财务数据和关键指标变化 - 2022年收入同比下降超过20% [4] - 毛利率从2021年的29.7%下降至23.9% [6][15] - 净利润从2021年的3000万元转为较大亏损 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2B业务增速略快于B2C业务 [4] - 一般贸易占集团整体营收约60%,与2021年相近 [4] - 抖音业务年度增加值超过148%,拼多多业务增长超过23% [4] - 飞诺抖音海外旗舰店在跨境品牌排名第一,单场销售增速达30倍 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 抖音和拼多多等社交电商渠道的销售占比和增长情况良好 [4][18][20][21][22][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司制定了以下未来发展策略 [9][10][11] 1) 夯实现有TP、JDP、DP等代运营业务,发展反向定制品牌、自有品牌等 [9] 2) 传统电商平台与社交电商平台并重发展 [9] 3) 在母婴、美妆等现有类目基础上,重点发展大健康OTC等新兴类目 [10][11] - 公司计划在2023年进一步加强抖音业务,预计完成28亿元目标 [11] - 公司将通过品牌共创、定制等方式向产业上游拓展 [11] - 公司将优化库存结构、压缩成本等防守措施 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是不太容易的一年,但公司采取了多项减脂瘦身措施 [1][2][3] - 公司在资产负债表和现金流方面增强了抗风险能力 [3][7] - 公司认为2023年毛利率有望提升,将继续优化库存 [15][16] - 公司看好抖音等社交电商渠道的发展前景,将持续加大投入 [18][20][21][22][23] - 公司将通过品牌共创、定制等方式拓展上游,并重点发展大健康OTC等新兴品类 [9][10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1: 公司与品牌合作策略 **投资者提问** 公司在过去一年中终止了一些品牌合作,未来在品牌合作策略上有何考虑? [12] **管理层回答** 1) 公司主动终止了一些不盈利品牌,同时增加了一些高毛利、有技术含量的新品牌 [13] 2) 公司将重点发展大健康OTC等新兴品类,预计2022年该领域业务增长20% [14] 问题2: 公司毛利率下降 **投资者提问** 公司毛利率从29.7%下降至23.9%,未来如何改善毛利率? [14] **管理层回答** 1) 2022年毛利率下降主要是公司主动清理库存、计提跌价准备等所致,属主动调整 [15][16] 2) 2023年公司将继续优化库存结构,预计毛利率将有所提升 [16][17] 问题3: 公司抖音业务发展 **投资者提问** 公司在抖音业务发展上有何独到见解和侧重点? [19] **管理层回答** 1) 公司已深入理解抖音的内容驱动特点,注重内容生产能力建设 [20][21][22][23] 2) 公司在抖音业务取得了不错成绩,如资生堂海外旗舰店ROI达10倍以上 [23] 3) 公司预计2023年抖音业务将占集团营收10%以上 [18]

财务业绩整体情况 - 2022年全年收入为23.79亿元，较2021年减少21.6%[1] - 2022年全年毛利为5.692亿元，较2021年减少36.8%[1] - 2022年全年净亏损为1.168亿元，2021年净利润为3000万元[1] - 2022年经营活动现金流为2.6亿元，2021年为 - 1.247亿元[1] - 2022年每股基本及摊薄亏损为0.71元，2021年每股收益为0.2元[4] - 2022年和2021年收入分别为2379014千元和3033124千元，2022年较2021年下降约21.56%[15] - 2022年和2021年其他收入分别为13000千元和14816千元，2022年较2021年下降约12.26%[15] - 2022年和2021年开支分别为2489198千元和2983876千元，2022年较2021年下降约16.6%[16] - 2022年和2021年财务成本净额分别为-18609千元和-27558千元，2022年较2021年亏损减少约32.47%[16] - 2022年和2021年所得税分别为-18736千元和13428千元，2022年较2021年由开支转为抵免[17] - 2022年和2021年每股基本亏损/收益分别为-0.71元和0.20元，2022年较2021年由收益转为亏损[24] - 2022年公司总收入较去年同期下降21.6%，受疫情管控、产品需求降低等因素影响[31] - 2022年公司总收入23.79亿元，较2021年下降21.6%，各业务收入均有下滑，其中B2C业务下降26.3%[33] - 2022年每股亏损0.71元，去年每股收益0.20元[43] 资产负债情况 - 2022年非流动资产总额为9479.5万元，2021年为8549.2万元[5] - 2022年流动资产总额为16.70774亿元，2021年为19.44482亿元[5] - 2022年权益总额为7.63133亿元，2021年为8.91081亿元[6] - 2022年负债总额为10.02436亿元，2021年为11.38893亿元[6] - 2022年和2021年存货分别为535652千元和783481千元，2022年较2021年下降约31.63%[24] - 2022年和2021年其他流动资产分别为162642千元和271312千元，2022年较2021年下降约39.9%[25] - 2022年贸易及其他应收款项总额492,647千元，较2021年的435,054千元有所增加[26] - 2022年借款总额435,238千元，较2021年的581,614千元有所减少[28] - 2022年贸易及其他应付款项总额530,853千元，较2021年的528,503千元略有增加[29] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为4.176亿元[44] - 2022年12月31日，集团资产负债率为4.5%，较2021年12月31日的16.8%降低，主要因本期留存现金水平较高[48] - 2022年12月31日，集团借款总额为4.352亿元，主要为银行借款，未动用银行融资为1.138亿元[49] 产品收入情况 - 2022年客户A收入为760325千元，2021年为899446千元，2022年较2021年下降约15.47%[15] - 2022年成人个人护理产品收入1,549,742千元，占总收入65.1%，同比下降20.2%[32] - 2022年婴幼儿个人护理产品收入274,327千元，占总收入11.5%，同比下降36.0%[32] - 2022年美妆产品收入235,395千元，占总收入9.9%，同比下降31.2%[32] - 2022年健康产品收入187,372千元，占总收入7.9%，同比下降4.8%[32] - 2022年其他产品收入107,065千元，占总收入4.5%，同比增长9.5%[32] - 