财务表现 - 公司2024年上半年收入为133,344千港元，同比下降2.6%[1] - 公司2024年上半年毛利为25,103千港元，同比增长22.5%[1] - 公司2024年上半年其他收入大幅增加至146,442千港元，去年同期仅为2,071千港元[1] - 公司2024年上半年除所得税前收益为25,393千港元，去年同期亏损153,208千港元[2] - 公司2024年上半年每股基本收益为0.94港仙，去年同期每股亏损5.81港仙[2] - 公司2024年上半年综合收益净额为57,541千港元，经营现金流净额为10,413千港元[6] - 公司2024年上半年总收入为133,344千港元，同比下降2.6%，其中制造业务收入为120,853千港元，同比下降12.7%[11][17] - 公司2024年上半年可报告分类收益为29,946千港元，较2023年同期的亏损149,841千港元大幅改善[11][13] - 公司2024年上半年除所得税前综合收益为25,393千港元，较2023年同期的亏损153,208千港元显著改善[13] - 公司2024年上半年出售附属公司收益为83,413千港元，对整体业绩产生积极影响[11] - 公司2024年上半年应收贷款减值亏损为47,677千港元，较2023年同期的61,665千港元有所减少[11][18] - 公司2024年上半年汇兑收益净额为4,796千港元，较2023年同期的3,901千港元有所增加[18] - 公司截至2024年6月30日的除所得税前亏损为29,472千港元，较2023年同期的33,268千港元有所减少[20] - 公司2024年6月30日的每股基本及摊薄亏损为24,789千港元，较2023年同期的153,774千港元大幅改善[21] - 公司总收入为133.34百万港元，同比下降2.59%，主要由于制造业务分类销售减少[35] - 制造业务分类收入为120.85百万港元，同比下降12.69%，毛利率从15.94%降至10.44%[36] - 财务投资分类收益为12.49百万港元，去年同期为亏损1.52百万港元[35] - 公司除所得税前收益为24.79百万港元，去年同期为亏损153.21百万港元，主要由于出售附属公司收益83.41百万港元[35] - 公司拥有人应占收益为24.79百万港元，去年同期为亏损153.77百万港元，每股基本收益为0.94港仙[35] - 公司负债净额为1,592.95百万港元，负债权益比率为103.04%，较去年同期的107.59%有所改善[41] - 公司流动负债净值为841.20百万港元，流动比率为0.49，与去年同期持平[41] - 公司应收贷款为583.61百万港元，较去年同期的630.14百万港元有所减少[41] - 公司制造分类存货周转日为59日，较去年同期的47日有所增加[42] - 公司贸易应付账款周转日为97日，较去年同期的92日有所增加[42] - 公司银行贷款总额为111.11百万港元，利率介于3.30厘至3.40厘[43] - 公司从联营公司获得的无抵押贷款金额为166.42百万港元，需在2024年偿还[43] - 公司持有的按公平值计入损益的金融资产总额为65.77百万港元，其中上市股权投资为61.18百万港元[45] - 公司持有超人智能控股有限公司28.4%的股权，市场价值约为57.50百万港元[47] - 公司持有华融国际金融控股有限公司237,359,400股，市场价值约为13.53百万港元[48] - 公司已发行股本总额为264,800,000港元，包括2,648,000,000股普通股[44] - 公司持有的超人智能股份总数为143,745,008股，市场价值约为57.50百万港元[47] - 公司持有的华融金控股份已作为675.90百万港元长期贷款的抵押品[48] - 公司持有的超人智能股份的公平值收益为8,625千港元[45] - 公司持有的华融金控股份的公平值亏损为1,424千港元[45] - 公司持有甘肃银行股份11,508,000股，作为长期贷款675.90百万港元的抵押品，市场价值约为3.45百万港元[49] - 公司向独立第三方提供的财务资助未偿还应收款项总额为583.61百万港元，较2023年底的630.14百万港元有所减少[50] - 公司为逾期财务资助提供额外减值58.68百万港元，较2023年同期的96.19百万港元减少[50] - 湛江贷款的应收账面价值扣除累计减值亏损76.96百万港元后为192.05百万港元，预计2025年上半年才能收回[51] - 新中弘贷款的应收账面价值扣除累计减值亏损246.10百万港元后为205.53百万港元，预计三至四年内才能收回[53] - 中石江苏贷款的应收账面价值扣除累计减值亏损151.01百万港元后为零港元，因借款人财务状况恶化且抵押品市值跌至零[54] - 公司共有15名债务投资借款人，较2023年12月31日的16名有所减少[56] - 应收贷款及应收票据的账面总额为583.61百万港元，较2023年12月31日的630.14百万港元下降[56] - 其中11名借款人与财务资助有关，4名借款人涉及资产及股权重组业务[56] - 自2021年1月1日起至公告日期，公司未授出任何新债权投资交易[55] - 借款人A的担保应收贷款净额为192,050千港元，利率为18.0%，授予日期为2017年3月23日，逾期6.3年[57] - 借款人B和C的贷款已结清，借款人B的贷款净额为0千港元，利率为12.0%，授予日期为2017年10月19日[57] - 借款人D的担保应收贷款净额为7,573千港元，利率为5.0%，授予日期为2020年8月18日，逾期1.5年[57] - 借款人E的担保应收贷款净额为19,892千港元，利率为12.0%，授予日期为2018年3月29日，逾期2.5年[57] - 借款人F的担保应收贷款净额为42,351千港元，利率为12.0%，授予日期为2019年1月9日，逾期2.5年[57] - 借款人G的担保应收贷款净额为27,304千港元，利率为5.0%，授予日期为2019年1月23日，逾期1.5年[57] - 借款人H的担保应收贷款净额为27,631千港元，利率为5.0%，授予日期为2019年1月28日，逾期1.5年[57] - 借款人I的担保应收贷款净额为16,038千港元，利率为10.0%，授予日期为2019年9月13日，逾期1.5年[57] - 借款人J的担保应收贷款净额为15,869千港元，利率为8.5%，授予日期为2020年4月29日，逾期1.5年[57] - 借款人K的担保应收贷款净额为18,538千港元，利率为8.5%，授予日期为2020年5月28日，逾期1.5年[57] - 截至2024年6月30日，公司应收贷款总额为583.61百万港元，较2023年12月31日的630.14百万港元有所下降[60] - 五大应收借款人中，湛江借款人占比最高，为32.91%，金额为192,050港元[60] - 公司确认了与财务资助相关的减值亏损约47.68百万港元，主要原因是逾期偿还借款及债务重组推进的延误[61] - 公司预计未来几年经济低迷将继续影响贷款借款人及债券发行人的偿还能力，可能导致额外减值亏损[62] - 公司计划逐步停止从事财务资助资产及股权重组业务，并转型为组合投资及股权投资以赚取短期回报[62] - 公司拟在未来取得香港放债人牌照，以改善财务投资及金融服务分部的业务[62] - 公司自2023年5月10日起采纳《长期股权投资业务管理政策》，所有潜在借款人需经过初步审查[63] - 公司提供还款期少于三年的短期贷款，利率高于市场利率，并参考内地及香港金融机构的贷款安排条款[65] - 公司制定了多项持续监控及风险管理程序，包括定期拜访客户、要求提供定期财务资料等[64] - 公司在客户违约时采取三阶段程序追讨债务，包括评估还款可能性、抵押品变现及法律行动[66] - 公司在本期间产生汇兑收益净额约480万港元，相比去年同期汇兑亏损净额390万港元有所改善[69] - 公司制造分类的销售主要以美元结算，而采购和经营支出主要以美元、港元及人民币计值，大部分采购和支出以人民币计值[69] - 公司制造分类面临中美贸易战、乌克兰战争、台湾海峡局势紧张等宏观经济风险，导致客户不稳定及劳工和生产成本上涨[70] - 公司香港证券市场波动可能影响上市证券投资表现，利率攀升可能增加借贷成本和材料采购成本[71] - 公司制造分类的贸易应收账款结余绝大部分由信贷保险保障，信贷风险极微[72] - 公司印刷线路板业务因汇率波动面临外汇风险，通过优化现金管理策略和调配项目融资工具控制风险[73] - 公司截至2024年6月30日有710名雇员，总员工成本为4015万港元，相比去年同期的4346万港元有所下降[75] - 公司截至2024年6月30日购买物业、厂房及设备的重大资本承担为3.8万港元，相比去年同期的3.3万港元有所增加[78] - 公司确认截至2023年12月31日的流动负债约为221.39百万港元（约合人民币201.21百万元）[81] - 公司计划向主要股东额外借款以偿还未偿金额，该股东已于2024年3月28日提供财务支持[81] - 公司正在重新计算贷款产生的应计利息金额，并努力与贷款人代表联系以延长还款时间表[81] - 公司间接全资附属公司至卓澳门被裁定须支付净额6,944,217.36美元予CTX，并计算利息[82] - 公司核数师对应收款项的可收回性发表保留意见，截至2024年6月30日应收款项约为671,047,000港元[84] - 公司核数师未能取得足够适当的审核凭证以确认应收款项的可收回性[84] - 截至2024年6月30日，公司应收账款总额约为6.71亿港元，较2023年12月31日的7.33亿港元有所下降[87] - 