集团整体财务数据关键指标变化 - 集团2023年总收入降至2.161亿港元，2022年为2.255亿港元[1] - 集团2023年毛利为1.332亿港元，2022年为1.426亿港元[1] - 集团2023年录得净亏损2100万港元，2022年为净溢利410万港元[3] - 2023年每股基本亏损为2.63港仙，2022年为每股基本盈利0.52港仙[3] - 2023年公司现金及现金等价物为6210万港元（2022年：7680万港元），负债比率为零（2022年：零），拥有可动用银行融资额度约8950万港元[20] - 2023年公司流动资产及流动负债分别约为1.282亿港元（2022年：1.537亿港元）及6990万港元（2022年：9400万港元），流动比率及速动比率分别为1.8（2022年：1.6）及1.2（2022年：1.0）[21] - 截至2023年3月31日，公司雇员数目为133人（2022年：144人），本年度总员工成本为4590万港元（2022年：4490万港元）[23] - 董事会不建议派付截至2023年3月31日止年度的任何末期股息（2022年：每股0.50港仙）[25] - 2023年公司收入为225,457千港元，较2022年的216,148千港元增长4.3%[26] - 2023年公司毛利为142,637千港元，较2022年的133,184千港元增长7.1%[26] - 2023年公司除税前溢利为5,818千港元，较2022年亏损的21,298千港元实现扭亏[26] - 2023年公司年内溢利为4,142千港元，较2022年亏损的21,017千港元实现扭亏[26] - 2023年母公司普通股权益拥有人应占每股盈利为0.52港仙，2022年为亏损2.63港仙[26] - 2023年非流动资产总值为96,738千港元，较2022年的68,052千港元增长42.2%[27] - 2023年流动资产总值为153,748千港元，较2022年的128,244千港元增长19.9%[27] - 2023年流动负债总额为93,988千港元，较2022年的69,943千港元增长34.4%[27] - 2023年资产净值为114,734千港元，较2022年的89,717千港元增长27.9%[28] - 2023年客户合约收入为216,148千港元，2022年为225,457千港元，其中家具零售2023年为195,018千港元、2022年为212,166千港元，家具批发2023年为12,987千港元、2022年为8,081千港元，工程项目－项目销售2023年为8,143千港元、2022年为5,210千港元[41] - 2023年其他收入及收益为6,749千港元，2022年为2,765千港元，其中其他服务收入2023年为1,445千港元、2022年为1,465千港元，政府补贴2023年为3,283千港元、2022年为177千港元，银行利息收入2023年为1,245千港元、2022年为275千港元，出售物业、厂房及设备项目之收益2023年为15千港元、2022年为0千港元，其他2023年为761千港元、2022年为848千港元[43] - 2023年除税前亏损已扣除各项成本及费用，已出售存货成本为81,419千港元、2022年为81,264千港元，撇减存货至可变现净值2023年为1,545千港元、2022年为1,556千港元等[43] - 2023年无香港利得税拨备，2022年按16.5%税率就估计应课税溢利作出拨备，2023年年内税项抵免总额为281千港元、2022年为1,676千港元[44] - 2023年末期股息为0千港元，2022年为4,000千港元，董事会不建议派付2023年度末期股息[44] - 计算每股基本及摊薄盈利/（亏损）所用母公司普通股权益拥有人应占溢利/（亏损）2023年为 - 21,017千港元、2022年为4,142千港元，年内已发行普通股加权平均数均为800,000,000股[46] - 2023年贸易应收款项为3,359千港元，减值274千港元，净额3,085千港元；2022年贸易应收款项为3,805千港元，减值280千港元，净额3,525千港元[46] - 2023年贸易应收款项（扣除亏损拨备）为3085千港元，2022年为3525千港元，同比下降12.48%[47] - 2023年一个月内贸易应收款项为2172千港元，2022年为2341千港元，同比下降7.22%[47] - 2023年一至三个月贸易应收款项为658千港元，2022年为1072千港元，同比下降38.62%[47] - 2023年三个月以上贸易应收款项为255千港元，2022年为112千港元，同比增长127.68%[47] - 2023年贸易应付款项及应付票据为5199千港元，2022年为10402千港元，同比下降50.02%[47] - 2023年一个月内贸易应付款项及应付票据为3097千港元，2022年为7169千港元，同比下降56.80%[47] - 2023年一至三个月贸易应付款项及应付票据为1431千港元，2022年为2452千港元，同比下降41.64%[47] - 2023年三个月以上贸易应付款项及应付票据为671千港元，2022年为781千港元，同比下降14.08%[47] 零售业务线数据关键指标变化 - 零售分部2023年收入为1.95亿港元，占集团总收入90.2%，2022年为2.122亿港元，占比94.1%[2] - “欧化家私”及“欧化家私尊尚店”2023年零售收入共1.1亿港元，占总零售收入56.4%，2022年为1.364亿港元，占比64.3%[2] - “斯林百兰”及“欧化宝”2023年零售收入共增至4820万港元，占总零售收入24.7%，2022年为3160万港元，占比14.9%[2] - “at(cid:129)home”2023年零售收入为3680万港元，占总零售收入18.9%，2022年为4420万港元，占比20.8%[2] 公司销售点及业务范围情况 - 截至2023年3月31日，集团在香港经营26个销售点[6] - 集团在“欧化家私尊尚店”等陈列室及店铺销售超50个家私品牌[9] - 截至2023年3月31日，公司在香港设有26个销售点，包括1个「歐化傢俬尊尚店」、3个「歐化傢俬」店等[11] - 公司「歐化傢俬尊尚店」总楼面面积约为21,700平方呎[11] - 公司通过香港逾200家经销商批发「歐化寶」产品，通过香港及澳门逾100家经销商分销「斯林百蘭」等床褥[17] 公司财务准则应用情况 - 公司已采用多项经修订香港财务报告准则，但对财务状况及表现无影响[32][33][34][35] 公司收入地域及客户情况 - 截至2023年及2022年3月31日止年度，公司来自外部客户的收入绝大部分来自香港[38] - 截至2023年及2022年3月31日止年度，公司非流动资产全部位于香港[39] - 截至2023年及2022年3月31日止年度，无来自单一外部客户交易的收入占公司总收入10%或以上[40] 公司企业管治及证券交易情况 - 公司本年度遵守上市规则附录十四所载企业管治守则之所有守则条文[51] - 本年度内公司及其各附属公司无购回、出售或赎回任何本公司上市证券[54]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日止六个月，公司总收入增加9.6%至1.181亿港元，2021年为1.078亿港元[17] - 同期，公司毛利增加至7280万港元，2021年为6930万港元[17] - 公司净溢利为50.9万港元，2021年为56.2万港元[18] - 每股基本盈利为0.06港仙，2021年为0.07港仙[18] - 2022年9月30日，公司现金及现金等价物为7620万港元（2022年3月31日：7680万港元），无银行借款，负债比率为零[38] - 2022年9月30日，公司流动资产及流动负债分别约为1.435亿港元（2022年3月31日：1.537亿港元）及7850万港元（2022年3月31日：9400万港元）[38] - 2022年9月30日，公司流动比率及速动比率分别为1.8（2022年3月31日：1.6）及1.2（2022年3月31日：1.0）[38] - 截至2022年9月30日止6个月，公司收入为1.1814亿港元（2021年：1.07821亿港元），期内溢利为50.9万港元（2021年：56.2万港元）[42] - 截至2022年9月30日止6个月，母公司普通股权益拥有人应占每股盈利基本及摊薄为0.06港仙（2021年：0.07港仙）[42] - 2022年9月30日非流动资产总值81152千港元，较2022年3月31日的96738千港元有所下降[44] - 2022年9月30日流动资产总值143456千港元，较2022年3月31日的153748千港元有所下降[44] - 2022年9月30日流动负债总额78479千港元，较2022年3月31日的93988千港元有所下降[44] - 2022年9月30日流动资产净值64977千港元，较2022年3月31日的59760千港元有所上升[44] - 2022年9月30日资产净值111243千港元，较2022年3月31日的114734千港元有所下降[44] - 截至2022年9月30日止6个月期内溢利及全面收益总额为509千港元[45] - 2022年确认及派付的末期股息为4000千港元[45] - 截至2022年9月30日止6个月，经营活动所得现金净额23706千港元，投资活动所用现金净额(1301)千港元，融资活动所用现金净额(23036)千港元[47] - 截至2022年9月30日止6个月，现金及现金等价物减少净额(631)千港元，期终现金及现金等价物76173千港元[47] - 2022年商品销售及客户合约收入总额为118,140千港元，2021年为107,821千港元；其他收入及收益2022年为2,182千港元，2021年为1,275千港元[61] - 2022年已出售存货成本及已提供服务成本为44,807千港元，2021年为37,658千港元；物业、厂房及设备折旧2022年为3,135千港元，2021年为4,317千港元[63] - 