成人、婴幼儿、美妆产品销售收入分别下降20.2%、36.0%、31.2%，主要因品牌宣传受限、出生率下降、非授权销售商冲击等[33][34][35] 成本费用情况 - 2022年整体毛利率为23.9%，较去年同期下降5.8%，各产品毛利率均有下降[37][38] - 2022年经营亏损1.225亿元，去年同期盈利6340万元，主要因毛利下降3.316亿元，部分被销售及营销开支下降1.738亿元抵消[42] - 促销及广告开支较去年同期减少5980万元，下降17.8%，物流费用减少7890万元，下降25.6%[42] - 雇员福利支出下降17.4%，财务成本下降32.8%[43] 现金流情况 - 2022年经营活动所得现金净额为2.6亿元，较去年同期大幅改善，主要因减少库存水平、降低存货采购[45] - 投资活动所用现金净额为8090万元，融资活动所用现金净额为2.031亿元，主要因支付关联方借款担保金、归还借款[46][47] 资本开支与投资情况 - 2022年度，集团资本开支为30万元，较2021年度的430万元减少[50] - 2023年2月28日，公司间接全资附属公司以500万美元认购基金有限合伙人权益[51] - 2022年度，集团未进行附属公司及联营公司的重大收购及出售[54] - 2022年度，集团未在其他公司股权中持有重大投资[53] 公司上市与所得款项使用 - 公司于2021年7月12日在香港联合交易所主板上市[9] - 公司2021年7月12日上市，所得款项净额约3.2亿港元，将按招股章程计划使用，预计2024年12月31日使用完[61][62][63] - 截至2022年12月31日，投资社交媒体营销及广告等项目已动用所得款项1.88亿港元，未动用1.32亿港元[62] 公司业务与员工情况 - 公司主要在中国开展业务，所有收入均来自中国，大部分非流动资产也位于中国[14] - 2022年12月31日，集团共有421名员工，大部分位于中国[55] 公司未来发展方针 - 2023年公司业务发展采取审慎方针，包括挖掘优质好物、开展精细化运营、加大平台投入、提供反向定制服务等[59][60] 公司治理与守则遵守 - 公司采纳《企业管治守则》作为管治守则，截至2022年12月31日基本遵守适用守则条文[65] - 公司董事会主席及首席执行官目前由王勇先生担任，无意划分职权[67] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易行为守则，2022年全体董事遵守规定[69] 股息分配情况 - 2022年度公司不建议派付末期股息，2021年度末期股息每股0.3港元，总计49,768,410港元[29] - 董事会不建议派付2022年度末期股息，2021年为每股0.3港元[70] 股份过户登记 - 公司2023年6月23日至28日暂停办理股份过户登记手续，相关文件须在6月21日下午4时30分前送交[71] 审核与报告情况 - 董事会设立审核委员会，成员为三名独立非执行董事，已审阅2022年度经审核综合年度业绩[72] - 核数师罗兵咸永道核对初步公告财务数字与经审核综合财务报表数额一致[73] - 2022年度业绩公告刊载于联交所和公司网站，年度报告将适时寄发并登载[74]

业绩表现 - 2022年上半年公司销售收入受疫情影响，较去年同期下降24.1%，达11.244亿元[4] - 2022年上半年B2B模式下一般贸易及跨境电商销售收入较去年同期分别下降25.7%和27.2%，B2C模式下分别下降12.9%和31.0%，服务费模式收入增长8.4%[5] - 截至2022年6月30日止六个月公司净亏损3160万元，2021年同期净利润为3500万元[12] - 2022年上半年公司因疫情及某电商平台业务萎缩等因素业绩受冲击，总收入下降24.1%[13] - 2022年上半年总收入11.24亿元，2021年同期为14.81亿元，B2B和B2C业务各板块收入大多下降，服务收入占比提升[18] - B2B一般贸易销售收入下降25.7%，B2C一般贸易销售收入下降12.9%，B2B跨境电子商务销售收入下降27.2%，B2C跨境电子商务销售收入下降31.0% [21] - 2022年上半年经营亏损4120万元，2021年同期为经营利润6670万元，每股亏损0.20元，2021年同期为每股收益0.26元 [31] - 截至2022年6月30日止六个月，收入为1,124,389千元人民币，2021年同期为1,481,099千元人民币[84] - 截至2022年6月30日止六个月，毛利为273,795千元人民币，2021年同期为476,647千元人民币[84] - 截至2022年6月30日止六个月，经营亏损41,165千元人民币，2021年同期利润为66,654千元人民币[84] - 截至2022年6月30日止六个月，期内亏损31,639千元人民币，2021年同期利润为34,995千元人民币[84] - 截至2022年6月30日止六个月，本公司拥有人应占亏损32,538千元人民币，2021年同期利润为34,826千元人民币[84] - 截至2022年6月30日止六个月，非控股权益应占利润899千元人民币，2021年同期为169千元人民币[84] - 2022年上半年综合亏损总额为2.3114亿元，2021年为收益2.2325亿元[86] - 2022年6月30日每股基本亏损为0.20元，2021年为每股收益0.26元[86] - 2022年上半年B2B商品销售收入为516,443千元，2021年同期为699,694千元；B2C商品销售收入为593,807千元，2021年同期为768,362千元[140] - 2022年上半年已售商品成本为839,292千元，2021年同期为995,679千元；销售及营销开支为113,749千元，2021年同期为172,876千元[147] - 2022年上半年财务成本净额为 - 7,147千元，2021年同期为 - 17,733千元[148] - 2022年上半年所得税抵免为11,744千元，2021年同期所得税开支为17,467千元[153] - 2022年上半年公司拥有人应占亏损净额为32,538千元，2021年同期为利润34,826千元；每股基本亏损为0.20元，2021年同期每股基本收益为0.26元[163] - 截至2022年6月30日止六个月与上海旭一、卡乐比电子商务股份有限公司商品销售及提供服务收入为28,902千元，2021年同期为20,274千元[188] - 截至2022年6月30日止六个月向TCI、上海旭一购买商品及服务金额为34,667千元，2021年同期为57,077千元[188] 毛利率情况 - 2022年上半年毛利率为24.4%，去年同期为32.2%，促销及广告开支同比下降34.2%[12] - 2022年上半年整体毛利率为24.4%，2021年同期为32.2%，下降因销售策略、清理库存和品牌方支持力度降低 [22] - B2B一般贸易毛利率较去年同期下降9.7%，B2C一般贸易毛利率下降10.7%，B2B跨境电子商务毛利率提升3.0%，B2C跨境电子商务毛利率下降9.4% [30] 现金流情况 - 经营活动现金流由2021年上半年的 - 