公司业务概况 - 公司为香港泥水工程及相关配套工程分包商，2021年起成立网上平台供用户制定付款申请[11][15] - 公司通过栢辉工程有限公司及马友工程有限公司提供泥水工程，两公司于2004年4月完成建造业议会相关制度注册[22] - 回顾期内，公司凭借专业知识和经验设立线上平台，为用户提供泥水工程服务项目规格资料[25][27] - 公司主要在香港经营业务，非流动资产均位于香港[87] 市场环境与挑战 - 公司运营行业前景及营商环境困难，新冠疫情影响香港经济和建筑业，致现金流、运营效率和项目进度受影响[13][15] - 香港建筑市场在疲弱气氛下调整，公司实施额外安全管理措施、因人力短缺产生额外成本[13][15] - 市场竞争激烈或使公司中标项目减少、合同价值降低，毛利率受项目定价压力影响[13] - 市场竞争激烈或致成功竞标及报价数量减少、获批合约价值降低，使公司毛利率受压[16] 公司发展策略 - 公司未来将采取更审慎项目选择方式，向知名承包商和合作伙伴投标[13] - 公司将密切监测市场，通过提供高质量工程提高竞争力，扩充客户群和市场份额[19][20] - 公司持续提高运营效率和盈利能力，扩充机器及设备机组，提升技术实力[28][29] - 公司不排除探索其他商机或扩大业务地域版图至香港市场以外[30][31] - 公司将在招标中选择成熟承建商及知名业务伙伴，确保手头项目和应收款项稳健[16] 项目情况 - 截至2022年6月30日，公司进行中项目原合约金额共约5170万港元，报告日期正就四项项目竞标或等结果，估计合约总额约1.02亿港元[22] 财务数据关键指标变化 - 公司收益从截至2021年6月30日止六个月约6230万港元减少约1850万港元或约29.6%至回顾期间约4390万港元[26][32] - 公司收益减少主因回顾期手头项目大致竣工、市场竞争致项目定价有竞争力，以及客户延迟对部分已完成工程认证[26][32] - 回顾期集团毛损约2480万港元，较2021年同期约590万港元增加约319.7%，毛损率约56.6%，2021年同期约9.5%[36] - 回顾期集团其他收入约32000港元，较2021年同期约52000港元减少约38.5%或20000港元[36] - 回顾期集团行政开支约500万港元，较2021年同期约430万港元增加约16.3%，主要因出售物业一次性亏损80万港元[36] - 回顾期集团融资成本约139000港元，较2021年同期约216000港元减少约35.6%，主要因偿还银行借款致利息减少[36] - 回顾期公司拥有人应占亏损约3470万港元，2021年同期净亏损约1000万港元[36] - 董事会不建议回顾期派付中期股息，2021年同期亦无[39] - 截至2022年6月30日，公司已发行股本为3120万港元，股份数目为31.2亿股，每股面值0.01港元[39] - 截至2022年6月30日，集团银行结余及现金总额约2720万港元，2021年12月31日约960万港元；借款总额约1000万港元，2021年12月31日约1630万港元[39] - 2022年6月16日完成配售，所得款项净额约1530万港元，70%即约1070万港元用于未来业务机会，30%即约460万港元用作营运资金，截至6月30日未动用[39] - 截至2022年6月30日，公司已抵押账面价值约120万港元的租赁土地及楼宇（2021年12月31日：约620万港元）和按公平值计入损益的金融资产约260万港元（2021年12月31日：约250万港元）[43] - 2021年12月31日，公司已抵押银行存款约500万港元[43] - 截至2022年6月30日，资产负债比率约为7.9%（2021年12月31日：约11.2%），比率减少主要由于偿还借款[43] - 截至2022年6月30日，由公司发放薪资的雇员共15名（2021年12月31日：15名）[45] - 回顾期内，总员工成本约为290万港元（截至2021年6月30日止六个月：约480万港元）[45] - 截至2022年6月30日，公司并无重大资本承担或或然负债（2021年12月31日：无）[45] - 2022年上半年收益为43881000港元，2021年同期为62340000港元[48] - 2022年上半年服务成本为68713000港元，2021年同期为68257000港元[48] - 2022年上半年毛损为24832000港元，2021年同期为5917000港元[48] - 2022年上半年除税前亏损为34796000港元，2021年同期为10032000港元[48] - 2022年6月30日非流动资产为6702千港元，较2021年12月31日的12286千港元有所下降[50] - 2022年6月30日流动资产为133786千港元，较2021年12月31日的178963千港元有所下降[50] - 2022年6月30日流动负债为14210千港元，较2021年12月31日的45522千港元有所下降[50] - 2022年6月30日资产净值为126257千港元，较2021年12月31日的145620千港元有所下降[50] - 2022年6月30日股本为31200千港元，较2021年12月31日的26000千港元有所增加[50] - 2022年上半年除税前亏损为34796千港元，2021年同期为10032千港元[57] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧为755千港元，2021年同期为868千港元[57] - 2022年上半年按公平值计入损益之金融资产之公平值收益为 - 71千港元，2021年同期无此项收益[57] - 2022年上半年出售物业、厂房及设备的亏损为828千港元，2021年同期无此项亏损[57] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为 - 364千港元，2021年同期为 - 1882千港元[57] - 2022年上半年投资活动所得现金净额为907.2万港元，2021年为 - 300.3万港元[60] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为893.5万港元，2021年为752.2万港元[60] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为1764.3万港元，2021年为263.7万港元[60] - 2022年期初现金及现金等价物为956.3万港元，2021年为594.5万港元[60] - 2022年期末现金及现金等价物为2720.6万港元，2021年为858.2万港元[60] - 2022年上半年出售物业、厂房及设备所得款项为407.2万港元，2021年为0[60] - 2022年上半年已抵押银行存款减少500万港元，2021年为0[60] - 2022年上半年新筹集银行借款200万港元，2021年为0[60] - 2022年上半年提取银行透支为0，2021年为1043.6万港元[60] - 2022年上半年偿还银行透支为828万港元，2021年为0[60] - 2022年上半年利息收入为3千港元，较2021年的1千港元增长200%；政府补助为0千港元，较2021年的20千港元下降100%；杂项收入为29千港元，较2021年的31千港元下降6.45%[92] - 2022年上半年融资成本为139千港元，较2021年的216千港元下降35.65%，其中银行透支利息为7千港元，较2021年的12千港元下降41.67%；银行借款利息为132千港元，较2021年的204千港元下降35.29%[92] - 2022年上半年除税前亏损为34,796千港元，物业、厂房及设备折旧为755千港元，较2021年的868千港元下降13.02%；短期租赁租金开支为142千港元，较2021年的478千港元下降70.29%；出售物业、厂房及设备亏损为828千港元，2021年无此项亏损[95] - 2022年上半年员工成本总额为2,914千港元，较2021年的4,782千港元下降39.06%[95] - 所得税抵免中香港利得税即期税项为86，递延税项为34[99] - 截至2022年及2021年6月30日止六个月无股息派付、宣派或拟派，公司董事决定回顾期间不派股息[100][102] - 用于计算每股基本亏损的普通股加权平均数2022年为2,643,094千股，2021年为2,600,000千股[104] - 2022年用于计算每股基本亏损的亏损为34,710千港元，2021年为9,998千港元[106] - 2022年合约资产减值亏损4,967千港元，贸易应收款项减值亏损拨回68千港元；2021年合约资产减值亏损拨回111千港元，贸易应收款项减值亏损拨回264千港元[108] - 截至2022年6月30日止六个月无机器及设备添置，出售账面净值约4,900,000港元物业、厂房及设备，产生出售净亏损约828,000港元[109][110] - 2022年6月30日主要管理人员人寿保单公平值为2,553千港元，2021年12月31日为2,482千港元[112] - 集团与人寿保险公司订立保单，总投保金额较高者约404,000美元（约3,153,000港元），已付保费约385,000美元（约3,003,000港元）[113] - 2022年6月30日贸易应收款项8,874千港元，减值亏损拨备68千港元，净额8,806千港元[118] - 2022年6月30日其他应收款项及按金274千港元，预付款项26,614千港元，总计26,888千港元；2021年12月31日其他应收款项及按金333千港元，预付款项27,497千港元，总计27,830千港元[120] - 截至2022年6月30日，合约资产净值为79,566千港元，较2021年12月31日的127,638千港元有所下降[122] - 