2022年母公司普通股权益拥有人应占溢利为509,000港元，2021年为562,000港元；期内已发行普通股加权平均数均为800,000,000股[67] - 2022年9月30日贸易应收款项一个月内为2,492千港元，一至三个月为1,079千港元，三个月以上为86千港元；2022年3月31日对应分别为2,341千港元、1,072千港元、112千港元[72] - 2022年9月30日贸易应付款项及应付票据一个月内为2,146千港元，一至三个月为354千港元，三个月以上为12千港元；2022年3月31日对应分别为7,169千港元、2,452千港元、781千港元[73] - 2022年9月30日及2022年3月31日有关向业主作出的银行担保均为2,187千港元，向顾客作出的银行担保均为171千港元[75] - 2022年项目销售关联方交易为4,880千港元，2021年为132千港元；租赁开支2022年为3,746千港元，2021年为3,086千港元[76] - 2022年主要管理人员薪酬袍金为508千港元，2021年为533千港元；短期雇员福利2022年为2,640千港元，2021年为2,468千港元[78] 各条业务线数据关键指标变化 - 零售分部收入为1.056亿港元，占公司总收入89.4%，2021年为1.038亿港元，占比96.3%[17] - “欧化家私”及“欧化家私尊尚店”零售收入合共为6030万港元，占总零售收入57.1%，2021年为6750万港元，占比65.0%[17] - “at • home ”零售收入为2000万港元，占总零售收入18.9%，2021年为2020万港元，占比19.5%[17] - “斯林百兰”及“欧化宝”/“多眠乐”总零售收入增加至2540万港元，占总零售收入24.0%，2021年为1610万港元，占比15.5%[17] - 2022年家具零售客户合约收入为105,613千港元，2021年为103,826千港元；家具批发2022年为6,560千港元，2021年为3,417千港元；工程项目2022年为5,967千港元，2021年为578千港元[59] 公司运营情况 - 截至2022年9月30日，公司在香港经营28个销售点[19] - 公司在“欧化家私尊尚店”等陈列室及店铺销售超50个家私品牌[25] - 截至2022年9月30日，公司在香港设有28个销售点，红磡旗舰店“欧化家私尊尚店”楼高3层，总面积约21,700平方呎[29] - 公司通过香港及澳门逾200家经销商批发“欧化宝”产品，通过香港逾100家经销商分销“斯林百兰”及“Vono”床褥[33] - 截至2022年9月30日，公司雇员数目为138人（2021年：136人），总员工成本为2410万港元（2021年：2320万港元）[39] 股息分配情况 - 董事会决定不就本期宣派任何中期股息（2021年：无）[40] - 公司在2022年和2021年期间香港均无应课税溢利，且两期均未宣派中期股息[64][65] 股权权益情况 - 截至2022年9月30日，无董事或公司最高行政人员在公司股份、相关股份或权证中拥有权益或淡仓[81] - 截至2022年9月30日，范敏嫦女士在英皇国际普通股中持有10,500,000股，占已发行有投票权股份的0.29%[82] - 截至2022年9月30日，黄志辉先生在英皇国际所持权证金额为2,000,000港元[82] - 截至2022年9月30日，杨受成投资控股、First Trust、杨博士、陆小曼女士在股份好仓中均持有600,000,000股，占已发行有投票权股份的75%[84] 公司合规与管理情况 - 本期间内，公司一直遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的所有守则条文[87] - 公司已采纳欧化证券守则，全体董事本期间内遵守其买卖准则，相关雇员无违反指引情况[88] - 公司2018年1月8日采纳购股权计划，自采纳起未授出任何购股权[89] - 自2021/2022年报日期后，公司不知悉须披露董事资料的任何变动[90] 报告审核情况 - 本中期报告未经核数师审阅或审核，但已由公司审核委员会审阅[93] 证券交易情况 - 本期间内，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[94]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年3月31日止年度收入为225,457千港元，2021年为234,504千港元[8] - 公司2022年毛利为142,637千港元，2021年为152,891千港元[8] - 公司2022年净溢利为4,142千港元，2021年为16,826千港元[8] - 公司2022年每股基本盈利为0.52港仙，2021年为2.10港仙[8] - 公司2022年每股股息总额为0.50港仙，2021年为0.63港仙[8] - 公司2022年总收入降至2.255亿港元，2021年为2.345亿港元[10] - 2022年毛利降至1.426亿港元，2021年为1.529亿港元[10] - 2022年公司净利润为410万港元，2021年为1680万港元[10] - 2022年每股基本盈利为0.52港仙，2021年为2.10港仙[10] - 董事会建议2022年派付末期股息每股0.50港仙，2021年为0.63港仙[10] - 2022年3月31日公司现金及现金等价物为7680万港元，2021年为9370万港元[39] - 2022年3月31日公司流动资产约1.537亿港元，2021年为1.627亿港元；流动负债为9400万港元，2021年为8320万港元[39] - 2022年公司流动比率为1.6，2021年为2.0；速动比率为1.0，2021年为1.4[39] - 2022年3月31日公司可供分派予股东之储备为439.7万港元，2021年为529.5万港元[68] - 本年度无中期股息，2021年也无[63] - 董事建议本年度末期股息每股0.50港仙，2021年为0.63港仙[63] - 末期股息总额约4000000港元，须2022年8月25日股东周年大会批准[63] 各业务线数据关键指标变化 - 公司2022年零售收入为212,166千港元，2021年为216,979千港元[8] - 公司2022年批发及工程项目收入为13,291千港元，2021年为17,525千港元[8] - 零售分部2022年收入为2.122亿港元，占总收入94.1%，2021年为2.17亿港元，占比92.5%[10] - “Ulferts”和“Ulferts Signature”2022年销售额为1.364亿港元，占总零售收入64.3%，2021年为1.514亿港元，占比69.8%[10] - “at Ć home”2022年销售额增长9.1%至4420万港元，占总零售收入20.8%，2021年为4050万港元，占比18.7%[10] 公司运营相关信息 - 截至2022年3月31日，公司在香港经营28个销售点[12] - 截至2022年3月31日，公司在香港设有28个销售点[22] - 家具产品方面，“欧化家私尊尚店”有1个销售点，“欧化家私”有4个，“at Ć home”有5个[23] - 床褥及床上用品方面，“斯林百兰”店及专柜有5个销售点，“欧化宝”相关销售点有13个[23] - 公司旗舰店“欧化家私尊尚店”位于红磡，楼高3层，总面积约21,700平方呎[23] - 本年度开设2间“at Ć home”店和3间“Ulfenbo”店，铜锣湾“at Ć home”店超10000平方呎，油塘“Ulfenbo”店超2000平方呎[26] - “Ulfenbo”产品批发予逾200家经销商，“Slumberland”和“Vono”床褥批发予逾100家经销商[14][15] - 公司销售超50个家具品牌产品[20] - 公司通过港澳逾200家经销商批发“Ulfenbo”产品，通过香港逾100家经销商分销“Slumberland”和“Vono”床垫[28][29] 公司荣誉相关信息 - “Ulferts”获2021年10 - 12月“优质服务领袖季度奖（家具及居室用品组别）”，“at Ć home”获“2021年度优质服务零售商（家具及居室用品组别）”[26] - “Ulfenbo”自2014年起连续八年获“香港名牌标识”[28][29] 公司未来发展策略 - 公司预计香港消费者信心将适时全面恢复，零售及物业市场将稳定复苏[35][37] - 公司将继续完善网上销售平台，通过手机应用程式及社交媒体展示推广家具产品[36][37] - 公司将实施审慎财务及资本管理政策提升营运效率[36][37] - 公司将通过扩大零售网络加强市场占有率[36][37] 公司人员相关信息 - 2022年3月31日公司雇员数目为144人，2021年为138人[43][45] - 本年度公司总员工成本为4490万港元，2021年为4570万港元[43][45] - 黄志辉66岁，自1992年起参与管理公司，负责监管财务管理等[47][49] - 莫鳳蓮57岁，2011年7月加入公司，负责业务运营管理和政策实施[48] - 莫凤莲女士及陈绮雯女士将在2022股东周年大会上轮值退任，符合资格并愿膺选连任[70] - 2022年3月31日，董事会由六名董事组成，包括三名执行董事及三名独立非执行董事[122][126] - 本年度内，吴冠强先生离任执行董事及集团行政总裁[129] 公司股权及关联交易相关信息 - 范敏嫦女士持有英皇国际1050万股普通股，占已发行有投票权股份的0.29%[77] - 黄志辉先生持有英皇国际价值200万港元的债权证[79] - 截至2022年3月31日，杨受成投资控股有限公司、First Trust Management AG、杨受成博士、陆小曼女士各自拥有6亿股公司股份，占已发行有投票权股份的75%[92] - 2020年总租赁协议期限为2021年4月1日至2024年3月31日，截至2022年3月31日止财政年度总使用权年度上限为2000万港元，总租赁年度上限为600万港元[95] - 