公司可能因无法收回全部应收账款而需计提约5868万港元的减值亏损[87] - 截至2024年6月30日，公司应付税款约为3552万港元，较2023年12月31日的2.6679亿港元大幅减少[89] - 公司已对四名借款人展开法律程序，涉及应收账款总额为3.9758亿港元[96] - 公司计划在2024年底前完成对约231万港元其他应付款项的法律意见书[97] - 公司正在委聘税务专家以确定应付税款的最終评税，并移除递延及所得税的保留意见[98] - 公司管理层预计诉讼将多於两年，并考虑在2024年底前撤回持续性债务重组[96] - 公司已就应收账款作出进一步减值亏损拨备，以降低保留意见项目金额[95] - 公司管理层仍在评估及确定应收账款的可收回性，并考虑进一步计提减值拨备或展开诉讼[96] - 公司已向核数师提供有关应付税款利得税计算的所有详情，但尚未收到税务局的最终评税[86] - 公司预期其他应付款及所得税的保留意见将在2024财年（截至2024年12月31日）前被移除[99] - 公司预期应收款项的保留意见将在2025财年（截至2025年12月31日）前分阶段移除[99] - 公司已向四名借款人收取累计利息5,490,699港元及2023年度累计利息6,642,000港元[100] - 公司决定将约2.31百万港元的其他应付款项作为期内财务报表中的其他收入予以撇销[102] - 公司处置了部分不良资产连同应付所得税总额约232.23百万港元[103] - 公司已与核数师讨论，预计2024财年应付所得税的保留意见将被取消[103] - 公司已采取补救措施应对内部控制的缺陷，并确认内部控制制度有效[105] - 公司将继续探索人工智能技术在电讯领域的应用、智慧城市及金融技术等新业务[106] - 公司于2024年6月12日出售Delightful Time Limited全部股权，代价为2.0百万港元[108] - 公司已根据上市规则附录C1的“企业管治守则”在本年度遵守所有适用守则条文[110] - 独立非执行董事徐鑫煒因其他承诺未能出席2024年6月24日的年度股东大会[110] - 公司致力于提升股东价值和公司资产管理的透明度、负责任及独立性[110] - 公司主要目标是提高股东的长期业务回报，重视实现长期财务表现并维持强健财务盈利[111] - 公司已采纳与上市规则附录C3标准守则同样严格的董事证券交易操守守则[112] - 董事会成员在本期间一直遵守公司交易守则，管理人员也遵守了相关条文[113] - 独立非执行董事麦国基自2024年7月29日起担任中国金联资本集团有限公司的集团副总裁[114] - 公司中期业绩公布已登载于香港交易及结算所有限公司的披露易网站和公司官网[115] 地区收入 - 公司2024年上半年欧洲地区收入为56,112千港元，同比下降10.6%，但仍为公司最大收入来源[15] - 公司2024年上半年香港地区收入为22,512千港元，同比增长83.9%，增长显著[15] 客户收入 - 公司2024年上半年主要客户贡献收入超过总收入的10%，其中客户G1、2贡献收入16,311千港元，同比增长68.8%[16] 财务支持与债务重组 - 公司主要股东承诺通过关联公司提供持续财务支持以维持持续经营[6] - 公司计划与贷方积极协商债务重组和续贷以满足未来营运资金需求[6] - 公司正在积极探索各种融资来源，包括出售资产或通过质押资产取得融资等[8] 资产与负债 - 公司2024年上半年末现金及现金等价物为9,016千港元，同比下降62.3%[3] - 公司2024年上半年末流动负债净值为841,196千港元，较2023年末改善8.2%[3] - 公司截至2024年6月30日的按公平值计入损益之金融资产为65,771千港元，较2023年12月31日的58,800千港元有所增加[23] - 公司截至2024年6月30日的贸易应收账款为46,426千港元，较2023年12月31日的56,767千港元有所减少[24] - 公司截至2024年6月30日的应收贷款为583,611千港元，较2023年12月31日的630,135千港元有所减少[28] - 公司截至2024年6月30日的贸易应付账款为60,213千港元，较2023年12月31日的60,459千港元略有减少[30] - 公司截至2024年6月30日的借贷总额为1,112,425千港元，较2023年12月31日的1,195,468千港元有所减少[31] 风险管理与内部控制 - 公司制定了多项持续监控及风险管理程序，包括定期拜访客户、要求提供定期财务资料等[64] - 公司在客户违约时采取三阶段程序追讨债务，包括评估还款可能性、抵押品变现及法律行动[66] - 公司已采取补救措施应对内部控制的缺陷，并确认内部控制制度有效[105] 未来计划与战略 - 公司计划逐步停止从事财务资助资产及股权重组业务，并转型为组合投资及股权投资以赚取短期回报[62] - 公司拟在未来取得香港放债人牌照，以改善财务投资及金融服务分部的业务[62] - 公司将继续探索人工智能技术在电讯领域的应用、智慧城市及金融技术等新业务[106] 公司治理 - 公司已根据上市规则附录C1的“企业管治守则”在本年度遵守所有适用守则条文[110] - 独立非执行董事徐鑫煒因其他承诺未能出席2024年6月24日的年度股东大会[110] - 公司致力于提升股东价值和公司资产管理的透明度、负责任及独立性[110] - 公司主要目标是提高股东的长期业务回报，重视实现长期财务表现并维持强健财务盈利[111] - 公司已采纳与上市规则附录C3标准守则同样严格的董事证券交易操守守则[112] - 董事会成员在本期间一直遵守公司交易守则，管理人员也遵守了相关条文[113] - 独立非执行董事麦国基自2024年7月29日起担任中国金联资本集团有限公司的集团副总裁[114] 其他 - 公司中期业绩公布已登载于香港交易及结算所有限公司的披露易网站和公司官网[115]

业务表现 - 印刷线路板业务整体表现不佳,长期客户的业务也出现同样问题,业务环境不稳定,预测难以判断[57][60] - 本集团的制造业务分类收入减少约28.67%,从2022年同期的约368.83百万港元下降至本年度的约263.12百万港元[84] - 本集团的制造业务分类毛利率从2022年同期的12.31%下降至本年度的8.99%[84] 金融服务业务 - 财务投资和金融服务业务持续亏损,主要由于逾期财务资助计提减值准备,以及持有上市证券公允价值大幅下跌[58][61] - 本集团的财务投资分类录得约281.73百万港元的虧損，主要是由於上市證券的公平值大幅下跌以及應收款項信用減值增加[86][90] - 本集團正在考慮退出金融服務監管業務，包括出售持有的Renco Investments有限公司的34%股權[92] - 本集團正在考慮退出離岸私募基金管理業務，並可能採取行動收回相關投資[93][94] - 本集團正考慮於二零二四年十二月三十一日終止其金融服務業務之受規管活動[97] - 本集團正考慮終止離岸私募基金管理業務，並可能採取行動收回相關投資[99] 未来发展 - 預計未來一段時間內,印刷線路板業務可能會有所好轉,但歐洲電動車發展政策變化可能會影響汽車行業需求[62] - 公司將繼續專注於風險管理、合規管理和資產管理等金融服務業務,同時探索人工智能、智慧城市、金融科技等新興業務機會[63][64] - 本集團建立了具備投資銀行及企業融資經驗的專業投資團隊，以提高服務效率及質素[100] - 由於資本市場波動，本集團於本年度內並無提供任何諮詢及企業解決方案服務[101] 财务状况 - 本集團於二零二三年十二月三十一日的權益總額約104.59百萬港元，負債淨額約1,483.39百萬港元，負債權益比率為107.59%[108] - 本集團於二零二三年十二月三十一日的流動負債淨值約916.41百萬港元，流動比率為0.49[109] - 本集團製造分類於二零二三年十二月三十一日的貿易應收賬款約56.77百萬港元，應收賬款週轉日為約80日[106,111] - 本集團製造分類於二零二三年十二月三十一日的存貨約31.08百萬港元，存貨週轉日為約47日[112] - 本集團於二零二三年十二月三十一日的銀行貸款約116.78百萬港元，年利率介乎3.65%至6.07%[113] - 本集團於二零二三年十二月三十一日的其他貸款約166.42百萬港元為無抵押、不計息及須於二零二四年償還[114] 投资组合 - 本公司于2016年11月23日同意向超人智能按每股4.80港元的认购价认购合共35,416,666股股份，並以每股4.80港元的價格從New Cove Limited收購6,250,000股超人智能股份[134] - 於2023年12月31日，本集團持有按公平值計入損益的金融資產約58.80百萬港元，其中上市股權投資為56.39百萬港元[122][123] - 本集團持有的主要上市股權投資包括超人智能、華融金控和甘肅銀行等[124][129][130][131] - 本集團持有的上述主要上市股權投資於2023年12月31日的公平值合計約為54.20百萬港元[130][131] - 公司通過債務重組獲得13,533,333股超人智能股份[154,159] - 公司目前持有超人智能約28.4%股權，市值約5,750萬港元[155,160] - 華融投資股份被出售以降低持續未變現損失，總代價約3.35百萬港元[167] - 華融投資私有化計劃完成，84,170,000股華融投資股份轉換為237,359,400股華融金控股份[168] - 華融金控主要從事證券經紀、資產管理、借貸等金融服務業務[172] - 華融金控全部股份已作為本集團675.9百萬港元長期貸款的抵押品[173] - 甘肅銀行股份投資錄得8.05百萬港元未變現公允價值損失[176] - 甘肅銀行股份全部已作為本集團675.9百萬港元長期貸款的抵押品[177] 财务资助 - 本集團向獨立第三方提供的財務資助總額約630.14百萬港元[181] - 本集團就逾期財務資助計提額外211.55百萬港元減值準備[185] - 本集團正努力通過重組或訴訟等方式收回相關財務資助[186] - 本集團將繼續密切評估可收回性並可能進一步增加減值準備[186] - 湛江借款人及擔保人需向公司支付總金額約178.36百萬人民幣[191] - 公司已向深圳法院申請拍賣湛江借款人55%股權以儘快收回貸款[196] - 公司管理層認為湛江借款的應收款項可能要等到2024年下半年才能收回[197] - 公司已向廣東省高級人民法院提出對深圳法院判決的反對，進行最終上訴[196] - 公司與中國法律顧問繼續協商採取進一步的法律行動[198] - 公司於2018年1月25日向中弘控股股份有限公司提供2億人民幣貸款[199] - 公司與中弘借款人、濰坊恆祺昌盛有限公司和Grandcheer Limited簽訂補充協議，合計貸款金額約381.5百萬港元[199] - 上述貸款由中弘借款人及其相關擔保人提供擔保，擔保人擁有海域使用權證書[199] - 公司

