公司业绩表现 - 预期2025年上半年收入约3.5亿元人民币 相比2024年同期4.58亿元下降约23.6% [1] - 2025年上半年经调整期内亏损不高于2500万元人民币 相比2024年同期1760万元亏损扩大42% [1] - 2025年上半年母公司拥有人应占亏损不高于2700万元人民币 相比2024年同期1910万元亏损扩大41.4% [1] 行业与业务状况 - 互联网广告业务规模再次缩减 主要由于广告客户预算计划更加保守 [1] - 行业增长持续存在不确定性趋势 导致销售规模缩减 [1] - 销售规模缩减直接导致公司盈利进一步下滑 [1] 市场表现 - 股价单日下跌9.23% 报0.295港元 [1]

财务表现 - 公司预期2025年上半年收入约人民币3.5亿元 [1] - 经调整期内亏损不高于人民币2500万元 [1] - 母公司拥有人应占亏损不高于人民币2700万元 [1] 业务变动原因 - 广告客户预算计划保守导致互联网广告业务规模缩减 [1] - 行业增长持续存在不确定性趋势 [1] - 销售规模缩减导致公司盈利进一步下滑 [1]

财务表现 - 2025年上半年预期收入约人民币3.5亿元 [1] - 经调整期内亏损不高于约人民币2500万元 [1] - 母公司拥有人应占亏损不高于约人民币2700万元 [1] 业务变动原因 - 行业增长持续不确定性导致广告客户预算计划更加保守 [1] - 互联网广告业务规模再次缩减 [1] - 销售规模缩减导致公司盈利进一步下滑 [1]

业绩总结 - 2025年上半年预计收入约3.5亿元，2024年上半年约4.58亿元[5] - 2025年上半年经调整期内亏损不高于约2500万元，2024年约1760万元[5] - 2025年上半年母公司应占亏损不高于约2700万元，2024年约1910万元[5] 未来展望 - 行业增长不确定，广告业务规模缩减，盈利下滑[6] - 建议8月29日前阅读中期业绩公告，交易需谨慎[7][8]

公司财务安排 - 公司将于2025年8月29日举行董事会会议 [1] - 会议内容包括考虑及批准公司及其附属公司截至2025年6月30日止六个月的未经审核中期业绩 [1] - 会议还将处理中期业绩的发布事宜 [1]

董事会会议 - 公司将于2025年8月29日举行董事会会议[3] 业绩相关 - 会议将考虑及批准公司及其附属公司截至2025年6月30日止6个月未经审核中期业绩及其发布[3]

股本与股份 - 截至2025年7月底，公司法定股本总额50,000美元，股份5,000,000,000股，面值0.00001美元，本月无变动[1] - 截至2025年7月底，已发行股份1,076,823,200股，库存股份0，本月无变动[2] 购股期权 - 购股期权计划上月底及本月底结存期权数为0，本月发行新股数为0，转让库存股份数为0[3] - 本月底可能发行或转让股份总数为111,111,120，行使期权所得资金0港元[3] 股份变动 - 本月已发行股份和库存股份增减总额均为0普通股[5]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年收入为人民币9.065亿元，较2023年的人民币10.964亿元同比下降17.3%[8][12] - 公司2024年母公司拥有人应占亏损为人民币3950万元，而2023年为利润人民币3050万元[8] - 公司2024年经调整亏损为人民币3730万元，而2023年为经调整利润人民币3550万元[14] - 公司2024年税前亏损为人民币3720万元，而2023年为税前利润人民币3538万元[11] - 集团总收入同比下降17.3%至人民币906.5百万元（2023年：1,096.4百万元）[25] - 集团录得母公司拥有人应占亏损人民币39.5百万元（2023年：利润30.5百万元），每股基本亏损人民币3.7分[29] - 公司经调整年内亏损为人民币37.3百万元，较2023年经调整利润人民币35.5百万元下降205%[32] - 公司2024年收入为人民币9.065亿元，股东应占经调整亏损为人民币3730万元[51] 成本和费用（同比环比） - 公司2024年毛利为人民币1.295亿元，较2023年的人民币2.445亿元同比下降47.0%[11] - 研发开支同比下降31.0%至人民币30.9百万元（2023年：44.7百万元），研发人员占比31.0%（2023年：33.0%）[23][28] - 销售及分销开支同比下降24.9%至人民币88.4百万元，占总收入比例降至9.8%（2023年：10.7%）[27] - 员工福利开支人民币129.7百万元，较2023年人民币166.5百万元下降22%[43] - 集团毛利率降至14.3%（2023年：22.3%），其中用户运营SaaS业务毛利率20.8%，互联网广告业务毛利率12.4%[26] 