财务数据对比 - [2022年公司持续经营业务收入为409,886千元人民币，2021年为688,452千元人民币，同比下降约40.46%][1] - [2022年公司年度溢利为86,914千元人民币，2021年为134,304千元人民币，同比下降约35.28%][1][2][3] - [2022年公司每股基本盈利为11.88分人民币，2021年为20.95分人民币，同比下降约43.29%][2] - [2022年公司非流动资产为249,450千元人民币，2021年为1,380,267千元人民币，同比下降约82.07%][4] - [2022年公司流动资产为1,706,502千元人民币，2021年为527,750千元人民币，同比增长约223.35%][4] - [2022年公司流动负债为1,152,659千元人民币，2021年为227,129千元人民币，同比增长约407.49%][4] - [2022年公司资产净值为803,030千元人民币，2021年为718,076千元人民币，同比增长约11.83%][5] - [2022年持续经营业务通行费收入6.8806亿元，酒类销售收入34.108亿元；已终止经营随岳高速公路业务通行费收入17.6844亿元][21] - [2021年持续经营业务通行费收入8.8884亿元，酒类销售收入59.9568亿元；已终止经营随岳高速公路业务通行费收入18.0516亿元][21] - [2022年可呈报分部收入为58.673亿人民币，2021年为86.8968亿人民币，2022年较2021年有所下降][28][29] - [2022年可呈报分部溢利（经调整EBITDA）为23.9587亿人民币，2021年为32.2106亿人民币，2022年较2021年减少][28][29] - [2022年综合资产总额为195.5952亿人民币，2021年为190.8017亿人民币，2022年较2021年增加][29] - [2022年综合负债总额为115.2922亿人民币，2021年为118.9941亿人民币，2022年较2021年减少][29] - [2022年其他收入为4565万人民币，2021年为5112万人民币，2022年较2021年减少][30] - [2022年其他（亏损）/收益净额为 - 1.1345亿人民币，2021年为4770万人民币，2022年较2021年由盈转亏][30] - [2022年财务费用为4467.2万人民币，2021年为4930.7万人民币，2022年较2021年减少][31] - [2022年员工成本为5369.7万人民币，2021年为8853.4万人民币，2022年较2021年减少][31] - [2022年折旧及摊销费用为6304.4万人民币，2021年为6325万人民币，2022年较2021年基本持平][28] - [2022年持续经营业务即期税项年度拨备为19,859千元，过往年度（超额拨备）/拨备不足为 -497千元，递延税项为 -65千元，所得税为19,297千元；已终止经营随岳高速公路业务即期税项年度拨备为11,717千元，过往年度拨备不足为1,044千元，递延税项为523千元，所得税为13,284千元][36] - [2022年持续经营业务除税前溢利为68,496千元，已终止经营随岳高速公路业务除税前溢利为50,999千元][40] - [2022年已终止经营随岳高速公路业务收入为176,844千元，毛利为115,825千元，营业溢利为94,138千元，年度溢利为37,715千元][42] - [2022年已终止经营随岳高速公路业务经营活动产生的现金净额为131,065千元，投资活动动用的现金净额为 -19,026千元，融资活动动用的现金净额为 -123,021千元，年内现金流量净额为 -10,982千元][42] - [2022年普通股股东应占溢利为4.9028亿元，较2021年的8.6426亿元下降43.27%，加权平均普通股数目（基本）为41.2608亿股[47]] - [2022年贸易及其他应收款项为5.5478亿元，较2021年的14.2976亿元下降61.20%，其中贸易应收款项为100.7万元，较2021年的606.9万元下降83.41%[53]] - [2022年预提费用及其他应付款项为2.4694亿元，较2021年的7.8409亿元下降68.48%[55]] - [2021年持续经营业务经重列后收入为6.88452亿元，毛利为2.08428亿元，营业溢利为1.16549亿元][58] - [2021年已终止经营随岳高速公路业务溢利（扣除税项）为4921.9万元][58] - [2022年集团总收入降至约4.099亿元，本年度溢利约为8690万元，主要受疫情和油价上涨影响][61] - [2022年来自已终止经营业务的溢利约3770万元，较2021年减少约23.4%][66] - [2022年集团收入约4.099亿元，较2021年减少40.5%][67] - [2022年清平高速通行费收入约6880万元，行车量约2090万车次，较2021年均减少22.6%][68] - [2022年酒类销售总收入约3.411亿元，较2021年减少约43.1%，华茅酒占比约73.3%][69] - [2022年集团毛利约1.197亿元，较2021年减少42.6%，毛利率约29.2%，较2021年有所减少][70] - [2022年行政开支约3870万元，较2021年减少46.6%，主要因2021年有一次性股份付款开支][74] - [2022年销售及分销成本约1590万元，较2021年减少38.5%，主要用于酒类贸易业务][76] - [2022年集团溢利约8690万元，较2021年减少35.3%，主要因疫情致酒类业务贸易收入暴跌][78] - [2022年末集团已提取银行贷款总额约9.279亿元，较2021年减少约6000万元][79] - [2022年末未偿还银行贷款及其他借贷总额对权益总额的比率为0.06，2021年为1.38][81] - [2022年末清平高速公路通行费收入约6880万元，较2021年减少22.6%，平均行车量每月约170万车次，较2021年减少22.7%][92] - [2022年集团酒类贸易收入约3.411亿元，较2021年减少43.1%，分部经调整EBITDA下降39.1%至约7820万元][93] - [2022年底集团雇员总数457名，较2021年的480名减少；雇员薪酬总开支约为5370万元，较2021年的8850万元减少][97] 公司业务范围 - [公司主要在中国从事高速公路建设、营运及管理以及酒类贸易][6] - [公司主要业务为中国大陆酒类贸易及清平、随岳高速公路建设、运营和管理][20] - [公司按业务线及地理位置划分三个可呈报分部，包括清平高速公路、酒类和已终止的随岳高速公路][22][23][24] 财务报表编制 - [财务报表已根据适用的香港财务报告准则等编制，符合相关披露规定][7] - [香港会计师公会颁布的新订及经修订准则首次生效或可提前采用，相关会计政策变动已反映在报表内][8] - [编制财务报表采用历史成本法，分类为待售非流动资产及出售组别除外][9] - [管理层编制财务报表需作判断、估计和假设，实际结果可能与估计有差异][10] - [管理层持续审阅估计和假设，会计估计修订按对期间的影响确认][11] - [公司应用香港会计师公会颁布的香港会计准则第16号和第37号修订本，对财务报告无重大影响][12] 财务报表货币变更 - [公司自2022年12月31日起将综合财务报表呈列货币由港元改为人民币，预计对汇兑损益无重大影响][16][17] - [公司将财务报表呈列货币由港元变更为人民币，并追溯重列比较资料，拟出售道岳使综合损益表比较金额重列][56][57] - [2022年已将财务报表呈列货币由港元变更为人民币，2021年比较数字已重列][63] 员工福利计划 - [集团根据香港《强制性公积金计划条例》为香港雇员设立强积金计划，雇主和雇员各自按雇员相关收入的5%供款，最高每月相关收入为3万港元][33] 税务情况 - [根据中国所得税规则，大陆附属公司按25%税率缴纳企业所得税，居民企业向非居民企业投资者分派股息按10%缴纳预扣税，符合条件的香港税务居民可按5%缴税][38][39] 业务出售情况 - [2022年12月1日，公司与新创建订立买卖协议，出售道岳全部股权，初步代价为5.557亿元人民币][40] - [2022年12月31日，持作出售的出售组合资产为1,251,957千元，负债为941,482千元][43] - [2022年12月1日集团与新创建订立买卖协议，拟5.557亿元出售道岳60%股权，预计2023年4月前后完成][94] 诉讼与纠纷 - [因土地使用权纠纷，2022年10月道岳与政府部门达成协议，确认预提费用33,361,000元及相应无形资产][44] - [因建筑合约纠纷诉讼，公司计提拨备900万元][45] 股权收购 - [2022年公司收购贵州仁怀华昱酒业有限公司30%股权，总代价2.5万元，需在2050年1月1日前按股权比例缴清注册资本1.5亿元，截至2022年底已注入8660万元][51][52] 贷款情况 - [2022年底贷款未达成有关契诺，该贷款由道岳拥有的随岳高速公路经营权及收取通行费权利作抵押][45] - [2022年末来自招商银行与持作出售组合相关的8.779亿元银行贷款以随岳高速公路收费权作抵押][90] 每股盈利情况 - [2022年每股摊薄盈利等于每股基本盈利，因集团购股权的影响为反摊薄，无潜在具有摊薄影响的普通股][49] 股息分配 - [2023年3月2日集团宣派特别中期股息每股0.121港元，将于2023年4月4日或前后支付][96] - [董事会不建议宣派2022年度末期股息][113] 无形资产情况 - [2022年末与服务特许权安排有关的无形资产为1.15091亿元，指清平高速公路经营权，期末无减值迹象][85] 投资承担金额 - [2022年末集团就投资联营公司未履行的承担金额约6340万元，2021年为零][91] 购股权情况 - [2021年授出的4000万份购股权于2022年到期失效，2022年底无尚未行使购股][100] 业务影响因素与展望 - [受疫情、油价上涨和利率提高影响，2022年集团收入及溢利大幅减少，2023年一季度业务恢复正常][101] - [2023年初深圳经济活动恢复，青平高速行车量及通行费收入大幅增加，酒类交易业务一季度恢复并改善][102] - [出售随岳高速公路60%权益，现金流入约4.963亿元，改善集团流动资金和现金流，降低杠杆比率][103] - [集团将继续寻求与整体业务策略一致的机遇，争取理想投资回报][104] - [集团可能角逐中国其他基建项目，考虑发展扩大酒类业务，包括收购酿酒业务，也会拓展至其他商业领域][105] 公众持股量 - [2022年公司维持联交所规定的不低于25%的公众持股量][106] 股东大会与报告安排 - [公司将于2023年6月1日在香港举行股东大会，5月29日至6月1日暂停办理股东登记手续][114] - [公司将刊登2022年全年业绩公告及年度报告，年度报告将适时寄发给股东并登载于公司及联交所网站][116] 公司人员情况 - [公告日期执行董事为陈阳南先生、符捷频先生及刘宝华女士，独立非执行董事为孙小年先生、朱健宏先生及胡列格先生][117]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入约3.808亿港元，较去年同期约6.243亿港元减少约39.0%[8] - 期内，公司毛利约1.573亿港元，较去年同期约2.372亿港元减少33.7%，毛利率约为41.3%，比去年同期约38.0%增加3.3%[9] - 期内，公司其他收入约340万港元，去年同期约为330万港元，其他亏损净额约为160万港元[11][14] - 期内，行政开支约为2830万港元，较去年同期约2970万港元减少4.7%[15] - 期内，销售及分销成本约1220万港元，较去年同期约830万港元增长47.0%[16] - 期内，公司财务费用约为2870万港元，较去年同期约2820万港元增加约1.8%[17] - 期内，公司溢利约为7110万港元，较去年同期约1.387亿港元减少约48.7%[18] - 于2022年6月30日，公司已提取的银行贷款总额约11.318亿港元，应付控股股东款项约为1.02亿港元，现金及现金等价物总额约为2.787亿港元[19] - 2022年上半年收入为380,838千港元，2021年同期为624,314千港元[60] - 