公司基本信息 - 公司股份代号为2051[9] - 公司主要业务为投资控股，主要运营附属公司运营线上信用卡管理平台[176][182] 用户与业务规模数据 - 截至2020年12月31日，注册用户量增至约8640万人[13][15] - 截至2020年12月31日，累积管理的信用卡数量增长至约1.45亿张[13][15] - 2020年12月31日，51信用卡管家应用注册用户数约8640万名，累计管理信用卡数约1.45亿张[43,47] - 2020年12月31日，小蓝本注册用户数约620万名[43,47] - 截至2020年12月31日，小蓝本注册用户约为620万，2020年下半年重新定位为“智能销售情报平台”，年底推出服务于中小企业的“蓝色线索”产品[59][63] 业务转型与发展 - 2020年上半年公司彻底退出P2P行业[20][23] - 2020年下半年公司信贷撮合业务规模稳步回升，违约率显著下降[21][23] - 2020年公司按要求完成P2P清退，2019年底P2P业务余额约为人民币56.3亿元[27,44,47] - 2020年下半年业务重心转向为金融机构提供科技服务，信贷撮合业务规模稳步回升[45,48] - 2020年底推出定位服务中小企业的产品“蓝色线索”[46,48] - 2021年公司将发挥核心优势构建发展新模式，加大与金融机构合作，助力行业数字化转型[30,33] - 2021年公司将激发科技创新潜能，打造小蓝本新竞争力，为企业销售痛点提供解决方案[35,37] - 2021年公司将健全完善组织结构，调整架构构建业务主线，设立支撑体系和运行体系[36,37] - 公司将推进“以B带C，以C促B”的发展战略[38] - 2020年公司彻底退出P2P行业并进行业务全面重整和转型[50][51] - 2020年上半年公司成功完成P2P清退，为业务转型发展奠定基础[134][135] 经营业绩数据 - 2020年公司经营业绩较2019年明显下滑[21][23] - 截至2020年12月31日止年度，公司收益约为2.743亿元，较2019年同期的约20.454亿元下降86.6%[50][51][53][67][69] - 2020年公司经调整经营亏损约为9.272亿元，较2019年同期的约9.763亿元下降5.0%[50][51][53] - 2020年公司经调整净亏损约为13.439亿元，较2019年同期的约8.471亿元增加58.7%[50][51][53] - 2020年年度经营亏损为1.438437亿元，较2019年的1.325296亿元增加8.5%；年度净亏损为1.716406亿元，较2019年的1.111043亿元增加54.5%[53] - 2020年经营亏损为14.38437亿元，2019年为13.25296亿元；2020年经调整经营亏损为9.27235亿元，2019年为9.76329亿元[99] - 2020年净亏损为17.16406亿元，2019年为11.11043亿元；2020年经调整净亏损为13.43945亿元，2019年为8.471亿元[99] - 年度亏损从2019年的约11.11亿元增加54.5%至2020年的约17.164亿元[93][94] - 经调整净亏损从2019年的约8.471亿元增加58.7%至2020年的约13.439亿元[96] - 经调整经营亏损从2019年的约9.763亿元减少5.0%至2020年的约9.272亿元[96] 各业务线收益数据 - 2020年信贷撮合业务总量约为24.169亿元，全部为与金融机构合作业务，贷款平均期限从2019年的约9.4个月升至2020年的约10.4个月，笔均贷款规模从2019年的约9800元升至2020年的约9900元，新增业务违约率显著下降[56][60] - 2020年信用卡科技服务收益从2019年同期的约1.523亿元降至约0.458亿元，因疫情致个人消费信贷市场波动，合作银行发卡量大幅下降[57][61] - 2020年介绍服务收益从2019年同期的约2.891亿元降至约0.266亿元，受政府对互联网金融行业监管影响[58][62] - 2020年信贷撮合及服务费用从2019年的约11.731亿元减少约91.9%至约0.954亿元，因P2P清退和疫情致业务规模下降[53][68][69] - 信用卡科技服务费用从2019年的约1.523亿元降至2020年的约4580万元，降幅约69.9%[70] - 介绍服务费用从2019年的约2.891亿元降至2020年的约2660万元，降幅约90.8%[70] - 其他收入从2019年的约4.309亿元降至2020年的约1.065亿元，降幅约75.3%[73][76] 开支与损失数据 - 经营开支总额从2019年的约33.707亿元降至2020年的约17.127亿元，降幅约49.2%[74][77] - 办理及服务开支从2019年的约8705万元降至2020年的约3090万元，降幅约64.5%[75][78] - 销售及营销开支从2019年的约4542万元降至2020年的约609万元，降幅约86.6%[80][85] - 一般及行政开支从2019年的约2917万元降至2020年的约1406万元，降幅约51.8%[81][85] - 研发开支从2019年的约1948万元降至2020年的约700万元，降幅约64.1%[82] - 预期信贷损失从2019年的约1.2655亿元降至2020年的约6655万元，降幅约47.4%[83] - 其他净损失从2019年的约2940万元增至2020年的约4668万元，增幅约58.8%[84] - 研发开支从2019年的约1.948亿元减少64.1%至2020年的约7000万元[86] - 预期信用损失从2019年的约12.655亿元减少47.4%至2020年的约6.655亿元[86] - 其他亏损净额从2019年的约2.94亿元增加58.8%至2020年的约4.668亿元[87] - 分占联营公司亏损净额从2019年的约330万元增加75.8%至2020年的约580万元[91] - 金融负债公允价值收益从2019年的约4620万元减少63.2%至2020年的约1700万元[91] - 财务开支净额从2019年的约500万元减少32.0%至2020年的约340万元[91] - 所得税从2019年的抵免约1.764亿元转变为2020年的开支约2.858亿元[91] 现金与借款数据 - 2020年末现金及现金等价物为4.13亿元，2019年末为12.83亿元；2020年末借款为1.99亿元，2019年末为1.69亿元；2020年末净现金为2.14亿元，2019年末为11.14亿元[103] - 