提名委员会组成 - 大多数成员应为独立非执行董事，且含至少一名其他性别董事[4] - 委员由董事长或三分之一以上董事会成员联合提名，董事会过半数选举产生[4] - 设召集人一名，由董事长或独立非执行董事担任，董事会任命及罢免[4] 提名委员会任期 - 任期与董事会任期一致，委员任期届满可连选连任[6] 提名委员会职责 - 研究拟定董事和高管选择标准程序、搜寻人选、审核独立性等[9] - 有权委托第三方协助寻找合格候选人，费用公司承担[10] 提名流程 - 董事候选人提名经董事会审议后，提交股东会审议通过方可实施[10] 日常办事机构 - 公司人力资源部门为提名委员会日常办事机构，负责会议前期准备[12] 选任要求 - 董事、高管选任需与有关部门交流、广泛搜寻人选等[14] 股东会安排 - 提名委员会主席或另一名独立非执行董事须出席公司年度股东会回应股东提问[15] 会议安排 - 定期会议每年至少召开一次[16] - 会议通知及材料会前三天送达全体委员，全体委员一致同意可豁免[17] - 会议需三分之二以上委员出席，一名须为独立非执行董事[18] - 会议可通过现场、电话、视像等方式召开[20] - 必要时可邀请公司董事等列席，列席人员无表决权[21] 决议规则 - 会议决议须经全体委员过半数通过[20] - 赞成票和反对票相等时，提名委员会主席有权多投一票[20] 资源支持 - 公司向提名委员会提供充足资源，必要时聘中介，费用公司支付[22] 细则生效及定义 - 细则自公司首次公开发行H股股份并在香港联交所上市之日起生效[27] - “以上”“内”含本数，“过半数”不含本数[27]

审计委员会成员规定 - 成员至少三名，独立非执行董事应占多数，至少一名符合要求[4] - 会计师事务所前合伙人两年内不得担任委员[4] - 连续两次未出席会议视为不能履职，由董事会撤换[5] 合规要求 - 不符合规定须三个月内设立或委任成员[6] 会议规定 - 每年与审计师开会至少两次[9] - 定期会议每半年度至少召开一次，提前三日通知[19] - 三分之二以上委员出席方可举行，有效决议须全体委员过半数通过[19] 职责替代 - 主席不能或拒绝履职时，指定独立非执行董事代行职责[15] 工作流程 - 内部审计部为决策做前期准备，提供书面资料[17] - 审计委员会评议报告，呈书面决议至董事会[17] 其他规定 - 必要时可邀请相关人员列席并提供信息[20] - 可聘请中介机构，费用由公司支付[20] - 会议议案及表决结果报董事会，记录由秘书保存[20] - 相关事项经成员过半数同意后提交董事会审议[11] 生效时间 - 细则自公司H股上市起生效，原规则失效[24]

委员会概况 - 薪酬与考核委员会是董事会下设专门工作机构[2] - 大多成员应为独立非执行董事，由董事长或提名委员会提名，董事会半数以上选举产生[4] - 设主席一名，由独立非执行董事担任，主席不能履职时，二分之一以上委员推举代行职责[7] - 任期与董事会一致，委员可连选连任，失去资格或辞职后由董事会补足人数[6] 委员会职责 - 负责研究制定董监高考核标准和薪酬计划[2] - 职责包括制定薪酬政策、审核管理薪酬、考评董高绩效等[8] - 提出的薪酬计划不得损害股东利益，董监薪酬计划需经董事会同意和股东会审议[9] 董监服务合约 - 需股东批准的董监服务合约包括合约年期超三年或终止合约需支付超一年酬金赔偿[11] 工作细则 - 应公开工作细则，解释角色和权力[12] 日常办事机构 - 人力资源部为日常办事机构，负责提供资料、筹备会议及执行决议[14] - 需提供公司财务指标、人员履职等多方面资料[15] 会议相关 - 每年至少召开一次会议，必要时可召开临时会议[17] - 会议通知及材料应于会前三天送达全体委员，全体同意可豁免[17] - 由三分之二以上委员出席方可举行，一名须为独立非执行董事[17] - 会议决议须经全体委员过半数通过，主席在票数相等时有多投一票权[17] - 可多种方式召开，必要时可邀人员列席，非委员无表决权[18] - 讨论委员相关议案时，当事人应回避[18] - 会议记录由董事会秘书保存，应先后发送初稿和定稿给委员[20] 生效时间 - 本细则自公司首次公开发行H股并在港交所上市日起生效[22]

