公司基本信息 - 公司2019年中期报告显示，易居（中国）企业控股有限公司是一家基于房地产数据的房地产交易服务商[1] - 公司董事会成员包括执行董事周忻先生（主席）、黄灿浩先生、程立澜博士、丁祖昱博士，以及非执行董事莫斌先生、祝九胜博士、谢梅女士和何妙玲女士[5] - 公司总部位于中国上海市静安区广延路383号秋实楼11楼，邮政编码200072[8] - 公司主要往来银行包括上海浦东发展银行股份有限公司南汇支行、中信银行上海虹口支行、交通银行上海闸北支行和招商银行东方支行[10] - 公司股票代码为2048，公司网站为www.ehousechina.com[10] 财务表现 - 2019年上半年公司收入为人民币4330.4百万元，同比增长55.8%，利润为人民币654.1百万元，同比增长16.1%[12] - 公司总收入为人民币4,330.4百万元，同比增长55.8%[30][31] - 期内利润及全面收益总额为人民币654.1百万元，同比增长16.1%[30][31] - 公司拥有人应占核心净利润为人民币667.0百万元，同比增长22.4%[30][31] - 公司2019年上半年收入为43.3亿元人民币，同比增长55.8%[184] - 公司2019年上半年税前利润为8.34亿元人民币，同比增长8.6%[184] - 公司2019年上半年净利润为6.54亿元人民币，同比增长16.1%[184] - 公司2019年上半年每股基本盈利为39.70人民币分，同比下降21.9%[184] - 公司2019年上半年员工成本为18.25亿元人民币，同比增长35.7%[184] - 公司2019年上半年分銷開支为11.6亿元人民币，同比增长757.5%[184] - 公司2019年上半年其他收入为3356万元人民币，同比下降25.6%[184] - 公司2019年上半年其他收益及虧損为1.03亿元人民币，同比扭亏为盈[184] - 公司2019年上半年所得稅開支为1.8亿元人民币，同比下降12.1%[184] - 公司2019年上半年非控股權益應佔利潤为7619万元人民币，同比下降20.6%[184] 业务表现 - 一手房代理业务成销总面积达到23.4百万平方米，同比增长14.2%，成销总金额为人民币3200.3亿元，同比增长25.1%[12] - 截至2019年6月30日，已签未售的储备项目面积达282.8百万平方米[12] - 房地产经纪网络服务覆盖56个城市，通过易居房友平台为开发商销售39,925套新房项目，成销总金额为人民币502亿元，同比增长741.9%[12] - 房地产数据及咨询服务收入为人民币442.7百万元，同比增长15.4%[14] - 房地产代理服务总销售额为人民币3,200.3亿元，同比增长25.1%[30][32] - 房地产经纪网络服务总销售额为人民币502亿元，同比增长395.1%[30][32] - 房地产经纪网络服务收入为人民币1,310.1百万元，同比增长681.3%[36][40] 成本与开支 - 员工成本为人民币1,824.9百万元，同比增长35.7%，占收入比例从48.4%降至42.1%[37][42] - 折旧及摊销开支为人民币40.5百万元，同比增长228.4%[47][52] - 按摊销成本计量的金融资产亏损拨备为人民币69.5百万元，同比减少13.6%[48][53] - 咨询开支从2018年6月30日的7630万元增加22.7%至2019年6月30日的9370万元，主要由于项目咨询增加[56][62] - 分销开支从2018年6月30日的1.353亿元增加757.9%至2019年6月30日的11.605亿元，主要由于房地产经纪网络服务分部显著增长[57][63] - 其他经营成本从2018年6月30日的1.481亿元增加25.9%至2019年6月30日的1.865亿元，主要由于业务扩展导致差旅费用及交际接待费用增加[58][64] - 其他收入从2018年6月30日的4510万元减少25.6%至2019年6月30日的3360万元，主要由于政府补贴减少[59][65] - 其他收益净额从2018年6月30日的1840万元亏损转为2019年6月30日的1.034亿元收益，主要由于在联交所出售其他上市公司股份之收益[60][66] - 