公司财务表现 - 二零二三年度綜合損益表显示，公司收入为257,685千港元，较上一年下降了27.6%[1] - 公司经营虧損为59,975千港元，较上一年略有下降[1] - 除稅前虧損为1,173千港元，较上一年有所改善[1] - 除稅後其他全面虧損为406,559千港元，较上一年有所改善[2] - 公司非流动资产总值为299,089千港元，较上一年有所增加[3] - 公司流动资产总值为31,079千港元，较上一年有所下降[3] - 公司流动负债淨额为77,405千港元，较上一年有所下降[3] - 公司非流动负债总额为104,588千港元，较上一年有所增加[4] - 公司股本为369,388千港元，较上一年有所增加[4] - 公司儲備为104,588千港元，较上一年有所下降[4] - 公司认为按持续经营基准编制综合财务报表属适当[10] 公司业务分类 - 本集团有三个可报告分类，分别是制造业务、财务投资和金融服务[12] - 2023年，制造业务、财务投资和金融服务分别为263,120千港元、-5,435千港元和0千港元[14] - 2023年，公司可报告分类虧損为370,584千港元[14] - 2023年，公司可报告分類資產为1,706,710千港元[16] - 2023年，公司可报告分類負債为1,537,336千港元[16] 客户及收入来源 - 2023年，来自香港、中国、新加坡、马来西亚、德国、波兰、其他欧洲国家、美国、韩国、日本和其他地区的收入分别为257,685千港元[17] - 2023年，来自主要客户A的收入为30,004千港元[18] - 2023年，来自主要客户B的收入为不适用[18] 公司财务状况及资产负债表 - 有抵押贷款中，呆账准备为630,135千港元，较二零二二年的785,703千港元有所下降[29] - 應收票據中，有抵押部分为230,165千港元，较二零二二年的161,116千港元有所增加[30] - 本集团持有的應收票據中，已对230,165,000港元的票据计提全额减值[31] 公司股权投资及重组 - 公司正在考虑终止金融服务业务受规管活动，并出售其融科投资有限公司的34%股权[42] - 公司正在考虑终止離岸私募基金管理业务的选项，并可能采取行动收回投资[43] - 公司通过債务重组分别收到股和股的SuperRobotics股份，总共持有超人智能股份市场价值约为57.50百万港元[57] - 公司通过經紀商收购華融投资股份，后又以约百万港元出售部分股份以降低未变现虧損[58] - 華融投资私有化计划已生效，转换成華融金控股份，華融金控股份市场价值约为12.82百万港元[60] 公司债务及法律诉讼 - 至卓澳门在法院判决中被裁定支付淨額6,944,217.36美元（约54,357,000港元）给CTX[23] - 公司未能在2022年8月12日之前全额偿还未偿金额，正在评估香港催款函、中国催款函等的影响[113] - 公司已成立独立调查委员会，对核数师出具的保留意见展开调查[115] - 公司涉及附属公司的诉讼事项，正在寻求法律意见并考虑上诉[119] - 公司认为判决及命令不会对业务运营及财务状况造成重大不利影响[121] - 公司对审计保留意见进行更新，正在进行持续债务重组协议，但无法提供充分审计证据[124] - 公司聘请律师进行法律要求函，寻找潜在的不良资产买家处置逾期财务援助，但尚未取得重大进展[125] - 公司管理层預计在2024年12月31日前完成持续債務重組和法律訴訟的初步評估[126]

财报公布信息 - 公司2023年上半年中期业绩于8月30日公布[37][41] 公司业务范围 - 公司主要从事印刷线路板制造销售、财务投资和金融服务[44][45] 行业环境 - 2023年上半年经济下滑，印刷线路板行业产能过剩[50][53] - 全球印刷线路板厂订单少价格降，改善业绩需降成本[56] 业务亏损情况 - 公司财务投资和金融服务业务本期持续重大亏损[51][54] - 亏损原因包括逾期财务资助减值拨备和上市证券公平值亏损[51][54] 公司发展策略 - 公司应加强风险管理、合规管理和现金流管理[57] - 因大股东变化，公司将多元化业务并升级传统制造业务[58] - 公司将探索新投资和业务发展机会，如人工智能应用[58] 股息情况 - 公司中期股息为无[38][42] - 董事会决定不建议本期宣派中期股息，2022年同期也无[72][76] 集团财务数据关键指标变化 - 集团本期总收入1.3689亿港元，较2022年同期的1.6472亿港元减少约16.90%[69][73] - 集团本期除所得税前亏损约1.5321亿港元，2022年同期为2.9698亿港元[70][74] - 公司本期拥有人应占亏损约1.5377亿港元，2022年同期约2.9807亿港元[71][75] - 公司本期拥有人应占每股基本亏损约5.81港仙，2022年同期为13.34港仙[71][75] - 按公允价值计入损益的所持金融投资未变现公允价值亏损约752万港元，2022年同期为5727万港元[70][74] - 贸易应收账款等减值亏损共9619万港元，2022年同期为1.7636亿港元[70][74] - 2023年6月30日公司权益总额约1.0341亿港元，2022年12月31日为约3.0197亿港元[103][109] - 2023年6月30日公司负债净额约14.1279亿港元，2022年12月31日为约13.9398亿港元，负债权益比率为93.18%，2022年12月31日为82.19%[103][109] - 2023年6月30日公司流动负债净值约5.3394亿港元，2022年12月31日为约3.4802亿港元，流动比率为0.66，2022年12月31日为0.77[104][110] - 2023年6月30日公司银行结余及存款约3442万港元，2022年12月31日为约4694万港元[105] - 2023年6月30日，集团银行结余及存款约为3442万港元，2022年12月31日为4694万港元[111] 制造业务线数据关键指标变化 - 制造业务分类本期收入1.3841亿港元，2022年同期为1.9574亿港元，减少约29.29%，毛利率从10.15%增至15.94%[73][79][83] - 2023年6月30日，集团制造分类贸易应收账约为6304万港元，2022年12月31日为8655万港元；应收账款周转日约为82日，2022年12月31日为86日[113][117] - 集团存货从2022年12月31日约4404万港元降至2023年6月30日约3562万港元；2023年6月30日制造分类存货周转日约为55日，2022年12月31日为50日[114][118] 财务投资业务线数据关键指标变化 - 财务投资分类本期亏损152万港元，2022年同期为3102万港元[69][73] - 财务投资分类本期亏损约1.333亿港元，2022年同期为2.7576亿港元[81][85] 金融服务业务相关动态 - 2022年12月8日公司以约177万港元出售融科投资直属控股公司66%股权，之后持有34%股权，融科投资成为联营公司[87][90] - 报告日期公司考虑2023年下半年出售融科投资直属控股公司剩余34%股权，终止金融服务受规管活动[88][91] 投资基金情况 - 报告日期公司共设立12个投资基金，8个与一带一路有关，4个与港桥基金有关，管理资产总额约26.2亿港元[93][97] - 本期公司投入约13.8亿港元到若干离岸私募基金，与2022年12月31日持平[93][97] - 本期所有离岸私募基金及普通合伙人均被开曼群岛登记处除名，公司考虑终止业务并收回投资[94][98][99] 咨询及企业解决方案服务情况 - 本期因资本市场波动，公司未提供咨询及企业解决方案服务[101][107] 银行贷款及其他贷款情况 - 2023年6月30日，银行贷款约为1.3083亿港元，2022年12月31日为1.3078亿港元，固定年利率为3.65% - 5.81%，2022年12月31日为3.70% - 5.55%[115][119] - 2023年6月30日，从联营公司取得的其他贷款约为1.7794亿港元，无抵押、不计息，须于2024年偿还；其他贷款余额中7.9805亿港元须于未来十二个月内偿还，2022年12月31日为7.7063亿港元，年利率为3% - 