本年度租赁交易已付/应付的使用权金额为971.7万港元，租金开支为零[99] - 2020年总租赁协议公告日期为2021年6月8日，通函日期为2021年7月6日，独立股东批准日期为2021年8月10日[99] - 2020年总租赁协议订约方为本公司和英皇国际，英皇国际被视为公司关连人士[95,99] - 根据2020年总租赁协议，集团与英皇国际可订立正式租赁协议，条款按一般商业条款或不逊于第三方条件[97,98] - 集团向杨受成产业控股销售/提供商品及服务本年度金额为2545千港元，年度上限为9800000港元[102] - 综合财务报表附注25(a)所载“商品销售”2548000港元中有2545000港元为关联交易[102] - 本年度集团五大客户销售商品或提供服务的总收入占比低于30%（2021年为30%）[107] - 本年度集团五大供应商采购额占比约为35.6%（2021年为38.4%）[107] - 本年度集团最大供应商采购额占比为13.0%（2021年为13.5%）[107] - 公司核数师就集团已披露非豁免持续关连交易发出无保留结论[103] - 独立非执行董事确认非豁免持续关连交易在集团日常业务中订立，按合理商业条款进行且符合股东利益[103] - 本年度集团五大客户带来的销售收入占集团收入总额少于30%，2021年为30%[110] - 本年度集团五大供应商及最大供应商带来的总采购额占集团采购总额分别约35.6%（2021年：38.4%）及13.0%（2021年：13.5%）[110] 公司治理相关信息 - 执行委员会由董事会所有执行董事组成，获董事会授权进行集团日常管理及运营等事务，但部分重大事项需董事会决定[131] - 各董事均已獲提供就任董事須知資料，並就上市規則及其他適用監管要求獲得最新資料[133][134] - 本年度各董事均參與持續專業發展，透過出席座談會或閱讀材料提升知識技能，並提供培訓記錄[134][135] - 董事會成員之間無任何財務、業務、家屬或其他重大相關關係[137] - 公司已就董事可能面對的法律訴訟作出投保安排[138][139] - 本年度董事出席會議情況：如黃志輝先生董事會等會議出席次數為5/5等[142] - 本年度主席已與獨立非執行董事召開執行董事未出席之會議，符合企業管治守則條文[142][144] - 董事會信納本年度全體董事均已付出足夠時間履行職責[143][144] - 董事會定期會議約每季舉行，董事可獲取公司秘書及團隊意見和服務[146] - 董事會會議議程由主席與其他成員協商設定，通知至少提前14天發送[147] - 董事會部分職能已委託給執行、審核、薪酬、提名和企業管治委員會[150] - 董事会定期会议通告至少提前14日发送，文件至少提前3日送交[152] - 董事会委派职能至执行、审核、薪酬、提名和企业管治委员会[153] - 执行委员会于2018年1月8日成立，吴冠强于2021年7月1日离任[154][158] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，于2018年1月8日成立[156][157] - 审核委员会本年度审核上年度财报、风险管理等工作[160] - 薪酬委员会于2018年1月8日成立，由三名成员组成[160] - 薪酬委员会负责向董事会推荐董事和高管薪酬政策等[160] - 提名委员会于2018年1月8日成立，由3名成员组成[163][167] - 企业管治委员会于2018年1月8日成立，由5名成员组成[172][176] - 薪酬委员会检讨董事袍金和执行董事及高级管理层薪酬架构并向董事会提建议[162][166] - 提名委员会检讨董事会结构等、独立非执行董事独立性等并就董事重选提建议[165][168] - 企业管治委员会检讨企业管治政策等多方面工作并向董事会提建议[178][181] - 公司采纳董事会多元化政策，选董事考虑多方面因素[170][174] - 公司采纳书面提名政策，明确提名标准和程序[171][175] - 公司秘书支持董事会，本年度遵守上市规则专业培训规定[179][182] - 公司采纳欧化证券守则，董事本年度遵守守则买卖标准[180][183] - 董事负责编制集团年度综合财务报表及上市规则规定的其他财务披露事项，管理层每月向董事会提供内部综合财务报表更新资料[185][186] - 董事会编制综合财务报表时采用适用会计政策，按“持续经营”基准编制，确保真实呈列集团财务状况[187][188] 公司内部监控相关信息 - 集团内部监控政策及程序定期更新，目标是为风险管理及内部监控系统提供基本框架指引[190] - 监控系统主要目标包括保障资产、确保财务记录报告准确有效、促进合规及提升运营效率[192][194] - 董事会负责监控系统，在审核委员会协助下监督，确保其合适有效，制定管理架构和风险管理策略[192][194] - 审核委员会每年与管理层讨论监控系统，审查重大风险及公司应对能力，讨论核数师发现的监控问题[193][194] - 执行委员会检讨ESG相关风险管理及内部监控系统有效性并向审核委员会报告[196] - 管理层设计实施内部监控及风险管理政策程序，监督系统执行，监控并降低日常运营风险[196] - 内部审核部门对监控系统进行抽样分析和独立评价，向管理层提报审核发现并提供改进意见[196] - 内部审核部门定期向审核委员会及董事会汇报内部审核结果及执行计划[196] - 公司管理層對監控環境及其相關已識別風險作分析，並實施多項監控[198] - 公司採取與員工面談、審閱文件等方法評估監控系統，結果每年呈報審核委員會[198] - 公司制定程序手冊及運作指引保障資產、確保會計記錄合規[198] - 公司利用管理資訊系統控制業務活動，追蹤輸入輸出及審核程序[198] - 公司定期對各階段進行報告及差異分析，了解銷售點和產品類別表現[198] - 公司通過透明信息流提醒管理層偏差，以歷史數據庫檢測異常活動[198] - 公司投購多項保險保障資產，每年至少進行一次盤點，零售店每日清點現金對賬[200] - 公司在採購階段對「歐化寶」等產品要求供應商提供合規證明[200] - 公司向新傢俬供應商下單前評估其工藝、質量和聲譽[200] - 公司對新設計產品、中國製造產品及訂製傢俬進行質量檢測[200] 公司其他信息 - 公司2022年全年业绩公告日期为6月28日，末期股息每股0.50港仙[5] - 公司2022年股东周年大会于8月25日上午11时30分举行[5] - 公司股份过户登记处2022年8月15日前位于香港皇后大道东183号合和中心54楼，8月15日后位于香港夏愨道16号远东金融中心17楼[5] - 2018年1月首次公开招股所得款项净额约9260万港元于本年度全數动用[41] - 本集团本年度业绩载于第66页综合损益及其他全面收益表[63] - 本年度建议派付股息载于综合

2021/2022 中期報告 歐化國際有限公司 Ulferts International Limited 於香港註冊成立之有限公司 ( 股份代號： 1711) 目錄 | --- | --- | |------------------------------|-------| | | | | 財務概要 | 2 | | 管理層討論與分析 | 3 | | 簡明綜合損益及其他全面收益表 | 11 | | 簡明綜合財務狀況表 | 12 | | 簡明綜合權益變動表 | 13 | | 簡明綜合現金流量表 | 14 | | 簡明綜合財務報表附註 | 15 | | 董事及最高行政人員之證券權益 | 25 | | 其他人士之證券權益 | 26 | | 企業管治及其他資料 | 27 | 1 財務概要 歐化國際有限公司（「本公司」）之董事會（「董事會」或「董事」）宣佈本公司及其附屬 公司（統稱「本集團」）截至2021年9月30日止6個月（「本期間」）之未經審核簡明綜合 業績。 | --- | --- | --- | --- | |----------------------|---------------------------- ...

公司基本信息 - 公司股份代号为香港联合交易所1711[17] 业绩公告与股息信息 - 2021年全年业绩公告日期为6月8日，末期股息为每股0.63港仙[19] - 公司建议派付末期股息每股0.63港仙（2020年：无）[24] - 本年度无中期股息，2020年也无[85] - 董事建议支付末期股息每股0.63港仙，共计5040000港元，2020年无[85] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年3月31日止年度收入为234,504千港元，较2020年增长7.2%[21] - 2021年毛利为152,891千港元，较2020年增长13.8%[21] - 2021年毛利率为65.2%，较2020年增加3.8个百分点[21] - 2021年EBITDA为35,239千港元，较2020年增长1,335.4%[21] - 2021年净溢利为16,826千港元，2020年为亏损11,628千港元[21] - 2021年每股基本盈利为2.10港仙，2020年为亏损1.45港仙[21] - 公司总收入上升至2.345亿港元（2020年：2.189亿港元）[24] - 毛利增加13.8%至1.529亿港元（2020年：1.344亿港元），毛利率上升3.8个百分点至65.2%（2020年：61.4%）[24] - 公司本年度录得净利润1680万港元（2020年：净亏损1160万港元）[24] - 息税折旧及摊销前盈利显著上升至3520万港元（2020年：250万港元）[24] - 每股基本盈利为2.10港仙（2020年：每股基本亏损1.45港仙）[24] - 2021年3月31日公司现金及现金等价物升至9370万港元，2020年为6370万港元[61] - 2021年3月31日公司无银行借款，负债比率为零，拥有约9700万港元可动用银行融资额度[61] - 