其他开支从2018年6月30日的3970万元减少98.1%至2019年6月30日的80万元，主要由于2018年6月30日的全球发售上市开支3950万元在2019年6月30日未发生[61][67] - 融资成本从2018年6月30日的1160万元增加721.2%至2019年6月30日的9560万元，主要由于公司发行3亿美元优先票据的成本[70][74] - 所得税开支从2018年6月30日的2.047亿元减少12.1%至2019年6月30日的1.8亿元，主要由于实际税率下降[71][75] 战略与创新 - 公司推出了租赁系统、栅格系统、克而瑞中国地产债券领先指数等创新产品[17] - 公司将继续实施“30,000+”战略，目标为10,000+门店、10,000+渠道和10,000+社区[19] - 公司将继续完善中国房地产大数据应用服务平台，基于六大板块业务进行创新[26] - 公司将致力于搭建一手房多点销售服务平台(PMLS)，提供针对性解决方案[25] - 公司将打造地产行业人力资源服务的综合平台，打通社会、企业、学校资源[24] 现金流与资本结构 - 公司现金及现金等价物从2018年12月31日的22.802亿人民币增加至2019年6月30日的30.247亿人民币[88] - 公司资本负债比率从2018年12月31日的12.5%上升至2019年6月30日的43.1%，主要由于发行2021年到期的美元优先票据[97] - 公司2019年上半年经营活动所用现金净额为2.447亿人民币，主要由于经营使用的现金及支付的所得税净增加[98] - 公司2019年上半年投资活动所用现金净额为5.267亿人民币，主要由于购买4.812亿人民币的金融资产、1.090亿人民币的物业及设备、1.000亿人民币的其他应收款项以及已抵押银行存款净增加3.413亿人民币[99] - 公司2019年上半年融资活动所得现金净额为14.738亿人民币，主要由于发行2021年到期的美元优先票据20.147亿人民币及新银行借款8.910亿人民币[100] 员工与薪酬 - 公司截至2019年6月30日拥有21,578名全职员工，大部分位于中国[107] - 公司2019年上半年薪酬开支总额为18.249亿元人民币，同比增长35.7%[107] 银行借款与财务担保 - 公司截至2019年6月30日的银行借款为7.05亿元人民币，以1.095亿美元（约合7.531亿元人民币）的银行存款作为抵押[107] - 公司截至2019年6月30日向银行提供的财务担保总额为1.039亿元人民币，较2018年12月31日的600万元人民币大幅增加[110] 投资与收购 - 公司截至2019年6月30日没有进行任何重大投资或资本资产的计划[107] - 公司截至2019年6月30日没有进行任何附属公司及联属公司的重大收购或处置[107] - 公司截至2019年6月30日没有持有任何其他公司的重大股本权益[107] - 公司2019年上半年收购上海唯家等子公司支出为32,105千元人民币[193] 外汇风险 - 公司截至2019年6月30日没有外币对冲政策，但将继续监控外汇风险[107] 审计与内部控制 - 公司审计委员会由三名成员组成，张磅先生担任主席[115] - 公司审计委员会已审阅2019年上半年未经审计的中期业绩，并与高级管理层及核数师讨论了会计政策和内部控制事项[115] 股份回购与发行 - 公司通过联交所回购了78,989,000股股份，总对价约为793.5百万港元[117] - 公司进一步回购了1,310,100股股份，总对价约为13.4百万港元[117] - 公司发行了2021年到期的300百万美元优先票据，票面年利率为7.75%[117] - 公司全球发售所得款项净额约为4,473.0百万港元，已使用约3,419.8百万元人民币[120] - 公司已使用约1,753.9百万元人民币的募集资金，其中589.4百万元用于房地产产业链细分领域数据研发平台项目[120] - 公司已使用约298.8百万元人民币用于一手房代理服务业务全国布局[120] - 公司已使用约549.3百万元人民币用于房地产经纪网络平台数据系统及交易中心全国布局[120] - 公司已使用约32.0百万元人民币用于人力发展与培训中心[124] - 