持续经营业务财务数据关键指标变化 - 2023年持续经营业务收益440,813千港元，2022年为359,567千港元，同比增长约22.6%[1] - 2023年持续经营业务的本年度亏损139,820千港元，2022年为141,407千港元，亏损幅度略有收窄[1] - 2023年持续经营业务中，玉米提炼产品分部收益为0千港元，玉米甜味剂分部收益为440,813千港元，合计440,813千港元；2022年对应数据分别为0千港元、359,567千港元、359,567千港元[35][36] - 2023年持续经营业务中，玉米提炼产品分部业绩为 - 72,791千港元，玉米甜味剂分部业绩为 - 18,076千港元，已终止经营业务玉米甜味剂业绩为 - 35,785千港元，合计 - 126,652千港元；2022年对应数据分别为 - 50,100千港元、 - 49,700千港元、 - 43,147千港元、 - 142,947千港元[35][36] - 2023年持续经营业务来自客户合约的货物销售收益为440,813千港元，2022年为359,567千港元[39][43] - 2023年持续经营业务除税前亏损中，物业、厂房及设备减值为21,276千港元，2022年为406千港元[45] - 公司持续经营业务本年度销售量和综合收益分别增加约34.9%和22.6%，至116,000公吨和4.408亿港元[79] 已终止经营业务财务数据关键指标变化 - 2023年已终止经营业务的本年度溢利429,336千港元，2022年亏损71,084千港元[2] - 2023年1月1日至12月21日已终止经营业务溢利为429,336千港元，2022年亏损为71,084千港元[63][64] - 公司本年度已终止经营业务包括一次性收益约4.77亿港元和亏损约4770万港元[89] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年本年度溢利289,516千港元，2022年亏损212,491千港元[2] - 2023年基本每股盈利18.9港仙，2022年亏损13.9港仙[3] - 2023年非流动资产352,842千港元，2022年为564,862千港元，同比下降约37.5%[4] - 2023年流动负债净值为-734,345千港元，2022年为-1,206,784千港元，负债情况有所改善[4] - 2023年负债净值为-381,855千港元，2022年为-680,967千港元[5] - 2023年12月31日集团流动负债净值约7.343亿港元，2022年12月31日约12.068亿港元；2023年12月31日负债净值约3.819亿港元，2022年12月31日约6.81亿港元[13] - 2023年除税前溢利为271,106千港元，本年度溢利为289,516千港元；2022年除税前亏损为 - 219,922千港元，本年度亏损为 - 212,491千港元[35][36] - 2023年资本开支合计588千港元，其中玉米甜味剂分部为588千港元[37] - 2023年物业、厂房及设备折旧合计72,750千港元，使用权资产折旧合计4,998千港元[37] - 2023年物业、厂房及设备减值为21,276千港元[37] - 2023年物业重估（所得）亏绌净值为 - 31,178千港元[37] - 2023年财务成本为42,442千港元，2022年为41,040千港元[47] - 2023年所得税抵免为4,367千港元，2022年为7,431千港元[48] - 2023年公司拥有人应占溢利为289,516千港元，2022年亏损为212,491千港元[49] - 2023年每股基本盈利为18.9港仙，2022年每股基本亏损为13.9港仙[49] - 2023年物业、厂房及设备年末值为312,325千港元，2022年为507,865千港元[50] - 2023年应收贸易账款净额为67,952千港元，2022年为48,960千港元[51] - 2023年按客户所在地，中国市场持续经营业务收益为430,580千港元，2022年为346,575千港元[39] - 2023年按资产所在地，中国持续经营业务非流动资产为352,550千港元，2022年为415,852千港元[40] - 2023年应收贸易账款为67,952千港元，2022年为48,960千港元，其中一个月内分别为46,582千港元和31,149千港元[52] - 2023年来自最大客户及前五大客户分别占应收贸易账款总值的17.8%（2022年：26.5%）及58.4%（2022年：69.8%）[53] - 2023年预付款项、按金及其他应收账款项为106,857千港元，2022年为26,576千港元，其中给予吉林信达的预付款项2023年为96,703千港元，2022年为0 [54] - 2023年应付贸易账款为138,045千港元，2022年为85,882千港元，其中应付关联方为78,765千港元，2022年为0 [57] - 2023年法定股本为10,000,000千港元，已发行及缴足股本为152,759千港元，与2022年相同[59] - 2023年出售附属公司所得为476,997千港元，其中已出售净负债账面价值为416,245千港元，解除汇兑储备为60,752千港元[64] - 所出售负债净值总计4.16245亿港元，其中帝豪食品3.79804亿港元，帝豪结晶糖3644.1万港元[65] - 出售已终止经营业务的现金流出总额为1000港元[66] - 集团于2023年12月31日流动负债净额约为7.343亿港元，负债净额约为3.819亿港元[69] - 公司本年度毛利率略增0.7个百分点至8.3%，综合毛利增加约34.1%至约3660万港元[79] - 玉米糖浆分部收益增加约22.1%至约3.831亿港元，销售量增加约33.8%至约99,000公吨，毛利率升至8.3%[82] - 固体玉米糖浆分部收益增加约26.0%至约5770万港元，销售量增加约41.7%至约17,000公吨，毛利率降至8.3%[83] - 本年度出口销售占总收益约2.3%，出口约2500公吨玉米甜味剂，销售额约为1020万港元[83] - 公司其他收入及所得减少约18.4%至约1150万港元，主要因原材料废料销售额减少[83] - 销售及分销成本下降约3.9%至约2930万港元，占公司收益约6.6%[84] - 行政费用下跌约10.7%至约6240万港元，主要因对员工福利采用成本控制措施[85] - 公司本年度录得本公司拥有人应占溢利净值约2.895亿港元，2022年为净亏损约2.125亿港元[90] - 2023年12月31日借贷总值减少约3.545亿港元至约4.409亿港元（2022年12月31日：7.954亿港元），借贷净值减少至约4.273亿港元（2022年12月31日：7.911亿港元）[93] - 2023年12月31日现金及银行结余增加约930万港元至约1360万港元（2022年12月31日：430万港元）[93] - 2023年12月31日约2.335亿港元（2022年12月31日：2.415亿港元）的计息银行及其他借贷按年利率7.0%至8.0%的固定利率计息[94] - 2023年应收贸易账款周转日数略增至约56日（2022年12月31日：50日）[95] - 2023年应付贸易账款周转日数增加至约125日（2022年12月31日：94日）[96] - 2023年存货周转日数减少至约31日（2022年12月31日：47日）[97] - 2023年12月31日流动比率及速动比率分别为约0.23（2022年12月31日：0.09）及约0.20（2022年12月31日：0.06），资本负债比率下降至约76.6%（2022年12月31日：115.8%）[98] - 2023年出口销售占集团收益约2.3%（2022年：3.6%），大部分交易以美元结算[99] 股权交易相关 - 2023年4月6日，联合要约人有意收购公司717,965,000股普通股，占全部已发行股本约47.00%，总代价43,077,900港元，12月21日交易完成[7] - 交易完成后，联合要约人及其一致行动人士拥有公司777,673,000股股份权益，占全部已发行股本约50.91%[9] - 2024年1月17日要约截止后，联合要约人及其一致行动人士于公司合共7.7901643亿股股份中拥有权益，占公司全部已发行股本约51.00%[106] 可换股债券相关 - 公司拟发行三年期5厘可换股债券，本金总额为人民币1.2亿元（约1.38亿港元），可转换为13.8亿股新普通股，转股价0.1港元[14] - 发行可换股债券所得款项中人民币6000万元用于还款，人民币6000万元用于筹备锦州生产设施复产[14] - 发行人民币6000万元可换股债券的完成日期延至2024年6月30日或另行协定日期，剩余人民币6000万元发行完成日期按协定确定[14] - 2023年4月6日公司有条件同意发行三年期5厘可换股债券，本金总额为人民币1.2亿元（相当于约1.38亿港元）[103] 债务相关 - 2023年12月31日，集团应付新控股股東联系人流动负债约7880万港元，新控股股東同意财务状况不允许时不发出还款要求[17] - 2023年12月28日集团签订债务重组协议，2024年1月已向吉林信达转款人民币8800万元偿还元成建设银行贷款[18] - 上海南洋及上银村镇银行同意向上海好成提供总额为人民币7000万元的贷款[20] - 锦州银行铁北支行初步同意集团重续本金总额为人民币2.125亿元贷款的要求，结果预计2024年下半年出[20] - 公司向吉林信达预先转款人民币88,000,000元偿还元成建设银行贷款，债务重组协议于2024年1月完成[55][56] - 大成生化与公司若干附属公司为元成建设银行贷款提供最高2亿元本金担保[108] - 沈阳中级法院颁布保全命令，保全集团及大成生化集团若干附属公司银行结余等资产总值2.1388263555亿元[109] - 集团已向吉林信达转款8800万元清偿元成建设银行贷款，履行还款责任[110][115] - 帝豪食品未偿还中国农业银行农安支行贷款本金1.8亿元，公司担保最高责任金额2.5亿元[111] - 吉林信达以约4.147亿元代价购买集团等所结欠贷款，包括未偿还本金约14亿元及未偿还利息约4280万元[112] - 锦州银行铁北支行贷款未偿还本金金额为2.125亿元，集团正商议续贷[114] 业务出售相关 - 公司有玉米提炼产品和玉米甜味剂两个可呈报营运分部，2023年12月21日出售帝豪公司，其玉米甜味剂业务列为已终止经营业务[32][33] - 2023年4月6日公司订立帝豪买卖协议，以人民币1.0元代价出售帝豪食品及帝豪结晶糖全部股权，12月21日完成转让[60][62] 行业数据相关 - 2023年中国社会消费品零售总额较上一年度上升7.2%，消费者价格指数自2023年第四季度以来负增长[72] - 2023/24年度全球玉米产量估计为12.357亿公吨，2022/23年度为11.559亿公吨；2023年底国际玉米价格每公吨1336元人民币，2022年底为1843元人民币[73] - 2023年中国玉米产量达2.888亿公吨，按年增长4.2%；种植面积上升2.7%，达4420万公顷；进口量增加31.6%至2713万公吨；年底平均现货价格降至每公吨2560元人民币[73] - 2022/23年度全球食糖产量为1.75307亿公吨，消耗量估计为1.7638亿公吨[75] - 2023年联合国粮农组织平均食糖价格指数为145点，较2022年上升26.6%；2023年底中国国内食糖价格升至每公吨6758元人民币，2022年底为5852元人民币[76] - 2022/23年度中国制糖期内生产食糖897万公吨，销售853万公吨，产销率为95.1%[76] 公司运营相关 - 董事以相关措施成功为基准编制截至202

