公司重大交易 - 易居企业控股宣布终止与北京乐居的合约安排 北京乐居及其附属公司乐居好房不再为集团的并表联属实体 [1] - 相关订约方已订立终止协议 并于公告日期完成终止 [1] - 北京乐居主要从事网上广告及中国房地产行业的电子商务业务 [1] - 北京家菊就的合约安排仍然有效 乐居控股有限公司仍为公司的附属公司 [1] 业务运营与行业影响 - 集团的营运受到中国房地产行业持续及前所未有的低迷的负面影响 [1] - 乐居对集团业务的贡献大幅下降 主要原因为其电子商务业务已大幅停止 网上广告业务金额亦大幅减少 [1] - 北京乐居不再对乐居及集团的业务作出有意义的贡献 [1] 交易动因与财务影响 - 终止北京乐居合约安排的决定符合公司及其股东的最佳利益 [1] - 终止后 北京乐居及乐居好房各自的财务业绩不再并入集团的财务业绩 [1]

公司核心业务调整 - 易居企业控股决定终止与北京乐居的合约安排，北京乐居及其附属公司乐居好房不再为集团的并表联属实体 [1] - 终止原因是北京乐居的业务对集团已不再作出有意义的贡献，此举符合公司及其股东的最佳利益 [1] - 终止后，北京乐居及乐居好房的财务业绩不再并入集团的财务业绩 [1] 被剥离业务状况 - 北京乐居主要从事面向中国房地产行业的网上广告和电子商务业务 [1] - 其电子商务业务（向潜在房地产买家销售折扣券）已大幅停止 [1] - 其网上广告业务金额亦大幅减少，并主要由北京家菊就进行 [1] 行业背景与影响 - 中国房地产行业持续及前所未有的低迷，对集团营运产生了负面影响 [1] - 行业低迷导致乐居对集团业务的贡献大幅下降 [1] 交易后业务结构 - 北京乐居合约安排已于公告日期终止 [1] - 有关北京家菊就的合约安排仍然有效，且乐居（控股有限公司）仍为公司的附属公司 [1]

市场扩张和并购 - 公司2020年完成对乐居大部分股权收购，收购后乐居财务业绩并入集团[3] 业绩总结 - 近年集团运营受中国房地产行业低迷负面影响，乐居对集团业务贡献大幅下降[4] 其他新策略 - 公司决定终止北京乐居合约安排，相关订约方订立终止协议[4] - 截至2026年1月19日，北京乐居合约安排已终止[5] - 北京乐居及乐居好房不再为集团的并表联属实体，财务业绩不再并入集团[5]

公司债务重组进展 - 公司境外债务重组获得债权人支持 截至2026年1月9日下午五时正(香港时间) 占境外债务未偿还本金总额约69.55%的持有人已加入或同意加入重组支持协议 [1] - 为便于票据持有人审议并完成流程 公司将重组支持协议截止期限由2026年1月9日下午四时正(伦敦时间)延长至2026年1月30日下午四时正(伦敦时间) [1]

公司债务重组进展 - 截至2026年1月9日下午五时正（香港时间），占境外债务未偿还本金总额约69.55%的境外债务持有人已加入及╱或已同意并正采取措施加入重组支持协议 [1] - 上述同意加入的境外债务持有人将受重组支持协议的约束 [1] - 为便于票据持有人审议重组计划并完成加入流程，公司已将重组支持协议截止期限由2026年1月9日下午四时正（伦敦时间）延长至2026年1月30日下午四时正（伦敦时间） [1]

债务重组进展 - 截至2026年1月9日下午五时，约69.55%境外债务持有人加入或同意加入重组支持协议[4] - 重组支持协议截止期限延至2026年1月30日下午四时（伦敦时间）[4] 债权人操作 - 除受阻计划债权人外按规定提交同意指示等[6] - 受阻计划债权人电邮提交相关通知并提供证据[9] 咨询信息 - 非受阻计划债权人联系D.F. King Ltd获取票据资料[8][9] - 受阻计划债权人有问题联系安迈或公司邮箱[9] 文件查阅 - 重组相关文件于交易网站查阅[5] - 交付流程及表格分别在交易和公司网站查[6][9] 其他 - 公司前瞻性陈述与实际业绩可能有重大差异[10] - 公告日董事会主席兼执行董事为周忻等[11]

股本与股份 - 截至2025年12月底，公司法定/注册股本总额为50,000美元，股份数目为5,000,000,000股，面值0.00001美元[1] - 截至2025年12月底，已发行股份（不含库存股份）数目为1,749,059,530股，库存股份数目为0股[2] 购股情况 - 按首次公开发售前购股权计划授出的购股，上月底结存62,242,400股，本月失效148,800股，月底结存62,093,600股[3] - 首次公开发售后购股期权计划已授出0股，本月无变动[3] - 本月行使期权所得资金总额为0港元[3] 可换股票据 - 2023年到期可换股票据上月底已发行总额为1,031,900,000港元，本月无变动[4] - 2023年到期可换股票据认购价/转换价为10.37港元[4] 股份变动 - 本月内已发行股份（不含库存股份）总额增减为0股[6] - 本月内库存股份总额增减为0股[6]

债务重组 - 公司于2025年11月10日就离岸债务重组订立重组支持协议[3] - 截至2025年12月5日，约62.35%境外债务持有人已加入或拟加入重组支持协议[3] - 公司计划于2026年完成债务重组[4]

