公司财务表现 - 二零二三年全年收入为人民幣1,297.0百万元，较二零二二年增长1.8%[2] - 毛利潤为人民幣213.8百万元，较去年增长4.7%[2] - 年度虧損为人民幣106.1百万元，较去年减少81.9百万元[2] - 每股基本虧損为人民幣18.07分，较去年减少24.59分[2] - 本年度录得虧損约人民幣106,115,000元，主要原因为市场挑战和COVID-19疫情[11] - 公司每股基本虧損为18.07人民幣分，较上一年度的42.66人民幣分有所改善[39][1] 资产负债情况 - 非流动资产总额为人民幣386,091千元，较去年减少39,996千元[5] - 流动资产总额为人民幣352,773千元，较去年减少61,216千元[5] - 本公司擁有人權益总额为人民幣314,728千元，较去年减少93,403千元[6] - 非流动负债总额为人民幣40,310千元，与去年持平[6] - 流动负债总额为人民幣383,826千元，较去年减少6,540千元[6] 经营策略和展望 - 本集团通过实施成本管控措施提升效率，关闭多个亏损零售店铺以降低经营现金流出[13] - 管理层认为这些措施将改善经营利润率和现金流量[13] - 本集团正积极探索通过出售资产/投资获取额外现金流入的机会[13] - 公司管理层认为公司有足够资源在可见未来继续经营，没有重大不明朗因素[14] - 如果持续经营假设不适当，将调整资产价值至可收回金额，计提未来可能产生的负债准备[15] - 公司将继续以王道思维为指导方针，专注大健康，聚焦医药行业，深耕产业链条[98] - 公司将拓展店铺的增值服务项目，满足消费者日益增长的消费需求[99] - 公司加强互联网对实体门店的连接能力，促进线上线下贯通及融合发展[101] 行业发展趋势 - 中国藥業行業在过去一年中面临新挑战和机遇，受COVID-19疫情影响，行业整体保持增长态势，政府对行业支持力度不断加大[47][4] - 《「十四五」中醫藥文化弘揚工程實施方案》和《中醫藥振興發展重大工程實施方案》的发布有助于中藥行业发展，政策支持力度不断增强[50][5] - DTP藥房模式的推行为国内醫療改革带来新的探索机制，有助于藥品流通模式的创新[51][6]

财务业绩概况 - 截至2022年12月31日止六个月，公司收益为7.97亿人民币，较2021年的6.167亿人民币增长29.2%[11] - 同期，公司毛利润为1.336亿人民币，较2021年的8990万人民币增长48.6%[11] - 经营亏损为4180万人民币，较2021年的1.239亿人民币减少8210万人民币[11] - 期内亏损为4430万人民币，较2021年的1.258亿人民币减少8150万人民币[11] - 息税折旧及摊销前利润亏损为2250万人民币，较2021年的1.034亿人民币减少8090万人民币[11] - 每股基本亏损为7.95分人民币，较2021年的31.04分人民币减少23.09分人民币[11] - 毛利率为16.8%，较2021年的14.6%增加2.2个百分点[11] - 经营亏损率为5.2%，较2021年的20.1%减少14.9个百分点[11] - 净亏损率为5.6%，较2021年的20.4%减少14.8个百分点[11] - 公司公布2022年下半年未经审核中期业绩[15][19] - 期末公司共有273家连锁门店，零售业务销售收入为2.352亿人民币，较2021年下降6.6%[33] - 截至2022年12月31日，公司有1363家经销商和5个大型分销物流中心，分销业务销售收入为5.618亿人民币，较2021年增长54.0%[34] - 期末连锁店铺273家，零售业务销售收益2.352亿元，同比下降6.6%[35] - 拥有分销商1363家、物流中心5个，分销业务销售收益5.618亿元，同比上升54.0%[36] - 整体收入7.97亿元，较2021年同期增长29.2%[55] - 公司拥有人应占亏损4420万元，2021年同期为1.255亿元[55] - 每股亏损7.95分，2021年同期为31.04分[55] - 公司本期整体收益为7.97亿人民币，较2021年同期的6.167亿人民币增加29.2%[57][59][60] - 公司期内拥有人应占亏损为4420万人民币，较2021年同期的1.255亿人民币减少[57] - 2022年12月31日，零售药店总数达273家，较2021年的406家减少[63][65] - 2022年12月31日，全国性分销网络覆盖约1363名活跃客户，较2021年的1410名减少[69][72] - 公司期内毛利润为1.336亿人民币，较2021年同期的8990万人民币增加48.6%，整体毛利率由14.6%上升至16.8%[70][72] - 零售业务毛利6130万人民币，较2021年的4570万人民币增加34.1%，毛利率从18.1%升至26.1%[74] - 分销业务毛利7230万人民币，较2021年的4420万人民币增加63.6%，毛利率从12.1%升至12.9%[74] - 销售及营销开支为1.372亿人民币，较2021年同期的1.834亿人民币减少25.2%，占收益17.2%[76][80] - 行政开支为2870万人民币，较2021年同期的3160万人民币减少9.2%，占收益3.6%[77][81] - 期内净财务收入为420万人民币，2021年同期为净财务成本140万人民币[78] - 期内财务收入净额为420万元，去年同期财务成本净额为140万元，主要因汇兑收益增加[82] - 2022年12月31日，集团无抵押现金及现金等价物为6070万元，6月30日为5780万元；流动资产净值为280万元，6月30日为2360万元[88][91] - 期内经营活动产生的现金流量净额为1360万元，去年同期经营活动所用现金流量净额为1900万元[88][91] - 期内集团资本开支为100万元，去年同期为10万元[89][91] - 2022年下半年公司收益为796,976千元人民币，较2021年下半年的616,693千元人民币增长约29.2%[128] - 2022年下半年公司销售成本为663,376千元人民币，较2021年下半年的526,818千元人民币增长约25.9%[128] - 2022年下半年公司毛利为133,600千元人民币，较2021年下半年的89,875千元人民币增长约48.7%[128] - 2022年下半年公司经营亏损为41,799千元人民币，较2021年下半年的123,854千元人民币有所收窄[128] - 2022年下半年公司除所得税前亏损为44,300千元人民币，较2021年下半年的125,753千元人民币有所收窄[128] - 2022年下半年公司期内亏损为44,300千元人民币，较2021年下半年的125,753千元人民币有所收窄[128] - 2022年下半年公司综合亏损总额为48,598千元人民币，较2021年下半年的116,399千元人民币有所收窄[128] - 2022年下半年本公司拥有人应占每股亏损为7.95分人民币，较2021年下半年的31.04分人民币有所收窄[129] - 截至2022年12月31日，公司权益总额为359,974千元人民币，较2022年7月1日的408,710千元人民币有所减少[132] - 2021年7月1日权益总额为575,917千元人民币，2021年12月31日为467,917千元人民币[134] - 2021年7 - 12月期内亏损125,512千元人民币，其他综合收益9,354千元人民币，综合亏损116,399千元人民币[134] - 2021年11月发行认购股份所得款项净额为8,399千元人民币[134] - 2022年截至12月31日止六个月经营活动所得现金净额为13,577千元人民币，2021年为 - 18,971千元人民币[137] - 2022年截至12月31日止六个月投资活动所用现金净额为 - 12,236千元人民币，2021年所得为5,863千元人民币[137] - 2022年截至12月31日止六个月融资活动所得现金净额为1,489千元人民币，2021年为48,313千元人民币[137] - 2022年现金及现金等价物增加净额为2,830千元人民币，2021年为35,205千元人民币[137] - 截至2022年12月31日止六个月，公司录得亏损约人民币4430万元，2021年同期为人民币12575.3万元[149][151] - 截至2022年12月31日止六个月，公司经营所得现金流入净额为人民币1357.7万元[149][151] - 截至2022年12月31日，公司流动资产净额减少人民币2086.2万元至人民币276.1万元[149][151] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日止六个月，来自客户合约的收益分别为796976千元和616693千元[190] - 截至2022年12月31日止六个月，公司来自外部客户的总收益为796,976千元人民币，其中分销收益561,807千元人民币，零售收益235,169千元人民币[194] - 截至2021年12月31日止六个月，公司来自外部客户的总收益为616,693千元人民币，其中分销收益364,850千元人民币，零售收益251,843千元人民币[197] - 2022年下半年较2021年下半年，公司总收益增长约29.23%（(796976 - 616693) / 616693 * 100%）[194][197] - 2022年下半年处方药收益为154,049千元人民币，较2021年下半年的121,224千元人民币增长约27.08%[194][197] - 2022年下半年非处方药收益为583,851千元人民币，较2021年下半年的475,611千元人民币增长约22.76%[194][197] - 2022年下半年保健品收益为110,472千元人民币，较2021年下半年的98,267千元人民币增长约12.42%[194][197] - 2022年下半年其他医药产品收益为45,259千元人民币，较2021年下半年的33,527千元人民币增长约34.99%[194][197] - 2022年下半年收益抵销为96,655千元人民币，2021年下半年为111,936千元人民币[194][197] 业务运营情况 - 公司开展各类促销活动，部分门店被政府指定为抗疫物资采购和配送单位，加强O2O平台，形成线上线下互动运营体系[33] - 公司在高级管理人员领导和全体员工努力下，聚焦医药大健康领域，推进传统实体零售连锁门店及分销网络发展，探索新型运营模式[27][30] - 接近期末防疫管控放松，民众医药消费需求上升，公司连锁零售店员工坚守岗位，部分地区开展电话送药到家和移动互联网预定业务[28][30] - 期末运营品牌产品675种，期内净减少28种[40][43] - 举办8场线上视频内部培训[47][50] - 为约146万线下会员提供服务[48][51] - 直供模式覆盖中国各省份，解决传统销售环节问题，契合“两票制”[39][42] - 在多地设置5个物流配送中心，利用软件提升劳动生产率[41][44] - 吉林省、沈阳市、黑龙江省、石家庄市部分附属公司受当地政府委托为防疫医疗物资指定采购单位，放开后积极供应民众个人防疫药品及器械[112][114] 公司战略与理念 - 公司前董事会主席及执行董事金东涛提出具有战略远见的经营理念“王道哲学”[29][31] - 公司将聚焦医药行业，适时剥离主营业务以外的附属产业[113][115] - 采用“专业 +”策略，以执业药师为核心，依托商学院培养员工，提高药学服务水平[113][115] - 采用“平台 +”策略，根据新形势采用新科技手段或引进大健康领域资源，增强终端店铺服务能力[118][121] - 采用“互联网 +”策略，利用移动互联网终端普及的情况，开发小程序等，探索新营销生态系统[119][121] 资产与负债情况 - 截至2022年12月31日，存货周转天数为50.8天，较2022年6月30日的83.6天减少32.8天[11] - 2022年12月31日，公司已发行股份总数为556,291,360股[96][102] - 2022年12月31日，集团向联营公司借款4000万元，年利率3%；向银行借款170万元，年利率11.88%，6月30日仅有联营公司借款4000万元[97][102] - 2022年12月31日，集团应付票据全部以受限制现金4220万元作抵押，6月30日为3050万元[106][109] - 2022年12月31日，集团有3007名全职雇员，2021年为3495名；期内雇员福利总开支为1.034亿元，2021年为1.38亿元[107][110] - 期内公司无所得税开支及实际所得税税率，去年同期也无[83] - 2022年12月31日，集团无重大或然负债，6月30日也无[99][103] - 截至2022年12月31日，非流动资产总额为399,339千元人民币，较2022年6月30日的425,087千元人民币有所减少[123] - 截至2022年12月31日，流动资产总额为461,815千元人民币，较2022年6月30日的413,989千元人民币有所增加[123] - 截至2022年12月31日，资产总额为861,154千元人民币，较2022年6月30日的839,076千元人民币有所增加[123] - 截至2022年12月31日，本公司拥有人应占权益为359,602千元人民币，较2022年6月30日的408,131千元人民币有所减少[123] - 截至2022年12月31日，权益总额为359,974千元人民币，较2022年6月30日的408,710千元人民币有所减少[123] - 截至2022年12月31日，公司负债总额为501,180千元人民币，较2022年6月30日的430,366千元人民币有所增加[125] - 截至2022年12月31日，未提取贸易及定期贷款融资总额为约人民币5000万元[156] - 2022年12月31日和2022年6月30日，一年以下借款分别为1740千元和1200千元，1 - 2年借款分别为43103千元和1200千元，2 - 5年借款分别为143千元和40300千元[172] - 2022年12月31日和2022年6月30日，指定为按公允价值计入其他综合收益的非上市权益工具公允价值均为12056千元，截至2022年12月31日止六个月无变动[177] - 截至2022年12月3

