教育教学质量提升 - 集团持续深化人才培养模式变革，与知名企业建立战略伙伴关系，共建设47个现代产业学院、250余个名企就业班及英才班、840余个实验实训基地[3] - 集团共获批14个省级本科一流专业、6个省级专科骨干专业群，獲批18門省級本科一流課程、15門專科精品課程[4] - 集团持续加大高标准教学投入，用持续高标准投入保障高质量发展，全面更新教学设备，升级改造教学楼、实验实训室等教学硬件[10] - 集团持续推进基于成果导向的OBE教育模式变革，引进国内顶尖专家指导新工科建设、工程认证、医学专业认证和教学改革[12] - 集团持续提升教育教学和人才培养质量，服务区域经济社会发展，为高等职业教育的高质量发展贡献力量[2] - 集团致力于以学生为中心，深化产教融合，全面提高教育教学和人才培养质量，服务区域经济社会发展[2] - 集团旗下院校学生获得教育部认可的56项顶级综合赛事全国最高奖10项，同比增加近43%[16] 财务表现 - 公司收入为1,152.2百万人民币，同比增长11.2%，主要因持续发挥集团化办学优势，推动学费和住宿费收入增长[28] - 公司主营成本为699.5百万人民币，同比增长12.9%，主要由于优化师资结构、提升教学核心岗位薪酬福利和校园升级改造等原因[29] - 公司毛利为452.7百万人民币，同比增长8.7%，毛利率为39.3%，略有下降，但高质量发展策略将为未来内生增长奠定基础[30] - 公司其他收益及增益为169.1百万人民币，同比减少2.5%，主要受疫情影响导致服务收入和商业收入下降[31] - 公司销售及分销开支为17.5百万人民币，同比增长12.2%，主要用于强化品牌建设和提升学校形象[32] - 公司行政开支为44.9百万人民币，同比减少23.2%，主要因优化成本结构和节约开支[33] - 公司其他开支为29.1百万人民币，同比减少18.7%，主要受其他收益减少影响和成本结构优化[34] - 公司融资成本为68.2百万人民币，同比增长3.5%，主要因有息负债规模增加和利用专门借款导致[35] - 公司除税前溢利为462.1百万人民币，同比增长11.6%[36] - 公司资金总额为969.4百万人民币，较2022年8月31日的1,568.1百万人民币有所下降[39] - 公司有息负债/总资产比率从2022年8月31日的36.7%下降至2023年2月28日的31.6%[41] - 公司槓桿比率从2022年8月31日的104.9%下降至2023年2月28日的78.4%[43] - 公司资本开支为351.7百万人民币，主要用于校园建设和购买设备和软件[44] - 公司未来无其他重大投资和资本资产计划[46] 法律法规遵从 - 2021年实施條例规定非营利性民办学校享受与公办学校同等的税收优惠政策[57] - 地方政府应按照与公办学校同等原则给予新建、扩建非营利性民办学校用地优惠[57] - 民办学校使用土地可通过协议、招标、拍卖等方式供应土地，也可采取长期租赁等方式供应土地[58] - 2021年实施條例未涉及有关优惠税收和用地政策的具体规定，导致未来民办学校政府扶持存在不确定性[59] - 2021年实施條例鼓励企业依法举办或参与职业教育的民办学校，但未涉及具体协议控制规定[60] - 2021年实施條例未禁止公司收购提供高等教育服务的非营利性民办学校或通过结构性合约对其进行控制[61] - 结构性合约可能被视为与公司下属民办学校利益关联方的交易，可能产生重大合规成本[62] - 外商投资法未将协议控制规定为外商投资的一种形式，但未来法律规定可能对公司产生不确定性[65] - 公司将持续监控外商投资法的更新，以确保遵守所有相关法律法规[66] - 境外上市试行办法将通过备案监管制度对中国境内企业的直接和间接境外发行上市实施监管[67] 股东关系及股息派发 - 公司决定派发中期股息，每股人民币0.119元，以港元支付[68][69] - 中期股息将于2023年9月22日派发给在2023年9月7日名列公司股东名册的股东[69] - 公司将暂停股份过户登记，股东需在2023年9月4日下午4时30分前提交所有股份过户文件[70] 公司治理及财务状况 - 公司截至2023年2月28日共有约9,536名员工，与前一个报告期相比基本保持稳定[71] - 公司遵循以贡献者为本，兼顾公平，具有市场竞争力的薪酬理念，根据不同岗位设计薪酬结构[72] - 公司致力于建立良好的企业治理常规及程序，以确保透明

人才培养与就业 - 公司累计向社会输送超过40万名高素质技术技能人才，平均就业率约为98%[4][5] - 2021年，公司近20%的毕业生就业于世界500强企业[11] - 2022年集团各院校连续两年就业率达到98%[23] - 2021年东北学校近20%的毕业生就业于世界500强企业[14] - 2020年广西学校就业率居省内同类院校第一，并获评“2020年就业工作突出单位”[16] - 东北学校连续五年位列中国民办大学排名20强，20%毕业生就职于世界500强企业[26][28] - 广西学校连续两年就业率省内同类院校第一，五年内唯一获得普通高校毕业生就业创业工作突出单位[26][31] - 甘肃学校毕业生就业率连续多年位居全省本科院校前列[50][52] - 公司2022年最终就业率连续两年达到98%，初次就业率达到89%，高于全国平均水平[61][62] - 公司2022年高质量就业率同比增长187%，朝阳产业就业人数同比增长45%[61][62] - 截至2021年12月31日，公司最终就业率达到98%，连续两年保持高位[75] - 截至2022年8月31日，公司初次就业率达到89%，高于全国平均水平[75] - 公司累计向社会输送40余万名高素质技术技能人才，平均就业率约98%[76] - 高质量就业率同比增长187%，其中23%的高质量就业来自世界五百强、全国百强及A股上市公司[84] - 公司旗下院校获教育部供需对接就业育人项目40项，贵州学校入选教育部“全国普通高校毕业生就业创业工作典型案例”[84] - 公司旗下贵州学校的就业工作获教育部部长赞赏，毕业生被评为教育部大学生就业创业典型[88] 财务表现与资本运作 - 2021年，公司完成亚太区教育行业中首单可转债（1亿美元）及股份配售的同步发行，可转债于2021年悉数赎回[9] - 公司2022年总收入同比增长24.6%，经调整归母净利润同比增长16.4%[56] - 公司2022年派息率达50%，股息率为9.3%[56] - 公司2022财年总收入为人民币22.625亿元，同比增长24.6%[101] - 公司2022财年收入为人民币19.217亿元，同比增长28.3%，主要归因于学费和住宿费收入的稳步增长以及甘肃学校和郑州学校的并表[102][105] - 公司2022财年主营成本为人民币11.713亿元，同比增长41.1%，主要由于人才引进和教学投入增加[103][106] - 公司2022财年毛利为人民币7.504亿元，同比增长12.5%，毛利率为39.0%，同比下降5.6个百分点[104][107] - 公司2022财年经调整净利润为人民币6.712亿元，同比增长13.4%[101] - 公司2022财年归母净利润为人民币6.200亿元，同比增长9.2%[101] - 公司2022财年经调整归母净利润为人民币6.610亿元，同比增长16.4%[101] - 公司2022财年其他收益及增益为人民币3.408亿元，同比增长7.2%[101] - 公司2022财年销售及分销开支为人民币2870万元，同比增长42.1%[101] - 公司2022财年融资成本为人民币1.147亿元，同比下降19.3%[101] - 公司其他收益及增益达到人民币340.8百万元，同比增长7.2%，主要由于职业技能培训服务收入增加22.0%和租金收入增加20.4%[108] - 销售及分销开支为人民币28.7百万元，同比增长42.1%，主要由于新媒体投入增加和甘肃学校、郑州学校并表[108] - 行政开支为人民币87.7百万元，同比增长3.5%，主要由于集团化办学模式探索和税务合规优化投入增加[108] - 其他开支为人民币112.5百万元，同比增长86.6%，主要由于校园商业业态升级和美元升值导致的汇兑损失[109][112] - 融资成本为人民币114.7百万元，同比下降19.3%，主要由于融资结构优化和利率水平下降[110][113] - 除税前溢利为人民币747.6百万元，同比增长10.3%[111][114] - 净利润为人民币630.2百万元，同比增长6.5%[115][116] - 归母净利润为人民币620.0百万元，同比增长9.2%[115][117] - 经调整净利润为人民币671.2百万元，同比增长13.4%[115][118] - 经调整归母净利润为人民币661.0百万元，同比增长16.4%[120] - 截至2022年8月31日，公司资金总额为人民币1,568.1百万元，较2021年同期增长32.9%，主要由于预收下一学年学费和住宿费的增加[122][124] - 公司有息负债总额为人民币3,333.1百万元，其中100百万美元为美元计值借款，其余为人民币计值[123][125] - 有息负债/总资产比率从2021年8月31日的29.8%上升至2022年8月31日的36.7%，主要由于新增人民币970.2百万元有息负债以赎回100百万美元可换股债券[126][127] - 净有息负债/总权益比率从2021年8月31日的37.1%上升至2022年8月31日的55.6%，主要由于可换股债券影响及收购哈轩公司26.09%股权[126][128] - 杠杆比率从2021年8月31日的74.0%上升至2022年8月31日的104.9%，主要由于有息负债增加及收购哈轩公司股权[126][129] - 2022年资本开支为人民币865.1百万元，主要用于学校楼宇建设、设施购置及土地购买[130] - 截至2022年8月31日，公司已签约但未拨备的资本承诺为人民币419.7百万元，较2021年同期的659.5百万元有所下降[132] - 公司无其他重大投资及资本资产计划[133][134] - 