2022年上半年毛利为157,300千港元，2021年同期为237,187千港元[60] - 2022年上半年营业溢利为118,555千港元，2021年同期为204,617千港元[60] - 2022年上半年除税前溢利为95,290千港元，2021年同期为186,997千港元[60] - 2022年上半年期内溢利为71,059千港元，2021年同期为138,649千港元[60] - 2022年上半年基本每股盈利为10.75港仙，2021年同期为25.00港仙[60] - 2022年6月30日非流动资产为1,653,379千港元，2021年12月31日为1,688,205千港元[64] - 2022年6月30日流动资产为576,177千港元，2021年12月31日为645,491千港元[64] - 2022年6月30日流动负债为239,049千港元，2021年12月31日为277,801千港元[64] - 2022年6月30日资产净值为907,723千港元，2021年12月31日为878,280千港元[66] - 2022年经营活动产生的现金净额为109,888千港元，2021年为83,248千港元[78] - 2022年投资活动动用的现金净额为108,679千港元，2021年为173,012千港元[78] - 2022年融资活动动用的现金净额为39,408千港元，2021年产生的现金净额为119,982千港元[78] - 2022年现金及现金等价物的减少净额为38,199千港元，2021年增加净额为30,218千港元[78] - 2022年1月1日现金及现金等价物为332,574千港元，2021年为246,545千港元[78] - 2022年外汇汇率变动的影响为 - 15,684千港元，2021年为2,834千港元[78] - 2022年6月30日现金及现金等价物为278,691千港元，2021年为279,597千港元[78] - 2022年通行费收入141,977千港元，2021年为160,688千港元；2022年酒类销售收入238,861千港元，2021年为463,626千港元；2022年总收入380,838千港元，2021年为624,314千港元[90] - 2022年和2021年上半年可呈报分部溢利（经调整EBITDA）分别为163,934千港元和247,651千港元[102] - 2022年和2021年上半年除税前综合溢利分别为95,290千港元和186,997千港元[102] - 2022年和2021年上半年其他收入分别为3,417千港元和3,339千港元，其他（亏损）/收益净额分别为 - 1,630千港元和2,157千港元[105] - 2022年和2021年上半年财务费用分别为28,678千港元和28,176千港元[102] - 2022年和2021年上半年所得税分别为24,231千港元和48,348千港元[110] - 2022年和2021年上半年每股基本盈利对应的公司普通权益股东应占综合溢利分别为44,335,000港元和103,134,000港元[113] - 2022年和2021年上半年使用权资产添置金额分别为644,000港元和1,651,000港元[115] - 2022年和2021年上半年自有资产收购总成本分别为265,000港元和12,191,000港元[116] - 2022年6月30日贸易应收款项为10,744千港元，2021年12月31日为7,424千港元[122] - 2022年6月30日现金及现金等价物（银行及手头现金）为278,691千港元，2021年12月31日为332,574千港元[125] - 2022年6月30日应付工程款项为16,749千港元，2021年12月31日为51,562千港元[126] - 2022年6月30日流动负债小计为152,009千港元，2021年12月31日为134,541千港元[129] - 2022年6月30日非流动负债（长期有抵押银行贷款）为979,784千港元，2021年12月31日为1,073,788千港元[129] - 2022年6月30日银行贷款总计为1,131,793千港元，2021年12月31日为1,208,329千港元[129] - 法定股本方面，2022年和2021年每股面值0.01港元的普通股股份数目均为10,000,000,000，金额均为100,000千港元[134] - 已发行并已缴足普通股方面，2022年6月30日和2021年12月31日股份数目均为412,608,000，金额均为4,126千港元[134] - 截至2022年6月30日止期间已确认以股份为基础的付款开支774,000港元，截至2021年6月30日止期间为771,000港元[141] - 2022年无宣派中期股息，2021年宣派中期股息每股0.06港元，金额为2475.6万港元[148] - 2022年6月30日，对联营企业投资承担金额为1.03366亿港元，2021年12月31日为0[152] - 2022年上半年销售予联营公司7060.3万港元，2021年为2.09695亿港元[156] - 2022年6月30日应收关连方款项2.1063亿港元，2021年12月31日为3.6397亿港元[159] - 2022年6月30日应付关连方款项5532万港元，2021年12月31日为4278万港元[159] - 2022年6月30日合约负债（联营公司）为2.8605亿港元，2021年12月31日为4249万港元[159] 高速公路业务线数据关键指标变化 - 期内，该等高速公路通行费总收入约1.42亿港元，较2021年同期约1.607亿港元减少11.6%[8] - 随岳高速期内每月平均行车量约100万辆次，较去年同期的110万辆次减少，平均通行费约为每辆车17.2港元，较去年同期的17.0港元增加1.2%[27] - 清平高速期内通行费收入总额约为3910万港元，较去年同期约5210万港元减少约25.0%，每月平均行车量约为170万辆次，较去年同期约220万辆次减少约22.7%，平均通行费约为每辆车3.9港元[28] - 期内高速公路通行费收入下降约11.6%[31] - 2022年可呈報分部收入中，隨岳高速公路102,891千港元，清平高速公路39,086千港元[99] - 2022年可呈報分部溢利（經調整EBITDA）中，隨岳高速公路87,437千港元，清平高速公路14,135千港元[99] - 2022年銀行存款的利息收益中，隨岳高速公路684千港元，清平高速公路68千港元[99] - 2022年利息開支中，隨岳高速公路27,320千港元[99] - 2022年折舊及攤銷中，隨岳高速公路21,368千港元，清平高速公路10,258千港元[99] - 2022年6月30日可呈報分部資產中，隨岳高速公路1,318,174千港元，清平高速公路206,414千港元[99] - 2022年6月30日可呈報分部負債中，隨岳高速公路1,096,948千港元，清平高速公路12,216千港元[99] - 2021年上半年可呈报分部收入中随岳高速公路108,566千港元、清平高速公路52,122千港元[101] 酒类业务线数据关键指标变化 - 期内，酒 类销售收入约2.389亿港元，较2021年同期约4.636亿港元减少48.5%[8] - 集团期内酒类贸易收入约2.389亿港元，较去年同期减少约48.5%，分部利润（经调整EBITDA）约为6240万港元[29] - 2022年可呈報分部收入中，酒類238,861千港元[99] - 2022年可呈報分部溢利（經調整EBITDA）中，酒類62,362千港元[99] - 2022年銀行存款的利息收益中，酒類777千港元[99] - 2022年利息開支中，酒類1,327千港元[99] - 2022年折舊及攤銷中，酒類1,654千港元[99] - 2022年6月30日可呈報分部資產中，酒類542,181千港元[99] - 2022年6月30日可呈報分部負債中，酒類127,057千港元[99] - 2021年上半年可呈报分部收入中酒类463,626千港元[101] 公司股权相关情况 - 2022年6月30日，陈阳南先生拥有公司3亿股股份权益，占比72.71%[35] - 2022年6月30日，符捷频先生拥有公司400万股购股权权益，占比0.97%[35] - 2018年1月12日，Velocity International Limited向TCG Capital Investment Limited质押公司3亿股股份[36] - 公司根据购股计划可发行股份总数为41,260,800股，相当于2021年年报及本中期报告刊出日期已发行股本约10.0%[40][44] - 2021年12月28日，公司向承授人授出购股权以认购40,000,000股普通股，占授出日期已发行股本约9.69%，行使价为每股2.89港元[44] - 截至2022年1月1日，购股权尚未行使数量为40,000,000股，期内注销3,000,000股，截至2022年6月30日尚未行使数量为37,000,000股[45] - 截至2022年6月30日，Velocity International Limited、TCG Capital Investment Limited、Chan Weng Lin分别持有公司300,000,000股普通股好仓，占全部已发行股份百分比均为72.71%[48] - 购股计划于2020年6月11日起10年内有效，根据该计划授出购股获行使后可发行股份最高数目不得超2020年6月11日已发行股份的10% [40][41] - 若12个月内向购股计划参与者授出及将授出购股获行使后已发行及将发行股份总数超已发行股份的1%，不得向承授人授出购股[40] - 购股可在董事会厘定期限内行使，最长不超授出日期起10年，无最短持有期限要求[40] - 购股计划参与者接纳授出后须向公司支付1.0港元，行使价不得低于股份面值、要约日期收市价、要约日前五个营业日平均收市价三者最高者[40] - 2019年限制性股票奖励计划中，限制性股票总代价为6,655,000港元[140] - 2021年购股计划可授出购股权认购股份最高为4126.08万股，占相关普通决议案当日已发行股份总数10%[144] - 2021年12月28日公司向承授人授出购股权以认购4000万股股份，占授出日期已发行股本约9.69%，行使价为每份购股2.89港元[145] - 截至2

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为1047888千港元，较2020年（经重列）的580126千港元增加约80.6%[23][28] - 2021年除税前溢利为233040千港元，2020年为111493千港元[23] - 2021年年度溢利为161958千港元，约为2020年（经重列）86883千港元的1.9倍[23][28] - 2021年资产总值为2333696千港元，2020年为2120334千港元[23] - 2021年负债总额为1455416千港元，2020年为1302544千港元[23] - 2021年每股盈利约为25.26港仙[28] - 2021年集团总收入约10.479亿港元，较2020年约5.801亿港元增加80.6%[34] - 2021年集团年内溢利约1.62亿港元，本公司权益持有人应占溢利约1.042亿港元[46] - 2021年集团毛利约4亿港元，较2020年约2.041亿港元增加96.0%，毛利率约为38.2%，较2020年有所增加[39] - 2021年行政开支约1.054亿港元，较2020年约4980万港元增加111.5%[42] - 2021年销售及分销成本约3110万港元，较2020年约1070万港元大幅增加190.9%[44] - 2021年财务费用约5950万港元，较2020年约5550万港元增加7.1%[45] - 2021年12月31日，集团已提取银行贷款总额约为12.083亿港元，较2020年（经重列）的约10.89亿港元增加[47] - 2021年12月31日，现金及现金等价物总额约为3.326亿港元，较2020年（经重列）的约2.465亿港元增加[47] - 2021年12月31日，未偿还银行贷款及其他借贷以及租赁负债总额对权益总额的比率为1.38，2020年（经重列）为1.34[47] - 2021年12月31日，集团银行借贷总额约12.083亿港元，未偿还银行贷款总额对总权益比率为1.37[147] - 2021年度，股东应占溢利1.04237亿港元（2020年：7391.1万港元）已拨入储备，未宣派或派付特别中期股息2475.6万港元（2020年：无）[174] 高速公路业务线数据关键指标变化 - 2021年随岳高速公路通行费收入约为217700000港元，较2020年增加约55.0%[29] - 2021年随岳高速公路每月平均行車量约为1060000車次[29] - 公司收购清平高速一期60%的权益，2021年为集团带来收入约107200000港元[29] - 2021年清平高速公路月平均交通流量约为2200000車次[29] - 2021年来自随岳及清平高速公路通行费收入约3.249亿港元，较2020年约2.147亿港元增加51.3%[34] - 2021年随岳高速公路通行费收入约2.177亿港元，行车量约1270万车次，较2020年分别增加约55.0%及37.1%[34] - 2021年清平高速公路通行费收入约1.072亿港元，行车量约2700万车次，较2020年分别增加约44.5%及29.3%[34] - 2021年随岳高速公路月平均交通流量为106万车次，较2020年的每月约77.1万车次大幅增加；平均通行费约为每辆车17.2港元，较2020年的每辆车15.2港元增加13.2%[57] - 2021年清平高速公路通行费收入总额约为1.072亿港元，较2020年的约7420万港元增加44.5%；月平均交通流量约为220万车次，较2020年的每月约170万车次增加约29.3%[58] 酒类贸易业务线数据关键指标变化 - 2021年酒类贸易业务销售收入约7.23亿港元，较2020年大幅增加97.8%[34] - 2021年集团酒类贸易总收入约7.23亿港元，约为2020年的双倍；酒类分部的应报告分部利润（经调整EBITDA）约为1.548亿港元，较2020年增加约93.2%[62] - 2021年度，集团酒贸易业务最大客户出售占比39%，五大客户总计出售占比69%，最大供应商购买占比64%，五大供应商总计购买占比99%[169] 股息与购股权相关 - 2021年5月31日，集团向股东宣派每股0.06港元的特别中期股息，并于7月9日支付[63] - 截至2021年12月31日，根据购股权计划授出4000万份购股[64] - 公司于2020年6月11日采纳购股计划，根据该计划可发行股份总数为4126.08万股，占公司于年报刊发日期已发行股本约10%[191][193] - 若12个月内授予购股计划参与者的购股行使后发行股份总数超公司已发行股份1%，则不得向该人士授出购股[191] - 购股可在董事会厘定期限内行使，最长不超授出日起10年，参与者接纳授出后需支付1港元，行使价由董事会酌情定且不低于三者最高值[191] - 购股计划有效期为上市日起10年，期满前已授出未行使购股仍可按计划行使[192] - 2021年12月28日，公司向合资格参与者授出购股以认购4000万股普通股，占授出日已发行股本约9.69%，行使价每股2.89港元，有效期一年[197] - 截至2021年12月31日，符捷频先生获授400万股购股，麦庆泉先生获授300万股购股，公司贸易业务组主席冉昌贤先生获授400万股购股，雇员合共获授2900万股购股[198] 公司治理相关 - 截至2021年12月31日，公司遵守企业管治守则载列的所有守则条文[72] - 截至2021年12月31日，全体董事遵守上市发行人董事进行证券交易标准守则规定标准[73] - 2021年12月31日，董事会包括三名执行董事以及三名独立非执行董事[74] - 执行董事陈阳南、麦庆泉、符捷频董事会会议出席率均为100%（9/9）[76] - 独立非执行董事孙小年、朱健宏、胡列格董事会会议出席率均为100%（9/9）[76] - 董事会主席陈阳南领导制定公司策略，不参与日常事务；行政总裁麦庆泉掌管日常运作[81][82] - 各董事服务合约为期三年，到期可续，可提前三月书面通知终止[83][84] - 每次股东大会三分之一董事轮值退任，各董事至少每三年轮值退任一次[83] - 截至2021年12月31日，现任董事按企业管治守则接受持续专业培训，涉及上市公司董事角色等内容[87] - 2013年8月28日董事会采纳董事会成员多元化政策[88] - 公司提名政策确保董事会具备所需技能、经验及多元观点等[93] - 评估及甄选董事候选人需考虑品格、资格等多项准则[94] - 公司秘书冼家敏先生向主席汇报，2021年接受不少于15小时相关专业培训[95] - 审核委员会由朱健宏、胡列格、孙小年三名独立非执行董事组成，2021年举行两次会议[98][99] - 薪酬委员会由胡列格、朱健宏、符捷频三名成员组成，胡列格为主席[100] - 各执行董事可享底薪并按年检讨，还可按董事会建议收取酌情花红，花红总额不超集团有关财政年度经审核综合纯利的10%[104] - 审核委员会职责包括外聘核数师相关事宜及财务报表审核等[99] - 薪酬委员会职责包括制定董事及高管薪酬政策等[104] - 提名委员会于2009年5月21日成立，报告期内由三名成员组成，独立非执行董事孙小年为主席[105] - 截至2021年12月31日止年度，提名委员会举行一次会议[109] 人员薪酬相关 - 2021年12月31日，集团雇员总数为480名，2020年（经重列）为482名；雇员薪酬总开支约为1.0734亿港元，2020年（经重列）为5070万港元[64] - 截至2021年12月31日止年度，2000001 - 2500000港元薪酬组别人数为1人，2500001 - 3000000港元薪酬组别人数为1人[110] 核数师薪酬相关 - 截至2021年12月31日止年度，集团核数师年度审计及中期审阅服务已付或应付薪酬2981千港元，其他服务855千港元，总计3836千港元[112] 股东大会相关 - 任何一位或多位于递呈要求日期持有不少于公司实缴资本（附有于公司股东大会表决权权利）十分之一的股东，有权要求董事会召开股东特别大会，大会应于递呈要求后2个月内举行[121] - 有意于公司股东大会上提呈建议的股东须于股东大会日期前不少于7天，通过公司秘书书面提交建议[123] 组织章程相关 - 2021年12月31日，公司组织章程大纲及细则无变动[127] 公司管理层信息 - 陈阳南66岁，2009年4月任执行董事兼董事会主席，有超24年高速公路开发等经验[130] - 麦庆泉72岁，2009年5月加入集团，任执行董事兼行政总裁，有超16年中国高速公路项目经验[130] - 符捷频54岁，2009年5月任执行董事，有超23年中国高速公路开发等经验[130] - 冼家敏54岁，2009年7月3日任公司秘书，有超29年审计等专业经验[136] 公司业务风险相关 - 集团大部分酒类贸易业务依赖贵州茅台集团授予的华茅酒独家分销权，协议每年审查[148] - 集团运营易受中国政府运输行业政策变动影响，如运输网络等政策变动[142] - 集团收取通行费收入依赖车流量，受多种因素影响，董事预期来年收费公路项目收入增加[143] - 集团现有未偿还借款按可变利率计息，利率上升可能对盈利造成重大不利影响[147] - 集团酒类贸易业务依靠第三方分销商，分销商未履行义务或影响授权零售商业务[149] - 集团业务可能受自然灾害、流行病等影响，或破坏业务运营[150] 公司业务关系相关 - 集团认为与雇员、建设承包商、供应商、分销商关系良好[161][162][163][164] 公司业务概况相关 - 集团主要业务为投资控股，附属公司业务详情见综合财务报表附注12[167] - 集团截至2021年12月31日止年度无主要客户及供应商资料披露（高速公路业务）[168] 重大事件相关 - 自2021年12月31日年结日起，无重大影响集团的事件发生[154] 股权质押相关 - 2018年1月12日，Velocity International Limited质押公司3亿股股份给TCG Capital Investment Limited[188] 董事股份权益相关 - 截至2020年12月31日，陈阳南先生拥有3亿股公司股份权益，占比72.71%；符捷频先生拥有400万股购股权，占比0.97%；麦庆泉先生拥有300万股购股权，占比0.73%[187] 公司收购相关 - 2021年集团收购清平高速公路60%股权，扩大经验组合，提升核心业务市场份额及规模[66] 业务发展计划相关 - 2021年酒类贸易业务恢复并大幅改善，公司将为华茅酒及习酒烧坊打造品牌并安排营销活动[67] 慈善捐款相关 - 2021年度，集团无慈善捐款（2020年：无）[175] 银行贷款抵押相关 - 2021年12月31日，来自招商银行的银行贷款11.716亿港元以随岳高速公路的收费权作抵押[55] - 截至2021年12月31日，未偿还已抵押银行贷款总额为12.083亿港元[153] 公司无获利安排相关 - 本年度公司或其控股、附属公司无参与使董事通过收购公司或其他法团股份或债券获利的安排[199]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入约6.243亿港元，较去年同期约2.062亿港元增加约202.8%[9] - 期内，公司毛利约2.372亿港元，较去年同期约5680万港元增加317.5%，毛利率约为38.0%，较去年同期约27.6%增加37.7%[10] - 期内，公司其他收入约330万港元，去年同期约190万港元，其他收益净额约220万港元[11] - 期内，行政开支约2980万港元，较去年同期约1980万港元增加50.2%[13] - 期内，销售及分销成本约830万港元，较去年同期约490万港元增加70.3%[14] - 期内，公司财务费用约2820万港元，较去年同期约2680万港元增加约4.8%[15] - 期内，公司溢利约1.386亿港元，去年同期亏损约190万港元[16] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入为624,314千港元，2020年为206,186千港元[65] - 同期，公司毛利为237,187千港元，2020年为56,810千港元[65] - 截至2021年6月30日止六个月，公司营业溢利为204,617千港元，2020年为29,435千港元[65] - 同期，公司除税前溢利为186,997千港元，2020年为3,395千港元[65] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期内溢利为138,649千港元，2020年为亏损1,924千港元[65] - 截至2021年6月30日，公司非流动资产为1,684,924千港元，2020年12月31日为1,684,360千港元[71] - 同期，公司流动资产为566,577千港元，2020年12月31日为435,974千港元[71] - 截至2021年6月30日，公司流动负债为276,228千港元，2020年12月31日为264,306千港元[71] - 截至2021年6月30日，公司流动资产净值为290,349千港元，2020年12月31日为171,668千港元[71] - 2021年基本及摊薄每股盈利为25.00港仙，2020年为1.05港仙[65] - 截至2021年6月30日，公司资产总值减流动负债为1975273千港元，较2020年12月31日的1856028千港元有所增长[75] - 截至2021年6月30日，银行贷款及其他借贷为1103160千港元，较2020年12月31日的935315千港元增加[75] - 截至2021年6月30日，公司资产净值为768568千港元，较2020年12月31日的817790千港元有所下降[75] - 2021年1月1日至6月30日，公司全面收益总额为109762千港元，非控股股东权益全面收益总额为37889千港元[83] - 2021年1月1日至6月30日，以权益结算以股份为基础之交易金额为671千港元[83] - 2021年1月1日至6月30日，收购一间共同控制下的附属公司金额为 - 152869千港元[83] - 2021年1月1日至6月30日，非控股股东注资9517千港元[83] - 2021年1月1日至6月30日，本期宣派股息为 - 42478千港元，非控股股东宣派股息为 - 11814千港元[83] - 截至2021年6月30日止六个月，经营产生的现金为103,953千港元，2020年为3,336千港元[89] - 2021年已缴税款为20,705千港元，2020年为5,497千港元[89] - 2021年经营活动产生的现金净额为83,248千港元，2020年动用现金净额为2,161千港元[89] - 2021年投资活动动用的现金净额为173,012千港元，2020年为11,959千港元[89] - 