收入同比下降 - 收入为人民币3,646.3百万元，同比下降19.2%[4] - 2025年上半年总收入为3,646.293百万元人民币，同比下降19.2%[19] - 期间总收入人民币3,646.3百万元，同比下降19.2%[61] - 总收入为人民币3,646.293百万元，同比下降19.3%[62][64] 新车销售收入同比下降 - 新车销售收入下降19.8%至人民币2,969.5百万元[4] - 汽车销售收入为3,129.414百万元人民币，同比下降20.1%[19] - 新车销售收入人民币2,969.5百万元，同比下降19.8%，占总收入81.4%[61] - 新车销售收入为人民币2,969.51百万元，同比下降19.8%[62] 售后服务及其他收入同比下降 - 售后服务收入下降13.3%至人民币516.9百万元[4] - 其他收入为516.879百万元人民币，同比下降13.3%[19] - 其他收入及收益净额为286.959百万元人民币，同比下降3.4%[20] - 佣金收入为262.780百万元人民币，同比下降2.0%[20] - 物流及仓储收入为10.048百万元人民币，同比下降19.8%[20] - 利息收入为4.100百万元人民币，同比下降12.3%[20] - 售后服务收入人民币516.9百万元，同比下降13.3%，占总收入14.2%[61] 二手车销售收入同比下降 - 二手车销售收入下降25.9%至人民币159.9百万元[4] 成本和费用同比下降 - 公司除稅前虧損構成中汽車銷售成本為3,366.238百萬元人民幣（2025年）和4,138.210百萬元人民幣（2024年），同比下降18.7%[21] - 僱員福利開支總計124.602百萬元人民幣（2025年）和148.569百萬元人民幣（2024年），同比下降16.1%[21] - 銷售及服務成本總計3,692.779百萬元人民幣（2025年）和4,503.891百萬元人民幣（2024年），同比下降18.0%[21] - 銀行借貸及其他借貸利息為43.652百萬元人民幣（2025年）和55.402百萬元人民幣（2024年），同比下降21.2%[23] - 销售及服务成本为人民币3,692.8百万元，同比下降18.0%[64] - 公司员工成本从2024年同期的人民币173.4百万元下降至2025年的人民币142.3百万元，减少17.9%[88] 毛损及毛利率 - 毛损为人民币46.5百万元，去年同期为毛利人民币11.3百万元[4] - 毛损为人民币46.5百万元，毛利率为-1.3%[65][66] - 新车销售业务毛损扩大至人民币246.5百万元[65] 亏损收窄 - 母公司所有人应占亏损为人民币85.6百万元，亏损较2024年同期减少11.7%[3] - 除税前亏损为人民币89.6百万元，亏损较2024年同期减少7.0%[4] - 期内亏损为85.552百万元人民币[10] - 母公司普通股權益持有人應佔虧損為85.552百萬元人民幣（2025年）和96.866百萬元人民幣（2024年），同比收窄11.7%[29] - 期内亏损收窄至人民币85.6百万元[73] 每股亏损改善 - 每股基本及摊薄亏损为人民币0.14元，去年同期为每股亏损人民币0.16元[3] - 每股基本虧損為人民幣0.14元（2025年）和0.16元（2024年），同比改善12.5%[29] 现金流及存货减少 - 期末现金及银行存款为人民币383.7百万元，较期初人民币587.5百万元下降34.7%[8] - 存货为人民币707.1百万元，较期初人民币1,011.5百万元下降30.1%[8] - 存貨總賬面值為707.139百萬元人民幣（2025年6月30日）和1,011.521百萬元人民幣（2024年12月31日），同比下降30.1%[30] - 存货下降30.1%至人民币707.1百万元[77] 借贷及负债改善 - 银行贷款总额从2024年末的178.06亿元人民币下降至2025年6月30日的144.87亿元人民币，降幅为18.6%[34] - 其他借贷总额从2024年末的28.23亿元人民币下降至2025年6月30日的25.11亿元人民币，降幅为11.1%[34] - 有抵押贷款占比从2024年末的63.8%上升至2025年6月30日的76.5%，总额为129.96亿元人民币[34] - 银行贷款及其他借贷下降17.6%至人民币1,699.7百万元[79] - 公司总借贷从2024年末的人民币206.29亿元下降至2025年6月的人民币169.97亿元，减少17.6%[80] - 公司资本负债比率从2024年末的46.9%改善至2025年6月的44.1%[80] - 公司抵押贷款金额为人民币129.96亿元，占2025年6月总借贷的76.5%[80] 其他财务数据 - 出售附属公司收益为31.763百万元人民币[10] - 汇兑差额亏损为0.414百万元人民币[10] - 所得稅總計為-4.016百萬元人民幣（2025年）和0.559百萬元人民幣（2024年），同比轉為負值[24] - 應收貿易賬款為79.826百萬元人民幣（2025年6月30日）和40.536百萬元人民幣（2024年12月31日），同比增長96.9%[31][32] - 預付款項、其他應收款項及其他資產總計840.631百萬元人民幣（2025年6月30日）和873.087百萬元人民幣（2024年12月31日），同比下降3.7%[33] - 应付贸易账款及票据总额从2024年末的9.53亿元人民币下降至2025年6月30日的8.23亿元人民币，降幅为13.6%[35] - 三个月内的应付账款占比从2024年末的62.1%大幅下降至2025年6月30日的21.9%[35] - 三至六个月的应付账款占比从2024年末的37.1%上升至2025年6月30日的74.4%[35] - 抵押品中建筑物账面价值从2024年末的6.97亿元人民币增加至2025年6月30日的8.95亿元人民币，增幅28.4%[36] - 抵押品中存货账面价值从2024年末的4.98亿元人民币下降至2025年6月30日的4.41亿元人民币，降幅11.4%[36] - 已订约但未拨备建筑物承诺从2024年末的370.1万元人民币大幅减少至2025年6月30日的58.3万元人民币，降幅84.2%[38] - 公司已抵押资产包括存货人民币4.411亿元、物业厂房设备人民币8.951亿元、土地使用权人民币3.531亿元及已质押银行存款人民币1.041亿元[81] - 公司出售子公司初始对价为人民币8,192万元，后修订为人民币71.1372百万元[84] - 公司控股股东Top Wheel Limited持有公司72.36%股份，已书面批准出售事项[85] - 公司不派发截至2025年6月30日止六个月的中期股息[94] - 公司截至2025年6月30日未持有任何库存股份[97] 新车销量下降 - 新车销量下降17.5%至11,613辆[4] - 公司上半年新车销量为11,613辆[47] 二手车业务表现 - 二手车交易量4,210辆，同比增长26.0%[51] - 二手车经销业务量2,144辆，同比增长45.0%[51] - 非零售车源消化速度提升40%[51] - 目标将二手车周转天数控制在≤7天[51] - 整体新旧比同比增长13个百分点[51] - 置换率同比提升12个百分点[52] - 新丰泰认证二手车优质车源占比达13%[52] - 公司二手汽车商城已在西安丰泰里项目B2层正式开业[92] 售后服务业务表现 - 续保保单数量同比增长19%，保费同比增长18%[49] - 续保渗透率同比增长7个百分点[49] 运营效率提升 - 西安、兰州、银川三大区域人员效率提高25%，运营成本降低18%[52] - 平均存货周转天数改善至43.5天[78] - 公司员工人数从2024年末的2,440人减少至2025年6月的2,182人，下降10.6%[88] 数字化与客户运营 - 新媒体月订单突破500台，同比增长77%，占总订单19.3%[56] - 小红书平台产生订单近80台[56] - 会员累计达370,034人，会员活跃度同比提升12%[59] - 企业微信新增添加客户153,034人，其中绑定车牌客户占比73.3%（112,223人），累计服务客户644,282人[59] 网点与品牌布局 - 公司运营网点数量为35个[46] - 西安丰泰里项目已试运营并引入凯迪拉克、大众安徽、BYD－王朝等品牌[92] - 兰州丰泰里项目已运营并引入宝马、广汽丰田、腾势等品牌 2025年下半年将引入方程豹品牌[92] - 公司目标后期使兰州丰泰里项目达到100%开业率[92] - 公司将持续优化陕西、甘肃等优势区域的品牌网点布局[91] - 公司未来将深化和扩大与新能源头部品牌合作[91] - 公司注重网点建设轻量化和投资效率提升[91] 资本开支增加 - 公司资本开支从2024年同期的人民币77.6百万元增加至2025年的人民币136.2百万元，增长75.5%[82] 市场环境 - 全国新能源汽车销量达693.7万辆，同比增长40.3%，占汽车总销量比例达44.3%[41] - 公司预计2025年西安市地区生产总值增长5.5%左右，社会消费品零售总额增长5%左右[89] 未来计划与战略 - 公司计划2025年下半年重点攻坚全域数据治理、智能决策中枢建设和业财一体化深化三大工程[93][96]