2021年3月31日公司流动资产约1.627亿港元，2020年为1.18亿港元；流动负债约8320万港元，2020年为8440万港元[61] - 2021年3月31日公司流动比率为2.0，2020年为1.4；速动比率为1.4，2020年为1.0[61] - 2021年3月31日集团可供分派储备为保留溢利5295000港元，2020年无[90][96] - 本年度集团五大客户销售商品或提供服务总收入占集团总收入少于30%，2020年为30%[158][163] - 本年度集团五大供应商及最大供应商采购额分别占集团总采购额约38.4%和13.5%，2020年分别为41.9%和14.6%[159][163] 零售业务线数据关键指标变化 - 2021年零售收入为216,979千港元，较2020年增长9.3%[21] - 零售分部收入为2.17亿港元（2020年：1.986亿港元），占公司总收入92.5%（2020年：90.7%）[24] - “Ulferts”和“Ulferts Signature”合共销售额为1.514亿港元（2020年：1.537亿港元），占总零售收入69.8%（2020年：77.4%）[24] - “at • home”销售额增加68.0%至4050万港元（2020年：2410万港元），占总零售收入18.7%（2020年：12.1%）[24] 批发及工程项目业务线数据关键指标变化 - 2021年批发及工程项目收入为17,525千港元，较2020年下降13.5%[21] 公司销售点与业务布局 - 截至2021年3月31日，公司在香港经营23个销售点，涵盖5条零售线[30][31] - 截至2021年3月31日，公司在香港设有23个销售点，其中“欧化家具尊尚店”1个、“欧化家具”4个、“at • home”5个、“多眠乐”及“欧化宝”百货公司专柜及限定店13个[43][45][46] - 公司旗舰“欧化家具尊尚店”楼高3层，总楼面面积约21,700平方呎[48] - 本年度，公司在旺角开设1间“at • home”大型限定店，在沙田、上水及屯门分别开设3间“欧化宝”限定店[48] 公司业务与品牌荣誉 - “欧化家具”获2020年4 - 6月及7 - 9月“优质服务领袖季度奖”和“2020优质服务零售商”，“at • home”获2021年1 - 3月季度服务领袖奖[48] - “欧化宝”品牌自2014年起连续7年获“香港名牌”标志[51] - 公司批发业务通过港澳逾200家经销商批发自家品牌产品，“欧化宝”自2014年起连续七年获“香港名牌标识”[55] 公司业务模式 - 公司开展社交媒体、印刷广告等营销及促销活动，还有季节性、年度及清仓销售等促销活动[50] - 公司通过港澳超200家经销商开展“欧化宝”品牌床垫、沙发床和沙发的批发业务[51] - 公司特殊项目部门主要为影院、酒店等企业客户承接家具相关项目[52] - 公司工程项目分部为企业顾客提供家具相关项目服务，涵盖规划设计、采购定制家具到最终安装等[56] 公司市场态度与发展策略 - 公司对未来零售市场持谨慎乐观态度[53] - 公司继续加强网上销售平台，优化销售网络并加强市场占有率，密切监察市场形势以实现长远可持续增长[59][60] 公司人员与成本 - 2021年3月31日公司雇员数目为138人，2020年为125人[65][67] - 2021年公司总员工成本为4570万港元，2020年为4190万港元[65][67] 招股款项使用情况 - 2018年1月首次公开招股所得款项净额约9260万港元，截至2021年3月31日实际使用8750万港元[63][64] 公司管理层信息 - 莫凤莲56岁，2011年7月加入集团，此前有逾18年企业管理经验[70][72] - 黄志辉65岁，自1992年起参与管理集团，有逾30年财务及管理经验[71] - 范敏嫦58岁，自1992年7月参与管理集团，有逾32年企业管理经验[74][76] - 陈绮雯47岁，2018年1月任独立非执行董事，有逾28年会计专业经验[75][77] - 招健晖47岁，2018年1月任独立非执行董事，1998年获香港律师资格[79][81] - 伍海于57岁，2018年1月任独立非执行董事，自1989年起从事执业会计师工作[80][82] - 陈绮雯为审核委员会主席、薪酬和提名委员会成员[75][77] - 招健晖为提名委员会主席、审核和企业管治委员会成员[79][81] - 伍海于为薪酬委员会主席、审核和企业管治委员会成员[80][82] 公司年报与财务报表 - 董事提呈集团2020/2021年年报及经审核综合财务报表[84] - 本年度内物业、厂房及设备变动详情载于综合财务报表附注13[87][93] - 本年度内股本变动详情载于综合财务报表附注22[88][94] - 本年度内保留溢利/累计亏损变动详情载于年报第69页[89][95] - 过去五个财政年度已刊业绩及资产与负债概要载于年报第144页[91][97] 公司证券交易情况 - 本年度公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[92] 公司股东与股权情况 - 截至2021年3月31日，董事及最高行政人员在公司股份等无权益或淡仓[108][111] - 范敏嫦女士持有英皇國際10,500,000股普通股，佔已發行有投票權股份的0.29%[113] - 黃志輝先生持有英皇國際價值HK$2,000,000的債權證[115] - 公司於2018年1月8日採納購股權計劃，自採納後未授出任何購股權[118][122] - 截至2021年3月31日，楊受成投資控股有限公司、First Trust Management AG、楊受成博士、陸小曼女士分別持有公司600,000,000股普通股，佔已發行有投票權股份的75%[130] - 截至年报刊发前最后实际可行日期，公司已发行股份公众持股量至少达25%[161][165] 公司关联交易情况 - 2018年5月24日公司與英皇國際簽訂總租賃協議，2018年5月24日至2021年3月31日期間總租賃年度上限為HK$9,800,000[133] - 本年度租赁交易已付/应付总额为719.8万港元[136] - 与杨受成产业控股有限公司协议期限为2020年4月1日至2023年3月31日，本年度金额为883.8万港元[139] - 综合财务报表附注25(a)内“项目销售”898.1万港元中的883.8万港元及“租赁付款”719.8万港元构成须披露的关连或持续关连交易[141][145] - 核数师就年报第24至26页已披露持续关连交易发出无保留结论[143][146] - 独立非执行董事确认持续关连交易在集团日常业务中订立，按合理商业条款进行且符合股东整体利益[144][147] 公司董事相关政策 - 董事薪酬由董事会根据薪酬委员会建议及书面薪酬政策决定[151] - 员工薪酬根据个人职责、能力、经验和表现以及市场薪酬水平确定[152] - 公司收到独立非执行董事根据上市规则第3.13条作出的年度独立性确认[150] - 独立非执行董事初始任期3年，自动续期1年，可提前通知终止[179] - 独立非执行董事初步任期为三年，其后按年自动续期[183] 公司治理结构 - 2021年3月31日，董事会由7名董事组成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[170][175] - 董事会负责集团领导、控制和促进成功，制定战略方向并监督财务和管理表现[181] - 执行委员会负责集团日常管理和运营，制定业务政策和决策，但部分事项由董事会保留[182] - 公司由董事会领导，董事会负责指导及监督公司事务[184] - 管理层由执行委员会领导，除特定事项外拥有董事会权力[185] 公司治理规范与培训 - 本年度公司全面遵守上市规则附录十四所载企业管治守则所有守则条文[169][174] - 所有董事均获提供相关指引资料，确保遵例并加强企业管治意识[188][189] - 董事确认遵守企业管治守则有关董事培训条文[190] - 本年度各董事参与持续专业发展并提供培训记录[190] - 董事培训涵盖企业管治、财务、行业相关、监管等课题[191] - 董事会成员之间无任何重大或相关关系[192][193] - 公司已就董事可能面临的法律诉讼作出投保安排[194][195] 董事会议出席情况 - 各董事本年度出席会议情况将列出[198] - 执行董事黄志辉先生审核委员会会议出席率100%（5/5），提名委员会会议出席率100%（1/1），2020股东周年大会出席率100%（8/8）[199] - 执行董事吴冠强先生审核委员会会议出席率100%（5/5），2020股东周年大会出席率100%（8/8）[199] - 执行董事莫凤莲女士审核委员会会议出席率100%（5/5），2020股东周年大会出席率100%（8/8）[199] - 执行董事范敏嫦女士审核委员会会议出席率100%（5/5），企业管治委员会会议出席率100%（1/1），2020股东周年大会出席率100%（8/8）[199] - 独立非执行董事陈绮雯女士提名委员会会议出席率100%（5/5），2020股东周年大会出席率100%（1/1）[199] - 独立非执行董事招健晖先生审核委员会会议出席率100%（5/5），2020股东周年大会出席率100%（1/1）[199] - 独立非执行董事伍海于先生企业管治委员会会议出席率100%（5/5），2020股东周年大会出席率100%（1/1）[199] - 举行会议之总数为5311181次[199] - 年内主席与独立非执行董事根据企业管治守则第A.2.7条规定举行1次无执行董事出席的会议[199][200] 公司核数师安排 - 安永会计师事务所在2021股东周年大会上退任，续聘决议案将在会上提呈[162][166] 公司董事换届情况 - 黄志辉、招健晖及伍海于将在2021股东周年大会轮值退任并愿膺选连任[100][104]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日止6个月，公司总收入9780万港元，较2019年下跌14.0%[8] - 