公司基本信息 - 公司是中国东北地区领先医药零售商及分销商之一，拥有395家零售药店、约1750名活跃分销客户和3396名全职员工[9][11] - 公司在石家庄、沈阳、长春、哈尔滨及佳木斯设置了五个大规模物流储运中心[9][11] - 公司总部位于中国辽宁省沈阳市铁西区北一中路14 - 1号，香港主要营业地点在香港中环德辅道中19号环球大厦24楼2404室[22][23] - 公司主要股份过户登记处为Maples Fund Services (Cayman) Limited，香港股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司[22][23] - 公司核数师是中审众环（香港）会计师事务所有限公司，股份代号为香港联合交易所有限公司主板2211[23] - 公司投资者关系邮箱为ir@uhi - group.com，公司网站是www.uhighl.com[23] - 公司医药零售及分销主要经营产品包括处方药、非处方药等多种品类[10][12] - 公司主要在中国东北地区从事药品及其他医药产品的分销及零售业务[157] 公司管理层变动 - 金东涛于2021年8月1日辞任首席执行官，初川富同日获委任为执行董事及首席执行官，孙立波同日辞任执行董事[18][19] 公司发展策略 - 公司将发挥品牌产品优势，拓展合作范围，提供增值服务，丰富产品组合[14][16] - 公司积极探索“互联网+”领域，倡导“专业+”理念，引进“平台+”发展理念[15][16] - 公司改变定价策略并加强O2O平台建设以维持收益[71][73] - 公司将在未来几年努力降低及控制成本[66][68] - 集团未来采用“专业+”“平台+”“互联网+”策略，探索“供给侧”转型和数字化升级[143][144][145][147][150] - 公司采用直供模式销售推广高边际利润产品，包括授权品牌产品及独家分销权产品[157] - 公司构建OEM代工模式，不直接参与生产过程，无生产过程相关排放及废弃物产生[157] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年收益为12.736亿元，较2021年的11.852亿元增长7.5%[24] - 2022年毛利润为2.042亿元，较2021年的1.569亿元增长30.1%[24] - 2022年经营亏损为1.887亿元，较2021年的6.634亿元减少4.747亿元[24] - 2022年年度亏损为1.88亿元，较2021年的6.76亿元减少4.88亿元[24] - 2022年息税折旧及摊销前利润亏损为1.407亿元，较2021年的3.359亿元减少1.952亿元[24] - 2022年每股基本亏损为0.4266元，较2021年的1.7483元减少1.3217元[24] - 2022年毛利率为16.0%，较2021年的13.2%增加2.8个百分点[24] - 2022年经营亏损率为-14.8%，较2021年的-56.0%增加41.2个百分点[24] - 2022年净亏损率为-14.8%，较2021年的-57.0%增加42.2个百分点[24] - 2022年应收账款周转天数为26.3天，较2021年的30.3天减少4.0天[24] - 公司本年度总收益为人民币12.736亿元[40][42] - 公司本年度收益为人民币12.736亿元，2021年为人民币11.852亿元[93][94][96][97] - 公司本年度亏损为人民币1.876亿元，2021年为人民币6.754亿元[93][96] - 公司本年度每股亏损为人民币0.4266元，2021年为人民币1.7483元[93][96] - 集团本年度毛利为2.042亿元（2021年：1.569亿元），整体毛利率从13.2%提升至16.0%[108] - 本年度销售及营销开支为3.224亿元（2021年：5.338亿元），占集团收益的25.3%（2021年：45.0%）[111] - 本年度行政开支为5800万元（2021年：6660万元），占集团收益的4.6%（2021年：5.6%）[112] - 本年度财务收入净额为2300万元（2021年：财务成本净额为1.06亿元）[115] - 本年度所得税开支为零（2021年：5200万元），实际所得税率为零（2021年：0.8%）[116] - 截至2022年6月30日，集团无抵押现金及现金等价物共5780万元（2021年：3310万元），流动资产净值为2360万元（2021年：1.037亿元）[119] - 本年度经营活动所用现金流量净额为4240万元（2021年：1.077亿元），资本开支为10万元（2021年：190万元）[119][120] - 2021年11月19日第一次认购发行77262689股，占扩大后已发行股份总数的16.7%，净收益约1020万港元[129] - 2022年6月7日第二次认购发行92715226股，占扩大后已发行股份总数的20.0%，净收益约1360万港元[130] - 截至2022年6月30日，集团向联营公司借款年利率为3%，2021年无借款[135][138] - 截至2022年6月30日，集团资本负债比率不适用，2021年也不适用[135][138] - 截至2022年6月30日，集团无重大或然负债，2021年也无[136][139] - 截至2022年6月30日，集团应付票据全部结馀以3050万元人民币受限现金作抵押，2021年为3470万元人民币[136][139] - 2022年全年，集团雇员福利总开支为2.455亿元人民币，2021年为3.165亿元人民币[137][140] - 截至2022年6月30日，公司已发行556,291,360股每股面值0.01美元[138] 宏观经济数据 - 2022年6月规模以上工业增加值同比增长3.9%，比上月加快3.2个百分点[52][54] - 2022年6月服务业生产指数由上月下降5.1%转为增长1.3%[52][54] - 2022年6月社会消费品零售总额由上月下降6.7%转为增长3.1%[52][54] 医药行业政策数据 - 纳入带量采购的药品平均降价幅度达50%以上[57][60] - 预计未来三年内，带量采购将覆盖70%的医药市场[57][60] 各条业务线数据关键指标变化 - 年末公司零售店数量为395家，2021年为845家[71][73] - 零售业务本年度销售收益为4.337亿元，2021年为5.198亿元，同比下降16.6%[71][73] - 全国分销业务本年度拥有约1750家分销客户和5个大型分销物流中心[76][80] - 分销业务本年度销售收益为8.399亿元，2021年为6.654亿元，同比上升26.2%[76][80] - 品牌产品运营本年度净增加24种，年末共运营703种[78][82] - 公司在石家庄、沈阳、长春、哈尔滨和佳木斯设置5个大型物流配送中心[79][83] - 零售业务收益为人民币4.337亿元，2021年为人民币5.198亿元，同比下降16.6%[99] - 分销业务收益为人民币8.399亿元，2021年为人民币6.654亿元，同比增长26.2%[99] - 截至2022年6月30日，公司零售药店总数达395家，2021年为845家[100][103] - 公司全国性分销网络覆盖约1750名活跃客户，2021年为2270名[102][104] - 零售业务毛利为1亿元（2021年：1.07亿元），变动-6.5%；分销业务毛利为1.042亿元（2021年：4990万元），变动+108.8%[110] 公司宣传与培训 - 本年度公司进一步削减传统和新媒体平台宣传投入并参与公益活动[84] - 公司本年度举办13场线上视频内部培训[85][88] 公司会员服务 - 公司为约150万线下会员提供跟进服务及促销优惠[86][89] 公司管理层荣誉 - 公司主席金东涛获中国药物资协会“特别贡献奖”，CEO初川富获西湖论坛“中国医药零售杰出人物奖”[92][95] 公司环保相关 - 车辆行驶排放氮氧化物743.7千克，排放量指标本年度为0.584，2021年为1.117[168] - 车辆行驶排放颗粒物63346.4粒，排放量指标本年度为50，2021年为98[168] - 车辆燃料排放硫氧化物1.3千克，排放量指标本年度为0.001，2021年为0.002[168] - 车辆燃料排放二氧化碳213069.5千克，排放量指标本年度为167.3，2021年为325.2[168] - 公司积极减少商务差旅次数，用电话或视频会议取代长途见面会议及培训[169][170] - 公司向制造商推广节能减排重要性，要求遵守环保法规及使用环保包装材料[169][171] - 授权品牌产品制造商均已获得所需许可证、许可及认证[171] - 截至2021年6月30日，电使用量为852,180度，使用量/收益为669.1（上一年度为774.5）；燃油使用量为90,284升，使用量/收益为70.9（上一年度为137.8）；水使用量为6,556立方米，使用量/收益为5.1（上一年度为7.7）[182] - 公司通过入职培训和标语提升员工环保意识，并将环保概念纳入年度培训计划[174][178] - 公司积极倡导“绿色办公”，采取措施节约水电，如使用后关闭电源、合理设置空调温度[175][179] - 公司在日常运营中推广文件电子化，实行无纸化办公，要求员工双面打印和回收单面使用的纸张[176][179] - 公司支持向低碳经济转型，制定了一系列节约能源及水资源政策[184][185] - 公司制定绿色办公、绿色运营等环保措施，如设定空调温度为25℃、将无害固废交由卫生部门处理等[188] - 公司以港交所上市规则附录27的环境、社会及管治报告指引为标准，建立相关结构[153] 公司物流建设 - 集团建设物流仓储，通过现代化系统管理分析信息，降低物流成本并向合作伙伴开放[189][190] 公司人力资源管理 - 集团严格遵守当地雇佣法律法规，包括工资、假期、平等对待员工等方面[192][193] - 集团建立并实施人力资源管理政策和程序，采用股份期权计划增强凝聚力和竞争力[196] - 公司禁止雇佣童工或强制劳工，招聘严格审核，定期检讨[197] - 公司制定并实施人力资源管理政策及程序，提供理想工作环境[197] - 公司薪酬结构部分与个人和整体业绩挂钩，激励员工[197] - 公司实施购股权计划增强凝聚力和竞争力[197] 公司员工结构变化 - 2022年6月30日女性管理人员50岁或以上有44人，2021年为43人[200] - 2022年6月30日女性一般员工40 - 49岁有1072人，2021年为1542人[200] - 2022年6月30日男性管理人员30 - 39岁有23人，2021年为54人[200] - 2022年6月30日男性一般员工18 - 29岁有17人，2021年为57人[200] - 2022年6月30日员工总数为3396人，2021年为5586人[200] - 截至2022年6月30日，集团有3396名全职雇员，2021年为5586名[137][140] - 截至2022年6月30日，集团有3,396名员工，99.7%位于中国大陆[191][192] 公司后续重大事件情况 - 2022年6月30日财政年度结束后，集团无重大事件发生[149][151]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日止六个月，公司收益为6.167亿人民币，较2020年的5.874亿人民币增长5.0%[12] - 同期，公司毛利润为8990万人民币，较2020年的6660万人民币增长35.0%[12] - 经营亏损为1.239亿人民币，较2020年的2.492亿人民币减少1.253亿人民币[12] - 期内亏损为1.258亿人民币，较2020年的2.575亿人民币减少1.317亿人民币[12] - 息税折旧及摊销前利润亏损为1.034亿人民币，较2020年的1.91亿人民币减少8760万人民币[12] - 每股基本亏损为31.04分人民币，较2020年的66.58分人民币减少35.54分人民币[12] - 毛利率为14.6%，较2020年的11.3%增加3.3个百分点[12] - 经营亏损率为20.1%，较2020年的42.4%减少22.3个百分点[12] - 净亏损率为20.4%，较2020年的43.8%减少23.4个百分点[12] - 公司期内整体收益为6.167亿人民币，较2020年同期的5.874亿人民币增加5.0% [60][61][63][64] - 公司拥有人应占亏损为1.255亿人民币，2020年同期为2.572亿人民币；期内每股亏损为0.3104元，2020年同期为0.6658元 [60][63] - 公司期内毛利润为8990万人民币，较2020年同期的6660万人民币增加35.0%；整体毛利率由11.3%上升至14.6% [74][76] - 