2022年6月30日，建筑服务合约的未开单收益为59,294千港元，应收保固金为20,272千港元；2021年12月31日分别为110,180千港元和17,458千港元[128] - 截至2022年6月30日，贸易及其他应付款项总计4,211千港元，较2021年12月31日的29,012千港元大幅减少[135] - 2022年6月30日，贸易应付款项2,391千港元均在30日内；2021年12月31日，30日内为15,182千港元，31 - 60日为5,224千港元，61 - 90日为6,515千港元[137] - 回顾期内，公司提取新银行借款2,000,000港元（2021年同期为0），偿还银行借款0（2021年同期为2,914,000港元）[138][139] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，银行借款年利率为港元最优惠借贷利率减2.5%及香港银行同业拆息市场利率加1.85%，银行透支年利率为香港银行同业拆息市场利率加2%[138][139] - 2022年6月16日，公司配售发行520,000,000股普通股，配售价为每股0.03港元，所得款项总额为15,600,000港元[144] - 配售所得款项中，5,200,000港元计入公司股本，10,400,000港元（发行开支前）计入公司股份溢价[144] - 2022年6月16日，公司配售发行5.2亿股普通股，配售价每股0.03港元，所得款项总额1560万港元，其中520万港元计入股本，1040万港元计入股份溢价[146] - 2022年和2021年上半年，公司向马到功成有限公司支付租金开支均为8.4万港元[150] - 2022年和2021年上半年，公司主要管理人员短期福利分别为134.5万港元和150.1万港元，离职后福利均为4.1万港元，总计分别为138.6万港元和154.2万港元[153] - 截至2022年6月30日，按公平值计入损益的主要管理人员人寿保单金融资产为255.3万港元；截至2021年6月30日为300.3万港元[157] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年建筑服务收益43,564千港元，2021年同期为62,340千港元[76] - 2022年上半年建筑资讯科技服务收益317千港元，2021年同期无此项收益[76]

公司业务概况 - 公司是香港泥水工程及相关配套工程分包商，2021年成立网上平台供订购人制定付款申请[13][15] - 公司是香港知名分包商，主要从事泥水工程及配套工程、建筑资讯科技服务[26][27] - 公司为投资控股公司，主要子公司从事香港泥水工程及相关辅助工程和建筑信息技术服务，年内主要业务无重大变化[61] - 公司为投资控股公司，主要附属公司于香港从事泥水工程及相关配套工程和建筑资讯科技服务，本年度主要业务无重大变动[67] 财务数据 - 2021年公司收益约1.175亿港元，较2020年约3.05亿港元减少约1.875亿港元或61.5%[14][16] - 2021年建筑资讯科技服务贡献30万港元[14][16] - 2021年公司毛损约6350万港元，低于2020年毛利约380万港元[14][16] - 公司收益从2020年约3.05亿港元减少约1.875亿港元或约61.5%至2021年约1.175亿港元[33][35] - 公司本年度毛损约6350万港元，较2020年毛利约380万港元减少约1768.7%，毛损率约为54.0%，2020年毛利率约为1.2%[38] - 公司本年度其他收入约19万港元，较2020年约1350万港元减少约98.6%或1330万港元[38] - 公司本年度行政开支约950万港元，较2020年约960万港元减少约0.6%[38] - 公司本年度融资成本约41.8万港元，较2020年约38.2万港元增加约9.4%[38] - 公司本年度拥有人应占溢利由2020年约740万港元减少约9060万港元或约1228.9%至净亏损8320万港元[40][43] - 截至2021年12月31日，公司已发行股本为2600万港元，已发行普通股数目为26亿股，每股面值0.01港元[41][44] - 截至2021年12月31日，集团现金及银行结余总额约为960万港元，2020年约为590万港元；借款总额约为1630万港元，2020年约为1780万港元[42][44] - 截至2021年12月31日，集团抵押租赁土地及楼宇账面净值约620万港元，银行存款约500万港元，按公平值计入损益之金融资产约250万港元[47] - 截至2021年12月31日，集团资产负债比率约为11.2%，2020年约为7.8%[47] - 上市所得款项净额约为9000万港元，其中约7080万港元用于支付集团项目顶粮费[50] - 截至2021年12月31日，公司已按拟定用途悉数动用所得款项净额[53][55] - 2021年12月31日集团雇员总数为15名，较2020年12月31日的21名减少[57] - 2021年总员工成本约为660万港元，2020年约为1230万港元[57] - 截至2021年12月31日，公司可分配储备约为6630万港元，与2020年持平[78][82] - 2021年最大客户占总收益比例为51.7%，2020年为40.3%；五大客户合共占比2021年为98.6%，2020年为95.4%[138] - 2021年最大服务成本占已产生服务成本总额比例为26.3%，2020年为20.7%；五大服务成本合共占比2021年为69.2%，2020年为47.1%[138] 财务变动原因 - 收益减少主因是手头项目竣工、市场竞争致定价低及客户认证延迟[14][16] - 毛损增加主因是建筑成本和分包成本增加[14][16] - 收益减少主因是2021年手头项目大致竣工、市场竞争致项目定价需具竞争力，以及客户延迟对部分已完成工程认证[33][35] 经营环境与挑战 - 行业和经营环境困难，新冠疫情影响现金流、运营效率和项目进度[19] - 疫情给香港经济和建筑市场带来不确定性和挑战，导致公司项目进度延迟、现金流延迟、投标结果不理想、毛利率受压[31][34] - 公司在工地实施额外安全管理措施，因封关人力短缺产生挽留和招聘工人的额外成本[22] - 公司经营业绩受政治经济环境、竞争水平等因素影响或大幅波动[149][154] - 建设项目实际时间和成本可能超预期，公司将采取重新分配人力资源等措施[157] - 公司面临营运风险，建筑项目可能因恶劣天气等超预计耗时和成本，还可能发生工业意外，且应收款收款耗时较长[162] - 香港建筑行业依赖政府项目较被动，公司将参与更多私人项目[160] 公司发展策略 - 公司将专注长期目标和可持续发展，采取措施提高运营效率和谨慎投标[19] - 公司探索其他业务机会和拓展业务地理范围，以增强未来发展和收入基础[20] - 公司认为业务多元化将为股东带来更好回报[20] - 公司将密切监测市场，通过提供高质量工程提高竞争力，扩充客户群和市场份额[32][34] - 公司正在探索香港市场以外的商机，扩展业务版图，实现业务多元化[22] - 公司董事将采取措施提升经营效率，审慎对待投标项目[22] - 公司招募安全人员、任命安全审计员以降低工业事故率[158] - 公司定期进行账龄分析并与客户管理层沟通，缓解财务流动性压力[159] - 公司购置新机器以应对住宅和商业建筑需求增长，保持市场份额[161] - 公司将采取重新分配人力资源等措施应对建筑项目问题，招聘安全人员等减少工业意外，定期进行账龄分析缓解资金压力[162] - 香港建筑业前景较被动，公司会参与更多私营行业项目，购进新机械设备保持市场份额[163] 项目情况 - 2021年12月31日及年报日期，进行中项目原合约金额分别约为3.596亿港元及4.616亿港元，正投标或待结果的四个项目估计合约总额约为1.423亿港元[28] 线上平台情况 - 公司已设立线上平台，为用户提供数据库中各种泥水工程服务项目规格等资料[28] 股息分配 - 董事会决议不建议向股东宣派2021年度末期股息[57][63] - 董事会决定不建议就本年度向股东宣派末期股息[69] - 公司采纳股息政策，派息时考虑集团财务、资本债务等情况[92] - 公司派息受开曼公司法等限制，董事会将定期审查政策，不保证特定时期派息[97] 购股计划 - 公司于2019年7月22日采纳购股计划，有效期十年[81] - 购股计划目的是为参与者提供激励或奖励，招募和挽留高级雇员及吸引有价值人力资源[81] - 董事会可向集团相关人员授出购股[81] - 根据购股计划及公司所有购股计划授出购股后可发行最高股份数不超2.6亿股，即年报日期已发行股份的10%[81] - 公司本年度或年末除购股计划外无订立或存续股权挂钩协议[79][83] - 购股计划中12个月内已发行及可发行股份总数不得超授出日期已发行股份1%，额外超1%需股东批准[85] - 购股期权要约需在21日内接受，承授人每次付1港元，21日内缴付[85] - 年报日期购股计划可供发行股份2.6亿股，占已发行股份10%，剩余年期约七年四个月[85] - 自采纳购股计划未授出购股期权，2021年无行使、注销或失效情况，年末无未行使期权[87] 董事相关 - 张国辉及何国龙将在股东周年大会退任董事，符合条件愿竞选连任[87] - 执行董事服务合约自上市起三年，独立非执行董事委任函为期一年[90][91] - 2021年除雇佣合同外，无公司业务管理行政相关合同[98] - 董事酬金及集团五名最高薪人士详情载于综合财务报表附注10[99] - 截至2021年12月31日止年度，无提前终止委任董事，无向董事提供终止福利，无就获取董事服务向第三方提供代价，无对董事等有利的贷款等交易，无董事有重大权益的重大交易[100][104] - 