3610万元转正至2022年上半年的1300万元[12] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为1300万元，较同期大幅改善，主要因减少库存水平和存货采购[35] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为5620万元，主要是支付关联方借款担保金[36] - 2022年上半年融资活动所用现金净额为1.681亿元，主要是积极归还借款净额[36] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为1.3023亿元，2021年为使用3.6097亿元[96] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为5.6190亿元，2021年为所得6.6552亿元[96] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为-168,095千元，2021年为68,920千元[99] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为-211,262千元，2021年增加净额为99,375千元[99] - 2022年上半年期末现金及现金等价物为243,163千元，2021年为325,550千元[99] - 2022年上半年第三方借款所得款项为508,621千元，2021年为1,007,830千元[99] - 2022年上半年向第三方偿还借款为-663,460千元，2021年为-898,359千元[99] - 2022年上半年已付利息为-7,435千元，2021年为-16,111千元[99] - 2022年上半年支付租赁负债为-6,121千元，2021年为-7,695千元[99] 资产负债情况 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为2.432亿元，主要以人民币、美元及日元呈列 [34] - 2022年6月30日，集团资产负债率为23.0%，较2021年12月31日的16.8%有所提高[37] - 2022年6月30日，集团借款总额为4.268亿元，未动用银行融资为3.368亿元[39][40] - 截至2022年6月30日止六个月，集团资本开支为20万元，较2021年同期的330万元大幅减少[42] - 2022年6月30日非流动资产总额为8.3432亿元，2021年12月31日为8.5492亿元[89] - 2022年6月30日流动资产总额为15.18493亿元，2021年12月31日为19.44482亿元[89] - 2022年6月30日权益总额为8.25706亿元，2021年12月31日为8.91081亿元[91] - 2022年6月30日负债总额为7.76219亿元，2021年12月31日为11.38893亿元[91] - 2022年6月30日存货商品为662,164千元，减拨备后为624,916千元；2021年12月31日存货商品为804,256千元，减拨备后为783,481千元[166] - 2022年6月30日贸易及其他应收款项净额为411,568千元，2021年12月31日为435,054千元[169] - 2022年6月30日贸易应收款项总额为294,825千元，较2021年12月31日的323,453千元有所下降[172] - 2022年6月30日其他应收款项总额为131,927千元，较2021年12月31日的123,301千元有所上升[172] - 截至2022年6月30日止六个月借款期末金额为15,184千元，2021年同期为11,584千元[179] - 2022年6月30日借款总额为426,775千元，较2021年12月31日的581,614千元有所下降[179] - 2022年6月30日贸易应付款项为223,534千元，较2021年12月31日的448,434千元有所下降[182] - 2022年6月30日对上海旭一已付保证金为61,100千元[188] - 2022年6月30日对上海旭一贸易应收款项为90,970千元，较2021年12月31日的69,540千元有所上升[189] 业务应对措施 - 公司采取加深与主要品牌合作、加大抖音等平台投入等措施应对业绩下滑，效果将在下半年体现[14] - 自2022年6月起国内大部分地区疫情缓解，下半年公司将着力扩大销售弥补上半年业绩不足[15] - 2022年下半年，公司将加大兴趣电商平台投入，引入高品质品牌，改善盈利能力和资产质量，加大人才发展投入[54] 业务结构 - 商品销售收入中成人个人护理产品占比65.9%，婴幼儿个人护理产品占比12.9%，美妆产品占比10.5%，健康产品占比6.3%，其他占比4.4% [18] 员工情况 - 2022年6月30日，集团共有470名员工，与员工关系稳定[46] - 截至2022年6月30日公司员工共470名，女员工占比71.3%[60] - 2022年上半年公司组织35场员工培训[60] 社会责任 - 2022年上半年公司向浦東新區洋涇街道捐赠价值92,614元防疫物资[61] 股息政策 - 董事会决议不派付截至2022年6月30日止六个月的中期股息[63] - 公司已宣派截至2021年12月31日止年度的股息每股0.3港元，2022年不派付中期股息[183] - 2022年上半年向本公司股东宣派股息4.2561亿元[94] 股份计划 - 公司已采纳2022年受限制股份单位计划，自2022年6月22日起生效，有效期五年[68] - 截至2022年6月30日止六个月，公司并无授予计划下的任何受限制股份单位[70] 证券交易情况 - 截至2022年6月30日止六个月，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[67] 人员任职变动 - 独立非执行董事吴锦华自2022年6月29日起担任华润水泥控股有限公司多个职位[65] 公司治理 - 公司董事会主席及首席执行官由王勇担任，目前无意划分职权[56] - 审核委员会成员包括三名独立非执行董事，已与董事会共同审阅公司截至2022年6月30日止六个月未经审核简明中期业绩[64] 上市及资金使用 - 公司2021年7月12日上市，所得款项净额约320百万港元，预计2024年12月31日使用完[71] - 截至2022年6月30日，投资社交等已动用108百万港元，健康产品已动用50百万港元，技术系统等已动用8百万港元，战略投资未动用，营运资金已动用32百万港元[71] - 公司于2021年7月12日在香港联交所主板上市[104] 股东持股情况 - 2022年6月30日，王勇持股64,392,700股，占比38.82%；松本良二持股1,000,000股，占比0.60%[74] - 2022年6月30日，Wisdom Oasis持股64,392,700股，占比38.82%；Transcosmos Inc.持股57,264,100股，占比34.52%[78] 金融资产情况 - 截至2022年6月30日，按公允价值计量的金融资产理财产品期初结余5,000千元，添置87,900千元，期内收益150千元，赎回-93,050千元，期末结余为0千元[133] 业务地区及风险 - 2022年上半年，集团主要在中国大陆经营，主要外汇风险来自美元和日元对人民币汇率变动，未使用金融工具对冲[47] - 2022年上半年，上海疫情使公司总部办公室封闭超两个半月，约30%员工长时间居家办公，供应链和物流受重大影响[50][52] - 公司主要在中国开展业务，所有收入均来自中国，2021年12月31日及2022年6月30日大部分非流动资产业位于中国[135] - 2022年及2021年上半年所有收入均于中国产生[142] - 截至2022年及2021年6月30日止六个月，中国企业所得税总税率为25%[156] 潜在摊薄情况 - 2022年及2021年上半年，公司并无潜在摊薄普通股[165] 非控股权益情况 - 2022年上半年非控股权益注资300万元[94]

