元）[34] - 应付保证金增长36.9%至3.889亿港元（2024年：2.841亿港元）[34] - 履约保函担保增长14.5%至5.633亿港元（2024年：4.922亿港元）[39] - 其他应付款及应计费用流动部分为14.62571亿港元（2024年：17.16194亿港元）[67] - 其他应付款及应计费用非流动部分为1609.4万港元（2024年：零）[67] 资产和减值 - 物业、厂房及设备减值1.99亿港元（2024年：无）[2] - 非流动资产总额188.487亿港元，较上年171.653亿港元增长9.8%[19] - 物业、机器及设备金额增至17.887亿港元[62] - 合約工程成本拨备减少4.23024亿港元[67] - 资产抵押中银行贷款账面总值600.8万港元（2024年：270万港元）[68] - 物业、厂房及设备抵押账面总值13.4亿港元（2024年：12.35822亿港元）[69] 地区表现 - 香港地区收入79.688亿港元，占总收入100%[17][18] - 香港非流动资产155.903亿港元，中国内地非流动资产32.584亿港元[19] 客户集中度 - 客户乙贡献收入43.763亿港元，占总收入54.9%[20] - 客户甲贡献收入28.675亿港元，占总收入36.0%[20] 业务线表现 - 楼宇建筑合约工程收入76.393亿港元，占总收入95.9%[21] - 修建工程收入1.568亿港元，打桩工程收入3788万港元[21] 税务 - 香港利得税税率保持16.5%，中国内地企业所得税税率保持25%[24] 融资和利息 - 利息收入4510.7万港元，财务费用2904.9万港元[21] - 银行贷款利息费用2453.6万港元，租赁负债利息费用451.3万港元[21] 股息 - 建议末期股息每股6.0港仙，总额1.2亿港元，较去年5.0港仙增长20%[25] - 拟派末期股息每股6.0港仙（总额1.2亿港元）较去年5.0港仙增长20%[44] 其他重要变化 - 质押未开发票收入大幅下降87.8%至2007.8万港元（2024年：1.642亿港元）[33] - 全职雇员人数630名（2024年：468名）[73]