公司已使用约84.4百万元人民币用于品牌建设服务[124] - 公司已使用约200百万元人民币用于补充流动资金[124] 股东与持股情况 - 截至2019年6月30日，公司董事及最高行政人员持股情况如下：周忻先生持有307,730,975股，持股比例为20.930%[136] - 中国房产信息集团持有公司228,920,000股，持股比例为15.570%[146] - 碧桂园（香港）发展有限公司持有公司171,690,000股，持股比例为11.678%[146] - 公司已发行股份总数为1,470,254,200股[139] - 周忻先生通过中国房产信息集团、Kanrich及Regal Ace分别持有228,920,000股、45,784,000股及18,566,975股[137] - 中国房产信息集团持有的228,920,000股股份质押给浦发银行，作为定期贷款融资的抵押品[137] - 碧桂园（香港）发展有限公司及其关联公司合计持有公司171,690,000股，持股比例为11.678%[146] - 公司董事及最高行政人员中，黄灿浩先生、丁祖昱博士、程立澜博士、严安女士及周亮先生分别持有9,600,000股、9,600,000股、1,446,000股、2,400,000股及2,400,000股，持股比例分别为0.653%、0.653%、0.098%、0.163%及0.163%[136] - 公司董事及最高行政人员中，除已披露的持股外，无其他股份或债权证权益[138] - 中华环球有限公司持有171,690,000股普通股，持股比例为11.678%[150] - 天基控股有限公司持有171,690,000股普通股，持股比例为11.678%[150] - 恒大地产集团有限公司持有171,690,000股普通股，持股比例为11.678%[150] - 广州市凯隆置业有限公司持有171,690,000股普通股，持股比例为11.678%[150] - 广州市超丰置业有限公司持有171,690,000股普通股，持股比例为11.678%[150] - 安基BVI有限公司持有171,690,000股普通股，持股比例为11.678%[150] - 恒大持有171,690,000股普通股，持股比例为11.678%[150] - Xin Xin (BVI) Limited持有171,690,000股普通股，持股比例为11.678%[150] - 许家印先生持有171,690,000股普通股，持股比例为11.678%[150] - 万科金融（香港）有限公司持有171,690,000股普通股，持股比例为11.678%[150] 购股权计划 - 截至2019年6月30日，公司首次公開發售前購股權計劃中尚未行使的購股權總數為88,875,600股[167] - 公司首次公開發售後購股權計劃可供授予的股份總數為146,743,600股[175] - 公司董事周忻先生持有14,460,000股尚未行使的購股權，行使價為10.37港元[167] - 公司董事黃燦浩先生持有9,600,000股尚未行使的購股權，行使價為10.37港元[167] - 公司董事丁祖昱博士持有9,600,000股尚未行使的購股權，行使價為10.37港元[167] - 公司董事程立瀾博士持有1,446,000股尚未行使的購股權，行使價為10.37港元[167] - 其他承授人總計持有53,769,600股尚未行使的購股權，行使價為10.37港元[167] - 報告期內，公司首次公開發售前購股權計劃中已行使的購股權總數為16,500股[167] - 報告期內，公司首次公開發售前購股權計劃中註銷或失效的購股權總數為2,047,500股[167] 资产与负债 - 公司2019年6月30日的非流动资产总额为2,029,454千元人民币，较2018年12月31日的1,278,543千元人民币增长了58.7%[187] - 公司2019年6月30日的流动资产总额为13,198,548千元人民币，较2018年12月31日的10,540,059千元人民币增长了25.2%[187] - 公司2019年6月30日的流动负债总额为5,446,680千元人民币，较2018年12月31日的3,802,924千元人民币增长了43.2%[187] - 