董事会会议安排 - 公司将于2025年8月29日星期五举行董事会会议 [1] 会议议程内容 - 议程包括批准刊发公司及其附属公司截至2025年6月30日止六个月的综合中期业绩公告 [1] - 议程包括考虑派发中期股息的建议（如有） [1] 财务报告时间范围 - 中期业绩报告涵盖2025年上半年财务数据（截至6月30日止六个月） [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 SUNFONDA GROUP HOLDINGS LIMITED 01771 董事會會議召開日期 新豐泰集團控股有限公司（「本公司」）之董事會（「董事會」）謹此宣佈，本公司將於二零二 五年八月二十九日（星期五）舉行董事會會議，其中議程包括批准刊發本公司及其附屬公 司截至二零二五年六月三十日止六個月之綜合中期業績公告，以及考慮派發中期股息之 建議（如有）。 承董事會命 新豐泰集團控股有限公司 主席 胡德林先生 二零二五年八月十九日 於本公告日期，董事會包括四名執行董事，即胡德林先生、趙敏女士、陳瑋女士及鄧寧 先生；以及三名獨立非執行董事，即劉曉峰博士、韓秦春博士及劉啟明先生。 ...

行业现状与挑战 - 2024年超4400家4S店退网，上半年汽车经销商亏损比例高达50.8%，后因补贴政策略有收窄 [9][17] - 价格倒挂现象覆盖84.4%经销商，其中60.4%倒挂幅度超15% [17][18] - 7月多品牌密集投放10余款新车，但经销商库存支撑天数达54天，资金压力加剧 [9][23] 经销商财务表现 - 中升控股2024年新车销量同比降3.3%，新车销售毛利暴跌402%至-32亿元 [19] - 永达汽车净利润同比降81.8%，正通汽车新车销售毛利降375%至-16.83亿元 [19] - 美东汽车新车销售毛利降674%，净利润暴跌1717%至-22.64亿元 [19] - 和谐汽车是唯一销量增长(4.6%)但毛利仍转负的经销商 [19] 销售端两极分化 - 问界M9上市期间单月销售冠军成交28台，M8销售月入3-4万元 [6][10] - 7月淡季鸿蒙智行单店销冠仅成交5台，乐道L90预售订单达70-80单 [13][15] - 汽车销售离职率高，工作强度包含深夜送车、高频试驾等超负荷内容 [12][15] 转型突围路径 - 中升控股售后业务收入220亿元同比增长9.6%，毛利102亿元占比总毛利95.8% [25][26] - 安徽东和汽车新能源销量4.8万辆位列行业第四，但百强总榜仅排91位 [29] - 零跑经销商盈利率达85%，比亚迪单店两月活动可售70台车 [30][32] - 中升控股与赛力斯合作后股价单日涨超50%，战略合作被视为转型关键 [27][28] 渠道变革方向 - 多地经销商协会联合倡议主机厂减少压库、给予灵活定价权 [23] - 售后业务三年复合增长率10.8%，维修保养成核心利润增长点 [26] - 头部经销商通过绑定新势力(如鸿蒙智行)实现业务重组 [28]

核心观点 - 新能源汽车销售存在个体高薪机会但伴随高强度工作压力 而传统经销商面临大面积亏损和转型困境 行业呈现结构性分化 [3][4][6][9][10][12][14][23] - 经销商行业整体面临营收利润双下滑 但售后业务和新能源合作成为关键转型方向 [10][11][15][16][17][18][21] 销售个体表现 - 问界M9上市期间有销售月销28辆 问界M8销售月销18辆且月收入达3-4万元 [1][4] - 乐道L90预售期间单店订单70-80个 平均每位销售手握10个订单 [8] - 7月淡季问界销售当月仅成交5单但仍为店内销冠 [6] - 汽车销售岗位流动率高 工作强度大且需随时响应客户需求 [6][9] 经销商经营状况 - 2024年超4400家4S店退网 经销商亏损比例达41.7% [3][10] - 价格倒挂现象覆盖84.4%经销商 其中60.4%倒挂幅度超15% [10] - 河南某大型4S店10天仅售5辆车 月房租等固定成本近20万元 [14] - 2025年5月底全国乘用车库存达345万辆 库存支撑天数54天 [14] 经销商财务数据 - 中升控股2024年新车销量48.5万辆(-3.3%) 新车销售毛利-32亿元(-402%) 总营收1681亿元(-6.2%) [11] - 永达汽车净利润1.65亿元(-81.8%) 正通汽车净利润-15.29亿元(-86.5%) 美东汽车净利润-22.64亿元(-1717.1%) [11] - 中升控股售后收入220亿元(+9.6%) 售后毛利102亿元(+9.8%) 三年复合增长率10.8% [16] - 美东汽车售后毛利26.6亿元(+105.9%) 成为逆势增长亮点 [16] 行业转型举措 - 中升控股与赛力斯达成战略合作 消息传出后股价单日涨幅超50% [17] - 零跑汽车2024年全国经销商盈利率接近85% 领先行业水平 [21] - 安徽东和汽车集团以4.8万辆新能源销量位列新能源经销商榜第四 百强总榜仅排91位 [20][21] - 比亚迪销售在厂家活动支持下2个月销售70辆车 [21] 区域市场表现 - 云南昭通某汽车销售中心3月28日全中心零成交 涵盖比亚迪/长城/奇瑞/吉利等品牌 [12] - 湖北地区在补贴政策激励下出现单销售2个月售70辆的案例 [21]

致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 新豐泰集團控股有限公司 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 呈交日期: 2025年8月5日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01771 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,000,000,000 | USD | | 0.0001 | USD | | 100,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | | USD | | | | 本月底結存 | | | 1,000,000,000 | USD | | 0.0001 | USD | | 100,000 | 本月底法定/註冊股 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为人民币8,608.9百万元，较2023年下降21.6%[13] - 2024年总收入为人民币8,608.9百万元，同比下降21.6%[52] - 集团2024年实现收入人民币8,608.9百万元[40] - 新车销售收入为人民币7,023.2百万元，同比下降24.4%[52] - 新车销售收入下降24.4%至人民币7,023.2百万元[13] - 售后服务业务收入为人民币1,154.2百万元，同比下降8.4%[52] - 售后业务收入下降8.4%至人民币1,154.2百万元[13] - 集团2024年售后服务收入人民币1,154.2百万元同比下降8.4%[45] - 