公司于2021年9月28日完成对郑州学校的100%股权收购，并于2021年11月19日进一步收购哈轩公司26.09%股权，使郑州学校和东北学校成为公司的100%综合联属实体[135] - 公司功能货币为人民币和港元，大部分收入和开支以人民币计值，截至2022年8月31日，部分银行贷款和银行结余以美元和港元计值，公司目前无外汇对冲政策[135] - 截至2022年8月31日，公司无任何重大或然负债、担保或未决诉讼[135] - 公司未签订任何资产负债表外交易[136] - 公司2022年派发末期股息为每股人民币0.093元，较2021年的每股人民币0.083元有所增加[156][157] - 公司2022年中期派息为每股人民币0.106元，较2021年的每股人民币0.054元大幅增加[158] - 公司截至2022年8月31日的可供分派储备为人民币148,047,000元，较2021年的人民币131,951,000元有所增加[198] - 公司决定派发截至2022年8月31日止年度的末期股息为每股人民币0.093元，较2021年的每股人民币0.083元有所增加[195] - 公司在报告期间的慈善捐款及其他捐献总额为人民币27,057,800元[198] 教学与科研成就 - 2021年，公司电商专业学生组成的团队在“双11”期间销售总额突破人民币97.3亿元，创历史新高[13] - 2022年，公司甘肃学校学生在中国机器人及人工智能大赛中实现国赛一等奖的突破[9] - 2022年，公司郑州学校学生在第十二届“蓝桥杯”全国软件和信息技术专业人才大赛中获全国总决赛一等奖[9] - 公司2022年拥有四门省级一流专业和七门省级一流课程[13] - 2022年学生在全国56项顶级综合性学科竞赛中获得22项最高奖项，创历史新高[22] - 2021年“双11”期间，由电商专业学生组成的团队销售额突破人民币97.3亿元，创历史新高[14] - 2022年甘肃学校学生在中国机器人及人工智能大赛中获得全国一等奖[18] - 2022年华中学校在第八届全国高校BIM毕业设计创新大赛中参赛队伍获奖率100%[24] - 华中学校是湖北西部唯一民办应用型本科高校，政府“村医计划”项目委培定向单位[26][30] - 洛阳学校是全国高职百强院校，构建“学院+书院”双院育人模式[26][29] - 甘肃学校是甘肃省首批应用技术大学，5个省级一流专业，多年就业率全省第一[26][29] - 郑州学校获得“河南省职业教育特色院校”称号，教育质量十佳院校[26][32] - 云南学校是云南第一所民办本科高校，教育部全国毕业生就业工作50强[27][34] - 贵州学校是贵州省规模最大的民办高校，教育部就业典型案例百强高校[27][33] - 云南学校在2021年全国大学生电子商务“创新、创意及创业”挑战赛中获得2个特等奖，获奖数量及人数全国第一[36] - 贵州学校在2021年“创新、创意及创业”大赛中获得特等奖、创新奖、创业奖、创意奖等全奖项“大满贯”[37][38] - 东北学校在2022年有5个专业入选中国顶尖应用型专业，包括焊接技术工程、交通运输、汽车服务工程、通信工程和电气工程及其自动化[41][42] - 华中学校拥有4个省级一流专业和7门省级一流本科课程[43][44] - 洛阳学校在2021年参与京东618和双11活动，销售额达121亿元人民币，位列全国高校电子商务专业第一[45][46] - 广西学校2021年获得18项“1+X”证书制度试点，市厅级课题8项[47][48] - 郑州学校拥有4个省级职业教育特色院校项目专业[49][53] - 甘肃学校拥有5个省级一流专业和4门省级一流课程[50][51][52] - 甘肃学校建有华为云、360网络安全等多个产业学院[50][52] - 公司2022年围绕教学、就业和服务体验精准投入，人才培养能力全面提升[56][57] - 公司2022年高学历高职称教师同比增长31%，引进及培养550多名双师型教师，组织500余次培训[58][59] - 公司2022年投入2.35亿人民币用于新建/改造实验实训室、更新教室桌椅、电脑、智慧黑板等教学设施[60] - 公司2022年学生获得省级以上奖项2,871项，同比增长220%[60] - 公司2022年新增7个省级一流专业，5个优势专业入选2022中国顶尖应用型专业[58][59] - 公司2022年建设47个产业学院，开设167个名企就业班，建设842个校内外实训基地[58][59] - 公司2022年成功申请教育部就业供需育人项目40个[58][59] - 公司在2022年新增7个省级一流专业和3门省级一流课程及精品课程[75] - 公司学生在全国56项顶级综合性学科竞赛中获得22项全国最高奖，创历史新高[75] - 公司首次与科研院所合作开设高质量产业学院，并着力建设世界高水平实验实训室[74] - 公司云教学平台累计点击量达34亿余次，公开出版17本云教材，其中1本入选十四五规划教材[77] - 公司新增7个省级一流专业和3门省级一流课程及精品课程[79] - 公司在56项顶级综合性学科竞赛中获22项全国最高奖，创历史新高[79] - 公司新增26间智慧教室，教学设施设备达国内领先水平[78] - 公司与哈佛大学教育学院斯诺实验室共建7门国际水平学前教育课程[78] - 公司组织外部专家培训及内部培训达530余次[76] - 公司旗下院校新增华为云鲲鹏产教融合基地和大健康虚拟模拟实训室[78] - 公司焊接技术与工程等五个优势专业被评为2022中国顶尖应用型专业[79] - 公司新增5个世界五百强产业学院，首次与科研院所合作建设产业学院[80] - 公司旗下洛阳学校入选教育部中德先进职业教育合作项目首批试点院校名单，为全国唯一入选的民办院校[88] - 公司旗下广西学校连续五年以省赛冠军身份参加蓝桥杯全国软件和信息技术专业大赛[88] - 公司旗下郑州学校为耐材行业头部企业开展“耐材基础云课堂”[88] - 公司旗下甘肃学校获批省级教学团队称号、省级实验示范中心称号及省级教学成果培育项目立项[88] 政策与法规 - 2021年10月12日，中共中央办公厅和国务院办公厅发布《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》，提出加快建立“职教高考”制度，鼓励上市公司和行业龙头企业举办职业教育[136] - 2021年12月，国务院学位委员会办公室发布《关于做好本科层次职业学校学士学位授权与授予工作的意见》，明确本科层次职业教育学士学位授权与授予规则与普通本科相同[137] - 2022年1月，教育部等四部门发布《“十四五”职业技能培训规划》，目标为2021-2025年开展补贴性职业技能培训不少于7500万人次，新增取得职业资格证书或职业技能等级证书不少于4000万人次[137] - 2022年2月，教育部公布2022年职业教育工作重点，提出促进高校毕业生就业、支持和规范民办教育健康发展，加快教育数字化转型[137] - 2022年1月发布的《“十四五”职业技能培训规划》设定了2021至2025年的关键目标：提供补贴性职业技能培训不少于7500万人次，其中农民不少于3000万人次；新增取得职业资格证书或职业技能等级证书的人员不少于4000万人次；新建公共实训基地不少于200个[139] - 2022年2月教育部提出推动高校毕业生更充分更高质量就业，支持并规范民办教育健康发展，加速教育数字化转型和智能化升级[140] - 2022年4月全国人大常委会发布《职业教育法》，明确职业教育与普通教育具有同等重要地位，支持社会力量广泛参与职业教育，鼓励企业深度参与产教融合、校企合作[141] - 2022年10月中共中央总书记习近平在二十大报告中强调坚持教育优先发展，加快建设高质量教育体系，明确职业教育、高等教育、继续教育的重点是协同创新，推进职普融通、产教融合、科教融汇[141] - 根据2016年12月29日发布的《国务院关于鼓励社会力量兴办教育促进民办教育健康发展的若干意见》，民办学校应建立分类登记及管理制度，举办者可自主选择举办非营利性或营利性民办学校[142] - 2017年9月1日实施的《中华人民共和国民办教育促进法》修订版规定，民办学校选择登记为营利性民办学校的，应进行财务清算，明确学校土地、校舍、办学积累等财产的权属并缴纳相关税费[143] - 2016年12月30日发布的《民办学校分类登记实施细则》规定，现有民办学校选择登记为非营利性民办学校的，应修改章程并完成新的登记手续[144] - 云南省政府于2017年12月18日发布《关于鼓励社会力量兴办教育促进民办教育健康发展的实施意见》，2019年6月12日发布《关于平稳有序推进民办学校分类登记管理的通知》[145] - 贵州省政府于2018年8月3日发布《关于支持和规范社会力量兴办教育促进民办教育健康发展的实施意见》，2019年6月11日发布《贵州省民办学校分类审批登记及监督管理实施办法（试行）》[145] - 黑龙江省政府发布《关于鼓励社会力量兴办教育促进民办教育健康发展的实施意见》及《黑龙江省民办学校分类登记实施办法》[145] - 公司下属的东北学校、广西学校、云南学校和贵州学校正在根据相关省级主管部门的指引办理分类登记手续[147] - 公司尚未开始其他下属学校的分类登记，且分类登记过程中存在不确定性，包括是否需要缴纳相关税费以及未来享受的税收和用地政策[147] - 2021年实施条例规定，非营利性民办学校享受与公办学校同等的税收优惠政策[148] - 2021年实施条例规定，新建、扩建非营利性民办学校，地方政府应按照与公办学校同等原则给予用地优惠[148] - 2021年实施条例未涉及具体的优惠税收和用地政策，因此公司下属民办学校未来享受的政府扶持仍存在不确定性[151] - 2021年实施条例鼓励企业以独资、合资、合作等方式举办或参与举办实施职业教育的民办学校[152] - 实施义务教育的民办学校不得与利益关联方进行交易，其他民办学校与利益关联方交易需遵循公开、公平、公允的原则[152] - 民办学校应建立利益关联方交易的信息披露制度，相关部门应加强对非营利性民办学校与利益关联方签订协议的监管[152] - 民办学校的开办资金、注册资本应与学校类型、层次、办学规模相适应，正式设立时应缴足[152] - 公司未被禁止收购提供高等教育服务的非营利性民办学校或通过结构性合约对其进行控制[154] - 公司下属民办学校若选择注册为非营利性民办学校，政府主管部门将每年审查其相关交易[154] - 公司运营尚未受到2021年实施条例的影响[154] - 公司运营尚未受到《外商投资法》的影响[155] - 公司董事会将持续监控《外商投资法》的任何更新，并寻求中国法律顾问的指导以确保合规[155] 公司治理与领导团队 - 李孝轩先生为公司创始人，拥有超过20年的教育领域经验，负责公司整体管理及战略发展[163][164] - 赵帅先生为公司首席执行官，拥有超过17年的教育经验，负责制定年度运营目标及日常管理[166][168] - 申春梅女士为公司执行董事，拥有超过10年的投资者关系管理、IPO、融资、并购等专业经验[170][171] - 沈女士曾参与并协助Grab Holdings Inc.完成25亿美元的G轮融资，这是当时东南亚历史上最大的单笔融资交易[172] - 鄺伟信先生拥有超过