本年度末及期间，无集团业务相关重大交易、安排及合约，公司等非订约方，董事等无重大权益[101][104] - 各控股股东已声明在本年度及至年报日期遵守不竞争承诺条款，独立非执行董事确认无违反情况[109][111] - 公司已为董事及高级管理层因企业活动面临的法律诉讼责任安排保险，董事履职可获公司资产保障[113] - 2021年1月，董事会根据薪酬委员会建议，将白锡权先生和卢志雄先生的董事年费调整为96,000港元[116][117][118] - 截至2021年12月31日，公司董事及主要行政人员在公司及其相联法团的股份等中有已知会公司及联交所等的权益及淡仓[119][120] - 截至2021年12月31日，Adam Cheung被视为持有19.5亿股，股权百分比为75%，其中在Wonderful Renown实益拥有84%权益[123] - 截至2021年12月31日，Wonderful Renown持有19.5亿股，股权百分比为75%，由Adam Cheung拥有84%，LC Cheung女士拥有16% [123][128] - 截至2021年12月31日，LC Cheung女士与他人共同持有19.5亿股，股权百分比为75% [128] - 截至2021年12月31日，Chan Shui King女士作为Adam Cheung配偶，被视为持有19.5亿股，股权百分比为75% [128] - 截至2021年12月31日，除已披露情况外，无其他人士在公司股份或相关股份中有须披露权益或淡仓[131][134] - 本年度公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[132][135] - 本年度及截至年报日期，公司或附属公司未订立使董事通过收购股份或债权证获利的安排[133][136] - 张国辉62岁，为董事会主席、公司行政总裁、执行董事及控股股东之一，于建筑行业有逾31年经验[183] - 伍尚聪47岁，为执行董事，负责集团整体管理及业务发展，于建筑行业有逾20年经验[183] - 马庚申41岁，为执行董事，负责集团整体项目管理、行政事宜及安全管理[186] - 白锡权63岁，为独立非执行董事、审核委员会主席，在内部审计等领域有逾41年经验[186][188] - 卢志雄56岁，为独立非执行董事、薪酬委员会主席，在法律行业有逾19年经验[189][191] - 何国龙41岁，为独立非执行董事，是审核、薪酬及提名委员会成员[192] - 白先生在内审、库务、风险管理及业务管理方面拥有逾41年经验[194] - 卢先生于2019年7月21日获委任为独立非执行董事，在法律专业领域拥有逾19年经验[194] - 何先生于2019年7月21日获委任为独立非执行董事，在建筑行业拥有逾21年经验[195][198] 核数师相关 - 国卫会计师事务所有限公司已审核集团本年度综合财务报表，将在应届股东周年大会上退任并愿接受续聘[167][171] - 公司将在应届股东周年大会上提呈决议案续聘国卫为独立核数师，并授权董事厘定其酬金[167][171] 企业管治 - 本年度及至年报日期，公司遵守企业管治守则适用条文，仅偏离第A.2.1条（自2022年1月1日起重新指定为第C.2.1条）[168][172][173] - 公司致力于达到并维持高标准的企业管治，董事会高度重视识别和实施适当的企业管治措施[200] 环保与社会责任 - 公司致力于提供优质产品和服务，通过提升效率和实施环保措施降低业务对环境的不利影响[177][179] - 公司将继续在建筑项目中使用节能环保设备及材料，定期检视相关政策，积极参与社区活动[177][179] 合规情况 - 除招股章程披露外，公司在本年度重大方面遵守对业务及营运有重大影响的相关法律法规[178][180] 税务建议 - 公司不知悉股东因持有股份可获的税项减免，建议股东咨询专业顾问[166][170] 物业租赁与买卖 - 2019年9月1日栢輝租约面积约301平方呎物业，月租12,040港元，2020年2月28日到期未续租；2020年6月10日栢輝租约面积约377平方呎物业，2021年1月1日续租，月租14,055港元[142] - 2022年1月28日栢輝与独立第三方订立买卖协议，3月15日完成转让物业，代价4,080,000港元[147][153] 其他 - 文档提及需列出集团主要客户、分包商及供应商在本年度及2020年12月31日止年度应占收益及服务成本的概约百分比，但未给出具体数据[134][137] - 本年度集团无重大收购或出售附属公司、联营公司或合营企业事项[47] - 年内集团未持有任何重大投资，除招股章程披露外无重大投资或资本资产其他计划[50] - 公司本年度股本变动详情载于年报综合财务报表附注22[75] - 集团本年度储备变动详情载于年报第91页综合权益变动表[75] - 崔先生于2019年1月30日获委任为财务总监及公司秘书，在会计及审计领域拥有逾13年经验[198]

公司概况 - 公司是香港分包商，主要从事泥水工程及相关配套工程，通过栢輝和馬友两家附属公司提供服务[14][16][17] - 公司于2019年1月30日在开曼群岛注册成立，2019年8月16日在联交所主板上市[96] - 公司为投资控股公司，运营子公司主要在香港提供泥水工程及相关配套工程[101] 项目情况 - 截至2021年6月30日，进行中项目原合约金额约2.769亿港元，正就两项项目投标，估计合约总额约1.948亿港元[17] 财务业绩 - 回顾期内公司净亏损约1000万港元，2020年同期净利润约1100万港元，主要因整体建筑成本增加[19] - 公司回顾期内净亏损约1000万港元，2020年同期纯利约1100万港元[22] - 公司收益从2020年上半年约2.074亿港元降至回顾期约6230万港元，减少约1.451亿港元或70.0%[26][28] - 回顾期毛损约590万港元，较2020年上半年毛利约1790万港元减少约133.0%，毛损率约9.5%，2020年上半年毛利率约8.6%[27][29] - 回顾期其他收入约5.2万港元，较2020年上半年约23.8万港元减少78.2%或18.6万港元[32][36] - 回顾期行政开支约430万港元，较2020年上半年约450万港元减少约3.8%[33][37] - 回顾期融资成本约21.6万港元，较2020年上半年约16.1万港元增加约34.2%[34][38] - 所得税开支从2020年上半年约200万港元减少约101.7%至回顾期所得税抵免约3.4万港元[35][39] - 回顾期公司拥有人应占亏损约100万港元，2020年上半年纯利约1100万港元[42] - 2021年上半年收益6.234亿港元，服务成本6.8257亿港元，毛损591.7万港元；2020年同期收益20.7422亿港元，服务成本18.9501亿港元，毛利1792.1万港元[73] - 2021年上半年除税前亏损1003.2万港元，2020年同期溢利1299.4万港元[73] - 2021年上半年期内亏损及全面开支总额999.8万港元，2020年同期溢利及全面收益总额1100.6万港元[73] - 2021年上半年公司除税前亏损10,032千港元，2020年同期溢利12,994千港元[92] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为1,882千港元，2020年同期为27,137千港元[92] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为3,003千港元，2020年同期无此项支出[94] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为7,522千港元，2020年同期为12,152千港元[94] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为2,637千港元，2020年同期减少14,985千港元[94] - 2021年上半年建筑服务收益为62340千港元，2020年为207422千港元[124] - 2021年上半年私营界别项目收益为54705千港元，2020年为207422千港元；公营界别项目收益为7635千港元，2020年无收益[124] - 2021年上半年利息收入和租金收入为128千港元，2020年同期为4577千港元；政府补助2021年为20千港元，2020年为50千港元；杂项收入2021年为352千港元，2020年为66238千港元[134] - 2021年上半年银行透支利息为12千港元，2020年为11千港元；银行借款利息2021年为204216千港元，2020年为150161千港元[137] - 2021年上半年所得税抵免34千港元，2020年开支为1988千港元[140] - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧为868千港元，2020年为875千港元[148] - 2021年上半年仓库、办公物业及机器短期租赁租金开支为478千港元，2020年为698千港元[151] - 2021年上半年员工薪金及其他福利为4565千港元，2020年为7708千港元；强积金供款2021年为217千港元，2020年为269千港元[153] - 2021年上半年员工成本总额为4782千港元，2020年为7977千港元[154] - 2021年上半年除税前亏损9998千港元，2020年溢利为11006千港元[158] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司已发行资本为2600万港元，已发行股份26亿股，每股面值0.01港元[42] - 