销售及营销费用为1.834亿人民币，较2020年同期的2.825亿人民币减少35.1%，占公司收益29.7% [79] - 行政费用为3160万人民币，较2020年同期的3290万人民币减少4.0%，占公司收益5.1% [80] - 期内净财务成本为140万人民币，2020年同期为1070万人民币 [81] - 期内无所得税费用，2020年同期为280万人民币；期内无实际所得税率，2020年同期为1.1% [82] - 销售及营销开支为1.834亿元，较2020年同期减少0.991亿元或35.1%，占集团收益29.7% [83] - 行政开支为0.316亿元，较2020年同期减少0.013亿元或4.0%，占集团收益5.1% [84] - 财务成本净额为0.014亿元，2020年同期为0.107亿元 [85] - 所得税开支为0，2020年同期为0.028亿元 [86] - 2021年12月31日，集团无抵押现金及现金等价物为0.683亿元，流动资产净值为0.534亿元 [90][93] - 期内，经营活动所用现金流量净额为0.19亿元，资本开支为0.001亿元 [91][93] - 2021年12月31日公司在中国香港及内地全职雇员3495名，2020年为5612名；2021年雇员福利总开支为1.38亿元，2020年为1.499亿元[111] - 2021年12月31日非流动资产总额4.54523亿元，较2021年6月30日的4.72234亿元有所下降[123] - 2021年12月31日流动资产总额4.49917亿元，较2021年6月30日的4.85607亿元有所下降[123] - 2021年12月31日资产总额9.0444亿元，较2021年6月30日的9.57841亿元有所下降[123] - 2021年12月31日本公司拥有人应占权益4.67213亿元，较2021年6月30日的5.74972亿元有所下降[123] - 2021年12月31日非控股权益70.4万元，较2021年6月30日的94.5万元有所下降[123] - 2021年12月31日权益总额4.67917亿元，较2021年6月30日的5.75917亿元有所下降[123] - 2021年12月31日非流动负债借款为40,000千元人民币，6月30日为0千元人民币[125] - 2021年12月31日贸易及其他应付款项为392,679千元人民币，6月30日为377,994千元人民币[125] - 2021年12月31日负债总额为436,523千元人民币，6月30日为381,924千元人民币[125] - 2021年截至12月31日止六个月收益为616,693千元人民币，2020年同期为587,427千元人民币[128] - 2021年截至12月31日止六个月销售成本为526,818千元人民币，2020年同期为520,823千元人民币[128] - 2021年截至12月31日止六个月经营亏损为123,854千元人民币，2020年同期为249,166千元人民币[128] - 2021年截至12月31日止六个月期内亏损为125,753千元人民币，2020年同期为257,497千元人民币[128] - 2021年截至12月31日止六个月本公司拥有人应占每股亏损（基本及摊薄）为31.04分人民币，2020年同期为66.58分人民币[129] - 2021年7月1日权益总额为575,917千元人民币，12月31日为467,917千元人民币[132] - 2021年发行认购股份使与拥有人交易总额增加8,399千元人民币[132] - 2020年7月1日权益总额为12.45354亿元人民币，2020年12月31日为9.93689亿元人民币[134] - 2020年7 - 12月综合亏损总额为2.51665亿元人民币[134] - 2021年经营活动所用现金净额为1897.1万元人民币，2020年为7393.5万元人民币[137] - 2021年投资活动所得现金净额为586.3万元人民币，2020年所用现金净额为1137.6万元人民币[137] - 2021年融资活动所得现金净额为831.3万元人民币，2020年所用现金净额为7万元人民币[137] - 2021年现金及现金等价物增加净额为3520.5万元人民币，2020年减少净额为8538.1万元人民币[137] - 2021年报告期初现金及现金等价物为3309.1万元人民币，期末为6828.6万元人民币[137] - 2020年报告期初现金及现金等价物为1.31317亿元人民币，期末为4575.8万元人民币[137] - 2021年截至12月31日止六个月来自客户合约收益为616,693千元人民币，2020年同期为587,427千元人民币[184] 公司股本情况 - 截至2021年12月31日，公司已发行普通股加权平均股数为404,369,399股，截至2020年12月31日为386,313,445股[15] - 2021年11月19日，公司配发发行77262689股，约占扩大后已发行股份总数16.7%，净收益约1020万港元 [98][103] 医药行业环境及趋势 - 纳入集采药的品平均降价比率超50%，预计三年内带量采购将覆盖70%的医药市场[28][31] - 2020年中国药店连锁化率约56%，2019年美国药店连锁化率约87% [30][32] - 疫情期间互联网医疗渗透率快速提升，“互联网 + 医疗健康”加速发展，推动传统零售高毛利时代落幕，迎来医药新零售时代[18][20] - 全球约一半新冠疫苗研发管线项目分布在中国，国家加大医疗卫生投入，推动医疗基础设施建设向发达国家靠拢[23][25] - 疫情使医药行业新商业模式崛起、集中度提高、国际产业转移，2021年下半年各子行业整体承压[17][20] - 零售药店在疫情和政策催化下转型升级加速，行业市场规模持续增加[24][26] - 医药零售未来十年趋势是处方外流和行业集中度提升，连锁药店有增长空间[29][32] - 政策执行使药品流通行业利润受挤压，淘汰部分中小药店，提升行业集中度和连锁率[30][32] 公司业务运营模式 - 公司在竞争中推进传统实体零售连锁门店及分销网络发展，探索新型运营模式[34][37] - 公司连锁零售店铺员工坚守岗位，部分地区开展电话送药到家和移动互联网预定业务，形成线上线下互补运营模式[35][37] - 公司直供模式覆盖中国各省份，解决传统销售环节问题，契合“两票制”[45][48] - 公司在石家庄、沈阳、长春、哈尔滨和佳木斯设置了5个大规模物流配送中心[47][50] - 公司利用传统和新媒体宣传产品及企业品牌，疫情期间开展免费发放防疫用品行动[52][55] - 公司根据新时代特征优化商学院培训内容，发挥其对业务等方面的作用[53][56] - 公司积极参与行业联盟活动，借助国家战略寻求业务转型升级[59] - 公司未来将采用“专业+”“平台+”“互联网+”策略，促进经营结构优化和数字化转型[114][116][118][119][121] - 中国内地疫情基本得到控制，但局地仍有零散发生，公司部分附属公司受当地政府委托为防疫医疗物资指定采购单位[113][115] - 公司认为雇员是成功关键，实施系列举措提高员工生产力，薪酬与绩效挂钩[111] 各业务线数据关键指标变化 - 期末公司共有406家连锁店铺，零售业务销售收益为2.518亿人民币，较2020年的2.544亿人民币同比下降1.0%[40][42] - 截至2021年12月31日，公司有1410家分销商和5个大型分销物流中心，分销业务销售收益为3.649亿人民币，较2020年的3.33亿人民币同比上升9.6%[41][43] - 零售业务收益为2.518亿人民币，占总收益40.8%；分销业务收益为3.649亿人民币，占总收益59.2% [67] - 2021年底零售药店总数达406家，2020年为849家；全国性分销网络覆盖约1410名活跃客户，2020年为2400名 [68][70][73][75] - 零售业务毛利润为4570万人民币，毛利率为18.1%；分销业务毛利润为4420万人民币，毛利率为12.1% [78] - 2021年截至12月31日止六个月处方药收益121,224千元人民币，非处方药475,611千元人民币，保健品98,267千元人民币，其他医药产品33,527千元人民币[187] - 2020年截至12月31日止六个月处方药收益116,400千元人民币，非处方药463,015千元人民币，保健品104,355千元人民币，其他医药产品28,816千元人民币[191] 公司品牌产品情况 - 期内公司品牌产品净增加44种，期末共运营723种品牌产品[46][49] 公司员工培训及服务情况 - 期内公司因疫情举办了24场线上视频内部培训[53][56] - 期内公司为约160万线下会员提供跟进服务及促销优惠等[54][57] 财报编制相关情况 - 截至2021年12月31日止六个月的财报按国际会计准则第34号及港交所规定编制[143] - 截至2021年12月31日止6个月的简明合并中期财务报表按历史成本基准编制，部分按公允价值计量[150] - 编制2021年12月31日止6个月的简明合并中期财务报表采纳的会计政策与2021年6月30日止年度一致，部分新订或修订准则自2021年7月1日生效，对报表无重大影响[152][156] 公司风险管理情况 - 公司业务面临外汇、信贷、流动性和利率风险，风险管理政策无变更[159][162][163] - 与2021年6月30日止报告期相比，金融负债合约未折现现金流出无重大变动[161][164] 公司金融资产及负债公允价值情况 - 2021年12月31日租赁负债一年以下到期的合约未折现现金流量为3956千元人民币，2021年6月30日为4206千元人民币[165] - 2021年12月31日指定为按公允价值计入其他综合收益的非上市权益工具资产为16925千元人民币，2021年6月30日为9265千元人民币[171] - 2021年12月31日止6个月，第1级和第2级公允价值计量无转移，第3级无进出转移[171] - 2021年12月31日止6个月，非上市权益工具公允价值无变动[172] - 截至2021年12月31日止六个月，第1级与第2级公允价值计量之间无转让，无第3级公允价值计量转入或转出，非上市权益工具公允价值无变动[173] - 2021年12月31日及2021年6月30日，管理层用市盈率倍数模式估计非上市权益工具公允价值[176][178] - 董事认为，2021年12月31日第3级公允价值计量主要不可观察输入数据变动影响与2021年6月30日相比无重大差异[177][179] - 集团管理层认为，2021年12月31日及2021年6月30日无其他金融资产及负债金额与公允价值出现重大差异[181][182] 公司经营分部

公司基本信息 - 公司总部位于中国辽宁省沈阳市铁西区北一中路14 - 1号[21] - 公司香港主要营业地点位于香港中环德辅道中19号环球大厦24楼2404室[21] - 公司股份代号为香港联合交易所有限公司主板2211[1][22] - 集团主要在中国东北地区从事药品及其他医药产品的分销及零售业务[158][160] 公司人员架构变动 - 金东涛于2021年8月1日辞任首席执行官[17][18] - 初川富于2021年8月1日获委任为执行董事、首席执行官及首席运营官[17][18] - 孙立波于2021年8月1日辞任执行董事[17][18] - 金东涛先生于2021年8月1日辞任公司首席执行官，初川富先生同日获委任为首席执行官[151][154] - 孙立波先生于2021年8月1日辞任执行董事，仍担任集团行政外事主任[151][154] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年收益为11.852亿元，较2020年的15.101亿元下降21.5%[24] - 2021年毛利为1.569亿元，较2020年的1.885亿元下降16.8%[24] - 2021年经营亏损为6.634亿元，较2020年的5.105亿元增加1.529亿元[24] - 2021年年度亏损为6.76亿元，较2020年的4.935亿元增加1.825亿元[24] - 2021年息税折旧及摊销前利润为-3.359亿元，较2020年的-4.55亿元增加1.191亿元[24] - 2021年每股基本亏损为174.83分，较2020年的127.45分增加47.38分[24] - 2021年毛利率为13.2%，较2020年的12.5%增加0.7个百分点[24] - 2021年经营亏损率为56.0%，较2020年的33.8%增加22.2个百分点[24] - 2021年净亏损率为57.0%，较2020年的32.7%增加24.3个百分点[24] - 2021年流动比率为1.3倍，较2020年的2.8倍下降1.5倍[24] - 公司本年度收益总额为人民币11.852亿元[39][43] - 本年度公司收益为人民币1185.2百万元，2020年为人民币1510.1百万元[91][94][96][99] - 本年度公司拥有人应占亏损为人民币675.4百万元，2020年为人民币491.4百万元[91][94] - 本年度每股亏损为人民币174.83分，2020年经重列为人民币127.45分[91][94] - 公司对联营公司投资作出减值拨备人民币210.4百万元[91][94] - 公司对非流动资产作出减值拨备人民币8.2百万元[91][94] - 收益减少主要因中国东北地区疫情不稳定且竞争加剧[95][98] - 