2020年公司录得净现金流出约8.705亿元，主要因经营活动所用现金净额约11.285亿元，被投资活动产生的净现金流量约1.171亿元及融资活动产生的净现金流量约1.408亿元抵销[104][106] - 2020年末资产负债比率约为10.6%，2019年末约为2.9%[105][107] - 2020年末一年内到期借款为1.71563亿元，一至两年到期为0.06942亿元，二至五年到期为0.20541亿元，借款总额为1.99046亿元；2019年末一年内到期借款为0.19821亿元，一至两年到期为1.21563亿元，二至五年到期为0.22056亿元，五年以上到期为0.05427亿元，借款总额为1.68867亿元[110] - 2020年借款年利率介于5.64%至8.04%，2019年介于5.64%至14.61%[110][113] 汇率影响数据 - 若美元兑人民币升值/贬值5%，2020年除所得税前亏损将增加/减少约193.4万元，2019年将增加/减少约206.8万元[112][114] - 若港元兑人民币升值/贬值5%，2020年除所得税前亏损将减少/增加约300元，2019年将减少/增加约1.7万元[116][118] 抵押与投资数据 - 2020年公司以位于中国杭州文一西路588号B3幢的物业分别向杭州银行文创支行和温州银行杭州分行抵押借款5300万元和9000万元[120] - 截至2020年12月31日，集团将杭州房产抵押给银行获取抵押贷款，分别为人民币5300万元和人民币9000万元[121] - 2020年和2019年集团均无重大投资，截至2020年12月31日无重大投资或购入资本资产的具体计划[123] - 2020年除视作出售一间附属公司外，集团无重大收购或出售，2019年也无此类情况[123] 或然负债与雇员数据 - 截至2020年12月31日，集团无重大或然负债，2019年除特定披露外也无[127][131] - 截至2020年12月31日，集团约有260名雇员，2020年员工成本总额约为人民币2.022亿元[128][132] 小蓝本业务发展 - 小蓝本业务将强化人工智能处理大数据和优化企业销售链路能力，探索为大企业提供定制化服务[136] - 2020年小蓝本运营主体完成人民币4000万元融资，公司完成约港币1亿元增资[136] 公司管理层信息 - 孙海涛40岁，2017年9月起任公司董事会主席兼执行董事，2002年6月获杭州电子科技大学工商管理学士学位，2012年5月带领团队创办51信用卡管家应用[140] - 郑海国48岁，2021年2月起任公司行政总裁兼执行董事，1994年8月至2021年1月在农行任职，1994年7月获浙江工业大学应用电子技术学士学位，2001年7月完成浙江大学经济学研究生课程[140][143][144] - 赵轲37岁，2017年11月起任公司执行董事兼首席财务官，2005年7月毕业于西安交通大学获金融学学士学位，2006年10月获加拿大渥太华大学经济学硕士学位[145] - 邹云丽48岁，2017年11月起任公司非执行董事，1994年7月获中南财经政法大学审计学学士学位，2004年12月获香港中文大学专业会计学硕士学位，2017年6月获香港科技大学工商管理硕士学位[147][148] - 于进60岁，2021年2月起任公司非执行董事，2000年4月至2018年9月在农行担任多个职务，1983年7月获中国人民大学工程学学士学位，1999年7月获南京农业大学金融学硕士学位[149][150] - 邹云丽女士48岁，自2017年11月起任非执行董事，1994年7月获中南财经大学审计学士学位，2004年12月获香港中文大学专业会计学硕士学位，2017年6月获香港科技大学高级管理人员工商管理硕士学位[151] - 于进先生60岁，自2021年2月起任非执行董事，1983年7月获中国人民大学工学学士学位，1999年7月获中国南京农业大学金融学硕士学位[151][152] - 汪棣先生62岁，自2018年2月起任独立非执行董事，1986年3月获美国加利福尼亚大学洛杉矶分校工商管理硕士学位，1993年5月在美国获注册会计师资格，2002年10月获中国注册会计师认证[155] - 叶翔先生57岁，自2018年2月起任独立非执行董事，1983年7月获中国浙江大学工程学士学位，1991年1月获中国浙江大学经济学硕士学位，1995年1月获中国人民银行总行金融研究所经济学博士学位，2004年9月获特许金融分析师资格[155] - 徐旭初先生59岁，自2020年4月起任独立非执行董事，2005年6月获中国浙江大学管理学博士学位，在经济学、管理学及社会学方面有三十年经验[159][160][161][162] - 朱剑飞先生38岁，自2015年5月起任公司副总裁，2006年7月获中国北京大学人力资源管理学士学位，2012年6月获中国上海财经大学会计学硕士学位[164] - 章曦自2016年6月起任公司副总裁，自2015年7月任集团金融部门负责人[166][167] - 林锐康自2018年7月起任集团财务总监，自2020年6月起任公司秘书[170][171] 股息与股本数据 - 公司2020年未建议宣派末期股息，2019年也无[180][183] - 公司制定股息政策，目的是让股东获利并保持资金流动性[178][182] - 公司年内通过认购方式发行新股增加已发行股份数量[196] - 公司年内以认购

ell HT 5 1 C R E D I T 2020年中期報告 2020 INTERIM REPORT 股份代號：２０５１ PARTICLES 5１ 信 用 卡 有 限 公 司 5 1 C R E D I T C C A R D I N C . ( 於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ) (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) Contents 目錄 Contents 目錄 | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------|---------------------------------| | | | | Management Discussion and Analysis | 管理層討論及分析 | | Report on Review of Interim Financial Information | 中期財務資料的審閱報告 | | Condensed Consolidated ...