公司财务表现 - 2023年上半年，公司收入达到1.937亿港元，同比增长25.0%[3] - 毛利为2.0亿港元，同比增长78.6%[3] - 本期间亏损83.9亿港元，较去年同期有所减少[3] - 公司财务表现：销量及综合收益分别增长约33.3%及25.0%，毛利大幅增长约78.6%，虧損淨值收窄至约8,390万港元，LBITDA亦有所改善至约3,260万港元[35] 重组计划 - 公司正有序推进重组计划，包括股份售予前执行董事和转让全部权益给大成生化集团[8] - 重组计划获得独立股东批准，将有助于进一步巩固公司的财务状况[9] - 重组计划预计将在今年内完成，引入新控股股东和流动资金以巩固业务发展[11] - 公司将减轻整体负债，解决欠付银行债务问题，优化资源配置并探索重启上游设施运营的机会[12] - 公司正逐步走出沉重债务的阴霾，感谢股东和債權銀行的支持[13] - 大成糖业重组将有助于缓解本集团的财务和现金流压力，预计将改善本集团的经营现金流[24] - 本集团将继续推动大成糖业重组，包括帝豪转让和可换股债券认购事项[38] 全球产量预测 - 全球玉米产量预计为1,213,500,000公吨，较上一年度增加[18] - 中国2023/24年度玉米产量预计为282,000,000公吨，消耗量预计为293,000,000公吨[18] - 全球糖产量为182,700,000公吨，消耗量为176,400,000公吨，国际糖价上升至每磅22.86美分[19] - 中国2022/23年度糖产量小幅下降至9,000,000公吨，消耗量小幅增长至15,600,000公吨[19] - 预计2023年国内外玉米价格将维持高位，全球糖产量预计将达191,000,000公吨，中国糖产量预计将增加至10,000,000公吨[21] 财务状况 - 公司与中国农业银行吉林分行及吉林信达达成转让协议，将未偿还贷款总额约14亿元人民币转让给吉林信达，代价约4.147亿元人民币[25] - 公司于2021年3月31日从长春润德购回回购贷款，总代价为1.135亿元人民币[26] - 公司探索筹集资金的可能性，潜在投资者计划设立15至16亿元人民币基金，用于购回中国农业银行转让贷款，但尚未达成书面协议[27] - 公司计划通过出售位于长春市绿园区的土地及建筑物来支付回购贷款的未偿还代价[28] - 公司贷款或借贷的未偿还本金总额约4.012亿元人民币，计划通过发行可转换债券结付部分贷款，其余部分通过未来经营现金流结付[30] 公司治理 - 公司股份中无其他董事或主要行政人员持有股份[L][77] - 公司未在本期间内购买、赎回或出售任何上市证券[L][78] - 公司致力于维护股东利益并遵守高水平的企业治理标准[L][79] - 公司已应用并遵守企业治理守则第二部分的所有条文，除了王贵成先生的双重角色[L][80] - 公司董事已确认遵守公司的操守守则[L][81] - 公司的审计委员会由三名独立非执行董事组成，负责审阅财务报表和建议委聘和解雇审计师[L][82]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益为1.93661亿港元，较2022年同期的1.54972亿港元增长25.0%[1][3] - 同期，公司毛利为1998万港元，较2022年同期的1119.1万港元增长78.6%[1][3] - 2023年上半年除税前亏损为1.03405亿港元，2022年同期为1.17503亿港元[3] - 本期亏损为8393.9万港元，2022年同期为1.17503亿港元[3] - 每股基本亏损为5.5港仙，2022年同期为7.7港仙[1][4] - 2023年6月30日，非流动资产为5.3377亿港元，2022年12月31日为5.64862亿港元[5] - 2023年6月30日，流动资产为1.21964亿港元，2022年12月31日为1.22245亿港元[5] - 2023年6月30日，流动负债为13.34555亿港元，2022年12月31日为13.29029亿港元[5] - 2023年6月30日，流动负债净值为 -12.12591亿港元，2022年12月31日为 -12.06784亿港元[5] - 2023年6月30日，负债净值为 -7.0475亿港元，2022年12月31日为 -6.80967亿港元[6] - 本期集团亏损约8390万港元，2022年同期亏损约1.175亿港元[10] - 2023年6月30日，集团流动负债净值约12.126亿港元，2022年12月31日约为12.068亿港元；负债净值约7.048亿港元，2022年12月31日约为6.81亿港元[10] - 截至2023年6月30日止六个月，玉米甜味剂分部销售予外界客户收益为193,661千港元，2022年同期为154,972千港元[26] - 截至2023年6月30日止六个月，公司除税前亏损为103,405千港元，2022年同期为117,503千港元[26] - 截至2023年6月30日止六个月，公司来自客户合约的收益为193,661千港元，2022年同期为154,972千港元[27] - 截至2023年6月30日止六个月，公司财务成本为34,819千港元，2022年同期为36,779千港元[28] - 截至2023年6月30日止六个月，公司雇员福利开支（不包括董事酬金）为32,912千港元，2022年同期为41,126千港元[28] - 截至2023年6月30日止六个月，公司出售存货的成本为173,681千港元，2022年同期为143,781千港元[28] - 截至2023年6月30日止六个月，公司所得税抵免为19,466千港元，2022年同期为0千港元[26][33] - 本期公司拥有人应占亏损约8393.9万港元，2022年同期为11750.3万港元，每股基本亏损和摊薄亏损相同[34][35] - 2023年6月30日物业、厂房及设备为48289.6万港元，2022年12月31日为50786.5万港元[37] - 2023年6月30日应收贸易账款为3628.6万港元，2022年12月31日为4896万港元，最大客户及五大客户占比分别为15.8%和51.0%，2022年分别为26.5%和69.8%[37][39] - 2023年6月30日预付款项、按金及其他应收款项为3312.9万港元，2022年12月31日为2657.6万港元[40] - 2023年6月30日应付贸易账款为6952.7万港元，2022年12月31日为8588.2万港元[41] - 公司本期销量增长约33.3%至约4.8万公吨（2022年：3.6万公吨），综合收益增长25.0%至1.937亿港元（2022年：1.55亿港元）[55] - 公司本期综合毛利大幅增长约78.6%至约2000万港元（2022年：1120万港元），毛利率增长3.1个百分点至10.3%（2022年：7.2%）[55] - 公司暂停营运生产设施的闲置产能相关支出减少1140万港元至2250万港元（2022年：3390万港元）[56] - 公司本期录得递延税项抵免约1950万港元（2022年：无）[56] - 公司本期亏损净值收窄至约8390万港元（2022年：1.175亿港元），LBITDA改善至约3260万港元（2022年：4620万港元）[56] - 玉米糖浆销售额从2022年的1.346亿港元增至2023年的1.759亿港元，增幅约30.7%，销量增加约38.7%至4.3万公吨，毛利率上升至10.2%（2022年：6.0%）[61] - 固体玉米糖浆销售额从2022年的2040万港元减至2023年的1780万港元，减幅约12.7%，毛利降至210万港元（2022年：310万港元），毛利率降至11.8%（2022年：15.2%）[62] - 出口销售占公司总收益从2022年的3.2%增至2023年的3.9%，出口量从1000公吨增至1800公吨，销售额从500万港元增至760万港元[63] - 其他收入及所得从2022年的350万港元增至2023年的450万港元，增幅约28.6%[64] - 股东应占亏损从2022年的1.175亿港元减至2023年的8390万港元[70] - 2023年6月30日计息银行及其他借贷总值减至7.47亿港元（2022年12月31日：7.954亿港元），借贷净值减至7.391亿港元（2022年12月31日：7.911亿港元）[72] - 2023年6月30日金额约2.285亿港元的计息银行及其他借贷按年利率约7.0%至8.0%的固定利率计息（2022年12月31日：年利率7.0%至8.0%）[74] - 应收账款周转日数从2022年12月31日的50日减至2023年的约34日[75] - 应付账款周转日数从2022年12月31日的94日减至2023年的约73日，存货周转日数维持于47日（2022年12月31日：47日）[76] - 2023年6月30日资本负债比率约为113.9%（2022年12月31日：115.8%）[77] - 2023年6月30日，集团于香港及中国共聘用约840名全职雇员，2022年为920名[99] - 本期雇员福利开支（不包括董事酬金）约为3290万港元，2022年约为4110万港元[99] 债务相关情况 - 中国农业银行吉林分行将本集团等所欠未偿还本金总额约14亿元人民币的贷款及利息转让给吉林信达，代价约4.147亿元人民币[12] - 集团于2021年3月31日自长春润德购回回购贷款，总代价为1.135亿元人民币，有关代价尚未支付[13] - 潜在投资者有意组建15 - 16亿元人民币的基金，用于购回中国农业银行转让贷款等[14] - 2023年6月30日，集团贷款或借贷未偿还本金总额约4.012亿元人民币[18] - 约2.125亿元人民币拟通过重续贷款融资并以未来经营现金流偿还[18] - 结欠锦州建设银行本金总额为1.887亿元人民币的贷款，正探索涉及大额折让的债务重组安排[18] - 锦州建设银行已申请保全集团及大成生化集团若干附属公司银行结余或等值资产，总值2.1388263555亿元，锦州建设银行贷款未偿还本金约1.887亿元[80] - 集团未能偿还帝豪食品与农行农安支行贷款，未偿还本金1.8亿元，公司担保最高责任金额2.5亿元[81] - 农行吉林分行向吉林信达出售转让贷款，代价约4.147亿元，其中包括集团本金1.8亿元贷款，该贷款未偿还本金仍为1.8亿元[82] - 锦州元成未能偿还锦州银行铁北支行贷款，未偿还本金2.125亿元，可能触发其他贷款协议交叉违约[83] - 公司将为大成生化及帝豪食品就锦州元成结欠锦州建设和锦州银行铁北支行债务提供约4.015亿元本金及相应利息的反担保及弥偿保证[86] 公司重组与资本运作 - 大成糖业重组包括转让帝豪食品和帝豪结晶糖股权、出售公司约47.0%已发行股本、认购本金总额为1.2亿元人民币（约1.38亿港元）的可换股债券[10] - 2023年4月6日，公司附属公司拟以1元代价出售帝豪食品和帝豪结晶糖全部股权给大成生化附属公司[84] - 2023年4月6日，公司拟发行本金1.2亿元三年期5厘可换股债券，所得款项净额1.2亿元，6000万元用于偿还锦州建设贷款首期款，6000万元用于筹备锦州生产设施复产[87] - 大成糖业出售事项完成后，联合要约人及其一致行动人士将在7.77673亿股本公司股份中拥有权益，占全部已发行股本约50.91%[88] - 大成糖业完成后，联合要约人须按每股0.06港元现金对要约股份作出强制性无条件全面要约[90] - 大成生化集团拟向联合要约人出售大成糖业约47.00%已发行股份，部分先决条件已达成，大成糖业完成尚未落实[91] - 可换股债券认购事项尚未完成，公告日期未收到任何资金，集团本期无其他集资活动[93] 公司运营与生产安排 - 集团暂停大部分生产设施营运，整合资源于上海生产基地[19] - 公司董事会认为集团拥有充足营运资金应付自2023年6月30日起至少十二个月的营运需要，财务报表按持续经营基准编制[20] - 公司自2020年第二季度以来暂停所有上游业务，本期无上游产品销售及玉米淀粉内部消耗[60] 会计政策与财务报表相关 - 公司本期财务报表采纳的会计政策与2022年一致，新订或修订准则未产生重大变化[22][23] - 外聘核数师基于持续经营的重大不明朗因素，对公司截至2022年12月31日止年度的综合财务报表不发表意见[50] - 审核委员会认为完成补救措施且公司财务及营运现金流稳定改善时，核数师将考虑在下一年财务报表中剔除审核保留意见[52] 股息分配情况 - 董事会不建议派发本期股息，2022年同期也未派发[36] - 董事会不建议派本期股息，截至2022年6月30日止六个月也无股息[100] 股本情况 - 法定股本为100亿股每股面值0.10港元的普通股，已发行及缴足股本为15.27586亿股每股面值0.10港元的普通股，与2022年相同[42] 市场环境相关 - 2023年全球经济增长预测由2022年的3.3%下调至2.7%，中国设定2023年年度增长目标为5%，6月青年失业率达21.3%[45] - 2023/24年度全球玉米产量估计为12.135亿公吨，中国预计进口量下降2.8%至1750万公吨，公司上游业务继续暂停运营[46] - 2022/23年度全球糖产量为1.827亿公吨，中国国内糖价上升，公司甜味剂平均售价下跌7.3%[47] - 2023/24年收成季全球糖产量预计达1.91亿公吨，消耗量估计为1.89亿公吨；中国国内糖产量预计增至1000万公吨，消耗量估计为1570万公吨[49] 证券交易情况 - 本期公司或附属公司无购买、赎回或出售公司上市证券[101] 企业管治情况 - 除王贵成身兼营运总监及董事会主席偏离企业管治守则部分条文外，公司遵守其他守则条文[103] - 全体董事确认本期遵循标准守则及公司操守守则[104] 审核委员会情况 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团中期业绩及公告，无意见分歧[105][106] 业绩公告与报告情况 - 中期业绩公告已在联交所及公司网页刊载，中期报告将适时寄发股东并可供查阅[107][108]