截至2021年6月30日，集团银行结余及现金约860万港元，借款总额约2530万港元[42] - 截至2021年6月30日，集团租赁土地及楼宇账面净值约620万港元用于银行融资抵押，2020年12月31日为630万港元[45][50] - 截至2021年6月30日，集团资产负债比率约为11.6%，2020年12月31日约为7.8%，主要因营运资金增加致借款增加[47] - 截至2021年6月30日，集团有18名雇员领取薪资，2020年12月31日为21名；回顾期总员工成本约480万港元，2020年同期约800万港元[56][59] - 截至2021年6月30日，集团无重大资本承担或或然负债，2020年12月31日也无[57][60] - 2021年6月30日非流动资产1.375亿港元，2020年12月31日为1.1615亿港元[76] - 2021年6月30日流动资2.35668亿港元，2020年12月31日为2.41903亿港元[76] - 2021年6月30日流动负债3052.2万港元，2020年12月31日为2459万港元[76] - 2021年6月30日资产净值2.18808亿港元，2020年12月31日为2.28806亿港元[76] - 截至2021年6月30日止六个月，合约资产及贸易应收款项已拨回（已确认）减值亏损分别为111,264,375千港元和(704,197,507)千港元[164] - 截至2021年6月30日，贸易应收款项为5,121,000千港元，减值亏损拨备为2,000千港元，净额为5,119,000千港元；2020年12月31日分别为10,164,000千港元、266,000千港元和9,898,000千港元[169] - 截至2021年6月30日，其他应收款项、按金及预付款项为41,384,000千港元；2020年12月31日为41,788,000千港元[171] - 截至2021年6月30日，合约资产为176,656,000千港元，减值亏损拨备为1,193,000千港元，净额为175,463,000千港元；合约负债为87,000千港元[173] - 截至2021年6月30日，建筑合约 - 流动未开单收益为147,201,000千港元，应收保固金为28,262,000千港元；2020年12月31日分别为149,035,000千港元和30,117,000千港元[178] - 截至2021年6月30日贸易应付款项为3867000港元，2020年12月31日为4174000港元；工资及强积金应付款项为229000港元，2020年12月31日为606000港元；应计开支为1011000港元，2020年12月31日为1892000港元；其他为1240000港元，2020年12月31日为2523000港元；总计为5107000港元，2020年12月31日为6697000港元[187] - 法定股本截至2021年6月30日为4000000000股，金额40000000港元；已发行及缴足股本截至2020年12月31日及2021年6月30日均为2600000000股，金额26000000港元[197] 所得款项用途 - 上市所得款项净额约9000万港元，其中约7080万港元用于支付集团项目顶粮费，原披露为约3990万港元[63][64][65] - 支付顶粮费3990万港元，扩大员工数目支出1870万港元，升级办公设备及信息技术系统支出990万港元，购置机器及设备支出830万港元[69] - 支付履约保证750万港元，租赁新仓库支出320万港元，购买安全设备及工具支出250万港元[69] - 董事定期评估集团业务目标，回顾期内除所得款项净额变动公告披露外，毋须对招股章程所述所得款项用途作出修改[71] 会计政策 - 简明综合财务报表按相同会计政策编制，仅采纳自2021年1月1日生效的新订及经修订香港财务报告准则[105] - 采纳新订及经修订香港财务报告准则对集团财务表现、状况及披露无重大影响[106] - 采用新订及经修订香港财务报告准则对集团财务表现及状况无重大影响[109] - 集团未提前采纳已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则[111][113] - 集团正在评估初始应用新订及经修订香港财务报告准则的影响，董事认为不大可能对经营业绩及财务状况产生重大影响[118][121] 股息政策 - 中期期间无派付、宣派或拟派股息，公司董事决定不就中期期间派付股息[154][155] 其他事项 - 新冠疫情给香港经济和建筑市场带来不确定性，市场竞争激烈，公司毛利受压[20] - 公司将密切关注市场，继续提供优质服务，提升竞争力，扩大客户群和市场份额[20] - 公司可能探索其他业务机会或拓展业务地理范围，以增强未来发展和收入基础[21] - 集团自泥水工程及相关配套工程收益随时间确认，客户合约按固定价格协定，为期1 - 33个月[126][127] - 用于计算每股基本（亏损）盈利的普通股加权平均数2021年和2020年均为2600000千股[160] - 2021年上半年公司未添置任何机器及设备，2020年同期为2,652,000港元[164] - 2021年4月，公司附属公司栢輝订立人寿保单，总投保金额约3,153,000港元，支付一次性保费约3,003,000港元[166] - 当期合约资产变动主要因应收保固金增加及已完成但未获客户代表核实的合约工程规模和数量增加[182] - 公司合约资产中的应收保固金将在相关合约缺陷责任期届满时或按合约条款结算[183] - 本中期期间公司未提取新银行借款（2020年同期为19871000港元），偿还银行借款2914000港元（2020年同期偿还银行借款及银行透支分别为3904000港元及3815000港元）[190][191] - 截至2021年6月30日及2020年6月30日，银行借款按港元最优惠借贷利率减2.5%之年利率及香港银行同业拆息之市场利率加1.85%之实际年利率计息，银行透支按香港银行同业拆息之市场利率加2%之实际年利率计息[190][191] - 2021年上半年向马到功成有限公司支付租金开支84000港元，2020年为87000港元；2020年上半年向张先生支付租金开支70000港元，2021年无此项开支[200]

公司基本信息 - 公司为40 Hands Form Holdings Limited，发布2020年年报[199] - 公司股份代号为1920[1] - 公司注册于开曼群岛，总部及香港主要营业地点位于香港九龙佐敦上海街28号恒邦商业中心2楼9室[7] - 公司为投资控股公司，主要附属公司在香港从事泥水工程及相关配套工程，本年度主要业务无重大变动[40] - 公司股份于2019年8月16日在港交所主板上市[11] 公司管理层及组织架构 - 公司执行董事包括张国辉先生（主席兼行政总裁）、伍尚聪先生、马庚申先生[5] - 公司非执行董事为钟勤健先生（2020年4月24日获委任）[5] - 公司独立非执行董事包括白锡权先生、卢志雄先生、何国龙先生[5] - 公司审核委员会主席为白锡权先生，成员包括卢志雄先生、何国龙先生[5] - 公司薪酬委员会主席为卢志雄先生，成员包括白锡权先生、何国龙先生、钟勤健先生[5] - 公司提名委员会主席为张国辉先生，成员包括白锡权先生、卢志雄先生、何国龙先生、钟勤健先生[5] - 董事会负责制定业务策略及监控集团业务表现，由7名成员组成，包括3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[176][179][185] - 公司于2019年7月22日与各独立非执行董事签订委任函，任期初步一年，可提前一个月书面通知终止[182][185] - 根据细则，三分之一的董事须于各股东周年大会上轮值退任，各董事须至少每3年轮值退任一次，退任董事可重选[183][185] - 公司已接获各独立非执行董事的年度独立性确认，认为其符合独立性指引，且一名独立非执行董事具备专业会计资格和财务管理专长[184][185] - 本年度举行4次董事会会议及1次股东周年大会，各董事出席情况有记录[188][189] - 公司预期每个财政年度举行至少4次定期董事会会议，约每季度一次[190] - 公司鼓励董事参加相关课程提升知识，委任前董事均获指导材料并参加培训[193][195] - 全体董事已提供培训记录，公司将继续按企业管治守则安排并资助培训[194][196] - 董事会设立了审核、提名和薪酬三个委员会[195][197] - 董事包括张国辉先生、白锡权先生、卢志雄先生、何国龙先生、钟勤健先生[198] - 审核委员会主席为白锡权先生，成员有卢志雄先生、何国龙先生[198] - 提名委员会主席为张国辉先生，成员有白锡权先生、卢志雄先生、何国龙先生、钟勤健先生[198] - 薪酬委员会主席为卢志雄先生，成员有白锡权先生、何国龙先生、钟勤健先生[198] 公司人员信息 - 张国辉61岁，是董事会主席、公司行政总裁、执行董事及控股股东之一，于2019年1月30日获委任为董事，7月22日调任执行董事并任董事会主席和行政总裁，在建筑行业有逾30年经验[152] - 伍尚聪46岁，为执行董事，2019年1月30日获委任为董事，7月22日调任执行董事，负责集团整体管理及业务发展，在建筑行业有逾19年经验[152] - 马庚申40岁，2019年1月30日获委任为董事，7月22日调任为执行董事，负责集团整体项目、行政及安全管理[154] - 钟勤健50岁，2020年4月24日获委任为非执行董事，为薪酬及提名委员会成员，负责提供业务发展策略建议[154] - 白锡权62岁，1995年11月取得香港城市大学工商管理硕士学位，2003年12月取得香港大学理科硕士学位，1988年4月起为香港会计师公会会员[158] - 