公司基本信息 - 公司股份代号为2051[2] - 公司网址为www.u51.com[12] 公司人员变动 - 徐旭初于2020年4月9日获委任为独立非执行董事、薪酬委员会委员、提名委员会委员[8][10][11] - 杨东于2019年6月20日获委任为独立非执行董事、薪酬委员会委员、提名委员会委员，于2020年4月9日辞任[8][10][11] - 王朝成于2019年6月20日辞任非执行董事、审核委员会委员、薪酬委员会委员、提名委员会委员[8][10][11] - 叶翔于2019年6月20日获委任为独立非执行董事、审核委员会委员，于2019年6月20日获委任为薪酬委员会主席[8] - 杨军于2019年6月任公司首席风控官，2020年3月31日辞任，4月1日任风险管理专家顾问[187][192] - 郭威于2016年7月任公司首席技术官，2019年8月5日辞任[196] - 朱扬志于2017年3月任公司副总裁，负责产品开发和运营，2019年6月3日辞任[198] - 杨东于2019年6月任独立非执行董事，2020年4月9日辞任[181][184] - 叶翔自2018年2月起任独立非执行董事[183] - 徐旭初自2020年4月起任独立非执行董事[183] 公司管理层介绍 - 孙海涛39岁，自2017年9月起任公司主席兼执行董事，现担任杭州恩牛等多家公司相关职务[158][159] - 2012年5月孙海涛带领团队创建“51信用卡管家”移动应用[159] - 孙先生2012年5月创办“51信用卡管家”，集团成长为中国金融科技领先企业之一[160] - 杨宇智32岁，2017年11月任执行董事，2013年7月毕业于东北石油大学，是2017福布斯中国“30位30岁以下精英”[162][163][166][167] - 赵轲36岁，2017年11月任执行董事兼首席财务官，2005年7月毕业于西安交通大学，2006年10月获渥太华大学硕士学位，2011年5月和2015年5月分别获中国和香港注册会计师资格[164][165][167] - 邹云丽47岁，2017年11月任非执行董事，1994年7月获中南财经大学审计学士，2004年12月获香港中文大学专业会计硕士，2017年6月获香港科技大学EMBA学位[169][170][172] - 汪棣61岁，2018年2月任独立非执行董事，1990年12月加入普华永道中天，2015年6月退休，有近25年金融服务经验，1986年3月获加州大学洛杉矶分校MBA学位，2002年10月和1993年5月分别获中国和美国注册会计师资格[174] - 叶翔56岁，2018年2月任独立非执行董事，2001 - 2007年任职香港证监会，2007年11月起任汇信资本董事总经理，1983年7月获浙江大学工程学士，1991年1月获浙江大学经济学硕士，1995年1月获中国人民银行金融研究所经济学博士，2004年9月获CFA资格[176][178] - 徐旭初58岁，2020年4月任独立非执行董事，1989年6月加入杭州电子科技大学，有30年经济、管理和社会学经验，2005年6月获浙江大学管理学博士学位[179][180] - 杨军1996年获天津大学机械工程学士，2000年获管理科学理学硕士，2004年获美国辛辛那提大学应用经济学文学硕士[188][192] - 章曦2004年6月获浙江大学金融学学士，2013年6月获吉林大学全球经济学硕士[195] - 郭威先生38岁，自2016年7月起获委任为公司首席技术官[200] - 郭先生于2006年7月至2008年4月担任网易杭州研究院初创成员[200] - 郭先生于2008年4月至2010年4月担任阜博通（杭州）网络科技有限公司研发经理[200] - 郭先生于2010年4月至2016年7月担任浙江天猫技术有限公司资深技术专家及2015年天猫双11购物节技术负责人[200] - 郭先生于2019年8月5日辞任公司首席技术官[200] - 朱剑飞自2015年5月起任公司副总裁，负责一般性管理事务[189][193] - 章曦自2016年6月起任公司副总裁，负责政府关系事务，现为附属公司总经理[191][193] 公司业务战略与发展 - 2019年公司进一步加强科技投入，在金融科技领域保持竞争力[17][19] - 公司以信用卡管理平台为切入点，开发运营生态系统满足用户金融需求[20][22] 公司业务数据 - 信用卡相关 - 2019年51信用卡管家App注册用户数量较上年底增长约12.8%[25] - 2019年公司累计管理的信用卡数量较上年底增长约16.8%[25] - 2019年51信用卡管家应用注册用户数从约7590万名增长12.8%至约8560万名[39][40][41] - 2019年公司累计管理的信用卡数量从约1.23亿张增长16.8%至约1.437亿张[39][40][41] 公司业务数据 - 银行理财导流业务 - 截至2019年12月31日，银行理财导流业务累计交易金额达约人民币277.9亿元[41][42] 公司业务数据 - P2P信贷撮合业务 - 2019年公司主动采取更审慎策略，降低P2P信贷撮合业务规模[26][29] - 自2019年11月起，公司新增信贷撮合业务资金均由金融机构提供[27][29] - 公司P2P网贷业务余额从2018年12月31日的约132.4亿元降至2019年12月31日的约56.3亿元，2020年2月29日进一步降至约35.0亿元[47][49] - 2019年公司信贷撮合业务总规模约232.2亿元，其中信用卡持卡人群的信贷撮合规模约200.9亿元，占比86.5%，较2018年的81.8%有所提升[53][55] - 针对信用卡持有人的贷款产品平均借款规模从2018年的约14900元降至2019年的约10600元，平均借款期限从约13.6个月降至约10.5个月[58][60] - 1021事件后及自2019年11月起，公司所有新增信贷撮合业务资金均由金融机构提供[59][61] - 贷款撮合量约为200.907亿、204.574亿、31.267亿和45.567亿元人民币[62] - 