各条业务线表现 - 用户运营SaaS平台业务2024年收入为人民币2.445亿元，较2023年的人民币1.919亿元增长27.4%[12] - 互联网广告业务2024年收入为人民币6.074亿元，较2023年的人民币8.389亿元同比下降27.6%[12][16] - 用户运营SaaS业务2024年下半年收入达人民币127.6百万元，较上半年增长9.1%（上半年：117.0百万元）[19] - 用户运营SaaS业务2024年总收入同比增长27.4%至人民币244.5百万元，其中增值服务收入达175.2百万元（2023年：112.5百万元）[21][25] - 互联网广告业务收入同比下降27.6%至人民币607.4百万元（2023年：838.9百万元）[22][25] - 互联网广告业务收入占比67.0%，用户运营SaaS平台业务收入占比27.0%[51] 客户和合约表现 - 公司2024年新签合约（含续签）总价值约为人民币1.294亿元，较2023年的人民币8920万元增长45.1%[15] - 公司2024年付费客户总数为631名，较2023年的693名减少62名，其中金融行业客户减少49名至199名[15] - 用户运营SaaS付费客户数降至631名（2023年：693名），其中金融行业客户199名（2023年：248名），其他行业客户432名（2023年：445名）[18] - 用户运营SaaS新签合约总价值同比增长45.1%至人民币129.4百万元（2023年：89.2百万元），单份合约平均费用人民币345,000元[18] - 五大客户交易额占总收入52.8%，单一最大客户占比17.5%[56] - 五大供应商采购额占比37.3%，单一最大供应商占比16.9%[57] 现金流和资本结构 - 公司经营现金流出净额达人民币537.0百万元，同比增加81%[33] - 投资现金流入净额人民币348.8百万元，较2023年人民币24.4百万元增长1329%[33] - 融资现金流入净额人民币176.7百万元，较2023年人民币299.1百万元下降41%[33] - 资本负债比率升至35.9%，较2023年25.7%增长10.2个百分点[35] - 现金及现金等价物为人民币280.8百万元，较2023年人民币288.5百万元减少2.7%[36] - 计息银行借款人民币667.2百万元需一年内偿还[36] - 可供分派储备为人民币914.0百万元（约127.1百万美元），较上年人民币897.1百万元（约126.7百万美元）增长1.9%[68] - 计息银行借款为人民币667.2百万元，以人民币计息且一年内到期[70] - 质押存款人民币379.5百万元作为银行借款保证金[41] 投资和资产处置 - 公司从BVI基金收回部分赎回款项2000万港元[46] - 公司后续从BVI基金收回剩余赎回款项331.393万美元及4276.8578万港元[46] - 2023年度审计保留意见涉及BVI基金投资，该事项已于2024年8月30日完成全额赎回[46] - 持有谷尚智能科技19%股权，账面值人民币231.6百万元占总资产9.8%[38] - 公司2024年非流动资产总值为人民币4.015亿元，较2023年的人民币3.854亿元增长4.2%[11] 审计和内部控制 - 2024年度审计意见仅针对2023年度比较数据发表保留意见，不影响2024年度报表公允性[47] - 公司已加强金融产品投资审批程序及内部控制措施[46] - 公司2024年度财务报告内部控制未发现实质性漏洞且风险管理及内部控制系统整体充足有效[184] - 安永会计师事务所于2024年11月1日辞任核数师，天健于同日获委任为新任核数师[125] - 天健审核了截至2024年12月31日止年度的财务报表，并将于股东周年大会上退任[126] 公司治理和董事会 - 公司董事会由7名董事组成：3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[135] - 独立非执行董事占董事会成员比例达三分之一，符合上市规则要求[136] - 审核委员会由独立非执行董事甘伟民担任主席，另由两名独立非执行董事组成[123] - 审核委员会已会同管理层审阅截至2024年12月31日止年度的经审核全年业绩及综合财务报表[124] - 公司董事长陈晓亮同时担任首席执行官职务，董事会认为此安排可提高决策效率[133] - 公司已采纳董事会独立性评估机制，每年评估独立非执行董事的独立性[138] - 公司已采纳董事会多元化政策，考虑性别、年龄、专业背景等多方面因素[139] - 所有独立非执行董事均已确认符合上市规则要求的独立性[146] - 提名委员会负责监督董事会多元化政策的执行与检讨[142] - 审计委员会由3名独立非执行董事组成：甘伟民先生（主席）、高富平博士及石建勋博士[160] - 