教学质量与就业成果 - 公司截至2022年2月28日的中期业绩报告显示，教学质量持续提升，高质量就业成果显著，生师体验大幅改善[9] - 公司在高等职业教育领域已有22年经验，始终坚持“以学生为中心”的理念，并持续优化专业结构和人才培养模式[9] - 公司与1,754家国内外知名企业深入合作，建设34个产业学院，开设163个名企就业班[11][12] - 2021年底公司平均就业率达98%，高质量就业人数同比增长76%，发达地区名企就业人数同比提升191%[14][15] - 公司与301医疗集团达成实习就业战略合作，派出首批学生，为护理专业学生高质量就业奠定基础[16] - 公司旗下学校获批40项教育部供需对接就业育人项目，入选教育部就业典型案例100强[16] - 公司旗下贵州学校累计向社会输送7,500余名毕业生，服务省头部三甲医院[13] - 公司旗下云南学校位列中评榜“中国民办普通本科院校竞争力排行榜”云南省第一[16] - 公司旗下郑州学校获批早期教育专业，建设蓝桥现代产业学院，新建及改造升级学生公寓[21] - 公司旗下学校就业率位列省内同类院校第一，稳中有进实现发展预期[16] - 公司旗下学校生师满意度大幅提升，校园建设和改造力度持续加大[18][19] - 郑州学校在六个月内显著改善运营条件，包括新建和升级学生公寓、优化38间多媒体教室[22] - 公司引进高端人才500余人，硕士及以上教师人数同比增长21%[29] - 公司平均就业率约为98%，各院校就业率在各省区名列前茅[28] - 公司与哈佛大学教育学院、西交利物浦大学等国内外知名高校深度合作，共建优势专业[23] - 公司升级智能云教学平台，推动教育信息化和校园数字化[23] - 公司累计向社会输送40余万名技术技能人才[27] - 公司持续加大在人才、硬件、教学与就业、数字化四个领域的投入，全面支撑高质量发展[29] - 公司在就业相关投入较去年同期增长225.3%，2021年底高质量就业成果显著[30] - 公司升级智能云教学平台，采用云计算和人工智能技术，提升教学效率，并利用大数据技术构建教学管理与质量检测体系[31] - 公司与1,754家国内外知名企业合作，建设34个产业学院，开设163个名企就业班，显示人才培养模式日趋成熟[32][33] - 公司新增智能制造工程、大数据技术、网络与新媒体等八大新专业，并加强民生紧缺专业建设[34] - 贵州学校大健康学院累计向社会输送7,500余名毕业生，服务省头部三甲医院[34] - 洛阳学校电商专业毕业生连续多年助农新安县，累计销售农产品金额超过千万元[34] - 公司旗下院校护理学、电气自动化等4个专业获评国家级一流本科专业，6个省级一流本科专业获批[35][36] - 公司获得2021年度口碑就业影响力职业教育大奖、2021年度上市公司大奖等多个奖项[37] - 公司旗下院校在全国学科竞赛中获得180项国家级奖项，其中17项为最高奖[37] - 2021年底公司平均就业率达到98%，远高于全国平均水平[38][39] - 2021年底公司高质量就业人数同比增长76%，名企实习人数超过1万人[40][41] - 公司与智联招聘、实习僧合作，新增10万余个名企就业岗位[40][41] - 发达地区名企就业人数同比翻涨近两倍[40][41] - 公司与301医疗集团达成实习就业战略合作，为护理专业学生高质量就业奠定基础[40][41] - 报告期内公司响应生师诉求近4,000条，有效回复率达100%[41][42] - 贵州学校在2021年教育部年度就业工作会议上获教育部部长点名表扬[43][44] - 云南学校竞赛获奖数位列云南省第一[43][44] - 郑州学校商业收入同比翻倍[46][47] - 郑州学校获多项教育部认可的57项国赛及国家级奖项[46][47] 财务表现 - 公司2022年2月28日止六个月的总收入为1209.5百万人民币，同比增长30.7%[53] - 公司2022年2月28日止六个月的收入为1036.1百万人民币，同比增长31.7%[53] - 公司2022年2月28日止六个月的毛利为416.5百万人民币，同比增长16.7%[53] - 公司2022年2月28日止六个月的净利潤为355.6百万人民币，同比增长16.6%[53] - 公司2022年2月28日止六个月的归母净利潤为345.4百万人民币，同比增长17.2%[53] - 公司2022年2月28日止六个月的主营成本为619.6百万人民币，同比增长44.2%[53] - 公司收入为人民币10.361亿元，同比增长31.7%，主要归因于学费和住宿费收入的稳步增长以及甘肃学校和郑州学校的并表[54] - 主营成本为人民币6.196亿元，同比增长44.2%，主要由于人才引进和教学投入增加[54] - 毛利为人民币4.165亿元，同比增长16.7%，毛利率为40.2%，同比下降5.2个百分点[54] - 其他收益及增益为人民币1.734亿元，同比增长25.0%，主要由于职业技能培训服务和后勤收入的增长[55] - 销售及分销开支为人民币1560万元，同比增长88.0%，主要由于新媒体投入增加[56] - 行政开支为人民币5850万元，同比增长13.2%，主要由于与咨询公司合作增加投入[57] - 其他开支为人民币3580万元，同比增长35.1%，主要由于其他收益及增益增长和校园商业升级[61] - 融资成本为人民币6590万元，同比增长0.9%，融资利率水平下降至历史最低[61] - 除税前溢利为人民币4.141亿元，同比增长20.5%[61] - 归母净利润为人民币3.454亿元，同比增长17.2%[62] - 公司计息银行贷款及其他借款以及租赁负债总额为人民币2,621.0百万元，其中100百万美元以美元计值[64][67] - 公司归属于母公司股东的净利润为人民币345.4百万元，同比增长17.2%[65] - 公司总资本为人民币995.7百万元，同比下降15.6%，主要由于赎回100百万美元可转换债券[66] - 公司有息负债/总资产从2021年8月31日的29.8%上升至2022年2月28日的31.8%[68][69] - 公司净有息负债/总权益从2021年8月31日的37.1%上升至2022年2月28日的50.5%[68][70] - 公司杠杆比率从2021年8月31日的74.0%上升至2022年2月28日的81.5%[71][72] - 公司资本开支为人民币309.3百万元，主要用于学校楼宇建设、土地购置及设备采购[72][73] - 公司已订约但未拨备的资本承担为人民币472.3百万元，同比下降28.3%[76] - 公司无其他重大投资及资本资产计划[77][78] - 公司于2021年9月28日完成对郑州学校的100%股权收购，并于2021年11月19日进一步收购哈轩公司26.09%股权，使郑州学校和东北学校成为公司的100%综合联属实体[79] - 截至2022年2月28日，公司的按金金额为人民币344,733,000元，较2021年8月31日的人民币284,115,000元有所增加[80] - 公司截至2022年2月28日无任何重大或有负债、担保或未决诉讼[84] - 公司未签订任何资产负债表外交易[85] - 公司2022年2月28日止六个月的收入为1,036,111千元人民币，同比增长31.7%[192] - 公司2022年2月28日止六个月的毛利为416,549千元人民币，同比增长16.8%[192] - 公司2022年2月28日止六个月的期内溢利为355,611千元人民币，同比增长16.6%[192] - 公司2022年2月28日止六个月的每股基本盈利为0.22元人民币，同比增长15.8%[192] - 公司2022年2月28日止六个月的全面收益总额为369,346千元人民币，同比增长10.1%[194] - 公司2022年2月28日的非流动资产总值为7,047,192千元人民币，同比增长6.9%[197] - 公司2022年2月28日的流动资产总值为1,190,753千元人民币，同比下降11.3%[197] - 公司2022年2月28日的流动负债总额为2,627,632千元人民币，同比增长0.7%[197] - 公司2022年2月28日的资产净值为3,216,550千元人民币，同比增长0.8%[199] - 公司2022年2月28日的总权益为3,216,550千元人民币，同比增长0.8%[199] 公司战略与发展 - 公司计划持续走高质量内涵式发展道路，聚焦内生增长，为学生提供高质量职业教育机会[24] - 公司具有高安全边际、充裕现金流、稳健投资回报及高分红的公用事业股属性[24] - 公司未来将坚持高质量内涵式发展道路，聚焦内生发展[50] - 公司未来将强化港股绩优公用事业股属性，持续创造稳定回报[50] - 公司未来将持续以学生为中心，服务区域社会经济发展，为社会创造更大价值[51] - 公司将持续受益于职业教育利好政策，包括2022年5月1日起施行的新《职业教育法》[49] - 2022年2月，教育部公布2022年职业教育工作重点，预计公司将持续受益于职业教育利好政策[88] - 