8%[116][120] 执行董事垫付款项情况 - 2023年6月30日，执行董事卓可风先生垫付款项为1.1506亿港元，2022年12月31日为1.1114亿港元，实际年利率为7%，须按要求偿还[121][125] 公司股本情况 - 2023年6月30日，公司已发行股本总额为2.648亿港元，2022年12月31日相同，包括26.48亿股每股面值0.1港元的普通股[122][126] 博大基金相关情况 - 2017年1月25日，集团向博大基金注资2亿港元，旨在为投资者带来长期资本增值[124][128] - 2019年8月，集团通过持有Grand Highlight 50%股权获得博大基金共同控制权，博大基金底层投资债券到期日为2020年12月20日，双方仍在协商安排条款[131] - 2019年8月公司通过持有Grand Highlight 50%权益取得博大基金共同控制权，博大基金底层债券于2020年12月20日到期，双方仍在谈判未达成安排[134] - 债券发行人应自2017年4月起按年利率8%（2019年7月后为2%）支付额外利息，但仍未支付[136][139] - 截至2023年6月30日，应收帐款账面价值为零港元（2022年12月31日：零港元），应收债券累计减值亏损共计6041万港元并已全额减值拨备[137][140] 华融基金相关情况 - 2017年4月10日，公司向华融基金注资3.4亿港元，华融基金筹集所得款项用于收购不多于22.3亿港元丰盛控股股份及其他资产[141][144] - 2018年12月31日，公司确认卓尔股份公平值2.93亿港元为衍生金融资产，并于2019年出售[142][145] - 截至2023年6月30日，若计算华融基金分派销售所得款项净额，投资公平值为零港元（2022年12月31日：零港元）[143][146] - 公司连同其他原告于2021年3月9日向香港高等法院递交索赔书，法院排定2025年9月16日进行审讯前审核、11月17日进行审讯[147][151] - 报告日期，公司考虑出售华融基金权益，预计2023年年底前完成[148][152] 自然资源基金相关情况 - 2017年5月14日和2018年3月12日，公司分别向自然资源基金注资2.2亿港元和3.75亿港元[149] - 自然资源基金主要目的是通过投资能源、矿业、农业等业务相关资产实现长期资本增值[150] - 2017年5月14日和2018年3月12日，公司向自然资源基金分别注资22000万港元及37500万港元[153] - 2019年5月16日，公司成为自然资源基金唯一有限合伙人，其资产、负债及业绩并入公司财务报表[155][158] - 公司成为唯一有限合伙人时，自然资源基金应收贷款22000万港元，年利率6%；持有债券本金37500万港元，年利率10%，2019年12月31日账面价值约41200万港元[156][159] - 2020年5月29日，公司从自然资源基金退资22000万港元，获账面价值23160万港元应收贷款用于抵消借款[157][160] - 2020年5月29日，自然资源基金和固定收益基金进行“一带一路基金重组”，各认购高科技投资基金和特殊机会基金50%权益，自然资源基金获并购基金100%权益，重组追溯至2020年1月1日生效[161][164] - 2020年7月17日，固定收益基金将特殊机会基金50%权益转让给自然资源基金，追溯至2020年1月1日生效，自然资源基金成唯一有限合伙人[163][166] - 报告日期，自然资源基金分别持有并购基金和特殊机会基金100%权益[168][172] - 普通合伙人继续为自然资源基金寻找新一级有限合伙人以扩大投资业务[167][171] 固定收益基金相关情况 - 2017年5月14日和2018年3月12日，公司向固定收益基金分别注资22000万港元及37500万港元[169][173] - 2019年5月16日，公司成为固定收益基金唯一有限合伙人，其资产、负债及业绩并入公司财务报表[175] - 集团成为固定收益基金唯一有限合伙人时，基金有2.2亿港元应收贷款，年利率6%，持有3.75亿港元债券，年利率10%，2019年12月31日债券账面价值约4.09亿港元[176][181] - 2020年5月29日，集团从固定收益基金撤资2.2亿港元，获2.3073亿港元应收贷款用于抵消借款[177][182] - 2020年5月29日，固定收益基金调整投资策略并进行一带一路基金重组[178][183] - 2020年7月17日，自然资源基金将高科技投资基金50%权益转让给固定收益基金，追溯至2020年1月1日生效，固定收益基金成唯一有限合伙人[185][190] - 报告日期，固定收益基金作为唯一有限合伙人持有高科技投资基金100%权益[188][193] 并购基金相关情况 - 集团成为并购基金唯一有限合伙人时，基金有2亿港元应收贷款，年利率5%，另有约1800万港元免息融资，贷款到期日延至2022年12月31日，以4亿港元债券权益担保[189][194] - 并购基金投资目标是通过投资海外多行业实现长期资本增值[195][198] - 一带一路基金重组后，自然资源基金成并购基金唯一二级有限合伙人，其资产、负债和收益并入集团财报[196][199] - 报告日期，并购基金因海峡借款人受疫情影响未收回欠款，因中国资源交通财务不佳，债券可收回价值大降，本期为贷款I计提3770万港元减值亏损[197][200] - 2023年6月30日，贷款I账面价值扣除累计减值亏损2.1363亿港元后约为3770万港元[197][200]

债务投资情况 - 公司于2022年12月31日共有17名债务投资借款人，涉及财务援助、资产及股权重组业务以及基金认购[4] - 截至2021年12月31日，应收贷款及应收票据的账面总额分别为785,703,083港元和69,049,315港元[4] - 按类别划分的债务投资中，财务援助方面的应收贷款包括A、B、C、D、E、F、G、H、I、J、K、L等借款人[5] 减值损失情况 - 2022年财政年度，公司确认的减值损失约302.51百万港元，其中约122.85百万港元与财务资助有关，约179.66百万港元与基金认购有关[7] - 财务资助减值增加的主要原因是一位借款人提供的抵押品价值大幅下降，导致财务资助减值的减值损失约91.71百万港元[8] - 基金认购减值的主要原因是借款人逾期还款而确认减值，其中包括海峡借款人提供的抵押品价值下降以及借款人未能还款本集团投资管理的境外私募基金的贷款[8]

财务业绩 - 本集团于报告期内录得综合亏损净额约1.98亿港元[10] - 本集团经营活动所用现金流量净额为4,395.3万港元[10] - 本集团于2023年6月30日的现金及现金等值物约为3,441.5万港元[10] - 本集团录得毛利约2,048.6万港元[2] - 本集团持有的贸易应收款项、其他应收款项、应收贷款及应收票据合计减值96.19百万港元[30] - 本集团有抵押其他贷款798.048百万港元，须于未来12个月内偿还[29] - 本集团之权益总额为约103.41百万港元,负债净额为约1,412.79百万港元,负债权益比率为93.18%[42] - 本集团之流动负债净值约为533.94百万港元,流动比率为0.66[42] 业务分类表现 - 制造分类的收入为138,407千港元，财务投资分类的虧损为133,301千港元[15] - 制造业务分类收入为138.41百万港元，较去年同期195.74百万港元减少约29.29%[32] - 制造业务分类毛利率由去年同期的10.15%增加至本期间的15.94%[32] - 财务投资分类录得虧损约133.30百万港元，主要由于持有上市证券的公平值大幅下跌所致[34] 资产管理业务 - 融科投资持有第4类和第9类受规管活动牌照，未来将产生管理费及投资回报收入[35] - 本集团共设立12个投资基金,其中8个与一带一路有关及4个与港橋基金有关[38] - 本集团所管理资产总额约为26.2亿港元[38] - 本集团已投入原来资本总值约为13.8亿港元到若干离岸私募基金[38] - 本集团正在考虑终止离岸私募基金管理业务的选项[40] 投资组合 - 本集团持有按公平值计入损益之金融资产约68.86百万港元[89] - 本集团持有超人智能控股有限公司、华融国际金融控股有限公司和甘肅银行股份有限公司的股份[89] - 本集团通过债务重组收购了超人智能股份，目前持有28.4%股权[97] - 本集团收购华融投资股份并于2020年完成华融投资私有化，取得华融金控股份[101] - 本集团通过一带一路基金重组取得甘肅银行股份，并录得未变现公平值虧损[102,103] 贷款及应收款项 - 应收贷款（扣除呆账撥備）為728,658千港元，年利率介乎3%至36%[25] - 應收票據（扣除呆賬撥備）為34,525千港元，固定票息率為5%[25] - 本集團向博大基金注資2億港元[45] - 本集團向華融基金注資3.4億港元,用於收購豐盛控股有限公司股份[50] - 本集團向自然資源基金分別注資2.2億港元及3.75億港元,並擔任其普通合夥人[55] - 本集團向獨立第三方提供的財務資助總額約為76318萬港元,並就逾期財務資助計提額外減值約9619萬港元[107,108] 债务重组及法律诉讼 - 本集團與湛江市鼎盛房地產開發有限公司簽訂貸款融資協議,提供不超過2億人民幣的貸款[110] - 本集團向法院提起訴訟,要求湛江借款人及擔保人償還貸款本金及利息[111,112] - 本集團與中弘控股股份有限公司訂立貸款協議,金額為人民幣200.00億元[116] - 本集團就違反補充協議及擔保協議向深圳國際仲裁院提交仲裁程序申請[117] - 本集團與中石企業發展(江蘇)有限公司訂立貸款協議,金額為人民幣100.00億元,年利率為9%[121] 内部控制及公司治理 - 本公司已根據上市規則附錄十四所載之「企業管治守則」妥為經營[190] - 本公司已採納條款與上市規則附錄十標準守則所載規定標準同樣嚴格之有關董事進行證券交易之本公司操守守則[191,192] - 審核委員會已審閱本集團於本期間的中期業績和未審核簡明綜合中期財務報表[194]