2021年销售及营销开支5.338亿元，占收益45.0%，2020年为6.173亿元，占比40.9%[112] - 2021年行政开支0.666亿元，占收益5.6%，2020年为0.753亿元，占比5.0%[113] - 2021年财务成本净额0.106亿元，2020年为财务收入净额0.074亿元[114] - 2021年所得税开支0.052亿元，实际所得税率0.8%，2020年为0.012亿元，税率0.3%[115] - 截至2021年6月30日，集团未质押现金及现金等价物共3310万元，2020年为1.313亿元；净流动资产为1.037亿元，2020年为4.34亿元[125] - 2021年集团资本开支190万元，2020年为9570万元[126] - 2021年6月30日，集团无抵押现金及现金等价物为人民币3310万元，2020年为人民币1.313亿元；流动资产净值为人民币1.037亿元，2020年为人民币4.34亿元[130] - 本年度经营活动所用现金流量净额为人民币1.077亿元，2020年为人民币4.083亿元；资本开支为人民币190万元，2020年为人民币9570万元[130] 中国医药行业市场情况 - 2016 - 2020年中国医药行业市场规模从人民币13294亿元增长至人民币17919亿元[52][53] - 中商产业研究院预测2021年中国医药行业市场规模将达人民币18858亿元[52][53] - 截至2021年5月，医药制造业累计营业收入为人民币11162.3亿元，同比增长27.6%[55] - 截至2021年5月，医药制造业累计利润总额为人民币2244.8亿元，同比增长81.7%[55] 零售业务线数据关键指标变化 - 集团年末连锁店铺845家，2020年为849家，零售业务销售收入5.198亿元，2020年为7.144亿元，同比下降27.2%[68][71] - 2021年零售业务收益5.198亿元，2020年为7.144亿元，同比下降27.2%[100] - 2021年零售业务毛利1.07亿元，2020年为1.493亿元，同比下降28.3%[109] - 截至2021年6月30日，集团零售药店总数845家，2020年为849家[101] 分销业务线数据关键指标变化 - 集团拥有分销客户约2270家，大型分销物流中心5个，分销业务销售收入6.654亿元，2020年为7.957亿元，同比下降16.4%[74][77] - 2021年分销业务收益6.654亿元，2020年为7.957亿元，同比下降16.4%[100] - 2021年分销业务毛利0.499亿元，2020年为0.392亿元，同比增长27.3%[109] - 2021年集团全国性分销网络覆盖活跃客户约2270名，2020年为3050名[106] 品牌产品运营情况 - 集团品牌产品运营净增2个，年末运营品牌产品共679个[76] - 公司年末运营679种品牌产品，本年度净增加2种[79] 公司运营设施情况 - 公司在石家庄、沈阳、长春、哈尔滨及佳木斯设置了五个大规模物流储运中心[7][9] - 公司在石家庄、沈阳、长春、哈尔滨、佳木斯设置五个物流配送中心[81][84] 公司培训与服务情况 - 公司本年度举办49场线上视频内部培训[83][86] - 公司为约160万线下会员提供服务[89][92] 公司股份情况 - 2020年12月10日股东大会通过股份合并决议，12月14日生效，法定股本为1000万美元，分为10亿股每股面值0.01美元的合并股份；2021年6月30日，公司已发行3.86313445亿股每股面值0.01美元的普通股[133][134][137] 公司负债与资本结构情况 - 2021年6月30日，集团无计息银行借款及银行借款年利率，资本负债比率不适用，2020年情况相同[135][137] - 2021年6月30日，集团无重大或然负债，应付票据由总账面净额人民币3470万元的定期存款作抵押，2020年为人民币4520万元[136][138] 公司员工情况 - 公司有5,586名全职员工[7][9] - 2021年6月30日，集团有5586名全职雇员，2020年为5612名；本年度雇员福利总开支为人民币3.165亿元，2020年为人民币2.76亿元[141][142] - 截至2021年6月30日，公司有5586名员工，99.8%位于中国大陆[197][198] 公司未来发展策略 - 公司未来将采用“专业+”策略，强化服务专业程度，提高运营素质[144][146] - 公司未来将采用“平台+”策略，拓展店铺增值服务项目，满足消费者需求[145][146] - 公司未来将采用“互联网+”策略，加强互联网与实体店的连接能力，促进线上线下融合[149] - 集团将借助传统行业网络布局优势，嫁接新经济模式，促进经营结构优化和数字化转型[150][153] 公司金融工具使用情况 - 本年度，集团未使用金融工具作金融对冲用途[131] 公司环境、社会及管治架构 - 公司主要采纳港交所上市规则附录27所载《环境、社会及管治报告指引》原则及基准作为标准构建相关架构[157][160] 集团业务模式情况 - 集团实行直供模式销售推广高边际利润产品，采用OEM代工不直接参与生产过程[158][160] - 集团以直供模式销售及推广授权品牌产品，可简化供应链、提高效率和盈利能力并减少环境排放[166][167] - 集团不参与直接制造药品，不存在生产性资源消耗[166][167] 集团可持续发展情况 - 集团致力于维护环境、工作环境、运营管理、社区参与/社会公益的可持续发展[163] - 集团通过一系列政策和措施在日常运营中减少业务对环境的影响[166][167] 公司环保数据指标变化 - 车辆行驶氮氧化物排放量为1394.5千克，排放量指标本年度为1.117，2020年6月30日止年度为1.112[173] - 车辆行驶颗粒物排放量为115598.1粒，排放量指标本年度为98，2020年6月30日止年度为96[173] - 车辆燃料硫氧化物排放量为2.4千克，排放量指标本年度为0.002，2020年6月30日止年度为0.002[173] - 车辆燃料二氧化碳排放量为385412.5千克，排放量指标本年度为325.2，2020年6月30日止年度为369.7[173] - 电力本年度使用量为917937度，使用量指标本年度为774.5，2020年6月30日止年度为573.5[186] - 燃油本年度使用量为163310升，使用量指标本年度为137.8，2020年6月30日止年度为156.7[186] - 水本年度使用量为9176立方米，使用量指标本年度为7.7，2020年6月30日止年度为4.9[186] 公司环保措施 - 公司积极减少商务差旅次数，用电话或视频会议取代长途会议和培训[175][177][193] - 公司向制造商推广节能减排，要求遵守环保法规并使用环保包装材料[175][178] - 公司提倡绿色办公，包括节约水电、纸张，实行无纸化办公[181][187] 公司物流建设情况 - 公司建设物流仓储，通过现代化系统管理分析信息，实现物流的可类化、可控化、智能化、数据化[194][195] 公司员工管理情况 - 公司严格遵守当地雇佣法律法规，包括香港《雇佣条例》及中国相关劳动法规[198][199] - 劳工工资、加班费及相关福利依据当地最低工资支付[199] - 假期及法定有薪假期遵从国家规定[199] - 公司平等对待每一位员工，不受员工社会身份影响录用、待遇、晋升等[199] - 公司参考劳动法要求实行综合计算工时工作制[199]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日止六个月，公司收益为5.874亿元人民币，较2019年的10.668亿元人民币减少44.9%[12] - 同期，公司毛利润为6660万元人民币，较2019年的1.399亿元人民币减少52.4%[12] - 公司经营亏损为2.492亿元人民币，较2019年的1.804亿元人民币增加6880万元人民币[12] - 期内亏损为2.575亿元人民币，较2019年的1.708亿元人民币增加8670万元人民币[12] - 息税折旧及摊销前利润为亏损1.91亿元人民币，较2019年的亏损1.626亿元人民币增加2840万元人民币[12] - 每股基本亏损为66.58分人民币，较2019年的44.29分人民币增加22.29分人民币[12] - 毛利率为11.3%，较2019年的13.1%下降1.8个百分点[12] - 经营亏损率为42.4%，较2019年的16.9%上升25.5个百分点[12] - 净亏损率为43.8%，较2019年的16.0%上升27.8个百分点[12] - 截至2020年12月31日，公司流动比率为1.6倍，较2020年6月30日的2.8倍下降1.2倍[12] - 公司期内整体收益为5.874亿元，较2019年同期10.668亿元减少4.794亿元或44.9%[60][61][63][64] - 公司期内亏损2.572亿元，2019年同期亏损1.704亿元；期内每股亏损0.6658元，2019年同期为0.4429元[60][63] - 公司期内毛利为6660万元，较2019年同期1.399亿元减少7330万元或52.4%，整体毛利率由13.1%降至11.3%[75][78] - 期内销售及营销费用为2.825亿元，较2019年同期2.897亿元减少720万元或2.5%，占收入48.1%，2019年为27.2%[82] - 期内行政费用为3290万元，较2019年同期3100万元增加190万元或6.1%，占收入5.6%，2019年为2.9%[83] - 期内净财务成本为1070万元，2019年同期为净财务收入350万元[84] - 所得税开支为280万元，2019年同期为所得税抵免20万元，实际所得税率为1.1%，2019年同期为 - 0.1%[85][89] - 销售及营销开支为2.825亿元，较2019年同期减少720万元或2.5%，占集团收益48.1%，2019年同期为27.2%[86] - 行政开支为3290万元，较2019年同期增加190万元或6.1%，占集团收益的5.6%，2019年同期为2.9%[87] - 财务成本净额为1070万元，2019年同期为财务收入净额350万元[88] - 2020年12月31日，集团无抵押现金及现金等价物为4580万元，2020年6月30日为1.313亿元；流动资产净值为2.411亿元，2020年6月30日为4.34亿元[93][96] - 期内经营活动所用现金流量净额为7390万元，2019年同期为1.53亿元；资本开支为180万元，2019年同期为430万元[94][96] - 2020年12月31日，集团现金及银行结余为4580万元，其中以港币及美元计值款项相当于210万元[99][105] - 2020年12月31日，集团应付票据由集团定期存款担保，净总账面价值为5610万元，2020年6月30日为4520万元[109] - 2020年12月31日，集团有5612名全职员工，2019年为5628名；期内员工福利开支为1.499亿元，2019年为1.369亿元[110] - 2020年12月31日，集团应付票据由账面净额5610万元的定期存款作抵押，2020年6月30日为4520万元[112] - 2020年12月31日，集团在中国香港及内地拥有全职雇员5612名，2019年为5628名[113] - 2020年，集团雇员福利总开支为1.499亿元，2019年为1.369亿元[113] - 截至2020年12月31日，公司资产总额为14.17572亿元，较6月30日的14.95102亿元下降5.2%[127] - 2020年下半年公司收益为5.87427亿元，较2019年同期的10.66797亿元下降44.9%[132] - 2020年下半年公司销售成本为5.20823亿元，较2019年同期的9.26938亿元下降43.8%[132] - 2020年下半年公司毛利为6660.4万元，较2019年同期的1.39859亿元下降52.4%[132] - 2020年下半年公司经营亏损为2.49166亿元，较2019年同期的1.80398亿元扩大38.1%[132] - 2020年下半年公司期内亏损为2.57497亿元，较2019年同期的1.70771亿元扩大50.8%[132] - 2020年下半年公司综合亏损总额为2.51665亿元，较2019年同期的1.73239亿元扩大45.3%[132] - 截至2020年12月31日，公司非流动负债总额为384.3万元，较6月30日的393万元下降2.2%[129] - 截至2020年12月31日，公司流动负债总额为4.2004亿元，较6月30日的2.45818亿元增长70.9%[129] - 2020年下半年公司本公司拥有人应占每股亏损为66.58分，较2019年同期的44.29分扩大50.3%[134] - 2019年7月1日权益总额为17.33793亿元人民币[140] - 2019年综合亏损总额为1.73239亿元人民币[140] - 2019年与拥有人交易总额为1832.3万元人民币[140] - 2019年12月31日权益总额为15.78877亿元人民币[140] - 2020年7月1日权益总额为12.45354亿元人民币[137] - 2020年综合亏损总额为2.51665亿元人民币[137] - 2020年12月31日权益总额为9.93689亿元人民币[137] - 2020年经营活动所用现金净额为7393.5万元人民币，2019年为1.52981亿元人民币[143] - 2020年投资活动所用现金净额为1137.6万元人民币，2019年为721万元人民币[143] - 