财务数据和关键指标变化 - 库存从去年年底的8.47亿降至6月底的7.05亿，下降20.2% [3] - 向银行借款规模从5.82亿降至4.28亿，下降26.6% [3] - 上半年收入下降24.1%，利润由去年同期3450万转为负3160万左右 [4] - 2021年度经营利润6600万，今年转为4100万亏损 [5] - 存货减去减至存备后下降20.2%，存货水平从7.83亿降至6.24亿，下降1.58亿 [6] - 缩表从20亿以上规模缩减为16亿，下降21.1% [6] - 银行借款规模从去年年底5.81亿降至4.26亿，下降1.54亿，降幅26.6% [6][7] - 存货周转天数从106天降至92天，下降14天 [7] - 负债规模从11.4亿降至7.8亿，减少3.6亿，资产负债率从56.1%降至48.5%，减少7.6个百分点 [7] - 经营性现金金额从2021年上半年负3600万转变为今年净现金流入1300万 [7] - 年末现金和现金等价物从去年同期3.25亿降至2.43亿 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 成人个户、婴童、美妆、健康类目收入因疫情有不同程度下降，OTC等小赛道有增长 [4] - 天猫渠道占比保持在75% - 76%左右，抖音平台实现近390%增长，拼多多平台实现173%增长 [4] - 健康和OTC领域同比毛利有改善，成人个户、婴童和美妆方面有不同程度下降 [5] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续完善全渠道布局，推进私域、信息电商渠道占比，稳固天猫、京东等传统电商，加大抖音、拼多多、社区团购布局 [7][8] - 拓展新品牌、新品类，在大健康类目寻找差异化、高品质、高科技感商品 [8] - 加强KOL端布局，自建KOL并与外部协作建立商品品牌矩阵 [8] - 加强改善现金流工作，降低库存水平，精细化管理库存效期，引进第三方战略投资人，部分经销模式转代运营模式 [8] - 根据外部环境降低融资成本，推进组织扁平化，降低行政成本 [9] - 以充裕现金为经营基础，聚焦核心业务，建立扁平组织，压缩固定开支，注重人效，精细化管中控库存，压缩债库，加强效期管理，释放现金 [9] - 推进部分业务引入战略合作者，转让商品相关职能，转为代运营服务，加大抖音、拼多多、KOL矩阵投入，采取赛马机制鼓励内部创新 [9] - TP行业处于电商1.0版本，天猫、京东等平台流量见顶，TP公司流量遇挑战，抖音、拼多多等兴趣电商赛道有新机会 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年因疫情封控，仓库被封、物流受阻、退货率高、物流成本剧增、消费不振，公司采取降库存、降融资、降费用等缩表行为应对 [2][3] - 认为未来经济有不确定性，消费下行，公司以充裕现金为基础，聚焦核心业务，未来可期 [9][10] 其他重要信息 - 公司获得行业协会颁发的电商电子化运营优秀企业、2022年CIE美妆大赏等奖项 [3] - 疫情期间公司对社区工作者进行防疫物资慰问，为上海风控区员工采购和配送物资 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在抖音平台收入增长达389%，且将重点加大抖音等兴趣电商平台投入，能否具体介绍 - 上半年虽有疫情影响，抖音平台数字达389%同比成长，但绝对值不够大 下半年公司对抖音团队有更多思考，在短视频达人合作方面有进步，每月销售环比增长 预计到年底抖音成长速度同比达五倍左右，但在抖音实现利润是新课题，因流量获取成本较高 [10][11][12] 问题: 面对疫情及防控措施常态化趋势，公司未来有怎样的应对措施以减少疫情对业务的影响 - 为保证日常经营有序，公司此前已上线电子签系统，OA等系统有效运行保障员工居家办公远程工作有序开展 会在现有仓库布局基础上，检讨合理仓储布局和仓库内货物分布，减少供应链断链风险，保证业务可持续性 [12][13] 问题: 公司及同行电商运营行业上半年业绩较同期下滑，公司战略层面规划如何，未来业务增长点在哪，如何应对外部不利环境寻破局之道 - TP行业处于电商1.0版本，天猫、京东等平台流量见顶，TP公司流量遇挑战，但抖音、拼多多等兴趣电商赛道有新机会 公司规划保持京东、天猫等传统电商生意基本面，寻找抖音、拼多多第二条增长曲线，会加大在这部分业务的人员、资源、资金投入 防守端会谨慎接业务，关掉不挣钱和没前途的业务，优化资产负债表，同时在供应链端积极引进高附加值品牌，做定制商品，考虑合资项目 [14][15][17] 问题: 上半年公司整体毛利率明显下降，但B2B跨境电子商务健康产品毛利率较同期上升，如何解读此数据，改善毛利率有无进一步举措 - 毛利率下降一是为提升销售主动降低毛利率，二是上半年主动清掉超1.5亿库存影响了毛利率 下半年因清库存取得阶段性成就，毛利率会自然提升，会加大健康食品个户等高毛利率业务比重，优化利润率不高且未来无变化的生意 [18][19] 问题: 公司有股票回购计划吗 - 公司认为当前股价低估了估值，会在技术层面和规则允许情况下探讨股票回购 [20] 问题: 本期收入下降原因包括品牌竞争力减弱以及某个重要成人个户品牌因宣传用语受限制导致业绩下滑，这两个品牌占公司业绩比重多少，公司应对策略如何，未来开拓新品类或品牌计划怎样 - 两个品牌分别占10% - 30%左右比重 成人个户品牌下降主要受物流配送影响，下半年有望反转 婴幼儿品牌因中国婴幼儿数量下降和国产婴儿品牌能力提升，成长性受限 公司会引进日本大健康类品牌，如与爱天然合作定制商品，销售效果好且毛利不错 [20][21] 问题: 公司上半年在改善现金流方面取得一定成绩，管理层可否就具体行动及下半年施策多做介绍 - 上半年优化库存释放现金流，主要削减周转天数长、库存绝对值大的品牌库存 下半年会重新审视各品牌库存水平进一步削减，将部分经销业务转为代运营，与贸易公司合作缓解资金面问题，还会收减应收账款回收，预计年底现金增加，资产负债下降 [22][23]