2021年融资活动产生的现金净额为119,982千港元，2020年动用现金净额为24,840千港元[89] - 2021年现金及现金等价物增加净额为30,218千港元，2020年减少净额为38,960千港元[89] - 2021年6月30日现金及现金等价物为279,597千港元，2020年为207,419千港元[89] - 2021年通行费收入160,688千港元，2020年为59,292千港元；2021年酒类销售收入463,626千港元，2020年为146,894千港元[138] - 2021年银行存款利息收益为 - 1,419千港元，2020年为 - 503千港元；2021年利息开支28,157千港元，2020年为26,827千港元[144] - 2021年可呈報分部溢利（經調整EBITDA）为247,651千港元，2020年为66,521千港元[144] - 截至2021年6月30日可呈報分部資產为2,038,542千港元，2020年为1,899,607千港元；可呈報分部負債2021年为1,365,823千港元，2020年为1,261,127千港元[144] - 2021年除稅前綜合溢利为186,997千港元，2020年为3,395千港元[147] - 2021年其他收入为3,339千港元，2020年为1,947千港元；2021年其他收益╱（虧損）淨額为2,157千港元，2020年为 - 4,631千港元[148] - 2021年财务费用为28,176千港元，2020年为26,873千港元；2021年员工成本为28,502千港元，2020年为22,398千港元[149] - 2021年折旧及摊销费用为39,102千港元，2020年为28,222千港元[147] - 2021年即期税项（中国企业所得税）为40,736千港元，2020年为9,237千港元；2021年递延税项为7,612千港元，2020年为 - 3,918千港元[152] - 截至2021年6月30日止六个月，公司普通权益持有人应占综合溢利为1.03134亿港元，2020年同期为432.5万港元[155] - 截至2021年6月30日止六个月，集团确认添置使用权资产165.1万港元，2020年同期为30.6万港元[157] - 截至2021年6月30日止六个月，集团收购设备项目总成本为1219.1万港元，2020年同期为168万港元[158] - 截至2021年6月30日，无形资产服务特许权安排成本为30.91899亿港元，2020年12月31日为30.56909亿港元[161] - 截至2021年6月30日，预付款项及其他应收款项为2.02193亿港元，2020年12月31日为3656.2万港元[166] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为2.79597亿港元，2020年12月31日为2.46545亿港元[169] - 截至2021年6月30日，预提费用及其他应付款项为1.13806亿港元，2020年12月31日为9197.6万港元[170] - 截至2021年6月30日，流动负债中长期有抵押银行贷款的流动部分为1.38207亿港元，2020年12月31日为1.54466亿港元[172] - 截至2021年6月30日，非流动负债中长期有抵押银行贷款为11.0316亿港元，2020年12月31日为8.19858亿港元[172] - 截至2021年6月30日，法定股本为10亿港元，已发行并已缴足的普通股为4126万港元[179] - 截至2021年6月30日止期间，已确认以股份为基础的款项开支77.1万港元（2020年同期：80.2万港元）[187] - 公司董事会截至2021年6月30日止六个月宣派特别中期股息每股0.06港元（2020年同期：无）[190] 高速公路业务线数据关键指标变化 - 期内，该等高速公路通行费收入约1.607亿港元，较2020年同期约5930万港元增加171.0%[9] - 2021年随岳高速每月平均行车量约106万车次，较去年同期的46万车次大幅增加；平均通行费约为每辆车17.0港元，较去年同期的14.1港元增加20.6%[26] - 2021年4月7日集团签订协议收购清平高速60%权益，6月29日完成收购；期内清平高速通行费收入总额约5210万港元，较去年同期的约1980万港元增加163.1%；每月平均行车量约220万车次，较去年同期的约200万车次增加约9.2%；平均通行费约为每辆车4.0港元[27] 酒类业务线数据关键指标变化 - 期内，酒销售产生的收入约4.636亿港元，较2020年同期约1.469亿港元增加215.6%[9] - 酒类贸易期内总收入4.636亿港元，约为去年同期的3.2倍；可呈报分部溢利（经调整EBITDA）约1.217亿港元，约为去年同期的3.4倍[28] 公司人员相关数据变化 - 2021年6月30日集团雇员总数494名，较2020年12月31日的473名有所增加；2021年上半年雇员薪酬总开支约2850万港元，较2020年同期的约2240万港元增加[22] 公司股权相关情况 - 2021年6月30日，董事陈阳南先生被视为拥有3亿股本公司股份权益，占比72.71%[36] - 2018年1月12日，Velocity International Limited向TCG Capital Investment Limited质押公司3亿股股份[37] - 购股计划行使后可发行股份最高数目为4126.08万股，占2020年6月11日已发行股份的10%[40] - 自2020年6月11日购股计划生效起，公司未授出购股[42] - 2021年6月30日，Velocity International Limited、TCG Capital Investment Limited和Chan Weng Lin持有公司3亿股普通股好仓，占全部已发行股份的72.71%[45] - 公司或附属公司期内未购买、出售或赎回公司股份[46] - 陈先生通过Velocity Partners Limited拥有公司72.71%的权益[97] 公司收购相关情况 - 2021年4月7日公司订立股权收购协议，收购目标公司60%股权，代价约152,900,000港元[96] - 收购事项于2021年6月29日完成，代价由公司以现金支付[97] 公司税务相关情况 - 中国附属公司按25%税率缴纳企业所得税[153] - 中国附属公司须将税后溢利（抵销以前年度亏损后）的10%转拨至法定储备，直至达到注册资本的50% [182] 公司储备相关情况 - 2009年4月13日，公司收购道岳90%股权，差额760.4万港元于“其他储备”支销[183] - 集团最终控股股东将应收结余5.13388亿港元转授予公司，差额于“其他储备”入账[183] - 2018 - 2019年，集团分别出售道岳、圆鹊、健康酒业部分股权，差额于“其他储备”入账[183] - 2020年7月29日，集团收购圆鹊20%股权，使“其他储备”减少[186] - 2021年6月29日，集团收购目标公司60%股权，支付代价与股本差额于“其他储备”记录[186] 公司股息相关情况 - 2021年5月31日集团宣派特别中期股息每股0.06港元，7月9日派付[29] - 2021年4月25日，目标公司董事会宣布向卖方及非控股股东支付股息，抵销应收关联方款项分别为1772.2万港元及1181.4万港元[190] 公司治理相关情况 - 公司成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[50] - 期内中期财务报告未经审核，但经审核委员会及外聘核数师审阅[51] - 公司采纳标准守则作为董事证券交易行为守则，全体董事确认期内遵守规定标准[52] 公司报告相关情况 - 公司2021年中期报告将分别刊于联交所和公司网站[53] 公司重大事项情况 - 2021年6月30日至中期财务报告刊发日，无重大事项发生[54] 2020年公司财务数据情况 - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为206,186千港元，销售成本为149,376千港元，毛利为56,810千港元[104][105][106] - 截至2020年6月30日止六个月，公司营业

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为505,962千港元，较2019年的456,986千港元增加约10.7%[22][28] - 2020年公司除税前溢利为103,762千港元，年度溢利为80,862千港元[22] - 2020年公司资产总值为1,864,336千港元，负债总额为1,241,268千港元[24] - 2020年集团营业额约5.06亿港元，较2019年约4.57亿港元增加10.7%[33] - 2020年集团毛利约1.868亿港元，较2019年约2.192亿港元减少14.8%[39] - 2020年集团行政开支约4210万港元，较2019年约4330万港元略微减少3.0%[41] - 2020年集团销售及分销成本约1070万港元，较2019年约2080万港元大幅下降48.6%[42] - 2020年集团年度溢利约8090万港元，较2019年约6860万港元增加[46] - 2020年12月31日，集团雇员共241名（2019年：276名），雇员薪酬总开支约为3250万港元（2019年：3940万港元）[63] - 2020年股东应占溢利7029.9万港元，2019年为5042万港元[174] - 2020年及2019年12月31日止年度均无宣派或派付股息[174] - 2020年及2019年集团均无作出慈善捐款[175] - 2020年12月31日，公司银行借贷总额约为9.268亿港元，未偿还银行贷款及其他借款总额对总权益的比率为1.67[147] - 截至2020年12月31日，未偿还已抵押银行贷款及其他借款总额为10.423亿港元[153] 高速公路业务线数据关键指标变化 - 2020年公司通行费收入约为140.5百万港元，较2019年减少27.0%[28] - 2020年下半年每月平均行车量约为108,000辆，较2019年增加约15.8%[28] - 2020年该高速公路通行费收入总额约1.405亿港元，较2019年约1.924亿港元减少约27.0%[33] - 2020年该高速公路收费车辆总车次约930万辆次，较2019年下降约17.1%[34] - 2020年下半年该高速公路每月平均行车量约10.8万辆次，较2019年增加约15.8%[34] - 2020年每辆车的平均通行费约15.2港元，较2019年减少约12.1%[34] - 2020年下半年，随岳高速（湖南段）每月平均行车量约为10.8万车次，较2019年上升约15.8%[57] - 截至2020年12月31日，随岳高速（湖南段）每辆车平均通行费下降约12.1%至15.2港元，总收入约为1.405亿港元[57] - 2020年2月17日至5月5日，公司按政策豁免随岳高速（湖南段）通行费[57][58] 酒类贸易业务线数据关键指标变化 - 2020年公司酒类贸易业务销售额约为365.5百万港元，较2019年增长38.1%[29] - 2020年酒类销售额约3.655亿港元，较2019年约2.646亿港元增加约38.1%[33] - 截至2020年12月31日，酒类贸易业务总收入约3.655亿港元，较2019年增长约38.1%[62] - 截至2020年12月31日，集团酒类贸易业务最大供应商占比82%，五大供应商总计占比100%[169] 公司治理相关情况 - 截至2020年12月31日，公司遵守企业管治守则所有条文[71] - 全体董事确认在截至2020年12月31日年度遵守标准守则规定标准[72] - 2020年12月31日，董事会含3名执行董事和3名独立非执行董事[73] - 执行董事陈阳南、麦庆泉、符捷频董事会会议出席率均为100%（6/6）[76] - 独立非执行董事孙小年、朱健宏、胡列格董事会会议出席率均为100%（6/6）[76] - 各董事服务合约初步为期3年，可按条文或提前3个月书面通知终止[83] - 每次股东大会，当时三分之一董事轮值退任，各董事至少每3年轮值退任一次[83] - 各董事服务合约年期为3年，到期可续，无不可1年内无赔偿（法定责任除外）终止的未届满合约[84] - 董事会于2013年8月28日采纳董事会成员多元化政策[88] - 现任董事在截至2020年12月31日年度按规定接受培训[87] - 