2020年融资活动（所用）所得现金净额为7万元人民币，2019年为1714.1万元人民币[143] - 截至2020年12月31日止六个月，来自客户合约的收益为587,427千元人民币，2019年同期为1,066,797千元人民币[191] 各条业务线数据关键指标变化 - 期末连锁店铺849家，2019年为850家，零售业务销售收益为2.544亿元，2019年为5.066亿元，同比下降49.8%[39][41] - 分销业务销售收益为3.33亿元，2019年为5.602亿元，同比下降40.6%，拥有分销客户约2400家，大型分销物流中心5个[40][42] - 直供模式覆盖中国29个省[44][47] - 期末运营品牌产品净增加7种，共684种[45][48] - 公司设置了5个大规模物流配送中心[46][49] - 零售业务收益2.544亿元，2019年为5.066亿元，减少49.8%；分销业务收益3.33亿元，2019年为5.602亿元，减少40.6%[68] - 2020年底零售药店总数849家，2019年为850家；全国性分销网络活跃客户约2400名，2019年为4050名[69][71][72][73] - 零售业务毛利4940万元，2019年为1.1亿元，减少55.1%；分销业务毛利1720万元，2019年为2990万元，减少42.5%[79] - 2020年1 - 6月处方药分销收入73,024千元，零售收入43,376千元，总计116,400千元[195] - 2020年1 - 6月非处方药分销收入322,240千元，零售收入140,775千元，总计463,015千元[195] - 2020年1 - 6月保健品分销收入45,294千元，零售收入59,061千元，总计104,355千元[195] - 2020年1 - 6月其他医药产品分销收入17,604千元，零售收入11,212千元，总计28,816千元[195] - 2020年1 - 6月来自外部客户的收益总计587,427千元[195] - 2019年1 - 6月处方药分销收入131,137千元，零售收入90,296千元，总计221,433千元[198] - 2019年1 - 6月非处方药分销收入583,674千元，零售收入281,782千元，总计865,456千元[198] - 2019年1 - 6月保健品分销收入80,621千元，零售收入111,882千元，总计192,503千元[198] - 2019年1 - 6月其他医药产品分销收入36,887千元，零售收入22,682千元，总计59,569千元[198] - 2019年1 - 6月来自外部客户的收益总计1,066,797千元[198] 公司经营策略与发展 - 公司在竞争中推进传统实体零售连锁门店及分销网络发展，探索新型运营模式[31][35] - 公司连锁零售店员工坚持提供药品销售服务，部分地区开展电话送药到家及移动互联网预定业务，形成线上线下互补模式[32][35] - 公司主席金东涛提出具有战略远见的“王道哲学”经营理念[33][36] - 集团未来将采用“专业+”策略，强化服务专业程度，提高运营素质[118][120] - 集团未来将采用“平台+”策略，拓展店铺增值服务项目，满足消费者需求[122][125] - 集团未来将采用“互联网+”策略，加强互联网与实体店链接，促进线上线下融合[123][125] - 集团将借助传统行业网络布局优势，嫁接新经济模式，促进经营结构优化和数字化转型[124][125] 行业环境与政策 - 预计2050年左右中国65岁以上长者人口将超美国、日本及欧洲总和，医药需求将增加[30][34] - 中国2020年GDP有望达到2%[17][20] - 2020年下半年医药行业政策密集发布，以整合规划行业发展，改善公共医疗系统[23][27] - 2020年7月国务院办公厅印发深化医改下半年重点工作任务，统筹医改与疫情防治[25][27] - 2020年11月国务院医改领导小组提出以药品集采为突破口深化医改政策措施[26][28] - 新冠疫情使中医药得到较好应用，大量轻中度病人采用中西医结合治疗[22][27] 公司运营活动 - 举办23场线上视频内部培训[53][56] - 为约156万线下会员提供服务[54][57] - 公司积极参与联盟活动，借助国家战略寻求业务转型升级[59] - 开展多种促销活动增强区域影响力和连锁竞争力[39][41] - 利用传统和新媒体宣传品牌，参与公益慈善活动[52][55] - 疫情期间，集团在吉林、沈阳、黑龙江、石家庄地区的部分附属公司受当地政府防疫指挥部委托，成为防疫医疗物资指定采购单位[117][119] 公司基本信息与报表编制 - 公司于2012年3月12日在开曼群岛注册成立，2013年12月12日在香港联合交易所主板上市[150] - 截至2020年12月31日止六个月的简明合并中期财务报表按国际会计准则第34号及相关规定编制[151] - 编制该报表时管理层需作判断、估计及假设，实际结果可能与估计不同[154][157] - 报表按历史成本基准编制，指定权益工具及生物资产按公允价值计量[156][157] - 编制报表采纳的会计政策与截至2020年6月30日止年度基本一致，采用新修订准则无重大影响[159][160][163] - 编制中期报表时管理层判断及估计不确定因素来源与上一年度一致[162][164] 公司金融风险管理与公允价值计量 - 集团活动承受外汇、信用、流动性及利率风险，风险管理政策无变更[167][168][170][171] - 与截至2020年6月30日止报告期相比，金融负债合约未折现现金流出无重大变动[169][172] - 2020年12月31日一年以下租赁负债为10,850千元人民币，一至五年为3,956千元人民币，总计14,806千元人民币；2020年6月30日对应数据分别为11,276千元人民币、4,206千元人民币、15,482千元人民币[173]

公司基本信息 - 公司是中国东北地区领先的医药零售商及分销商之一，拥有849家零售药店[6][8] - 公司拥有约3050名活跃分销客户[6][8] - 公司在职员工有5612名[6][8] - 公司在石家庄、沈阳、长春、哈尔滨及佳木斯设置了五个大规模物流储运中心[6][8] - 公司董事会执行董事包括金东涛、金东昆、赵泽华、孙立波[15][16] - 公司独立非执行董事包括郑双庆、江素惠、邹海燕[15][16] - 公司总部位于中国辽宁省沈阳市铁西区北一中路14 - 1号[18][19] - 公司香港主要营业地点在香港中环德辅道中19号环球大厦24楼2404室[18][19] - 公司股份代号为香港联合交易所有限公司主板2211[1][19] - 公司投资者关系邮箱为ir@uhi - group.com，公司网站为www.uhighl.com[19][20] - 集团主要在中国东北地区从事药品及其他医药产品的分销和零售[153] - 公司主要在中国东北地区从事药品及其他医药产品的分销及零售业务[154] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年收益为15.101亿元，较2019年的24.244亿元下降37.7%[21] - 2020年毛利为1.885亿元，较2019年的3.268亿元下降42.3%[21] - 2020年经营亏损为5.105亿元，2019年为2.816亿元，亏损增加2.289亿元[21] - 2020年年度亏损为4.935亿元，2019年为2.671亿元，亏损增加2.264亿元[21] - 2020年息税折旧及摊销前利润亏损4.55亿元，2019年亏损2.522亿元，亏损增加2.028亿元[21] - 2020年每股基本亏损为0.1275元，2019年为0.0858元，亏损增加0.0417元[21] - 2020年毛利率为12.5%，较2019年的13.5%下降1.0个百分点[21] - 2020年经营亏损率为33.8%，较2019年的11.6%上升22.2个百分点[21] - 2020年净亏损率为32.7%，较2019年的11.0%上升21.7个百分点[21] - 2020年已发行普通股加权平均股数为38.55613亿股，2019年为30.97517亿股[24] - 公司2020年收益为15.101亿元，2019年为24.244亿元[91][92][94][95] - 公司2020年拥有人应占亏损为4.914亿元，2019年为2.656亿元；2020年每股亏损为0.1275元，2019年为0.0858元[91][94] - 公司2020年毛利为1.885亿元，2019年为3.268亿元；整体毛利率由13.5%降至12.5%[105][107] - 公司2020年销售及营销开支为6.173亿元，占收入40.9%；2019年为5.51亿元，占比22.7%[112] - 公司2020年行政开支为0.753亿元，占收入5.0%；2019年为0.795亿元，占比3.3%[113] - 公司2020年净财务收入为0.074亿元，2019年为0.113亿元[114] - 本年度所得税开支为120万元人民币（2019年：320万元人民币），实际所得税率为0.3%（2019年：1.2%）[115][121] - 本年度销售及营销开支为6.173亿元人民币（2019年：5.51亿元人民币），占集团收益的40.9%（2019年：22.7%）[118] - 本年度行政开支为7530万元人民币（2019年：7950万元人民币），占集团收益的5.0%（2019年：3.3%）[119] - 本年度财务收入净额为740万元人民币（2019年：1130万元人民币）[120] - 截至2020年6月30日，集团无抵押现金及现金等价物共1.313亿元人民币（2019年：6.285亿元人民币），流动资产净值为4.34亿元人民币（2019年：10.18亿元人民币）[123][129] - 本年度经营活动所用现金流量净额为4.083亿元人民币（2019年：3.092亿元人民币），集团资本开支为9570万元人民币（2019年：390万元人民币）[124][129] - 截至2020年6月30日，集团无计息银行借款及银行借款年利率，资本负债比率不适用（2019年：均无）[134][137] - 截至2020年6月30日，集团无重大或然负债，应付票据由总账面净额4520万元人民币（2019年：3810万元人民币）的定期存款作抵押[135][138] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年集团零售业务销售收入为7.144亿元，2019年为10.96亿元，同比下降34.8%[71] - 年末集团共有849家连锁店，2019年为850家[71] - 公司有分销客户约3050家，大型分销物流中心5个，举办分销体系战略合作联谊会5场，分销业务销售收益7.957亿人民币，较2019年13.284亿人民币同比下降40.1%[72][75] - 公司年末连锁店铺849家，较2019年850家略有减少，零售业务销售收益7.144亿人民币，较2019年10.96亿人民币同比下降34.8%[74] - 2020年零售业务收益7.144亿元，占比47.3%；分销业务收益7.957亿元，占比52.7%；与2019年相比，零售业务占比增加2.1个百分点，分销业务占比减少2.1个百分点[98] - 2020年6月30日，公司零售药店总数达849家，2019年为850家[99][101] - 2020年公司全国性分销网络覆盖约3050名活跃客户，2019年为3800名[104][106] - 2020年零售业务毛利1.493亿元，毛利率20.9%；分销业务毛利0.392亿元，毛利率4.9%；与2019年相比，零售业务毛利率下降2.0个百分点，分销业务毛利率下降0.8个百分点[109] 宏观经济与政策环境 - 2020年第一季度中国GDP同比下降6.8%[55] - 2019年下半年全球经济增长下滑且陷入地缘政治风险，中国经济总体平稳、发展质量提升[49][52] - 2019年“4 + 7”带量采购等政策推动医药行业发展变革，下半年发布健康产业高质量发展行动纲要[50][52] - 2020年3月5日中共中央国务院印发深化医疗保障制度改革的意见，5月14日国家药监局发布化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价工作公告[51][53] - 预计2020年中国大部分省市零售药店分类分级管理制度基本建立[51][53] - 2020年1月中美达成第一阶段贸易协议，但贸易纠纷对经济影响有不确定性，疫情致全球经济衰退[38][41] - 2020年3月，医药电商领域活跃人数达567.0万人，环比增长7.3%，较2019年同期的304.3万人同比上涨86.3%[60][63] - 2020年1 - 5月，全国规模以上工业企业利润总额为18434.9亿元，同比下降19.3%，降幅比1 - 4月收窄8.1个百分点[57][59] - 2020年6月，全国规模以上工业增加值同比实际增长4.8%，增速较5月加快0.4个百分点；1 - 6月，规模以上工业增加值同比下降1.3%[57][59] - 2020年1 - 6月，社会消费品零售总额为172256亿元，同比下降11.4%；第二季度降幅比第一季度收窄15.1个百分点[56][58] - 2019年7 - 12月，社会消费品零售总额同比维持增长7.2% - 8.0%[56][58] - 2020年第一季度中国国内生产总值同比下降6.8%[58] 公司应对策略 - 