新修订的《职业教育法》自2022年5月1日起施行，明确职业教育与普通教育具有同等重要地位，支持社会力量广泛参与职业教育[88] - 公司功能货币为人民币和港元，大部分收入和开支以人民币计值，截至2022年2月28日，部分银行贷款和银行结余以美元和港元计值[79] - 公司目前无任何外汇对冲政策，管理层将持续关注外汇风险并考虑适时采取审慎措施[79] - 公司截至2022年2月28日无任何楼宇、家具及装置以及电子设备的抵押[83] - 公司截至2022年2月28日无任何重大投资、收购或出售附属公司、联营公司或合营公司[79] - 公司截至2022年2月28日拥有9,437名雇员，较2021年8月31日的8,647名增长9.1%，主要由于郑州学校完成并表及持续引进高质量人才[90][91] - 公司薪酬政策基于岗位能力、职责和贡献大小实施差异化薪酬水平，同时提供外部及内部培训计划以培养员工能力[92] - 公司旗下院校在疫情期间通过“智能云教学平台”和“七朵云”等数字化线上系统支持教学和就业，学生实习环节受到出行限制影响但评估影响不大[93] - 公司参与地方政府管理的雇员社会保障计划，包括住房公积金、养老保险、医疗保险等，并保持良好的劳资关系，报告期内无重大劳资纠纷[90][91] - 公司董事会由三名执行董事和四名独立非执行董事组成，致力于优化股东回报并持续改善企业管治常规[95] - 公司董事会计划每年派发不少于年度可供分派利润的30%作为股息[104] - 公司股息派发需遵守开曼群岛法律及公司章程细则，且不得影响公司偿债能力[99][104] - 公司股息派发还取决于其中国附属公司能否向公司支付股息，中国法规可能对此有所限制[106] - 公司董事会将根据财务业绩、现金流、未来业务前景等因素决定股息的形式、频率和金额[103] - 公司股息政策将定期检讨，但不保证任何特定期间会派发股息[107] - 公司主席李先生因疏忽在禁售期内购买股份，承诺参加合规培训并暂停股份交易[96] - 公司将在未来禁售期开始时同时通知李先生及其助理，以避免类似事件再次发生[96] - 公司派发中期股息每股人民币0.106元，较2021年同期的每股人民币0.054元增长96.3%[108] - 公司以港元支付中期股息，每股0.13012港元，采用汇率为人民币1.0元兑1.2275港元[108] - 公司于2021年9月28日悉数赎回1亿美元1.0厘2021年到期的有担保可换股债券[109] - 公司在报告期内以总代价约66.5百万港元回购23,509,000股股份，并已全部注销[110] - 2021年12月回购6,851,000股，最高价3.2100港元，最低价2.8000港元，总代价20,805,145港元[112] - 2022年1月回购11,561,000股，最高价3.2200港元，最低价2.1600港元，总代价31,567,694港元[112] - 2022年2月回购5,097,000股，最高价2.8700港元，最低价2.5900港元，总代价14,084,602港元[112] - 公司已审查结构性合约的整体表现，并认为集团在各重大方面遵守了结构性合约[114][116] - 公司与郑州新高教、北京新高教等签订了第八份结构性合约补充协议，以反映集团对郑州学校的权益[115][117] - 公司与哈轩公司、东北学校等签订了第九份补充协议，以反映哈轩公司股权变动[115][117] - 公司在中国提供高等教育和普通高中教育的外商投资必须为中外合作形式，且外方投资比例应低于50%[118] - 公司在美国加利福尼亚州开办新学校的计划仍在等待加州私立高等教育局的批准[119][120] - 公司所在地政府已出台多项配套措施，以推进民办学校分类登记管理[122] - 公司尚未开始集团下属学校的分类登记，存在税收和用地政策的不确定性[124] - 2021年实施条例规定非营利性民办学校可享受与公办学校同等的税收优惠政策[125] - 2021年实施条例鼓励企业以独资、合资、合作等方式参与举办实施职业教育的民办学校[127] - 公司未被禁止收购提供高等教育服务的非营利性民办学校或通过结构性合约进行控制[128] - 公司下属民办学校若选择注册为非营利性民办学校，可能面临政府部门的年度审查，导致合规成本增加，并可能影响结构性合约的运作[129] - 截至中期报告日期，公司的运营尚未受到《2021年实施条例》的影响[129] - 公司已根据《外商投资法》维持现有组织架构，但未来若协议控制被列为外商投资形式，可能面临合规不确定性[130] - 公司旗下甘肃学校和华中学校的转设工作已获得教育部批准，并完成相关主管部门的变更登记手续[132] - 截至2022年2月28日，公司董事及最高行政人员在股份、相关股份及债权证中的权益及淡仓已按规定通知公司和联交所[133][134] - 李先生持有公司48.25%的股份，共计756,340,225股[135] - 赵帅持有公司0.07%的股份，共计1,087,500股[135] - 邝伟信持有公司0.01%的股份，共计224,000股[135] - 胡建波持有公司0.01%的股份，共计210,100股[135] - 陈东海持有公司0.01%的股份，共计169,200股[137] - 彭子杰持有公司0.01%的股份，共计169,200股[137] - 申春梅持有公司0.02%的股份，共计350,000股[137] - 李先生持有云爱集团70.8305%的股权，注册资本为人民币24,720,523元[142] - 赵帅可能通过行使购股权获得1,016,500股公司股份[138] - 邝伟信可能通过行使购股权获得224,000股公司股份[138] - Aspire Education Management持有公司33.35%的股份，为最大股东[151] - Aspire Education Technology持有公司11.24%的股份[151] - 李先生通过多个实体合计持有公司48.25%的股份[151] - 景林资产管理香港有限公司持有公司6.19%的股份[151] - TX Capital (HK) Limited持有公司7.03%的股份[151] - 云爱集团持有嵩明德学70.8305%的股权[156] - 云爱集团持有排对排20.0568%的股权[156] - 云爱集团于2021年12月26日完成受让宁德公司持有的哈轩公司26.09%股权[156] - 公司于2017年3月20日采纳购股权计划，旨在激励合资格人士提升对集团的贡献，并吸引和挽留关键人才[158][159] - 合资格人士包括执行董事、经理、雇员、股东、供应商、客户、顾问等[160] - 根据购股权计划，公司可能发行的最高股份数目不得超过上市日期已发行股份的10%，即143,110,000股，占中期报告日期已发行股份的9.13%[161] - 截至2022年2月28日，公司拥有13,967,620份尚未行使的购股权，占已发行股份的0.89%[161] - 购股权计划自成为无条件之日起10年内有效，剩余有效期至2027年3月19日，约5年[164] - 购股权计划无最短持有期限，承授人无需达成任何业绩目标即可行使购股权[163] - 购股权的认购价不得低于股份面值、要约日期收市价或要约日期前5个营业日的平均收市价中的最高者[163] - 公司于2020年7月23日授予申春梅350,000份购股权，每股行使价为5

融资与资本运作 - 公司完成亚太区教育行业中首单可转债（1亿美元）+配售的同步发行[11] - 公司完成首次可转债发行，金额为1亿美元[11] - 公司悉数赎回可转债[12] - 公司于2021年6月与多家银行及瑞士信贷银行新加坡分行签订融资协议，涉及最高1亿美元的优先有抵押定期贷款及循环贷款融资，融资期限为3年[69][70] - 公司已悉数赎回2021年到期的1.0厘有担保可换股债券，赎回金额为1亿美元[104] - 公司计划在公开市场进行股份回购，最高总额为3亿港元[104] 学校收购与扩展 - 公司进一步获得洛阳学校及广西学校少数股东权益[11] - 公司完成华中学校及甘肃学校的转设[12] - 公司进一步获得广西学校少数股东权益[12] - 公司进一步获得东北学校少数股东权益[12] - 公司于2021年4月获得郑州学校100%主办权益，进一步扩大在河南省的市场份额，该省拥有最大的学生入学人数[65] - 公司于2021年4月获得所有必要批准，甘肃学校全面加入公司网络，其经营业绩并入公司经营业绩[65][66] - 公司于2021年5月进一步收购嵩明新巨10%股权，使其成为大爱树人100%拥有，有助于提升广西学校的办学水平[67] - 公司通过股权转让协议获得东北学校100%股权，进一步扩展办学网络[104] - 公司在2021年9月28日完成了对华中学校、东北学校、洛阳学校、广西学校、甘肃学校及郑州学校的投资[143] 学校建设与设施 - 公司甘肃学校新校园仅一年时间建成并安排8,000余学生入驻[12] - 公司2021年实施院校食堂就餐环境提升、学生住宿条件改造、教育教学设施提升和校园环境美化工程，生师满意度大幅提升[20] - 公司计划建造更多实训室并改善学校设施，以帮助学生发展实用技能和知识[145] 就业与校企合作 - 公司2021年就业率攀升至98%，远高于全国平均水平，其中云南、广西学校平均就业率位列全省同类院校第一[16][17] - 公司2021年与超过1,600家行业知名企业深度合作，开设名企就业班100余个，同比增长300%以上，产业学院增至30个，同比增长87.5%[18][19] - 公司2021年毕业生中名企实习就业人数占毕业生总数的15.38%，云南学校获评教育部全国高校毕业生就业能力培训基地[17] - 公司与超过1,600家名企建立深度合作机制，2020年底平均就业率攀升至98%，高质量就业率较2019年同期翻倍提升[52] - 公司旗下甘肃学校和广西学校就业率位居其全省及全区第一，其中甘肃学校就业率突破甘肃省本科历史就业率记录[52] - 公司2021届毕业生初次就业率达到90%，高质量就业学生人数较去年同期提升60%，名企实习就业人数较去年翻一番[55][57] - 