销售收入与增长 - 2021年公司销售收入同比增长8.3%，达到人民币3,033.1百万元[4] - B2B模式下的一般贸易及跨境电子商务销售收入分别增长14.3%和16.5%[5] - B2C模式下的一般贸易及跨境电子商务销售收入分别增长6.2%和1.5%[5] - 公司2021年总营收同比增长8.3%，达到人民币30.33亿元[31] - B2B销售收入同比增长15%，达到人民币14.1亿元，占总收入的46.5%[33] - B2C销售收入同比增长3.7%，达到人民币15.97亿元，占总收入的52.7%[33] - 跨境电子商务B2C销售收入同比增长1.5%，达到人民币8.19亿元[33] - 2021年公司商品销售总收入为3,007,276千元，同比增长8.7%[37] - 成人个人护理产品销售收入为1,941,712千元，占总收入的64.6%，同比增长10.6%[37][38] 毛利率与盈利能力 - 2021年毛利率为29.7%，较去年同期略有下降[15] - 公司整体毛利率从2020年的31.7%下降至2021年的29.7%，主要由于B2B收入占比提升和促销活动[39] - B2C跨境电子商务销售毛利率从2020年的44.1%提升至2021年的47.4%，受益于新兴品牌的高毛利率[41][42] - 美妆产品毛利率从2020年的38.1%提升至2021年的45.4%，主要由于品牌组合调整[45][46] 净利润与每股收益 - 2021年每股收益为人民币0.20元，去年同期为每股亏损人民币0.99元[16] - 2021年调整后净利润为人民币41.7百万元，较2020年减少60.9%[16] - 2021年公司每股收益为人民币0.2元，去年同期为每股亏损人民币0.99元[52] 现金流与资本结构 - 2021年经营性现金流较去年大幅优化[17] - 2021年公司现金及现金等价物为442,085千元，同比增长75.2%[53][55] - 2021年公司经营活动所用现金净额为124,749千元，较2020年的368,416千元大幅减少[55] - 2021年公司融资活动所得现金净额为254,741千元，主要由于首次公开发售所得款项[55] - 公司2021年末资产负债比率为16.8%，较2020年末大幅下降[60] - 公司2021年末借款总额为人民币581.6百万元，其中146.8百万元以存货或应收账款抵押，362.3百万元由公司及附属公司、商业银行或其他金融机构担保[61] - 公司2021年末未动用银行融资为人民币268.4百万元[62] - 公司2021年度资本开支为人民币4.3百万元，主要为办公室装修开支[63] - 公司2021年末无重大投资及资本资产的其他计划[64] - 公司2021年末无任何重大或有负债[69] 股息与股东回报 - 董事会建议派发末期股息每股0.3港元[18] - 公司建议派发末期股息每股0.3港元，拟自股份溢价账派付[104] 业务扩展与战略投资 - 公司新设短视频电商事业部，并在2021年末开设2家店铺，上线39个SKU[19] - 公司新设和扩充超过40个品牌专属直播间，组建专业自播团队[23] - 公司引入RPA技术，提升供应链、客服、财务等部门的效率与准确率[23] - 公司计划通过KOL矩阵深度影响超过2000万人群[25] - 公司将继续深耕日本市场，并扩展欧洲、美洲、澳洲等区域的优质商品[26] - 公司计划增加服务费模式的代运营业务，提升营运资金效率[27] - 公司计划投资社交媒体营销及广告、发展自主品牌、丰富品牌组合及加强供应链管理，预计动用174百万港元[110] - 公司计划丰富健康产品品牌及产品种类，尤其是OTC药品，预计动用50百万港元[110] - 公司计划加强技术系统及数据分析能力，预计动用22百万港元[110] - 公司计划寻求对技术公司及O2O服务提供商的战略投资，预计动用42百万港元[110] - 公司计划将32百万港元用于营运资金及一般企业用途[110] 员工与管理层 - 公司2021年末拥有770名员工，大部分位于中国[67] - 公司2021年12月31日雇员总数为770人[126] - 松本良二先生担任公司海外事业部总经理，拥有16年日本公司管理及快速消费品行业经验[78] - 中山国庆先生担任公司非执行董事，拥有22年企业管理经验，曾任职于TCI及北京腾信创新网络营销技术股份有限公司[83] - 吴锦华先生担任公司独立非执行董事，拥有超过25年会计及审计经验，曾创立吴锦华会计师事务所[84] - 魏航先生担任公司独立非执行董事，现任上海财经大学商学院常务副院长，专注于电子商务及互联网平台研究[86] - 辛洪华女士担任公司独立非执行董事，现任中天运会计师事务所浙江分所副总裁，拥有丰富的税务及审计经验[90] - 公司执行董事王勇先生持有64,392,700股股份，占公司股权的38.82%[131][132] - 公司执行董事松本良二先生持有1,000,000股股份，占公司股权的0.60%[131][132] - 主要股东Wisdom Oasis持有64,392,700股股份，占公司股权的38.82%[134] - 主要股东TCI持有57,264,100股股份，占公司股权的34.52%[134] 关联交易与供应商 - 公司与TCI的持续关联交易在2021年和2022年的对价分别不超过人民币2.46亿元和3.46亿元[143] - 报告期内，公司向TCI支付的产品采购框架协议项下交易对价约为人民币8779万元[143] - TCI为公司提供尤妮佳品牌产品的信贷期，允许公司在两个月内支付采购对价，双十一期间可延长至三个月零15天[142] - TCI为公司提供日本运输及物流服务提供商的联系服务，优化线上购物高峰期的交付服务[142] - 公司已向联交所申请并获得豁免，无需严格遵守上市规则中关于持续关联交易的公告和独立股东批准规定[144] - 独立非执行董事确认持续关联交易在一般及日常业务中订立，按照一般商业条款或更佳条款进行，条款公平合理[145] - 公司核数师确认持续关联交易已获得董事会批准，并在各重大方面根据相关协议进行，总额未超过招股章程披露的上限[145] - 公司五大客户交易金额占总收益的41.0%，最大客户交易金额占总收益的29.7%[103] - 公司五大供应商交易金额占总采购成本的73.8%，最大供应商交易金额占总采购成本的38.2%[103] 董事会与公司治理 - 公司董事会由3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事组成[175] - 董事会已采纳董事会多元化政策，包括性别、年龄、文化及教育背景等多元化标准[179] - 董事会成员年龄范围较广，介乎44岁至58岁之间[179] - 董事会中有一名女性独立非执行董事[179] - 公司已遵守上市规则第3.10A条，委任至少占董事会成员人数三分之一的独立非执行董事[177] - 董事会已成立三个委员会，包括审核委员会、薪酬委员会及提名委员会[172] - 公司为董事安排了适当的责任保险，并每年审视该保险的保障范围[174] - 所有新委任的董事均获提供必要的入职培训及资料[183] - 公司定期为董事安排研讨会，提供上市规则及其他相关法律及监管规定的最新发展及变动资料[183] - 公司董事会主席兼首席执行官王勇先生负责董事会有效运作及集团业务发展[186] - 公司执行董事服务合约为期三年，非执行董事及独立非执行董事委任书为期三年[187] - 公司董事会每年至少召开四次会议，全体董事需提前14天收到会议通知[191] - 2021年公司董事会共举行两次会议，所有董事均出席全部会议[192] - 