2025年港股IPO市场整体概览 - 2025年港股IPO市场活跃，114家企业上市，上市费用总额约121.16亿港元，较上年增加64.62亿港元 [1] - 上市费用占募资总额比例约为4.24%，平均每家上市费用约1.06亿港元 [1] 保荐人业务格局 - 共有43间保荐人参与，中资券商主导市场，包揽年度前四名 [2] - 中金公司以保荐41家IPO蝉联第一，中信证券保荐32家居第二，华泰国际保荐22家跃居第三 [2] - 摩根士丹利与招银国际并列第四，是唯一进入前五的外资机构 [2] - 年度保荐数量超过5只IPO的券商共10间，其中中资8间，外资2间，占全部43家券商的约23.3% [3] - 保荐数量仅为1只IPO的券商有18间，占期间券商数量的近一半 [3] 稳价人与承销商表现 - 共有27间券商担任IPO稳价人，中金公司以担任30家稳价人再次大幅领先，中信证券担任16家次之 [4] - 摩根士丹利担任9家稳价人，高盛担任4家 [4] - 共有140间券商作为承销商参与，富途证券参与54家居首，农银国际参与53家，招银国际与中金公司各参与52家 [4] - 金融科技创新券商TradeGo Markets参与了12家IPO承销 [4] 审计师（核数师）市场 - 共有9间会计师事务所提供审计业务，“四大”合计参与项目占比高达87% [5][6] - 安永为41家IPO担任审计，取代毕马威成为榜首，毕马威以25家紧随其后，德勤、罗兵咸永道分别以21家和13家位居前列 [6] 律师事务所服务 - 共有34家内地律师事务所提供服务，竞天公诚以参与47家项目（占比41%）位列第一，项目数量及占比较上年翻倍 [7] - 年度参与5家及以上项目的内地律所有14间，占全部34间的41% [7] - 共有122家海外律师事务所提供服务，高伟绅以23家（20%）项目最多，达维17家（15%），科律14家（12%） [9] - 年度参与5家及以上项目的海外律所有23间，占全部122间的19%，仅参与1家项目的海外律所有80间，占比66% [9] 行业顾问服务 - 共有8家行业顾问所为113宗IPO提供行业服务 [9] - 弗若斯特沙利文以参与82家IPO项目（市占率73%）断层第一，是项目数量最多、行业经验最丰富的行业顾问 [9]

核心观点 - 深圳证券交易所对永拓会计师事务所及其签字注册会计师王伟雄、王永平、徐冉、刘菊芳就延安必康2019及2020年度审计业务中的违规行为给予纪律处分 [1][2][9] - 永拓所出具的审计报告存在虚假记载 其审计程序在多个关键环节存在缺陷 未能勤勉尽责 [1][5][6][9] - 涉事主体包括会计师事务所及四名签字注册会计师 其中王伟雄被处以最严厉的处罚 包括三十六个月不受理其文件及公开谴责 [2][9] 违规行为详情 审计报告存在虚假记载 - 延安必康2019年和2020年年度报告虚增收入、利润 2020年年度报告在非经营性资金占用和重大关联担保等事项上存在虚假记载 [1][5][6] - 永拓所对延安必康2019年度财务报表出具了标准无保留意见审计报告 对2020年度财务报表出具了带强调事项段的无保留意见审计报告 [1][6] 2019年年报审计未勤勉尽责 - **风险识别及评估程序缺失**：未对重要子公司陕西必康制药集团控股有限公司实施有效的风险识别及评估程序 从而未设计针对性的风险应对措施 [6] - **函证程序存在明显缺陷**： - 未对函证过程保持有效控制：函证控制表未记录回函寄件人及地址 审计底稿缺失部分快递单 部分回函快递单信息不全 [6] - 对回函地址与客户办公/注册地址不一致、回函联系人为被审计单位员工、回函地址为被审计单位办公地等异常情况未予充分关注并执行进一步程序 [6] - 未审慎评估函证结果可靠性：未关注部分客户函证金额与账面金额不一致但回函确认相符的异常 未关注重要承运商函证金额包含其他方款项的异常 未关注部分回函为复印件的情况 [7] - 替代测试程序执行不到位：在应收账款替代测试中 未检查客户是否确认收货 审计程序设计不合理 [7] - **其他应付款审计程序执行不到位**：对大额付款仅有银行回单而无审批手续的异常情况未保持职业怀疑 未进一步获取付款合理性的审计证据 未审慎核查商业实质 [7] - **审计独立性问题**：签字注册会计师王伟雄存在影响审计独立性的行为 且未评估其严重度及采取防范措施 [7] 2020年年报审计未勤勉尽责 - **函证程序存在缺陷**： - 未按计划执行函证：未对陕西必康应付账款余额第一和第七的单位执行函证程序 [8] - 未对函证过程保持控制：对发函地址与办公地址不一致、回函地址与发函地址不一致、回函地址信息被涂抹等异常未予充分关注并执行进一步程序 [8] - 未审慎评估函证结果可靠性：未关注部分客户不含税销售额函证填列金额与账面销售金额不一致但回函确认相符的异常 [8] - 替代测试程序执行不到位：在应收账款和应付账款替代测试中 存在未检查部分客户收入调整凭证、部分供应商测试不到位的情况 [9] - **销售费用审计程序执行不到位**：在销售费用凭证抽查中 部分抽查凭证没有附件 无法达到验证费用发生的测试目标 [9] 纪律处分决定 - 对签字注册会计师王伟雄给予三十六个月不受理其出具的证券业务和证券服务业务相关文件的处分 处罚期为2026年1月28日至2029年1月27日 [2][9] - 对王伟雄给予公开谴责的处分 [2][9] - 对永拓会计师事务所（特殊普通合伙）给予通报批评的处分 [2][9] - 对签字注册会计师王永平、徐冉和刘菊芳给予通报批评的处分 [2][9] - 上述违规行为及处分将被记入诚信档案 [10] 相关公司背景 - 被审计公司延安必康（原证券代码002411）已于2023年6月9日被深交所决定终止上市 并于2023年7月12日正式摘牌 [2] - 该公司于2023年9月1日挂牌全国股转系统退市板块（老三板） 证券代码变更为400184 [2]