白锡权1993年7月获认可为英国特许公认会计师公会资深会员，在内部审计等领域有逾40年经验，2019年7月21日获委任为独立非执行董事[157][158] - 卢志雄55岁，1996年7月取得英国史丹佛郡大学法律学士学位，1999年9月取得香港大学法学专业证书，2002年2月成为香港高等法院事务律师[158] - 卢志雄2019年7月21日获委任为独立非执行董事，为薪酬委员会主席，亦为审核及提名委员会成员[158] - 何国龙先生40岁，于2019年7月21日获委任为独立非执行董事，于建筑行业拥有逾20年经验[161] - 崔隽雄先生33岁，于2019年1月30日获委任为财务总监及公司秘书，于会计及审计领域拥有逾12年经验[164] - 2020年12月31日公司雇员共21名，2019年12月31日为42名[37] - 2020年总员工成本约1230万港元，2019年约1630万港元[37] 公司财务状况 - 2020年公司提供泥水工程及相关配套工程收益约3.05亿港元，较2019年约5.581亿港元减少约2.531亿港元，降幅45.4%[11] - 2020年公司毛利约380万港元，低于2019年的约7020万港元[11] - 公司收益从2019年的约5.581亿港元降至2020年的约3.05亿港元，减少约2.531亿港元或约45.4%[21] - 2020年毛利约为380万港元，较2019年的约7020万港元减少约94.6%；毛利率约为1.25%，2019年约为12.6%[22] - 2020年其他收入约为1350万港元，较2019年的约35.9万港元增加约3647.9%或1310万港元[22] - 2020年行政开支约为960万港元，较2019年的约900万港元增加约6.6%[22] - 2020年融资成本约为38.2万港元，较2019年的约26万港元增加约46.9%[25] - 2020年公司拥有人应占溢利从2019年的约3580万港元降至约740万港元，减少约2840万港元或约79.4%[25] - 截至2020年12月31日，公司已发行股本为2600万港元，已发行普通股数目为26亿股，每股面值0.01港元[25] - 截至2020年12月31日，集团现金及银行结余总额约为590万港元，2019年约为2470万港元；借款总额约为1780万港元，2019年约为380万港元[25] - 截至2020年12月31日，集团租赁土地及楼宇账面净值约630万港元用于银行融资抵押，2019年为650万港元[27] - 截至2020年12月31日，资产负债比率约为7.8%，2019年约为1.7%[27] - 2020年无重大收购或出售附属公司、联营公司及合营企业事项，也未持有重大投资[30] - 截至2020年12月31日，公司所得款项净额计划使用90000千港元，实际使用51609千港元，未使用38391千港元[33] - 因COVID - 19项目周转率下降，支付履约保证所得款项全额使用推迟至2022年6月或之前[33][34] - 截至2020年12月31日，公司可分配储备约为6630万港元，2019年为6620万港元[47][50] - 2020年最大客户占总收益比例为40.3%，低于2019年的59.5%[112] - 2020年五大客户合共占总收益比例为95.4%，高于2019年的93.5%[112] - 2020年最大服务成本占已产生服务成本总额比例为20.7%，高于2019年的5.8%[112] - 2020年五大服务成本合共占已产生服务成本总额比例为47.1%，高于2019年的14.4%[112] 公司业务项目 - 截至2019年12月31日，公司进行中项目原合约金额合共约9.471亿港元[18] - 年报日期，公司正就四项项目进行竞标或等待投标结果，估计合约总额约3.171亿港元[18] 公司发展策略 - 公司将采取措施提升经营效率，积极投取盈利项目[11] - 公司将密切监测市场，对市况变动作出回应[18] - 公司将通过提供高质量工程提高市场竞争力[18] - 公司将积极寻求机会扩充客户群和市场份额，承接更多项目[18] - 建筑项目实际耗时及成本可能超预计，公司将采取措施加快进度[129][134] - 公司招聘安全人员并委任审核员，以减少工业意外[130][134] - 公司定期进行账龄分析，联系客户了解偿付状况缓解资金压力[131][134] - 公司将参与更多私营行业项目，购进新设备保持市场份额[132][133][135] - 公司致力于提供优质产品和服务，通过提升经营效率和实施环保措施减少业务对环境的不利影响，将继续在建筑项目中使用节能环保设备和材料[145][147] 公司相关机构及合约 - 公司合规顾问为均富融资有限公司[7] - 公司核数师为国卫会计师事务所有限公司[9] - 德勤自2020年11月20日起辞任集团独立核数师，国卫同日获委任填补空缺[141] - 国卫已审核集团本年度综合财务报表，将在应届股东周年大会上退任并愿接受续聘，公司将提呈决议案续聘国卫为独立核数师并授权董事厘定其酬金[141] - 本年度无管理合约（雇佣合约除外）[74][79] - 本年度关联方交易详情载于年报综合财务报表附注26，且获全面豁免相关规定[116] - 租赁协议I租赁面积约301平方呎，月租12,040港元，租期至2020年2月28日未续租[116] - 租赁协议II租赁面积约377平方呎，月租14,550港元，租期至2020年11月30日后续租一年[116] 公司股息政策 - 董事会决议不建议宣派2020年末期股息[37] - 董事会决定不建议就本年度向股东宣派末期股息[40] - 公司采纳股息政策，董事会决定派息及金额时考虑集团财务等多方面因素[67][69][70] - 公司派付股息受开曼群岛公司法等限制，董事会将不时审阅政策[73][78] 公司购股期权及购股权 - 公司于2019年7月22日采纳购股期权计划，有效期十年，目的是激励参与者及吸引人才[49] - 行使购股期权计划及公司所有购股期权计划授出的所有购股期权后可发行的最高股份数不超2.6亿股，即年报日期已发行股份的10%[49] - 截至授出日期的任何十二个月内，行使购股期权计划授予合资格参与者的购股期权后，已发行及可发行股份总数不超授出日期已发行股份的1%，额外授出超该上限须经股东批准[49] - 购股期权认购价不低于授予日期收盘价、前五个交易日平均收盘价或股份面值中的最高者[55] - 自购股期权计划采纳以来，本年度未授予、行使、取消或失效任何购股期权，截至2020年12月31日无未行使购股期权[57] - 购股权认购价不得低于规定三者最高者，可在指定期间行使，要约21日内接受，承授人每次接纳付1港元[58] - 本年度无购股权授出、行使、注销或失效，2020年12月31日无尚未行使购股权[58] 公司股权结构 - 截至2020年12月31日，張國輝先生通过受控法團持有1,950,000,000股公司股份，占股75%[96] - 截至2020年12月31日，張國輝先生作为實益擁有人在相聯法團Wonderful Renown拥有84%权益[96] - 截至2020年12月31日，Wonderful Renown、Ms. LC Cheung、Ms. Chan Shui King分别持有公司19.5亿股股份，股权百分比均为75%[101] 公司合规及其他情况 - 自上市日期至年报日期，董事不知悉董事、控股股東或其紧密聯繫人业务与集团业务有竞争或利益冲突[84][87] - 自上市日期至年报日期，各控股股東遵守不競爭承諾，独立非执行董事确认无违反情况[85][88] - 公司为董事及高级管理层的法律诉讼责任安排了适当保险[86] - 2020年度，公司及其附属公司未购买、出售或赎回任何公司上市证券[106][109] - 2020年度及截至年报日期，公司或附属公司未订立使董事通过购入股份或债权证获利的安排[107][110] - 2020年概无董事、紧密联系人士或持股超5%股东在五大客户或供应商处拥有权益[115] - 公司细则或开曼群岛法律无优先购买权规定[116] - 公司自上市日期至年报日期维持足够公众持股量[122][125] - 2020年12月31日后至年报日期无重大期后事件[123][126] - 除招股章程披露外，公司董事及高级管理层所知，集团在本年度重大方面遵守对业务和运营有重大影响的相关法律法规[146][148] - 公司致力達致及維持高標準的企業管治，董事會注重訂定及執行適當的企業管治常規[166][169] - 公司已採納上市規則附錄14所載之企業管治守則，自上市日期起至本年報日期，除偏離守則條文第A.2.1條外，一直遵守守則條文[167][170] - 公司主席及行政總裁由張先生兼任，董事會認為此安排使集團更有效及高效地進行業務規劃及執行決策，符合集團最佳利益[168][170] - 董事会将考虑在適當時機拆分主席和行政總裁職務，公司将繼續遵守企業管治守則以保護股東利益[173] - 公司採納了不低於上市規則附錄10所載《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》要求的證券交易守則，所有董事自上市日期至本年報日期均遵守該守則[174] - 董事及五名最高薪人士酬金详情载于综合财务报表附注10