贷款转让与购回 - 中国农业银行转让本集团、大成生化集团及大金仓所欠未偿还本金约14亿元贷款及利息，以约4.147亿元转让给吉林信达，其中本公司附属公司帝豪食品欠约1.8亿元，大成生化集团欠约9.2亿元，大金仓欠约3亿元[4][5] - 本集团以1.135亿元从长春润德购回回购买贷款，代价未支付[5] 基金磋商 - 潜在投资者有意组建15 - 16亿元基金，用于购回中国农业银行转让贷款，磋商处早期阶段[6] 贷款偿还安排 - 本集团拟用征收物业所得款支付回购买贷款未偿还代价，部分土地及楼宇已抵押[7] - 完成帝豪转让后，中国农业银行转让贷款及回购买贷款将由大成生化集团承担，本集团解除还款责任[8] - 2023年1月31日，本集团贷款或借贷未偿还本金约4.413亿元，约2.523亿元拟通过续贷和经营现金流偿还[10] - 锦州元成欠锦州建设银行约1.89亿元贷款，公司意向用发行可换股债券所得款结付约6000万元，其余用经营现金流偿还[10] 审计意见审视 - 核数师认为完成补救措施和债务重组计划，本集团财务和经营现金流稳定改善时，将重新审视并考虑剔除审计修订意见[12]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年收益3.596亿港元，较2021年的7.281亿港元下降50.6%；毛利2730万港元，较2021年的4160万港元下降34.4%；本年度亏损2.125亿港元，2021年亏损9630万港元[3] - 2022年公司拥有人应占亏损2.125亿港元，2021年为9630万港元；每股基本亏损13.9港仙，2021年为6.3港仙[3] - 本年度集团销量减少51.7%至8.6万公吨（2021年：17.8万公吨）[34] - 本年度集团收益及毛利分别大幅下降约50.6%及34.4%，至约3.596亿港元（2021年：7.281亿港元）及2730万港元（2021年：4160万港元）[34] - 本年度集团毛利率增长1.9个百分点至7.6%（2021年：5.7%）[34] - 本年度集团其他收入及所得大幅减少约1.294亿港元至约1630万港元（2021年：1.457亿港元）[35] - 本年度集团录得亏损净值2.125亿港元（2021年：9630万港元）[35] - 本年度集团LBITDA约7460万港元（2021年：EBITDA为4820万港元）[35] - 上游产品本年度无销售额和毛利，2021年销售额为80万港元，毛利为10万港元[37] - 其他收入及所得降至1630万港元，降幅约88.8%[40] - 销售及分销成本降至3210万港元，降幅约39.5%，占收益约8.9%[41] - 行政费用升至9780万港元，升幅约5.6%[42] - 本年度亏损净值约2.125亿港元，2021年为9630万港元[46] - 2022年12月31日借贷总值降至7.954亿港元，借贷净值降至7.911亿港元[47][48] - 2022年12月31日资本负债比率约为115.8%，2021年12月31日为99.2%[52] - 2022年12月31日集团计息银行及其他借贷约5.75亿港元，较2021年12月31日的6.53亿港元减少[56] - 2022年公司员工成本（包括董事酬金）约为91,484,000港元，2021年约为99,728,000港元[71] - 本年度董事酬金为592千港元，2021年为596千港元，独立非执行董事袍金2022年为592千港元，2021年为596千港元[110] - 2022年12月31日大成生化集团持股9.78278亿股，占比64.04%，市值6457万港元；香港公众持股5.49308亿股，占比35.96%，市值3625万港元；总计持股15.27586亿股，占比100%，市值1.0082亿港元[146] - 2022年公司无可供分派储备，股份溢价账约10.75亿港元可供分派，但派息后须有能力清偿到期债务[190] - 本年度集团五大客户销售额占总销售额约44.1%，最大客户销售额占比约18.5%[191] - 本年度集团五大供应商采购额占总采购额约72.7%，最大供应商采购额占比约44.6%[191] 各条业务线数据关键指标变化 - 玉米糖浆销售额降至3.138亿港元，降幅约49.7%，销量降至7.4万公吨，降幅约50.3%，毛利降至2010万港元，毛利率升至6.4%[38] - 固体玉米糖浆销售额降至4580万港元，降幅约55.5%，销量降至1.2万公吨，降幅约58.6%，毛利升至720万港元，毛利率升至15.7%[38] - 本年度出口销售占总收益约3.6%，出口3000公吨玉米甜味剂，销售额约1300万港元，2021年占比2.0%，销售额1470万港元[39] - 出口销售占集团收益约3.6%（2021年：2.0%），大部分交易以美元结算[57] 宏观经济数据 - 2022年中国GDP一季度增幅4.8%，逐季走低，四季度增幅2.9%，全年增长3%[5] - 2023年首两月，全国规模以上工业企业增加值同比增长2.4%，比2022年12月增幅提升1.1个百分点；社会消费品零售总额同比增长3.5%至7.7万亿元[13] - 多家国际领先金融机构调高2023年中国经济增长幅度至5%以上[13] - 2022年全球经济增速为2.9%，中国GDP增速降至3.0%，落后于5.5%的初始增长目标[23] - 2022/23年度全球玉米产量估计为11.514亿公吨，2021/22年度为12.16亿公吨；截至2022年底，国际玉米价格收于每蒲式耳678.5美仙（相当于每公吨人民币1,843元），2021年底为每蒲式耳593美仙（相当于每公吨人民币1,487元）[24] - 2022/23年度中国国内玉米收成季产量预计约2.772亿公吨，2021/22年度约2.726亿公吨；2022年消耗量预计2.866亿公吨，2021年为2.877亿公吨；2022年进口约2120万公吨玉米；截至2022年底，中国玉米价格升至每公吨人民币2,816元，2021年底为每公吨人民币2,734元[24] - 2021/22年度全球食糖产量为1.803亿公吨，消耗量估计为1.732亿公吨；2022年底国际糖价升至每磅18.91美仙（相当于每公吨人民币2,883元），2021年底为每磅18.88美仙（相当于每公吨人民币2,658元）[25] - 2021/22年度中国食糖产量约960万公吨，消耗量维持在约1550万公吨；2022年底国内糖价下跌至每公吨人民币5,710元，2021年底为每公吨人民币5,834元[25] - 预计2022/23年度中国食糖产量增至1010万公吨，2023年消耗量估计为1560万公吨[26] 公司业务运营情况 - 2022年公司上海生产设施4月停产近两个月，6月底逐步复产，甜味剂产品销量和销售额回调，但毛利率上升1.9个百分点至7.6%[9] - 集团于上海的生产设施在2022年第二季度曾暂停营运，锦州及兴隆山厂区的甜味剂生产设施继续暂停营运，使产量大幅下降，对财务表现造成负面影响[25] - 公司正探索扩阔产品系列，开发符合健康理念和新世代食品消费偏好的甜味剂及相关产品[16] - 2023年公司管理团队将争取加快落实大成糖业重组，若落实财务状况将显著改善[16] - 集团债务状况问题有望在2023年底前彻底解决[18] 公司股权交易与重组 - 联合要约人将向大成生化集团购入公司47.0%股权，公司将转让两家间接全资附属公司全部权益予大成生化集团[11] - 大成生化出售7.17965亿股公司股份，占已发行股本约47.0%[28] - 公司与联合要约人就认购本金总额为1.2亿元人民币（约1.38亿港元）的可换股债券订立认购协议[28] - 中国农业银行吉林分行将集团及大成生化集团所欠未偿还本金约14亿元及未偿还利息约4280万元的贷款转让给吉林信达，代价约4.147亿元[31] - 2022年7月24日公司与Hartington Profits订立认购协议，拟发行3.06亿股新普通股，认购价每股0.1港元，所得款项总额约3055万港元，净额估计约3000万港元，认购股份相当于完成前已发行股本20.0%及扩大后16.7%，该认购事项于2023年2月28日终止[58] - 2023年4月6日公司附属公司进行帝豪转让，以人民币1.0元代价分别转让帝豪食品和帝豪结晶糖全部股权[60] - 公司须就大成生化及帝豪食品对锦州元成债务担保可能招致的义务及责任，向其提供本金约4.02亿元人民币及相应应计利息的反担保及弥偿保证[62] - 2023年4月6日公司与联合要约人订立可换股债券认购协议，发行本金1.2亿元人民币（约1.38亿港元）可换股债券，可转换为13.8亿股新普通股，初步转换价每股0.1港元，较收市价溢价约16.3%，所得款项净额拟用于偿还贷款及筹备复产[63] - 大成糖业出售事项完成后，联合要约人及其一致行动人士将在7.78亿股本公司股份（占全部已发行股本约50.91%）中拥有权益[64] - 大成糖业完成后，联合要约人及其一致行动人士须对要约股份作出强制性无条件全面要约[65] - 联合要约人将按每股0.06港元现金的基准提出要约[66] 公司董事与管理层情况 - 王贵成55岁，于2022年10月31日获委任为执行董事及董事会主席，在农业产业拥有逾32年经验[72] - 台树滨42岁，自2020年12月17日起为执行董事，在会计及财务管理方面拥有逾17年经验[73] - 范烨然30岁，于2020年7月获委任为独立非执行董事，在企业法律咨询、投资及并购方面拥有专业知识[74] - 方伟豪42岁，于2018年12月获委任为独立非执行董事，在会计、审计及财务方面拥有逾18年经验[75] - 卢炯宇59岁，于2014年3月获委任为独立非执行董事，为律师并自1995年起于香港私人执业[76] - 陈昇辉39岁，自2018年4月起担任大成生化的公司秘书及财务总监，在财务等相关方面拥有超15年经验[77] - 何小明49岁，为集团上海生产厂区副总经理及财务总监，在财务及会计方面拥有超29年经验[78] - 王贵成出席董事会会议、提名委员会会议、薪酬委员会会议等均为1/1[83] - 台树滨出席董事会会议9/9，出席持续关连交易监督委员会会议1/1[83] - 张子华出席董事会会议6/7，出席持续关连交易监督委员会会议1/1[83] - 范烨然出席董事会会议9/9，出席审核委员会会议4/4等多个会议[83] - 方伟豪出席董事会会议9/9，具备适当会计资历及相关财务管理经验[83][88] - 卢炯宇出席董事会会议9/9，自2014年3月3日起任独立非执行董事，服务逾九年[83][89] - 王贵成于2022年10月31日获委任为执行董事，张子华于2022年10月11日辞任执行董事[111] - 2022年高级管理层薪酬零至100万港元的有4人[112] - 执行董事台树滨及独立非执行董事方伟豪将退任董事，均符合资格且愿于股东周年大会上重选[200] 公司企业管治情况 - 董事会共有五名董事，包括两名执行董事及三名独立非执行董事，独立非执行董事占比超三分之一[84][88] - 公司除企业管治守则第二部分的守则条文C.2.1有偏离情况外，应用及遵守其他守则条文[81] - 全体董事确认本年度遵守标准守则及公司的操守守则[82] - 公司至少每年检讨独立非执行董事的独立性、人数及组合[91] - 公司设定落实董事会成员多元化政策的可计量目标，除董事会至少有一名女性成员目标外，本年度已达成其余目标，将致力在2024年12月31日前达成女性成员目标[96][97] - 截至报告日期，董事会有5名董事，集团雇员结构中男性占18%，女性占82%[99][100] - 董事会每年至少举行四次会议，讨论集团整体策略、营运及财务表现等事项[101] - 所有新任董事获委任时将获全面介绍，接受必要简报及专业发展[102] - 各董事会成员须至少每三年在股东周年大会上轮席退任，退任董事有资格膺选连任[103] - 