发售信息 - 全球发售36,556,400股H股，香港发售3,655,800股，国际发售32,900,600股[7] - 发售价每股H股18.68港元[7] - 网上白表服务申请时间为2025年8月7日9:00 - 8月12日11:30[11] - 预计H股于2025年8月15日9:00在港交所开始买卖[20] 产品研发 - 核心产品依苏帕格鲁肽α 2025年1月获中国治疗2型糖尿病监管批准，2月商业化，6月在澳门获BLA批准[38] - 依苏帕格鲁肽α治疗肥胖和超重单药疗法2025年3月启动IIb/III期临床试验，预计2026年四季度完成[38] - 依苏帕格鲁肽α治疗MASH单药疗法预计2026年中美启动多中心IIa期临床试验[38] - 药物YN014预计2026年上半年提交IND申请[38] 市场数据 - 2024年全球和中国糖尿病患病人数分别达58900万人及14800万人[48] - 2024年全球和中国肥胖或超重患病人数分别达35.75亿人和6.394亿人[49] - 2024年全球和中国MASH患病率分别约为4.9%和3.1%[52] 财务数据 - 截至2025年5月31日止五个月，公司销售依苏帕格鲁肽α收入3810万元[85] - 2023 - 2025年净亏损分别为7.334亿元、1.747亿元、截至2025年5月31日止五个月9790万元[87][88] - 全球发售估计净所得款项约6.101亿港元[101] 公司策略 - 公司策略包括加快产品审批上市、推进商业化等[66] - 公司计划2026年中美启动依苏帕格鲁肽α治疗MASH多中心IIa期临床试验[52] - 公司将参与2025年全国医疗保险谈判，争取核心产品纳入医保[73]

发售股份信息 - 全球发售股份数目为36,556,400股H股，香港3,655,800股，国际32,900,600股[8] - 香港公开发售初步提呈占10.0%，国际发售占90.0%[18] - 重新分配后最高发售股份总数不得多于5,483,400股，占15%[16] - 整体协调人可要求发行最多5,483,400股或6,305,800股额外H股，不超15%[17] 价格相关 - 发售价为每股H股18.68港元，另加相关费用[8][19] - 每股H股面值为人民币1.00元[8] 时间安排 - 稳定价格行动2025年9月11日内结束，稳定价格期同日届满[3][4] - 上市日期预计为2025年8月15日[4] - 网上白表服务申请时间为2025年8月7日9时至12日11时30分，付款截止12日12时[11] - 香港公开发售2025年8月7日9时开始，电子申请12日11时30分截止，登记12日12时截止[20] - 公司预计2025年8月14日公布全球发售情况等[23] - 香港公开发售分配结果2025年8月14日晚11点前可查[21] - 2025年8月14日或之前寄发H股股票或寄存[21] - 2025年8月15日或之前寄发退款指示或支票[21] - 假设全球发售2025年8月15日8点前无条件，H股当日9点买卖[25] 其他 - 香港公开发售采取全电子化申请程序，可从网站下载招股章程[10] - 发售股份仅在美国境外以离岸交易发售[2] - 申请认购香港发售股份最少200股，上限1,827,800股[13][14] - 公司已向联交所申请H股上市及买卖[15] - H股以每手200股买卖，股份代号为2591[25] - 特定条件下，H股股票2025年8月15日8点成有效凭证[24]