公司延续发展战略，聚焦医药行业和大健康领域，应对不利局面[39][41] - 公司通过线上宣传营销、与第三方合作送货到家缓解业务低迷[37][40] - 公司采用“专业+”策略，以执业药师为核心培养员工，提高药学服务水平[146][150] - 公司采用“平台+”策略，引进AI智能诊断医疗设备或大健康领域资源，增强终端店铺服务能力[147][150] - 公司采用“互联网+”策略，利用移动互联网终端普及的情况，探索新营销生态系统[148][150] 公司社会责任与环保 - 公司重视环境、社会与管治，兼顾各方利益适应经济社会协调发展趋势[43][46] - 公司利用传统和新媒体宣传品牌，疫情期间开展免费发放防疫用品活动[84][87] - 公司为约160万线下会员提供跟进服务及促销优惠[86][89] - 2020年2月集团旗下部分附属公司受当地政府防疫指挥部委托为防疫医疗物资指定采购单位[141][143] - 公司发起公益支持行动，为社会消费者免费提供超110000个口罩及部分酒精消毒用品[141][143] - 公司主要采用港交所《上市规则》附录27《环境、社会及管治报告指引》的原则和基础作为标准[152] - 集团采用直接供应模式销售高利润产品，采用原始设备制造商模式，生产过程无废弃物和温室气体排放等[153] - 公司实行直供模式销售推广高边际利润产品，采用OEM代工，不直接参与生产过程[154] - 公司致力于维护环境、工作环境、运营管理和社区参与/社会公益的持续发展[157] - 2019年车辆行驶氮氧化物排放量为1678.8千克，排放量/收益为1.112（每百万人民币）[167] - 2019年车辆行驶颗粒物排放量为145093.3粒，排放量/收益为96（每百万人民币）[167] - 2019年车辆燃料硫氧化物排放量为3.5千克，排放量/收益为0.002（每百万人民币）[167] - 2019年车辆燃料二氧化碳排放量为558362.3千克，排放量/收益为369.7（每百万人民币）[167] - 公司积极减少商务差旅次数，用电话或视频会议取代长途会议及培训[169][171] - 公司向产品制造商推广节能减排重要性，要求其符合环保法规并使用环保包装材料[169] - 公司通过入职培训和口号提高员工环保意识，并将环保概念纳入年度培训计划[170] - 2019年电力使用量为1,510,126度，使用量/收益为573.5（人民币百万元），2019年6月30日止年度为823.7（人民币百万元）[181] - 2019年燃油使用量为236,594公升，使用量/收益为156.7（人民币百万元），2019年6月30日止年度为94.9（人民币百万元）[181] - 2019年水使用量为7,347立方米，使用量/收益为4.9（人民币百万元），2019年6月30日止年度为2.4（人民币百万元）[182] - 公司积极倡导“绿色办公”，设定空调温度为25℃，关闭未使用设备或照明系统[186] - 公司鼓励无纸化办公，利用电子文档，要求员工双面打印和回收单面使用过的纸张[186] - 公司对无害固体废弃物交由卫生部门处理，不合格产品和过期药品在质量部门监督下销毁[186] - 公司为新入职员工提供环保培训，减少商务差旅，鼓励电话或视频会议，减少车辆使用[188] - 公司建设物流仓储，通过现代化系统管理分析资讯，降低物流成本和环境压力[189][190] 公司人力资源管理 - 公司本年度举办内部培训155场[85][88] - 截至2020年6月30日，集团有5612名（2019年：5628名）全职员工，员工福利开支为2.76亿元人民币（2019年：3.082亿元人民币）[136] - 2020年6月30日集团在中国香港及内地有全职雇员5612名，2019年为5628名[139] - 本年度雇员福利总开支为人民币2.76亿元，2019年为人民币3.082亿元[139] - 截至2020年6月30日，集团有5,612名员工，99.8%位于中国大陆[192][193] - 公司严格遵守当地雇佣法律法规，包括香港《雇佣条例》及中国相关劳动法规[193][194] - 公司员工工作时间符合雇佣法律法规要求[196][198] - 公司禁止雇佣童工或强制劳工，遵守相关法律法规[196][198] - 公司在招聘过程严格审核，避免雇佣童工[196][198] - 公司定期与部门管理层开会检讨是否存在强制劳工[196][198] - 发现雇佣童工或强制劳工将严肃处理[196][198] - 公司制定并实施人力资源管理政策和程序[197][198] - 公司薪酬结构将部分薪酬与个人和集团业绩挂钩[197][198] - 公司实施购股期权计划以增强凝聚力和竞争力[197][198] - 2019年7月部分参与者行使购股期权[197][198] - 基于表现的薪酬部分取决于员工岗位职能和资历[197][198]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年截至12月31日止六个月公司收益为10.668亿元人民币，较2018年的13.689亿元人民币下降22.1%[10] - 2019年同期公司毛利润为1.399亿元人民币，较2018年的1.877亿元人民币下降25.5%[10] - 2019年公司经营亏损为1.804亿元人民币，较2018年的1.235亿元人民币亏损扩大56.9%[10] - 2019年公司期内亏损为1.708亿元人民币，较2018年的1.145亿元人民币亏损扩大56.3%[10] - 2019年公司息税折旧及摊销前利润为 - 1.626亿元人民币，较2018年的 - 1.113亿元人民币亏损扩大51.3%[10] - 2019年公司每股基本亏损为4.43分人民币，较2018年的3.68分人民币增加0.75分[10] - 2019年公司毛利率为13.1%，较2018年的13.7%下降0.6个百分点[10] - 2019年公司经营亏损率为 - 16.9%，较2018年的 - 9.0%下降7.9个百分点[10] - 2019年公司净亏损率为 - 16.0%，较2018年的 - 8.4%下降7.6个百分点[10] - 2019年12月31日公司流动比率为4.0倍，较6月30日的4.8倍下降0.8倍[10] - 集团期内整体收益为10.668亿人民币，较2018年同期减少22.1%[63][64][65] - 公司拥有人应占亏损为1.704亿人民币，2018年同期为1.12亿人民币[63][65] - 期内每股亏损为4.43分，2018年同期为3.68分[63][65] - 公司期内整体收益为10.668亿元，较2018年同期的13.689亿元减少3.021亿元或22.1%[66] - 公司期内毛利为1.399亿元，较2018年同期的1.877亿元减少4780万元或25.5%，整体毛利率由13.7%降至13.1%[76][79] - 公司期内销售及营销费用为2.897亿元，较2018年同期的2.836亿元增加610万元或2.2%，占收入的27.2%[85] - 公司期内行政费用为3100万元，较2018年同期的3660万元减少560万元或15.3%，占收入的2.9%[86] - 期内所得税抵免为20万元，2018年同期所得税开支为100万元，期内实际所得税率为 -0.1%，2018年同期为0.9%[88][92] - 期内销售及营销开支为2.897亿元，较2018年同期增加610万元或2.2%，占集团收益27.2%，2018年同期为20.7%[89] - 期内行政开支为3100万元，较2018年同期减少560万元或15.3%，占集团收益2.9%，2018年同期为2.7%[90] - 期内财务收入净额为350万元，2018年同期为740万元[91] - 2019年12月31日，集团无抵押现金及现金等价物为4.857亿元，2019年6月30日为6.285亿元；集团流动资产净值为8.509亿元，2019年6月30日为10.18亿元[96][99] - 期内经营活动所用现金流量净额为1.53亿元，2018年同期为1.682亿元；期内集团资本开支为430万元，2018年同期为330万元[97][99] - 2019年和2018年截至12月31日六个月收益分别为106.68亿元和136.89亿元，同比下降22.06%[126] - 2019年和2018年同期销售成本分别为92.69亿元和118.12亿元，同比下降21.53%[126] - 2019年和2018年同期毛利分别为1.40亿元和1.88亿元，同比下降25.48%[126] - 2019年和2018年同期经营亏损分别为1.80亿元和1.24亿元，同比增加46.05%[126] - 2019年和2018年同期期内亏损分别为1.71亿元和1.14亿元，同比增加49.11%[126] - 2019年和2018年同期本公司拥有人应占亏损分别为1.70亿元和1.12亿元，同比增加52.14%[127] - 2019年和2018年同期基本及摊薄每股亏损分别为4.43分和3.68分，同比增加20.38%[127] - 2019年7月1日权益总额为17.34亿元，12月31日为15.79亿元，减少9.05%[130] - 2019年根据购股计划发行股份使股本增加1891万元，股份溢价增加2.60亿元[130] - 2019年外幣折算差額导致其他综合亏损246.8万元[126][130] - 2019年截至12月31日止六个月经营活动所用现金净额为152981千元人民币，2018年为168212千元人民币[136] - 2019年截至12月31日止六个月投资活动所用现金净额为7210千元人民币，2018年为4395千元人民币[136] - 2019年截至12月31日止六个月融资活动所得现金净额为17141千元人民币，2018年为0[136] - 2019年现金及现金等价物减少净额为143050千元人民币，2018年为172607千元人民币[136] - 2019年报告期初现金及现金等价物为628525千元人民币，期末为485679千元人民币；2018年期初为929161千元人民币，期末为756857千元人民币[136] - 截至2019年12月31日，非流动资产总额为742,971千元，较2019年6月30日的716,944千元增长3.63%[122] - 截至2019年12月31日，流动资产总额为1,135,371千元，较2019年6月30日的1,286,396千元下降11.74%[122] - 截至2019年12月31日，资产总额为1,878,342千元，较2019年6月30日的2,003,340千元下降6.24%[122] - 截至2019年12月31日，本公司拥有人应占权益为1,575,595千元，较2019年6月30日的1,730,171千元下降9.05%[122] - 截至2019年12月31日，非控股权益为3,282千元，较2019年6月30日的3,622千元下降9.39%[122] - 截至2019年12月31日，权益总额为1,578,877千元，较2019年6月30日的1,733,793千元下降9.05%[122] - 截至2019年12月31日，非流动负债总额为15,022千元，较2019年6月30日的1,179千元增长1174.13%[123] - 截至2019年12月31日，流动负债总额为284,443千元，较2019年6月30日的268,368千元增长5.99%[123] 各业务线数据关键指标变化 - 期末集团共有850家店铺，含585家战略性店铺和265家非战略性店铺，零售业务销售收益从2018年同期6.351亿人民币降至期内5.066亿人民币，下降20.2%[40] - 期内集团约有4050个分销客户和5个大型分销枢纽，分销业务销售收益从2018年同期7.338亿人民币降至期内5.602亿人民币，下降23.7%[42] - 零售I收益4.265亿元，较2018年的5.354亿元减少20.3%；零售II收益8010万元，较2018年的9970万元减少19.7%；分销收益5.602亿元，较2018年的7.338亿元减少23.7%[69] - 零售I毛利9240万元，较2018年的1.244亿元减少25.7%；零售II毛利1760万元，较2018年的2260万元减少22.1%；分销毛利2990万元，较2018年的4070万元减少26.5%[82] - 公司高边际利润产品收益较2018年同期减少62.4%，毛利率由27.4%降至16.2%[82][83] - 2019年12月31日，公司零售药店总数850家，较2018年的873家减少23家[73][77] - 2019年12月31日，公司全国性分销网络覆盖约4050名活跃客户，较2018年的4200名减少150名[75][78] - 2019年12月31日，公司有445种授权品牌产品，较2018年的607种减少162种；有648种独家分销权产品，较2018年的645种增加3种[82][83] 集团运营与发展策略 - 集团将学习政策方向，调整销售策略，实现创新营销，应对人口老龄化，把握大健康行业机会[37] - 集团在竞争中推进传统实体零售连锁门店及分销网络发展，探索新型运营模式[38] - 集团主席金东涛提出王道哲学，包含团队、平台、置换、分田、合伙人思维[39] - 集团继续划分战略与非战略店铺，并根据市场情况合理调整[40] - 集团在分销系统进行适当推广，优化筛选和维护优质分销商，与战略合作伙伴举办5次协会活动[42] - 集团维持原有品牌产品运营模式，调整品牌结构，淘汰不适用产品并添加新产品[44] - 集团设置了5个大规模物流配送中心，构建了辐射全国和覆盖中国东北地区的优质配送体系[49][52] - 集团期内共举办149场内部培训[51][54] - 