信贷撮合笔数分别为190万、140万、50万和90万笔[62] - 笔均借款规模分别为10600元、14900元、6500元和5000元人民币[62] - 笔均借款期限分别为10.5个月、13.6个月、10.1个月和10.2个月[62] - 2019年和2018年51人品个人投资者资金占比分别为60.8%和86.4%，机构资金占比分别为39.2%和13.6%[65] 公司业务数据 - 各项费用及收益 - 2019年公司总收益从2018年的约2812.0百万元降至约2045.4百万元，同比下降27.3%[52] - 2019年公司信贷撮合及服务费用为1173082千元，占收益57.4%，较2018年的2055531千元下降42.9%[52] - 2019年公司介绍服务费用为289146千元，占收益14.1%，较2018年的203061千元增长42.4%[52] - 2019年公司信用卡科技服务费用为152261千元，占收益7.4%，较2018年的255676千元下降40.4%[52] - 2019年公司其他收益为430904千元，占收益21.1%，较2018年的297726千元增长44.7%[52] - 介绍服务费用从2018年约2.031亿元人民币增长42.3%至2019年约2.891亿元人民币[74][82][84] - 信用卡科技服务收益从2018年约2.557亿元人民币降至2019年约1.523亿元人民币，降幅40.4%[75][83][85] - 公司总收益从2018年约28.12亿元人民币减少27.3%至2019年约20.454亿元人民币[80][84] - 信贷撮合及服务费用从2018年约20.555亿元人民币减少42.9%至2019年约11.731亿元人民币[81][84] - 其他收益从2018年的约2.977亿元增加44.7%至2019年的约4.309亿元，其中支付服务费用增加254.5%，客户贷款利息收入下降69.8%，逾期费用下降65.6%[88][91] 公司业务数据 - 经营开支 - 经营开支从2018年的约27.464亿元增加22.7%至2019年的约33.707亿元[89][92] - 办理及服务开支从2018年的约7.583亿元增加14.8%至2019年的约8.705亿元，其中资金转账费用增加68.7%，外部技术服务费用增加5.4%，员工福利开支减少16.3%，折旧及摊销增加71.2%[90][93] - 销售及营销开支从2018年的约6.182亿元减少26.5%至2019年的约4.542亿元[95][98] - 一般及行政开支从2018年的约4.113亿元减少29.1%至2019年的约2.917亿元，其中上市开支降为零，员工福利开支减少33.3%[96][98] - 研发开支从2018年的约3.286亿元减少40.7%至2019年的约1.948亿元，研发雇员福利开支减少43.7%[97][99] 公司业务数据 - 其他亏损与收益 - 2019年公司录得年度经调整净亏损约847.1百万元[52][54] - 其他净亏损从2018年的约6.299亿元增加147.6%至2019年的约15.595亿元[102] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值损失在2019年为约1.373亿元，2018年无处置此类资产损失[102] - 质量保证基金损失从2018年的约3.459亿元增加148.2%至2019年的约8.585亿元[102] - 除质量保证基金应收/应付款项外的金融资产预期信用损失从2018年的约2.584亿元增加57.5%至2019年的约4.07亿元[102] - 其他亏损净额从2018年的约6.299亿元增加147.6%至2019年的约15.595亿元[103] - 分占使用权益法入账的联营公司亏损净额从2018年的约130万元增加153.8%至2019年的约330万元[107][108] - 优先股公允价值收益从2018年的约19.422亿元降至2019年的零[109][110][113][115] - 按公允价值计入损益的金融负债的公允价值收益从2018年的约9840万元减少53.0%至2019年的约4620万元[110] - 财务开支净额从2018年的约2440万元减少79.5%至2019年的约500万元[110] - 所得税抵免从2018年的约8810万元增加100.2%至2019年的约1.764亿元[110] - 年度（亏损）/溢利从2018年的溢利净额约21.688亿元降至2019年的亏损净额约11.11亿元[113][115] - 信贷撮合及服务费从2018年的约20.555亿元降低至2019年的约11.731亿元[113][115] - 质保基金亏损从2018年的约3.459亿元增加至2019年的约8.585亿元[103][113][115] - 2019年调整后净亏损约8.471亿元，2018年调整后净利润约3.742亿元[114] - 截至2019年12月31日止年度经调整净亏损约为人民币84710万元，2018年经调整溢利约为人民币37420.4万元[116] - 2019年净亏损为人民币111104.3万元，2018年净溢利为人民币216876.7万元[118] - 2019年以股份为基础的薪酬开支为人民币13055.3万元，2018年为人民币20492万元[118] 公司业务数据 - 资金与负债 - 截至2019年12月31日现金及现金等价物为人民币128300万元，2018年为人民币120600万元；2019年无短期投资，2018年为人民币56900万元；2019年借款为人民币16900万元，2018年为人民币60300万元；2019年净现金为人民币111400万元，2018年为人民币117200万元[123] - 2019年集团录得净现金流入约人民币7700万元，经营活动产生净现金