本年度董事参与了与董事职务及责任有关研讨会/会议和阅读公司业务资料等培训[105] - 王贵成同时担任集团营运总监及董事会主席，董事会认为此安排有效贯彻公司策略，符合股东利益[106][107] - 独立非执行董事最初按两年任期获委任，任期可自动重续一年，可提前三个月书面通知终止合约[108] - 集团购买了足够且合适的责任保险，涵盖董事及高级管理层法律责任[109] - 公司成立审核、提名、薪酬、企业管治、持续关连交易执行及监督委员会[116] - 审核委员会由独立非执行董事组成，本年度举行了4次会议[117][120] - 提名委员会包括1名执行董事和2名独立非执行董事[121] - 提名委员会负责厘定提名董事政策、审核董事会架构等[122] - 评估董事候选人是否合适会考虑董事继承计划等8个因素[124] - 提名委员会将开会提名新董事，董事会酌情批准委任[125] - 新委任董事获提供公司全面、度身订造及正式的介绍[125] - 提名委员会本年度举行两次会议，对董事会结构等进行检讨并提出建议[126] - 薪酬委员会本年度举行两次会议，审阅执行董事及高级管理层薪酬待遇并提供建议[128] - 企业管治委员会本年度举行一次会议，除守则条文C.2.1外，认为公司已遵守企业管治守则第二部分所有条文[133] - 持续关连交易执行委员会本年度举行一次会议，负责监察、审阅及管理与大成生化集团的持续关连交易[135] - 持续关连交易监督委员会由三名独立非执行董事组成，负责监督执行委员会，每季审阅季度报告[136] - 2021年12月31日后公司与大成生化集团无大纲协议交易，本年度有极少数获豁免的持续关连交易[137] - 公司支付核数师审核本年度综合财务报表酬金150万港元[139] - 公司支付中审众环（香港）会计师事务所有限公司审阅中期报告非核数相关服务费22万港元[140] - 公司秘书陈昇辉本年度参加不少于15个小时专业培训[141] - 公司每年向股东报告财务表现两次，并定期与投资者对话[142] - 公司每月向董事提交财务资料，董事会会议

整体财务数据关键指标变化 - 2022年收益为3.596亿港元，较2021年的7.281亿港元下降50.6%[1] - 2022年毛利为2730万港元，较2021年的4160万港元下降34.4%[1] - 2022年公司拥有人应占亏损为2.125亿港元，2021年为9630万港元[1] - 2022年每股基本亏损为13.9港仙，2021年为6.3港仙[1] - 2022年非流动资产为5.64862亿港元，2021年为6.79546亿港元[4] - 2022年流动资产为1.22245亿港元，2021年为2.55531亿港元[4] - 2022年流动负债为13.29029亿港元，2021年为13.81078亿港元[4] - 2022年流动负债净值为 -12.06784亿港元，2021年为 -11.25547亿港元[4] - 2022年负债净值为 -6.80967亿港元，2021年为 -5.00575亿港元[5] - 2022年公司拥有人应占亏绌为6.75036亿港元，2021年为4.94193亿港元[5] - 本年度集团亏损约2.125亿港元，2021年约为9630万港元[11] - 2022年12月31日集团流动负债净值约12.068亿港元，2021年12月31日约为11.255亿港元[11] - 2022年12月31日集团负债净值约6.81亿港元，2021年12月31日约为5.006亿港元[11] - 农投集团2022年12月31日未经审核资产净值约为21.055亿元，2021年12月31日约为23.235亿元[16] - 2022年来自客户合约的货物销售收益为359,567千港元，2021年为728,099千港元[45] - 2022年除税前亏损相关的雇员福利开支为90,892千港元，2021年为99,132千港元[47] - 2022年财务成本为68,977千港元，2021年为77,898千港元[49] - 2022年所得税抵免为7,431千港元，2021年为1,667千港元[49] - 2022年每股基本亏损按公司拥有人应占本年度亏损约212,491,000港元计算，2021年按96,262,000港元计算[49] - 2022年物业、厂房及设备于12月31日为507,865千港元，2021年为611,280千港元[51] - 2022年应收贸易账款为125,105千港元，亏损拨备为76,145千港元；2021年应收贸易账款为180,915千港元，亏损拨备为81,248千港元[51] - 2022年资本开支合计136千港元，2021年为1,588千港元[40][42] - 2022年折旧 - 物业、厂房及设备合计70,192千港元，2021年为61,179千港元[40][42] - 2022年按客户所在地，中国收益为346,575千港元，亚洲地区及其他为12,992千港元；2021年中国收益为713,426千港元，亚洲地区及其他为14,673千港元[43] - 2022年应收贸易账款48960千港元，较2021年的99667千港元减少[52] - 2022年最大客户及五大客户分别占应收贸易账款总值的26.5%（2021年：23.8%）及69.8%（2021年：68.4%），公司存在信贷集中风险[53] - 2022年预付款项、按金及其他应收账款为26576千港元，较2021年的48750千港元减少[54] - 2022年应付贸易账款85882千港元，较2021年的113804千港元减少[55] - 2022年公司录得流动负债净值约12.068亿港元、资本亏绌6.81亿港元，截至2022年12月31日止年度亏损2.125亿港元[58] - 公司本年度销量减少51.7%至86,000公吨，2021年为178,000公吨；收益下降约50.6%至约3.596亿港元，2021年为7.281亿港元；毛利下降34.4%至2730万港元，2021年为4160万港元；毛利率增长1.9个百分点至7.6%，2021年为5.7%[71] - 公司其他收入及所得大幅减少约1.294亿港元至约1630万港元，2021年为1.457亿港元；本年度亏损净值约2.125亿港元，2021年为9630万港元；LBITDA约7460万港元，2021年EBITDA为4820万港元[72] - 其他收入及所得减少约88.8%至1630万港元（2021年：1.457亿港元）[78] - 销售及分销成本下降约39.5%至3210万港元（2021年：5310万港元），占集团收益约8.9%（2021年：7.3%）[79] - 行政费用上升约5.6%至9780万港元（2021年：9260万港元）[80] - 集团借贷总值减少约1.321亿港元至7.954亿港元（2021年12月31日：9.275亿港元），现金及银行结余减少约350万港元至430万港元（2021年12月31日：780万港元），借贷净值减少至7.911亿港元（2021年12月31日：9.197亿港元）[85] - 2022年12月31日，集团银行及其他借贷约为7.954亿港元（2021年12月31日：9.275亿港元），2.415亿港元（2021年12月31日：2.713亿港元）按年利率7.0%至8.0%（2021年12月31日：年利率5.8%至8.0%）固定利率计息[86] - 应收账款周转日数维持约50日（2021年12月31日：50日），应付贸易账款周转日数增至约94日（2021年12月31日：61日），存货周转日数增至约47日（2021年12月31日：35日）[87][88] - 2022年12月31日，流动比率及速动比率分别为约0.09（2021年12月31日：0.19）及约0.06（2021年12月31日：0.14），资本负债比率约为115.8%（2021年12月31日：99.2%）[89] - 2022年12月31日，集团在香港及中国共聘用约890名全职雇员，2021年为930名[104] - 2022年集团员工成本约9148.4万港元，2021年约为9972.8万港元[104] 业务线数据关键指标变化 - 集团有玉米提炼产品和玉米甜味剂两个可呈报营运分部[37] - 截至2022年12月31日止年度，玉米甜味剂分部来自外界客户收益为359,567千港元[39] - 截至2022年12月31日止年度，玉米提炼产品分部业绩为 - 50,100千港元，玉米甜味剂分部业绩为 - 92,847千港元，合计 - 142,947千港元[39] - 截至2022年12月31日止年度，未分配银行利息收入为24千港元[39] - 截至2022年12月31日止年度，公司及其他未分配开支为 - 8,022千港元[39] - 截至2022年12月31日止年度，除税前亏损为 - 219,922千港元，本年度亏损为 - 212,491千港元[39] - 玉米糖浆分部收益减少约49.7%至约3.138亿港元，2021年为6.244亿港元；销量减少约50.3%至约74,000公吨，2021年为149,000公吨；毛利率上升至6.4%，2021年为5.7%[75] - 公司上游产品本年度无销售额和毛利，2021年销售额为80万港元，毛利为10万港元[74] - 固体玉米糖浆销售额降至4580万港元（2021年：1.029亿港元），销量下降约58.6%至1.2万公吨（2021年：2.9万公吨），毛利升至720万港元（2021年：560万港元），毛利率升至15.7%（2021年：5.4%）[76] - 出口销售占集团总收益约3.6%（2021年：2.0%），出口3000公吨玉米甜味剂，销售额约1300万港元（2021年：1470万港元）[77] 行业环境数据 - 2022年全球经济以2.9%的速度增长，中国国内生产总值增速降至3.0%，落后于5.5%的初始增长目标[65] - 2022/23年度全球玉米产量估计为11.514亿公吨（2021/22年度：12.16亿公吨）[66] - 2022年底国际玉米价格收于每蒲式耳678.5美仙（2021年底：每蒲式耳593美仙）[66] - 2022/23年度中国国内玉米产量预计约2.772亿公吨（2021/22年度：约2.726亿公吨），2022年消耗量预计为2.866亿公吨（2021年：2.877亿公吨）[66] - 2022年中国进口约2120万公吨玉米，年底玉米价格升至每吨2816元，2021年底为每吨2734元[67] - 2021/22年度全球食糖产量为1.803亿公吨，2020/21年度为1.802亿公吨；消耗量为1.732亿公吨，2020/21年度为1.721亿公吨[68] - 2021/22年度中国食糖产量约为960万公吨，2020/21年度为1070万公吨；消耗量维持在约1550万公吨[68] - 预计2022/23年度中国食糖产量增至1010万公吨，2023年消耗量为1560万公吨[70] - 预计2023年公司经营环境改善，但中国玉米价格将维持高位[97] 公司运营与发展相关 - 集团已暂停大部分生产设施的生产营运并整合资源于上海生产厂区[14] - 农投将在未来24个月为集团及大成生化集团按持续经营基准提供财务支持[15] - 预期部分集团及大成生化集团所结欠贷款的债务重组计划将于2023年年底前完成[12] - 集团其余相关物业中的重大部分预计于2024 - 2025年内由地方政府征收[13] - 公司管理层将加快征收物业、协商债务重组、寻求复产机会、引入潜在投资者改善业绩和财务状况[73] - 公司本年度继续暂停上游营运，上海生产设施二季度曾短暂停产，锦州及兴隆山厂区甜味剂生产设施继续停产[67][68] 会计准则相关 - 采用香港会计准则第16号、37号、财务报告准则第3号等修订本对综合财务报表无重大影响[24][25][27][32] - 香港会计准则第1号、8号、12号等修订本及财务报告准则第17号将于2023年1月1日或之后开始的年度期间生效[34] - 香港会计准则第1号部分修订本及财务报告准则第16号修订本将于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效[34] - 香港财务报告准则第10号及会计准则第28号修订本生效日期待定[34] 股权与认购相关 - 公司与Hartington Profits订立认购协议，拟发行3.055172亿股新普通股，认购价每股0.1港元，所得款项净额估计约3000万港元，但认购协议已终止[17][18] - 2022年7月24日公司与Hartington Profits订立认购协议，所得款项总额约为3055.172万港元，面值为3055.172万港元，所得款项净额估计约为3000万港元，该认购事项于2023年2月28日终止[91] - 2023年2月28日，因先决条件未达成且无延期协定，认购协议终止[99] 债务相关 - 中国农业银行吉林分行将集团及大成生化集团所欠未偿还本金约14亿元及未偿还利息约4280万元的贷款转让给吉林信达，代价约4.147亿元[11] - 锦州元成未达成与锦州建设银行本金总额1.899亿元贷款协议的若干财务承诺，大成生化与公司若干附属公司最高担保本金不多于2亿元[92] - 锦州建设银行已申请保全本集团及大成生化集团若干附属公司银行结余等，总值2.1388263555亿元，元成建设银行贷款未偿还本金约1.887亿元[93] - 帝豪食品与中国农业银行农安支行未偿还本金1.8亿元的贷款提前到期未能偿还，公司最高担保责任金额2.5亿元[94] - 中国农业银行吉林分行以约4.147亿元向吉林信达出售转让贷款，其中包括本集团1.8亿元贷款[95] - 帝豪食品未偿还与吉银村镇银行未偿还本金490万元的定期贷款，该贷款由上海好成食品发展有限公司担保[96] 公司治理与合规相关 - 公司法定股本为100亿股每股面值0.10港元的普通股，已发行及缴足1.527586亿股每股面值0.10港元的普通股