2020年毛利6310万港元，2019年为6930万港元；2020年毛利率64.5%，2019年为60.9%[8] - 2020年净亏损100万港元，较2019年的1030万港元收窄[9] - 2020年EBITDA为730万港元，2019年LBITDA为360万港元[9] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物升至8950万港元（2020年3月31日：6370万港元），负债比率为零（2020年3月31日：零），拥有可动用银行融资额度约8240万港元[28] - 2020年9月30日，公司流动资产及流动负债分别约为1.414亿港元（2020年3月31日：1.18亿港元）及8380万港元（2020年3月31日：8440万港元），流动比率及速动比率分别为1.7（2020年3月31日：1.4）及1.2（2020年3月31日：1.0）[28] - 2018年1月首次公开招股，上市所得款项净额约为9260万港元，截至2020年9月30日已使用8660万港元[30][31] - 2020年9月30日，公司有134名雇员（2019年：140名），本期总员工成本约为2270万港元（2019年：2430万港元）[30] - 董事会决定本期不宣派任何股息（2019年：无）[32] - 截至2020年9月30日止6个月，公司收入为97,833千港元，较2019年同期的113,796千港元下降13.9%[34] - 2020年9月30日，公司非流动资产总值为56,812千港元，较2020年3月31日的81,507千港元下降30.3%[37] - 2020年9月30日，公司流动资产总值为141,362千港元，较2020年3月31日的117,976千港元增长20.0%[37] - 2020年9月30日，公司流动负债总额为83,753千港元，较2020年3月31日的84,419千港元下降0.8%[37] - 2020年9月30日，公司资产净值为97,761千港元，较2020年3月31日的98,806千港元下降1.1%[37] - 截至2020年9月30日止6个月，公司经营活动所得现金净额为46,107千港元，2019年同期为 - 4,855千港元[41] - 截至2020年9月30日止6个月，公司投资活动所用现金净额为 - 35千港元，2019年同期为 - 1,095千港元[41] - 截至2020年9月30日止6个月，公司融资活动所用现金净额为 - 20,238千港元，2019年同期为1,881千港元[41] - 截至2020年9月30日止6个月，公司现金及现金等价物增加净额为25,834千港元，2019年同期为 - 4,069千港元[41] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物为89,504千港元，较期初的63,670千港元增长40.6%[37][41] - 截至2020年9月30日止6个月，客户合约收入为97,833千港元，2019年同期为113,796千港元[58] - 截至2020年9月30日止6个月，其他收入为6,573千港元，2019年同期为1,872千港元[60] - 截至2020年9月30日止6个月，已确认为销售成本之总额为34,688千港元，2019年同期为44,452千港元[60] - 截至2020年9月30日止6个月，物业、厂房及设备折旧为8,347千港元，2019年同期为6,672千港元[60] - 截至2020年9月30日止6个月，使用权资产折旧为21,647千港元，2019年同期为27,883千港元[60] - 2020年9月30日，母公司普通股权益拥有人应占亏损为1,045,000港元，2019年同期为10,324,000港元[65] - 2020年9月30日，贸易应收款项为4,375千港元，2020年3月31日为3,440千港元[70] - 2020年9月30日，贸易应付款项及应付票据为1,297千港元，2020年3月31日为4,455千港元[73] - 2020年9月30日，或然负债为1,773千港元，2020年3月31日为2,706千港元[74] - 公司两个期间均无应课税溢利，且董事会均决定不宣派中期股息[63][64] - 2020年9月30日止6个月项目销售479千港元，2019年同期为463千港元；租赁开支3111千港元，2019年同期为4250千港元；行政开支之偿付2864千港元，2019年同期为1783千港元；财务顾问费150千港元，2019年同期为140千港元；公司秘书费80千港元，与2019年同期持平[76] - 2020年9月30日止6个月付予主要管理人员之薪酬总额3346千港元，2019年同期为3803千港元[77] 零售业务线数据关键指标变化 - 零售分部收入9280万港元，占公司总收入94.8%（2019年：10520万港元，占比92.5%）[9] - “欧化家私”及“欧化家私尊尚店”销售额6410万港元，占总零售收入69.1%（2019年：8290万港元，占比78.7%）[9] - “at • home”销售额1650万港元，较2019年增加53.0%，占总零售收入17.8%（2019年：1080万港元，占比10.3%）[9] 公司销售点及业务布局 - 截至2020年9月30日，公司在香港经营22个销售点，涵盖5条零售线[13] - “欧化宝”产品批发予逾200家经销商[13] - 公司在“欧化家私尊尚店”等陈列室及店铺销售超50个家私品牌[17] - 2020年9月30日，公司在香港设有22个销售点，其中“歐化傢俬尊尚店”1个、“歐化傢俬”5个、“at • home ”4个、“多眠樂”及“歐化寶”百貨公司專櫃及限定店12个[20] - 公司红磡旗舰店“歐化傢俬尊尚店”楼高3层，总面积约21,700平方呎[20] - 本期开设2间“歐化寶”限定店，期后在旺角开设1间“at • home ”大型限定店[21] 公司荣誉及品牌情况 - 2020年4 - 6月及7 - 9月，公司在香港零售管理协会举办的优质服务计划中获“优质服务领袖季度奖（傢俱及居室用品组别）”[24] - 公司通过香港及澳门逾200家经销商批发“歐化寶”产品，“歐化寶”自2014年起连续六年获“香港名牌标识”[24] 公司股权权益情况 - 2020年9月30日，范敏嫦女士于英皇国际普通股持有权益的股份数目为10500000股，占已发行有投票权股份0.29%[85] - 2020年9月30日，黄志辉先生于英皇国际所持债权证金额为2000000港元[85] - 2020年9月30日，杨受成投资控股有限公司、First Trust Management AG、杨博士、陆小曼女士于股份好仓持有权益的股份数目均为600000000股，占已发行有投票权股份75%[89] 公司治理与合规情况 - 公司于2020/2021中期遵守上市规则附录十四《企业管治守则》所载所有守则条文[93] - 董事会采纳欧化证券守则作为董事进行证券交易行为守则，全体董事于本期内遵守规定交易准则，相关雇员本期内无违反指引[94] - 公司于2018年1月8日采纳购股计划，至2020年9月30日无授出任何购股[95] - 自2019/2020年报日期后，公司无根据上市规则第13.51(B)条须披露的董事资料变动[96] 公司董事情况 - 公司执行董事为黄志辉先生、吴冠强先生、莫凤莲女士[100][101][102] 财务报表及报告相关情况 - 集团本期简明综合财务报表未经核数师审阅或审核，但已由审核委员会审阅[103] - 本期公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[103] - 报告日期为2020年11月18日[103]

公司上市信息 - 公司股份代号为1711，于2018年1月在港交所主板首次上市[5,11] - 2018年1月首次公开招股，上市所得款项净额约为9260万港元[34] 财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日止年度总收入2.19亿港元，较2019年的2.43亿港元下跌少于10%[7] - 毛利率由62.7%轻微调整至61.4%[7] - 2020年上半年净亏损1000万港元，全年净亏损1200万港元[7] - 存货显著减少至3600万港元（2019年3月31日为4600万港元）[7] - 现金及现金等价物增加至6400万港元（2019年3月31日为5900万港元）[7] - 2020年已偿还全部银行借款，负债比率为零[7] - 2020年度公司总收入下跌9.9%至2.189亿港元，2019年为2.43亿港元[16][17] - 2020年度公司毛利下跌至1.344亿港元，2019年为1.523亿港元；毛利率调整至61.4%，2019年为62.7%[16][17] - 2020年度上半年净亏损为1030万港元，全年净亏损为1160万港元，2019年净亏损400万港元[21][22] - 2020年3月31日公司存货减少至3640万港元，2019年3月31日为4630万港元[24][27] - 2020年3月31日公司现金及现金等价物上升至6370万港元，2019年3月31日为5950万港元[24][27] - 2020年3月31日公司无银行借款，2019年3月31日为400万港元，负债比率为零，2019年为3.6%[24][27] - 2020年3月31日公司流动比率及速动比率分别为1.4和1.0，2019年3月31日分别为2.3和1.4[25][28] - 2020年公司总员工成本为4190万港元，较2019年的4770万港元降低[64] - 2020年公司无中期股息和末期股息，2019年也无[84][90] - 截至2020年3月31日，公司无可供分派予股东的储备，2019年也无[94] - 本年度集团五大客户销售商品或提供服务总收入占集团本年度收入总额少于30%（2019年：30%）[158][162] - 