二手车销售收入为人民币431.5百万元，同比增长2.3%[52] - 二手车销售收入上升2.3%至人民币431.5百万元[13] - 毛损为人民币29.8百万元，2023年毛利为人民币420.1百万元[13] - 公司毛損為人民幣29.8百萬元，2023年同期毛利為人民幣420.1百萬元，新車銷售業務毛損人民幣480.3百萬元，較2023年增加人民幣376.3百萬元[56] - 毛损率为0.3%，2023年毛利率为3.8%[13] - 公司毛損率為0.3%，2023年同期毛利率為3.8%[57] - 除税前亏损为人民币187.7百万元，2023年为利润人民币18.0百万元[13] - 公司除稅前虧損為人民幣187.7百萬元，2023年同期除稅前利潤為人民幣18.0百萬元[62] - 母公司所有人应占年内亏损为人民币213.0百万元，而2023年为利润人民币11.9百万元[11] - 公司年內虧損為人民幣213.0百萬元，而2023年同期利潤為人民幣11.9百萬元[65][66] - 每股基本及摊薄亏损为人民币0.36元，2023年每股盈利为人民币0.02元[12] 成本和费用（同比环比） - 销售及提供服务成本为人民币8,638.7百万元，同比下降18.2%[55] - 新车销售成本为人民币7,503.5百万元，同比下降20.2%[55] - 售后业务成本为人民币724.4百万元，同比下降4.2%[55] - 公司銷售及經銷開支為人民幣445.4百萬元，較2023年下降人民幣97.8百萬元，降幅18.0%，佔收入百分比由4.9%增至5.2%[59] - 员工成本自2023年人民币3.86亿元减少17.2%至2024年人民币3.198亿元[74] 各条业务线表现 - 新车销量下降15.8%至27,107辆，新车销售收入下降24.4%至人民币7,023.2百万元[13] - 集团2024年新车销量27,107辆[41] - 二手车交易量录得7,673辆，置换率同比提升[23] - 二手车交易量7,673辆，同比增长4.0%[47] - 二手车经销3,751辆，同比增长29.2%[47] - 二手车经销毛利20.7百万元，同比增长3.9%[47] - 集团汽车金融代理业务2024年收入同比增长37.6%[43] - 集团2024年续保保单数量同比增长12.9%，保费同比增长14.8%[44] - 公司售後服務業務毛利為人民幣429.8百萬元，較2023年減少人民幣74.3百萬元，降幅14.7%[56] - 集团2024年售后服务收入人民币1,154.2百万元同比下降8.4%，售后毛利人民币429.8百万元同比下降14.7%[45] - 公司其他收入及收益淨額為人民幣622.3百萬元，較2023年人民幣477.4百萬元增加30.4%[58] 管理层讨论和指引 - 公司坚持长期主义，重视老客户维系及圈层营销，积极开发异业资源以提升客户满意度和集团影响力[94] - 2025年中国经济增长预计在4.5%左右，若政策到位可达5%左右[82] - 2025年社会消费品零售额预计增长5%左右，服务消费零售额预计增长5.5%左右[82] - 2025年中国汽车总销量预计达到3290万辆同比增长4.7%[86] - 2025年中国乘用车市场总销量预计达2890万辆同比增长4.9%[86] - 2025年新能源汽车销量预计达1600万辆同比增长24.4%[86] - 2025年乘用车市场销量规模预计2809万辆同比增长2%[87] 公司运营和战略 - 公司私域流量池会员注册用户达35.2万人[92] - 公司企微累计添加客户41.1万人[92] - 成功绑定车牌用户数达20.9万人[92] - 公司新媒体订单2024年底同比增长55%[93] - 兰州丰泰里汽车主题街区力争后期达到100%开业率[91] - 西安丰泰里汽车主题时尚街区2024年底进入试运营阶段[89] - 公司存貨為人民幣1,011.5百萬元，較2023年人民幣1,277.5百萬元減少20.8%，平均存貨周轉天數由45.6天增至49.1天[69] - 公司銀行貸款及其他借貸為人民幣2,062.9百萬元，較2023年人民幣2,521.1百萬元減少18.2%，資本負債比率為46.9%[70][71] - 公司經營活動現金流入淨額為人民幣523.2百萬元，較2023年人民幣365.7百萬元增加[67] - 2024年资本开支总额为人民币2.575亿元，较2023年的人民币3.397亿元减少人民币8220万元[73] - 截至2024年12月31日公司员工总数为2440人[74] - 出售三家目标附属公司全部股权的最终交易代价为人民币4110万元[77] - 公司持有按浮动利率计算的长期债务，面临市场利率变动风险且未使用利率掉期对冲[79] - 公司资产和负债主要以人民币计值，外币风险不重大[80] - 公司业务依赖非独家经销授权协议，协议期限一般为1-3年且可被供应商无理由终止[78] - 业务涵盖豪华汽车销售、售后服务和保险融资等增值服务[190] - 需持有公路运输批文、保险代理执照等特定许可证运营[194] - 危险废物处理通过公开招标委托专业机构统一处置[191] 董事会和公司治理 - 执行董事胡德林（63岁）自2011年1月13日起担任董事会主席，负责集团策略管理及业务发展，与赵敏共同于2000年11月创办集团[96] - 执行董事赵敏（61岁）自2011年1月13日起担任首席执行官，负责集团整体管理及财务监控，与胡德林共同创办集团[97] - 执行董事陈玮（50岁）自2018年11月23日起任职，2015年5月起担任集团财务总监，拥有逾25年会计及财务管理经验[98] - 执行董事邓宁（47岁）自2022年11月9日起任职，拥有逾24年汽车品牌运营管理经验，2022年11月18日起担任集团运营副总裁[99] - 独立非执行董事刘晓峰（62岁）自2017年5月26日起任职，拥有超过30年企业融资经验，曾任职于多家国际金融机构[101] - 独立非执行董事韩秦春（66岁）自2023年5月18日起任职，担任审核委员会主席，拥有金融投资领域丰富经验[102] - 刘启明于2024年11月22日获委任为公司独立非执行董事[104] - 赵敏自2011年1月13日起担任集团首席执行官[105] - 邓宁于2022年11月18日起获委任为集团运营副总裁[105] - 王皓于2025年2月获委任为集团综合业务总监分管行政人事审计法务[106] - 王皓拥有14年汽车品牌运营管理经验[106] - 苟新峰拥有25年汽车品牌运营与管理经验[107] - 苟新峰于2002年7月加盟集团负责多个品牌管理[107] - 陈诗婷于2019年6月18日获委任为公司秘书拥有19年经验[109] - 公司于报告期间遵守企业管治守则条文[110] - 董事会已建立机制确保独立非执行董事参与决策[113] - 报告期间董事会共召开4次会议[118] - 所有在任执行董事（胡德林、赵敏、陈玮、邓宁）及独立非执行董事（宋涛、刘晓峰、韩秦春）的董事会会议出席率均为100%[119] - 独立非执行董事刘启明于2024年11月22日获委任[115][121] - 独立非执行董事宋涛于2024年11月22日辞任[115][120] - 赵敏女士、刘晓峰博士及刘启明先生将在2025年股东周年大会上轮席退任并膺选连任[123] - 公司认为所有独立非执行董事均符合上市规则第3.13条的独立性要求[117] - 董事会负责批准集团截至2023年12月31日止年度经审核的全年业绩[118] - 董事会负责批准集团截至2024年6月30日止六个月未经审核的中期业绩[118] - 公司确认无对持续经营能力产生重大疑虑的不明朗事件或情况[126] - 刘启明先生在获委任前（2024年11月20日）取得了关于董事责任的法律意见[125] - 董事会由2名女性董事和5名男性董事组成，女性占比28.57%[129][130][132] - 集团全体员工中女性员工966名，占比39.6%[132] - 高级管理层中女性占比25%，共1名女性高管[132] - 董事会年龄分布：61-70岁董事5名，41-50岁董事2名[130] - 执行董事4名，独立非执行董事3名[130] - 董事专业背景：经济学3名、会计与财务1名、工程学3名[130] - 