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益为1.55亿港元，较2021年同期的3.564亿港元下降56.5%[7] - 截至2022年6月30日止六个月，公司毛利为1120万港元，较2021年同期的1360万港元下降17.6%[7] - 截至2022年6月30日止六个月，公司除税前亏损1.175亿港元，2021年同期溢利720万港元[7] - 截至2022年6月30日止六个月，公司本期亏损1.175亿港元，2021年同期溢利720万港元[7] - 截至2022年6月30日止六个月，公司每股基本亏损7.7港仙，2021年同期盈利0.5港仙[7] - 集团销量和综合收益分别大幅下降约60.0%和56.5%，至约36,000公吨和1.55亿港元[29] - 集团综合毛利仅下跌约17.6%，至约1120万港元，毛利率增长3.4个百分点至7.2%[29] - 集团其他收入大幅减少1.336亿港元，至约350万港元[30] - 集团录得亏损净值约1.175亿港元，LBITDA约4620万港元[30] - 集团其他收入及所得减少约97.4%，至约350万港元[39] - 销售及分销成本下降约39.3%，至约1620万港元，占集团总收益约10.5%[40] - 行政费用略为减少约1.8%，至约4370万港元，占集团总收益约28.2%[41] - 2022年6月30日，计息银行及其他借贷总值减少约5740万港元至约8.701亿港元，借贷净值减少至约8.646亿港元[48] - 2022年6月30日，现金及银行结余减少230万港元至约550万港元[48] - 应收账款周转日数从2021年12月31日的50日增加至约61日，应付账款周转日数从61日增加至约95日，存货周转日数从35日增加至70日[50] - 2022年6月30日，流动比率及速动比率分别约为0.1和0.1，资本负债比率约为112.2%[51] - 2022年上半年收益为154,972千港元，较2021年同期的356,399千港元下降56.51%[106] - 2022年上半年毛利为11,191千港元，较2021年同期的13,599千港元下降17.70%[106] - 2022年上半年除税前亏损为117,503千港元，而2021年同期溢利为7,230千港元[106] - 2022年上半年全面亏损总值为100,379千港元，而2021年同期全面收益总值为3,655千港元[106] - 2022年6月30日非流动资产为624,694千港元，较2021年12月31日的679,546千港元下降8.07%[109] - 2022年6月30日流动负债为1,326,065千港元，较2021年12月31日的1,381,078千港元下降3.99%[109] - 2022年6月30日负债净值为600,954千港元，较2021年12月31日的500,575千港元增加20.05%[109] - 2022年上半年每股基本及摊薄亏损均为7.7港仙，而2021年同期每股基本及摊薄盈利均为0.5港仙[106] - 2022年上半年本公司拥有人应占亏损为117,503千港元，而2021年同期溢利为7,230千港元[106] - 2022年经营业务除税前亏损117,503千港元，2021年溢利7,230千港元[117] - 2022年经营业务所得现金11,435千港元，2021年所用现金282,679千港元[117] - 2022年投资活动所用现金净值95千港元，2021年所得现金净值412,485千港元[117] - 2022年融资活动所用现金净值13,461千港元，2021年所用现金净值138,268千港元[117] - 2022年现金及现金等价物减少净值2,112千港元，2021年减少净值8,424千港元[117] - 2022年期末现金及现金等价物为5,531千港元，2021年为13,005千港元[117] - 2022年上半年亏损约1.175亿港元，2021年上半年溢利约720万港元[122] - 2022年6月30日流动负债净值约11.753亿港元，2021年12月31日约11.255亿港元[122] - 2022年6月30日负债净值约6.01亿港元，2021年12月31日约5.006亿港元[122] - 2022年上半年公司来自客户合约的货物销售收益为154,972千港元，2021年同期为356,399千港元[143] - 2022年上半年公司除税前亏损117,503千港元，2021年同期溢利7,230千港元[141] - 2022年上半年公司财务成本为36,779千港元，2021年同期为41,599千港元[141][144] - 2022年上半年公司雇员福利开支（不包括董事酬金）为41,126千港元，2021年同期为49,141千港元[147] - 2022年上半年公司出售存货的成本为143,781千港元，2021年同期为342,301千港元[147] - 2022年上半年公司每股基本亏损约为0.077港元（117,503,000÷1,527,586,000），2021年同期每股基本盈利约为0.005港元（7,230,000÷1,527,586,000）[151] - 2022年上半年公司未就香港利得税和中国企业所得税作出拨备，2021年同期亦无相关拨备[149] - 2022年6月30日公司物业、厂房及设备为562,246千港元，2021年12月31日为611,280千港元[153] - 2022年6月30日应收贸易账款亏损拨备后为52,561千港元，2021年12月31日为99,667千港元[154] - 2022年6月30日最大客户及五大客户分别占应收贸易账款总值的10.6%和34.6%，2021年12月31日分别为23.8%和68.4%[157] - 2022年6月30日预付款项等总计20,239千港元，2021年12月31日为48,750千港元[159] - 2022年6月30日应付贸易账款为75,193千港元，2021年12月31日为113,804千港元[160] - 2022年6月30日其他应付款项及应计项目总计355,564千港元，2021年12月31日为313,672千港元[161] - 法定股本为10,000,000千港元，已发行及缴足股本为152,759千港元，2022年6月30日与2021年12月31日数据相同[164] - 2022年6月30日资本承担已订约但未计入金额为4,280千港元，2021年12月31日为4,445千港元[165] - 2022年上半年向同系附属公司采购玉米淀粉及其他原材料83千港元，2021年为1,799千港元[166] - 2022年与2021年主要管理人员酬金总值均为298千港元[171] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司上海生产设施4月起停产近两个月，6月底开始局部复产，甜味剂产品销量和销售额同比大幅回調，但毛利率上升[13] - 玉米糖浆销售额减少约54.7%，至约1.346亿港元，销量减少约56.9%，至约31,000公吨[34] - 固体玉米糖浆销量下降约70.6%，至约5000公吨，收益减少约64.9%，至约2040万港元[35] - 出口销售占集团总收益约3.2%，出口约1000公吨玉米甜味剂，销售额约为500万港元[36] - 出口销售占公司本期收益约3.2%（2021年：2.1%）[58] - 2022年上半年公司玉米提炼产品分部业绩亏损27,583千港元，2021年同期亏损22,727千港元；玉米甜味剂分部业绩亏损50,058千港元，2021年同期亏损53,029千港元[141] 公司经营与生产情况 - 公司上半年亏损主要因去年同期有一次性债务重组收益，本期无相关收入[13] - 公司管理团队与债权人落实债务重组计划，争取完成长春土地及物业征收获补偿资金回购债务[14] - 公司自2022年4月起暂停上海生产设施营运，产量大幅下降，对财务表现造成负面影响[24] - 预计2022年下半年公司经营环境仍充满挑战，将密切留意相关情况并审慎决策[25] - 公司管理层已采取及将采取措施改善财务状况，董事会认为集团有足够营运资金应付未来最少十二个月营运需求[28] - 集团部分附属公司暂停营运，预计恢复中国东北地区生产设施营运计划推迟，上海部分生产设施6月起逐步恢复营运[86] - 预计2022年玉米价格仍偏高，下半年公司面临挑战，管理层将评估疫情影响并确保附属公司尽快恢复生产[87] - 集团长春生产设施搬迁计划因经济环境和疫情搁置，待资金到位和有利市场环境[89] - 集团有玉米提炼产品和玉米甜味剂两个可呈报营运分部[139] 市场环境与行业数据 - 预计2022/23收成年度糖产出增加，糖价趋跌，玉米价格全年在高位徘徊[16] - 全球经济增长预计从2021年的5.5%降至2022年的4.1%及2023年的3.2%，2022年上半年中国经济仅增长2.5%，低于5.5%的年度目标[21] - 2022/23年度全球玉米产量估计为11.859亿公吨，2021/22年度为12.188亿公吨；中国2022/23年度玉米收成约2.726亿公吨，2022年消耗量估计为2.905亿公吨，预计进口1800万公吨[22] - 2022年6月30日国际玉米价格为每蒲式耳744美仙，相当于每公吨人民币1962元，2021年6月30日为每蒲式耳720美仙，相当于每公吨人民币1831元；中国玉米价格于2022年6月30日攀升至每公吨人民币2827元，2021年6月30日为每公吨人民币2790元[22] - 中国玉米提炼行业于本期产能利用率约为60%，公司继续暂停上游营运[22] - 2021/22年度全球糖产量为1.74亿公吨，消耗量估计为1.738亿公吨；预计2022/23年度产量增至1.774亿公吨，消耗量为1.746亿公吨[24] - 2022年6月底国际糖价上涨至每磅18.70美仙，相当于每公吨人民币2769元，2021年6月底为每磅17.63美仙，相当于每公吨人民币2517元[24] - 中国2021/22年度糖产量约为970万公吨，消耗量维持在1550万公吨左右；2022年6月底国内糖价上升至每公吨人民币5778元，2021年6月底为每公吨人民币5690元[24] 股权与认购事项 - 截至2022年6月30日，大成玉米生化科技有限公司持有977,778,000股，占公司已发行股本64.01%[68] - 截至2022年6月30日，大成生化持有977,778,000股，占公司已发行股本64.01%；另持有500,000股，占比0.03%[68] - 截至2022年6月30日，现代农业产业投资有限公司持有978,278,000股，占公司已发行股本64.04%[68] - 截至报告日期，现代农业实益拥有大成生化已发行股本约35.2%[70] - PRC LLP投资资本中60.0%由吉林省农业投资集团有限公司拥有、26.7%由银华长安资本管理（北京）有限公司拥有、13.3%由长春市新兴产业股权投资基金有限公司拥有[70] - 公司7月24日与Hartington Profits订立认购协议，将发行305,517,200股新普通股，认购价每股0.1港元[90] - 认购事项所得款项总额约30,551,720港元，净额估计约30,000,000港元，每股价格净额约0.098港元[90] - 22日公司每股收市价0.078港元，认购股份相当于认购前已发行股本20.0%，扩大后约16.7%[90] - 所得款项净额约10,000,000港元用于偿债，约20,000,000港元用于采购和营运开支[90] - 报告日期认购事项未完成，完成时将进一步公告[91] - 2022年7月24日，公司与Hartington Profits订立认购协议[103] - 公司与Hartington Profits于2022年7月24日订立认购协议，将发行3.055172亿股新普通股，认购价每股0.1港元，所得款项总额约3055