集团为超过160万线下会员提供跟进服务及促销优惠[56][59] - 公司未来将探索“供给侧”结构转型和升级，重点拓展“合伙人+”“N+”“物流升级”“直营式加盟”四大战略[119][120] 公司股权与购股权相关 - 2019年3月公司向50位合资格参与者授出3亿份购股权，期内2.753亿份购股权获行使，总代价1830万人民币[61] - 2019年根据购股计划发行股份使股本增加1891万元，股份溢价增加2.60亿元[130] 公司基本信息与财务报表编制 - 公司于2012年3月12日在开曼群岛注册成立，2013年12月12日在香港联合交易所主板上市[139] - 截至2019年12月31日止六个月的简明合并中期财务报表按历史成本基准编制，指定为按公允价值计入其他综合收益的权益工具及生物资产按公允价值计量[147] 公司租赁相关财务数据 - 公司于2019年7月1日首次应用IFRS 16，采用经修订追溯法，未重述比较资料[153][156] - 公司应用8.63%的加权平均增量借款利率计量租赁负债[160][162] - 2019年6月30日经营租赁承担为78,362千元人民币[165] - 短期租赁及低价值资产为49,624千元人民币[165] - 2019年7月1日租赁负债总额为28,738千元人民币[165] - 2019年7月1日租赁负债为25,380千元人民币[165] - 使用权资产于2019年7月1日的账面价值为40,801千元人民币[169] - 土地使用权于2019年7月1日的账面价值为0千元人民币，较6月30日减少5,354千元人民币[169] - 贸易及其他应收款项于2019年7月1日的账面价值为36,425千元人民币，较6月30日减少10,067千元人民币[169] - 租赁负债于2019年7月1日的账面价值为25,380千元人民币[169] - 因采纳IFRS 16，于2019年7月1日及2019年12月31日分别确认租赁负债人民币25,380,000元及人民币25,302,000元[182][183] - 2019年12月31日租赁负债一年以下为人民币12,750,000元，一至五年为人民币14,806,000元，总计人民币27,556,000元；2019年7月1日租赁负债一年以下为人民币13,256,000元，一至五年为人民币15,482,000元，总计人民币28,738,000元[184] 公司公允价值计量相关 - 2019年12月31日和2019年6月30日指定为按公允价值计入其他综合收益的非上市权益工具公允价值均为人民币23,319,000元[189] - 截至2019年12月31日止六个月，第1级与第2级公允价值计量之间并无转让，亦无第3级公允价值计量转入或转出[189][191] - 截至2019年12月31日止六个月，非上市权益工具之公允价值无变动[190][191] - 2019年12月31日和2019年6月30日，非上市权益工具公允价值由管理层使用市盈率（P/E）倍数模型估计

公司基本情况 - 公司拥有850家零售药店，约3800名活跃分销客户，在职员工5628名，并设有五个物流储运中心[8] - 公司拥有分销客户约3,800家及大型分销配送中心5个[43] - 公司直供模式覆盖中国29个省[44] - 公司设置了石家庄、沈阳、长春、哈尔滨及佳木斯五个较大规模的物流配送中心[47] - 公司为约160万线下会员提供跟进服务及促销优惠[50] - 集团主要在东北从事药品及医药产品分销和零售，实行直供模式[96] - 公司拥有743名制造供应商及726名分销供应商，2019年6月30日止年度和2018年6月30日止十八个月，分别有26.7%及28.4%的产品直接从制造商处采购[136] - 截至2019年6月30日，公司约有160万线下会员，会员平均消费达人民币363元，本年度共组织672场会员活动[142] - 公司主要从事投资控股，集团主要在中国东北地区从事分销及零售药物及其他医药产品[148] 财务数据关键指标变化 - 2019年6月30日止年度收益为24.244亿人民币，2018年6月30日止十八个月为39.689亿人民币[14] - 2019年6月30日止年度毛利润为3.268亿人民币，2018年6月30日止十八个月为6.521亿人民币[14] - 2019年6月30日止年度经营亏损为2.816亿人民币，2018年6月30日止十八个月为9.662亿人民币[14] - 2019年6月30日止年度期内亏损为2.671亿人民币，2018年6月30日止十八个月为9.248亿人民币[14] - 2019年毛利率为13.5%，2018年为16.4%[14] - 2019年经营亏损率为-11.6%，2018年为-24.3%[14] - 2019年净亏损率为-11.0%，2018年为-23.3%[14] - 2019年流动比率为4.8倍，2018年为5.4倍[14] - 2019年股本回报率为-15.4%，2018年为-47.8%，增加32.4个百分点[14] - 集团本年度营业收入为人民币24.244亿元，公司权益拥有人应占亏损人民币2.656亿元，上一年度分别为人民币39.689亿元和人民币9.17亿元[24] - 截至2019年6月30日止年度，公司收益为人民币24.244亿元，公司拥有人应占亏损为人民币2.656亿元，每股亏损为人民币8.58分[56] - 截至2019年6月30日止年度，公司毛利润为人民币3.268亿元，整体毛利率由16.4%下降至13.5%[64] - 2019年销售及营销开支5.51亿元，占集团收益22.7%，较2018年的9.557亿元和24.1%有所减少[66] - 2019年行政开支7950万元，占集团收益3.3%，较2018年的1.466亿元和3.7%有所减少[68] - 2019年财务收入净额1130万元，较2018年的80万元有所增加[69] - 2019年所得税开支320万元，实际所得税率1.2%，2018年为所得税抵免3910万元，实际所得税率 -4.1%[70] - 2018 - 2019年公司出售附属公司，总收益790万元[72][75] - 2019年6月30日，集团无抵押现金及现金等价物6.285亿元，流动资产净值10.18亿元，较2018年有所减少[76] - 2019年6月30日，集团无计息银行借款，资本负债比率不适用[82] - 2019年6月30日集团无重大或然负债，应付票据由3810万元定期存款作抵押，2018年为4510万元[83] - 本年度雇员福利总开支为3.082亿元，2018年6月30日止十八个月为4.978亿元[84] - 2019年6月30日，集团有5628名员工，99.8%位于中国内地[118] - 2019年6月30日员工总数较2018年6月30日的6068人有所减少[121] - 截至2018年6月30日，本年度员工流失总数为440人，前十八个月为223人[121] - 本年度集团五大供应商采购金额占总销售成本的10.0%，五大客户销售额占总收益的2.3%[161] - 2019年6月30日，公司可分派储备约为人民币964.1百万元，2018年为人民币926.4百万元[166] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司零售业务销售收益本年度为人民币1,096.0百万元（截至2018年6月30日止十八个月：人民币1,896.8百万元）[42] - 公司分销业务销售收益本年度为人民币1,328.4百万元（截至2018年6月30日止十八个月：人民币2,072.1百万元）[43] - 公司品牌产品运营本年度净减少产品649种，年末运营1,092种[45] - 零售I业务2019年收益为人民币9.254亿元，占总收益38.2%，较2018年下降2.0个百分点；零售II业务2019年收益为人民币1.706亿元，占总收益7.0%，较2018年下降0.6个百分点；分销业务2019年收益为人民币13.284亿元，占总收益54.8%，较2018年上升2.6个百分点[59] - 零售I业务2019年毛利2.141亿元，毛利率23.1%，较2018年下降3.2个百分点；零售II业务2019年毛利3710万元，毛利率21.7%，较2018年下降5.2个百分点；分销业务2019年毛利7560万元，毛利率5.7%，较2018年下降1.6个百分点[65] 股权收购相关 - 集团进一步收购吉林金天7.4%股权，持股比例达43.78%[25] - 公司收购吉林金天额外7.4%股权，持股比例达43.78%[38] - 2019年4月公司与独立第三方订立协议收购吉林金天额外7.4%股权，5月完成收购后共持有其43.78%股权[54] - 2019年4月公司发行5.47296781亿股代价股份，收购吉林金天7.4%股权，完成后持股43.78%[71] 市场环境数据 - 2019年全球药品市场需求将达12.249亿美元，2015 - 2019年平均复合增长率维持在4% - 5%，新兴市场2014 - 2019年医药市场增速达6.9% - 9.9%，超全球4.8%增速[27] - 2018年中国国内生产总值为人民币90.03万亿元，同比增长6.6%[31] - 2018年医药行业主营业务收入达人民币2.3986万亿元，同比增长12.6%，医药制造业利润总额达人民币3094.2亿元，比上年增长9.5%[31] - 2019年上半年中国国内生产总值达人民币45.09万亿元，同比增长6.3%[32] - 2019年上半年医药制造业营业收入及利润总额分别为人民币1.22万亿元和人民币1608.2亿元，同比增长8.5%和9.4%[32] - 2019年上半年社会消费品零售总额为人民币19.52万亿元，同比增长8.4%[32] - 2019年上半年全国网上零售额同比增长17.8%至人民币4.82万亿元，其中实物商品网上零售额同比增长21.6%至人民币3.82万亿元，占社会消费品零售总额比重为19.6%[32] 购股权相关 - 公司授出300,000,000份购股权[38] - 2019年3月董事会向50位合资格参与者授出3亿份购股权，相当于已发行股份的约9.87%，认购价为每股0.074港元[55] - 2019年公司向50位合资格承授人授出3亿份购股权，相当于授出日期已发行股份的约9.87%[81] - 2017年9月，公司向20名合资格参与者授出200,000,000份购股权I[183] - 2019年3月，公司向50名合资格参与者授出300,000,000份购股权II[183] - 购股计划有效期至2023年11月17日，为期十年[186] - 2018年7月1日尚未行使的购股权总数为2亿股，2019年授出3亿股，2019年6月30日尚未行使的购股权总数为5亿股[192] - 估计购股II权公允价值时，归属后没收率为1.9%，无风险利率为1.79%，预期股息收益率为0%，预期波幅为68%[196] - 接纳购股权后，各承授人授出时支付1港元代价[194] - 购股计划自采纳日生效，购股I权及购股II权分别在归属日期后一个月起3年及10年内有效[194] 公司发展战略 - 公司将以王道思维为指导，稳定和优化现有零售连锁网络及分销体系[87] - 公司将抓住机遇开发林下中药材种植，介入提取、加工、营销环节[88] - 公司探索“N+”战略，在连锁门店体系增加新业态或专柜[90] - 公司将拓展“小程序”基层使用，实现线上线下融合[91] - 公司将提升本部物流仓储能力，发挥四大物流中心节点效应[92] - 公司筹划大健康产业基金，为扩大产业基础服务[93] 环保数据 - 车辆行驶氮氧化物排放量为1868.9千克，每百万收益排放量指标本年度为0.771，十八个月为0.709[104] - 车辆行驶颗粒物排放量为158824.3粒，每百万收益排放量指标本年度为66，十八个月为63[104] - 车辆燃料硫氧化物排放量为3.4千克，每百万收益排放量指标本年度为0.001，十八个月为0.001[104] - 车辆燃料二氧化碳排放量为542828.3千克，每百万收益排放量指标本年度为223.9，十八个月为218.2[104] - 本年度电使用量为1997074度，每百万收益使用量指标本年度为823.7，十八个月为214.3[111] - 本年度燃油使用量为230012公升，每百万收益使用量指标本年度为94.9，十八个月为92.4[111] - 本年度水使用量为5809立方米，每百万收益使用量指标本年度为2.4，十八个月为3.6[111] 公司管理与运营 - 公司期内举办内部培训共162场[49] - 公司聘请5家医药产品及保健品制造商制造授权品牌产品[106] - 公司积极减少商务差旅次数，改用电话或视频会议沟通[106] - 公司建设物流仓储，通过现代化系统管理分析资讯，降低物流成本及提升运作效率[116] - 2019年3月集团实施购股计划以增强凝聚力和竞争力[119] - 本年度集团通过金天商学院向雇员提供162场培训，参与人次达8916人[130] - 截至2018年6月30日，本年度高级管理人员受训人次为62人，中级管理人员为116人，营业人员为8738人[131] - 截至2018年6月30日，前十八个月高级管理人员受训人次为184人，中级管理人员为316人，营业人员为20083人[131] - 集团劳工工资、加班费及相关福利依据当地最低工资支付，假期遵从国家规定[120] - 集团平等对待每一位员工，实行综合计算工时工作制[120] - 本年度集团没有员工因工作关系死亡及受伤的个案[126] - 公司积极开展内部培训，鼓励员工参加外部高等教育及职业资格考试，通过金天商学院组织员工参加多方面考试[132] - 公司主席金东涛为中国医药物资协会副会长，高管及雇员不定期参与协会培训及线下活动[135] - 公司致力于提倡道德商业行为，有严格内部指引禁止员工参与非法活动，本年度无贪污案件发生或雇员呈报相关法律诉讼[138][140] - 公司努力推出更多社区会员活动，推动“爱心中国”公益品牌发展，加强企业管治，融合企业发展与公益理念[141] 股息与股份过户 - 董事会不建议派付截至2019年6月30日止年度之任何末期股息（2018年6月30日止十八个月：无）[153] - 公司于2019年12月9日至12日暂停办理股份过户登记手续，以确定出席股东大会的股东身份，过户文件须于12月6日下午4时30分前送交指定地点[159] 董事相关 - 执行董事金东涛先生、金东昆先生、赵泽华先生及孙立波先生分别自2013年11月18日、2013年11月18日、2015年6月16日及2017年3月23日起签订三年委任函，后续可书面通知终止[171] - 独立非执行董事郑双庆先生、江素惠女士及邹海燕先生分别自2013年11月18日、2013年11月18日及2017年7月20日起签订三年委任函，后续可书面通知终止[172] - 薪酬委员会已成立，负责审阅集团薪酬政策及董事和高级管理层酬金架构[177] - 董事及五名最高薪酬人士的酬金详情分别载于合并财务报表附注36及附注27(a)[178] - 本年度概无董事放弃或同意放弃任何酬金[179] - 本年度概无出现须披露的董事资料变动[180] - 2019年6月30日，董事及主要行政人员在公司或其相联法团的股份等中有相关权益及淡仓[181] - 金东涛通过家族信托持有公司562,014,953股股份，持股百分比为15.66%[183] - 金东涛实益拥有9,168,000股股份，持股百分比为0.26%[183] - 金东涛配偶权益对应7,23