公司业务 - 公司主要从事印刷线路板制造和销售、财务投资以及提供金融服务[5] - 2022财政年度，PCBs业务受益于价格上涨和美元对人民币的升值，避免了不盈利的业务[8] - 2022年，财务投资和金融服务业务持续亏损，主要原因是逾期贷款和新冠疫情影响[9] - 集团将实施新战略计划，包括业务多元化和发展人工智能技术等新领域[15] - 集团因新冠疫情对财务业绩造成重大影响，将采取行动收回投资并考虑终止金融服务业务[17] 财务状况 - 2022年总收入为355.68百万港元，较2021年下降约33.57%，主要因制造业务销售减少和财务投资亏损增加[22] - 本年度集团录得税前亏损约464.22百万港元，主要原因是金融投资公允价值未实现损失约41.48百万港元和应收款项减值损失合共335.02百万港元[24] - 公司本年度的股东应占亏损约466.14百万港元，基本每股亏损约19.08港仙[25] - 公司总权益约为3.01亿港元，净负债约为1,393.98百万港元，负债权益比率为82.19%[51] - 公司流动比率为0.77，流动资产约为46.94百万港元，主要以港元、美元和人民币计值[53] 投资情况 - 公司设立了12个投资基金，其中8个与一带一路有关，4个与港橋基金有关[41] - 公司管理资产总额约为2.62亿港元[41] - 公司考虑终止管理離岸私募基金业务，并评估收回投资的成本和收益[45] - 公司通过固定收益基金和增长基金持有了甘肅銀行股份，2020年收购816.92万股，总代价2434万港元[191] - 公司目前持有超人智能约28.4%的股权，市值约为50.31百万港元[179]

整体财务数据关键指标变化 - 2022财年收入为355,682千港元，较2021年的535,431千港元下降33.57%[1] - 2022财年毛利为5,163千港元，较2021年的8,468千港元下降39.03%[1] - 2022财年经营产生亏损65,766千港元，较2021年的63,265千港元增加3.95%[1] - 2022财年除税前亏损1,918千港元，较2021年的61,175千港元减少96.86%[1] - 2022财年所得税支出466,136千港元，较2021年的451,590千港元增加3.22%[1] - 2022财年全面亏损总额493,243千港元，较2021年的435,276千港元增加13.32%[2] - 2022年12月31日非流动资产总值843,501千港元，较2021年的940,566千港元下降10.32%[3] - 2022年12月31日流动资产总值1,194,094千港元，较2021年的1,728,537千港元下降30.92%[3] - 2022年12月31日流动负债总值1,542,115千港元，较2021年的1,717,585千港元下降10.21%[3] - 2022年12月31日资产净值301,971千港元，较2021年的753,915千港元下降60%[4] - 2022年来自外部客户收入总计355,682千港元，2021年为535,431千港元[14][15] - 2022年可报告分类亏损454,417千港元，2021年为360,686千港元[16] - 2022年可报告分类资产2,030,850千港元，2021年为2,666,448千港元[16] - 2022年可报告分类负债1,459,681千港元，2021年为1,637,525千港元[16] - 2022年综合资产总值2,037,595千港元，2021年为2,669,103千港元[16] - 2022年综合负债总额1,735,624千港元，2021年为1,915,188千港元[16] - 2022年客户合约收入为368,834千港元，2021年为551,756千港元[19] - 2022年交易目的之按公平值计入损益之股本投资公平值亏损净额为41,478千港元，2021年为57,266千港元[19] - 2022年利息收入为28,213千港元，2021年为38,540千港元[19] - 2022年融资费用为65,766千港元，2021年为63,265千港元[21] - 2022年所得税支出为1,918千港元，2021年为61,175千港元[21] - 2022年年度亏损为466,136千港元，2021年为451,590千港元[24] - 2022年雇员成本为101,471千港元，2021年为138,809千港元[24] - 2022年贸易应收账款为178,660千港元，2021年为256,123千港元[25] - 2022年呆账拨备为92,108千港元，2021年为87,162千港元[25] - 2022年贸易应收账款（扣除呆账拨备）为86,552千港元，2021年为168,961千港元[26] - 2022年已逾期贸易应收账款（扣除呆账拨备）为19,659千港元，2021年为46,277千港元[26] - 2022年贸易应收账款减值亏损年末为92,108千港元，2021年为87,162千港元[27] - 2022年有抵押应收贷款为785,703千港元，2021年为1,070,223千港元，年利率介乎3厘至36厘[27] - 2022年有抵押应收票据为69,049千港元，2021年为138,099千港元，固定票息率5%至10%[29] - 2022年贸易应付账款为89,069千港元，2021年为231,201千港元[29] - 2022年须于一年内偿还的有抵押银行贷款为130,781千港元，年利率介乎3.70厘至5.55厘[30] - 2022年自联营公司及独立第三方取得的无抵押其他贷款分别约为177,941,000港元及零港元，联营公司贷款不计息，独立第三方贷款年利率9.6厘[31] - 2022年向独立第三方贷款人借入的有抵押其他贷款为770,628千港元，年利率介乎3厘至8厘[32] - 本年度集团总收入3.5568亿港元，较2021年同期5.3543亿港元减少约33.57%[33] - 本年度集团除所得税前亏损约4.6422亿港元，2021年为3.9042亿港元[33] - 本年度公司拥有人应占亏损约4.6614亿港元，2021年同期约为4.5159亿港元；本年度拥有人应占每股基本亏损约为19.08港仙，2021年同期为20.45港仙[33] - 本年度财务投资分类以变现及未变现公平值亏损及利息收入形式录得亏损约4.6005亿港元，2021年为3.1440亿港元[37] - 2022年12月31日，集团权益总额约为30197万港元，2021年为75392万港元；负债净额约为139398万港元，2021年为157585万港元；负债权益比率为82.19%，2021年为67.64%[47] - 2022年12月31日，集团流动负债净值约为34802万港元，2021年为流动资产净值约1095万港元；流动比率为0.77，2021年为1.01[47] - 2022年12月31日，集团流动资产中银行结余及存款约为4694万港元，2021年为3633万港元[47] - 2022年12月31日，集团制造分类流动资产中贸易应收账款约为8655万港元，2021年为16340万港元；应收账款周转日约为86日，2021年为108日[47] - 2022年12月31日，集团存货约为4404万港元，2021年为5670万港元；制造分类存货周转日约为50日，2021年为42日[47] - 2022年12月31日，贸易应付账款约为8907万港元，2021年为23120万港元；应付账款周转日约为101日，2021年为171日[47] - 2022年12月31日，银行贷款约为13078万港元，2021年为14442万港元，年利率介乎3.70厘至5.55厘，2021年为2.36厘至3.85厘[48] - 2022年12月31日，从联营公司取得的其他贷款金额约为17794万港元，其中77063万港元须于未来十二个月内偿还，年利率介乎3%至8%[49] - 2022年12月31日，卓先生垫付贷款为11114万港元，年利率7%；刘先生垫付贷款为零港元，2021年为295万港元[49] - 2022年12月31日，公司持有按公平值计入损益之金融资产约7865万港元（2021年12月31日：1.2013亿港元）[94] - 2022年12月31日，公司会籍债权证427万港元（2021年12月31日：427万港元）分类为非流动资产，上市股权投资为7438万港元（2021年12月31日：1.1587亿港元）分类为流动资产[94] - 本年度甘肃银行股份投资录得518万港元未变现公平值亏损（2021年为230万港元）[109] - 2022年12月31日，公司提供财务资助的未支付应收款项总额约为8.5475亿港元（2021年12月31日为12.0832亿港元），本年度就逾期财务资助提供额外减值约3.6062亿港元（2021年为2.1364亿港元）[113] - 2022年12月31日及2021年12月31日，公司应收贷款总额分别为7.86亿港元及10.7亿港元[135] - 本年度因美元及人民幣貶值產生匯兌虧損淨額1375萬港元，2021年為1635萬港元[153] - 