公司董事会下设审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，负责处理指定事务[199] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，吴锦华先生担任主席[200] - 公司董事会保留所有重大事宜的决策权，包括政策批准、整体策略及预算等[195] - 公司董事会负责制定及审核企业管治政策，监督董事及高级管理层的培训[196] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，所有董事均遵守[194] - 公司提名委员会负责检讨董事会组成方式，并就董事委任及重选提供建议[188] 其他 - 公司2021年度主要在中国大陆经营业务，大部分交易以人民币结算，未使用金融工具对冲外币波动[68] - 公司认为动态清零的防疫政策下，未来发生严重至封城的态势仍存在一定的概率，可能对供应链、仓库物流等造成影响[70] - 公司2021年12月31日的可供分派储备为零[116] - 公司2021年慈善捐款为人民币10,579元[117] - 公司无重大法律诉讼或仲裁，且无未完结或威胁性的重大法律诉讼或索赔[155] - 公司无重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业的事项[159] - 公司至少25%的已发行股本由公众持有，符合联交所及上市规则规定的最低公众持股量[161] - 公司上市所得款项总净额约为320百万港元，已动用152百万港元，未动用168百万港元[110]

财务数据和关键指标变化 - 2021年度营业收入30.33亿元，对比2020年增加8.3% [1][2] - 2021年毛利额同比增加1.4%，毛利率从2020年的31.7%降至29.7% [1][2] - 2021年营销和销售费用开支增加19.3%，一般行政开支、研发和减资准备同比减少，其他收入（政府财政补助）增加 [2] - 2021年金融利润6344万，对比2020年的1.4亿明显下降；税前利润4343万，与2020年的4299万基本持平；净利润3000万元，对比去年同期的 - 190万扭亏为盈 [2] - 2021年每股净利润基本收益0.20元，去年同期每股亏损0.99元 [3] - 2021年集团资产总额20.345亿，对比2020年的17.93亿增加13.4% [3] - 2021年存货金额从去年的6.6亿增加到7.87亿 [3] - 2021年经营性现金流量虽同比减少，但仍耗费1.24亿元未转正，年末现金及现金等价物由2020年的2.52亿增加到4.42亿 [4] - 2021年经调整后的经营利润率从2020年的5.9%下降到2.5%，经调整后的净利润从3.8%下降到1.4% [8] - 2021年资产负债率下降近九个百分点，有息负债率从34.7%下降为28.7% [9] - 2021年存货周转天数从2020年的102.3天增加到124.5天，应收账款周转天数从29.6天增加到34天，应付账款周转天数从76.1天下降到72.5天 [9] - 2021年总资产收益率从6.4%下降到2.2%，平均净资产收益率从18.3%下降到5.5% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 收入模式 - 一般贸易B2B占比31%，跨境占15%，一般贸易B2C占26%，跨境2C占27%，代运营及新媒体广告营销推广服务收入占比1%，各模式均有不同程度上升，一般贸易和跨境的B2B增长速度更快 [5] - B2C与B2B模式对比数值接近，分别为53:47和55:45；跨境与一般模式对比维持在43:57 [5] 收入品类 - 其他类目（主要包括家属家亲）增幅最高，健康类目录得较高增幅，成人个人护理超过10%增长，婴童个人护理和美妆类目增长相对较慢 [6] - 成人个人护理占公司收入权重46%，婴童个人护理占比14.3% [6] 收入平台 - 天猫占据公司76%营收，京东占据9%营收 [6] - 拼多多增长342.1%排第一，京东增长22.3%（主要来自京东国际），天猫增长6.5%，抖音无前年对比数据，拼多多和抖音在收入增量贡献中分别占14.6%和14.5% [7] 毛利率 - B2B渠道中跨境电子商务部分同比明显增长，主要因京东国际有品类和品牌业绩好且毛利高；B2C中跨境类目从去年的44.1%增加到47.4%；B2B一般贸易和B2C一般贸易毛利率分别下降，B2C一般贸易毛利率下降因2021年直播销售形式的坑位费和佣金高 [7][8] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 优势 - 与主要品牌方建立良好持久合作关系，有助于保持在日本FMCG中国电子商务服务市场领先地位 [10] - 2021年功能块能力建设加强，保持天猫五星服务商资质，获天猫国际双十一最受消费者欢迎服务商等荣誉 [10][11] - 跨境业务业绩均衡，跨境能力获平台和品牌认可 [11] - 核心团队稳定，员工平均年龄低于28周岁，坚持创新、勇于试错 [11] 问题及改善方向 - 营销效率下降，流量碎片化、营销费用增加，2022年需改善 [11][12] - 库存偏高、周转率下降影响资金使用效率，2022年目标降低1.5亿左右库存周转至2019年水平 [12][14] - 需平衡B2B与B2C、跨境与一般、经销模式与无废之间的关系 [12] - 新品牌和新渠道虽有成绩但需在2022年长足发力 [12] 2022年策略 - 夯实现有业务：成立现金流和利润改善小组，通过与品牌谈判进货指标、优化出货等降低库存；增加单运营模式业务，如小林制药第八贸易旗舰店，预计带来1.2亿左右GMV；控制直播费用，优化中央部直播达人费用 [13][14][15] - 拓展新渠道：在抖音、拼多多等新渠道布局新项目，抖音今年计划做一点几个亿销售布局，利用已有的近千万粉丝开展业务；围绕粉丝和KOL提供全链路服务，提升业务 [17][18] - 引进品牌：继续在日本升华业务，引进欧美小众有特色品牌；与品牌共同研发适合中国消费者的商品，专注健康食品和化妆品领域，打造高科技含量或纯天然概念商品，甚至共创贴牌商品 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年一季度受疫情影响，销售速度不乐观，但全年整体乐观，策略改变注重健康发展，控制费用、提升现金流和盈利，新品牌引进将带来生意增长，预计收入略微增长、盈利大幅增长 [24][25] - 疫情已成为常态，近期江浙地区仓库受影响，但预计不会造成10%以上销售损失；合规成本增长在公司规划范围内，不会造成太多成本上升 [28] 其他重要信息 - 2021年所得税率31%较高，主要因部分上市费用不能在所得税前列支，公司主要纳税主体大陆境内所得税率25%、香港15%左右、日本35%左右，预计2022年撇除上市费用后所得税率回归22 - 25% [29] - 公司股价低迷，将加强IR和PR工作，聘请资深顾问、安排投资人见面会、与分析师和财经评论签约、定期与PR公司交流；目前股价低于净资产，新分红率达百分之十几 [30][31] - 