董事会保留所有重大事宜决策权，包括策略、预算、风险管理和重大交易批准[158] 董事和高管薪酬 - 非执行董事杨佳青年薪及福利合计约人民币250,000元[77] - 独立非执行董事甘伟民董事袍金为204,000港元/年，石建勋博士与高富平博士均为人民币120,000元/年[78] - 高级管理层薪酬在0-500,000范围内的有5人[179] 股权结构和激励计划 - 公司已发行股份总数1,076,823,200股[87][91][92] - 董事陈晓亮通过信托及控股公司持有461,438,329股股份，占比42.85%[87][89] - 董事朱江波直接持有8,700,000股股份，占比0.81%[87][89] - 董事程鹏直接持有1,340,000股股份，占比0.12%[87][89] - 董事杨佳青直接持有45,000股股份，占比0.00%[87][88] - 招商永隆信托有限公司作为受托人持有454,552,000股股份，占比42.21%[91][93] - Antopex Limited作为代名人持有454,552,000股股份，占比42.21%[91][93] - Blissful Plus Enterprises Limited通过控股权益持有454,552,000股股份，占比42.21%[91][93] - XL Holding作为实益拥有人持有454,552,000股股份，占比42.21%[91][93] - 柳阳通过Xinran Group Holding Limited持有73,055,700股股份，占比6.78%[91][93] - 购股权计划下可发行最高股份数目为111,111,120股，占已发行股份总数约10.32%[95][97] - 购股权计划剩余有效期限约为四年[97] - 截至2024年12月31日，购股权计划项下无尚未行使的购股权[97] - 股份奖励计划最高奖励股份数目不超过已发行股本1%[99] - 股份奖励计划受托管理股份上限为已发行股本2%[99] - 限制性股票单位计划剩余期限约两个月[100] - 2016年向54名雇员授予HZ Duiba ESOP CO. I合计66.02%股本权益（相当于杭州兑吧5.07%实际权益）[101] - 2018年向43名雇员授予HZ Duiba ESOP CO. II合计11.3%股本权益（相当于杭州兑吧0.9%实际权益）[101] - 2015年以合计人民币35,140元对价向8名雇员授予杭州兑吧股本权益[100] - 所有激励计划授出均未设定业绩目标，仅要求参与者在职[100][101] - 限制性股票单位计划下所有奖励已于2024年12月31日归属、注销或失效，无发行在外奖励[104] - 限制性股票单位激励计划剩余有效期约四年（截至年报日期）[105] - 2024年未归属股票单位股权变动：年初未归属13,769,000股，年内归属4,953,000股（36%），注销/失效1,090,000股（8%），年末未归属7,726,000股（56%）[108] - 董事朱江波持有300,000股未归属股票单位股权（截至2024年12月31日）[108] - 员工合计持有7,426,000股未归属股票单位股权（截至2024年12月31日）[108] - 股票单位股权归属前加权平均收盘价为0.27港元[109] - 公司未持有任何库存股份（截至2024年12月31日）[111] 风险因素和应对措施 - 公司依赖互联网广告业务且无法确保其持续成功[186] - 互联网广告业务毛利率可能因媒体供应商收入分成增加而下降影响盈利能力[189] - 中国移动广告市场竞争激烈公司可能无法持续胜出[189] - 公司面临隐私和数据保护等快速变化的监管风险可能产生意外费用[189] - 公司通过定期管理层会议审查业务和财务表现以处理潜在风险[190] - 公司持续加大研发投资并聘请经验丰富雇员以提高产品竞争力[190] 其他重要事项 - 公司未就2024年度派发末期股息[52] - 公司未发生重大环境相关违规事件[63] - 报告期间无严重法律及法规不合规事件[64] - 公司向杭州师范大学进行支教物资捐赠[114] - 公司未发行任何债券（报告期间）[115] - 公众持股量符合联交所规定的最低25%要求[122] - 公司秘书2024年度完成超过15小时专业培训符合上市规则要求[195]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入906,513千元，较2023年的1,096,438千元降低约17.3%[3] - 2024年公司毛利129,462千元，2023年为244,472千元[4] - 2024年公司税前亏损37,195千元，2023年利润为35,383千元[4] - 2024年公司年内亏损39,461千元，2023年利润为30,450千元[4] - 