公司旗下甘肃学校和广西学校在各自省份的就业率排名第一，甘肃学校连续两年突破甘肃省就业率历史记录[54][55] - 公司2021年毕业生就业薪资创历史新高，最高薪资远超省内同类院校[55][57] 教学质量与荣誉 - 公司2021年与哈佛大学教育学院斯诺实验室合作，共同开展高校学前教育专业建设，推进以OBE理念为指导的人才培养变革[19] - 贵州学校连续四年护士资格考试过关率高于全国高职平均水平，位列贵州省前茅[32] - 贵州学校获评教育部“全国高校毕业生就业创业典型”百强，为贵州省唯一获此殊荣的高校[32] - 东北学校汽车服务工程专业被推荐参加国家级一流专业建设[33] - 华中学校2021年公务员笔试通过率全省名列前茅[35] - 洛阳学校荣获第十届全国大学生电子商务“创新、创意及创业”挑战赛国家特等奖[36] - 广西学校连续两年就业率省内同类院校第一[39] - 甘肃学校2020年突破甘肃省毕业生就业率历史记录，2021年突破甘肃省毕业生初次就业率历史记录[40] - 郑州学校荣获第十一届蓝桥杯全国软件和信息技术专业人才大赛一等奖一项，优秀奖二项[41] - 公司旗下华中学校2021年临床医学专业录取分数线高于省控线41分[47] - 公司旗下两所独立学院在2021/22学年总在校生人数较转设前均有双位数提升[44] - 公司旗下云南学校被教育部确定为全国高校毕业生就业能力培训基地，贵州学校获评教育部“全国高校毕业生就业创业典型”百强[55][57] - 公司旗下学校在2021年8月31日前的十二个月内获得117个国家级奖项和895个省级奖项，表明其教学质量和育人能力得到认可[72] 财务表现 - 2021年总收入为1815.5百万人民币，同比增长24.6%[80] - 2021年净利润为591.8百万人民币，同比增长22.8%[80] - 2021年毛利为667.2百万人民币，同比增长8.2%[80] - 2021年其他收益及增益为318.0百万人民币，同比增长93.2%[80] - 2021年归母净利润为567.8百万人民币，同比增长31.2%[80] - 公司收入为人民币14.975亿元，同比增长15.9%，主要归因于甘肃学校并表及学费和住宿费收入的稳步增长[81] - 主营成本为人民币8.303亿元，同比增长22.9%，主要由于教学、就业和学生体验的投入增加以及甘肃学校并表[81] - 毛利为人民币6.672亿元，同比增长8.2%，毛利率为44.6%，同比下降3.1个百分点，主要由于人才和教学投入增加[81] - 其他收益及增益为人民币3.18亿元，同比增长93.2%，主要由于职业培训服务、后勤服务模式优化及校企合作收入增加[82] - 销售及分销开支为人民币2020万元，同比增长23.2%，主要由于品牌宣传投入增加[82] - 行政开支为人民币8470万元，同比下降4.3%，主要由于成本结构优化和行政开支严格控制[82] - 其他开支为人民币6030万元，同比增长258.9%，主要由于其他收益及增益增长带来的开支增加[82] - 融资成本为人民币1.421亿元，同比增长25.4%，主要由于新增1亿美元可转换债券融资及有息负债总额增加[83] - 公司截至2021年8月31日的除税前溢利为人民币677.9百万元，同比增长24.1%[84] - 公司净利润为人民币591.8百万元，同比增长22.8%[85] - 公司归母净利润为人民币567.8百万元，同比增长31.2%[85] - 公司资金总额为人民币1,180.0百万元，同比增长18.2%[86] - 公司财务成本增加25.4%至人民币142.1百万元，主要由于新增1亿美元可转换债券融资[87] - 公司有息负债/资产总值从2020年的32.4%降至2021年的29.8%[92] - 公司净有息负债/总权益从2020年的35.9%增至2021年的37.1%，主要由于郑州学校收购[92] - 公司杠杆比率从2020年的75.7%降至2021年的74.0%[94] - 公司资本开支为人民币446.8百万元，主要用于学校建设、土地购置及设备采购[95] - 公司已订约但未拨备的资本承担为人民币659.5百万元[97] 政策与法规 - 教育部提出地方政府在民办教育分类管理上享有更大自主权，并支持营利性民办学校[105] - 国家规划支持建设200所以上高水平高职学校和600个以上高水平专业[105] - 国家规划提出提升100所中西部本科高校办学条件[105] - 国家政策鼓励上市公司和行业龙头企业举办职业教育[105] - 国家政策提出对产教融合型企业给予金融、财政、土地和信用组合式激励[105] - 国家政策鼓励探索“中文+职业技能”的国际化发展模式[105] - 公司下属民办学校尚未开始分类登记，存在税收和用地政策的不确定性[109][111] - 2021年实施条例规定，非营利性民办学校享受与公办学校同等的税收优惠政策[110][112] - 地方政府对新建、扩建非营利性民办学校提供土地优惠，包括划拨、协议、招标等方式[110][112] - 公司下属民办学校分类登记的具体流程和优惠政策尚未明确[109][111] - 2021年实施条例未涉及优惠税收和用地政策的具体规定[110][112] - 公司未被禁止收购提供高等教育服务的非营利性民办学校或通过结构性合约对其进行控制[113] - 公司无计划收购提供义务教育的民办学校或提供学前教育的非营利性民办学校[113] - 结构性合约可能被视为与公司下属民办学校利益关联方的交易，可能产生重大合规成本[113] - 公司下属民办学校选择注册为非营利性民办学校时，政府主管部门需每年审查其相关交易[113] - 公司运营尚未受2021年实施条例影响[114] - 公司运营尚未受外商投资法影响[115] - 外商投资法未将协议控制明确列为外商投资形式，结构性合约将继续有效[115] - 未来法律可能将协议控制列为外商投资形式，公司需采取相关措施，存在不确定性[115] 股东与股权结构 - 李先生持有公司752,465,225股，占公司总股权的47.45%[165] - 赵帅持有公司1,087,500股，占公司总股权的0.07%[165] - 邝伟信持有公司224,000股，占公司总股权的0.01%[165] - 胡建波持有公司210,100股，占公司总股权的0.01%[165] - 陈冬海持有公司169,200股，占公司总股权的0.01%[165] - 彭子杰持有公司169,200股，占公司总股权的0.01%[165] - 申春梅持有公司350,000股，占公司总股权的0.02%[165] - 李先生通过Aspire Education Management、Aspire Education Technology和Aspire Education Consulting间接持有公司股份，分别占61.48%和79.19%[166][168] - 云爱集团中，李先生持有70.8305%的股权，注册股本为人民币24,720,523元[172] - 云爱集团的股权转让中，总计约55.3041%的股权被转让，上海太富将其15.5265%的股权转让给嵩明德学[172][174] - Aspire Education Management持有公司股份518,852,625股，占公司总股权的32.72%[181] - Aspire Education Technology持有公司股份176,160,100股，占公司总股权的11.11%[181] - 李先生通过Aspire Education Management和Aspire Education Technology合计持有公司股份752,465,225股，占公司总股权的47.45%[181] - TX Capital (HK) Limited持有公司股份98,524,000股，占公司总股权的6.21%[181] - 景林資產管理香港有限公司持有公司股份98,099,000股，占公司总股权的6.19%[181] - 嵩明德學持有雲愛集團70.8305%的股權，註冊股本金額為人民幣24,720,523元[184] - 排對排持有雲愛集團20.0568%的股權，註冊股本金額為人民幣7,000,000元[184] - 寧德公司持有哈軒公司26.09%的股權，註冊股本金額為人民幣31,308,000元[186] 购股权计划 - 公司已发行股份的10%（即143,110,000股）可用于购股权计划，占年报日期已发行股份的9.02%[188][192] - 任何12个月内授予单一人士的购股权所发行的股份不得超过公司已发行股本的1%[189][193] - 公司拥有14,058,040份尚未行使的购股权，占已发行股份的0.89%[194][198] - 购股权计划的有效期为10年，将于2027年3月19日到期[194][198] - 购股权的认购价不得低于股份面值、要约日期的收市价或前5个营业日的平均收市价中的最高者[194][197] - 购股权计划自2017年3月20日采纳，旨在激励合资格人士并为公司吸引和保留人才[188][190] - 合资格人士包括公司董事、员工、股东、供应商、客户等[188][191] - 购股权计划的有效期剩余约5年零4个月[194][198] - 购股权的授予无需达到任何业绩目标[194][195] - 购股权的授予需在要约日期后28天内接受[194][196] - 公司在截至2021年8月31日的年度内授予的所有购股权的公允价值为人民币0元，其中授予董事和员工（不包括董事和首席执行官）的购股权价值分别为人民币0元[199] - 公司在截至2021年8月31日的年度内根据购股权计划授予的购股权变动详情已披露[200] 公司治理与高管 - 公司董事会主席李孝轩先生拥有超过20年的教育领域经验，负责公司的整体管理及战略发展[128][129] - 公司首席执行官赵帅先生拥有超过16年的教育经验，负责制定年度运营目标及日常管理[131][133] - 申春梅女士在Grab Holdings Inc.