董事商业经验：会计与财务领域3名，与公司业务相关经验4名[130] - 审计委员会由3名独立非执行董事组成[141] - 公司已为所有董事购买董事责任保险[128] - 董事会主席与首席执行官职位由不同人员担任（胡德林任主席，赵敏任CEO）[135][138] - 审核委员会成员韩秦春博士和宋涛先生出席率100%，各出席2次会议[142] - 审核委员会成员刘启明先生于2024年11月22日获委任后未举行会议[142] - 高级管理人员年度酬金：2人薪酬在0-500,000人民币区间，1人薪酬在500,001-1,000,000人民币区间[150] - 薪酬委员会成员宋涛先生、刘晓峰博士和韩秦春博士出席率100%，各出席2次会议[146] - 薪酬委员会成员刘启明先生于2024年11月22日获任主席后未举行会议[147] - 提名委员会成员胡德林先生、宋涛先生、刘晓峰博士和韩秦春博士出席率100%，各出席2次会议[154] - 提名委员会成员刘启明先生于2024年11月22日获任后未举行会议[155] - 财务及投资委员会成员胡德林先生、赵敏女士和韩秦春博士出席率100%，各出席1次会议[158] - 审核委员会审议了截至2023年12月31日年度及2024年6月30日六个月财务报告[143] - 薪酬委员会审议了董事及高级管理人员薪酬组合政策[151] - 外聘核數師安永會計師事務所2024年度審核服務費用為人民幣2,280千元[167] - 公司秘書陳詩婷女士2024年度接受至少15小時專業培訓[165] - 2024年度舉行1次股東週年大會 全體董事出席率達100%[175] - 公司風險管理及內部監控系統2024年度有效性審核覆蓋財務、營運、合規及風險管理層面[170] - 2024年度未發現重大風險管理及內部控制系統失誤影響股東權益事項[170] - 公司已建立內幕信息知情人管理制度並定期更新管理檔案[172] - 公司設有披露政策處理機密資料及監察信息披露事宜[172] - 公司通過多種渠道與股東溝通 包括股東大會、業績發佈會和路演活動[173] - 公司網站www.sunfonda.com.cn提供業務發展、財務資料及企業管治常規等公開信息[173] - 公司香港證券登記處為香港中央證券登記有限公司 負責股份轉讓及股息單等查詢[176] - 股息政策规定年度派息不超过可供分派利润的30%[181] - 股东需持有至少十分之一缴足股本方可要求召开股东特别大会[178] - 所有股东大会决议案采用一股一票表决制[177] - 股东可通过书面形式提名董事候选人[178] - 公司网站www.sunfonda.com.cn同步披露交易所公告及业务信息[184] - 2024年度未发生重大违法违规事件[193] - 经审核综合财务报表涵盖截至2024年12月31日止年度[187] - 公司不派发截至2024年12月31日止年度的末期股息[197] - 公司法定股本为100,000.00美元，分为1,000,000,000股每股面值0.0001美元的股份[199] - 年内公司已发行股份无变动[199] - 2025年股东周年大会将于2025年5月28日举行[196] - 股份过户登记手续将于2025年5月23日至5月28日暂停办理[196] - 股东需于2025年5月22日下午4:30前完成股份过户登记以行使投票权[196] - 物业、厂房及设备变动详情参见财务报表附注13[198] - 公司及集团储备变动详情参见财务报表附注42及32[200] - 可供股东分配的储备情况参见财务报表附注42及32[200] 市场及行业环境 - 2024年国内生产总值1,349,084亿元同比增长5.0%[28] - 2024年全国社会消费品零售总额487,895亿元同比增长3.5%[28] - 2024年汽车总销量3,143.6万辆同比增长4.5%[30] - 2024年新能源汽车销量1,286.6万辆同比增长35.5%渗透率达40.9%[33] - 2024年新能源乘用车国内销量1,105万辆同比增长40.2%占乘用车销量48.9%[33] - 2024年陕西省新能源汽车零售额同比增长36.9%[29] - 2024年纯电动汽车占新能源汽车销量比例60%同比下降10.4个百分点[33] - 2024年保时捷中国交付56,887辆占全球市场份额18.31%[34] - 宝马集团2024年在华交付新能源车占比15%累计交付超40万辆[35] - 2024年全国新能源汽车保有量3,140万辆占汽车总量8.90%[34] - 奥迪2024年全球销量167.12万辆，中国市场交付64.9万辆同比下降11%[36] - 奥迪纯电动汽车2024年全球交付量超过164,000辆[36] - 一汽奥迪2024年整车销售611,088辆，其中国产燃油车550,136辆[36] - 比亚迪2024年全球新能源汽车销量427万辆，乘用车销量4,250,370辆同比增长41.1%[38] - 赛力斯集团2024年新能源车销量426,885辆同比增长182.84%[38] - 2024年以旧换新政策持续显效，汽车等重点商品销售向好[84]

公司整体财务关键指标变化 - 2024年母公司所有人應佔年內虧損2.13億元，2023年利潤為1190萬元[3] - 2024年母公司普通股權益持有人應佔每股基本及攤薄虧損0.36元，2023年每股盈利0.02元[3] - 2024年營業收入86.089億元，較2023年同期下降21.6% [4] - 2024年毛損2980萬元，2023年毛利4.201億元；2024年毛損率0.3%，2023年毛利率3.8% [4] - 2024年除稅前虧損1.877億元，2023年利潤為1800萬元[4] - 2024年非流動資產總值24.32923億元，2023年為26.48167億元[8] - 2024年流動資產總值32.32236億元，2023年為36.75001億元[8] - 2024年資產淨值22.53997億元，2023年為24.62848億元[9] - 2024年客户合约收入为8,608,890千元，2023年为10,977,823千元，同比下降约21.6%[20] - 2024年其他收入及收益净额为622,290千元，2023年为477,408千元，同比增长约30.4%[23] - 2024年雇员福利开支为273,150千元，2023年为321,817千元，同比下降约15.1%[24] - 2024年销售及服务成本为8,638,707千元，2023年为10,557,688千元，同比下降约18.2%[24] - 2024年物业、厂房及设备项目折旧为177,439千元，2023年为168,960千元，同比增长约4.9%[25] - 2024年所得税总计25,345千元，2023年为6,130千元[26] - 2024年除税前亏损187,684千元，2023年利润为17,996千元[27] - 2024年母公司普通股权益持有人应占亏损213,029千元，2023年利润为11,866千元[30] - 2024年和2023年年内已发行普通股加权平均数均为600,000,000股[29][30] - 2024年每股基本亏损0.36元，2023年每股盈利0.02元[30] - 2024年存货总计1,011,521千元，2023年为1,277,491千元[30] - 2024年应收贸易账款40,536千元，2023年为37,307千元[31] - 2024年应付贸易账款及票据953,153千元，2023年为823,280千元[34] - 2024年无宣派及派付股息，2023年同样无[28] - 2024年无计提应收贸易账款减值拨备[33] - 2024年公司实现收入人民币86.089亿元，截至12月31日共有37个营运网点[44] - 2024年公司收入8608.9百万元，较2023年减少2368.9百万元，降幅21.6%，新车销售收入占比81.6%（2023年：84.7%）[58] - 2024年销售及提供服务成本8638.7百万元，较2023年减少1919.0百万元，降幅18.2%，新车销售成本降幅20.2%[60] - 2024年毛损29.8百万元，2023年毛利420.1百万元，新车销售业务毛损480.3百万元[61] - 