2022年12月31日，除聯營公司外集團有874名僱員，2021年為1115名；本年度總員工成本為1.0147億港元，2021年為1.3881億港元[161] - 2022年12月31日，集團購買物業、廠房及設備約3.3萬港元作為重大資本承擔，2021年12月31日為零港元；無重大或然負債，2021年12月31日亦為零港元[164] - 2022年和2021年12月31日，其他应付款项及应计费用分别约为1904.2万港元和6701.4万港元[184] - 计入2022年12月31日止年度综合损益及其他全面收益表的其他收益及亏损约为3826.8万港元，其中拨回约1436.3万港元[185] - 计入综合损益及其他全面收益表的2021年12月31日止年度所得税支出约为5792万港元，为递延税项支出[186] - 2022年和2021年12月31日，计入综合财务状况表内的应付税项分别约为2.68471亿港元和2.7002亿港元[186] - 截至2022年12月31日止年度，公司产生综合亏损净额约4.66136亿港元，2022年12月31日有流动负债净额3.48021亿港元[189] - 公司有未偿还借款约9.01409亿港元将在未来十二个月内到期偿还，应付一名董事款项约1111.37万港元须按要求偿还，银行结余及存款约4694.3万港元[189] - 2022年12月31日，向联营公司的贷款等应收款项可收回性约为9.67954亿港元[190] - 2022年12月31日，其他应付账款及应计费用约为1904.2万港元[191] - 应付税项约为2.684711亿港元，递延税项资产为零港元[192] - 应收款项总额约为9.6795亿港元已逾期未收回，若无法收回全部总额，公司或须撇销并录得潜在减值亏损/撇销约9.6795亿港元[193][195] - 2022年及2021年12月31日递延税项资产为零港元[197] - 2022年及2021年12月31日应付所得税约为270.02百万港元[197] - 应收款项结余金额约为967.95百万港元[199] 各业务线数据关键指标变化 - 公司有制造、财务投资、金融服务三个可报告分类[12] - 2022年香港地区来自外界客户收入24,160千港元，特定非流动资产299,702千港元[17] - 2022年中国地区来自外界客户收入100,342千港元，特定非流动资产285,429千港元[17] - 2022年客户A收入52,993千港元，客户B收入39,036千港元，均计入制造分类[18] - 本年度制造业业务分类收入3.6883亿港元，2021年为5.5176亿港元，较2021年减少约33.15%，毛利率从2021年的10.44%增加至本年度的12.31%[33][35] - 本年度财务投资分类亏损1315万港元，2021年收益为1633万港元[33] 基金投资相关情况 - 2017年1月25日，集团向博大基金注资2亿港元；2019年8月，集团取得博大基金共同控制权；债券已到期，双方仍在谈判，未达成安排，未偿还债务年利率2%[50][53][54] - 截至2022年12月31日应收账款账面价值为零港元，合伙人基金持有的应收债券累计减值亏损共计6041万港元并已全额减值拨备[55] - 2017年4月10日，公司向华融基金注资3.4亿港元，华融基金筹集所得款项净额用于收购不多于22.3亿港元的丰盛控股有限公司股份及其他资产[56] - 2017年3月22日，两名质押人为公司认购华融基金提供6912万股卓尔智联集团有限公司股份作为抵押，公司于2018年12月31日确认卓尔股份公平值2.93亿港元为衍生金融资产并于2019年出售[57] - 2022年12月31日，华融基金投资的公平值为零港元[58] - 2017年5月14日及2018年3月12日，公司向自然资源基金分别注资2.2亿港元及3.75亿港元，2019年5月16日成为唯一有限合伙人

公司业务范围 - 公司主要从事印刷线路板制造销售、财务投资和金融服务[10][11] 公司业绩公布及股息情况 - 公司2022年中期业绩于8月29日公布，中期股息为无[9] - 董事会决定不建议就本期宣派任何末期股息，2021年同期也无[33][36] 业务影响因素 - 公司印刷线路板业务因俄乌战争和台海局势，上半年订单量受严重影响[14][17] - 公司财务投资和金融服务业务在2022年上半年持续重大亏损[15][17] - 亏损原因包括逾期财务资助减值拨备和上市证券公平值亏损[15][17] - 因大股东变化，公司积极多元化业务，探索新投资和业务机会[20] - 受疫情影响，内地和香港通关安排短期内难恢复，公司业务难在2022年恢复[21] - 因资本市场波动和新冠疫情影响，公司本期未提供咨询及企业解决方案服务[51][53] 公司人事及顾问变动 - 2022年7月21日邢梦玮获委任，8月11日获任行政总裁[4][5] - 2022年8月15日金杜律师事务所获委任为法律顾问[6] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司总收入1.6472亿港元，较2021年同期的2.4063亿港元减少约31.55%[30][34] - 2022年上半年公司除所得税前亏损约2.9698亿港元，2021年同期为2.3227亿港元[31][34] - 2022年上半年按公平值计入损益的所持金融投资未变现公平值亏损约为5727万港元，2021年同期为2140万港元[31][34] - 2022年上半年贸易应收账款、其他应收款项、应收贷款及应收票据减值亏损共2.4951亿港元，2021年同期为1.2618亿港元[31][34] - 2022年上半年公司拥有人应占亏损约2.9807亿港元，2021年同期约为2.1715亿港元[32][35] - 2022年上半年公司拥有人应占每股基本亏损约为13.34港仙，2021年同期为9.83港仙[32][35] - 2022年上半年财务投资分类亏损3102万港元，2021年同期收益为326万港元[30][34] - 2022年上半年财务投资分类以变现及未变现公平值亏损及利息收入形式录得亏损约2.7576亿港元，2021年同期为1.9956亿港元[41][44] - 2022年6月30日，公司权益总额约4.4775亿港元，2021年12月31日为7.5392亿港元；负债净额约15.3539亿港元，2021年12月31日为15.7585亿港元；负债权益比率为77.42%，2021年12月31日为67.64%[56][60] - 2022年6月30日，公司流动资产净值约2.2878亿港元，2021年12月31日为0.1095亿港元；流动资产约14.2996亿港元，2021年12月31日为17.2854亿港元；流动负债约12.0118亿港元，2021年12月31日为17.1759亿港元；流动比率为1.19，2021年12月31日为1.01[57][60] - 2022年6月30日，公司银行结余及存款约3418万港元，2021年12月31日为3633万港元；贸易应收账款约9398万港元，2021年12月31日为1.634亿港元；应收账款周转日约87日，2021年12月31日为108日[58][61] - 公司存货从2021年12月31日约5670万港元减至2022年6月30日约4968万港元；存货周转日约51日，2021年12月31日为42日；贸易应付账款从2021年12月31日约2.312亿港元减至2022年6月30日约1.8861亿港元；应付账款周转日约194日，2021年12月31日为171日[59][61] - 2022年6月30日，银行贷款约1.4018亿港元，2021年12月31日为1.4442亿港元，固定年利率为3.45% - 3.85%，2021年12月31日为2.36% - 3.85%[62] - 2022年6月30日，从联营公司获得的其他贷款约1.7794亿港元，无抵押、免息，2024年偿还；其他贷款余额以集团子公司和联营公司股权等担保，年利率3% - 8%，2021年12月31日相同，其中12个月内偿还2.1042亿港元（2021年12月31日为6.7271亿港元），2年内偿还4.6229亿港元（2021年12月31日为0）[63] - 执行董事卓浩峰提供贷款1.0736亿港元，2021年12月31日为1.0371亿港元，年利率7%，2021年12月31日相同，可随时偿还；前执行董事刘廷安提供贷款214万港元，2021年12月31日为295万港元，免息，无固定还款期限[64] - 2022年6月30日银行贷款约为1.4018亿港元，年利率3.45厘至3.85厘；2021年12月31日为1.4442亿港元，年利率2.36厘至3.85厘[65] - 2022年6月30日从联营公司取得其他贷款约为1.7794亿港元，年利率3%至8%；2104.2万港元须于未来12个月内偿还，4622.9万港元须于未来两年内偿还；2021年12月31日分别为6727.1万港元和零港元[65] - 2022年6月30日卓先生垫付款项为1.0736亿港元，年利率7%；2021年12月31日为1.0371亿港元[66] - 2022年6月30日刘先生垫付款项为214万港元；2021年12月31日为295万港元[66] - 2022年6月30日，集团持有按公平值计入损益之金融资产约8025万港元，2021年12月31日为1.2013亿港元[163][164] - 2022年6月30日，集团会籍债权证427万港元分类为非流动资产，与2021年12月31日持平；上市股权投资为7598万港元分类为流动资产，2021年12月31日为1.1587亿港元[163][164] 