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收益7.281亿港元，较2020年的7.69亿港元下降5.3%[7] - 2021年公司毛利4160万港元，较2020年的7790万港元下降46.6%[7] - 2021年公司本年度亏损9630万港元，2020年亏损870万港元[7] - 2021年公司确认债务重组一次性收益约1.283亿港元，上一年度征收附属公司物业确认一次性收益2.894亿港元[14] - 公司本年度综合收益减少5.3%至约7.281亿港元（2020年：7.69亿港元）[28] - 公司毛利率下降约4.4个百分点至约5.7%（2020年：10.1%）[28] - 公司其他开支减少约44.7%至约6160万港元（2020年：1.114亿港元）[30] - 公司财务成本减少29.2%至约7790万港元（2020年：1.101亿港元）[30] - 公司本年度确认一次性债务重组收益约1.283亿港元，其他收入及所得减少约52.9%至约1.457亿港元（2020年：3.091亿港元）[30][37] - 公司本年度录得亏损净值约9630万港元（2020年：870万港元），EBITDA约4820万港元（2020年：2.014亿港元）[30] - 公司本年度录得税项抵免约160万港元（2020年：税项开支1820万港元）[43] - 2021年12月31日借贷总值减少约6810万港元至约9.275亿港元，现金及银行结余减少约1350万港元至约780万港元，借贷净值减少至约9.197亿港元[45] - 2021年12月31日，须于一年内偿还及须于第二至第五年偿还的计息银行及其他借贷分别占100.0%及0.0%，2020年12月31日为81.5%及18.5%[46] - 2021年12月31日，金额约人民币2.713亿元的计息银行及其他借贷按年利率5.8%至8.0%的固定利率计息，2020年12月31日为年利率7.0%至8.0%[46] - 2021年应收账款周转日数增加至约50日，应付贸易账款周转日数减少至约61日[47] - 2021年12月31日存货水平微升约6.5%至约6560万港元，存货周转日数增加至约35日[49] - 2021年12月31日，流动比率及速动比率分别下降至约0.2及约0.1，资本负债比率约为217.2%[49] - 2021年董事酬金为596千港元，2020年为601千港元[105] - 2021年独立非执行董事范烨然袍金为116千港元，2020年为54千港元；方伟豪和卢炯宇2021年和2020年均为240千港元[106] - 2021年12月31日，大成生化持股9.78278亿股，占比64.04%，市值7.826亿港元；香港公众持股5.49308亿股，占比35.96%，市值4.394亿港元；总计持股15.27586亿股，市值12.22亿港元[141] - 董事会决定不建议派发本年度股息（2020年：无）[174] - 2021年12月31日公司股份溢价账约10.75亿港元可供分派予股东[183] 各条业务线数据关键指标变化 - 玉米糖浆分部收益增长约38.3%至约6.244亿港元（2020年：4.514亿港元），毛利及毛利率分别下降至约3590万港元（2020年：4690万港元）及5.7%（2020年：10.4%）[33] - 固体玉米糖浆收益下降至约1.029亿港元（2020年：1.066亿港元），毛利大幅减少约30.9%至约560万港元（2020年：810万港元），毛利率下降至约5.4%（2020年：7.6%）[35] - 出口销售占公司总收益约2.0%（2020年：3.5%），出口玉米甜味剂销售额约为1470万港元（2020年：1070万港元），无上游玉米提炼产品出口销售（2020年：1620万港元）[36] - 出口销售占集团收益约2.0%，2020年为3.5%[54] - 本年度集团五大客户销售额占总销售额约38.7%，最大客户销售额占比约15.3%[184] - 本年度集团五大供应商采购额占总采购额约34.2%，最大供应商采购额占比约8.2%[184] 公司业务运营情况 - 公司继续暂停锦州和兴隆山生产基地的生产营运，收益主要来自上海生产厂产出和少量上游存货[13] - 公司将与当地政府磋商，完成帝豪食品约10万平方米土地的征地工作[17] - 公司将发挥研发优势开发针对消费者的甜味剂产品，待现金流改善后量产[16] - 2021年3月31日完成回购协议，涉及大成生化集团金额约人民币13亿元的贷款及大金仓债务等[56] - 中国工商银行锦州支行贷款未偿还本金金额约为人民币4980万元，已达成和解协议[57][58] - 锦州元成欠付锦州建设银行本金总额为人民币1.899亿元及未偿还应计利息，法院保全集团及大成生化集团若干附属公司银行结余（或等值资产）总值为人民币2.1388263455亿元[60] - 因疫情上海实施封锁措施，集团上海生产设施暂时停产[61] - 预计2022年经营环境充满挑战，玉米价格仍会偏高，甜味剂市场竞争日益剧烈[62] - 公司主要业务为投资控股，集团从事玉米提炼产品及玉米甜味剂产销[171] 宏观经济及行业数据 - 2021年中国国民生产总值增幅达8.1%[12] - 中国2021/2022年度玉米收成不足，需进口玉米弥补缺口，玉米价格全年高位运行[16] - 2021年中国经济增长8.1%，超出最初6%的增长目标[21] - 中国食糖进口量从2019年的339万公吨激增至2020年的435万公吨[22] - 2021/22年度全球玉米产量估计为12.054亿公吨，2020/21年度为11.339亿公吨[23] - 2021年5月国际玉米价格创2012年以来最高位，每蒲式耳773美仙，年底回落至每蒲式耳593美仙[23] - 中国2020/21年度玉米收成下降10%，2021年玉米进口量增加152%至约2840万公吨[23] - 估计中国2021/22年度玉米收成产出约2.726亿公吨，2022年消耗量估计为2.851亿公吨[23][25] - 2021年年底中国玉米价格攀升至每公吨人民币2734元，2020年年底为每公吨人民币2529元[25] - 2021年年底国际糖价上涨至每磅18.88美仙，2020年年底为每磅15.49美仙[26] - 2021/22年度全球糖产量估计将达1.81亿公吨，消耗量增长估计为1.9%[26] - 2021年年底中国国内糖价升至每公吨人民币5835元，2020年年底为每公吨人民币5356元[26] 公司人员情况 - 2021年12月31日，集团于香港及中国共聘用约930名全职雇员，2020年为950名[66] - 张子华自2017年3月起为执行董事，2018年12月31日获委任为公司代理主席[68] - 台树滨自2020年12月17日起为执行董事，拥有逾16年会计及财务管理经验[69] - 范烨然自2020年7月起为独立非执行董事，在企业法律咨询、投资及并购方面拥有专业知识[70] - 方伟豪自2018年12月起为独立非执行董事，在会计、审计及财务方面拥有逾17年经验[71] - 公司财务总监陈昇辉在财务等相关方面拥有超14年经验，已为集团服务超9年[75] - 何小明在财务及会计方面拥有超28年经验，于2000年12月加入集团[75] - 孟祥豔于2005年2月加入集团，自2017年12月起任长春生产厂区副总经理，现为上海生产厂区总经理[75] - 王贵成于1997年加入大成生化集团，2018年12月起任集团及大成生化集团营运总监[76] - 2021年高级管理层薪酬在零至100万港元的人数为4人[111] 公司治理情况 - 公司已遵守本年度生效的上市规则附录14所载企业管治守则的一切守则条文[79] - 本年度内，张子华审核委员会会议出席率100%、持续关连交易监督委员会会议出席率100%，股东周年大会出席率100%[80] - 本年度内，范烨然董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率100%，提名委员会会议出席率100%等[80] - 截至报告日期，董事会有五名董事，包括两名执行董事及三名独立非执行董事，独立非执行董事占比超三分之一[81][84] - 按照上市规则，三名独立非执行董事中方伟豪具备适当会计资历及相关财务管理经验[84] - 截至报告日期，无独立非执行董事在董事会任超九年[85] - 公司至少每年检讨独立董事独立性、人数及组合，并向董事会提出建议[88] - 公司设定落实董事会成员多元化政策的可计量目标，除女性成员占比目标外，本年度已达成其他目标，将在2024年12月31日前达成至少有一名女性成员的目标[91][92] - 董事会每年最少举行四次会议，讨论集团整体策略、营运及财务表现等事项[93] - 各董事会成员须至少每三年在股东周年大会上轮席退任，退任董事有资格膺选连任[98] - 本年度董事参与了与董事职务及责任有关的研讨会/会议和阅读公司业务资料等培训[100] - 公司主席及行政总裁角色分开，张子华先生为代理主席，王贵成先生为营运总监[101] - 独立非执行董事最初按两年任期获委任，任期可自动重续一年，可提前三个月书面通知终止合约[102] - 公司认为已购买足够且合适的责任保险，涵盖董事及高级管理层法律责任[103] - 公司成立审核、提名、薪酬、企业管治、持续关连交易执行及监督等委员会[114] - 审核委员会由独立非执行董事组成，本年度举行三次会议[116][119] - 提名委员会包括一名执行董事和两名独立非执行董事，本年度举行一次会议[121][122] - 薪酬委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，负责就董事及高管薪酬等提建议[124] - 薪酬委员会本年度举行1次会议，审议执行董事及高级管理层薪酬待遇并向董事会提建议[125] - 企业管治委员会由1名执行董事和2名独立非执行董事组成，本年度举行1次会议，认为公司已遵守企业管治守则所有条文[126][128][129] - 持续关连交易执行委员会由2名集团高级管理层组成，本年度举行12次会议[131][132] - 持续关连交易监督委员会由3名独立非执行董事组成，本年度举行4次会议，审核结果显示建议采购及销售事项符合规定指引，公用设施服务收费按协议收取[133][135] - 公司支付核数师审核本年度综合财务报表酬金170万港元，支付非核数相关服务费用38.1万港元[136] - 公司秘书陈昇辉参加不少于15小时专业培训[138] - 公司每年向股东报告财务表现2次，定期与投资者对话[139] - 2021年股东周年大会于2021年5月27日举行，所有提呈决议案投票通过[141] - 2022年股东周年大会将于2022年6月6日举行，将批准2021年经审核综合财务报表等事项[142] - 公司董事会拟在可见将来每年向股东派付不少于公司股权持有人应占年度溢利的15%作为股息[143] - 公司于2015年设立内部审计部，直接向审核委员会汇报[149] - 各主要业务单位通常最少每三年审计一次，收购的业务一般会在十二个月内审计一次[149] - 审核委员会最少按年检讨内部控制及风险管理制的有效性，本年度未发现重大监控失误或弱点[147] - 公司每月向董事提交财务资料，董事会会议进行季度财务回顾审议[146] - 公司以“三道防线”建立企业风险管理程序管理营运风险[154] - 内幕消息披露须恪守2012年6月颁布的《内幕消息披露指引》和2008年颁布的《有关近期经济发展情况及上市发行人的披露责任》[151] - 公司制定行为守则，列明对职责及诚信的期望，设有举报政策[146] - 公司具备清晰组织结构，特定事宜由董事会裁决[147] - 风险管理融入公司策略发展、业务规划等业务流程[152] - 公司风险管理目标包括战略和经营层面，战略上平衡风险与回报，经营上最小化经营危害及风险[155] - 内部监控部协助管理层参考COSO框架建立企业风险管理制度，主要风险及控制措施按年检讨更新[156] - 2021年公司面临资金不足流动性风险、无法及时重续银行贷款等多项风险，并采取相应缓解措施[157] - 2021年内部审计团队检讨集团风险管理及内部控制制度效率，董事会认为制度有效足够，公司遵守企业管治守则[157] - 公司每年在网站刊登环境、社会及管治报告[159] - 本年度公司宪章文件未更改，组织章程大纲及细则可在网站取阅[160] - 持有不少于公司十分之一具表决权缴足股本的股东有权要求召开股东特别大会，大会须在要求提出后两个月内举行[161][162] - 股东对持股等问题可向香港股份过户登记分处咨询，也可通过电邮查询[163][164] - 股东拟在股东大会提呈建议，需电邮提交，建议通知期限根据性质分为不少于21日或14日[167][168] 公司人员合约及变动 - 独立非执行董事范烨然先生及卢炯宇先生将退任董事，均符合资格且愿重选[193] - 执行董事张子华服务合约自2017年3