期间参与并协助完成25亿美元的G轮融资，为当时东南亚地区历史上最大规模的单轮融资交易[136] - 申春梅女士在2014年带领团队荣获「Sabre Awards」(Global Campaign of the Year)全球财经公关大奖[136] - 申春梅女士在TCL电子控股有限公司担任企业融资及投资者关系总监，全面负责资本市场事宜[136] - 申春梅女士在鑫苑置业有限公司担任投资者关系总监，该公司为中国百强房地产公司并在纽约证券交易所上市[136] - 申春梅女士在FTI Consulting担任总监，负责中国公司赴香港及美国首次公开招股及投资者关系策略咨询[136] - 申春梅女士在飞鹤国际（现中国飞鹤有限公司）担任投资者关系经理，该公司在香港联交所上市[136] - 申春梅女士于2005年获英国利兹大学荣誉学士学位，并于2006年获英国阿伯丁大学工商管理硕士学位[136] - 赵先生于2013年12月取得高级经济师资质，并于2017年6月获得吉林大学软件工程硕士学位[135] - 赵先生于2004年7月获授中国昆明理工大学机械工程自动化学士学位[135] - 赵先生自2016年3月起担任云爱集团高级总裁，负责管理和战略发展[134] - 鄺偉信先生自2017年3月20日起担任公司独立非执行董事，拥有超过10年的亚洲企业融资及股权资本市场经验[137] - 鄺偉信先生目前担任中国金属资源利用有限公司（股份代号：1636）的执行董事，负责公司企业及战略发展[137] - 鄺偉信先生曾担任古杉环保能源有限公司总裁，该公司美国预托股份于2007年12月至2012年10月在纽约证券交易所上市[137] - 鄺偉信先生自2014年7月16日起担任顺风国际清洁能源有限公司（股份代号：1165）的独立非执行董事[137] - 鄺偉信先生自2011年8月26日起担任千百度国际控股有限公司（股份代号：1028）的独立非执行董事[137] - 鄺偉信先生自2011年6月8日起担任中国服饰控股有限公司（股份代号：1146）的独立非执行董事[137] - 鄺偉信先生自2019年3月15日起担任新东方在线科技控股有限公司（股份代号：1797）的独立非执行董事[137] - 胡建波先生自2017年12月22日起担任公司独立非执行董事，拥有超过20年的教育行业经验[137] - 胡建波先生自1997年7月起担任西安欧亚学院的院长及董事会主席[137] - 胡建波先生目前担任中国民办教育协会副主席及21世纪教育研究院副主席[137] - 陈冬海先生于2019年8月26日被任命为独立非执行董事，现任苏兴实业有限公司和百川国际投资有限公司董事长[138] - 彭子杰博士现任公司独立非执行董事，拥有超过20年的银行、金融和咨询行业经验，曾在多家知名金融机构担任高层管理职位[138] - 彭子杰博士于2010年获得上海财经大学企业管理博士学位，并于2015年完成牛津大学博士后研究[138] - 彭子杰博士自2017年起担任广东省投资发展促进会（广东、佛山）理事[138] - 彭子杰博士自2020年8月起再次担任Metropolitan Bank首都银行（中国）独立董事，并担任关联关系交易控制委员会主席[138] - 孙璐女士于2019年4月加入公司担任首席财务官，拥有超过20年的银行、商务及金融行业经验[139] - 孙璐女士曾任职于华夏银行，担任总行贸易金融部总经理等高级管理职位[139] - 滕靖南先生于2018年8月加入公司担任首席投资官，拥有超过10年的资深机关工作经验[139] - 滕靖南先生曾在中国民主促进会中央委员会办公厅秘书处担任秘书[139] - 刘风明女士于2002年9月加入公司，现任高级副总裁[140] - 刘风明女士曾担任云南学校副院长、专修学院院长等职位[141] - 刘风明女士自2016年7月起担任云爱集团副总裁[141] - 刘风明女士自2020年12月起担任中国新高教集团有限公司高级副总裁[141] 股息与分红 - 公司决定大幅提升派息比率，积极回馈长期支持的投资者[24][26] -

财务表现 - 2021财年中期总收入为92.52亿元人民币，同比增长34.1%[10] - 2021财年中期毛利为35.68亿元人民币，同比增长20.8%[10] - 公司2021财年中期总收入为人民币9.25亿元，同比增长34%[21] - 公司2021财年中期净利润为人民币3.05亿元，同比增长36%[21] - 公司2021财年中期归母净利润为人民币2.95亿元，同比增长45%[21] - 公司收入同比增长29.8%，从6.059亿人民币增至7.865亿人民币[36] - 销售成本同比增长38.3%，从3.106亿人民币增至4.297亿人民币[37] - 毛利同比增长20.8%，从2.953亿人民币增至3.568亿人民币[38] - 毛利率从48.7%下降至45.4%，主要由于教学投入增加[38] - 其他收益及增益同比增长65.5%，从8380万人民币增至1.387亿人民币[42] - 销售及分销开支同比增长5.1%，从790万人民币增至830万人民币[43] - 行政开支同比增长14.6%，从4510万人民币增至5170万人民币[44] - 公司其他开支增加173.2%，从人民币9.7百万元增至26.5百万元，主要由于其他收益及增益增长以及收购云南职业学校带来的开支增加[45][49] - 公司融资成本增加23.7%，从人民币52.8百万元增至65.3百万元，主要由于可转换债券初始成本一次性计入的影响[46][50] - 公司除税前溢利上升30.4%，从人民币263.6百万元增至343.7百万元，主要由于内生增长显著、多元收入发展及成本结构优化[47][51] - 公司所得税开支仅增加0.3%，从人民币38.6百万元增至38.7百万元，增速显著低于收入增速29.8%，主要由于税务筹划效果显著[48][52] - 公司净利润上升35.6%，从人民币225.0百万元增至305.0百万元[53][56] - 公司归母净利润上升45.0%，从人民币203.2百万元增至294.6百万元[54][57] - 公司经调整净利润上升53.3%，从人民币225.0百万元增至345.0百万元[55][58] - 公司经调整归母净利润上升64.7%，从人民币203.2百万元增至334.6百万元[60][61] - 公司资金总额增长63.5%，从人民币998.1百万元增至1,632.2百万元，资金储备显著增强[63][64] - 公司计息银行贷款及其他借款以及租赁负债总额为人民币14.064亿元，较2020年8月31日的18.958亿元有所减少[65] - 公司有息负债/总资产比率从2020年8月31日的32.4%降至2021年2月28日的21.1%，主要由于有息负债规模减少[65] - 公司净有息负债/总权益比率从2020年8月31日的35.9%降至2021年2月28日的-7.4%，主要由于资金储备增加[65] - 公司杠杆比率从2020年8月31日的75.7%降至2021年2月28日的46.2%，主要由于有息负债规模降低[66] - 公司截至2021年2月28日的资本开支为人民币1.799亿元，主要用于新学校校园兴建楼宇及学校设施以及购买设备及软件[67] - 公司截至2021年2月28日的资本承担为人民币4.737亿元，主要用于兴建楼宇、购买设备及投资甘肃学校[71] - 公司截至2021年2月28日的抵押资产总账面净值约为人民币1.66026亿元，较2020年8月31日的1.82969亿元有所减少[76] - 公司截至2021年2月28日的按金金额为人民币7799.4万元，较2020年8月31日的2.71796亿元大幅减少[81] 学校网络与扩展 - 公司于2021年4月13日投资郑州城市职业学院（郑州学校）[7] - 学校网络包括云南工商学院、贵州工商职业学院、哈尔滨华德学院等8所学校[6] - 公司成功收购郑州学校，预计未来三年净收益将实现较好的年复合增长[22] - 公司通过整合新并购学校，提升运营效率和盈利能力[36] - 公司以人民币235万元收购北京联合开放教育科技有限公司100%股权，以加强线上线下混合教学[87] - 公司以人民币673,516,600元成功竞标郑州学校100%举办权，预计将显著提升学生人数和学费收入[87] - 华中学校和甘肃学校成功转设为民办普通本科学校，分别更名为湖北恩施学院和兰州信息科技学院[88][89] - 甘肃学校2020/2021学年在校生人数增加至9,200余人，并成为公司控制实体，将并入公司经营业绩[91][93] - 公司计划加大办学投入，适度降低毛利以换取长期可持续增长[25] - 公司计划在实现收入目标后，适度降低毛利率以换取更可持续的增长[26] - 公司计划将部分所得款项用于潜在收购新学校，尤其是位于大湾区和川渝地区的学校[156] 战略与合作 - 公司坚持“内生+外延”双轮驱动战略，推动高质量增长[16] - 公司坚持“有机增长+价值投资”的双轮驱动发展战略，优先内部发展[26] - 公司与京东、华为等知名企业达成战略合作，推动高质量就业和人才培养[94][95] - 公司设立长三角地区就业创新中心，为学生提供更多就业机会[95] - 公司与苏州、滁州、慈溪政府签署“校政行企”合作框架协议，开启多维度协同育人新模式[95] - 公司与华为签署全面合作协议，共建华为云学院项目，推动信息与通信技术人才培养[95] - 公司通过线上线下品牌招生策略，强化空中宣传，扩大知名度与美誉度[104] - 公司以学习成果为导向，反向设计教学内容，推动产学研融合发展[104] - 公司旗下院校积极参与教育部认可的44项全国性大学生竞赛，获得多项荣誉[100][102] 融资与资本运作 - 公司于2020年9月完成1.3亿美元融资，包括1亿美元可转债和3000万美元先旧后新配售，票息率仅为1%，创下港股上市教育公司中最低票息率之一[96][98] - 可转债转股溢价率为18%，创下近两年一年期可转债发行的最高溢价水平[96][98] - 先旧后新配售的折让率约为7.76%，为年度港股上市教育公司中最低折让之一[96][98] - 公司于2021年4月设立目标资本规模为20亿元人民币的信託计划，首期出资不超过5亿元人民币，用于扩展民办高等教育业务[97][99][100] - 