公司治理与审计安排 - 公司于2025年4月24日召开董事会及监事会，并于2024年年度股东会审议通过，续聘中汇会计师事务所为公司2025年度审计机构 [1] - 公司于2025年4月25日将续聘会计师事务所的公告刊登于《证券时报》等指定媒体及上海证券交易所网站 [1] 审计团队人员变更 - 公司收到中汇会计师事务所关于变更签字会计师的告知函，原委派签字注册会计师为孙玉霞（项目合伙人）和林慧云 [2] - 因中汇内部工作调整，现委派章磊（项目合伙人）和陈赟为新的签字注册会计师，为公司提供2025年度审计服务 [2] 新任会计师资质与背景 - 新任项目合伙人及签字注册会计师章磊，于2005年成为注册会计师，2003年开始从事上市公司审计，2019年7月加入中汇，2023年开始为公司提供审计服务，近三年签署过5家上市公司审计报告，复核过3家 [3] - 新任签字注册会计师陈赟，于2010年成为注册会计师，2011年开始从事上市公司审计，2019年8月加入中汇，2023年开始为公司提供审计服务，近三年签署及复核过1家上市公司审计报告 [3] 新任会计师诚信与独立性 - 章磊近三年未受刑事处罚、行政处罚及自律监管措施，但受到过1次监督管理措施（警示函） [4] - 陈赟近三年未曾因职业行为受到任何刑事处罚、行政处罚、监督管理措施及自律监管措施 [5] - 章磊与陈赟均不存在可能影响独立性的情形 [6] 变更影响说明 - 本次变更过程中相关工作将有序交接，该变更事项不会对公司2025年度财务报表审计及内部控制审计工作产生不利影响 [7]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 浙江宏鑫科技股份有限公司（以下简称"公司"）分别于2025年4月16日、2025年5月8日召开第二届董事 会第十次会议、2024年年度股东大会,审议通过了《关于续聘2025年度审计机构的议案》，同意公司续 聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构。具体内容详见公司于2025年4月18日 在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于续聘2025年度审计机构的公告》（公告编号：2025- 014）。 近日，公司收到天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于变更签字注册会计师的函》，现将相 关事项公告如下： 一、签字注册会计师变更的情况 周钱彬先生近三年不存在因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及其派出机构、行业主管部门的行政处 罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况，不存在 违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形。 四、其他说明 天健会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司20 ...