本年度集团五大供应商及最大供应商总采购额占集团本年度采购总额分别约41.9%（2019年：36.5%）及14.6%（2019年：12.7%）[158][162] 各条业务线数据关键指标变化 - “at • home”销售收益飙升超200%至2400万港元[7] - 2020年零售分部收入为1.986亿港元，2019年为2.268亿港元，占公司总收入90.7%，2019年为93.3%[19][20] - “at • home”销售额大幅增加225.7%至2410万港元，2019年为740万港元，占总零售收入12.1%，2019年为3.3%[19][20] 销售点及业务布局 - 截至2020年3月31日，集团在香港经营21个销售点[10] - 2020年3月31日公司在香港经营21个销售点，包括18间店铺、2个百货公司专柜和1间限定店[12] - 公司经营多个零售品牌，“欧化家私尊尚店”1家、“欧化家私”5家、“at • home”4家、“多眠乐”及“欧化宝”百货公司专柜及限定店11家[44] - 截至2020年3月31日，公司在香港设有21个销售点，较2019年3月31日的20个增加1个[45] - “欧化家私尊尚店”楼高3层，总楼面面积约为21700平方呎[46] - 公司在“欧化家私尊尚店”及“欧化家私”陈列室以及“at • home”店销售超50个家私品牌[39][41] - 本年度分别于九龙湾、天水围及荃湾开设1间“at • home”店、1间“多眠乐”专卖店及1间“欧化宝”限定店[46] - 公司批发业务通过港澳逾200家经销商销售“欧化宝”品牌产品，该品牌自2014年起连续六年获“香港名牌标识”[52][55] - “Ulfenbo”产品批发给超200家经销商[10] 公司荣誉 - 公司获得“2019服务零售商大奖–家具及家居用品类别”和“优质服务领袖季节奖–家具及家居用品类别”[48] - 公司在香港零售管理协会优质服务计划中获“2019年最佳服务零售商家具及居室用品组别”及多个季度“优质服务领袖季度奖（家具及居室用品组别）”[49] 公司应对策略 - 大流行及中美贸易战使本地经济下滑，影响家具市场需求，公司将调整产品覆盖、加强推广、优化销售网络、探索线上业务[58][60] - 公司立足香港逾40年，将密切监测市况，采取理顺零售覆盖、营运资金管理及成本控制等措施应对挑战[62] 公司推广活动 - 公司为提高品牌知名度，开展社交、印刷、电视、户外等广告宣传及限定展览，举办季节、周年、清货等促销活动，并与金融机构合作推广及奖励[51][54] 工程项目分部业务 - 公司设有工程项目分部，为企业客户提供家具项目规划、设计、采购、安装及咨询协调服务[53][56] 员工相关信息 - 2020年3月31日公司雇员数目为125人，较2019年的137人减少[64] - 公司雇员薪酬根据责任、能力、经验、表现及市场水平确定，员工福利包括医疗、人寿、退休等保险[64] 公司管理层信息 - 公司执行董事兼主席黄志辉有超30年金融管理经验，涉足家具、制造、地产等多领域业务[66] - 黄志辉64岁，自1992年参与管理集团，有逾30年财务及管理经验[67] - 吴冠强51岁，2014年1月加盟集团，有逾25年零售等领域经验[68][69] - 莫凤莲55岁，2011年7月加入集团，加盟前有逾17年企业管理及营商经验[71][73] - 范敏嫦57岁，自1992年7月参与管理集团，有逾31年企业管理经验[72][74] - 陈绮雯46岁，2018年1月获委任为独立非执行董事，有逾27年会计专业经验[76][79] - 赵健辉46岁，2018年1月获委任为独立非执行董事，1998年成为香港律师[77] - 吴恺宇56岁，2018年1月获委任为独立非执行董事，1989年起在香港从事执业会计师工作[78] 财务报表附注信息 - 集团本年度物业、厂房及设备变动详情载于财务报表附注12 [94] - 公司本年度股本变动详情载于财务报表附注22 [94] - 集团本年度保留溢利/累计亏损变动详情载于年报第70页 [94] - 集团过去五个财政年度已刊业绩及资产与负债概要载于年报第144页 [94] 董事相关安排 - 吴冠强先生、范敏嫦女士及陈绮雯女士将在2020股东周年大会轮值退任并愿膺选连任 [97][99] - 拟在2020股东周年大会膺选连任的董事无不可一年内免付赔偿终止的未届满服务合约 [98][99] 公司业务合约情况 - 本年度内除雇佣合约外，无管理及经营集团业务的合约 [100] 董事持股及权益情况 - 截至2020年3月31日，范敏嫦女士持有英皇國際10,500,000股普通股，佔已發行有投票權股份的0.29%[107] - 截至2020年3月31日，黃志輝先生持有英皇國際價值2,000,000港元的債權證[109] 购股计划及相关协议 - 公司于2018年1月8日採納購股權計劃，截至2020年3月31日，未根據該計劃授出任何購股權[112][116] - 除購股權計劃外，公司本年度未訂立或存續任何股票掛鉤協議[113][117] 公司利益安排情况 - 本年度末及本年度內，公司及其相關公司未訂立使董事等獲取股份或債權證利益的安排[114][118] - 截至2020年3月31日，董事及緊密聯繫人士無需披露的競爭業務權益[115][119] 股东持股情况 - 截至2020年3月31日，楊受成投資控股等持有公司600,000,000股普通股，佔已發行有投票權股份的75%[122] 关联交易情况 - 本年度内，集团与关连人士进行了持续关连交易[125] - 总租赁协议于2018年5月24日签订，有效期至2021年3月31日，本年度租赁交易已付/应付总额为831.2万港元[126] - 公司向杨受成产业控股及其关联公司销售/提供商品及服务的交易金额为975.4万港元，时间为2018年1月15日及2018年1月29日至2020年3月31日[129] - 总租赁年度上限于2018年8月9日生效，取代公司此前就租赁交易取得的所有年度上限[132][135] - 本年度总协议的总交易额超出年度上限900万港元，超出金额为75.4万港元，但总金额仍少于1000万港元[140][143] - 核数师就超过总协议年度上限发出保留意见，除此外就持续关连交易发出无保留结论[147][151] - 公司独立非执行董事确认持续关连交易在集团日常业务中进行，按一般商业条款或更优条款订立，且条款公平合理，符合股东整体利益[148] - 公司已向联交所提供核数师函件副本[147][151] - 公司已通过刊发公告作出相关披露，并加强内部控制管理[140][143] - 除总协议年度上限超标外，公司已遵守/获豁免上市规则第14A条有关关联交易的披露要求[141][144] 公司上市相关情况 - 刊发年报前最后实际可行日期，公司已发行股份维持上市规则规定至少25%的足够公众持股量[166][169] 核数师相关安排 - 安永会计师事务所在2020股东周年大会上退任，续聘其为公司核数师的决议案将在会上提呈[167][170] 董事会组成情况 - 2020年3月31日，董事会由七名董事组成，包括四名执行董事及三名独立非执行董事[175][179] 企业管治情况 - 公司本年度全面遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的所有守则条文[173][177] - 董事酬金由董事会根据薪酬委员会参照书面薪酬政策的推荐意见厘定[155][160] - 雇员薪酬根据个人责任、能力、经验、表现及市场薪酬水平厘定[156][160] - 董事及集团五位最高薪人士薪酬详情分别载于财务报表附注8及附注9[157][161] - 公司主要企业管治常规载于年报第32至60页的企业管治报告[165][168] - 独立非执行董事初步任期为三年，其后按年自动续期，可由任何一方发书面通知提早终止[184][189] - 管理层由公司执行委员会领导，除特定保留事项外，执行委员会拥有董事会一切权力及权限[186][190] - 特定保留事项包括厘定集团目标及策略、批准年度及中期业绩以及财务报告等多项内容[190][191] - 所有董事均获提供担任董事职责等相关指引资料，新董事上任后短期内也会获提供[193][194] - 全体董事已获上市规则及其他适用监管要求发展的最新资料[193][194] - 董事会议定程序，使董事可在适当情况经合理要求寻求独立专业意见，费用由公司承担[193][194] - 董事确认遵守企业管治守则条文第A.6.5条关于董事培训的规定[195] - 本年度各董事参与持续专业发展，通过出席座谈会等提升知识技能并提供培训记录[195] - 董事会成员之间无任何财务、业务、家属等重大或相关关系[197][199] - 公司已就董事可能面临的法律诉讼作出适当投保安排[198][200]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年9月30日止6个月公司总收入1.138亿港元，2018年为1.08亿港元；毛利6930万港元，2018年为6830万港元[7] - 本期净亏损1030万港元，2018年为720万港元[7] - 2019年9月30日公司现金及现金等价物为5540万港元，2019年3月31日为5950万港元[9] - 2019年9月30日银行借款增至590万港元，2019年3月31日为400万港元；权益负债比率增至5.9%，2019年3月31日为3.6%[9] - 2019年9月30日公司流动资产约1.144亿港元，2019年3月31日为1.262亿港元；流动负债约8020万港元，2019年3月31日为5600万港元[9] - 2019年9月30日公司流动比率为1.4，2019年3月31日为2.3；速动比率为0.8，2019年3月31日为1.4[9] - 2018年1月首次公开招股所得款项净额约9260万港元，截至2019年9月30日实际使用8290万港元[10][13] - 截至2019年9月30日止6个月，公司收入为113,796千港元，2018年同期为107,995千港元[32] - 截至2019年9月30日止6个月，公司销售成本为44,452千港元，2018年同期为39,719千港元[32] - 