公司发行了2021年到期的1亿美元可换股债券，初步换股价为每股6.313港元，较2020年9月16日收盘价溢价8.84%，较前五个交易日平均收盘价溢价14.57%[135][137] - 可换股债券的净收益约为9900万美元，计划用于现有学校的提质增效、潜在收购新学校（尤其是大湾区、川渝及某些其他地区）以及一般公司用途[141] - 假设可换股债券按初步换股价悉数转换，将转换为约122,764,137股股份，占公司当时已发行股本的7.96%[138][140] - 可换股债券的发行于2020年9月30日完成，并于2020年10月5日开始在交易所上市及买卖[142] - 公司于2020年9月30日完成可转换债券的发行，债券发行给不少于六名独立承配人，均为非美国人士，债券于2020年10月5日上市[143] - 公司计划通过发行可转换债券扩大股东基础，改善流动性，降低融资成本，并筹集更多营运资金[144] - 公司于2020年9月16日与Aspire Education Management及纽约梅隆银行签订配售及认购协议，以每股5.35港元的价格配售44,000,000股股份[147] - 配售价较2020年9月16日收盘价5.80港元折让约7.76%，较前五个交易日平均收盘价5.51港元折让约2.90%，较前十日平均收盘价5.48港元折让约2.37%[149] - 配售股份及认购股份占公司当时已发行股本的约2.85%，认购事项完成后占扩大后股本的约2.78%[150] - 认购事项所得款项净额约为2.3279亿港元，计划用于现有学校的提质增效、潜在收购新学校及一般公司用途[152] - 公司于2020年9月21日完成配售，44,000,000股配售股份成功配售给不少于六名承配人，并于2020年9月25日向Aspire Education Management发行44,000,000股认购股份[153] - 公司计划将37%的所得款项用于现有学校的提质增效，投资金额为2.391亿港元[146] 学生与就业 - 公司2020年平均就业率攀升至98%，远高于全国平均水平[18] - 公司总学生人数从2017年上市时的约4.65万人增加至目前的逾12.6万人，位列香港联交所高教板块第三[83] - 公司学生总数从2017年的约46,500人增加到目前的超过126,000人，增长显著[86] - 甘肃学校获批专升本招生计划2000个，较去年翻倍，并将此最佳实践推广至其他院校[104] 公司治理与股东结构 - 公司总部位于中国北京市东城区环球贸易中心A座25楼[4] - 公司主要往来银行包括中国民生银行、中国工商银行、广发银行等[5] - 公司股票代码为2001，于2017年4月19日上市[5] - 公司注册办事处位于开曼群岛Cricket Square Hutchins Drive[4] - 公司香港主要营业地点位于湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[4] - 公司董事会建议派发截至2021年2月28日止六个月的中期股息每股人民币0.054元，折合港元0.06447元[130][132] - 公司董事及最高行政人员在公司股份、相关股份及债权证中的权益及淡仓情况已按证券及期货条例第XV部第7及第8分部的要求通知公司和联交所[178][179] - 李先生持有公司751,465,225股，占公司股权的47.39%[180] - 赵帅持有公司1,087,500股，占公司股权的0.07%[180] - 邝伟信持有公司224,000股，占公司股权的0.01%[180] - 胡建波持有公司210,100股，占公司股权的0.01%[180] - 陈冬海持有公司169,200股，占公司股权的0.01%[181] - 彭子杰持有公司169,200股，占公司股权的0.01%[181] - 申春梅持有公司350,000股，占公司股权的0.02%[181] - 李先生持有Aspire Education Technology约61.48%的已发行股份[182] - 李先生通过全权信托持有Aspire Education Consulting约79.19%的已发行股份[183] - 李先生可能通过行使购股权获得1,452,500股股份[183] - 赵帅先生可能通过行使购股权获得1,016,500股股份[184] - 邝伟信先生可能通过行使购股权获得224,000股股份[185] - 胡建波先生可能通过行使购股权获得210,100股股份[185] - 陈冬海先生可能通过行使购股权获得169,200股股份[185] - 彭子杰博士可能通过行使购股权获得169,200股股份[185] - 申春梅女士可能通过行使购股权获得350,000股股份[186] - 李先生持有云爱集团约70.8305%的股权[189] - Aspire Education Management持有公司32.73%的股份，共计518,852,625股[194] - Aspire Education Technology持有公司11.37%的股份，共计175,160,100股[194] - 李先生通过Aspire Education Management、Aspire Education Technology及全权信托合计持有公司47.39%的股份，共计751,465,225股[194] - 瑞银集团持有公司5.78%的股份，共计91,724,723股[194] - 景林资产管理香港有限公司持有公司6.19%的股份，共计98,099,000股[194] - TX Capital (HK) Limited持有公司5.67%的股份，共计89,846,000股[194] - 李先生持有Aspire Education Technology约61.48%的已发行股份[195] - 李先生通过全权信托持有Aspire Education Consulting约79.19%的已发行股份[196] - 嵩明德学持有云爱集团70.8305%的股份，注册股本为人民币24,720,523元[199] - 宁德公司持有哈轩公司26.09%的股份，注册股本为人民币31,308,000元[200] 政策与法规 - 2020年11月教育部提出地方政府在民办教育分类管理上享有更大自主权，允许根据实际情况制定营利性与非营利性登记时间及税费[121][123] - 2021年3月发布的“十四五”规划明确提出建设高质量教育体系，支持建设200所以上高水平高职学校和600个以上高水平专业[121][124] - 民办学校应建立分类登记及管理制度，举办者可自主选择举办非营利性或营利性民办学校[164][165] - 现有民办学校选择登记为营利性民办学校的，应进行财务清算并明确财产权属，缴纳相关税费后重新登记[166] - 公司下属民办学校尚未开始分类登记，存在不确定性[169][171] - 公司可能需将下属民办高校登记为营利性民办学校，影响扩张策略[173] - 送审稿仍在磋商阶段，尚未颁布或实施[173] - 公司旗下甘肃学校和华中学校的转设工作已获得教育部的批准，并已完成省内相关主管部门的变更登记[177] 其他 - 公司目前平均学费相较于市场仍处于较低水平，未来将通过高质量教学、就业、师生体验和校园环境支撑学费持续提升[120][122] - 截至2021年2月28日，公司拥有7,671名员工，较2020年8月31日的7,430名有所增加[125][126] - 公司或其附属公司在报告期内未购买、出售或赎回任何上市证券[157][159] - 公司董事会已审阅结构性合约的总体表现，并认为集团在各重大方面遵守了结构性合约[158][160] - 嵩明高学及北京联合将与辉煌公司、云爱集团及其登记股东订立第五份补充协议，以反映对北京联合100%股权的收购[161] - 中外合作民办学校的外资方须为持有相关资格及提供优质教育的外国教育机构，且外资部分应低于50%[162] - 公司已采取特定计划并开始实行具体措施，以展现其符合资历要求[162] - 公司在美国加利福尼亚州开办新学校仍待加州私立高等教育局批准[163]

公司发展历程 - 1999年公司成立云南爱因森计算机职业培训站，进入民办教育行业[13] - 2004年公司成立，提供本科教育，是甘肃省多项荣誉院校且全省独立学院专利数第一[125] - 公司股份代号为2001，于2017年4月19日在香港联交所主板上市[9,11] - 2011年云南学校从专科升格为本科院校[14] - 2016年华中学校新校园建成[14] - 2018年3月5日，公司获纳入恒生港股通指数成份股[17] - 2020年完成亚太区教育行业中首单可转债券（1亿美元）+配售同步发行[19] - 2020年甘肃学院新校建成，安排8000余学生入驻[17] - 2020年公司进一步收购河南学校及广西学校少数股东权益[19] - 2020年公司收购云南职业学校[19] - 2020年5月8日，公司完成收购河南学校办学主体45%权益；7月29日，完成收购广西学校办学主体唯一股东嵩明新居39%权益；6月12日，完成收购云南职业学校办学主体唯一股东北京方知100%权益[186] - 2020年7月29日，公司宣布将财政年度结算日由12月31日更改至8月31日[128] 财务数据关键指标变化 - 2019 - 2020学年公司实现总收入14.6亿元，同比增长69.6%[26][27] - 2019 - 2020学年公司实现净利润4.8亿元，同比增长124.3%[26][27] - 2019 - 2020学年公司实现归母净利润4.3亿元，同比增长127.4%[26][27] - 截至2020年8月31日止八个月，公司收入为人民币721.6百万元，销售成本为人民币433.0百万元，毛利为人民币288.6百万元[128] - 截至2020年8月31日止年度，备考收入为人民币1,292.4百万元，较截至2019年8月31日止年度备考收入人民币726.9百万元增加77.8%[134][139] - 截至2020年8月31日止年度，备考销售成本为人民币675.7百万元，较截至2019年8月31日止年度备考销售成本人民币414.6百万元增加63.0%[134][140] - 