公司财务表现 - 2020年上半年公司净利润为1100万港元，较2019年同期的1630万港元下降32.5%[19] - 净利润下降主要由于整体建筑成本增加，以及新冠疫情导致施工进度延迟，分包成本上升[19] - 公司收益由截至2019年6月30日的约2.802亿港元减少约7280万港元或26.0%至2020年回顾期间的约2.074亿港元[26][28] - 公司毛利由2019年同期的约3470万港元减少48.4%至2020年回顾期间的约1790万港元，毛利率由12.4%下降至8.6%[27][29] - 公司其他收入由2019年同期的约1.2万港元大幅增加1883.3%至2020年回顾期间的约23.8万港元[32] - 公司行政开支由2019年同期的约280万港元增加60.1%至2020年回顾期间的约450万港元[32] - 公司融资成本由2019年同期的约15.2万港元增加5.9%至2020年回顾期间的约16.1万港元[32] - 公司所得税开支由2019年同期的约520万港元减少61.7%至2020年回顾期间的约200万港元[32] - 公司净利润由2019年同期的约1630万港元减少32.5%至2020年回顾期间的约1100万港元[33][37] - 公司截至2020年6月30日的收益为207,422千港元，同比下降26%[70] - 公司截至2020年6月30日的毛利为17,921千港元，同比下降48%[70] - 公司截至2020年6月30日的期间溢利及全面收益总额为11,006千港元，同比下降33%[70] - 公司截至2020年6月30日的每股基本盈利为0.42港仙，同比下降50%[70] - 公司截至2020年6月30日止六个月的除稅前溢利为12,994千港元，同比下降39.5%[83] - 公司建筑服务收入为207,422千港元，同比下降26%[115] - 私营界别项目收入为207,422千港元，同比下降25.6%[115] - 公营界别项目收入为0千港元，同比下降100%[115] - 利息收入为45千港元，租金收入为77千港元[119] - 政府补助为50千港元，主要用于建造业议会资助[119] - 银行透支利息为11千港元，同比下降81.7%[122] - 银行借款利息为150千港元，同比下降63%[122] - 香港利得税为1,896千港元，同比下降62.8%[125] - 员工成本总额为7,977千港元，同比下降8.1%[137] - 每股基本盈利为16,305千港元，同比增长48.1%[143] 公司资产负债情况 - 截至2020年6月30日，公司现金及银行结余总额约为970万港元，较2019年12月31日的约2470万港元大幅减少[36][39] - 截至2020年6月30日，公司借款总额约为1600万港元，较2019年12月31日的约380万港元大幅增加[36][39] - 公司资产负债率由2019年12月31日的1.7%上升至2020年6月30日的6.9%[43] - 公司资产负债比率从2019年12月31日的1.7%增加至2020年6月30日的6.9%，主要由于新银行借款导致总债务水平较高[48] - 公司拥有账面净值约6.4百万港元的租赁土地及楼宇作为银行融资抵押（2019年12月31日：6.5百万港元）[49] - 公司截至2020年6月30日的银行结余及现金为187,269千港元，同比增长44%[72] - 公司截至2020年6月30日的资产净值为232,443千港元，同比增长5%[72] - 公司经营所用现金净额为27,137千港元，同比增加124.6%[83] - 公司投资活动所得现金净额为0千港元，去年同期为10,915千港元[86] - 公司融资活动所得现金净额为12,152千港元，去年同期为-1,861千港元[86] - 公司期末现金及现金等价物为9,711千港元，去年同期为-481千港元[86] - 公司贸易应收款项减少10,669千港元，去年同期增加3,559千港元[83] - 公司其他应收款项、按金及预付款项减少11,212千港元，去年同期减少2,180千港元[83] - 公司合約資產增加57,847千港元，去年同期增加22,315千港元[83] - 公司贸易及其他应付款项增加5,709千港元，去年同期减少8,670千港元[83] - 公司已付所得税为12,631千港元，去年同期为0千港元[83] - 截至2020年6月30日，公司贸易应收款项净额为17,779千港元，较2019年12月31日的28,158千港元有所下降[155][156] - 2020年上半年，公司合约资产净额为187,269千港元，较2019年底的130,126千港元有所增加[158] - 2020年上半年，公司预付款项为53,326千港元，较2019年底的64,631千港元有所减少[158] - 2020年上半年，公司合约负债为3,540千港元，较2019年底的2,165千港元有所增加[158] - 2020年上半年，公司未开单收益为162,731千港元，较2019年底的104,199千港元大幅增加[164] - 2020年上半年，公司应收保固金为24,538千港元，较2019年底的25,927千港元略有下降[164] - 2020年上半年，公司其他应收款项及按金为506千港元，较2019年底的413千港元有所增加[158] - 2020年上半年，公司贸易应收款项中30日内到期的金额为13,842千港元，较2019年底的20,524千港元有所下降[156] - 2020年上半年，公司贸易应收款项中31至60日到期的金额为3,937千港元，较2019年底的7,634千港元有所下降[156] - 贸易应付款项从2019年12月31日的16,065千港元增加到2020年6月30日的22,005千港元，增长37%[172] - 工资及强积金应付款项从2019年12月31日的1,179千港元减少到2020年6月30日的452千港元，减少61.7%[172] - 其他应付款项从2019年12月31日的71千港元增加到2020年6月30日的3,446千港元，增长4753.5%[172] - 总应付款项从2019年12月31日的19,742千港元增加到2020年6月30日的25,451千港元，增长28.9%[172] - 公司在本中期期间提取新银行借贷19,871千港元，相比2019年同期的5,000千港元增长297.4%[176] - 公司在本中期期间偿还银行借贷3,904千港元，相比2019年同期的2,813千港元增长38.8%[176] - 公司在本中期期间偿还银行透支3,815千港元，相比2019年同期的14,906千港元减少74.4%[176] - 银行借贷的实际年利率为港元最优惠借贷利率减2.5%，银行透支的实际年利率为香港银行同业拆息之市场利率加2%[176] - 公司法定股本从2019年1月30日的100,000港元增加到2020年6月30日的40,000,000港元，增长39900%[183] - 公司已发行及缴足股本从2019年1月30日的1港元增加到2020年6月30日的26,000,000港元，增长2599999900%[183] 公司业务及项目 - 公司截至2020年6月30日共有13个进行中的项目，原合同总金额约为8.679亿港元[18] - 公司主要提供泥水工程服务，包括地台、墙壁及天花板批荡、铺砌瓦片、砌砖及云石工程等[15] - 公司通过旗下栢辉工程有限公司和马友工程有限公司开展业务，两家公司均已在建造业议会注册[16] - 公司未持有任何重大投资或进行任何附属公司、联营公司或合营公司的重大收购或出售[46][51] - 公司未涉及任何衍生工具协议或使用金融工具对冲外汇风险[45][50] - 公司未有任何重大资本承担或或然负债[55][58] - 公司上市所得款项净额为90.0百万港元，计划用于可持续运营及应对COVID-19带来的经济不确定性[62] - 公司未动用所得款项净额存放于计息账户中，具体使用情况截至2020年6月30日已进行分析[65] - 公司计划扩大员工数目，预计支出18,700千港元，截至2020年6月30日已使用18,640千港元[66] - 公司计划升级办公设备及信息技术系统，预计支出9,900千港元，截至2020年6月30日已使用7,947千港元[66] - 公司计划购置机器及设备，预计支出8,300千港元，截至2020年6月30日已使用1,979千港元[66] - 公司计划租赁新仓库，预计支出3,200千港元，截至2020年6月30日已使用3,200千港元[66] - 2020年上半年，公司机器及设备添置金额为2,652,000港元，较2019年同期的441,000港元大幅增加[152] - 公司于2019年2月28日收购Autumn Well的1股普通股，代价为1股未缴股款股份和9,999股缴足股份[188] - 公司于2019年7月22日通过资本化发行增加法定股本至40,000,000港元，并发行1,949,990,000股新普通股[188] - 公司于2019年8月16日在联交所上市，发行650,000,000股普通股，每股发行价为0.2港元[188] - 截至2020年6月30日，公司向控股股东张先生支付短期租赁办公室物业费用157,000港元[192] - 截至2020年6月30日，公司董事及主要管理人员的短期福利薪酬为1,342,000港元，离任后福利为41,000港元[194] - 公司控股股东张先生持有1,950,000,000股股份，占公司股权的75%[199] 公司财务报告及准则 - 公司簡明綜合財務報表根據香港會計準則第34號及聯交所證券上市規則附錄十六編製，並與2019年年度綜合財務報表一併閱讀[95] - 公司主要業務為在香港提供泥水工程及相關配套工程，功能貨幣為港元[95] - 公司採納自2020年1月1日生效的新訂及經修訂香港財務報告準則，對財務表現及狀況無重大影響[97][101] - 公司未提前採納已頒佈但尚未生效的香港財務報告準則，包括HKFRS 17保險合約及HKFRS 16 Covid-19相關租金寬減修訂本[104][107] - 公司正在評估新訂及經修訂香港財務報告準則的初始應用影響，董事認為不會對經營業績及財務狀況產生重大影響[109][112] 公司员工及成本 - 公司员工数量从2019年12月31日的42名减少至2020年6月30日的40名，总员工成本为8.0百万港元（2019年同期：8.7百万港元）[54] - 员工成本总额为7,977千港元，同比下降8.1%[137]