截至2019年9月30日止6个月，公司毛利为69,344千港元，2018年同期为68,276千港元[32] - 截至2019年9月30日止6个月，公司除税前亏损为10,324千港元，2018年同期为7,215千港元[32] - 截至2019年9月30日止6个月，公司每股基本及摊薄亏损为1.29港仙，2018年同期为0.90港仙[32] - 2019年9月30日总非流动资产为107,558千港元，较2019年3月31日的48,303千港元增长122.67%[35] - 2019年9月30日总流动资产为114,357千港元，较2019年3月31日的126,232千港元下降9.40%[35] - 2019年9月30日总流动负债为80,195千港元，较2019年3月31日的56,038千港元增长43.11%[35] - 2019年9月30日流动净资产为34,162千港元，较2019年3月31日的70,194千港元下降51.33%[37] - 2019年9月30日总资产减流动负债为141,720千港元，较2019年3月31日的118,497千港元增长19.60%[37] - 2019年9月30日总非流动负债为41,610千港元，较2019年3月31日的6,827千港元增长509.52%[37] - 2019年9月30日资产净值为100,110千港元，较2019年3月31日的111,670千港元下降10.35%[37] - 截至2019年9月30日止6个月，经营活动所用现金净额为4,855千港元，2018年同期为151千港元[43] - 截至2019年9月30日止6个月，投资活动所用现金净额为1,095千港元，2018年同期为8,725千港元[43] - 截至2019年9月30日止6个月，融资活动（所用）所得现金净额为1,881千港元，2018年同期为9,641千港元[43] - 2019年和2018年截至9月30日止6个月，公司来自外部客户的收入绝大部分来自香港，非流动资产业全部位于香港[78] - 2019年截至9月30日止6个月，母公司普通股权益拥有人应占亏损10,324,000港元，2018年同期为7,215,000港元[90][91] - 计算每股基本亏损所用本期已发行普通股加权平均数为800,000,000股，2018年同期相同[91][93] - 公司本期在香港无应课税溢利，2018年同期也无[91] - 董事会决定本期不派付中期股息，2018年同期也未派付[91] 各条业务线数据关键指标变化 - 零售分部收入1.052亿港元，占公司收入92.5%，2018年为1.011亿港元，占比93.6%[7] - “欧化傢俬”及“欧化傢俬尊尚店”合共销售额8290万港元，占总零售收入78.7%，2018年占比82.0%[7] - 2019年截至9月30日止6个月，家具零售收入105,247千港元，家具批发收入5,471千港元，工程项目收入3,078千港元，其他收入1,872千港元；2018年同期家具零售收入101,116千港元，家具批发收入6,057千港元，工程项目收入822千港元，其他收入1,342千港元[82] - 2019年截至9月30日止6个月，已出售存货成本及已提供服务成本42,804千港元，净撇减存货至可变现净值1,648千港元，物业、厂房及设备折旧6,672千港元，使用权资产折旧27,883千港元，出售物业、厂房及设备项目亏损281千港元，雇员福利开支24,307千港元，汇兑差异净额 -106千港元；2018年同期已出售存货成本及已提供服务成本39,216千港元，净撇减存货至可变现净值503千港元，物业、厂房及设备折旧6,271千港元，经营租赁项下最低租赁付款27,783千港元，雇员福利开支22,314千港元，汇兑差异净额 -756千港元[85] 公司销售点情况 - 2019年9月30日公司在香港经营20个销售点，包括18间店铺以及2个百货公司专柜[6] - 截至2019年9月30日，公司在中国香港设有20个销售点，与2019年3月31日数量相同[18] 公司店铺特色 - 最大旗舰店“欧化家私尊尚店”楼高3层，总面积约21,700平方呎[21] 公司批发业务情况 - 公司通过中国香港及中国澳门逾200家经销商批发“欧化宝”产品[25] 公司服务荣誉 - 2019年4 - 6月及7 - 9月，公司在香港零售管理协会“神秘顾客计划”中获“季度服务领袖（家具及居室用品组别）”[22] 公司业务拓展计划 - 公司将增强“at • home”零售线，并将其网络扩展至九龙湾MegaBox[29] 公司租赁准则应用情况 - 公司于2019年4月1日首次应用香港财务报告准则第16号，采用经修订追溯法[56] - 截至2019年9月30日止6个月，使用权资产增加78,333千港元[65] - 2019年4月1日，租赁负债增加83,909千港元，其他应付款项及应计费用减少4,340千港元，总负债增加79,569千港元，保留溢利减少1,236千港元[66] - 2019年3月31日的经营租赁承担为89,481千港元[69] - 2019年4月1日的加权平均递增借款利率为5%[69] - 2019年4月1日的租赁负债为83,909千港元[69] - 公司选择不就低价值资产租赁和租赁期为12个月或以下的租赁确认使用权资产及租赁负债[61] - 公司选择将租赁负债和使用权资产于财务状况表单独呈列[61][66] - 包含租赁部分的合约，公司根据独立价格分配代价，且不区分非租赁部分[60] - 公司应用单一方法确认及计量所有租赁的使用权资产及租赁负债，有两项选择性豁免[61] 公司租赁期延长情况 - 公司部分租赁有权将物业租赁期延长2至3年[77] 公司客户信贷期情况 - 公司贸易应收款项客户信贷期一般为一至两个月，主要项目客户及咨询服务客户最多延长至六个月[96] 公司贸易应收款项情况 - 2019年9月30日，贸易应收款项一个月内4,522千港元，一至三个月451千港元，三个月以上79千港元，总计5,052千港元；2019年3月31日，一个月内8,266千港元，一至三个月974千港元，三个月以上164千港元，总计9,404千港元[97] 公司贸易应付款项及应付票据情况 - 2019年9月30日贸易应付款项及应付票据为6187千港元，2019年3月31日为7290千港元[100] - 2019年9月30日一个月内贸易应付款项及应付票据为5891千港元，2019年3月31日为6699千港元[100] - 2019年9月30日一至三个月贸易应付款项及应付票据为296千港元，2019年3月31日为204千港元[100] 公司同系附属公司及其他关连公司交易情况 - 2019年9月30日同系附属公司项目销售为463千港元，2018年同期为298千港元[101] - 2019年9月30日同系附属公司已付租金为4250千港元，2018年同期为2796千港元[101] - 2019年9月30日同系附属公司行政开支之偿付为1783千港元，2018年同期为2446千港元[101] - 2019年9月30日其他关连公司已付保荐及财务顾问费为140千港元，2018年同期为120千港元[101] 公司相关人员持股及债权证持有情况 - 2019年9月30日范敏嫦女士于英皇国际普通股持有10500000股，占已发行有投票权股份0.29%[108] - 2019年9月30日黄志辉于英皇国际债权证所持金额为2000000港元[109] - 2019年9月30日杨受成投资控股等多方于公司股份持有600000000股，占已发行有投票权股份75%[112]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日止年度公司收入为242,959千港元，2018年为258,553千港元[8] - 2019年3月31日止年度公司毛利为152,264千港元，2018年为163,922千港元[8] - 2019年3月31日止年度公司息税折旧及摊销前盈利为5,977千港元，2018年为21,330千港元[8] - 2019年3月31日止年度公司净亏损3,978千港元，2018年净利润为8,477千港元[8] - 2019财年公司总收入降至2.43亿港元（2018年：2.586亿港元），零售分部收入为2.268亿港元（2018年：2.393亿港元），占总收入93.3%（2018年：92.6%）[18][21] - 2019财年毛利下跌至1.523亿港元（2018年：1.639亿港元），毛利率为62.7%（2018年：63.4%）[18][21] - 2019财年息税折旧及摊销前利润为600万港元（2018年：2130万港元），上半年录得亏损80万港元，下半年转亏为盈[19][22] - 2019财年净亏损收窄至400万港元（2018年：纯利850万港元），上半年净亏损720万港元[19][22] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为5950万港元（2018年3月31日：8340万港元）[24][27] - 截至2019年3月31日，公司银行借款降至400万港元（2018年3月31日：1980万港元），权益负债比率降至3.6%（2018年3月31日：17.1%）[24][27] - 截至2019年3月31日，公司流动资产及流动负债分别约为1.262亿港元（2018年3月31日：1.46亿港元）及5600万港元（2018年3月31日：5670万港元）[25][28] - 截至2019年3月31日，公司流动比率及速动比率分别为2.3（2018年3月31日：2.6）及1.4（2018年3月31日：1.8）[25][28] - 2018年中期股息为每股12港仙，金额为7200万港元，本年度未支付中期股息[77] - 董事不建议就本年度派付末期股息[77] - 于2019年3月31日，公司并无可供分派予股东之储备，2018年亦无[79] 公司上市及销售点情况 - 公司股份自2018年1月起在港交所主板上市[10][12] - 集团成立超40年，截至2019年3月31日在香港经营20个销售点[11][13] - 