2024年毛损率0.3%（2023年毛利率：3.8%）[62] - 2024年其他收入及收益净额622.3百万元，较2023年增加30.4%[63] - 2024年销售及经销开支445.4百万元，较2023年下降18.0%，占收入百分比从4.9%增至5.2%[64] - 2024年除税前亏损187.7百万元，2023年除税前利润18.0百万元[67] - 2024年年内亏损213.0百万元，2023年利润11.9百万元[69] - 2024年经营活动净现金流入5.232亿元，2023年为3.657亿元；投资活动净现金流出1.524亿元，2023年为2.097亿元；融资活动净现金流出5.229亿元，2023年为1.206亿元[71] - 2024年末流动资产净值3.533亿元，2023年末为6.169亿元[72] - 2024年末存货10.115亿元，较2023年末的12.775亿元减少20.8%；2024年平均存货周转天数为49.1天，2023年为45.6天[73] - 2024年末银行贷款及其他借贷20.629亿元，较2023年末的25.211亿元减少18.2%[75] - 2024年末资本负债比率为46.9%，2023年为49.2%[76] - 2024年末已抵押或质押资产包括存货4.981亿元、物业厂房及设备6.972亿元、土地使用权3.447亿元、质押银行存款0.994亿元；另有存货4.062亿元和质押银行存款5.507亿元作为应付票据担保[77] - 2024年资本开支总额2.575亿元，较2023年的3.397亿元减少0.822亿元[78] - 2024年末员工2440人，2024年员工成本3.198亿元，较2023年的3.86亿元减少17.2%[79] - 2024年8月1日完成出售三家附属公司全部股权，最终交易代价4110万元[80][81] - 董事会决定不建议派发2024年末期股息[103] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年新車銷量下降15.8%至27107輛，新車銷售收入下降24.4%至70.232億元[4] - 2024年售後服務收入下降8.4%至11.542億元，二手車銷售收入上升2.3%至4.315億元[4] - 2024年销售汽车所得收入为7,454,640千元，2023年为9,717,294千元，同比下降约23.3%[20] - 2024年售后服务所得收入为1,154,250千元，2023年为1,260,529千元，同比下降约8.4%[20] - 2024年集团汽车金融代理业务收入同比增长37.6%[47] - 2024年集团售后黏性产品渗透率提升至50%以上[48] - 2024年集团续保保单数量同比增长12.9%，保费同比增长14.8%[49] - 2024年集团售后服务收入为11.542亿元，较2023年同期下降8.4%；售后毛利达4.298亿元，较2023年同期下降14.7%[50] - 2024年集团二手车交易量7673辆，同比增长4.0%[53] - 2024年集团二手车经销3751辆，同比增长29.2%，经销毛利2070万元，同比增长3.9%[53] - 2024年集团二手车整体新旧比同比增长8.6个百分点[53] - 2024年豪华及超豪华品牌新车销量19155辆，收入5845626千元；中端市场品牌新车销量7952辆，收入1177529千元[59] 行业市场数据 - 2024年比亚迪全球新能源汽车销量427万辆，乘用车销量425.037万辆，同比增长41.1% [43] - 2024年赛力斯集团售出42.6885万辆新能源车，同比增长182.84%，问界全系售出38.63万辆[43] - 2024年奔驰乘用车销量198.34万辆，向中国客户交付超71.4万辆新车[42] - 2024年宝马集团全球销量245.08万辆，在中国交付71.453万辆BMW和MINI品牌汽车[41] - 2024年奥迪全球销量167.12万辆，在中国交付超64.9万辆汽车，较上年下降约11% [42] - 2024年保时捷全球累计交付量31.0718万辆，Cayenne交付10.2889万辆，同比增长18% [41] - 2024年中国汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5% [38] - 2024年新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5% [39] - 2025年中国汽车总销量预计达3290万辆，同比增长4.7%；国内乘用车总销量预计达2890万辆，同比增长4.9%；新能源汽车销量或达1600万辆，同比增长24.4%[85] - 盖世汽车研究院预测2025年中国乘用车市场销量规模有望达2809万辆，同比增长约2%[86] 公司业务发展与运营 - 公司所有收入及经营利润均来自中国内地的汽车销售及服务，超90%的非流动资产及负债位于中国内地[17] - 公司年内来自单一客户的销售收入未达公司收入的10%或以上[18] - 公司按产品以单一业务单位经营，有一个可报告分部，即销售汽车及提供相关服务[14] - 2024年公司新车销量27,107辆，虽受市场影响同比下降，但在节奏管控和结构优化上有进展[45] - 2024年集团在西安、兰州、银川搭建二手车销售中心，运营后各地销售规模均有提升[55] - 2024年集团借助数字化管理平台精准获取客户画像，拓展业务空间[56] - 2024年集团客户管理中心打造西安、兰州、银川等地的中心化运营模式，提供数字化服务[56] - 2024年底公司获兰州、银川、渭南三地腾势品牌授权，西安两店和延安方程豹品牌授权，兰州地区问界品牌授权[57] - 截至2024年底，公司私域流量池中会员中心注册用户达35.2万人，企微累计添加客户41.1万人，成功绑定车牌20.9万用户[91] - 截至2024年底，兰州腾势中心店、西安方程豹4S店建成开业，银川和渭南两地腾势快闪店试运营，兰州问界用户中心2025年1月开业，银川腾势中心店和渭南腾势4S店2025年3月开工建设[87] - 西安丰泰里汽车主题时尚街区项目2024年底进入试运营阶段，凯迪拉克、大众安徽、BYD－王朝已入驻；兰州丰泰里汽车主题街区项目已运营，宝马、广汽丰田、腾势等已开业，力争后期开业率达100%[89] - 2024年公司推进数字化建设，引入试点电子工牌定位、录音，大模型等技术，电子工牌定位在西安地区事故外拓中提高人员到事故现场及时性[90] - 公司加强与比亚迪、问界等头部新能源品牌合作，推进品牌和网点转型升级，深化和扩大与新能源头部品牌合作区域和网点数量[87][88] - 西安市新一轮以旧换新补贴政策涵盖汽车、家电、数码、电动自行车、家装厨卫五大领域，汽车领域将“国四”排放车型纳入报废更新补贴范围[84] - 2025年初商务部等8部门明确汽车以旧换新补贴政策，将指导地方落实[86] - 公司保险跟踪系统上线，规范续保人员工作，提升续保业绩[91] - 2024年结合会员中心招募聚焦女性车主参与访谈项目，全年共发布6期短视频[92] - 截止2024年底，集团新媒体订单同比增长55%[92] 公司股权交易与重大事项 - 2025年3月10日，卖方与买方订立协议出售目标公司全部股权，总对价8192万元[98] 公司治理与合规 - 公司采用《企业管治守则》原则及条文，定期检讨企业管治常规[94] - 全体董事确认2024年遵守证券交易标准守则[100] - 董事会包括四名执行董事和三名独立非执行董事[108] 前瞻性陈述与风险提示 - 公告包含与集团业务展望、财务表现估计等相关的前瞻性陈述[108] - 前瞻性陈述基于主观或超出集团控制的预期、假设及前提作出[108] - 前瞻性陈述可能被证明不正确且无法实现，涉及大量风险及不确定因素[108] - 公告载列的前瞻性陈述不应视为董事会或公司声明计划及目标将会达成[108] - 公告亦载有根据集团管理账目作出的陈述，未经理核数师审核[108] - 公司股东及潜在投资者不应过分依赖该等陈述[108] 其他事项 - 2024年公司或其附属公司无购买、出售或赎回上市证券，无库存股份[96] - 2024年集团无重大诉讼或仲裁[97] - 