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为3.564亿港元，较2020年同期的4.346亿港元减少18.0%[7] - 截至2021年6月30日止六个月，公司毛利为1360万港元，较2020年同期的4800万港元减少71.7%[7] - 截至2021年6月30日止六个月，公司除税前溢利为720万港元，2020年同期为亏损1.512亿港元[7] - 截至2021年6月30日止六个月，公司本期溢利为720万港元，2020年同期为亏损1.512亿港元[7] - 集团本期综合收益减少约18.0%至约3.564亿港元（2020年：4.346亿港元）[34] - 集团毛利减少约71.7%至约1360万港元（2020年：4800万港元），毛利率下降约7.2个百分点至约3.8%（2020年：11.0%）[34] - 集团经营成本减少约21.5%至约1.019亿港元（2020年：1.298亿港元），财务成本减少44.9%至约4160万港元（2020年：7550万港元）[35] - 集团确认一次性债务重组收益约1.283亿港元，本期录得纯利约720万港元（2020年：净亏损1.512亿港元）及EBITDA约8320万港元（2020年：亏损3330万港元）[36] - 集团其他收入及所得增加约2111.3%至约1.371亿港元（2020年：620万港元），因确认一次性债务重组收益约1.283亿港元[44] - 销售及分销成本下降25.4%至2670万港元，占总收益7.5%（2020年：3580万港元，占比8.2%）[45] - 行政费用减少17.9%至4450万港元，占总收益12.5%（2020年：5420万港元，占比12.5%），折旧费用减少36.3%至1530万港元（2020年：2400万港元）[46] - 其他支出减少至3070万港元（2020年：3990万港元），有关生产设施闲置产能支出减少至2430万港元（2020年：3680万港元）[47] - 财务成本减少至4160万港元（2020年：7550万港元），应付贸易账款利息减少至950万港元（2020年：4720万港元）[48] - 公司录得纯利720万港元（2020年：净亏损15120万港元），因大成糖业回购协议完成获一次性债务重组收益1.283亿港元[51] - 2021年6月30日计息银行及其他借贷总额减少7310万港元至9.225亿港元（2020年12月31日：9.956亿港元），现金及银行结余减少830万港元至1300万港元，借贷净值减少至9.095亿港元（2020年12月31日：9.743亿港元）[53] - 2021年6月30日，一年内和二至五年偿还的计息银行及其他借贷分别占80.0%及20.0%（2020年12月31日：81.5%及18.5%），2.741亿港元借贷按年利率5.8% - 8.0%固定利率计息（2020年12月31日：年利率7.0% - 8.0%）[54] - 应收账款周转日数增加至58日（2020年12月31日：46日），应付账款周转日数减少至57日（2020年12月31日：134日），存货周转日数维持在33日[56] - 2021年6月30日，流动比率及速动比率分别降至0.2（2020年12月31日：0.4），资本负债比率约为184.0%（2020年12月31日：174.4%）[57] - 2021年上半年收益为3.56399亿港元，2020年同期为4.34576亿港元[101] - 2021年上半年毛利为1359.9万港元，2020年同期为4796.8万港元[101] - 2021年上半年除税前溢利为723万港元，2020年同期亏损1.51198亿港元[101] - 2021年上半年本期溢利为723万港元，2020年同期亏损1.51198亿港元[101] - 2021年上半年全面收益总值为365.5万港元，2020年同期亏损1.45616亿港元[101] - 2021年上半年基本每股盈利为0.5港仙，2020年同期亏损9.9港仙[101] - 2021年上半年公司拥有人应占溢利为7,230千港元，而2020年同期亏损151,198千港元[105][109] - 2021年上半年经营业务所用现金净值为282,641千港元，2020年同期所得现金净值为50,015千港元[109] - 2021年上半年投资活动所得现金净值为412,485千港元，2020年同期所用现金净值为923千港元[109] - 2021年上半年融资活动所用现金净值为138,268千港元，2020年同期为60,825千港元[109] - 2021年6月30日期末现金及现金等值项目为13,005千港元，2020年同期为18,850千港元[109] - 2021年上半年财务成本为41,599千港元，2020年同期为75,544千港元[109] - 2021年上半年折旧中物业、厂房及设备为30,591千港元，使用权资产为3,770千港元[109] - 2021年6月30日负债净值为421,203千港元，较2020年12月31日的424,858千港元略有减少[103] - 截至2021年6月30日止六个月公司录得溢利约720万港元，2020年同期亏损约1.512亿港元[114] - 2021年6月30日公司流动负债净值约为8.569亿港元，2020年12月31日约为8.851亿港元[114] - 2021年6月30日公司负债净值约为4.212亿港元，2020年12月31日约为4.249亿港元[114] - 2021年上半年公司总收益为35.6399亿港元，2020年同期为43.4576亿港元[130] - 2021年上半年公司除税前溢利为723万港元，2020年同期亏损1.51198亿港元[130] - 2021年上半年货物销售收益为35.6399亿港元，2020年同期为43.4576亿港元[133] - 2021年上半年其他收入及所得为1.37116亿港元，2020年同期为622.7万港元[133] - 2021年上半年递延收入摊销为118.1万港元，2020年同期为107.7万港元[133] - 2021年上半年银行利息收入为3.8万港元，2020年同期为19.5万港元[133] - 2021年上半年银行及其他借贷利息为32,031千港元，2020年同期为27,834千港元；应付贸易账款利息2021年上半年为9,543千港元，2020年同期为47,150千港元[134] - 2021年上半年雇员福利开支（不包括董事酬金）为49,141千港元，2020年同期为43,923千港元；出售存货的成本2021年上半年为342,301千港元，2020年同期为383,435千港元[136] - 2021年上半年本公司拥有人应占溢利约7,230,000港元，2020年同期为亏损约151,198,000港元[140] - 董事会不建议派发2021年上半年股息，2020年同期亦无派息[141] - 由于2021年上半年及2020年同期集团在香港无应课税溢利，在中国的附属公司均产生税项亏损或应课税溢利被结转亏损吸收，故无香港利得税及中国企业所得税拨备[139] - 法定股本为100,000,000,000股，每股面值0.10港元，2021年6月30日和2020年12月31日金额均为10,000,000千港元[154] - 已发行及缴足股本为1,527,586,000股，每股面值0.10港元，2021年6月30日和2020年12月31日金额均为152,759千港元[154] - 已订约但未拨备的购买或兴建物业、厂房及设备金额，2021年6月30日为4,561千港元，2020年12月31日为6,000千港元[157] - 2021年上半年主要管理人员短期雇员福利及酬金总值为298千港元，2020年同期为306千港元[163] 各业务线数据关键指标变化 - 集团上游产品销售额为80万港元（2020年：2.057亿港元），毛利为10万港元（2020年：1960万港元），其他玉米提炼产品销量下降约99.1%至约200公吨（2020年：2.2万公吨）[38] - 玉米糖浆销售额增长约69.5%至约2.974亿港元（2020年：1.755亿港元），销量增加约30.9%至约7.2万公吨（2020年：5.5万公吨），但毛利及毛利率分别下降至约1340万港元（2020年：2180万港元）及4.5%（2020年：12.4%）[39] - 固体玉米糖浆销量下降约10.5%至约1.7万公吨（2020年：1.9万公吨），收益增加约9.0%至约5820万港元（2020年：5340万港元），毛利及毛利率分别下降至约10万港元（2020年：660万港元）及0.2%（2020年：12.4%）[40] - 本期出口销售占集团总收益约2.1%（2020年：4.3%），出口约2000公吨（2020年：1000公吨）玉米甜味剂，销售额约为730万港元（2020年：300万港元），上游玉米提炼产品无出口销售（2020年：1590万港元）[43] - 2021年上半年玉米提炼产品分部收益为75.4万港元，2020年同期为2.215亿港元[130] - 2021年上半年玉米甜味剂分部收益为3.55645亿港元，2020年同期为2.30031亿港元[130] - 2021年上半年公司来自外界客户的收益中，中国市场为3.49065亿港元，亚洲地区及其他为73.34万港元；2020年同期中国市场为4.1572亿港元，亚洲地区及其他为188.56万港元[130] - 2021年上半年向同系附属公司采购玉米淀粉及其他原材料为1,799千港元，2020年同期为392千港元[158] - 2021年上半年向同系附属公司销售玉米甜味剂为90千港元，2020年同期为21千港元[158] - 2020年上半年向农投集团采购玉米颗粒为19,840千港元，2021年上半年为0千港元[158] - 2020年上半年向农投集团销售玉米淀粉为14,597千港元，2021年上半年为0千港元[158] - 2021年上半年应付农投集团贸易账款利息为9,543千港元，2020年同期为47,150千港元，应付贸易账款年利率为11.0%[158][159] 公司业务运营情况 - 2021年上半年公司集中资源运营上海下游甜味剂生产设施，上游及大部分下游生产线维持停产[20] - 集团暂停锦州及兴隆山厂区下游甜味剂生产设施运营，将资源向上海生产厂区整合[31] - 因疫情和玉米价格上升，集团维持暂停部分附属公司营运策略，集中资源于上海业务[89] - 集团生产设施搬迁移计划因经济环境和疫情影响暂缓执行，待资金到位和有利市场环境[90] 公司债务及担保情况 - 2021年1月中国信达将中国中行转让贷款转让给长春润德，3月公司等与长春润德完成回购协议，解除对大金仓债务担保义务[21] - 锦州大成未达成贷款协议若干财务契约，未获贷款人豁免，报告日期贷款协议下尚未偿还本金约为人民币1980万元[92] - 锦州元成与锦州建设银行贷款协议本金总值为1.899亿元，公司等共同担保最高责任金额为2亿元，报告日未偿还本金约1.899亿元[93] - 帝豪食品与中国农业银行农安支行贷款未偿还本金为1.8亿元，公司担保最高责任金额为2.5亿元[95] - 中国农业银行吉林分行向中国信达出售集团及大成生化集团欠付未偿还本金约14亿元、未偿还利息约4280万元的贷款，代价约4.147亿元[96] - 锦州元成与中国银行锦州港支行贷款协议本金为3000万元，集团担保最高责任金额为3680万元，报告日未偿还本金为3000万元[97] - 中国农业银行吉林分行以约4.147亿元转让本集团及大成生化集团所欠付未偿还本金约14亿元贷款及约4280万元未偿还利息的权利及利益给中国信达[115] - 建设银行吉林分行以约5.836亿元转让大成生化集团所欠付未偿还本金约19.835亿元贷款及约1.28