用户与信用卡管理数据变化 - 51信用卡管家应用注册用户数从2018年6月30日的约6890万名增长21.0%至2019年6月30日的约8340万名[8][9][10] - 公司累计管理的信用卡数量从2018年6月30日的约1.186亿张增长16.9%至2019年6月30日的约1.387亿张[8][9][10] 公司总收益变化 - 2019年上半年公司总收益约为人民币14.002亿元，较2018年同期的约人民币12.753亿元增长9.8%[16][19][20] - 公司总收益从2018年6月30日止六个月约12.753亿元增加9.8%至2019年6月30日止六个月约14.002亿元[49][54] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益总额为14.00178亿元，2018年同期为12.75279亿元[153] 各业务线收益占比及变化 - 2019年上半年信贷撮合及服务费为人民币8.0393亿元，占收益的57.4%，较2018年同期的人民币9.34062亿元下降13.9%[16] - 2019年上半年介绍服务费为人民币1.97015亿元，占收益的14.1%，较2018年同期的人民币0.84014亿元增长134.5%[16] - 2019年上半年信用卡科技服务费为人民币1.10879亿元，占收益的7.9%，较2018年同期的人民币1.16259亿元下降4.6%[16] - 2019年上半年其他收益为人民币2.88354亿元，占收益的20.6%，较2018年同期的人民币1.40944亿元增长104.6%[16] - 来自非信贷撮合业务的收益占收益总额的比重从2018年同期的26.8%上升至2019年上半年的42.6%[19][20] - 信贷撮合及服务费从2018年6月30日止六个月约9.341亿元减少13.9%至2019年6月30日止六个月约8.039亿元[50][54] - 介绍服务费从2018年6月30日止六个月约8400万元增加134.5%至2019年6月30日止六个月约1.97亿元[51][54] - 信用卡科技服务费从2018年6月30日止六个月约1.163亿元减少4.6%至2019年6月30日止六个月约1.109亿元[52][54] - 其他收益从2018年6月30日止六个月约1.409亿元增加104.6%至2019年6月30日止六个月约2.884亿元，其中支付服务费增加923.4%，信托贷款利息收入下降57.6%[53][55] - 2019年上半年信贷撮合及服务费用为8.0393亿元，介绍服务费用为1.97015亿元；2018年同期分别为9.34062亿元和0.84014亿元[153] - 2019年上半年信用卡科技服务费用为1.10879亿元，2018年同期为1.16259亿元[153] - 2019年上半年其他收益为2.88354亿元，2018年同期为1.40944亿元[153] 经营溢利与经调整纯利变化 - 2019年上半年经营溢利为人民币2.64129亿元，较2018年同期的人民币1.5878亿元增长66.3%[16] - 2019年上半年期内经调整纯利为人民币3.08839亿元，较2018年同期的人民币2.7349亿元增长12.9%[16] - 2019年上半年经营溢利为2.64129亿元，2018年同期为1.5878亿元[153] - 经调整纯利由2018年同期约人民币273.5百万元增加12.9%至2019年约人民币308.8百万元[88] 信贷撮合业务数据变化 - 2019年上半年信贷撮合业务总体规模从去年同期约129.878亿元增长6.5%至约138.332亿元[22] - 2019年上半年信贷撮合笔数从2018年上半年的110万笔增长27.3%至140万笔[22] - 针对信用卡持有人贷款产品平均借款规模由2018年上半年约15400元降至2019年上半年约10800元，平均借款期限由约14.5个月降至约10.8个月[22] - 截至2019年6月30日，针对信用卡持有人贷款产品2019年上半年贷款撮合量为120.904亿元，2018年同期为115.393亿元[27] - 截至2019年6月30日，针对非信用卡持有人贷款产品2019年上半年贷款撮合量为17.428亿元，2018年同期为14.485亿元[27] - 截至2019年6月30日，针对信用卡持有人贷款产品2019年上半年信贷撮合笔数为110万笔，2018年同期为80万笔[27] - 截至2019年6月30日，针对非信用卡持有人贷款产品2019年上半年信贷撮合笔数为30万笔，与2018年同期持平[27] 机构资金相关数据变化 - 2019年上半年撮合机构资金伙伴的贷款量约48.302亿元，较2018年同期约10.994亿元增长339.3%[24][25] - 机构资金在信贷业务资金来源中占比由2018年上半年的8.5%增至2019年上半年的34.9%，2019年6月进一步达50.5%[24][25] - 截至2019年6月底，公司从机构融资合作伙伴获得授信额度合计超150亿元[24][25] - 2019年6月30日止六个月平台上个人投资者占比65.1%，机构占比34.9%；6月当月个人投资者占比49.5%，机构占比50.5%；2018年同期个人投资者占比91.5%，机构占比8.5%[38] 公司人员与合作情况 - 公司员工中研发人员占比超50%[40][45] - 公司有超100家金融机构合作伙伴[44][46] - 2019年上半年引入五家新的信用卡发卡银行合作伙伴[38] 经营开支相关数据变化 - 截至2019年6月30日止六个月经营开支约为11.36亿元，与2018年同期的约11.165亿元基本持平[57][60] - 办理及服务开支由2018年同期的约3.453亿元增加52.4%至2019年的约5.264亿元[58][61] - 销售及营销开支由2018年同期的约2.838亿元减少9.8%至2019年的约2.56亿元[59][62] - 一般及行政开支由2018年同期的约1.889亿元减少30.0%至2019年的约1.323亿元[65][68] - 