爱天然品牌孵化成功，原因是独占经营派出精兵强将、打通天猫和抖音渠道（抖音引流、天猫成交）、与KOL深度合作、与品牌保持良好沟通并反馈建议，此经验可复制 [33][34][35] - 公司外币买卖占比与跨境和一般贸易业务占比约为44:55，主要是日元交易，美金交易较少，汇率风险已做大规模规避，基本让品牌方承担 [36][37] - 海外电商方面，美国亚马逊业务增长快，目前日业务量达五六千美金，预计年底达三四万美金一天；TikTok关注英国站销售业务，其他地区暂不能做海外跨境销售 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：2021年电商行业变化剧烈，公司怎么做及接下来规划 - 2021年开始试水抖音业务，起初用天猫逻辑开旗舰店不太成功，下半年转变策略签更多KOL围绕其提供商品；在拼多多销售有3.5倍增长，试错成本为未来带来机会 [20][21][22] 问题：未来计划与怎样的品牌继续合作 - 与品牌合作更朝绑定方向发展，共同研发商品，优秀会提供消费者数据；接下来重要合作方向是日本OTC药厂的健康食品业务，探讨在中国落地及共创贴牌商品 [22][23] 问题：一到三月销售及毛利率情况，2022年全年情况，其他类产品毛利率高的主要产品及未来比重提升空间 - 一到三月销售受疫情影响，数字未完全出来，销售速度不乐观；2022年整体乐观，预计收入略微增长、盈利大幅增长；其他类产品主要是中小品牌铺货及OTC类目，过去一年增长30 - 40%，今年规划仍有30 - 40%增长 [24][25][26] 问题：公司从2021年开始布局抖音，目前进展及未来计划 - 抖音业务从帮品牌开旗舰店转向围绕KOL展开，已控制近千万粉丝，基本走通抖音业务；今年抖音目标一亿多人民币，一半来自公司特制高毛利商品 [26][27] 问题：近期多地疫情反复对业务影响，如何看待行业合规成本增加趋势及应对措施 - 疫情成常态，江浙地区仓库受影响，但预计不会造成10%以上销售损失；公司一贯合规经营，合规成本在规划范围内，不会造成太多成本上升 [28] 问题：2021年税前利润4343.3万，所得税1342.8万，接近31%，主要纳税主体所得税率及降低税率计划 - 31%所得税率高因部分上市费用不能在所得税前列支，主要纳税主体大陆境内25%、香港15%左右、日本35%左右，预计2022年撇除上市费用后所得税率回归22 - 25% [29] 问题：公司股价持续低迷，未来应对计划 - 股价更多是业绩反应，过去重业务轻IR和PR工作，接下来聘请资深顾问、安排投资人见面会、与分析师和财经评论签约、定期与PR公司交流，让投资人了解公司情况 [30][31] 问题：公司在爱天然品牌孵化上做得好的原因及能否迁移经验至其他品牌孵化 - 原因是独占经营派出精兵强将、打通天猫和抖音渠道（抖音引流、天猫成交）、与KOL深度合作、与品牌保持良好沟通并反馈建议，此经验可复制 [33][34][35] 问题：公司主要收入是人民币，支付供应商货币美元和日元比重，2021年日元和美元对人民币贬值幅度较大，还原汇率后利润情况，如何看待2022年汇率风险及对冲措施 - 外币买卖占比与跨境和一般贸易业务占比约44:55，主要是日元交易，美金交易少；汇率风险已做大规模规避，进货成本基本固定，让品牌方承担汇率风险 [36][37] 问题：公司在TikTok及自己海外电商平台Fano的布局情况 - 美国亚马逊业务增长快，目前日业务量达五六千美金，预计年底达三四万美金一天；TikTok关注英国站销售业务，其他地区暂不能做海外跨境销售 [38]

整体业绩表现 - 2021年上半年公司整体业务稳定增长，销售收入达14.81亿元，同比增长17.4%[3][12][15] - 2021年上半年B2B模式下一般贸易及跨境电商销售收入同比分别增长20.4%和17.4%，B2C模式下分别增长17.9%和12.4%，服务费模式收入显著增长[4] - 2021年上半年毛利率为32.2%，同比增加0.4%，营业利润率为4.5%[12] - 2021年上半年净利润转正，净经营性现金流大幅改善且转正[12] - 2021年上半年公司总收入1481099千元，2020年同期为1261917千元，B2B一般贸易、跨境电子商务、B2C一般贸易和跨境电子商务收入分别同比增长20.4%、17.4%、17.9%和12.4%[17][18] - 2021年上半年成人个人护理产品销售收入919613千元，占比62.6%，主要因重要成人个人护理品牌各平台销量显著增长[21][22] - 2021年上半年整体毛利率为32.2%，2020年同期为31.8%，得益于拓宽和优化管道端[23] - B2B一般贸易和跨境电子商务毛利率较去年同期分别提升1.8%和5.1%，B2C一般贸易毛利率下降4.8%，B2C跨境电子商务毛利率提升2.5%[25][26] - 美妝产品毛利率较2020年同期显著增长，因调整品牌组合，增加B2C跨境电子商务销量[28][29] - 2021年上半年经营利润略减，受销售及营销开支增加影响；每股收益为0.26元，去年同期每股亏损0.48元[33] - 2021年上半年公司收入为14.81亿元，2020年同期为12.62亿元；2021年上半年毛利为4.77亿元，2020年同期为4.01亿元[83] - 2021年上半年公司经营利润为6665.4万元，2020年同期为7438.7万元；2021年上半年期内利润为3499.5万元，2020年同期亏损4030.7万元[83] - 2021年上半年其他综合亏损为1267万元，2020年同期其他综合收益为615.9万元；2021年上半年综合收益为2232.5万元，2020年同期亏损3414.8万元[85] - 2021年上半年本公司权益持有人应占每股基本收益和摊薄收益均为0.26元，2020年同期每股基本亏损和摊薄亏损均为0.48元[85] - 2021年上半年商品销售B2B收入699,694千元，B2C收入768,362千元，2020年同期分别为586,238千元和668,978千元[107] - 2021年上半年主要客户A收入472,464千元，2020年同期为361,181千元[110] - 2021年上半年已售商品成本995,679千元，销售及营销开支172,876千元，2020年同期分别为858,526千元和115,047千元[112] - 2021年上半年财务成本净额为 - 17,733千元，2020年同期为 - 8,247千元[113] - 2021年上半年所得税开支17,467千元，2020年同期为23,983千元[117] - 2021年上半年本公司权益持有人应占利润净额34,826千元，2020年同期亏损40,066千元[127][131] - 2021年上半年已发行普通股加权平均数135,204,100，每股基本收益0.26元；2020年同期加权平均数83,603,500，每股基本亏损0.48元[127] - 2021年上半年每股摊薄收益0.26元，2020年同期每股摊薄亏损0.48元[131] 业务合作与发展 - 公司与主要合作品牌、平台保持稳定良好合作关系，个护和母婴品类及传统电商渠道业务稳定发展[15] - 公司孵化的明星品牌如艾天然等快速增长，非处方药品类业绩增长不俗[15] - 公司不断拓宽和优化销售渠道，加大短视频及社交电商渠道投入[15] - 