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年收益为7.69亿港元，较2019年的19.568亿港元下降60.7%[7] - 2020年毛利为7790万港元，较2019年的2.076亿港元下降62.5%[7] - 2020年公司拥有人应占亏损为870万港元，2019年为1.626亿港元[7] - 2020年每股基本亏损为0.6港仙，2019年为10.6港仙[7] - 2020年公司上游及下游分部销量分别大幅下降约79.4%及41.8%至约87,000公吨及174,000公吨，综合收益大幅减少约60.7%至约7.69亿港元，毛利减少约62.5%至约7790万港元，毛利率微降约0.5个百分点至约10.1%[46] - 2020年公司债务导致财务成本大幅增加约45.4%至约1.101亿港元，确认一次性收益约2.894亿港元后，净亏损及EBITDA分别约为870万港元及2.014亿港元[47] - 2020年公司其他收入及所得增加约1579.9%至约3.091亿港元，主要因征收物业一次性收益约2.894亿港元[55] - 2020年销售及分销成本下降约66.0%至约6130万港元，占公司收益约8.0%；行政费用减少约15.3%至约9470万港元，占公司收入约12.3%[56][59] - 公司本年度其他支出大幅增加192.4%至1.114亿港元，主要因闲置产能支出增加[60] - 本年度财务成本上升45.4%至1.101亿港元，主要因违约贷款利息和应付贸易账款利息增加[61] - 本年度所得税开支为1820万港元，2019年为所得税抵免1740万港元[62] - 本年度股东应占亏损净值收窄至870万港元，因征收物业获一次性收益2.894亿港元[63] - 2020年12月31日借贷总值增加3310万港元至9.956亿港元，借贷净值增加至9.743亿港元[64] - 2020年12月31日银行及其他借贷为9.956亿港元，平均利率升至6.5% [67] - 本年度应收账款周转日数增至46日，应付贸易账款周转日数增至134日[68][69] - 2020年12月31日存货水平下降68.1%至6160万港元，存货周转日数降至33日[69] - 出口销售占公司收益比例从2019年的7.4%降至3.5% [76] - 2020年董事袍金及其他酬金为601千港元，2019年为616千港元[124] - 2020年高级管理层薪酬在零至100万港元的人数为4人[132] - 公司须支付核数师审核本年度综合财务报表酬金220万港元，支付非核数相关服务酬金43.2万港元[166] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年玉米提炼产品收益占比27%，葡萄糖占比7%，麦芽糖占比14%，高果糖浆占比38%，麦芽糊精占比14%；2019年玉米提炼产品占比53%，葡萄糖占比6%，麦芽糖占比10%，高果糖浆占比14%，麦芽糊精占比17%[12] - 2020年玉米提炼产品毛利占比49%，其中高果糖浆占比40%，麦芽糖占比14%，麦芽糊精占比10%，葡萄糖占比7%；2019年麦芽糊精占比18%，高果糖浆占比17%，麦芽糖占比8%，葡萄糖占比8%[14] - 2020年玉米淀粉及其他玉米提炼产品销量分别下降至约6.5万公吨及2.2万公吨，收入分别约为1.639亿港元及4710万港元，玉米淀粉分部毛利大幅减少约83.0%至约1860万港元，毛利率下降3.1个百分点至约11.3%[48][49] - 2020年其他玉米提炼产品分部录得约430万港元毛利及约9.1%毛利率，2019年为毛亏770万港元及毛亏率2.8%[49] - 2020年玉米糖浆收益及毛利分别减少约23.1%及31.5%至约4.514亿港元及4690万港元，销量下降约26.9%至约13.6万公吨，毛利率轻微降至约10.4%[52] - 2020年固体玉米糖浆收益下降至约1.066亿港元，销量减少至约3.8万公吨，麦芽糊精售价减少约4.3%，毛利大幅减少约78.3%至约810万港元，毛利率下降至约7.6%[53] - 2020年出口销售占公司总收入约3.5%，上游产品及玉米甜味剂出口销售分别减少约81.8%及81.0%至约1620万港元及1070万港元[54] 公司生产运营情况 - 2020年公司继续暂停长春及锦州生产设施的生产营运[20] - 2020年第二季度起公司暂停上游产品的生产[21] - 2020年公司将资源集中投放到上海的生产基地[21] - 集团2020年暂停中国大部分生产设施营运[32] - 公司从2020年第二季度开始暂停锦州元成生化科技有限公司生产营运，暂停锦州及兴隆山厂区下游甜味剂生产设施营运[33][36] - 2020年12月31日公司在香港及中国共聘用约950名全职雇员，2019年为1000名[82] 债务重组与担保情况 - 2021年3月底完成第一阶段债务重组，并解除财务担保责任[20] - 2021年1月中国信达将中国银行转让贷款转让给长春润德，3月集团等与长春润德订立回购协议[22] - 2021年3月31日大金仓与长春润德回购协议完成，集团及大成生化集团担保义务解除[22] - 公司全资附属公司为大金仓未偿还本金总值24.9亿元债务提供财务担保，该担保合约未在2019年度综合财务报表中确认[38] - 2020年2月，中国银行吉林省分行转让公司约1.986亿元贷款、大成生化集团约13亿元贷款及大金仓债务[41] - 2021年1月，中国信达转让上述贷款给长春润德[41] - 2021年3月26日，公司、大成生化集团及大金仓与长春润德订立回购协议，3月31日生效，大金仓回購协议完成后，担保附属公司义务解除[41] 行业市场环境 - 2020年中国全年经济增长约2.3%，是疫情下全球唯一增长的主要经济体[26] - 2020年中国第一季度GDP缩减6.8%，是自1992年以来首次下跌[31] - 中国食糖进口量从2019年的339万公吨激增至2020年的435万公吨[32] - 2020/21年度全球玉米产量估计为11.339亿吨，2019/20年度为11.166亿吨；中国2020/21年度玉米收成约2.647亿吨，2019/20年度约2.608亿吨；2021年中国玉米消耗量估计为2.882亿吨，2020年为2.783亿吨，预计2021年缺口约2000万吨[33] - 国际玉米价格从2019年底每蒲式耳608美仙涨至2020年底每蒲式耳718美仙；中国玉米价格从2019年底每吨1850元攀升至2020年底每吨2529元[33] - 2019/20年度全球糖产量约1.662亿吨，2020/21年度食糖需求有所增长[36] - 国际糖价从2019年底每磅13.42美仙涨至2020年底每磅15.49美仙；中国国内糖价从2019年底每吨5900元降至2020年底每吨5356元[36] - 中国2019/20年度收成季糖产量维持在1070万吨，消耗量约1540万吨[36] - 2020年第一季度企业停业等致需求停滞和经济放缓，集团经营环境充满挑战[31] - 2020年第一季度封锁使饲料产品需求大降，甜味剂市场竞争加剧[32] - 2020年第三季度中国东北部附近台风致玉米收成意外下降10%，玉米颗粒价格上涨[48] 公司人员与组织架构 - 张子华自2017年3月起任执行董事，2018年12月31日任代理主席，2020年10月20日起任大成生化代理主席[85] - 台树滨自2020年12月起任执行董事，2020年10月取得中国高级管理会计师资格[86] - 范烨然2020年7月获委任为独立非执行董事[87] - 方伟豪2018年12月获委任为独立非执行董事[88] - 卢炯宇2014年3月获委任为独立非执行董事[89] - 陈昇辉为公司财务总监及公司秘书，已为集团服务超8年，2018年4月起任大成生化公司秘书及财务总监[92] - 何小明2000年12月加入集团，在财务及会计方面拥有超27年经验[92] - 孟祥艳2005年2月加入集团，2017年12月起任长春厂区副总经理，现为上海生产基地总经理[92] - 王贵成1997年加入大成生化集团，2017年3月任集团生产及营运部门副总经理，2018年12月起任集团及大成生化集团营运总监[93] - 董事会共五名董事，包括两名执行董事和三名独立非执行董事[104] - 公司主席及行政总裁角色分开，张子华任代理主席，王贵成任营运总监[120] - 全体独立非执行董事最初任期两年，后续可自动续期一年，可提前三个月书面通知终止合约[121] - 范烨然于2020年7月22日获委任为独立非执行董事，王文全于2019年6月28日辞任，温侠于2019年6月28日获委任并于2020年7月22日辞任[126][127] 公司治理相关 - 公司本年度遵守企业管治守则及标准守则[98] - 张子华董事会会议出席率100%（8/8），审核委员会会议等出席率均为100%[99] - 范烨然董事会会议出席率100%（4/4），审核委员会会议等出席率均为100%[99] - 方伟豪董事会会议出席率100%（8/8），审核委员会会议等出席率均为100%[99] - 卢炯宇董事会会议出席率100%（8/8），审核委员会会议等出席率均为100%[99] - 温侠董事会会议出席率75%（3/4），审核委员会会议出席率100%（1/1）等[99] - 公司设定六项落实董事会成员多元化政策的可计量目标，仅女性成员占比目标未达成[107] - 董事会每年最少举行四次会议，审议整体策略等多项事项[112] - 各董事须至少每三年在股东周年大会上轮席退任，可膺选连任[116] - 公司已购买足够且合适的责任保险，涵盖董事及高级管理层法律责任[117] - 公司成立审核、提名、薪酬、企业管治、持续关连交易执行及监督委员会[135] - 审核委员会由方伟豪、范烨然及卢炯宇组成，定期与相关人员会面[138] - 审核委员会本年度举行三次会议[139] - 提名委员会2020年举行两次会议，负责董事提名等相关工作[146] - 薪酬委员会2020年举行两次会议，负责高管薪酬建议等工作[150] - 企业管治委员会2020年举行一次会议，认为公司已遵守企业管治守则所有条文[152][154] - 持续关连交易执行委员会2020年举行十二次会议，负责监督、审阅和管理与大成生化集团的持续关连交易[156] - 提名委员会包括一名执行董事张子华及两名独立非执行董事范烨然和卢炯宇[144] - 薪酬委员会由执行董事张子华及独立非执行董事范烨然（主席）和卢炯宇组成[149] - 企业管治委员会由执行董事张子华及独立非执行董事方伟豪（主席）和范烨然组成[151] - 持续关连交易执行委员会成员为孟祥艳和何小明，均为集团高级管理层[155] - 持续关连交易监督委员会由全体独立非执行董事组成，负责监督执行委员会[159] - 董事会已采纳新董事提名程序和董事薪酬政策[145][149] - 公司秘书陈昇辉先生本年度参加不少于15个小时专业培训[167] - 持续关连交易执行委员会须于每季结束后十五日内，向监督委员会呈交季度报告[162] - 核数师获委任每季审议非豁免持续关连交易并报告结果[165] - 持续关连交易监督委员会举行四次会议审核季度报告，结果于2020年5月29日、8月24日、11月17日及2021年3月29日刊出[165] - 股东周年大会通告将在大会前最少20个完整营业日派送，决议案投票结果将在会后刊于公司及联交所网站[170] - 公司每月向董事提交财务资料，董事会会议进行季度财务回顾审议[179] - 审核委员会最少按年检讨内部控制及风险管理制的有效性[180] - 公司于2015年设立内部审计部，直接向审核委员会汇报[183] - 各业务单位通常最少每三年审计一次，收购的业务一般会在十二个月内审计一次[183] - 公司须恪守2012年6月颁布的《内幕消息披露指引》和2008年颁布的《有关近期经济发展情况及上市发行人的披露责任》[185] - 公司以“三道防线”建立企业风险管理程序管理营运风险[188] - 公司风险管理目标包括战略层面和经营层面[189] - 公司仅承受符合战略且经过评定、了解及可控的合理风险[189] - 内部监控部协助管理层参考COSO框架建立企业风险管理制度，主要风险及控制措施按年检讨更新[190] - 董事会认为公司风险管理及内部控制制度有效且足够，本年度遵守企业管治守则[199] 股东相关情况 - 2020年12月31日，大成生化持股9.78亿股，占比64.04%，市值1.37亿港元；香港公众持股5.49亿股，占比35.96%，市值7690万港元[171] - 2020年股东周年