制造业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年制造业务收入1.9574亿港元，较2021年同期的2.4030亿港元减少约18.54%，毛利率从17.28%降至10.15%[30][34][39][43] 公司投资基金情况 - 公司设立12个投资基金，8个与一带一路有关，4个与港桥基金有关，管理资产总额约26.2亿港元[49][52] - 截至2022年6月30日，公司向离岸基金注资约13.8亿港元，与2021年12月31日持平[50][52] 公司对各基金注资及相关情况 - 2017年1月25日公司向博大基金注资2亿港元[68][71] - 2019年8月公司通过持有Grand Highlight 50%权益取得博大基金共同控制权[72][75] - 博大基金底层投资债券2020年12月20日到期，截至报告日双方仍在谈判[72][75] - 债券发行人应支付公司年利率8%（2019年7月后为2%）额外利息，本期仍未缴付[74][76] - 截至2022年6月30日贸易应收款账面金额为零，博大基金持有的债券应收款累计减值损失达6041万港元[78] - 2017年4月10日公司向华融基金注资3.4亿港元，华融基金募资用于收购不超过22.3亿港元丰盛控股股份[79] - 截至2022年6月30日应收账款账面价值为零港元，合伙人基金持有的应收债券累计减值亏损6041万港元并已全额减值拨备[80] - 2017年4月10日，公司向华融基金注资3.4亿港元，华融基金筹集所得款项净额用于收购不多于22.3亿港元的丰盛控股有限公司股份及其他资产[81] - 2018年12月31日，公司确认卓尔股份公平值2.93亿港元为衍生金融资产，2019年出售所有卓尔股份[83][86] - 截至2022年6月30日，若计算华融基金的分派销售所得款项净额，华融基金投资公平值为零港元（2021年12月31日：零港元）[84][86] - 2021年3月9日，公司连同其他原告向香港高等法院递交索赔书，截至报告日期，仍在进行有关华融基金的诉讼[85][86] - 2017年5月14日和2018年3月12日，公司向自然资源基金分别注资2.2亿港元和3.75亿港元[85][86] - 2019年5月16日，公司成为自然资源基金唯一有限合伙人，该基金资产、负债及业绩并入公司财务报表[89][92] - 公司成为自然资源基金唯一有限合伙人时，该基金有应收独立第三方贷款2.2亿港元，年利率6%；持有独立第三方发行的本金3.75亿港元债券，年利率10%，2019年12月31日债券账面价值约4.12亿港元[90][92] - 2020年5月29日，公司从自然资源基金注资的2.2亿港元中退资，收回账面价值2.316亿港元应收贷款用于抵消借款[91][93] - 2020年5月29日，自然资源基金和固定收益基金调整投资策略，自然资源基金分别获得香港桥高科技投资基金、香港桥特殊情况基金50%权益和香港桥一带一路并购基金100%权益[94] - 2017年5月14日和2018年3月12日，公司向固定收益基金分别注资2.2亿港元和3.75亿港元[102][107] - 2019年5月16日，公司成为固定收益基金唯一有限合伙人，其资产、负债及业绩并入公司财务报表[104][107] - 公司成为固定收益基金唯一有限合伙人时，该基金有2.2亿港元应收贷款，利率6%，持有3.75亿港元债券，年利率10%，2019年12月31日债券账面价值约4.09亿港元[108][112] - 2020年5月29日，公司从固定收益基金提取2.2亿港元，获2.3073亿港元应收贷款用于抵消借款[109][112] - 2020年5月29日，一带一路基金重组生效，自然资源基金和固定收益基金各认购高科技投资基金和特殊机会基金50%权益，获并购基金100%权益[97] - 2020年7月17日，固定收益基金将特殊机会基金50%权益转让给自然资源基金，追溯至2020年1月1日生效[98] - 2020年7月17日，自然资源基金将高科技投资基金50%权益转让给固定收益基金，追溯至2020年1月1日生效，固定收益基金成唯一有限合伙人[111][113] - 报告日期，自然资源基金分别持有并购基金和特殊机会基金100%权益[101][106] - 报告日期，固定收益基金持有高科技投资基金100%权益[116] - 公司成为并购基金唯一有限合伙人时，该基金有2亿港元应收贷款，利率5%，另有约1800万港元免息融资，贷款到期日延至2022年12月31日[117] - 固定收益基金持有高科技基金100%权益[120] - 并购基金对海峡借款人应收贷款2亿港元，年利率5%，另提供免息融资约1800万港元，以价值4亿港元的中国资源交通债券权益作担保[121] - 并购基金为贷款I本期额外计提减值亏损5027万港元（2021年6个月：2436万港元），2022年6月30日贷款I账面价值扣除累计减值亏损1.508亿港元后约为1.0053亿港元[123][125] - 高科技投资基金收购第三批超人智能股份24397946股[124][126] - 高科技投资基金向海峡借款人借出本金8000万港元，年利率5%，另免息融资约415万港元，以价值1亿港元的中国资源交通债券权益作抵押[128][131] - 高科技投资基金为贷款II本期额外计提减值亏损1948万港元（2021年6个月：946万港元），2022年6月30日贷款II账面价值扣除累计减值亏损5843万港元后约为3895万港元[133][135] - 集团作为唯一二级有限合伙人自2017年12月27日起向地标基金出资2.2亿港元[134] - 地标基金认购海峡借款人发行的债券，本金2亿港元，年利率5%，另免息融资约1800万港元，以价值1亿港元的中国资源交通债券权益作担保，债券到期日延至2022年12月31日[134] - 一带一路基金重组完成后，自然资源基金成为并购基金唯一二级有限合伙人，其资产、负债及收益并入集团财务报表[122][125] - 一带一路基金重组完成后，固定收益基金成为高科技投资基金唯一有限合伙人，其资产、负债及收益并入集团财务报表[130][131] - 公司自2017年12月27日起作为唯一二级有限合伙人向地标基金注资2.2亿港元，地标基金认购海峡借款人本金2亿港元债券III，年利率5%，另有约1800万港元免息融资[136] - 地标基金过去三年未收到海峡借款人未偿还金额，本期为债券III计提额外减值亏损5003万港元（2021年6月30日止六个月为2426万港元），2022年6月30日债券III账面价值扣除累计减值亏损1.501亿港元后约为1.007亿港元[140][142] - 绝对回报基金与四个独立第三方

公司业绩及重要日期 - 公司2021年中期业绩于8月27日公布，全年业绩于2022年5月31日公布[8][9] - 公司股东过户登记将于2022年7月12日至15日暂停办理，股东周年大会于7月15日举行[8][9] 股息情况 - 公司股息中期和末期均为无[8][9] - 董事会决定不建议就2021年宣派任何末期股息，2020年也无[37][42] 公司业务范围 - 公司主要从事印刷线路板制造销售、财务投资和金融服务[10][11] 市场环境影响 - 公司在2021年1 - 8月价格下跌后年底大致恢复价格水平，但该期间遭受重大损失[15][18] - 2021年最后一季度起全球芯片短缺，致汽车等行业主要客户削减订单，短缺或持续到年底[15][18] - 若俄乌战争短期不结束，欧洲经济受影响，公司业务因欧洲有主要客户存在不确定性[16][18] 业务亏损原因 - 公司财务投资和金融服务业务2021年持续重大亏损，因逾期财务资助减值拨备和证券公平值亏损[20][23] 公司战略调整 - 公司董事会和管理层认为应加强风险管理、合规管理，提升交易可收回性和维持现金流[21] - 公司因大股东变化进行战略升级，将多元化业务，探索新投资和业务发展机会[22] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司总收入为5.3543亿港元，较2020年的2.7758亿港元增加约92.89%[32][35] - 2021年公司除所得税前亏损约3.9042亿港元，2020年为10.3699亿港元[33][35] - 2021年按公平值计入损益的金融资产未变现公平值亏损约0.5727亿港元，2020年为2.5653亿港元[33][35] - 2021年贸易应收账款、其他应收款项、应收贷款及应收票据减值亏损共2.4483亿港元，2020年为3.0812亿港元[33][35] - 2021年公司拥有人应占亏损约4.5159亿港元，2020年同期约为10.2997亿港元[34][35] - 2021年公司拥有人应占每股基本亏损约为20.45港仙，2020年同期为46.65港仙[34][35] - 2021年财务投资分类以变现及未变现公平值亏损及利息收入形式录得亏损约3.1440亿港元，2020年为9.2680亿港元[41][44] - 截至2021年12月31日，公司权益总额约7.54亿港元（2020年：11.89亿港元），负债净额约15.76亿港元（2020年：14.37亿港元），负债权益比率为67.64%（2020年：54.71%）[59][63] - 截至2021年12月31日，公司流动资产净值约1095万港元（2020年：8.80亿港元），流动资产约17.29亿港元（2020年：19.72亿港元），流动负债约17.18亿港元（2020年：10.92亿港元），流动比率为1.01（2020年：1.81）[60][63] - 