公司秘书冼家敏于2020年接受不少于15小时相关专业培训[95] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2020年举行三次会议[98][99] - 薪酬委员会由三名成员组成，2020年举行一次会议，各执行董事酌情花红总额不得超集团该财政年度经审核综合纯利的10%[100][104] - 提名委员会由三名成员组成，2020年举行一次会议[105][108] - 2020年高级管理层薪酬在零至100万港元的有1人，100.0001万至150万港元的有1人[109] - 截至2020年12月31日止年度，集团核数师毕马威会计师事务所的年度审计及中期审阅服务已付或应付薪酬为2690千港元[112] - 任何一位或多位于递呈要求日期持有不少于公司实缴资本（附有于公司股东大会表决权权利）十分之一的股东，有权要求董事会召开股东特别大会，大会应于递呈要求后2个月内举行；若董事会21日内未召开，递呈要求人士可自行召开，公司需偿付其合理开支[120] - 有意于公司股东大会上提呈建议的股东须于大会日期前不少于7天，通过公司秘书以书面方式向董事会提交建议[122] - 公司已采纳股息政策，董事会全权酌情决定是否宣派及派付中期股息及/或建议派付末期股息，须获股东批准（若适用）[121] 公司人员信息 - 陈阳南先生65岁，2009年4月被委任为执行董事兼董事会主席，在高速公路开发、经营及管理方面拥有逾23年经验[130] - 麦庆泉先生71岁，2009年5月加入集团，担任执行董事兼行政总裁，在中国高速公路项目投资、建设及经营方面拥有逾15年经验[130] - 符捷频先生53岁，2009年5月加入公司担任执行董事，在中国高速公路开发、经营及管理方面拥有逾22年经验[130] - 公司独立非执行董事孙小年、朱健宏、胡列格均于2009年5月加入公司[131][135] - 公司秘书冼家敏于2009年7月3日获委任，有逾28年专业经验[136] 公司风险相关情况 - 公司运营易受中国政府运输行业政策变动影响，如运输网络、交通法规、牌照及通行费制度等[142] - 公司收取通行费收入取决于车流量，受高速公路系统变化及其他运输方式影响[143] - 公司大部分酒类贸易业务依赖贵州茅台集团授予的华茅酒独家分销权，协议每年审查[148] - 公司酒类贸易业务依靠第三方分销商，分销商未履行协议会影响地区授权零售商业务[149] - 公司业务可能受自然灾害、流行病爆发影响，如SARS、禽流感、猪流感、COVID - 19等[150] 公司年报相关说明 - 公司年报所载业务表现及营运业绩为历史数据，过往表现不保证日后表现[152] - 年报可能有前瞻性陈述及意见，实际业绩可能与预期有重大差异[152] 公司股份相关情况 - 陈阳南先生于受控制法团的权益为3亿，占比72.71%[186] - 截至2020年12月31日，执行董事兼董事会主席陈阳南被视为拥有Velocity International Limited所持3亿股本公司股份的权益[187] - 2018年1月12日，Velocity International Limited向TCG Capital Investment Limited质押本公司3亿股股份作为定期贷款融资抵押[187] - 2020年6月11日公司采纳购股计划，根据该计划及其他计划授出购股行使后可发行股份最高数为4126.08万股，占2020年6月11日已发行股份10% [190] - 若12个月内向购股计划参与者授出及将授出购股行使后已发行及将发行股份总数超公司已发行股份1%，则不得向该人士授出购股[190] - 购股可在董事会厘定期限内行使，不超授出日期起10年，无最短持有期限，参与者接纳授出后须支付1港元[190] - 自2020年6月11日购股计划生效以来，公司未根据该计划授出购股[192] - 根据购股计划可发行股份总数为4126.08万股，占年报刊发日期已发行股本约10% [193] - 截至2020年12月31日，Velocity International Limited、TCG Capital Investment Limited、Chan Weng Lin先生分别持有本公司3亿股好仓，占全部已发行股份72.71% [197] - 截至2020年12月31日止年度，公司一直维持上市规则规定的不低于全部已发行股本25%的公众持股量[198] 公司其他事项 - 2020年集团借贷以浮动利率为基准，未订立对冲安排对冲利率风险，管理层将监察并考虑采取行动[51] - 2020年集团部分现金及银行存款以港元计值，未订立对冲安排对冲外汇风险，管理层将监察并考虑采取行动[53] - 2020年无形资产（服务特许权安排）无进一步减值[52] - 董事知悉有责任编制集团各财政年度财务报表以真实公允呈列集团现有状况，此声明与独立核数师报告应一并阅读[111] - 董事会已建立内部监控及风险管理系统，年内对其进行检讨，认为集团内部监控系统有效且充分执行[115] - 集团设有内部审核部门，董事会已核准内部审核计划，每年会对风险管理及内部监控系统进行检讨并呈报董事会[116] - 截至2020年12月31日，公司或其控股、附属公司无订立董事或与董事有关连实体拥有重大权益的重大合约[200] 地区经济数据 - 2020年湖南省GDP增长率约为3.8%，高于全国平均水平约2.3%[65]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入约1.864亿港元，较去年同期约2.021亿港元下降约7.8%[8] - 期内，公司毛利约6060万港元，较去年同期约9580万港元减少36.7%；毛利率约32.5%，由去年同期约47.4%减少31.4%[10] - 期内，公司其他收入约120万港元，去年同期约130万港元；其他亏损净额约470万港元[13] - 期内，公司行政开支约1660万港元，较去年同期约2000万港元下降17.0%[14] - 期内，公司销售及分销成本约490万港元，较去年同期约780万港元下降37.7%[15] - 期内，公司财务费用约2500万港元，较去年同期约2800万港元减少约10.6%[16] - 期内，公司溢利约610万港元，较去年同期约3090万港元大幅减少80.1%[17] - 2020年上半年收入为186,397千港元，2019年为202,080千港元，同比下降约7.76%[59] - 2020年上半年毛利为60,613千港元，2019年为95,754千港元，同比下降约36.69%[59] - 2020年上半年营业溢利为35,640千港元，2019年为70,459千港元，同比下降约49.42%[59] - 2020年上半年除税前溢利为11,466千港元，2019年为42,481千港元，同比下降约73.01%[59] - 2020年上半年期内溢利为6,147千港元，2019年为30,884千港元，同比下降约80.09%[59] - 2020年上半年基本及摊薄每股盈利为2.22港仙，2019年为5.99港仙，同比下降约62.94%[59] - 2020年6月30日非流动资产为1,369,086千港元，2019年12月31日为1,398,283千港元，下降约2.1%[64] - 2020年6月30日流动资产为331,677千港元，2019年12月31日为365,049千港元，下降约9.14%[64] - 2020年6月30日流动负债为170,348千港元，2019年12月31日为207,330千港元，下降约17.84%[64] - 2020年6月30日资产净值为515,965千港元，2019年12月31日为517,707千港元，下降约0.33%[66] - 2020年上半年经营活动动用现金净额20,960千港元，2019年为产生现金净额56,659千港元[75] - 2020年上半年投资活动动用现金净额12,051千港元，2019年为29,433千港元[75] - 2020年上半年融资活动动用现金净额22,974千港元，2019年为产生现金净额164,822千港元[75] - 2020年上半年可呈報分部收入186,397千港元，2019年为202,080千港元[86] - 2020年上半年银行存款利息收益 -398千港元，2019年为 -184千港元；利息开支24,961千港元，2019年为31,245千港元[86] - 2020年上半年折旧及摊销16,537千港元，2019年为19,051千港元；经调整EBITDA为61,603千港元，2019年为92,372千港元[86] - 截至2020年6月30日可呈報分部資產1,639,019千港元，2019年12月31日为1,688,127千港元；可呈報分部負債1,251,621千港元，2019年12月31日为1,308,388千港元[86] - 2020年上半年可呈報分部溢利（經調整EBITDA）61,603千港元，2019年为92,372千港元；除稅前綜合溢利11,466千港元，2019年为42,481千港元[87] - 2020年上半年其他收入1,244千港元，2019年为1,323千港元；其他（虧損）╱收益淨額 -4,726千港元，2019年为1,246千港元[88] - 2020年上半年除稅前溢利扣除財務費用25,007千港元，2019年为27,978千港元；員工成本12,018千港元，2019年为21,121千港元[89] - 2020年上半年所得稅即期稅項（中國企業所得稅）9,237千港元，2019年为4,495千港元；遞延稅項 -3,918千港元，2019年为7,102千港元[91] - 2020年上半年所得稅總額5,319千港元，2019年为11,597千港元[91] - 2020年上半年公司普通权益持有人应占综合溢利916.8万港元，2019年同期为2470万港元；已发行股份加权平均数均为4.12608亿股[93] - 2020年上半年确认添置使用权资产30.6万港元[95] - 2020年上半年收购设备项目总成本168万港元，2019年同期为409.2万港元；2020年上半年无出售项目，2019年同期也无[96] - 无形资产服务特许权安排成本2020年6月30日为20.69443亿港元，2019年12月31日为21.10082亿港元[98] - 无形资产服务特许权安排累计摊销2020年6月30日为2703.22万港元，2019年12月31日为2614.42万港元[98] - 无形资产服务特许权安排累计减值亏损2020年6月30日为6004.18万港元，2019年12月31日为6122.09万港元[98] - 预付款项及其他应收款项2020年6月30日为1.12783亿港元，2019年12月31日为5592.4万港元[102] - 现金及现金等价物银行存款及手头现金2020年6月30日为1.77732亿港元，2019年12月31日为2.34863亿港元[104] - 预提费用及其他应付款项2020年6月30日为6434.4万港元，2019年12月31日为9069万港元[105] - 银行贷款及其他借贷2020年6月30日为10.04117亿港元，2019年12月31日为10.23836亿港元[107] - 截至2020年6月30日止期间，已确认以股份为基础的款项开支80.2万港元（2019年：235.5万港元）[117] - 董事会决定不宣派截至2020年6月30日止六个月的中期股息（2019年同期：无）[119] - 2019年派付截至2018年12月31日止年度每股普通股12.1港仙之特别股息4.9926亿港元，2020年无[121] - 2020年6月30日，集团中期财务报告内无尚未履行资本承担（2019年12月31日：无）[123] 随岳高速公路（湖南段）业务线数据关键指标变化 - 期内，随岳高速公路（湖南段）通行费收入约3950万港元，较2019年同期约9500万港元下降58.4%；2020年6月行车量约96.3万辆次，较2019年每月平均行车量增加3.5%[8] - 2020年6月，随岳高速公路（湖南段）行车量约96.3万辆次，通行费收入约1390万元人民币[27] - 2020年2月17日至5月5日，中国实施高速公路通行费免收政策[27][28] - 2020年上半年通行费收入39,503千港元，2019年为94,985千港元[81] 酒类业务线数据关键指标变化 - 期内，酒类销售收入约1.469亿港元，较2019年同期约1.071亿港元增加37.2%，较2019年下半年约1.575亿港元减少6.7%[9] - 集团酒类贸易业务2020年总收入1.469亿港元，与2019年下半年销售额相若[30] - 2020年上半年酒类销售收入146,894千港元，2019年为107,095千港元[81] - 