研发开支由2018年同期的约1.712亿元减少30.7%至2019年的约1.186亿元[66][68] - 其他亏损净额由2018年同期的约1.273亿元减少19.2%至2019年的约1.028亿元[67][69] - 分占联营公司净亏损/收益由2018年同期的收益约72万元转变为2019年的亏损约480万元[71][75] - 优先股公允价值收益在2019年为零，2018年同期约为19.056亿元[72] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值收益在2019年减少99.4%，从2018年同期的约3380万元降至约21.3万元[73] - 财务费用净额由2018年同期的约1550万元减少63.2%至2019年的约570万元[74] - 截至2019年6月30日止六个月优先股公允价值收益为零，2018年同期约为人民币1905.6百万元[76] - 按公允价值计入损益的金融负债的公允价值收益由2018年同期约人民币33.8百万元减少99.4%至2019年约人民币213000元[77] - 财务开支净额由2018年同期约人民币15.5百万元减少63.2%至2019年约人民币5.7百万元[78] - 所得税由2018年同期抵免约人民币2.9百万元转变为2019年开支约人民币60.1百万元[81][84] - 期内溢利由2018年同期约人民币2086.3百万元减少至2019年约人民币193.7百万元[82][85] 财务指标相关数据 - 截至2019年6月30日净现金为人民币1216百万元，2018年12月31日为人民币1172百万元[95] - 截至2019年6月30日止六个月，公司录得净现金流量约人民币268.3百万元[96][98] - 2019年6月30日杠杆比率约为4.8%，2018年12月31日约为8.0%[100] - 2019年6月30日借款总额为420,921千元人民币，2018年12月31日为603,002千元人民币[102] - 2019年上半年借款年利率介于5.64%-14.61%，2018年同期为4.79%-14.61%[102] - 若美元兑人民币升值/贬值5%，2019年上半年所得税前利润将增加/减少约578,000元，2018年同期将减少/增加约4,782,000元[109] - 若港元兑人民币升值/贬值5%，2019年上半年所得税前利润将增加/减少约17,000元，2018年同期将增加/减少约2,040,000元[110] 公司资产与负债相关数据 - 截至2019年6月30日，非流动资产总值为21.47982亿元，2018年12月31日为20.70969亿元[161] - 截至2019年6月30日，流动资产总值为65.55818亿元，2018年12月31日为54.61229亿元[161] - 截至2019年6月30日，资产总值为87.038亿元，2018年12月31日为75.32198亿元[161] - 截至2019年6月30日，公司权益总额为3,787,844千元，较2018年12月31日的3,546,256千元增长6.81%[164][168] - 截至2019年6月30日，公司负债总额为4,915,956千元，较2018年12月31日的3,985,942千元增长23.33%[164] - 截至2019年6月30日，公司权益及负债总额为8,703,800千元，较2018年12月31日的7,532,198千元增长15.56%[164] - 截至2019年6月30日，公司非流动负债总额为749,055千元，较2018年12月31日的772,854千元下降3.08%[164] - 截至2019年6月30日，公司流动负债总额为4,166,901千元，较2018年12月31日的3,213,088千元增长29.70%[164] - 截至2019年6月30日，公司股份溢价为5,878,494千元，与2018年12月31日持平[164][168] - 截至2019年6月30日，公司累计亏损为2,109,760千元，较2018年12月31日的2,291,794千元减少7.94%[164][168] - 截至2019年6月30日，公司非控股权益为27,827千元，较2018年12月31日的16,941千元增长64.26%[164][168] 现金流量相关数据 - 2019年上半年经营活动产生的现金净额为243,435,000元人民币，2018年同期为280,945,000元人民币[172] - 2019年上半年投资活动产生的现金净额为384,777,000元人民币，2018年同期为197,891,000元人民币[172] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为360,809,000元人民币，2018年同期为373,270,000元人民币[175] - 2019年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为870,000元人民币，2018年同期为688,000元人民币[175] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为268,273,000元人民币，2018年同期为106,254,000元人民币[175] - 2019年上半年期初现金及现金等价物为1,206,172,000元人民币，期末为1,474,445,000元人民币[175] 公司基本信息 - 公司于2017年9月21日在开曼群岛注册成立，2018年7月13日在香港联合交易所主板上市[180][181] - 公司是一家投资控股公司，主要在中国提供一站式个人金融服务[181] - 公司于2017年9月21日在开曼群岛注册成立，2018年7月13日在港交所主板上市[18