财务表现 - 公司2019年收入为5.581亿港元，同比增长29.3%，主要得益于天水围和将军澳项目的贡献[34] - 2019年毛利为7020万港元，较2018年的5290万港元有所增长[34] - 公司2019年收益为5.581亿港元，同比增长29.3%，主要得益于现有大型项目的贡献[50] - 公司2019年毛利为7020万港元，同比增长32.8%，毛利率为12.6%，较2018年的12.2%略有提升[50] - 公司2019年行政开支为900万港元，同比增长149.8%，主要由于员工成本增加及上市后专业费用增加[50] - 公司2019年融资成本为26万港元，同比增长217.1%，主要由于银行透支及借款利息增加[53] - 公司2019年归属于股东的净利润为3580万港元，同比下降11.1%，主要由于一次性上市费用1760万港元[54] - 公司拥有人应占溢利由2018年的40.3百万港元减少11.1%至2019年的35.8百万港元，主要由于非经常性上市开支增加至17.6百万港元[58] - 公司2019年资产负债比率为1.7%，较2018年的27.3%显著下降[64] - 公司2019年资本开支为4.1百万港元，主要用于购买物业、厂房及设备[65] - 公司可用於分配的儲備於2019年12月31日約為66.2百萬港元，2018年為無[124][129] 现金流与借款 - 截至2019年12月31日，公司现金及银行结余为2470万港元，较2018年的1810万港元有所增加[56] - 截至2019年12月31日，公司总借款为380万港元，较2018年的2080万港元大幅减少[56] - 公司2019年现金及银行结余总额为24.7百万港元，较2018年的18.1百万港元有所增加[59] - 公司2019年借款总额为3.8百万港元，较2018年的20.8百万港元大幅减少[59] 上市与融资 - 公司于2019年8月16日在香港联交所主板成功上市，标志着重要里程碑[32] - 公司于2019年8月16日成功在联交所主板上市，标志着业务的重要里程碑[45] - 公司上市所得款项净额为90.0百万港元，计划用于支付顶粮费、扩大员工数目、升级办公设备及信息技术系统等[77] - 截至年报日期，公司已使用所得款项净额48.675百万港元，未使用余额为41.325百万港元[84] 项目与合同 - 截至2019年12月31日，公司共有16个进行中项目，原合同总额为9.471亿港元[45] 员工与成本 - 公司2019年员工总数增加至42人，较2018年的35人有所增长，员工总成本为16.3百万港元[89] - 公司员工总数从2018年的35人增加到2019年的42人，员工总成本从8.8百万港元增加到16.3百万港元[94] - 公司未与僱員出現勞工糾紛，招聘及留任經驗豐富的員工時亦無遭遇任何困難[95] 股息与分配 - 公司未建议向股东宣派2019年度的末期股息[96][102][108] - 公司已采纳股息政策，旨在让股东分享利润的同时保留足够储备供未来增长所用[148] - 董事会在决定是否派付股息及金额时，将考虑集团整体财务状况、资本及债务水平、未来现金需求等因素[151] - 公司派付股息受开曼群岛公司法及其他适用法律、规则及法规的限制，且不保证在特定期间内派付股息[153] 购股权计划 - 公司於2019年7月22日採納購股權計劃，旨在激勵員工並吸引高素質人才[126] - 購股權計劃下可發行的股份總數不得超過260,000,000股，佔公司已發行股份的10%[127] - 公司于2019年7月22日采纳购股权计划，有效期十年，旨在激励和奖励参与者，并吸引和挽留高级雇员[131] - 根据购股权计划，行使所有购股权后可发行的最高股份数目为260,000,000股，占已发行股份的10%[131] - 任何十二个月期间内，行使购股权后可发行的股份总数不得超过授出日期已发行股份的1%，超过部分需股东批准[131] - 自采纳购股权计划以来，公司未授出任何购股权，因此2019年内无购股权行使、注销或失效[136] 董事与股东 - 公司执行董事的服务合约为期三年，独立非执行董事的委任函为期一年[146][147] - 公司董事及主要行政人员在公司及其相联法团的股份、相关股份及债权证中的权益和淡仓情况已按证券及期货条例第XV部第7及8分部通知公司和联交所[168] - 张先生通过Wonderful Renown Limited持有公司1,950,000,000股股份，占公司总股本的75%[170] - Wonderful Renown Limited由张先生和张女士分别实益拥有84%和16%[170] - 公司控股股东已向公司作出年度声明，自上市日期起至年报日期，其一直遵守不竞争承诺的条款[162] - 独立非执行董事已审阅各控股股东对不竞争承诺的遵守情况，并确认无违反任何该等承诺[162] - 公司董事及主要行政人员在公司及其相联法团的股份、相关股份及债权证中的权益和淡仓情况已按证券及期货条例第352条登记于公司存置的登记册[168] - 公司董事及主要行政人员在公司及其相联法团的股份、相关股份及债权证中的权益和淡仓情况已按上市规则附录10内的标准守则通知公司和联交所[168] - 公司董事及主要行政人员在公司及其相联法团的股份、相关股份及债权证中的权益和淡仓情况已按证券及期货条例第XV部第2及3分部通知公司和联交所[177] - 公司董事及主要行政人员在公司及其相联法团的股份、相关股份及债权证中的权益和淡仓情况已按证券及期货条例第336条登记于公司存置的登记册[177] - 陈瑞琼女士持有公司股份权益为19.5亿股，占比75%[184] - Wonderful Renown为公司直接股东，由张先生和張女士分别持有84%和16%[185][186] - 张先生、張女士及Wonderful Renown共同控制公司全部已发行股本的75%[187] 市场与挑战 - 新冠病毒疫情和香港本地社会事件对建筑行业造成不利影响，特别是建筑材料生产和运输受阻[35] - 公司将继续专注于长期目标和可持续发展，采取控制成本和积极投标盈利项目的措施[35] - 公司预计香港建筑市场将面临挑战，但凭借行业声誉和经验丰富的管理团队，有信心保持竞争力[46] 业务关系与客户 - 公司與主要客戶、分包商及供應商保持長期業務關係，致力於提供優質服務[114][115][119][120] - 公司的主要業務活動為投資控股，其附屬公司主要在香港從事泥水工程及相關配套工程[100][106] - 公司董事會認為僱員、客戶、分包商及供應商對公司的可持續發展至關重要[104][110] 其他 - 公司2019年未持有任何重大投资，且无重大资本承担或或然负债[75][72] - 本年度内，公司未订立或存续与整体或重大业务管理及行政有关的合约（雇佣合约除外）[154] - 公司已为董事及高级管理层安排了适当的保险覆盖，以应对因企业活动产生的法律诉讼[163] - 公司自上市日期起未购买、出售或赎回任何上市证券[193][196] - 公司未披露任何董事在重大交易、安排或合约中的权益[194][197] - 公司未订立任何安排使董事可通过收购股份或债权证获利[195][198] - 公司主要客户、分包商及供应商的收益及服务成本占比未具体披露[200]

公司基本信息 - 公司股份代号为1920，于2019年8月16日在港交所主板上市[9,15] - 公司是香港分包商，主要提供泥水工程及相关配套工程[13,18] - 公司通过栢辉工程和马友工程提供泥水工程，二者于2004年4月完成相关注册[14,18] - 公司于2019年1月30日在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司[73] - 集团旗下公司于2019年2月28日完成重组，公司成为控股公司[73] - 公司股份于2019年8月16日在联交所主板上市[73] - 公司为投资控股公司，营运附属公司主要在香港提供泥水工程及相关配套工程[75] - 公司功能货币为港元[75] - 栢辉和马友实缴资本均为30万港元，分别分为30万股股份[193][194] - 2019年1月30日公司注册成立，法定股本为100,000港元，分为10,000,000股每股面值0.01港元的股份[196] - 2019年2月28日公司因重组向Wonderful Renown发行9,999股股份[196][199] - 截至2019年6月30日，公司已发行股份为10,000股，金额为100港元[196] - 2019年6月30日后，公司法定股本从100,000港元增至4亿港元[200] - 2019年7月22日公司通过资本化发行19.4999亿股新股，发行后普通股数量增至19.5亿股[200] 财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司净盈利约1630万港元，2018年同期约2080万港元[16,18] - 2019年上半年因非经常性上市开支约1090万港元致净盈利减少，剔除后约2720万港元[16,18] - 公司收益从2018年6月30日止六个月的约2.018亿港元增加约7840万港元或约38.9%至回顾期间的约2.802亿港元[24] - 公司回顾期间毛利约为3470万港元，较2018年6月30日止六个月的约2470万港元增加约40.7%，毛利率约为12.4%，2018年同期约为12.2%[24] - 公司回顾期间其他收入约为1.2万港元，较2018年6月30日止六个月的约57万港元减少97.9%或55.8万港元[26][30] - 