公司2025年度审计机构聘任与监督情况 - 公司董事会审计委员会总结了对2025年度审计机构致同会计师事务所履行监督职责的情况 [1] - 公司已按规定程序于2025年1月至2月期间，通过董事会审计委员会、董事会及股东大会审议，正式聘任致同所为2025年度审计机构 [1] 审计委员会对审计机构的监督工作 - 审计委员会对致同所的资质、独立性及诚信记录进行了核查，并全程跟进审计计划与进展 [1] - 审计委员会就关键审计事项等与致同所进行了多轮沟通 [1] 2025年度审计工作结果 - 致同所已按计划完成审计，出具了标准无保留意见的审计报告及内部控制审计报告 [1] - 审计报告认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况及经营成果，且公司保持了有效的财务报告内部控制 [1] 审计委员会总体评价 - 审计委员会总体评价认为，致同所在本次审计中保持了独立、客观、公正的立场，执业规范 [1] - 审计委员会认为致同所出具的审计报告清晰准确，切实履行了监督职责 [1]

公司审计师变更 - 中国南方航空股份有限公司计划变更其审计师 毕马威华振会计师事务所及毕马威会计师事务所已连续十年为公司提供审计服务 [1] - 根据相关规定并经公开招标程序 公司董事会决议建议委任信永中和会计师事务所为公司2026年度国内审计师和内部控制审计师 同时委任信永中和(香港)会计师事务所有限公司为2026年度国际审计师 [1] - 毕马威将于完成公司2025年年度业绩的审计工作及2025年度报告发布后正式退任 [1]

公司审计师变更 - 中国南方航空股份将变更其审计师 毕马威华振会计师事务所及毕马威会计师事务所在为公司连续提供十年审计服务后即将退任 [1] - 公司董事会通过公开招标程序 决议建议委任信永中和会计师事务所为公司2026年度国内审计师和内部控制审计师 并委任信永中和(香港)会计师事务所有限公司为2026年度国际审计师 [1] - 毕马威的退任将在完成公司2025年年度业绩审计工作及2025年度报告发布后正式生效 [1]

公司审计机构变更 - 公司拟聘任华兴会计师事务所作为2025年度财务报告及内部控制审计机构 替代原审计机构深圳正一会计师事务所 [1] - 变更主要原因为响应监管对审计独立性的严格要求 原审计机构正一会计师事务所对公司连续两年收取的全部费用占其预估2025年度收入总额的比例可能超过15% 可能影响其独立性 [1] - 正一会计师事务所自2024年起为公司提供审计服务 双方尚未签订2025年度审计业务约定书 审计工作尚未展开 此次变更为保障审计独立性的必要举措 [1] 新任审计机构资质与能力 - 华兴会计师事务所成立于2013年12月 拥有超过10年执业经验 于2020年11月完成证券服务业务备案 具备为上市公司提供审计服务的合法资质 [2] - 截至2024年末 该所拥有合伙人71人 注册会计师346人 其中182人签署过证券服务业务审计报告 [2] - 2024年度经审计的收入总额为3.70亿元 其中审计业务收入3.56亿元 证券业务收入1.97亿元 [2] - 2024年服务上市公司91家 审计客户涵盖制造业及信息传输 软件和信息技术服务业等领域 其中与公司同行业上市公司审计客户家数为11家 [2] - 截至2024年末 该所已购买累计赔偿限额为8000万元的职业保险 近三年未发生因执业行为导致的民事诉讼 [2] 变更决策程序与影响 - 公司董事会审计委员会对华兴会计师事务所的基本情况 独立性 专业胜任能力等进行了充分调研审查 认为其具备为公司提供审计服务的资质与能力 [3] - 公司第六届董事会第三十四次会议以7票同意 0票反对 0票弃权的表决结果审议通过相关议案 后续将提交2026年第一次临时股东大会审议 [3] - 此次更换会计师事务所是多重客观因素叠加下的理性选择 既契合监管对审计独立性的要求 又引入更专业的会计师事务所 为接下来的审计工作提供更强有力的支撑 [3]