2020年上半年，公司向湖南华昱潇湘酒业有限公司、河南华昱鼎立酒业有限公司、北京华昱盛京酒业有限公司、贵州华昱深黔酒业有限公司销售分别为1.8051亿港元、1.0096亿港元、4911万港元、4438万港元[127] 公司股权及股东相关情况 - 2020年6月30日，董事陈阳南先生被视为拥有3亿股本公司股份权益，占比72.71%[34] - 2018年1月12日，Velocity International Limited向TCG Capital Investment Limited质押公司3亿股股份[35][43] - 截至2020年6月30日，Velocity International Limited、TCG Capital Investment Limited、Chan Weng Lin分别持有公司3亿股，占全部已发行股份72.71%[43] 公司购股计划相关情况 - 2020年6月11日公司采纳新购股计划，行使后可发行股份最高数为4126.08万股，占2020年6月11日已发行股份10%[37][39] - 购股计划参与者接纳授出后需支付1港元，行使价由董事会酌情定且不低于三者最高值[38] - 购股计划有效期至2030年6月11日，期满前已授未行使购股仍有效[38] 公司股份交易情况 - 公司或附属公司期内未购买、出售或赎回公司股份[44] 公司企业管治及审核情况 - 公司采纳企业管治守则，期内遵守守则条文[45] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，认为期内未经审核综合业绩符合准则并已披露[47] - 本中期财务报告未经审核，但经审核委员会及外聘核数师审阅[48] 公司重大事项情况 - 2020年6月30日后至报告刊发日无重大事项[51] 公司权益总额及收益情况（分年度及半年度） - 2019年1月1日公司权益总额为492,696千港元，其中本公司权益持有人应占409,856千港元，非控股股东权益82,840千港元[70] - 2019年上半年期内溢利24,700千港元，全面收益总额22,356千港元[70] - 2019年下半年期内溢利25,720千港元，全面收益总额21,592千港元[70] - 2019年12月31日公司权益总额为517,707千港元，其中本公司权益持有人应占408,802千港元，非控股股东权益108,905千港元[70] - 2020年1月1日公司权益总额为517,707千港元，其中本公司权益持有人应占408,802千港元，非控股股东权益108,905千港元[72] - 2020年上半年期内溢利9,168千港元，全面收益总额5,225千港元[72] - 2020年6月30日公司权益总额为515,965千港元，其中本公司权益持有人应占410,151千港元，非控股股东权益105,814千港元[72] 公司关联交易及款项情况 - 2020年上半年，深圳华昱投资开发（集团）有限公司、新创建（广东）投资有限公司代集团支付开支分别为243万港元、126万港元（2019年：452万港元、133万港元）[127] - 2020年上半年，新创建（广东）投资有限公司借贷利息为2185万港元（2019年：2227万港元）[127] - 2020年6月30日应收贵州若水方圆投资管理有限公司款项为350千港元，2019年12月31日为5916千港元[129] - 2020年6月30日应收冉昌贤先生款项为4380千港元，2019年12月31日为4466千港元[129] - 2020年6月30日应付深圳华昱投资开发（集团）有限公司款项为 -373千港元，2019年12月31日为 -302千港元[129] - 2020年6月30日应付新创建（广东）投资有限公司款项为 -63千港元，2019年12月31日为 -64千港元[129] - 2020年6月30日应付湖南华昱潇湘酒业有限公司合约负债为 -55千港元，2019年12月31日为0[129] - 2020年6月30日应付贵州华昱深黔酒业有限公司合约负债为 -706千港元，2019年12月31日为0[129] - 2020年6月30日应付河南华昱鼎立酒业有限公司合约负债为 -3342千港元，2019年12月31日为0[129] - 2020年6月30日应付北京华昱盛京酒业有限公司合约负债为 -1922千港元，2019年12月31日为0[129] - 2020年6月30日应付本公司控股股东款项为 -101976千港元，2019年12月31日为 -101976千港元[129

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入456,986千港元，2018年为204,456千港元，同比增加123.5%[23][28] - 2019年公司除税前溢利96,409千港元，2018年为47,036千港元[23] - 2019年公司年度溢利68,625千港元，2018年为86,669千港元[23] - 2019年公司资产总值1,763,332千港元，负债总额(1,245,625)千港元[24] - 2019年公司营业额约4.57亿港元，较2018年约2.045亿港元增加123.5%[35] - 2019年公司呈报溢利约6860万港元[34] - 2019年公司毛利约2.192亿港元，较2018年约1.29亿港元增加70.0%[38] - 2019年公司毛利率约48.0%，较2018年约63.1%下降23.8%[38] - 2019年公司行政开支约4330万港元，较2018年约2730万港元增加58.5%[42] - 2019年公司已提取银行贷款总额约9.154亿港元，2018年约10.158亿港元[49] - 2019年股东应占溢利5042万港元，2018年为7658万港元[181] - 截至2019年12月31日，集团银行借贷总额约为9.154亿港元，未偿还银行贷款及其他借款总额对总权益的比率为1.98[151] - 2019年12月31日，未偿还已抵押银行贷款及其他借款总额为10.238亿港元[158] 高速公路业务线数据关键指标变化 - 2019年高速公路每月平均行车量约930,000辆，较2018年约774,000辆增加20.2%[29] - 2019年每辆车平均通行费约17.3港元，较2018年减少约20.6%[29] - 2019年公司通行费收入总额约192.4百万港元[28] - 2019年该高速公路通行费收入总额约1.924亿港元，较2018年约2.021亿港元减少4.8%[35] - 2019年该高速公路每月平均行车量约93万车次，较2018年约77.4万车次上升20.2%[36] - 2019年每辆车平均通行费约17.3港元，较2018年约21.8港元减少约20.6%[36] - 随岳高速公路（湖南段）行车量从每月约774,000辆次增至约930,000辆次，货车行车流量比例从约44.3%降至约39.6%，每辆车平均通行费从约21.8港元减至约17.3港元，减少20.6%，总通行费收入减少约4.8%至约192,400,000港元[60] 酒类贸易业务线数据关键指标变化 - 2019年公司酒类贸易业务销售额约264.6百万港元，销售华茅酒逾340吨[28][29] - 2019年酒类销售额约2.646亿港元，2018年约240万港元[35][37] - 截至2019年12月31日，集团酒类贸易业务已委聘约70名分经销商，销售额达约264,600,000港元[66] 公司股权及资产处置相关 - 2018年10月公司变现一间附属公司30%权益，代价约人民币352.5百万元，带来出售收益约319.4百万港元[30] - 2018年12月17日公司出售高速公路30%权益，代价约为人民币352,500,000元，交易完成后集团权益从90%减至60%，2018年确认出售收益319,400,000港元[61][62] - 变现高速公路30%权益后，截至2019年12月31日止年度录得现金流入约3.94亿港元[71] 公司股息分配情况 - 2019年3月公司向股东派付特别股息每股12.1港仙[30] - 2019年公司宣派特别股息每股12.1港仙，并于3月12日前后支付[62] - 2018年特别股息每股12.1港仙，于2019年2月4日宣派并于3月派付，2019年未宣派或派付股息[181] 公司政策及法规相关 - 2020年2月17日起中国实施免收收费公路车辆通行费政策，公司按规定执行[65] - 2020年2月17日起高速公路全部免收通行费，将对公司2020年收入造成不利影响[71] - 公司运营易受中国政府运输行业政策变动影响[147] - 2019年集团在所有重大方面均遵守多个国家适用的相关法律法规[164] 公司人员相关 - 截至2019年12月31日，集团雇员总数为276名（2018年：285名），雇员薪酬总开支约为39,400,000港元（2018年：24,400,000港元）[67] - 截至2019年12月31日，董事会包括三名执行董事以及三名独立非执行董事[78] - 2019年执行董事陈阳南、麦庆泉、符捷频董事会出席率分别为100%、100%、100%[82] - 2019年独立非执行董事孙小年、朱健宏、胡列格董事会出席率均为100%[82] - 各董事与公司订立的服务合约初步为期三年，可根据合约条文或提前三个月书面通知终止[88] - 每次股东周年大会，当时三分之一的董事将轮值退任，各董事须至少每三年一次在股东大会上轮值退任[88] - 各董事与公司订立的服务合约年期为三年，到期可续，无不可一年内不作赔偿（法定责任除外）而终止的未届满合约[89] - 公司已就董事及高级职员可能面对的法律行动作出适当投保安排[90] - 截至2019年12月31日，现任董事按企业管治守则接受持续专业发展培训[93] - 公司秘书冼家敏先生在截至2019年12月31日财政年度接受不少于15小时相关专业培训[100] - 截至2019年12月31日止年度，高级管理层薪酬在零至100万港元的有1人[115] - 执行董事陈阳南64岁，有逾22年高速公路开发、经营及管理经验；麦庆泉70岁，有逾14年中国高速公路项目投资、建设及经营经验；符捷频52岁，有逾21年中国高速公路开发、经营及管理经验[135] - 公司秘书冼家敏52岁，有逾27年审计、会计及财务管理专业经验[140] 公司委员会相关 - 审核委员会于2009年5月21日成立，由三名独立非执行董事组成，截至2019年12月31日举行三次会议[104][105] - 薪酬委员会于2009年5月21日成立，由三名成员组成，截至2019年12月31日举行一次会议[106][109] - 提名委员会于2009年5月21日成立，报告期内由3名成员组成[110] - 截至2019年12月31日止年度，提名委员会举行1次会议[114] 公司委员会职责相关 - 审核委员会职责包括审核财务报表、建议外聘核数师相关事宜等[105] - 薪酬委员会职责包括建议董事及高管薪酬政策、审核薪酬待遇等[109] 公司董事薪酬及提名相关 - 各执行董事可享底薪且按年检讨，可按董事会建议收取酌情花红，花红总额不得超逾集团有关财政年度经审核综合纯利的10%[109] - 董事会于2013年8月28日采纳董事会成员多元化政策[94] - 公司提名政策旨在明确提名及委任董事准则及程序[98] - 评估及甄选董事候选人需考虑品格、资格等多项准则[99] 公司股东相关 - 任何一位或多位于递呈要求日期持有不少于公司实缴资本（附有于公司股东大会表决权权利）十分之一的股东，有权要求董事会召开股东特别大会，大会应于递呈要求后2个月内举行[125] - 有意于公司股东大会上提呈建议的股东须于股东大会日期前不少于7天，书面提交相关建议给董事会[127] - 股东可随时书面经公司秘书转交所查询及关注事项给董事会，公司秘书邮箱为kenneth.sin@huayu.com.hk，电话为+852 2559 1210，传真为+852 2559 1026[130] 公司组织章程相关 - 截至2019年12月31日，公司组织章程大纲及细则无变动[131] 公司业务风险相关 - 公司收取通行费收入取决于车流量，或受竞争性公路、桥梁及其他运输方式影响[148] - 集团大部分酒类贸易业务依赖贵州茅台集团授予的华茅酒单一分销权，协议每年审查[152] - 集团酒类贸易业务依靠第三方分销商，分销商未履行协议可能影响授权零售商业务[153] 公司客户及供应商相关 - 最大客户占比42%，前五大客户总计占比54%[172] - 最大供应商占比86%，五大供应商总计占比100%[173] 公司慈善捐款情况 - 2019年集团未作出慈善捐款，2018年也无[182] 公司重大事件相关 - 自2019年12月31日年结日起，无重大影响集团的重大事件[159] 公司主要业务相关 - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务详情载于年报综合财务报表附注12[174] 公司董事退任及连任相关 - 朱健宏先生及胡列格先生将在应届股东周年大会轮值退任并参选连任[190] - 各执行董事及独立非执行董事服务合约任期三年，期满可参选连任，可提前三月书面通知终止[190] 公司股份权益及质押相关 - 陈阳南先生被视为拥有3亿股本公司股份权益，占比72.71%[193][194] - 2018年1月12日，Velocity International Limited质押3亿股本公司股份作贷款抵押[194] 公司购股计划相关 - 公司于2009年11月30日采纳购股计划，所有购股获行使后可发行股份最高4000万股，占上市日已发行股份10%[198] - 12个月内对购股计划参与者授出及将授出购股获行使后发行股份总数超公司已发行股份1%，不得再授出[198] - 购股可在董事会厘定期限内行使，不超授出日起10年，无最短持有期限[198] - 购股计划参与者接纳授出后需支付1港元[198] - 购股计划自上市日起10年内有效，期满前已授未行使购股仍可按计划行使[199] - 自购股计划生效以来，公司未授出购股[200] - 截至2019年12月31日，概无根据购股计划授出购股，原购股计划于2019年11月29日到期，新购股计划将在应届股东大会提议采纳[70] 公司核数师薪酬相关 - 截至2019年12月31日止年度，集团核数师年度审计及中期审阅服务已付或应付薪酬为2792千港元[117] 地区经济数据相关 - 2014 - 2018年湖南省平均实际GDP增长率约为8.4%，高于全国平均水平约6.8%[71] 公司业务关系相关 - 集团认为2019年与雇员、建设承包商、供应商、分销商关系良好[165][166][167][168]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入约2.021亿港元，较去年同期约1.048亿港元上升约92.8%[17] - 期内，公司毛利约9580万港元，去年同期约6770万港元，增加41.5%；毛利率约47.4%，去年同期约64.6%，减少26.6%[19] - 期内，公司其他收入约130万港元，去年同期30万港元；其他收益净额约120万港元[20] - 期内，公司行政开支约2000万港元，较去年同期约1270万港元上升57.5%[23] - 期内，公司销售及分销成本约780万港元[24] - 期内，公司财务费用约2800万港元，较去年同期约2910万港元减少约3.8%[25] - 期内，公司溢利约3090万港元，较去年同期约2200万港元大幅增加40.5%[26] - 2019年上半年收入为202,080千港元，2018年同期为104,775千港元，同比增长约92.87%[72] - 2019年上半年毛利为95,754千港元，2018年同期为67,730千港元，同比增长约41.38%[72] - 2019年上半年营业溢利为70,459千港元，2018年同期为55,371千港元，同比增长约27.25%[72] - 2019年上半年除税前溢利为42,481千港元，2018年同期为26,312千港元，同比增长约61.45%[72] - 2019年上半年期内溢利为30,884千港元，2018年同期为21,992千港元，同比增长约40.43%[72] - 2019年上半年每股溢利（基本及摊薄）为5.99港仙，2018年同期为4.72港仙，同比增长约26.91%[72] - 2019年6月30日非流动资产为1,447,178千港元，2018年12月31日为1,471,361千港元[87] - 2019年6月30日流动资产为338,682千港元，2018年12月31日为477,384千港元[87] - 2019年6月30日流动负债为203,697千港元，2018年12月31日为414,330千港元[87] - 2019年6月30日流动资产净值为134,985千港元，2018年12月31日为63,054千港元[87] - 2019年6月30日资产总值减流动负债为1582163千港元，2018年12月31日为1534415千港元[89] - 2019年6月30日银行贷款及其他借贷为997166千港元，2018年12月31日为935866千港元[89] - 2019年6月30日应付本公司控股股东款项为101976千港元，与2018年12月31日持平[89] - 2019年6月30日应付一间关联公司款项为0千港元，2018年12月31日为3877千港元[89] - 2019年6月30日租赁负债为1861千港元，2018年12月31日为0千港元[89] - 2019年6月30日资产净值为481160千港元，2018年12月31日为492696千港元[89] - 截至2019年6月30日止六个月，公司权益持有人应占期内溢利为24700千港元，非控股股东权益为6184千港元[99] - 截至2019年6月30日止六个月，其他全面收益为 - 2344千港元，非控股股东权益为 - 440千港元[99] - 截至2019年6月30日止六个月，全面收益总额为22356千港元，非控股股东权益为5744千港元[99] - 2019年6月30日出售于附属公司的部分权益带来收益5409千港元，非控股股东权益为4833千港元[99] - 截至2019年6月30日止六个月，经营活动产生的现金净额为56,659千港元，2018年为96,299千港元[103] - 截至2019年6月30日止六个月，投资活动动用的现金净额为29,433千港元，2018年为23,625千港元[103] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动产生的现金净额为164,822千港元，2018年动用59,041千港元[103] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物的增加净额为192,048千港元，2018年为13,633千港元[103] - 截至2019年6月30日，公司录得流动资产净值134,985,000港元及累计亏损558,187,000港元[108] - 2019年出售一间附属公司30%股权所得款项净额394,012,000港元，用于支付经营成本和降低债务[108] - 截至2019年6月30日，公司银行贷款为971,964,000港元，关联方借贷110,462,000港元，期间产生财务费用27,905,000港元[111] - 2019年1月8日和5月16日分别收取交易所得款项净额387,996,000港元及6,016,000港元[111] - 2019年2月1日，非控股股东向附属公司提供财务支持112,522,000港元[111] - 2019年上半年通行费收入94985千港元，2018年为104775千港元；2019年上半年酒类销售收入107095千港元，2018年无此项收入[139] - 2019年上半年银行存款利息收益为 - 184千港元，2018年为 - 42千港元；2019年上半年利息开支31245千港元，2018年为29059千港元[145] - 2019年上半年可呈报分部溢利（经调整EBITDA）为92372千港元，2018年为84725千港元[145][149] - 2019年6月30日可呈报分部资产为1680962千港元，2018年为1557637千港元；2019年6月30日可呈报分部负债为1366858千港元，2018年为1351326千港元[145] - 2019年上半年除税前综合溢利为42481千港元，2018年为26312千港元[149] - 2019年上半年广告牌租金收入371千港元，2018年为298千港元；2019年上半年银行存款利息收益952千港元，2018年为43千港元[150] - 2019年上半年汇兑收益净额1157千港元，2018年为 - 249千港元；2019年上半年其他收益净额89千港元，2018年为200千港元[150] - 2019年上半年银行贷款及其他借贷利息27905千港元，2018年为29059千港元；2019年上半年租赁负债利息73千港元，2018年无此项[152] - 2019年上半年薪金、工资及其他福利14545千港元，2018年为9204千港元；2019年上半年定额供款退休计划供款6576千港元，2018年为1854千港元[152] - 2019年上半年即期税项（中国企业所得税）为4495千港元，2018年为0；递延税项分别为7102千港元和4320千港元，总计分别为11597千港元和4320千港元[156] - 2019年上半年公司普通权益持有人应占综合溢利为2470万港元，2018年同期为1946.2万港元；已发行股份加权平均数均为4.12608亿股[158] - 2019年上半年集团确认添置使用权资产371.7万港元[161] - 2019年上半年集团收购设备项目成本为409.2万港元，2018年同期为43.7万港元[162] - 截至2019年6月30日，服务特许权安排成本为2231485千港元，累计摊销为267479千港元，累计减值亏损为683949千港元，账面净值为1280057千港元；2018年12月31日对应数据分别为2240140千港元、251240千港元、686658千港元和1302242千港元[165] - 截至2019年6月30日，预付款项为37338千港元，其他应收款项为20184千港元，总计57522千港元；2018年12月31日对应数据分别为16963千港元、26604千港元和43567千港元[171] - 截至2019年6月30日，银行存款及手头现金为232099千港元，2018年12月31日为43317千港元[174] - 截至2019年6月30日，应付工程款项为39638千港元，应付通行费为23005千港元，预提费用为26907千港元，应付利息为3578千港元，其他应付款项为1501千港元，总计94629千港元；2018年12月31日对应数据分别为65866千港元、27043千港元、14727千港元、1403千港元、4913千港元和113952千港元[175] - 2019年6月30日银行贷款总额为1082426千港元，2018年12月31日为1015757千港元[178] - 2019年6月30日长期有抵押银行贷款为886704千港元，2018年12月31日为935866千港元[178] - 2019年6月30日计息借贷为110462千港元，2018年12月31日为0千港元[178] - 法定股本方面，2019年和2018年每股面值0.01港元的普通股股份数目均为10000000000股，金额均为100000千港元[182] - 已发行并已缴足的普通股，2019年和2018年股份数目均为412608000股，金额均为4126千港元[182] - 2019年6月30日其他储备交易中，代价为12505千港元，2018年12月31日为385812千港元[186] - 2019年6月30日其他储备交易中，非控股股东权益增加为 - 4833千港元，2018年12月31日为 - 61100千港元[186] - 2019年6月30日其他储备交易中，交易成本为 - 2263千港元，2018年12月31日为 - 5279千港元[186] - 截至2019年6月30日止期间已确认以股份为基础的款项开支48000港元，2018年为0[191] - 2019年1月1日净资本负债比率与2018年12月31日相同，为296%[197] - 2019年6月30日集团中期财报无未作拨备的尚未履行资本承担，2018年12月31日也无[200] 随岳高速公路（湖南段）业务线数据关键指标变化 - 期内，随岳高速公路（湖南段）通行费收入约9500万港元，较2018年同期约1.048亿港元下降9.4%[17] - 期内，每架车辆的平均通行费减少26.5%至约16.6港元，该高速公路的每月平均行车量约为95.6万辆次，较去年同期上升23.5%[17] - 随岳高速公路（湖南段）行车量从2018年6月30日止六个月的每月约77.4万辆次增至期内每月约95.6万辆次；货车行车流量比例从约41.7%降至约36.2%；每辆车平均通行费从约22.6港元减至约16.6港元，减少26.5%；总通行费收入减少约9.4%至期内约9500万港元[35] 酒类贸易业务线数据关键指标变化 - 期内，酒类贸易业务的总收入约1.071亿港元[18] - 集团酒类贸易业务已委聘约69名分销商，总销售额约为1.071亿港元[36] 公司股权及股东相关情况 - 2018年10月18日集团出售高速公路30%权益，代价约为人民币3.525亿元；2019年1月8日和5月16日分别收取约人民币3.351亿元及人民币520万元；交易完成后集团于该高速公路的权益由90%减至60%[37] - 2018年出售附属公司部分权益的收益约3.194亿港元于集团权益账确认；2019年2月4日公司宣派特别股息每股12.1港仙，于3月12日前后支付[39] - 2019年6月30日，执行董事兼董事会主席陈阳南先生被视为拥有3亿股本公司股份权益，占比72.71%[46] - 2018年1月12日，Velocity International Limited向TCG Capital Investment Limited质押公司3亿股股份作为定期贷款融资抵押[47] - 2019年6月30日，Velocity International Limited、TCG Capital Investment Limited和Chan Weng Lin分别持有公司3亿股普通股好仓，占全部已发行股份72.71% [55] 购股计划相关情况 - 根据