2025年股东周年大会于5月28日举行，5月23日至28日暂停办理股份过户登记[104] - 2024年度业绩公告已刊于港交所和公司网站，2024年年度报告将适时提供[105]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年1月1日至6月30日公司收入为人民币4,515.1百万元，较2023年同期下降14.3%[16] - 毛利为人民币11.3百万元，较2023年同期下降95.8%[16] - 毛利率为0.2%，2023年同期为5.1%[16] - 本期除税前亏损为人民币96.3百万元，2023年同期利润为人民币14.8百万元[16] - 本期母公司所有人应占亏损为人民币96.9百万元，2023年同期利润为人民币8.2百万元[16] - 本期母公司普通股权益持有人应占每股基本及摊薄亏损为人民币0.16元，2023年同期盈利为人民币0.01元[16] - 2024年上半年公司实现收入45.151亿元，毛利1130万元[25] - 2024年上半年集团收入为45.151亿元，较2023年同期减少7.561亿元，降幅为14.3%[37] - 2024年上半年销售及提供服务成本为45.039亿元，较2023年同期减少5.011亿元，降幅为10.0%[40] - 2024年上半年毛利为1130万元，较2023年同期减少2.549亿元，降幅为95.8%，本期毛利率为0.2%（2023年同期：5.1%）[41] - 2024年上半年其他收入及收益净额为2.972亿元，较2023年同期的2.104亿元增加41.3%[42] - 本期销售及经销开支为2.346亿元，较2023年同期的2.72亿元减少3740万元，降幅13.8%，占收入百分比与上年同期持平，均为5.2%[44] - 本期行政开支为1.209亿元，较2023年同期的1.38亿元减少1710万元，降幅12.4%，占收入百分比由2023年同期的2.6%增至本期的2.7%[45] - 本期融资成本为4920万元，较2023年同期的5170万元减少250万元，降幅4.8%[46] - 本期除税前亏损为9630万元，较2023年同期的除税前利润1480万元减少1.111亿元[47] - 本期亏损为9690万元，较2023年同期的期内利润820万元减少1.051亿元[50] - 本期经营活动所得净现金流入量为2.705亿元，2023年同期为3.483亿元；投资活动净现金流出量为1840万元，2023年同期为1.502亿元；融资活动净现金流出量为3.439亿元，2023年同期为2.465亿元[52] - 2024年6月30日，集团存货为11.217亿元，较2023年12月31日的12.775亿元减少12.2%；2024年上半年平均存货周转天数为49.2天，2023年为45.6天[55] - 2024年6月30日，集团银行贷款及其他借贷为22.407亿元，较2023年12月31日的25.211亿元减少11.1%[56] - 2024年6月30日，集团资本负债比率为48.2%，2023年12月31日为49.2%[58] - 本期集团资本开支总额为7760万元，较2023年同期的1.991亿元减少1.215亿元[60] - 2024年6月30日集团雇员2803人，2023年12月31日为3156人[62] - 集团员工成本从2023年同期2.021亿人民币减少14.2%至本期1.734亿人民币[62] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为45.15142亿元，较2023年同期的52.71183亿元下降14.34%；毛利为1125.1万元，较2023年同期的2.66199亿元下降95.77%；期内亏损9686.6万元，而2023年同期为盈利820.7万元[104] - 截至2024年6月30日，非流动资产总值为25.66544亿元，较2023年12月31日的26.48167亿元下降3.08%；流动资产总值为32.82706亿元，较2023年12月31日的36.75001亿元下降10.67%[107] - 截至2024年6月30日，流动负债总值为26.7284亿元，较2023年12月31日的30.58078亿元下降12.59%；流动资产净值为6.09866亿元，较2023年12月31日的6.16923亿元下降1.14%[107] - 2024年6月30日非流动负债总值806,447千元，2023年12月31日为802,242千元[108] - 2024年6月30日资产净值2,369,963千元，2023年12月31日为2,462,848千元[108] - 截至2024年6月30日止六个月期内亏损96,866千元[110] - 2024年经营所得现金285,485千元，2023年为355,682千元[113] - 2024年经营活动所得现金净额270,511千元，2023年为348,308千元[113] - 2024年投资活动所用现金净额18,368千元，2023年为150,226千元[115] - 2024年融资活动所用现金净额343,918千元，2023年为246,544千元[115] - 2024年现金及现金等价物减少净额91,775千元，2023年为48,462千元[115] - 2024年末现金及现金等价物655,143千元，2023年末为664,248千元[115] - 截至2024年6月30日止六个月，客户合约收入总额为45.15142亿元，2023年同期为52.71183亿元[124] - 截至2024年6月30日止六个月，其他收入及收益净额为2.9715亿元，2023年同期为2.1035亿元[125] - 截至2024年6月30日止六个月，雇员福利开支为1.48569亿元，2023年同期为1.73405亿元[127] - 截至2024年6月30日止六个月，销售及服务成本为45.03891亿元，2023年同期为50.04984亿元[127] - 截至2024年6月30日止六个月，融资成本为4920.6万元，2023年同期为5173.8万元[129] - 截至2024年6月30日止六个月，所得税为55.9万元，2023年同期为658万元[130] - 截至2024年6月30日止六个月，母公司普通股权益持有人应占亏损96,866千元，2023年同期利润为8,207千元[136] - 截至2024年6月30日止六个月，每股基本（亏损）为0.16元，2023年同期盈利为0.01元[136] - 截至2024年6月30日止六个月，集团购买资产成本为83,854,000元，2023年同期为201,785,000元[137] - 截至2024年6月30日止六个月，集团处置资产账面净值52,075,000元，产生净收益5,669,000元；2023年同期账面净值57,780,000元，净收益10,641,000元[137] - 2024年6月30日，存货总值1,121,745千元，2023年12月31日为1,277,491千元[138] - 2024年6月30日，应收贸易账款为34,336千元，2023年12月31日为37,307千元[140] - 2024年6月30日，支付供应商预付款项及按金等各项资产分别为360,533千元、310,219千元、109,098千元、186,791千元；2023年12月31日分别为450,954千元、338,325千元、105,617千元、121,448千元[141] - 2024年6月，银行贷款及其他借贷总计2,240,694千元，2023年12月31日为2,521,102千元[142][144] - 2024年6月30日，有抵押银行贷款54,400,000港元（相当于人民币49,650,000元），2023年12月31日为54,400,000港元（相当于人民币49,298,000元）[145] - 2024年6月30日和2023年12月31日期内已发行普通股加权平均数均为600,000,000股[135][136] - 2024年6月30日应付贸易账款及票据为831,218千元，2023年12月31日为823,280千元[146] - 