2024年母公司普通权益持有人应占每股亏损3.7分，2023年每股盈利2.9分[5] - 2024年非流动资产总值401,547千元，2023年为385,350千元[6] - 2024年流动资产总值1,969,233千元，2023年为1,756,112千元[6] - 2024年流动负债总额1,044,168千元，2023年为784,108千元[6] - 2024年流动资产净值925,065千元，2023年为972,004千元[6] - 2024年资产总值减流动负债为1326612千元，2023年为1357354千元[7] - 2024年租赁负债为844千元，2023年为1741千元；2024年递延税项负债为533千元，2023年为617千元[7] - 2024年非流动负债总额为1377千元，2023年为2358千元[7] - 2024年资产总净值为1325235千元，2023年为1354996千元[7] - 2024年来自客户合约的收入为906513千元，2023年为1096438千元[14] - 2024年其他收入及收益总额为52736千元，2023年为65442千元[14] - 2024年利息收入为21882千元，2023年为27912千元；2024年政府补助为18734千元，2023年为26400千元[14] - 2024年已售存货成本192,690千元，2023年为129,668千元；已提供服务成本2024年为584,361千元，2023年为722,298千元[15] - 2024年所得税开支总额2,266千元，2023年为4,933千元；2024年税前亏损37,195千元，2023年税前利润35,383千元[18] - 2024年母公司普通权益持有人应占亏损39,461千元，2023年盈利30,450千元；用于计算每股基本盈亏的2024年已发行普通股加权平均数为1,063,918,250股，2023年为1,058,004,500股[21] - 2024年贸易应收款项785,455千元，减值61,672千元，账面净值723,783千元；2023年贸易应收款项390,629千元，减值46,578千元，账面净值344,051千元[23] - 2024年贸易应付款项82,207千元，2023年为63,419千元[24] - 2024年0至30日贸易应收款项354,265千元，2023年为118,614千元；2024年0至180日贸易应付款项51,571千元，2023年为35,676千元[24] - 2024年研发成本30,861千元，2023年为44,739千元；2024年雇员福利开支合计107,881千元，2023年为161,379千元[15] - 2024年集团总收入9.065亿元，较2023年降低约17.3%，主要因互联网广告业务收入减少[33] - 2024年集团毛利1.295亿元，较2023年减少约47.0%，毛利率约为14.3%[34] - 2024年集团销售及分销开支8840万元，较2023年减少约24.9%，占总收入百分比降至约9.8%[35] - 2024年集团行政开支8590万元，较2023年减少约25.8%，占总收入百分比降至约9.5%[36] - 2024年经调整亏损3730万元，2023年经调整利润3550万元[38][39] - 2024年经营活动现金流出净额5.37亿元，2023年为2.971亿元；投资活动现金流入净额3.488亿元，2023年为2440万元；融资活动现金流入净额1.767亿元，2023年为2.991亿元[40] - 2024年12月31日资本负债比率约为35.9%，2023年12月31日约为25.7%[41] - 2024年12月31日现金及现金等价物约2.808亿元，2023年12月31日约为2.885亿元；计息银行借款为6.672亿元，预计一年内到期[42] - 2024年12月31日，集团质押存款为人民币37950万元，用作计息银行借款保证金，2023年12月31日为人民币36720万元[47] - 2024年12月31日，集团雇员人数为493名，2023年12月31日为437名；2024年度员工福利开支约为人民币12950万元，2023年约为人民币16650万元[49] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年客户1收入为158458千元，客户2收入为140021千元；2023年客户2收入为333619千元，客户3收入为299779千元[13] - 2024年互联网广告业务收入为607363千元，2023年为838859千元；2024年用户运营SaaS平台业务收入为244534千元，2023年为191884千元[14] - 2024年收费用户运营SaaS服务付费客户降至631名，其中金融行业199名，其他行业432名，新签合约375份，总价值约1.294亿元，每份合约平均费用约34.5万元[27] - 