国内宏观经济与政策动向 - 中共中央政治局会议分析研究2026年经济工作 强调坚持稳中求进 实施更加积极有为的宏观政策 增强政策前瞻性针对性协同性 持续扩大内需 优化供给 因地制宜发展新质生产力 纵深推进全国统一大市场建设 持续防范化解重点领域风险 着力稳就业 稳企业 稳市场 稳预期 推动经济实现质的有效提升和量的合理增长 [2] - 中共中央召开党外人士座谈会 就今年经济形势和明年经济工作听取意见建议 会议指出我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变 要坚定信心 用好优势 应对挑战 不断巩固拓展经济稳中向好势头 [3] - 海关总署数据显示 2025年前11个月我国货物贸易进出口总值41.21万亿元人民币 同比增长3.6% 其中出口24.46万亿元人民币 增长6.2% 进口16.75万亿元人民币 增长0.2% 11月单月进出口总值3.9万亿元人民币 增长4.1% [3] - 外交部表示中美经贸关系本质是互利共赢 经贸合作应继续成为中美关系的“压舱石”和“推进器” [4] 国际宏观经济与市场 - 日本第三季度GDP修正后折合年率萎缩2.3% 萎缩幅度超出初步预估的1.8%和预期中值的2% 为六个季度以来首次收缩 主要受企业支出低于预期影响 [5] - 日本10年期国债收益率在数据发布后有所下行 目前为1.953% 日本20年期国债收益率上行2.4个基点至2.946% [5] - 国际大宗商品价格转跌 其中WTI 1月原油期货收跌约2.0%至58.88美元/桶 布伦特2月原油期货收跌近2%至62.49美元/桶 COMEX 2月黄金期货收跌约0.6%至4217.7美元/盎司 NYMEX天然气价格大跌15.9%至4.486美元/盎司 [6] 国内资金面与公开市场操作 - 央行12月8日开展1223亿元7天逆回购操作 操作利率1.40% 当日有1076亿元逆回购到期 实现单日净投放147亿元 [7] - 资金面整体均衡稳定 主要回购利率小幅上行 其中DR001上行0.19个基点至1.302% DR007上行0.79个基点至1.446% [8] 国内利率债市场动态 - 债市窄幅震荡 10年期国债活跃券250016收益率上行0.40个基点至1.8325% 10年期国开债活跃券250215收益率上行0.60个基点至1.9310% [11] - 午后政治局会议提及“保持适度宽松的货币政策” 市场情绪有所缓和 [11] 国内信用债市场动态与事件 - 二级市场出现多只债券成交价格异动 其中多只万科债券涨幅显著 “23万科MTN002”涨超13% “22万科02”涨超19% “21万科06”涨超20% “22万科04”涨超20% “21万科02”涨超23% “21万科04”涨超31% [14] - 万达商管向4亿美元DALWAN 11 02/13/26债券持有人发起同意征求 寻求将债券展期两年 同时维持11%的票面利率和半年付息安排 [15] - 碧桂园公告其境外债务重组计划已获法院正式认可 [15] - 新世界发展完成交换要约最终结算 合约25亿美元现有债券已被注销 [15] - 绿地控股公告 公司及控股子公司在11月14日至12月2日新增诉讼1595件 累计金额61.63亿元人民币 [15] - 易居企业控股公告 62.35%境外债持有人已加入重组支持协议 延长加入截止期限至明年1月9日 [15] - 多家城投公司债券因担保方瀚华担保主体信用评级终止 其债券信用等级由AA+被下调至AA 包括山东嬴城控股的“21嬴城债” 兰考县兴工财政投资的相关债券 莆田市荔城区国有资产投资的相关债券 邵东新区开发建设投资的相关债券 [15][16] 可转换债券市场动态 - A股市场三大股指集体收涨 上证指数 深证成指 创业板指分别收涨0.54% 1.39% 2.60% 全天成交额2.05万亿元人民币 [17] - 转债市场主要指数跟随上涨 中证转债 上证转债 深证转债分别收涨0.40% 0.32% 0.50% 转债市场成交额652.92亿元人民币 较前一交易日放量51.39亿元人民币 [17] - 个券多数上涨 397支转债中258支收涨 上涨个券中瑞达转债涨超13% 再22转债涨超11% [17] 海外债券市场动态 - 主要期限美债收益率普遍上行 其中2年期美债收益率上行1个基点至3.57% 10年期美债收益率上行3个基点至4.17% 2/10年期美债收益率利差扩大2个基点至60个基点 [18] - 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行 其中德国10年期国债收益率上行7个基点至2.87% 法国 西班牙 意大利 英国10年期国债收益率分别上行5 7 8 5个基点 [21] - 中资美元债市场部分个债价格波动显著 单日涨幅前十中 融创中国某债券涨3.5% 碧桂园某债券涨2.5% 万达地产某债券涨1.7% 单日跌幅前十中 雅居乐某债券跌0.9% 绿地全球投资某债券跌1.9% [19]

公司债务重组进展 - 截至2025年12月5日下午五时（香港时间），占境外债务未偿还本金总额约62.35%的境外债务持有人已加入或同意加入重组支持协议 [1] - 公司已收到部分票据持有人的反馈，表示支持重组但需要更多时间完成内部流程 [1] - 公司已将重组支持协议截止期限由2025年12月5日下午四时（伦敦时间）延长至2026年1月9日下午四时（伦敦时间） [1] 重组协议条款与条件 - 票据持有人在延长的截止期限前提交正式签立的加入函及受限制票据通知，是支付重组指导费的条件之一 [1] - 重组支持协议及不可撤销重组支持邀请的所有其他条款及条件将维持不变 [1] - 公司持续邀请各票据持有人在延长的截止期限前提交相关文件，以使重组能以符合各方整体利益的方式进行 [2]