2024年6月30日以存货按揭作抵押的应付票据总账面值约为245,445,000元，2023年12月31日为275,604,000元；以质押银行存款按揭作抵押的应付票据总账面值约为327,216,000元，2023年12月31日为445,057,000元[147] - 2024年6月30日和2023年12月31日已发行及缴足600,000,000股每股0.0001美元的普通股，金额均为377千元[149] - 公司截至2024年6月30日止六个月确认的股份奖励开支为3,179,000元，2023年同期为10,000元[152] - 2024年6月30日已订约但未拨备建筑物为17,989千元，2023年12月31日为23,656千元[155] - 2024年6月30日与关联公司销售汽车及零配件为189千元，2023年同期为1,002千元；购买汽车及零配件为60千元，2023年同期为10,684千元[156] - 2024年6月30日主要管理人员已付薪酬总额为4,020千元，2023年同期为2,285千元[157] - 2024年6月30日按公允价值计入损益的金融资产账面价值和公允价值均为2,681千元，2023年12月31日均为2,665千元[158] - 2024年6月30日按公允价值计量的按公允价值计入损益的金融资产总计2,681千元，2023年12月31日为2,665千元[160][161] 新车销售业务数据关键指标变化 - 新车销量下降5.5%至14,079辆，新车销售收入下降17.2%至人民币3,703.2百万元[16] - 2024年上半年新车销量34,000辆，同比增长0.8%，收入12,000百万元，同比增长0.5%[18] - 2024年上半年公司新车销量14,079辆，同比下降5.5%[26] - 2024年公司新车销售水平贡献度同比增长3.35%[27] - 新车销售业务占本期收入的82.0%（2023年同期：84.8%）[37] - 2024年上半年新车销售成本39.329亿元，降幅11.9%[40] - 2024年上半年新车销售业务录得毛损2.297亿元，2023年同期录得毛利910万元[41] 售后服务业务数据关键指标变化 - 售后服务收入下降3.9%至人民币596.3百万元[16] - 2024年公司黏性产品渗透率提升至50%以上，售后基盘客户较2023年同期增长6%[29] - 2024年上半年公司续保保单数量同比增长8.1%，保费同比增长9%，事故收入较2023年同期增长3%[30] - 2024年上半年公司售后服务收入为5.963亿元，较2023年同期下降3.9%，售后毛利达2.306亿元，较2023年同期下降7.3%[30] - 售后服务业务占13.2%（2023年同期：11.8%）[37] - 2024年上半年售后业务成本3.657亿元，降幅1.7%[40] - 2024年上半年售后服务业务毛利为2.306亿元，降幅7.3%[41] 二手车销售业务数据关键指标变化 - 二手车销售收入增长20.2%至人民币215.7百万元[16] - 2024年上半年二手车经销台次1479台，同比增长19.3%，毛利率同比增长0.2个百分点，周转天数控制在17.3天，集团整体新旧比25.7%，较2023年同期增长3.7个百分点[32] - 2024年集团打造二手车中心店模式，设置西安、兰州、银川三座城市的二手车销售中心，西安及兰州已完成搭建[32] - 二手车销售占4.8%（2023年同期：3.4%）[37] - 2024年上半年二手车销售成本2.053亿元，增幅20.0%[40] - 2024年上半年二手车业务毛利为1040万元，增幅25.3%[41] 汽车金融代理业务数据关键指标变化

公司收入情况 - [2024年1-6月公司收入为45.151亿元，较2023年同期下降14.3%][1] - [2024年1-6月新车销量下降5.5%至14,079辆，销售收入下降17.2%至37.032亿元][1] - [2024年1-6月售后服务收入下降3.9%至5.963亿元][1] - [2024年1-6月二手车销售收入增长20.2%至2.157亿元][1] - [2024年上半年公司亏损9686.6万元，2023年上半年盈利820.7万元][7] - [2024年上半年客户合约收入总额为52.71183亿元，2023年上半年为45.15142亿元][14] - [2024年上半年销售汽车所得收入为46.50376亿元，2023年上半年为39.18879亿元][14] - [2024年上半年其他收入及收益净额为2.9715亿元，2023年上半年为2.1035亿元][15] - [2024年上半年公司实现收入45.151亿元，毛利1130万元][38] - [2024年上半年新车销量14079辆，同比下降5.5%][38] - [2024年上半年汽车金融代理业务收入同比增长66.5%][40] - [2024年上半年售后服务收入为5.963亿元，较2023年同期下降3.9%，售后毛利达2.306亿元，较2023年同期下降7.3%][42] - [2024年上半年公司收入45.151亿元，较2023年同期减少7.561亿元，降幅14.3%，其中新车销售收入37.032亿元，降幅17.2%，售后服务业务收入5.963亿元，降幅3.9%，二手车销售收入2.157亿元，增幅20.2%][47] 公司利润情况 - [2024年1-6月毛利为1130万元，较2023年同期下降95.8%][1] - [2024年1-6月毛利率为0.2%，2023年同期为5.1%][1] - [2024年1-6月除税前亏损为9630万元，2023年同期利润为1480万元][1] - [2024年1-6月母公司所有人应占亏损为9690万元，2023年同期利润为820万元][1] - [2024年1-6月母公司普通股权益持有人应占每股基本及摊薄亏损为0.16元，2023年同期盈利为0.01元][1] - [2024年上半年除税前亏损，2023年上半年除税前盈利][15] - [2024年上半年母公司普通股权益持有人应占亏损9686.6万元，2023年上半年为盈利820.7万元，每股基本亏损0.16元，2023年为盈利0.01元，发行普通股加权平均数均为6亿股][23] - [2024年上半年公司毛利1130万元，较2023年同期减少2.549亿元，降幅95.8%，其中新车销售业务毛损2.297亿元，售后服务业务毛利2.306亿元，降幅7.3%，二手车业务毛利1040万元，增幅25.3%，本期毛利率0.2%][49] - [本期除税前亏损为9630万元，较2023年同期的除税前利润减少1.111亿元][54] - [本期亏损为9690万元，较2023年同期的期内利润减少1.051亿元][56] 公司资产与负债情况 - [截至2024年6月30日，公司资产净值为23.69963亿元，2023年12月31日为24.62848亿元][5] - [2024年6月30日存货总值11.21745亿元，2023年12月31日为12.77491亿元，部分存货已质押][24] - [2024年6月30日应收贸易账款为3433.6万元，2023年12月31日为3730.7万元，账龄三个月内占比最大][25] - [2024年6月30日预付款项、其他应收款项及其他资产总计9.66641亿元，2023年12月31日为10.16344亿元][26] - [2024年6月30日银行贷款及其他借贷总计22.40694亿元，2023年12月31日为25.21102亿元，含即期和非即期][27] - [2024年6月30日，集团应偿还银行贷款总计1896006千元，其他应偿还借贷344688千元，合计2240694千元；2023年12月31日对应数据分别为2174062千元、347040千元、2521102千元][28] - [2024年6月30日，集团应付贸易账款92092千元，应付票据739126千元，应付贸易账款及票据总计831218千元；2023年12月31日对应数据分别为121454千元、701826千元、823280千元][31] - [2024年6月30日，集团已订约但未拨备建筑物的资本承担为17989千元，2023年12月31日为23656千元][33] - [2024年6月30日，集团应付票据以存货按揭作抵押，总账面价值约为245445000元，以已质押银行存款按揭作抵押，总账面价值约为327216000元；2023年12月31日对应数据分别为275604000元、445057000元][32] - [2024年6月30日，集团存货为11.217亿元，较2023年12月31日减少12.2%，2024年上半年平均存货周转天数为49.2天，较2023年略有上升][58] - [2024年6月30日，集团银行贷款及其他借贷为22.407亿元，较2023年12月31日减少11.1%，资本负债比率为48.2%（2023年12月31日：49.2%）][59][60] 