2024年下半年用户运营SaaS平台业务新签合约总价值5390万元，收入1.276亿元，较上半年增长约9.1%[27] - 2024年互联网广告业务收入降至6.074亿元，较2023年降低约27.6%[30] - 2024年用户运营SaaS平台业务收入2.445亿元，较2023年增长约27.4%，主要因其他增值服务收入增长[33] - 2024年下半年集团收入4.482亿元，较上半年减少约2.2%[33] 公司业务及运营相关 - 公司于2019年5月7日在香港联合交易所主板上市，附属公司主要从事用户运营SaaS平台业务及互联网广告业务[8] - 公司是中国领先的用户运营SaaS服务供应商及互联网广告平台运营商，为金融、互联网等行业数万家客户提供全周期运营服务[25] - 用户运营SaaS平台通过多种工具助力提升移动App用户活跃度及参与度，帮助企业吸引及留住线上用户[26] 股息分配情况 - 公司董事会不建议就截至2024年12月31日止年度派付任何末期股息，2023年也无派息[19] - 董事会不建议就2024年度派付末期股息，2023年也无派息[52] 公司股权及投资情况 - 截至2024年12月31日，公司通过全资附属公司以2.316亿元持有谷尚智能科技19.0%股权，投资账面值约占集团总资产的9.8%[44] - 截至2024年12月31日，公司并无在日常业务之外作出重大投资或收购资本资产的具体计划[45] 法律诉讼情况 - 原告就公司及陈晓亮先生不当保留股份展开法律程序，索偿最高金额约为6100万港元，目前该项索偿并无产生拨备[46] 公司重大事项及公告安排 - 2024年12月31日后，无重大事项需额外披露或调整[48] - 公司将于2025年5月23日至5月30日暂停办理股份过户登记手续，为出席股东大会投票，股份过户表格及股票须不迟于2025年5月22日下午4时30分送交指定地点[53] - 全年业绩公告分别于联交所网站及公司网站刊发[66] - 公司2024年年度报告将适时寄发股东并于相关网站刊发[66] 公司治理相关 - 公司采纳《企业管治守则》作为企业管治守则，董事长及首席执行官由陈晓亮先生兼任[54] - 董事会于2024年3月20日委任杨佳青女士为非执行董事，委任后公司遵守董事会成员多元化规定[56] - 截至2024年12月31日，公司遵守《企业管治守则》所有适用条文[56] - 全体董事确认2024年度遵守证券交易标准守则规定准则[57] 公司证券交易情况 - 2024年度，公司及其附属公司或综合联属实体无购买、出售或赎回公司上市证券，截至2024年12月31日无库存股份[58] 财务报表审核情况 - 审核委员会会同管理层审阅集团截至2024年12月31日止年度全年业绩及综合财务报表[59] - 公告所载财务资料摘录自经核数师审核的截至2024年12月31日止年度综合财务报表[60] - 核数师认为除保留意见所述事项影响外，综合财务报表真实公平反映集团财务状况等[62] BVI基金相关情况 - 2023年12月31日，集团将BVI基金8035.8万元列作金融资产，录得公允价值收益87.1万元[63] - 前任核数师未能获得充足可靠审核凭证证实BVI基金付款商业实质及性质[63] - 截至2024年12月31日止年度，上述金额已全数赎回[64] - 核数师未能就2023年12月31日金融资产分类等取得充分适当审核凭证[64] 董事会构成情况 - 截至公告日期，董事会包括执行董事、非执行董事及独立非执行董事[66]

BVI基金投资及赎回情况 - 集团截至2023年12月31日止年度综合财务报表获保留意见，与BVI基金投资有关[2] - Duiba HK于2024年4月自BVI基金收取部分赎回所得款项，总额为20百万港元[2] - 刊发年度报告后，Duiba HK收到BVI基金所有余下赎回所得款项，总额为3,313,930美元及42,768,578港元，8月30日赎回完成[2] 投资基金审核事项 - 公司前任核数师安永会计师事务所因未获充足可靠审核凭证，对投资基金付款提出审核事项[3] 内部控制与措施 - 集团认为内部控制程序及政策无重大不足之处，但将采取额外措施加强内部控制[4] 投资尽职审查与协议签订 - 尽职审查及签订投资协议前，公司应确保对金融产品经营者、实益拥有人及估值进行尽职审查[4] - 签订投资协议前，公司将与核数师讨论所需审核证据及支持，并探讨替代程序[4] 投资款项支付管理 - 投资款项支付对象应与协议一致，向第三方付款需董事会提供理由，与第三方签补充协议并调查背景[5] 投资期限内管理 - 投资期限内，公司收到影响资产或投资会计处理的更新资料时，应更新核数师并讨论获取其他审核证据[5] - 投资期限内，公司应与被投资方至少每季度沟通一次，了解资产或投资状况[5]