公司2019年6月30日的净流动资产为7,751,868千元人民币，较2018年12月31日的6,737,135千元人民币增长了15.1%[189] - 公司2019年6月30日的总资产减去流动负债为9,781,322千元人民币，较2018年12月31日的8,015,678千元人民币增长了22%[189] - 公司2019年6月30日的非流动负债总额为2,077,955千元人民币，较2018年12月31日的73千元人民币大幅增加[189] - 公司2019年6月30日的净资产为7,703,367千元人民币，较2018年12月31日的8,015,605千元人民币下降了3.9%[189] 股息与股份回购 - 公司2019年上半年确认的股息分配为277,571千元人民币[193] - 公司2019年上半年回购股份支出为710,098千元人民币[193] 净利润与股东分配 - 公司截至2019年6月30日止六个月的净利润为467,525千元人民币[198] - 公司确认向非控股股东分配的股息为4,013千元人民币[198] - 公司从直属母公司获得的注资为8,357,013千元人民币[198] - 集团重组的影响导致总资产减少8,800,000千元人民币[198] - 有条件投资基金转换为股份溢价为1,229,986千元人民币[198] - 非控股股东的注资比例为200千元人民币[198] - 确认以股份结算的股份支付费用为44,688千元人民币[198] - 截至2018年6月30日，公司未审计的总资产为3,553,968千元人民币[198]

财务表现 - 2018年公司收入为人民币59.5亿元，同比增长28.4%[25] - 2018年净利润为人民币10.8亿元，净利润率增长41.3%[25] - 归属于公司拥有人的核心净利润为人民币11.4亿元，同比增长63.0%[25] - 公司总收入达到59.48172亿元人民币，同比增长28.4%[42] - 公司经营利润达到14.14307亿元人民币，同比增长47.3%[42] - 公司核心净利润达到10.81653亿元人民币，同比增长41.3%[42] - 公司每股基本盈利为80.51人民币分，同比增长14.4%[42] - 公司年内利润及全面收益总额从2017年的7.653亿元增长41.3%至2018年的10.817亿元[74] - 公司2018年净利润和综合收入从2017年的7.653亿元增长41.3%至10.817亿元[77] - 公司2018年经营利润从2017年的9.6亿元增长47.3%至14.143亿元[79] - 公司2018年经营利润率从2017年的20.7%提升至23.8%，主要由于运营效率提升和规模经济效应[81][83] - 公司2018年核心净利润从2017年的7.02亿元增长63.0%至11.446亿元[81][84] 业务增长 - 一手房代理业务成销总金额为人民币5,315.5亿元，同比增长22.8%[25] - 房地产数据及咨询服务收入为人民币7.733亿元，同比增长22.9%[26] - 房地产数据及咨询服务收入达到7.733亿元人民币，同比增长22.9%[29] - 房地产经纪网络服务收入达到42.15亿元人民币，同比增长446.0%[48] - 公司通过易居房友为开发商销售20,728套新房项目，总金额达到347.2亿元人民币，同比增长470.1%[31] - 公司总收入从2017年的46.334亿元增长28.4%至2018年的59.482亿元，主要得益于一手房代理服务和房地产经纪网络服务的增长[52] - 房地产经纪网络服务收入从2017年的7720万元增长446.0%至2018年的4.215亿元，主要由于开发商支付的佣金增加以及更多经纪公司合作[53] - 房地产数据及咨询服务收入从2017年的6.294亿元增长22.9%至2018年的7.733亿元，主要由于评级和排名服务及咨询服务的收入增加[54] 城市覆盖与项目储备 - 公司覆盖城市数已拓展到204个[25] - 截至2018年12月31日，已签未售的储备项目面积达281.8百万平方米，同比增长36.9%[25] - 房地产数据库及分析系统已录入逾96,809个住宅项目、21,549个商办项目和843,513块土地资料，涵盖中国387个城市[26] - 