文章核心观点 - 头部会计师事务所容诚因内部治理、质量管理、独立性及项目执业质量等多环节存在显著违规，被安徽证监局对事务所及27名注册会计师采取出具警示函的监管措施，处罚规模在业内较为罕见 [1] - 容诚所近年屡次被监管处罚，包括因在红相股份审计业务中未勤勉尽责而收到约2306万元的巨额罚单，以及在瑞达期货、中鼎恒盛IPO、安芯电子IPO等多个项目中因违规被出具警示函、通报批评或纪律处分 [3] - 尽管面临监管处罚，容诚所在国内审计行业仍为知名头部机构，在2023年综合评价百家排名中位列全国第5，2024年协助27家企业成功上市及10家企业IPO过会两项指标均位列全国第1，拥有A股上市公司审计客户520家，数量位列全国第3 [4] 内部治理与质量管理缺陷 - 内部治理方面，公司财务管理不到位，内部财务制度存在部分冲突，个别分所财务审批流程执行不规范，同时个别分所印章及合同管理存在漏洞 [1] - 质量管理环节缺陷突出，公司未实现全所范围内统一委派项目质量复核人员，也未定期开展事务所整体层面的质量风险评估，难以从顶层防范审计风险 [1] - 审计底稿管理存在缺陷，对归档后的电子底稿未建立完善的借阅、复制等管理制度，底稿防篡改机制不健全，同时存在部分项目超期归档的情况 [1] 独立性原则与项目执业质量问题 - 公司未能完全遵守独立性原则，部分审计、审阅及专项鉴证项目未签订业务约定书，还存在为同一客户同时提供内控审计及内控专项咨询的情形 [2] - 个别合伙人、项目组成员及其主要近亲属违规买卖上市公司股票，部分项目的内幕信息知情人管理不规范 [2] - 项目执业质量缺陷涉及多家上市公司审计项目，在风险评估、控制测试及实质性程序等多个环节存在具体问题，例如对收入、费用、函证、存货、商誉等10类审计程序执行不到位 [2] - 27名签字注册会计师对8家上市公司（包括安徽佳先、翰博高新、万讯自控等）的年报审计问题承担主要责任 [2] 近期监管处罚历史 - 2024年5月16日，因在红相股份2019年至2021年年度财务报表审计中未勤勉尽责，出具的审计报告存在虚假记载，被深交所通报批评 [3] - 2023年9月底，因在红相股份2019年至2021年年度审计业务中未勤勉尽责，被厦门监管局处以没收业务收入622.64万元并罚款1682.92万元的行政处罚，合计罚没金额接近2306万元，创公司单笔处罚金额新高纪录，三名签字注册会计师也分别被处以50万元、40.5万元和36万元的罚款 [3] - 2023年6月，因对瑞达期货子公司瑞达新控资本贸易业务收入核算审计证据不充分、判断不谨慎，被厦门证监局出具警示函并记入诚信档案 [3] - 2023年5月，因中鼎恒盛IPO项目多宗违规、未勤勉尽责，被上交所通报批评，相关签字注册会计师被采取六个月内不接受其签字的发行上市申请文件的监管措施 [3] - 2023年4月，因在安徽安芯电子科创板IPO申请项目中未勤勉尽责，被上交所予以纪律处分 [3] 公司行业地位与业务规模 - 公司前身为华普天健会计师事务所，成立于1988年8月，是国内最早获准从事证券服务业务的会计师事务所之一 [4] - 在中国注册会计师协会2023年度综合评价百家排名中，位列全国第5位、本土品牌事务所第3位，业绩指标连续多年位列全国前5位，其中IPO业绩多年位居行业前3位 [4] - 2024年，公司协助27家企业成功上市，10家企业IPO顺利过会，两项指标均位列全国第1名 [4] - 公司现有员工6000余人，其中注册会计师逾1500人，拥有A股上市公司审计客户520家，数量位列全国第3名 [4]

公司审计师变更 - 德勤关黄陈方会计师行辞任公司审计师，自2026年1月20日起生效 [1] - 辞任原因包括双方未能就截至2026年3月31日止年度的审计费用达成共识，以及公司近期业务发展导致审计工作量增加 [1] - 公司已提议委任其他审计师进行审计，德勤知悉此情况后决定辞任 [1] 新任审计师委任 - 经审核委员会推荐，董事会决议自2026年1月20日起委任中正天恒会计师事务所有限公司为新任核数师 [1] - 新任审计师将填补德勤辞任后的临时空缺 [1] - 中正天恒的任期至公司即将举行的股东周年大会结束为止 [1]