廣州銀諾醫藥集團股份有限公司 章程 （H股發行後適用） 1 | 第一章 | 總則 | 4 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 經營宗旨和範圍 | 5 | | 第三章 | 股份 | 6 | | 第一節 | 股份發行 | 6 | | 第二節 | 股份增減和回購 | 10 | | 第三節 | 股份轉讓 | 11 | | 第四章 | 股東和股東會 | 12 | | 第一節 | 股東 | 12 | | 第二節 | 股東會的一般規定 | 18 | | 第三節 | 股東會的召集 | 21 | | 第四節 | 股東會的提案與通知 | 23 | | 第五節 | 股東會的召開 | 25 | | 第六節 | 股東會的表決和決議 | 29 | | 第五章 | 董事會 | 34 | | 第一節 | 董事 | 34 | | 第二節 | 董事會 | 38 | | 第六章 | 總經理及其他高級管理人員 | 43 | | 第七章 | 監事會 | 45 | | --- | --- | --- | | 第一節 | 監事 | 45 | | 第二節 | 監事會 | 45 | | 第八章 | 財務會計制度、利潤分配和審計 | 4 ...

银诺医药-B(02591)招股情况 - 公司正在招股中 截止8月8日富途辉立华盛等券商合计为银诺医药借出393 0325亿港元 [1] - 招股获超购逾576倍 [1]

重大事项 - 银诺医药-B(02591)8月7日至12日招股 预计8月15日上市 [1] - 博安生物(06955)拟折让约8.78%配售4800万股 净筹约7.8亿港元 [1] - 德林控股(01709)拟融资6.533亿港元 重点发展区块链、RWA及虚拟资产业务 [1] - 复宏汉霖(02696)注射用HLX43(靶向PD-L1抗体偶联药物)获FDA批准开展用于治疗胸腺癌的1期临床试验 [1] - 中国生物制药(01177)LM-24C5"CEACAM5/4-1BB双抗"II期临床试验申请获NMPA批准 [1] 财报数据 - 中国移动(00941)发布中期业绩 股东应占利润842.35亿元 同比增加5.03% [1] - 宏利金融-S(00945)发布第二季度业绩 核心盈利为17亿加元 [1] - 太古地产(01972)发布中期业绩 股东应占基本溢利44.2亿港元 同比增长15% [1] - 和黄医药(00013)发布中期业绩 股东应占净收益4.55亿美元 同比增加1663.32% [1] - 美高梅中国(02282)公布中期业绩 净利23.83亿港元 同比减少11.25% [1] - 中芯国际(00981)发布第二季度业绩 股东应占利润1.32亿美元 三季度收入指引为环比增长5%到7% [1] - 再鼎医药(09688)上半年总收入同比增长15.35%至约2.16亿美元 [1] - 信达生物(01801)上半年总产品收入超52亿元 同比保持35%以上的强劲增长 [1] - 太平洋航运(02343)公布中期业绩 股东应占溢利2560万美元 同比减少56% [1] - 理文造纸(02314)发布中期业绩 净利润8.11亿港元 同比增长0.7% 中期息每股6.6港仙 [1] - 太古公司上半年股东应占溢利8.15亿港元 同比减少79% [1] - 理文化工(00746)发布中期业绩 盈利上升36.0%至3.27亿港元 中期息每股19.5港仙 [1] - 华虹半导体(01347)发布第二季度业绩 母公司拥有人应占利润795.2万美元 同比增加19.2% [1] - 九龙仓置业(01997)发布中期业绩 股东应占亏损24.06亿港元 同比扩大128.71% 第一次中期股息每股0.66港元 [1] - 德康农牧(02419)发盈喜 预计中期生物资产公允价值调整前利润同比增加至约11亿-14亿元 [1] - MONGOL MINING(00975)发盈警 预期上半年综合净亏损约1500万美元至2500万美元 同比盈转亏 [1] - 东风集团股份(00489)发盈警 预计中期归母净利润下降90%到95% [1]