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日止六个月，公司收益为13.689亿人民币，较2017年的13.48亿人民币增长1.6%[8] - 2018年同期毛利润为1.877亿人民币，较2017年的2.044亿人民币下降8.2%[8] - 2018年经营亏损为1.235亿人民币，较2017年的4.75亿人民币减少3.515亿人民币[8] - 2018年期内亏损为1.145亿人民币，较2017年的4.743亿人民币减少3.598亿人民币[8] - 2018年息税折旧摊销前利润亏损为1.113亿人民币，较2017年的1.536亿人民币减少0.423亿人民币[8] - 2018年每股基本亏损为3.68分人民币，较2017年的16.47分人民币减少12.79分人民币[8] - 2018年毛利率为13.7%，较2017年的15.2%下降1.5个百分点[8] - 2018年经营亏损率为9.0%，较2017年的35.2%收窄26.2个百分点[8] - 2018年净亏损率为8.4%，较2017年的35.2%收窄26.8个百分点[8] - 2018年12月31日流动比率为5.0倍，较6月30日的5.4倍下降0.4倍[8] - 整体收益13.689亿元，较同期13.48亿元增加1.6%[35] - 公司拥有人应占亏损1.12亿元，同期为4.708亿元[35] - 每股亏损3.68分，同期为16.47分[35] - 公司期内整体收益为13.689亿元，较2017年同期的13.48亿元增加2090万元或1.6%[36] - 公司期内毛利润为1.877亿元，较2017年同期的2.044亿元减少1670万元或8.2%，整体毛利率由15.2%下降至13.7%[42] - 公司高边际利润产品的收益较2017年同期减少63.3%，毛利率由33.3%下降至27.4%[44] - 期内销售及营销开支为2.836亿元，较2017年同期的3.324亿元减少4880万元或14.7%，占公司收益20.7%[45] - 期内行政开支为3660万元，较2017年同期的5500万元减少1840万元或33.5%，占公司收益的2.7%[46] - 2017年同期公司进行商誉计提减值2.878亿元，期内未进行商誉计提减值[49] - 2018年12月31日，公司无抵押现金及现金等价物合共为7.569亿元，流动资产净值为11.632亿元[52] - 期内经营活动所用现金流量净额为1.682亿元（2017年同期为1790万元）[54] - 期内集团资本开支为330万元（2017年同期为5010万元）[54] - 2018年12月31日，集团现金及银行结余为7.569亿元，其中港币及美元计值款项为840万元[54] - 2018年12月31日，公司资本结构由30.4053767亿股每股面值0.001美元的普通股组成[56] - 2018年12月31日，集团无计息银行借款及银行借款年利率[56] - 2018年12月31日，集团无重大或然负债，应付票据由账面净额5110万元的定期存款作抵押（2018年6月30日为4510万元）[59] - 2018年12月31日，集团在中国香港及内地有5789名全职雇员（2017年同期为6161名），雇员福利总开支为1.538亿元（2017年同期为1.752亿元）[60] - 2018年12月31日资产总额为2091188千元人民币，较6月30日的2229330千元人民币下降6.28%[71] - 2018年12月31日权益总额为1801414千元人民币，较6月30日的1937375千元人民币下降7.01%[71] - 2018年12月31日负债总额为289774千元人民币，较6月30日的291955千元人民币下降0.75%[73] - 截至2018年12月31日止六个月收益为1368873千元人民币，较2017年同期的1348034千元人民币增长1.55%[75] - 截至2018年12月31日止六个月毛利为187685千元人民币，较2017年同期的204412千元人民币下降8.18%[75] - 截至2018年12月31日止六个月经营亏损为123527千元人民币，较2017年同期的475000千元人民币减亏74.00%[75] - 截至2018年12月31日止六个月期内亏损为114460千元人民币，较2017年同期的474329千元人民币减亏75.87%[75] - 截至2018年12月31日止六个月本公司拥有人应占亏损为112019千元人民币，较2017年同期的470827千元人民币减亏76.21%[77] - 截至2018年12月31日止六个月本公司拥有人应占综合亏损总额为117491千元人民币，较2017年同期的465725千元人民币减亏74.77%[77] - 2018年本公司拥有人应占每股亏损（基本及摊薄）为3.68分人民币，较2017年的16.47分人民币减亏77.66%[77] - 2018年7月1日公司权益总额为1937375千元人民币，2018年12月31日为1801414千元人民币[79] - 2018年7 - 12月公司期内亏损112019千元人民币，综合亏损总额119932千元人民币[79] - 2017年7月1日公司权益总额为2735927千元人民币，2017年12月31日为2279329千元人民币[79] - 2017年7 - 12月公司期内亏损470827千元人民币，综合亏损总额469227千元人民币[79] - 截至2018年12月31日止六个月，经营活动所用现金净额为168212千元人民币，2017年同期为17864千元人民币[81] - 截至2018年12月31日止六个月，投资活动（所用）产生现金净额为4395千元人民币，2017年同期为233095千元人民币[81] - 截至2018年12月31日止六个月，融资活动所用现金净额为0，2017年同期为154550千元人民币[81] - 2018年现金及现金等价物减少净额为172607千元人民币，2017年增加净额为60681千元人民币[81] - 2018年报告期初现金及现金等价物为929161千元人民币，期末为756857千元人民币[81] - 2017年报告期初现金及现金等价物为1003677千元人民币，期末为1063994千元人民币[81] - 2018年和2017年截至12月31日止六个月，来自客户合约的收益分别为1,368,873千元人民币和1,348,034千元人民币[116] - 截至2018年12月31日止六个月，公司总收益为1709929千元人民币，来自外部客户的收益为1368873千元人民币[125] - 截至2018年12月31日，公司资产总额为2091188千元人民币，负债总额为289774千元人民币[125] - 截至2017年12月31日止六个月，公司总收益为1663347千元人民币，来自外部客户的收益为1348034千元人民币[126] - 截至2018年6月30日，公司资产总额为2229330千元人民币，负债总额为291955千元人民币[126] - 截至2018年12月31日止六个月存货变动为1,177,788千元，2017年为1,139,230千元等[161] - 截至2018年12月31日止六个月开支总计1,501,462千元，2017年为1,818,839千元[161] - 2018年财务收入净额为7404千元，2017年为 - 1068千元[164] - 2018年所得税开支抵免总额为 - 1029千元，2017年为1578千元[165] - 2018年本公司拥有人应占亏损为112019千元，2017年为470827千元[168] - 2018年已发行普通股加权平均股数为3040538千股，2017年为2858138千股[168] - 2018年每股基本亏损为3.68分，2017年为16.47分[168] 各业务线数据关键指标变化 - 零售业务关闭44家店铺，期末战略性布局店铺603家、非战略性店铺270家，共873家，销售收益从6.421亿元降至6.351亿元，下降1.1%[21] - 全国分销业务有超4200家客户和5个大型配送中心，举办5场联谊会，销售收益从7.059亿元升至7.338亿元，上升4.0%[22] - 直供模式覆盖中国29个省[23] - 运营1252种品牌产品，其中授权品牌产品607种、独家分销权产品645种[25] - 零售I业务收益为5.354亿元，较2017年的5.426亿元下降1.3%；零售II业务收益为9970万元，较2017年的9950万元增加0.2%；分销业务收益为7.338亿元，较2017年的7.059亿元增加4.0%[37] - 2018年12月31日，公司零售药店总数达873家，较2017年的926家减少53家[40] - 2018年12月31日，公司全国性分销网络覆盖约4200名活跃客户，较2017年的5000名减少800名[41] - 2018年截至12月31日止六个月，处方药、非处方药、保健品、其他医药产品收益分别为340,267千元人民币、1,022,610千元人民币、259,087千元人民币、87,965千元人民币[116] - 2017年截至12月31日止六个月，处方药、非处方药、保健品、其他医药产品收益分别为261,978千元人民币、1,084,968千元人民币、238,195千元人民币、78,206千元人民币[119] - 公司主要在中国东北地区从事药品及其他医药产品的分销及零售业务，有分销、零售I、零售II及其他业务四个分部[121] - 分销和零售I经营分部毛利率分别为7.9 - 15.4%、27.6 - 35.4%，预测期内增长率分别为3 - 10%、3 - 5%，超过预测期长期增长率均为1.5%，税前折现率均为17%[134] 公司运营管理相关 - 举办内部培训81场[28] - 跟进超160万线下会员服务及促销优惠[31] - 集团未来将探索“合伙人+”“N+”“物流升级”战略促进经营结构转型[69] 公司资产相关 - 截至2018年12月31日止六个月，物业、厂房及设备期初账面净值为278572千元人民币，期末账面净值为266422千元人民币[129] - 截至2018年12月31日止六个月，土地使用权期初账面净值为5489千元人民币，期末账面净值为5421千元人民币[129] - 截至2017年12月31日止六个月，物业、厂房及设备期初账面净值为224209千元人民币，期末账面净值为292870千元人民币[129] - 截至2017年12月31日止六个月，土地使用权期初账面净值为5622千元人民币，期末账面净值为5555千元人民币[129] - 2018年12月31日，公司超过50年的土地使用权为1991千元人民币，10年至50年的为3430千元人民币[129] - 2018年6月30日，公司超过50年的土地使用权为2011千元人民币，10年至50年的为3478千元人民币[129] - 截至2018年12月31日止六个月，无形资产期末账面净值为15,528,000元，较期初的16,560,000元减少1,032,000元[130] - 2017年12月31日止六个月，无形资产期末账面净值为211,842,000元，较期初的508,699,000元减少296,857,000元，其中商誉减值287,818,000元[130] - 2018年12月31日，集团商誉中与分销和零售I的现金产生单位相关金额分别为0元、8,918,000元，与6月30日持平[134] - 2017年12月31日止六个月，已分别就分销和零售I经营分部的商誉计提24,294,000元、263,524,000元减值亏损[134] - 2018年12月31日，联营公司投资账面价值为222,538,000元，较6月30日的220,099,000元增加2,439,000元[136] - 集团拥有吉林金天