公司房地产经纪网络服务覆盖56个城市，拥有超过10,000家房友门店[31] 成本与费用 - 公司员工成本从2017年的26.233亿元增长14.1%至2018年的29.938亿元，但占收入比例从56.6%下降至50.3%，主要由于规模经济效应和运营效率提升[55] - 广告及推广费用从2017年的2.361亿元增长31.5%至2018年的3.104亿元，主要由于收入增长[56] - 公司折旧及摊销费用从2017年的2790万元减少6.1%至2018年的2620万元，主要由于无形资产摊销减少[61] - 公司其他收入从2017年的3830万元增长178.1%至2018年的1.065亿元，主要由于政府补贴增加和利息收入增加[61] - 公司所得税开支从2017年的2.06亿元增长90.0%至2018年的3.913亿元，主要由于税前利润增加[73] - 公司融资成本从2017年的2170万元增长16.1%至2018年的2520万元，主要由于平均借款规模上升[72] 现金与资本 - 公司2018年现金及现金等价物从2017年的17.913亿元增加至26.92亿元[86] - 公司2018年资本支出为3.54928亿元，主要用于购买物业、设备及无形资产[89] - 公司2018年资本负债比率从2017年的20.8%下降至12.5%，主要由于全球发售增加总股权[91][94] - 公司2018年经营活动所用现金净额为22.435亿元，主要由于所得税支付2.677亿元及营运资金净增加37.784亿元[95] - 公司2018年应收账款及应收票据增加25.442亿元，主要由于业务增长及平均信贷期增加[97] - 2018年投资活动所用现金净额为人民币542.9百万元，主要用于购买物业及设备人民币354.9百万元、购买以公允价值计量并计入损益的金融资产人民币267.0百万元、向联营公司注资人民币200.6百万元及购买应收债券人民币128.9百万元[98][103] - 2018年融资活动所得现金净额为人民币3,650.8百万元，主要由于中国房产信息集团注资人民币8,357.0百万元、全球发售股份所得款项净额人民币3,868.2百万元及新银行借贷所得款项人民币1,000.0百万元[99][104] 员工与薪酬 - 公司截至2018年12月31日拥有24,218名全职员工，薪酬开支总额为人民币2,993.8百万元，同比增长14.1%[108] 战略与计划 - 公司计划启动“30,000+”战略，目标为10,000+门店、10,000+渠道和10,000+社区[35] - 公司将于2019年正式上线中国房地产资管信息服务平台(CAIC)，基于大数据及区块链技术提供全链解决方案[37] - 公司截至2018年12月31日并无重大投资及资本资产的其他计划，但将继续物色业务发展新机遇[101][106] 高管与董事会 - 周忻先生担任公司执行董事兼主席，负责制定公司整体发展策略和业务规划，拥有超过20年中国房地产行业经验[117] - 黄灿浩先生担任公司执行董事兼副主席，主要负责监督公司管理和策略发展，自2000年加入公司并担任多个高管职位[120] - 程立澜博士担任公司执行董事及薪酬委员会成员，负责监督公司管理和策略发展，拥有经济学博士学位和特许金融分析师资格[121] - 周忻先生目前担任中国房地产业协会副主席、中国大自然保护协会董事等多个行业重要职位[119] - 黄灿浩先生自2014年起担任乐居（纽交所上市公司，证券代码：LEJU）董事，乐居由易居（中国）控股持有35.297%权益[120] - 周忻先生曾担任易居（中国）控股（纽交所上市公司，证券代码：EJ）董事，直至2016年退市[117] - 黄灿浩先生曾担任中国房产信息集团董事，直至2012年退市[120] - 周忻先生曾担任钜派（纽交所上市公司，证券代码：JP）董事，钜派由易居（中国）控股持有21.841%权益[117] - 程立澜博士于1989年获得斯沃斯莫尔学院经济学学士学位，1995年获得麻省理工学院经济学博士学位[121] - 周忻先生于2016年被评为“中国经济年度人物”，并获得多项行业奖项[117] - 程立澜博士自2013年起担任前程无忧（NASDAQ:JOBS）的独立董事[130] - 