公司上市情况 - 公司于2018年7月13日在香港联交所主板成功上市[14][18] 51信用卡管家应用用户数据 - 截至2018年末，51信用卡管家应用注册用户数量达约7590万，较上年末增加22.4%[16][20] - 截至2018年12月31日，51信用卡管家应用注册用户数约7590万名，较2017年的约6200万名增长22.4%[39][42][45] 信用卡及账单还款交易数据 - 2018年公司为用户处理的信用卡及其他账单还款交易金额达约1872亿元，同比增幅71.6%[16][20] - 2018年通过51信用卡管家应用偿还信用卡账单及其他负债的交易量约为人民币1872亿元，较2017年的约人民币1091亿元增长71.6%[42][45] 信用卡科技服务收入数据 - 2018年公司信用卡科技服务收入约2.56亿元，增速为82.1%[17][20] - 2018年信用卡科技服务费用为2.56亿元，同比增长82.1%，2017年为1.40亿元[47] - 信用卡科技服务费用由2017年约1.404亿元增加82.1%至2018年约2.557亿元[95] 公司业务合作情况 - 2018年公司引入保险公司和银行，分别为用户提供互联网保险产品和多元化存管及理财产品[22] - 公司与多家国内领先银行达成信用卡科技服务等方面的深度合作协议[25] - 2018年公司引入保险公司和银行，分别提供互联网保险产品和多样化存款与理财产品[27] 行业环境情况 - 2018年互联网信贷行业有波动，行业整改和整合仍在进行[23] - 网络信贷撮合行业在2018年有挑战波动，行业整治整合仍在进行，公司短期内采用稳健发展战略[27] 公司营收数据 - 2018年公司营收约28.12亿元，同比增长24%[24] - 2018年公司营业收入约为人民币28.12亿元，同比上升24%[28] - 2018年公司收益为28.12亿元，同比增长24%，2017年为22.69亿元[47] - 公司总收益由2017年约22.686亿元增加24.0%至2018年约28.12亿元[92] 公司获奖情况 - 2018年公司再次入选H2 Ventures/KPMG全球金融科技100强[26] - 2018年公司获得IFTA2018金融科技成就奖、胡润“2018新金融50强”等奖项[26] - 2018年公司再次入选H2 Ventures/KPMG全球领先金融科技百强、IFTA2018金融科技成就大奖、胡润「2018新金融50强」等奖项[29] 公司年度溢利数据 - 2018年公司年度溢利为人民币21.69亿元，2017年亏损为人民币13.78亿元[36] - 2018年公司年度溢利为21.69亿元，2017年亏损13.78亿元[47] - 2018年纯利净额为21.69亿元，2017年亏损净额为13.78亿元[119] - 年内溢利╱（亏损）从2017年的亏损净额约13.785亿元变为2018年的溢利净额约21.688亿元[111] 公司累计管理信用卡数目数据 - 截至2018年12月31日，公司累计管理的信用卡数目约1.23亿张，较2017年的约1.063亿张增长15.7%[39][42][45] 公司未来发展战略 - 中国处于消费金融逐渐普及和信用体系逐渐建立的过程，2019年公司将加深与金融机构合作，扩大用户基础等[32][34] - 公司将加强与金融机构合作，开发相关服务产品，探索信贷撮合业务机会，开发新产品服务，加强技术实力[162][164] 公司业务模式优势 - 公司基于51信用卡管家应用建立全面生态系统，拥有高价值用户基础，业务模式竞争力强且增长潜力大[38][43][45] 信贷撮合及服务费用数据 - 2018年信贷撮合及服务费用为20.56亿元，同比增长26.3%，2017年为16.27亿元[47] - 信贷撮合及服务费用由2017年约16.273亿元增加26.3%至2018年约20.555亿元[92] 信贷介绍服务费用数据 - 2018年信贷介绍服务费用为2.03亿元，同比增长7.3%，2017年为1.89亿元[47] - 贷款推荐服务费用由2017年约1.893亿元增加7.3%至2018年约2.031亿元[96] 其他收益数据 - 2018年其他收益为2.98亿元，同比下降4.4%，2017年为3.12亿元[47] - 其他收益由2017年约3.115亿元减少4.4%至2018年约2.977亿元[97] 公司发出信用卡数量数据 - 2018年通过公司发出的信用卡数量约为270万张，同比增加28.6%，2017年为210万张[49] 信用卡科技服务合作银行家数数据 - 2018年信用卡科技服务的合作银行家数为24家，同比增加26.3%，2017年为19家[49] 机构资金来源比例数据 - 2018年下半年机构资金来源比例从上半年的8.5%提升至19.1%，12月达到26.3%[64] 公司融资额度数据 - 截至2018年底，公司从各类机构融资伙伴取得合计超100亿元信贷余额的资金额度[64] 针对信用卡持有人的贷款撮合量数据 - 2018年针对信用卡持有人的贷款撮合量约为人民币20,457.4百万元，与上年度基本持平[69][70][72] 借款及信贷撮合相关数据 - 2018年借款人数目约为0.8百万人，信贷撮合笔数约为1.4百万人，平均借款规模约为人民币14,900元，贷款的平均期限约为13.6个月[69] 贷款违约率数据 - 2018年撮合的贷款相比2017年同期，其累计逾期90天以上的违约率总体有所下降[78] P2P网贷相关情况 - 51人品平台于2018年9月率先完成P2P网贷风险专项整治数据报送系统的数据对接和报送工作[81][85] - 2018年12月出台的“175号文”要求对P2P网贷机构进行分类处置，行业集中度有望进一步提升，公司竞争优势将进一步凸显[82][85] 公司技术研发成果 - 2018年度，公司技术研发团队自主开发并上线全生命周期营销解决方案“费马”和大数据及人工智能驱动风控解决方案“光锥”[83][86] - “费马”在获客过程中通过大数据技术进行渠道价值量化及精准实时调控，完成用户首次转化并挖掘用户全生命周期价值[84][86] 针对非信用卡持卡人的贷款撮合量数据 - 