截至2021年12月31日，公司银行结余及存款约3633万港元（2020年：2846万港元），贸易应收账款约1.63亿港元（2020年：1.24亿港元），应收账款周转日为108日（2020年：98日）[61][63][64] - 公司存货从2020年12月31日约5522万港元增至2021年12月31日约5670万港元，存货周转日为42日（2020年：48日），贸易应付账款从2020年约1.38亿港元增至2021年约2.31亿港元，应付账款周转日约为171日（2020年：121日）[62][64] - 截至2021年12月31日，银行贷款约1.44亿港元（2020年：1.32亿港元），固定年利率为2.36% - 3.85%（2020年：0.85% - 4.35%）[66] - 截至2021年12月31日，从关联方获得的其他贷款约1.78亿港元，无抵押、免息，2024年偿还，其余其他贷款有抵押，年利率3% - 8%，其中6.73亿港元（2020年：2亿港元）和0（2020年：4.78亿港元）分别在未来十二个月内和十二个月后偿还[67] - 2021年12月31日，银行贷款约1.4442亿港元，年利率2.36厘至3.85厘；从联营公司取得其他贷款约1.7794亿港元，无抵押、不计息，须于2024年偿还[69] - 2021年12月31日，其他贷款余额中6.7271亿港元须于未来12个月内偿还，0港元须于未来2年内偿还；2020年12月31日对应数据分别为2亿港元和4.7819亿港元[69] - 截至2021年12月31日，公司持有按公平值计入损益之金融资产约1.2013亿港元（2020年：1.774亿港元）[166][167] - 截至2021年12月31日，会籍债权证427万港元分类为非流动资产，上市股权投资1.1587亿港元（2020年：1.7313亿港元）分类为流动资产[166][167] 制造业务线数据关键指标变化 - 2021年制造业务分类总收入为5.5176亿港元，2020年为4.6103亿港元，销售增加约19.68%，毛利率从2020年的9.45%升至2021年的10.44%[32][35][39][43] 财务投资业务线数据关键指标变化 - 2021年财务投资分类亏损为0.1633亿港元，2020年为1.8345亿港元[32][35] 牌照情况 - 公司旗下融科资本第1类（证券交易）和第6类（就机构融资提供意见）监管业务牌照自2021年2月24日起取消[47][48] 投资基金情况 - 公司设立12个投资基金，8个与一带一路有关，4个与港桥基金有关，管理资产总额约26.2亿港元[51][54] - 截至2021年12月31日，公司向部分基金注资约13.8亿港元，与2020年持平[52][54] 咨询及企业解决方案服务情况 - 2021年因资本市场波动和疫情影响，公司未提供咨询及企业解决方案服务[53][56] 博大基金相关情况 - 2017年1月25日，公司向博大基金注资2亿港元，旨在为投资者带来长期资本增值[72][74] - 2019年8月，公司通过持有Grand Highlight 50%权益取得博大基金共同控制权，此后博大基金重新分类为“于合营企业之投资”[77][79] - 博大基金底层投资债券于2020年12月20日到期，截至报告日期，双方仍在就某些条款谈判，未达成安排[77][79] - 自2017年4月起，债券发行人应按8%年利率支付额外利息，自2019年7月起为2%，但该额外利息在年内仍逾期[82] - 2021年12月31日，债券发行人财务和经营状况比上一年差，未收到结算款，无法按计划还款，贸易应收款信用风险显著增加[83] - 2021年12月31日，公司对债券发行人贸易应收款计提1549万港元减值损失，贸易应收款账面价值为0港元，2020年为1549万港元[83] - 博大基金持有的债券应收款累计减值损失达6041万港元[83] - 债券发行人应按8%（2019年7月后为2%）年利率向公司缴纳2017年4月后的额外利息，但本年度未缴付，公司就贸易应收账款计提1549万港元减值亏损，2021年末该应收账款账面价值为0（2020年为1549万港元），合伙人基金持有的应收债券累计减值亏损6041万港元[84] 华融基金相关情况 - 2017年4月10日，公司作为有限合伙人向华融基金注资3.4亿港元，华融基金筹集所得款项用于收购不多于22.3亿港元的丰盛控股股份及其他资产[86][88] - 2017年3月22日，公司获6912万股卓尔股份作为认购华融基金的抵押，2018年末确认其公平值2.93亿港元为衍生金融资产，2019年出售[87][89] - 2021年12月31日，若计算华融基金分派销售所得款项净额，其投资公平值为零（2020年：零），公司正进行有关华融基金的诉讼[91][93] 自然资源基金相关情况 - 2017年5月14日和2018年3月12日，公司向自然资源基金分别注资2.2亿港元和3.75亿港元，公司担任普通合伙人及唯一二级有限合伙人[92][93] - 2019年5月16日，公司成为自然资源基金唯一有限合伙人，该基金资产、负债和回报并入公司财务报表[95] - 公司成为自然资源基金唯一有限合伙人时，该基金有一笔2.2亿港元的第三方应收贷款，年利率6%；持有第三方发行的本金3.75亿港元债券，年利率10%，2019年末账面价值约4.12亿港元[96] - 2020年5月29日，公司从自然资源基金部分撤回2.2亿港元注资，收到账面价值2.316亿港元的应收贷款实物分配以降低投资风险[97] - 2019年5月16日公司成为自然资源基金唯一有限合伙人，当时自然资源基金与独立第三方应收贷款为220.00百万港元，年利率6％，认购375.00百万港元债券I，年利率10％，2019年12月31日债券I账面价值约412.00百万港元[98] - 2020年5月29日公司从自然资源基金退资220.00百万港元，收回账面价值231.60百万港元应收贷款用于抵消部分借款[98] - 2020年1月1日一带一路基金重组生效，自然资源基金和固定收益基金各认购高科技投资基金和特殊机会基金50%权益，自然资源基金获并购基金100%权益[100][102] - 2020年7月17日固定收益基金将特殊机会基金50％权益转让给自然资源基金，追溯自2020年1月1日生效，此后自然资源基金成特殊机会基金唯一有限合伙人[104][107] - 报告日期，自然资源基金作为唯一有限合伙人分别持有并购基金和特殊机会基金100%权益[106][108] 固定收益基金相关情况 - 2017年5月14日和2018年3月12日公司向固定收益基金分别注资220.00百万港元及375.00百万港元，公司担任普通合伙人及二级有限合伙人[110][113] - 2019年5月16日公司成为固定收益基金唯一有限合伙人，当时固定收益基金与独立第三方应收贷款为220.00百万港元，年利率6％，持有375.00百万港元债券II，年利率10％，2019年12月31日债券II账面价值约409.00百万港元[112][115] - 2020年5月29日公司从固定收益基金部分退资220.00百万港元，收到账面价值230.73百万港元应收贷款实物分配用于抵消借款[116] - 2020年5月29日固定收益基金为提高投资质量调整投资策略进行一带一路基金重组[117] - 固定收益基金主要目的是通过投资固定收益证券等实现长期资本增值[111][113] - 固定收益基金与独立第三方应收贷款为220.00百万港元，利率6％，认购375.00百万港元债券II，年利率10％，2019年12月31日债券II账面价值约409.00百万港元[118] - 2020年5月29日，公司从固定收益基金提取220.00百万港元资本走资，获账面价值230.73百万港元应收贷款用于抵消部分借款[118] - 2020年7月17日，自然资源基金将其持有高科技投资基金的50％权益转让给固定收益基金，追溯自2020年1月1日生效，固定收益基金成唯一有限合伙人[120][123] - 报告日期，固定收益基金作为唯一有限合伙人持有高科技基金100%权益[122][124] 并购基金相关情况 - 集团成为并购基金唯一有限合伙人时，应收贷款200.00百万港元，年利率5％，免息融资额约18.00百万港元，贷款到期日延至2022年12月31日[126][129] - 2021年，并购基金为贷款I额外计提减值亏损35.19百万港元，2021年12月31日贷款I账面价值扣除累计减值亏损100.53百万港元后约为150.80百万港元（2020年：185.96百万港元）[132][135] 高科技投资基金相关情况 - 高科技投资基金收购超人智能股份批次3的64,148,063股[133][136] - 2017年9月12日，高科技投资基金借出本金80.00百万港元，年利率5％，免息融资额约4.15百万港元，贷款到期日延至2022年12月31日[134][136] - 高科技投资基金本年度为贷款II额外计提减值亏损1364万港元，2021年12月31日贷款II账面价值扣除累计减值亏损3895万港元后约为5843万港元（2020年：7205万港元）[140][141] 地标基金相关情况 - 自2017年12月27日起，公司作为唯一二级有限合伙人向地标基金注资2.2亿港元，地标基金认购本金总额2亿港元债券III，年利率5%，另有约1800万港元免息融资[143][146] - 债券III以借款人持有的中国资源交通发行的1亿港元债券权益作抵押，到期日在2021年12月31日延至2022年12月31日[143][146] - 地标基金本年度为债券III额外计提减值亏损3503万港元，2021年12月31日债券III账面价值扣除累计减值亏损1