公司成本与费用情况 - [2024年上半年雇员福利开支为1.48569亿元，2023年上半年为1.73405亿元][15] - [2024年上半年销售及服务成本为45.03891亿元，2023年上半年为50.04984亿元][15] - [2024年上半年物业、厂房及设备折旧及减值为8466.9万元，2023年为8229.7万元][16] - [2024年上半年使用权资产折旧为1367.2万元，2023年为2427.8万元][16] - [2024年上半年广告及业务宣传开支为2691.4万元，2023年为3534.2万元][16] - [2024年上半年融资成本为4920.6万元，2023年为5173.8万元][17] - [2024年上半年即期中国内地企业所得税为850.2万元，2023年为1503.1万元][17] - [2024年上半年公司销售及提供服务成本45.039亿元，较2023年同期减少5.011亿元，降幅10.0%，其中新车销售成本39.329亿元，降幅11.9%，售后业务成本3.657亿元，降幅1.7%，二手车销售成本2.053亿元，增幅20.0%][48] - [本期销售及经销开支为2.346亿元，较2023年同期减少3740万元，降幅13.8%，占收入百分比与上年同期持平，均为5.2%][51] - [本期行政开支为1.209亿元，较2023年同期减少1710万元，降幅12.4%，占收入百分比由2.6%增至2.7%，增加0.1个百分点][52] - [本期融资成本为4920万元，较2023年同期减少250万元，降幅4.8%][53] - [本期集团资本开支总额为7760万元，较2023年同期减少1.215亿元][62] - [2024年6月30日，集团雇员2803人（2023年12月31日：3156人），员工成本自2023年同期的2.021亿元减少14.2%至1.734亿元][62] 公司业务概况 - [公司主要业务为汽车销售及服务，按单一业务单位经营，设有一个可报告分部][11] - [公司90%以上的非流动资产及负债均位于中国内地，主要收入及经营利润来自中国内地的汽车销售及服务][12] - [公司向单一客户作出的销售未达公司收入的10%或以上][13] 行业市场情况 - [2024年上半年，集团网络主要覆盖地区陕西省实现地区GDP16257.47亿元，同比增长4.3%，规模以上工业增加值同比增长7.3%，汽车产量同比增长23.4%，新能源汽车同比增长20.6%，社会消费品零售总额5566.77亿元，同比增长4.6%，限额以上企业（单位）消费品零售额同比增长5.4%，汽车类商品销售额同比增长10.9%，新能源汽车同比增长79.2%][35] - [2024年上半年，中国乘用车产销分别为1188.6万辆和1197.9万辆，同比分别增长5.4%和6.3%，全国乘用车市场累计零售销量为984.1万辆，同比增长3.3%，其中SUV车型累计零售销量为488万辆，同比增长9.6%，轿车累计零售销量为448.2万辆，同比下滑1.6%，MPV车型累计零售销量为48万辆，同比下滑8.2%][36] - [2024年1 - 6月，全国新能源乘用车累计零售销量为411.1万辆，同比增长33.1%][36] - [截至2024年6月底，全国机动车保有量达4.4亿辆，其中汽车3.45亿辆，新能源汽车2472万辆，占汽车总量的7.18%，纯电动汽车保有量1813.4万辆，占新能源汽车总量的73.35%][36] - [2024年上半年，全国共办理汽车转让登记业务1626万笔，同比增长53.79%，异地办理交易登记二手小客车辆业务270.6万笔][36] - [预计全年实际国内GDP增速达5.2%，超“5%左右”目标，下半年实际GDP增速波动不大，名义GDP增速随通胀回升缓慢修复，物价继续温和回升，CPI和PPI单月同比或升至1%和0%以上][66] - [2024年下半年乘用车市场有望增长，但竞争更激烈，车企需创新提升产品力，政府需出台政策促进发展][68] 公司业务发展举措 - [2024年公司通过调整新车销售策略、优化运营流程、加强市场营销等方式应对市场变化][38][39] - [公司持续推进电动化转型，多款新能源产品将在年内问世][37] - [公司积极投入本土研发和价值链布局，以满足中国客户在智能化数字化方面的需求][37] - [2024年公司打造二手车中心店模式，设置西安、兰州、银川三座城市的二手车销售中心，其中西安及兰州已完成搭建，还完善销售服务体系，建立72小时无理由退换等服务][43] - [公司持续加强二手车核心能力建设，完善评估检测等能力，实施标准化业务管控，推进衍生业务，通过资源整合和营销矩阵推进在线交易][44] - [2024年上半年公司通过数字化管理平台整合客户资源，多渠道实现商机引流等，客户管理中心将打造西安等城市的中心化运营模式][45] - [公司开展与重点新能源品牌合作，在渭南、延安引入新能源品牌授权业务，在西安获大众全新电动车安徽大众品牌授权，7月开业][46] - [公司对部分业绩不佳的品牌门店闭店，对部分授权在建品牌店延期建设，以适应市场变化确保整体运营健康][46] - [公司推进品牌网点布局优化，集中优势区域发力，持续扩大新能源品牌占比，实现品牌转换升级][69] - [公司引入基于AI的智能客服系统与精准营销平台试点工作，提高客户服务效率和销售部门人工效率，降低人工成本][70] - [2024年结合会员中心招募聚焦女性车主参与访谈项目，通过短视频传播精准曝光][71] - [全面推进各品牌店新媒体矩阵打造，鼓励员工参与自媒体运营和营销][71] 公司业务成果 - [2024年黏性产品渗透率提升至50%以上，售后基盘客户较2023年同期增长6%][41] - [2024年上半年续保保单数量同比增长8.1%，保费同比增长9%，事故收入较2023年同期增长3%][41] - [2024年上半年二手车经销台次1479台，同比增长19.3%，毛利率同比增长0.2个百分点，周转天数控制在17.3天，集团整体新旧比25.7%，较2023年同期增长3.7个百分点][43] - [2024年上半年会员中心注册用户数量跃升至33.8万人，企业微信平台累计添加用户数达35.4万人，其中26万用户与车牌号业务数据库精准关联，上半年采集西安及周边地区道路事故信息2033余条][70] - [截止6月底，集团新媒体订单同比增长66%，有效开拓渠道][71] 公司股权交易 - [2024年7月20日，集团内若干附属公司与中升（大连）集团有限公司订立协议，出售苏州新丰泰丰田、无锡新丰泰及扬州新丰泰钧盛的全部股权][34] - [2024年7月20日，公司附属公司出售江苏省扬州、无锡、苏州地区共三家品牌公司全部股权][69] - [2024年8月，公司取得西安2家方程豹4S店，兰州1家及银川1家腾势中心店的授权][69] - [2024年7月20日，公司若干间接全资附属公司出售目标附属公司全部股权][76] 公司风险情况 - [公司面临经营销售点权利、汽车及零配件供应等业务风险，经销授权协议为非独家，年期1 - 3年，可选择重续，终止通知期3 - 12个月][63] - [公司面临按浮动利率计算的长期债务责任的利率风险，未使用利率掉期对冲][64] - [公司外币风险不重大，业务位于中国大陆，多数资产及负债以人民币计值，仅部分银行结余和贷款以外币计值][65] 公司现金流量情况 - [本期经营活动所得净现金流入量为2.705亿元，较2023年同期减少；投资活动净现金流出量为1840万元，较2023年同期减少；融资活动净现金流出量为3.439亿元，较2023年同期增加][57] 公司股息与证券情况 - [