丁祖昱博士自2016年8月起担任易居企业（中国）集团的首席执行官[135] - 丁祖昱博士自2012年1月起担任三湘印象股份有限公司（深圳证券交易所：000863）的独立董事[140] - 夏海钧博士自2007年6月起担任恒大（香港联交所：03333）董事会副主席兼首席执行官[142] - 程立澜博士自2017年起担任乐居（NYSE:LEJU）的代理首席财务官[130] - 丁祖昱博士自2014年12月起担任宝龙地产控股有限公司（香港联交所：1238）的独立非执行董事[140] - 程立澜博士自2010年至2014年担任Le GAGA Holdings Ltd.（NASDAQ:GAGA）的独立董事[133] - 丁祖昱博士自2011年7月至2017年3月担任上海城投控股股份有限公司（上海证券交易所：600649）的独立董事[140] - 莫斌先生自2010年7月起担任碧桂园总裁兼执行董事，负责公司及其子公司的日常经营管理和一般行政管理[148] - 祝九胜博士自2018年2月起担任万科总裁兼首席执行官，此前曾在中国建设银行深圳分行担任多个高级职务[150] - 谢梅女士自2018年9月起担任禹洲地产非执行董事，并自2004年起担任华侨城（亚洲）执行董事兼首席执行官[153] - 何妙玲女士自1997年8月起加入恒大，担任执行董事兼副总裁，负责恒大各产业业务的营销管理及商业管理[154] - 张磅先生自2018年7月10日起担任公司独立非执行董事及审计委员会主席，具有丰富的财务管理经验[155] - 张先生自2018年4月起担任音昱（上海）企业管理有限公司的首席企业官[162] - 张先生自2015年7月起担任钜派（纽交所上市公司，证券代码：JP）独立董事，易居（中国）控股持有其21.841%的权益[163] - 朱洪超先生自2018年7月10日起担任公司独立非执行董事、薪酬委员会主席及提名委员会成员[167] - 朱洪超先生自2015年7月起担任钜派（纽交所上市公司，证券代码：JP）独立董事，易居（中国）控股持有其21.841%的权益[170] - 朱洪超先生自2017年3月起担任乐居（纽交所上市公司，证券代码：LEJU）独立董事，易居（中国）控股持有其35.297%的权益[172] - 王力群先生自2018年7月10日起担任公司独立非执行董事及审计委员会、薪酬委员会、提名委员会成员[174] - 王力群先生为磐石投资有限公司的董事长兼创始人，该公司成立于2008年9月[175] - 李劲先生自2018年7月10日起担任公司独立非执行董事及审计委员会成员[176] - 李劲先生自2018年3月起担任映客互娱有限公司的首席财务官[177] - 严安女士自2018年3月16日起担任集团行政总裁，直至2019年3月27日被任命为集团首席运营官[179] - 柯博仁先生于2019年3月27日辞任公司房地产经纪网络服务业务总裁[186][197] - 严安女士自2018年3月16日起担任公司首席运营官，负责公司整体管理[186][188] - 周亮先生自2016年9月起担任公司首席财务官，负责公司整体财务管理[186][189][191] - 宗磊先生自2018年3月16日起担任公司首席运营官，后于2019年3月27日调任一手房地产代理服务总裁[186][189][193] - 张燕女士自2016年8月起担任公司房地产数据及咨询服务业务总裁，负责监督该业务[186][196][199] - 杨雯婷女士自2019年3月27日起担任公司房地产经纪网络服务业务总裁[186] 投资与股权 - 公司持有乐居（NYSE:LEJU）35.297%的股份[126] - 公司截至2018年12月31日并无任何重大投资或重大或有负债[100][105][108] - 公司截至2018年12月31日银行借款人民币400.0百万元以银行存款60.0百万美元（约人民币411.8百万元）作抵押[108] - 公司截至2018年12月31日并无进行附属公司及联属公司的任何重大收购及/或处置[108] - 公司截至2018年12月31日并无重大投资及资本资产的其他计划，但将继续物色业务发展新机遇[101][106] - 公司截至2018年12月31日并无外币对冲政策，认为外汇风险微不足道[108]