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司权益持有人应占溢利为76,580,000港元，非控股股东权益应占溢利为10,089,000港元[25] - 2018年公司收入为204,456,000港元，较2017年的166,928,000港元增加22.5% [26][31] - 2018年公司除税前溢利为47,036,000港元，所得税为39,633,000港元，年度溢利为86,669,000港元[26] - 2018年公司资产总值为1,948,745,000港元，负债总额为1,456,049,000港元[28] - 2018年集团营业额约2.045亿港元，较2017年的约1.669亿港元增加22.5%[36] - 2018年集团毛利约1.29亿港元，较2017年的约1.049亿港元增加约23.0%[38] - 2018年行政开支约2730万港元，较2017年的约2340万港元增加16.7%[43] - 2018年财务费用约5520万港元，较2017年的约5980万港元减少约7.7%[44] - 2018年集团年内溢利约8670万港元，而2017年约1870万港元[46] - 2018年末提取银行贷款总额约10.158亿港元（2017年：11.436亿港元），未偿还银行贷款对权益总额比率约206.2%（2017年：3334.9%）[47][49] - 2018年12月31日，集团银行借贷总额约为10.158亿港元，资产负债比率为295.5%[135] - 2018年股东应占溢利7658万港元，2017年为1584.5万港元[151] - 截至2018年12月31日止年度集团无慈善捐款，2017年也无[152] - 截至2018年12月31日止年度，集团对退休计划的总供款为366.2万港元，2017年为292.9万港元[175] 高速公路业务线数据关键指标变化 - 2018年该高速公路每月平均行车量约774,000辆，较2017年的约576,000辆大幅增加34.4% [31] - 2018年每辆车的平均通行费减少约9.9%至每辆21.8港元，通行费收入增至约202,100,000港元[31] - 2018年随岳高速通行费收入约2.021亿港元，较2017年的约1.669亿港元增加21.1%[36] - 2018年随岳高速每月平均行车量约77.4万辆次，较2017年的约57.6万辆次上升34.4%[36] - 2018年每辆车平均通行费约21.8港元，较2017年的约24.2港元减少约9.9%[37] - 截至2018年12月31日止年度，高速公路每月行车量约774,000辆次，通行费收入总额增加21.1%至2.021亿港元，每辆车平均通行费从约24.2港元降至21.8港元[57] 公司业务出售与股息派付 - 2018年公司变现一间附属公司30%的权益，代价约为人民币352,500,000元，带来出售收益约319,400,000港元[32] - 2019年3月12日公司向股东派付特别股息每股12.1港仙[32] - 2018年10月18日，公司与广东新川有限公司订立协议出售高速公路30%权益，代价约为人民币3.525亿元，交易于12月17日完成，2019年1月8日收取约人民币3.351亿元（扣除税费后），权益由90%减至60%[58] - 出售附属公司部分权益的收益约3.194亿港元于集团权益账确认，2019年2月4日公司决定宣派特别股息每股12.1港仙，3月12日支付[60] - 截至2018年12月31日止年度无宣派或派付股息，2017年也无[151] 公司业务拓展 - 接近2018年末公司开始酒精饮品和烈酒贸易业务[32] - 公司会在合适机会出现时角逐中国其他基建项目，也可能拓展至其他商业领域[32] - 集团年内与贵州茅台集团订立单一分销权协议，在中国分销及销售华茅酒，零售价每500毫升标准瓶约人民币500 - 1000元[61] 公司人员与管理架构 - 2018年12月31日，董事会包括三名执行董事以及三名独立非执行董事[70] - 集团业务由董事会整体管理，日常管理、行政及运作委派高级管理层负责，重大交易需董事会批准[70] - 执行董事陈阳南、麦庆泉出席会议次数与召开会议次数之比为8/8，符捷频为8/8；独立非执行董事孙小年、朱健宏、胡列格出席会议次数与召开会议次数之比为8/8，邹颖为3/8[73] - 各董事与公司订立的服务合约初步为期三年，可根据条文或提前三个月书面通知终止，且到期可续[78][79] - 每次股东周年大会，当时三分之一的董事将轮值退任，各董事须至少每三年一次在股东大会上轮值退任[78] - 公司秘书冼家敏先生向主席汇报，财政年度内接受不少于15小时相关专业培训[89] - 董事会于2013年8月28日采纳董事会成员多元化政策[84] - 审核委员会于2009年5月21日成立，由朱健宏、胡列格、孙小年三名独立非执行董事组成，朱健宏为主席[92] - 主席陈阳南领导董事会制定公司策略及达成目标，不参与集团日常事务[76] - 行政总裁麦庆泉掌管集团日常运作，向董事会负责集团财务及营运表现[77] - 公司已为董事及高级职员可能面对的法律行动作出投保安排[80] - 现任董事在2018年按规定接受培训，涉及上市公司董事角色等内容[83] - 截至2018年12月31日止年度，审核委员会举行三次会议，审阅中期及年度业绩以及报告[93] - 薪酬委员会于2009年5月21日成立，报告期由三名成员组成，举行一次会议审批董事及高管薪酬[94][96] - 各执行董事可享底薪并按年检讨，可收取酌情花红，花红总额不得超逾集团该财政年度经审核综合纯利的10%[96] - 提名委员会于2009年5月21日成立，报告期由三名成员组成，举行一次会议提名董事退任及膺选连任[97][102] - 截至2018年12月31日止年度，高级管理层薪酬在零至100万港元的有1人[103] - 截至2018年12月31日止年度，集团核数师毕马威会计师事务所年度审计及中期审阅服务薪酬2716千港元，出售附属公司部分权益审阅服务薪酬1140千港元，其他服务薪酬340千港元，总计4196千港元[105] - 董事会建立并监督、检讨及维护风险管理及内部监控系统，认为年内该系统有效充分执行[107] - 股东可要求召开特别股东大会，持有不少于公司实缴资本十分之一且有表决权的股东可书面要求董事会召开，大会应在呈递要求后2个月内举行，若董事会21日内未召开，呈递要求人士可自行召开，公司需偿付相关开支[112] - 股东若要在公司股东大会上提呈建议，须在大会日期前不少于7天书面提交给董事会[114] - 陈阳南63岁，2009年4月任执行董事兼董事会主席，在高速公路开发等方面有逾21年经验[120] - 麦庆泉69岁，2009年5月加入集团，任执行董事兼行政总裁，在中国高速公路项目投资等方面有逾13年经验[120] - 符捷频51岁，2009年5月任执行董事，在中国高速公路开发等方面有逾20年经验[120] - 孙小年54岁，2009年5月任独立非执行董事，拥有教授级高级工程师等资格[121] - 朱健宏54岁，2009年5月任独立非执行董事，是多个会计师公会会员，在多家上市公司任董事[121] - 胡列格65岁，2009年5月任独立非执行董事，现为湖南省促进物流业发展专家委员会理事[123] - 邹颖40岁，2017年10月任独立非执行董事，2018年9月7日辞任，在信息科技及管理有逾18年经验[123] - 公司秘书冼家敏51岁，有逾26年专业经验，1996年1月成为香港会计师公会会员等[124] 公司运营相关情况 - 2018年与高速公路南端连接的岳望高速通车，未来数年将带来巨大正面影响[63] - 公司已采纳香港联交所上市规则附录十四所载的企业管治守则，截至2018年12月31日止年度遵守所有守则条文[68] - 公司已采纳上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则，全体董事确认2018年遵守规定标准[69] - 2018年12月31日，公司组织章程大纲及细则无变动[117] - 集团营运易受中国政府运输行业政策变动影响[131] - 收取通行费收入视乎车流量，或受竞争性公路等影响，但董事预期湖南收费公路项目收入来年增加[132] - 集团依赖财务支持和经营现金流量，董事认为集团未来至少十二个月能持续经营[134] - 集团所有现有未偿还借款按可变利率计息，利率上升或影响盈利[135] - 截至2018年12月31日，集团已取得业务要求的许可证及环境审批，遵守相关法律法规[141] - 集团认为与雇员、建设承包商关系良好稳定[144][145] 公司股权相关情况 - 陈阳南先生被视为拥有3亿股本公司股份权益，占比72.71%[159] - 2018年1月12日，Velocity International Limited质押3亿股本公司股份作贷款抵押[160] - 公司2009年11月30日采纳购股计划，行使后可发行股份最高4000万股，为上市日已发行股份10%[163] - 购股计划参与人接纳授出后须支付1港元，行使价由董事会酌情定且不低于三者最高值[163] - 购股计划上市日起10年内有效，期满前已授未行使购股仍可按计划行使[164] - 自购股计划生效以来公司未授出购股[165] - 根据购股计划可发行股份4000万股，相当于年报刊发日已发行股本约9.69%[166] - Velocity International Limited、TCG Capital Investment Limited和Chan Weng Lin先生分别持有公司3亿股普通股好仓，占全部已发行股份百分比均为72.71%[169] - 截至2018年12月31日止年度，公司一直维持不低于已发行股份25%的上市规则规定的公眾持股量[170] 公司审核相关情况 - 毕马威会计师事务所任满告退，但符合资格并膺选续聘，公司将在应届股东周年大会上提呈续聘决议案[181] - 核数师认为公司综合财务报表已根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则真实而中肯地反映了集团于2018年12月31日的综合财务状况及截至该日止年度的综合财务表现及综合现金流量[185] - 审核时将管理层2017年预测的截至2018年12月31日止年度现金流量与本年度实际结果进行比较[190][197] - 管理层委聘外聘交通顾问更新高速公路预测行车量及收入数据，委聘外聘估值师编制现金产生单位折算现金流量预测进行减值评估[193] - 审核时批判性评估折算现金流量预测所采用的主要假设，包括特许权期间的通行费增长率、服务区未来或然收益及折算率[193] - 评估特许经营期内的通行费收入增长率时参照外部数据和外聘交通顾问报告[193] - 评估服务区未来或然收益时根据市场及其他外部所得资料[193] - 委聘内部估值专家协助评估折算现金流量，并将折算率与业内同类公司比较[193] - 董事基于公司现金流量预测及控股股东财务支持评估公司持续经营能力[197] - 审核时评估管理层现金流量预测中所用关键假设，包括未来收益、营运开支及必要资本支出[197] - 审核金融机构负债偿还计划，考虑贷款契约违约导致提前偿付贷款的可能性[197]