截至2019年3月31日，公司在香港有20个销售点，较2018年3月31日的16个有所增加[37] 各业务线品牌及产品特点 - “Ulferts”目标客户为中高端收入客户群[11] - “at • home”提供优质轻巧家具迎合现代家庭小居住空间[11] - “Dormire”提供“Ulfenbo”品牌产品针对大众市场[11] - “Ulfenbo”产品批发予逾200家经销商[11][13] - 公司经营“欧化家私”“欧化家私尊尚店”“at • home”“欧化宝”等零售业务，销售超50个家具品牌[35] - “欧化家私尊尚店”有1个，“欧化家私”有6个，“at • home”有3个，“多眠乐”及百货公司专柜有10个[38] - “欧化家私尊尚店”设意大利订製家具专区，“at • home”售卖更多丹麦潮流家具及家品[52][56] - 集团批发业务通过港澳逾200家经销商批发自家品牌“欧化宝”产品，“欧化宝”自2014年起连续五年获“香港名牌标识”[48] - 集团设有工程项目分部，为企业客户提供家具相关项目服务[50][55] 公司新店开设情况 - 本年度新开的“欧化家私尊尚店”位于红磡，总楼面面积约21,700平方呎，楼高3层[38][40] - 本年度新建立零售线“at • home”，首三间店分别位于荃湾愉景新城、沙田HomeSquare及铜锣湾利园三期[39][40] - 本年度新增两间“多眠乐”专卖店，分别位于黄大仙及何文田[39][40] 公司荣誉及营销情况 - 公司在“2018神秘顾客计划”中获选“季度服务领袖（家具及居室用品组别）”[43][44] - 公司员工在“2018年杰出服务奖”中荣获“优质服务之星”[43][44] - 公司通过电视广告、印刷广告等多种方式进行营销推广[45] - 公司“欧化宝”品牌自2014年起连续五年获“香港优质品牌”标志[46] 公司人员相关情况 - 截至2019年3月31日，集团雇员数目为137人，2018年为133人[53][57] - 2019年总员工成本为4770万港元，2018年为4430万港元[53][57] - 公司执行主席黄志辉现年63岁，自1992年参与集团管理，有逾30年财务及管理经验，是四间香港上市公司董事[59][61] - 公司执行董事兼CEO吴冠强现年50岁，2014年1月加入集团，有逾25年零售等领域经验[60] - 莫凤莲54岁，2011年7月加入集团，加盟前有逾16年企业管理及营商经验[64][66] - 范敏嫦56岁，自1992年7月参与管理集团，拥有逾30年企业管理经验[65][67] - 陈绮雯45岁，2018年1月任独立非执行董事，有逾26年会计专业经验[69][70] - 招健晖45岁，2018年1月获委任独立非执行董事，1998年获香港律师资格[71][73] - 伍海于55岁，2018年1月任独立非执行董事，自1989年起在港从事执业会计师工作[72][74] - 伍海于曾为英皇文化产业独立非执行董事，至2018年11月13日[72][74] 公司发展策略 - 集团认为短期营商环境具挑战，对长远前景审慎乐观，将控制库存和开支，扩大零售网络[51][56] - 集团将通过引入创新产品和发展销售渠道提升自主品牌市场区别[52][56] - 集团为激励员工采纳购股权计划，详情见年报第19页“购股权”一节[54][57] 公司股权及权益情况 - 范敏嫦女士持有英皇國際10,500,000股普通股，佔已發行有投票權股份的0.29%[92] - 楊受成投資控股有限公司、STC國際有限公司、楊受成博士、陸小曼女士均持有600,000,000股普通股，佔已發行有投票權股份的75%[100] - 于2019年3月31日，董事及公司最高行政人员在公司股份、相关股份或债权证中无权益或淡仓[90][91] - 截至2019年3月31日，無董事或其緊密聯繫人士於競爭業務中擁有權益[96,98] - 截至2019年3月31日，除已披露者外，無其他人士或法團於股份或相關股份中有權益或淡倉[105,107] - 年末或年內，無董事或其關連實體於重大交易、安排或合約中有重大權益[106,108] 公司关联交易情况 - 2018年5月24日公司与英皇國際簽訂總租賃協議，有效期至2021年3月31日[110] - 本年度租賃交易總金額為7,078,000港元[112] - 英皇國際是公司的關連人士，總租賃協議下的交易屬持續關連交易[113] - 总租赁年度上限于2018年8月9日取代公司此前就租赁交易取得的所有年度上限[114][116] - 本年度租赁交易总额为707.8万港元[115] - 公司与杨受成产业控股的总协议本年度金额为116.8万港元[119] - 财务报表附注26(a)内“租金”707.8万港元及“项目销售”75.3万港元构成持续关连交易[121][125] 公司客户与供应商情况 - 集团五大客户的销售或服务总收入占本年度集团总收入不到30%[132] - 集团五大供应商的采购额约占本年度集团总采购额的38%[132] - 集团最大供应商的采购额约占本年度集团总采购额的13%[132] - 集团五大客户带来的收入占本年度收入总额少于30%，五大供应商和最大供应商带来的采购额分别约占本年度采购总额的38%和13%[137] 公司治理相关情况 - 公司已接获各独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出的年度独立确认书[128][134] - 董事薪酬由董事会根据薪酬委员会建议决定[129] - 员工薪酬根据个人职责、能力、经验和表现以及市场薪酬水平确定[130] - 截至年报刊发前最后实际可行日期，公司已发行股份维持至少25%的足够公众持股量[140][143] - 安永会计师事务所在2019股东周年大会上退任，续聘其为公司核数师的决议案将在会上提呈[141][143] - 2019年3月31日，董事会由七名董事组成，包括四名执行董事及三名独立非执行董事[148][154] - 独立非执行董事初步任期为三年，其后按年自动续期，可由任何一方发书面通知提早终止[158][161] - 公司本年度全面遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的所有守则条文[146][152] - 董事会主席黄志辉与独立非执行董事每年至少举行一次无执行董事出席的会议[149][155] - 集团行政总裁吴冠强负责策略规划、业务增长及发展，运营总监莫凤莲负责日常运营及管理[150][155] - 公司管理层由执行委员会领导，执行委员会拥有董事会除特定保留事项外的所有权力[160] - 董事酬金由董事会根据薪酬委员会推荐意见，参考多方面因素厘定，雇员薪酬根据个人情况及市场水平确定[135] - 执行委员会获授权进行集团日常管理及营运等，但厘定集团目标及策略等事项由董事会决定[162] - 董事会职责包括批准成立董事委员会、合规政策等[163][167] - 所有董事获提供履职相关指引资料，可按程序获公司付费的独立专业建议[164][168] - 本年度各董事参与持续专业发展，培训涵盖企业管治、财务等主题[165][166] - 董事黄志辉、吴冠强、莫凤莲等出席董事会会议的出席率均为100%（6/6）[172] - 举行会议总数分别为董事会6次、审核委员会3次、薪酬委员会1次、提名委员会2次、企业管治委员会1次、执行委员会6次、主席与独立非执行董事之会议1次、2018股东周年大会1次[172] - 董事会成员之间无财务、业务等重大关系[179][182] - 公司为董事可能面临的法律诉讼安排了适当保险[180][183] - 经检讨，董事会信纳全体董事年内已付出足够时间履行职责[184] - 黄志辉为执行委员会主席，范敏嫦为企业管治委员会主席等[173][174][175][176][177][178] - 董事会定期会议约每季举行，会议通告至少提前14日发送，文件至少提前3日送交[185] - 执行委员会于2018年1月8日成立，由全体执行董事组成[187][191] - 审核委员会于2018年1月8日成立，由三名独立非执行董事组成，本年度举行三次会议[188][192] - 审核委员会与相关人员审阅审核过程、会计原则、财务报表准确性及公平性[190][193] - 审核委员会与高级管理及财务人员检讨集团风险管理及内部控制系统成效[194] - 审核委员会对集团上一年度非豁免持续关连交易进行年度审阅[194] - 审核委员会建议董事会于2018年股东周年大会上重新委聘外聘核数师[194] - 审核委员会批准本年度审核计划、检讨外聘核数师独立性并批准其委聘[194] - 薪酬委员会于2018年1月8日成立，由三名成员组成[194] - 薪酬委员会于2018年1月8日成立，由三名成员组成，本年度举行一次会议，负责董事及高管薪酬相关事宜[197] - 本年度薪酬委员会检讨董事袍金并向董事会提供推荐意见，检讨执行董事及高管薪酬架构/待遇水平并提供建议[196][198] - 提名委员会于2018年1月8日成立，由三名成员组成，本年度举行两次会议[200] - 提名委员会主要职责包括检讨董事会架构等多项内容，本年度履行五项工作[200] - 董事会采纳多元化政策，旨在实现董事会多元化，选择董事候选人基于多方面考虑[200] 公司股份及购股权计划情况 - 2018年1月首次公开招股所得款项净额约为9260万港元，截至2019年3月31日实际使用5530万港元[32][33] - 公司於2018年1月8日採納購股權計劃，自採納起未授出任何購股權[92] 公司董事选举及任期情况 - 莫凤莲女士、招健晖先生及伍海于先生将在2019股东周年大会上轮值退任并愿膺选连任[81][86] - 拟在2019股东周年大会上膺选连任之董事无不可于一年内免付赔偿（法定赔偿除外）而终止的未届满服务合约[82][86] 公司合约及证券交易情况 - 本年度内，公司及其附属公司未购买、出售或赎回任何公司上市证券[79] - 本年度内，除雇佣合约外，无订立或存续有关管理及经营集团业务的合约[83][87]