投资评级 - 建议谨慎申购 [1][4] 核心观点 - 报告研究的具体公司专注于糖尿病（T2D）及肥胖治疗药物研发与商业化，核心产品为依苏帕格鲁肽α [2] - 核心产品依苏帕格鲁肽α已于2025年1月获得NMPA批准，并于2025年2月在中国上市，2025年6月在澳门获批治疗T2D适应症 [2] - 报告研究的具体公司计划将依苏帕格鲁肽α拓展至肥胖、超重和MASH等适应症，并拥有其他候选药物如YN202、YN203和YN209，形成完整的代谢性疾病管线 [2] - 2025年五个月研发开支达人民币76.6百万元，较2024年同期增加30.5百万元 [2] - 2025年2月至5月31日止五个月实现收入人民币38.1百万元，毛利率达89.3%，2024年净利润为-1.75亿元 [4] - 发行后市值为85.33亿港元，处于增长快速的减肥产品赛道，但目前仍处于亏损状态 [4] 行业分析 - 全球肥胖/超重药物市场规模预计从2024年至2028年增长至369亿美元，CAGR为21.5%，2028年至2034年CAGR为7.7% [3] - 中国肥胖/超重药物市场预计从2024年至2028年增长至人民币122亿元，CAGR为30.6%，2028年至2034年CAGR为36.8% [3] - 中国GLP-1受体激动剂市场预计从2024年人民币4亿元增长至2028年人民币95亿元，CAGR为123.3%，2028年至2034年CAGR为35.0% [3] - 报告研究的具体公司采用先进的重组融合蛋白平台，使药物具有长半衰期（依苏帕格鲁肽α平均半衰期长达204小时）和高效性，并采用一次性自动注射笔简化用药流程 [3] 招股详情 - 招股价格：18.68港元 [1] - 集资额：6.1亿港元（扣除包销费用和全球发售有关的估计费用） [1] - 每手股数：200股，入场费3774港元 [1] - 招股日期：2025年8月7日至2025年8月12日 [1] - 上市日期：2025年8月15日 [1] - 招股总数：3655万股（可予调整及视乎超额配售权的行使情况而定） [1] - 国际配售：3290万股，约占90% [1] - 公开发售：365.6万股，约占10% [1] - 保荐人：中信证券、中金公司 [1] 可比公司估值 - 信达生物(1801.HK)：总市值1,473.53亿港元，市净率10.40，2025年预测市盈率239.45，2026年预测市盈率82.96 [7] - 康方生物(9926.HK)：总市值1,130.97亿港元，市净率15.37，2025年预测市盈率-2,798.67，2026年预测市盈率130.54 [7] - 科伦博泰-B(6990.HK)：总市值828.74亿港元，市净率23.20，2025年预测市盈率-133.15，2026年预测市盈率-582.01 [7]

发售信息 - 全球发售36,556,400股H股，香港发售3,655,800股，国际发售32,900,600股[7] - 发售价每股H股18.68港元[7] - 网上白表服务申请时间为2025年8月7日9:00 - 8月12日11:30[11] - 预计H股于2025年8月15日9:00在港交所开始买卖[20] 产品研发 - 核心产品依苏帕格鲁肽α 2025年1月获中国治疗2型糖尿病监管批准，2月商业化，6月在澳门获BLA批准[38] - 依苏帕格鲁肽α治疗肥胖和超重单药疗法2025年3月启动IIb/III期临床试验，预计2026年四季度完成[38] - 依苏帕格鲁肽α治疗MASH单药疗法预计2026年中美启动多中心IIa期临床试验[38] - 药物YN014预计2026年上半年提交IND申请[38] 市场数据 - 2024年全球和中国糖尿病患病人数分别达58900万人及14800万人[48] - 2024年全球和中国肥胖或超重患病人数分别达35.75亿人和6.394亿人[49] - 2024年全球和中国MASH患病率分别约为4.9%和3.1%[52] 财务数据 - 截至2025年5月31日止五个月，公司销售依苏帕格鲁肽α收入3810万元[85] - 2023 - 2025年净亏损分别为7.334亿元、1.747亿元、截至2025年5月31日止五个月9790万元[87][88] - 全球发售估计净所得款项约6.101亿港元[101] 公司策略 - 公司策略包括加快产品审批上市、推进商业化等[66] - 公司计划2026年中美启动依苏帕格鲁肽α治疗MASH多中心IIa期临床试验[52] - 公司将参与2025年全国医疗保险谈判，争取核心产品纳入医保[73]

发售股份信息 - 全球发售股份数目为36,556,400股H股，香港3,655,800股，国际32,900,600股[8] - 香港公开发售初步提呈占10.0%，国际发售占90.0%[18] - 重新分配后最高发售股份总数不得多于5,483,400股，占15%[16] - 整体协调人可要求发行最多5,483,400股或6,305,800股额外H股，不超15%[17] 价格相关 - 发售价为每股H股18.68港元，另加相关费用[8][19] - 每股H股面值为人民币1.00元[8] 时间安排 - 稳定价格行动2025年9月11日内结束，稳定价格期同日届满[3][4] - 上市日期预计为2025年8月15日[4] - 网上白表服务申请时间为2025年8月7日9时至12日11时30分，付款截止12日12时[11] - 香港公开发售2025年8月7日9时开始，电子申请12日11时30分截止，登记12日12时截止[20] - 公司预计2025年8月14日公布全球发售情况等[23] - 香港公开发售分配结果2025年8月14日晚11点前可查[21] - 2025年8月14日或之前寄发H股股票或寄存[21] - 2025年8月15日或之前寄发退款指示或支票[21] - 假设全球发售2025年8月15日8点前无条件，H股当日9点买卖[25] 其他 - 香港公开发售采取全电子化申请程序，可从网站下载招股章程[10] - 发售股份仅在美国境外以离岸交易发售[2] - 申请认购香港发售股份最少200股，上限1,827,800股[13][14] - 公司已向联交所申请H股上市及买卖[15] - H股以每手200股买卖，股份代号为2591[25] - 特定条件下，H股股票2025年8月15日8点成有效凭证[24]