2021年6月，公司在抖音和拼多多店铺商品交易总额超800万元，较去年同月增长685%[15] - 公司将持续深耕业务领域，提升整体运营效率，紧抓行业趋势，洞悉消费者需求[4] - 公司积极在拼多多、抖音、快手等平台加大资源投入和布局[14] 未来规划 - 2021年下半年公司将深耕日本品牌、加大短视频及社交电商投入、物色投资机会和加强财务管理[56] 费用情况 - 2021年上半年销售及营销开支增加，源于市场推广费和前端人力资源成本增加，采用新推广方式和加大新兴渠道投入[30] - 2021年上半年一般及行政开支较去年同期降低4.1%，因上市费用降低；利息开支增加，因增加银行借款应对采购需求[31] 现金流与资金状况 - 2021年上半年主要以经营所得现金和银行借款满足现金需求，截至6月30日现金及现金等价物为326百万元[34] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为3600万元，投资活动所得现金净额为6700万元，融资活动所得现金净额为6900万元[36][37][39][40] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为36097千元，较2020年同期的233140千元有所减少[93] - 2021年上半年投资活动所得现金净额为66552千元，2020年同期为35040千元[93] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为68920千元，2020年同期为 - 113343千元[93] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为99375千元，2020年同期为 - 311443千元[93] 资产与负债 - 2021年6月30日公司资产负债率为65%[42] - 2021年6月30日公司借款总额为7.18亿元，其中2.46亿元以存货或应收账款抵押，2.33亿元由公司内或外部银行担保，4.714亿元为固定利率借款[43] - 截至2021年6月30日，优趣汇香港有限公司自星展银行贷款余额为2447.293688万美元[45] - 2021年上半年资本开支为330万元，较2020年同期的590万元有所减少[46] - 截至2021年6月30日，公司非流动资产总额为8.85亿元，2020年12月31日为8.66亿元；流动资产总额为17.75亿元，2020年12月31日为17.07亿元[87] - 截至2021年6月30日，公司资产总额为18.63亿元，2020年12月31日为17.93亿元；权益总额为6.4亿元，2020年12月31日为6.18亿元[87] - 2021年6月30日负债总额为1223462千元，较2020年12月31日的1175788千元有所增加[89] - 2021年6月30日期末权益总额为640007千元，较2021年1月1日的617687千元有所增加[91] - 2021年6月30日商品存货为799,629千元，较2020年12月31日的702,490千元有所增加；存货拨备期末为39,899千元，较期初43,129千元减少[132][134] - 2021年6月30日贸易及其他应收款项净额为501,450千元，较2020年12月31日的526,959千元减少；减值拨备期末为11,584千元，较期初10,721千元增加[135] - 2021年6月30日借款总额为717,704千元，较2020年12月31日的622,944千元增加[143] - 2021年6月30日贸易应付款项为397,501千元，与2020年12月31日的398,646千元基本持平；其他应付款项等合计465,269千元，较2020年12月31日的493,045千元减少[145] - 贸易应收款项中，关联方2021年6月30日为57,813千元，较2020年12月31日的50,972千元增加；第三方为279,141千元，较2020年12月31日的205,058千元增加[135] - 其他应收款项中，关联方2021年6月30日为46,307千元，较2020年12月31日的115,904千元减少；第三方为129,773千元，较2020年12月31日的165,746千元减少[135] - 贸易应收款项账龄3个月内2021年6月30日为273,788千元，较2020年12月31日的218,187千元增加[138] - 其他应收款项账龄3个月内2021年6月30日为175,407千元，较2020年12月31日的281,282千元减少[138] - 公司自损益扣除的贸易及其他应收款项减值拨备中，贸易应收款项2021年为94千元，较2020年的2,527千元大幅减少[140] 员工情况 - 2021年6月30日公司共有812名员工[50] - 2021年6月30日公司共聘用员工812名，女员工占比71%[62] 金融工具与政策 - 2021年上半年公司未使用金融工具对冲外币波动[52] - 中国完善跨境电商政策及放开三胎政策将使行业受益[55] 上市情况 - 2021年7月12日公司股份于香港联交所主板上市[54] - 2021年7月12日公司在联交所主板上市，所得款项总净额约为320百万港元[73] - 上市所得款项用于投资社交媒体营销及广告等项目，其中投资社交媒体营销及广告等占比54.3%，可动用174百万港元，已动用57百万港元，未动用117百万港元[74] - 丰富健康产品品牌及产品种类占比15.7%，可动用50百万港元，已动用17百万港元，未动用33百万港元[74] - 加强技术系统及数据分析能力占比7.0%，可动用22百万港元，已动用2百万港元，未动用20百万港元[74] - 寻求对技术公司及O2O服务提供商的战略投资占比13.0%，可动用42百万港元，未动用42百万港元[74] - 营运资金及一般企业用途占比10.0%，可动用32百万港元，已全部动用[74] - 公司于2021年7月12日在香港联合交易所有限公司主板上市[95] 股息分配 - 董事会决议不派付截至2021年6月30日止六个月期间的任何中期股息[65] - 董事会已议决不宣派截至2021年6月30日止六个月之中期股息[145] 股权结构 - 报告日期，董事王勇先生持有公司股份64,392,700股，股权约38.82%[76] - 董事松本良二先生持有公司股份1,000,000股，股权约0.60%[76] - 王勇通过Wisdom Oasis持有公司64,392,700股普通股，占比38.82%；松本良二通过Athena Land V持有公司1,000,000股普通股；Transcosmos Inc.持有公司57,264,100股普通股，占比34.52%[77][79] 财务报表编制与税务 - 截至2021年6月30日止六个月的未经审核简明综合财务报表按照国际会计准则第34号编制[99] - 中期所得税采用将适用于预期盈利总额的税率预提[101] - 香港注册实体按16.5%税率缴纳香港利得税，日本注册实体按约30%实际法定税率缴纳企业所得税，中国注册实体企业所得税总税率为25%[120][121][122] 业务区域 - 公司主要在中国开展业务，所有收入均来自中国[105][108]