截至2020年8月31日止年度，备考毛利为人民币616.7百万元，较截至2019年8月31日止年度备考毛利人民币312.3百万元增加97.5%[134] - 截至2020年8月31日止年度，备考除税前溢利为人民币546.3百万元，较截至2019年8月31日止年度备考除税前溢利人民币240.4百万元增加127.2%[134] - 截至2020年8月31日止年度，备考年内净利润为人民币482.0百万元，较截至2019年8月31日止年度备考年内净利润人民币214.9百万元增加124.3%[134] - 2020年8月31日止八个月，公司毛利为2.886亿元，2020年度备考毛利为6.167亿元，较2019年度的3.123亿元增加97.5%，备考毛利率从43.0%升至47.7%[141][144] - 2020年8月31日止八个月，公司收入为7.216亿元，2020年度备考收入为12.924亿元，较2019年度的7.269亿元增加77.8%[142] - 2020年8月31日止八个月，公司销售成本为4.33亿元，2020年度备考销售成本为6.757亿元，较2019年度的4.146亿元增加63.0%[143] - 2020年8月31日止八个月，公司其他收益及增益为7470万元，2020年度备考其他收益及增益为1.646亿元，较2019年度的1.321亿元增加24.6%[146][150] - 2020年8月31日止八个月，公司销售及分销开支为1050万元，2020年度备考销售及分销开支为1640万元，较2019年度的1020万元增加60.8%，约占总收入1%[147][151] - 2020年8月31日止八个月，公司行政开支为4230万元，2020年度备考行政开支为8850万元，较2019年度的6010万元增加47.3%[148][152] - 2020年8月31日止八个月，公司其他开支为1050万元，2020年度备考其他开支为1680万元，较2019年度的4620万元减少63.6%，剔除减值准备影响增长10.5%[149][153] - 2020年8月31日止八个月，公司融资成本为7640万元，2020年度备考融资成本为1.133亿元，较2019年度的8750万元增加29.5%[155][159] - 2020年8月31日止八个月，公司EBITDA为4.025亿元，2020年度备考EBITDA为8.216亿元，较2019年度经调整的4.467亿元增加83.9%[156] - 2020年8月31日止八个月，公司除税前溢利为2.236亿元，2020年度备考除税前溢利为5.463亿元，较2019年度的2.404亿元增加127.2%；2020年8月31日止八个月，公司净利润为1.971亿元，2020年度备考净利润为4.82亿元，较2019年度的2.149亿元增加124.3%[157][158] - 2020年8月31日止八个月EBITDA为4.025亿元，2020年全年备考EBITDA为8.216亿元，较2019年调整后EBITDA 4.467亿元增长83.9%[160] - 2020年8月31日止八个月税前利润为2.236亿元，2020年全年备考税前利润为5.463亿元，较2019年备考税前利润2.404亿元增长127.2%[161] - 2020年8月31日止八个月净利润为1.971亿元，2020年全年备考净利润为4.82亿元，较2019年备考净利润2.149亿元增长124.3%[162] - 截至2020年8月31日，集团资金总额为9.981亿元，较2019年12月31日的10.473亿元降低4.7%[164][166] - 2020年8月31日止八个月，集团资本开支为1.048亿元，用于学校建设和设备软件购买[165][167] - 截至2020年8月31日，集团已订约但未拨备的物业、厂房及设备为1.908亿元，投资为0.23亿元，总计2.138亿元；2019年12月31日分别为1.4亿元、0.43亿元，总计1.83亿元[169] - 截至2020年8月31日，集团银行贷款及其他借款为18.958亿元，其中3.876亿港元为港元计值，其余为人民币计值[172][177] - 集团有息负债/总资产比率由2019年12月31日的24.8%增至2020年8月31日的32.4%[174][179] - 集团净有息负债/权益比率由2019年12月31日的14.9%增至2020年8月31日的35.9%[175][180] - 集团杠杆比率由2019年12月31日的50.4%增至2020年8月31日的75.7%[176][181] - 2020年8月31日，公司楼宇、家具及装置以及电子设备总账面净值约为1.82969亿元，2019年12月31日为2.50178亿元[195] - 2020年8月31日，公司按金金额为2.71796亿元，2019年12月31日为3.43亿元[195] - 董事会决议就截至2020年6月30日止六个月派发中期股息每股0.042元，以每股0.0471港元派付，于2020年10月12日派付[196][197] - 董事会建议就截至2020年8月31日止八个月暂不派发股息，考虑于截至2021年2月28日止六个月中期业绩派发中期股息[196][198] 在校生及招生相关数据 - 2020年公司在校生人数突破12.56万人[19] - 截至2020年10月底，公司在校生12.56万人，同比增长10.7%[26][27] - 新增33个热门专业、34个“高薪卓越班”，新增政府职业教育培训名额2.9万人次[42][43] 业务线收入数据 - 全年学费收入12.02亿元，同比增长87.5%[42][43] - 经调整住宿费收入1.28亿元，同比增长49.1%[42][43] - 经调整培训、后勤及其他收益1.52亿元，同比增长62.1%[42][43] 教学及就业相关数据 - 公司毕业生平均就业率超90%，广西学校就业率达96%，甘肃学院就业率近93%[31][32] - 公司院校明星就业率同比提升111%[31][32] - 公司与超1100家企业达成深度合作，其中世界500强、中国500强企业占14%[31][32] - 截至报告日期，各院校获国家、省、市级奖项552项[35][36] - 公司及院校在疫情期间共捐款140万元[35][36] - 公司累计为师生提供各类综合服务2000万次[39][40] - 生均学费由10,995元增至11,475元，同比提升4.4%[42][43] - 建成容纳10万人同时学习的线上线下混合式教学平台，完成在线建课4000门、线上教学140余万次，浏览点击量4亿余次[46][48] - 院校领导班子中自有培养人数占比接近90%[47][49] - 额外新增教学、体验、就业方面费用4840万元[52] - 19/20学年因疫情退还住宿费3719万元，2020年首八个月因疫情后勤退费702万元[44] - 云南省网络技术人才中20%毕业于云南学校，云南华为生态体系中40%技术人员是云南学校学子[64][68] - 云南学校升级改造40余间教学实验实训室，现有基础、专业实验室和实训场所共134个[66][70] - 云南学校近两年在全国大学生电子商务等大赛获国赛8个、省赛41个奖项，孵化12家大学生创立的小微企业[66][71] - 贵州学校为中国水利水电第七工程局培养建筑工程人才200余人，该企业每6个职工有1个毕业于贵州学校，2020年入职工程类贵州高校应届生100%是该校学子[74][78] - 贵州学校合作的贵州医院超80所[74][78] - 东北学校校内有12个大型实践教学中心、197间实验室，校外有97个实习基地，改造18间实验室[83][85] - 2020年东北学校面向9个专业新开设19个新生英才班，英才班累计开设60多个班，培养近2000名学生[83][85] - 东北学校新增7家校企合作企业，近20%应届毕业生在世界500强企业就业[83][87] - 东北学校与西门子共建东北首个智能制造技术联合示范中心，智能制造工程专业获批并面向全国招生，是省内唯一本科专业[83][86] - 华中学校电气工程及其自动化专业超300名毕业生，120人进入大型国企，就业人数占比超30%[90][93] - 河南学校培养电商人才4000余人，逾1200人入职京东，河南京东电商运营团队每10人中有7人来自该校，2015 - 2020年“双11”学生参与销量占洛阳电商销量超60%，连续六年排第一[99][103] - 2020年河南学校学生参与天猫“双11”累计销售额达20亿元[100][104] - 广西学校与162家优质单位建立合作关系，毕业生就业率远超同省同类院校[108][112] - 甘肃学院超200名毕业生进入国内产业引领企业，占甘肃省机器人产业人才培养的50%[117][121] - 2019/2020学年甘肃学院承办招聘会近600场，建立就业实习基地30余个[118] - 2020年甘肃学院本科院校就业率排甘肃省第一名[118] - 近两年甘肃学院在创新创业大赛中获奖163次[118] - 学校完成5栋学生公寓提质改造，启动学生综合服务中心等项目建设[91][94] - 河南学校新建12个实训基地，包括河南省高校首家房车改装实训基地[101][105] - 2019/2020学年学校举办近600场招聘会，建立超30个就业和实习基地，2020年学校本科院校就业率居甘肃省第一，过去两年获创新创业竞赛奖项163个[123] - 学校新增25个实验培训室以建设新的现代实验室[124] 公司其他事项 - 为确定出席2021年1月22日股东大会及投票资格，公司将于2021年1月19日至22日停止办理股份过户登记[199][200] - 公司功能货币为人民币及港元，大部分收入及开支以人民币计值，截至2020年8月31日，部分银行贷款及银行结余以美元、港元计值，目前无外汇对冲政策[184][188] - 截至2020年8月31日八个月，除已披露内容外，公司无其他重大投资、资本资产计划，无重大子公司、联营公司或合营企业收购或处置[185][187] - 截至年报日期，公司未订立任何资产负债表外交易[192][194] - 截至2020年8月31日，公司有7430名雇员，2019年12月31日为7147名