公司回顾期间行政开支约为280万港元，较2018年6月30日止六个月的约150万港元增加约90.8%[27][31] - 公司回顾期间融资成本约为15.2万港元，较2018年6月30日止六个月约6000港元增加约2433.3%[28][32] - 公司所得税开支从2018年6月30日止六个月的约360万港元增加约44.4%至回顾期间的约520万港元[29][33] - 公司回顾期间本公司拥有人应占溢利从2018年6月30日止六个月的约2080万港元减少约450万港元或约21.6%至1630万港元[35] - 公司回顾期间产生非经常性上市开支约1090万港元，2018年同期无[35] - 截至2019年6月30日，公司现金及银行结余总额约为18.8万港元，2018年12月31日约为1810万港元；借款总额约为810万港元，2018年12月31日约为2080万港元[35] - 2019年6月30日，集团资产负债比率约为8.7%，2018年12月31日约为27.3% [38] - 2019年6月30日，集团拥有账面价值约660万港元的租赁土地及楼宇用于银行融资抵押，与2018年12月31日持平 [38] - 2019年6月30日，集团发放薪资的员工共42名，2018年12月31日为35名 [41][44] - 回顾期内，集团总员工成本约为870万港元，2018年同期约为410万港元 [41][44] - 集团完成上市，收取约9000万港元的所得款项净额，截至报告日期尚未使用 [47][48] - 2019年6月30日，集团并无重大资本承担或或然负债，2018年12月31日也无 [42][45] - 2019年上半年收益为280,196千港元，2018年同期为201,775千港元[57] - 2019年上半年毛利为34,723千港元，2018年同期为24,674千港元[57] - 2019年上半年除税前溢利为21,493千港元，2018年同期为24,400千港元[57] - 2019年上半年所得稅開支为5,188千港元，2018年同期为3,592千港元[57] - 2019年上半年期間溢利及全面收益總額为16,305千港元，2018年同期为20,808千港元[57] - 2019年上半年基本每股盈利为0.84港仙，2018年同期为1.07港仙[57] - 2019年6月30日非流動資產（物業、廠房及設備）为8,019千港元，2018年12月31日为7,918千港元[62] - 2019年6月30日流動資產淨值为84,508千港元，2018年12月31日为68,209千港元[62] - 2019年6月30日資產淨值为92,306千港元，2018年12月31日为76,001千港元[62] - 2019年6月30日非流動負債（遞延稅項負債）为221千港元，2018年12月31日为126千港元[62] - 2018年1月1日公司股本为60万港元，累计溢利为3508万港元，总计3568万港元[65] - 2018年上半年公司期内溢利及全面收益总额为2080.8万港元[65] - 2018年6月30日公司股本为60万港元，累计溢利为5588.8万港元，总计5648.8万港元[65] - 2019年1月1日公司股本为60万港元，累计溢利为7540.1万港元，总计7600.1万港元[65] - 2019年上半年公司期内溢利及全面收益总额为1630.5万港元[65] - 2019年6月30日公司其他储备为60万港元，累计溢利为9170.6万港元，总计9230.6万港元[65] - 2019年上半年公司除税前溢利为2149.3万港元，2018年同期为2440万港元[68] - 2019年上半年公司经营活动所用现金净额为1208.3万港元，2018年同期所得现金净额为1812.4万港元[68] - 2019年上半年公司投资活动所得现金净额为1091.5万港元，2018年同期所用现金净额为2339.1万港元[71] - 2019年上半年公司融资活动所用现金净额为186.1万港元，2018年同期无相关数据[71] - 2019年上半年建筑服务收益为280,196千港元，2018年同期为201,775千港元[107] - 2019年上半年私营项目收益为278,697千港元，2018年同期为186,841千港元[107] - 2019年上半年公营项目收益为1,499千港元，2018年同期为14,934千港元[107] - 2019年上半年租金收入和政府补助为0，2018年为81,489千港元；2019年上半年杂项收入为12千港元，2018年为570千港元[114] - 2019年上半年融资成本为60,921千港元，2018年为6千港元[116] - 2019年上半年所得税开支为5,188千港元，其中即期税项5,093千港元，递延税项95千港元；2018年为3,592千港元，其中即期税项3,631千港元，递延税项 - 39千港元[123][124][125] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为340千港元，2018年为157千港元[135] - 2019年上半年员工成本总额为8,676千港元，其中薪金及其他福利8,386千港元，强积金供款290千港元；2018年为4,083千港元，其中薪金及其他福利3,974千港元，强积金供款109千港元[137][138] - 2019年上半年公司拥有人应占期内溢利为16,305千港元，2018年为20,808千港元[149] - 2019年和2018年上半年计算每股基本盈利的普通股加权平均数均为1,950,000千股[151] - 截至2019年6月30日止六个月，合约资产已拨回减值亏损185千港元，2018年同期为210千港元；贸易应收款项已拨回减值亏损400千港元，2018年同期为-306千港元[155] - 本中期期间，公司添置机器及设备约441,000港元，2018年同期为零[159][161] - 截至2019年6月30日，贸易应收款项为35,211千港元，2018年12月31日为31,652千港元；减值亏损拨备为63千港元，2018年12月31日为463千港元[164] - 截至2019年6月30日，其他应收款项及按金为634千港元，2018年12月31日为171千港元；预付上市开支为691千港元，2018年12月31日为3,334千港元；递延发行成本为4,883千港元，2018年12月31日为576千港元[167] - 截至2019年6月30日，合约资产为106,813千港元，减值亏损拨备为709千港元；2018年12月31日合约资产为84,498千港元，减值亏损拨备为894千港元；合约负债2019年6月30日为-1,770千港元，2018年12月31日为-2,737千港元[169] - 截至2019年6月30日，建筑合约 - 流动未开单收入为82,351千港元，应收保固金为23,753千港元；2018年12月31日未开单收入为61,441千港元，应收保固金为22,163千港元[175] - 截至2019年6月30日贸易应付款项为43,020千港元，较2018年12月31日的52,445千港元有所减少[182] - 截至2019年6月30日总应付款项为46,435千港元，较2018年12月31日的54,846千港元有所减少[182] - 本中期期间公司提取新银行借贷500万港元，偿还银行借贷281.3万港元及银行透支1490.6万港元[186][187] - 截至2019年6月30日，银行借贷及银行透支分别按实际年利率5.25%及香港银行同业拆息加2.5%之市场年利率计息[186][187] 会计政策相关 - 简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及联交所证券上市规则附录十六的适用披露规定编制[75] - 集团自2019年1月1日起应用香港财务报告准则第16号，取代香港会计准则第17号及相关诠释[79] - 自2019年1月1日起，集团根据香港财务报告准则第16号的过渡条文应用相关会计政策[79] - 公司将短期租赁确认豁免应用于仓库及办公场所租赁，租赁期为12个月或以下且无购买选择权，租赁付款按直线法确认为费用[82] - 除短期租赁外，公司于租赁开始日期确认使用权资产，按成本计量，减去累计折旧及减值亏损，并就租赁负债重新计量调整[82] - 使用权资产成本包括租赁负债初始计量金额、开始日期或之前租赁付款减已收租赁优惠、初始直接成本、拆解及搬迁等成本估计[82][84] - 公司合理确定租期结束获租赁资产所有权的使用权资产，从开始日期至使用年期结束计提折旧，其他情况按直线法在估计使用年期或租期较短者内计提折旧[84] - 包含租赁土地及楼宇部分的物业权益付款，无法可靠分配时，整项物业呈列为公司物业、厂房及设备[84] - 已付可退还租赁按金按香港财务报告准则第9号以公平值入账及初步计量，对首次确认公平值调整视为额外租赁付款计入使用权资产成本[88] - 租赁开始日期，公司按当日未付租赁付款现值确认及计量租赁负债，若租赁隐含利率不易确定，使用租赁开始日期的增量借贷利率[88] - 租赁付款包括定额付款扣减应收租赁奖励、基于指数或比率的可变租赁付款、预期根据剩余价值担保支付金额、合理确定行使的购买选择权行使价、租期反映行使终止租赁选择权时的终止罚款[91] - 租赁开始日期后，租赁负债通过利息增加及租赁付款进行调整[91] - 2019年1月1日，公司选择不就租期于首次应用日期起12个月内到期的租赁确认使用权资产及租赁负债，2018年12月31日披露的经营租赁承担为96千港元，确认豁免（短期租赁）为96千港元[100] - 公司采用可行权宜方法应用香港财务报告准则第16号，不重新评估首次应用日期前已存在合约[97] - 公司应用香港财务报告准则第16号采用经修订追溯方法，累计影响于2019年1月1日确认[97] - 租期