针对非信用卡持卡人的贷款撮合量下降，原因包括采取更保守策略和停止运营短期小额信贷[71][72] 信贷撮合业务成长空间 - 截至2018年底，与公司实际发生信贷交易的用户仅占信用卡管理用户的较小部分，信贷撮合业务仍具成长空间[70][72] 公司合规相关情况 - 公司作为中国互联网金融协会的理事单位，将同监管机构保持密切沟通，相信能符合未来行业监管政策[81][85] 公司经营开支数据 - 经营开支由2017年约15.629亿元增加75.7%至2018年约27.464亿元[98] 办理及服务开支数据 - 办理及服务开支由2017年约5.169亿元增加46.7%至2018年约7.583亿元[99] 一般及行政开支数据 - 一般及行政开支由2017年约1.821亿元增加125.9%至2018年约4.113亿元[103] - 一般及行政开支从2017年的约1.821亿元增加125.9%至2018年的约4.113亿元[106] 研发费用数据 - 研发费用由2017年约2.614亿元增加25.7%至2018年约3.286亿元[104] - 研发开支从2017年的约2.614亿元增加25.7%至2018年的约3.286亿元[106] 其他净损益数据 - 其他净损益由2017年约1190万元盈利变为2018年约6.299亿元亏损[105] - 其他（亏损）╱收益净额从2017年的收益约1190万元转变为2018年的亏损约6.299亿元[107] 质量保证金亏损数据 - 质量保证金亏损从2017年的约3660万元增加至2018年的约3.459亿元[107] 减值亏损数据 - 减值亏损从2017年的约9740万元增加至2018年的约2.584亿元[107] 分占联营公司亏损净额数据 - 分占采用权益法入账的联营公司亏损净额从2017年的约150万元减少13.3%至2018年的约130万元[111] 优先股公允价值收益╱（亏损）数据 - 优先股公允价值收益╱（亏损）从2017年的亏损约22.609亿元变为2018年的收益约19.422亿元[111] 财务开支净额数据 - 财务开支净额从2017年的约4780万元减少49.0%至2018年的约2440万元[111] 所得税抵免╱（开支）数据 - 所得税抵免╱（开支）从2017年的所得税开支约1640万元变为2018年的所得税抵免约8810万元[111] 非国际财务报告准则溢利数据 - 2018年非国际财务报告准则溢利为3.74亿元，2017年为5.52亿元[119] 公司净现金数据 - 截至2018年12月31日净现金为11.72亿元，2017年为8.10亿元[125] 公司现金流量数据 - 2018年录得净现金流出约5230万元，经营活动产生净现金流量约8920万元，融资活动产生净现金流量约5150万元，投资活动所用现金净额约2.07亿元[126] 公司资产负债比率数据 - 2018年12月31日资产负债比率为8.0%，2017年为9.0%[127] 公司借款总额数据 - 2018年借款总额为6.03亿元，2017年为6.93亿元[132] 公司已发行股份总数数据 - 2018年7月13日已发行股份总数为11.87亿股，8月3日部分行使超额配股权后增至11.94亿股[134] 汇率变动对公司溢利影响数据 - 若美元兑人民币升值/贬值5%，2018年除所得税前溢利将增加/减少约58.4万元，2017年除所得税前亏损将减少/增加约335.7万元[139] - 若港元兑人民币升值/贬值5%，2018年除所得税前溢利将增加/减少约570.8万元，2017年除所得税前亏损将减少/增加约752.3万元[140] 公司贷款抵押质押情况 - 2018年公司质押北京决策信诚科技有限公司股份获贷款3000万元，抵押杭州房产获贷款5300万元[142] - 截至2018年12月31日，公司将北京决策信诚科技有限公司股份全部质押获贷款3000万元，将杭州房产抵押获贷款5300万元[145] 公司重大事项情况 - 截至2018年12月31日，公司无重大投资、重大收购及出售和重大或然负债[151][152][153] 公司雇员情况 - 2018年底公司有1145名雇员，较2017年底的1441名减少；2018年雇员福利开支约7.661亿元，较2017年的约4.71亿元增加，主要因2018年计入较多股份薪酬开支[154][156] 中国信用卡市场情况 - 中国使用中信用卡数量从2017年底约5.88亿张增至2018年底约6.86亿张，增幅16.7%，公司认为2019年信用卡服务渗透将利于用户和业务增长[161][164] 公司竞争优势情况 - 2018年监管趋严，线上个人信贷市场整合加速，公司凭借用户、业务模式、数据和风控体系及合规备案进展，未来竞争优势将更显著[163][165] 公司管理层信息 - 孙海涛38岁，自2017年9月起任公司主席兼执行董事，2012年创立杭州恩牛，2012年5月创办“51信用卡管家”[171][172] - 杨宇智31岁，2017年11月起任执行董事，2013年7月毕业于东北石油大学，2017年获福布斯中国“30位30岁以下精英”称号[174][175][178][179] - 赵轲35岁，2017年11月起任执行董事兼首席财务官，2005年7月毕业于西安交大，2006年10月获加拿大渥太华大学硕士学位，2011年5月和2015年5月分别获中国和香港注册会计师资格[176][177][179] - 邹云丽46岁，2017年11月起任非执行董事，1994年7月获中南财大审计学士学位，2004年12月获香港中文大学专业会计硕士学位，2017年6月获香港科大高级管理人员工商管理硕士学位[181][182][184] - 汪棣60岁，2018年2月起任独立非执行董事，1986年3月获加州大学洛杉矶分校工商管理硕士学位，1993年5月在美国获注册会计师资格，2002年10月获中国注册会计师资格[186] - 杨宇智于2010年6月至2012年10月任北京拉手科技区域经理，2014年2月至2016年2月任北京鼎力创世科技董事兼行政总裁[