业绩总结 - 公司2023年实现营业收入4.3亿元，同比增长25%[1] - 公司2023年经调整净利润为7440万元，同比减少3.6%[1] - 公司通过IP创造与运营业务实现收入同比增长82.9%至1.9亿元[1] - 公司新零售业务实现收入2.4亿，与2022年基本持平[1] - 公司预计2024-2026年经调整净利润分别为1.4/2.1/2.7亿元[2] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为6.7亿元（+57%）、9.6亿元（+43%）和12.3亿元（+28%）[5] 未来展望 - 公司完成配售，募资2.2亿港元，用于投资演唱会和建设元宇宙生态[1] - 公司看好IP创造和运营业务未来发展，维持“持有”评级[2] - 公司2024-2026年分业务收入预测为6.7亿元（+57%）、9.6亿元（+43%）和12.3亿元（+28%）[5] 风险提示 - 公司面临的风险包括IP拓展进度不及预期、IP内容招商不及预期等[3] 财务分析 - 2023年巨星传奇销售收入预计将从430.21百万元增长至1228.98百万元，增长率分别为25%、43%和28%[7] - 2023年至2026年，EBITDA和NOPLAT预计将呈现不同程度的增长，EBITDA增长率最高可达164%[7] - 2023年至2026年，净利润增长率分别为-36%、173%、55%和31%[7] - 财务分析指标显示，ROE和ROIC在2026年将分别达到25%和54%[7] 投资评级 - 投资评级中，买入建议表示未来6个月内个股相对市场涨幅在20%以上，持有建议介于10%与20%之间[9] 其他 - 重要声明中指出，报告中的信息仅供参考，不构成对任何个人的投资建议，投资者应自行承担风险[10]

公司业务发展 - 公司采用“IP驱动流量+全域营销”双核心业务模式[7] - IP创造和运营业务部门收入同比增长82.9%，主要得益于成功推出的“周游记2”节目[9] - 公司在IP创造和运营业务方面取得显著增长，2023财年该业务部门的收入从2022财年的1.041亿元人民币大幅增加至1.904亿元人民币，增幅约为82.9%[26] - 公司与中国移动合作推出了周杰伦先生的数字人物，并开发了一系列人工智能系统，以支持公司在元宇宙的近期发展和其他内容的创作[27] - 公司计划继续投资于传统IP内容的制作，包括与庾澄庆先生合作的音乐主题综艺节目“乐来乐快乐”，预计于2024年上半年播出[17] - 新零售业务仍是公司在报告期内最大的业务部门，2023财年新零售业务收入稳定在人民币239.8百万元[40] - 公司通过其他电商渠道的销售收入从2022财年的人民币40.7百万元增加至2023财年的人民币49.4百万元[41] 财务表现 - 2023财年，公司收入达到人民币430.2百万元，同比增长约25.0%[39] - 2023财年销售成本为153.9百万元，较2022财年增加约26.9%[45] - 2023财年毛利为276.3百万元，较2022财年增加约24.0%[46] - 2023财年销售及营销费用为112.3百万元，较2022财年增加约55.1%[47] - 2023财年一般及行政开支为106.6百万元，较2022财年增加约66.3%[49] - 2023财年净利润为41.4百万元，净利润率为9.6%[50] - 2023财年经调整净利为74.4百万元，较2022财年略减少3.6%[52] - 2023财年经调整净利率为17.3%，较2022财年下降至22.4%[52] 资产状况 - 集团截至2023年12月31日持有的现金及现金等价物为人民币145.8百万元，主要以人民币计值[55] - 集团截至2023年12月31日的流动比率为3.6倍，资产负债比率为0.02倍[56] - 集团截至2023年12月31日未有任何重大或然负债[57] - 集团截至2023年12月31日的计息银行借款人民币10.0百万元以集团的某些物业作担保[60] - 集团截至2023年12月31日未有任何重大投资[59] - 集团截至2023年12月31日的外汇风险主要集中在人民币，未对外汇汇率波动进行任何对冲[62] - 集团2023财年录得外汇损失人民币3.2百万元，主要源自境外子公司持有的以人民币计值的银行余额[63] 公司治理 - 控股股东已签署不竞争协议，承诺不与公司披露的业务竞争[182] - 控股股东已确认遵守不竞争承诺[184] - 公司自上市日期起至2023年12月31日未订立或存在任何管理业务的重大合同[186] - 公司已为董事设立獲准許彌償條文，保障其免受法律诉讼的损失[187] - 公司在2023财年未订立任何股本掛鈎協議[189] - 公司已建立薪酬委员会，审议和批准管理层的薪酬方案[190]

财务数据 - 公司2023年度收入为430.2百万人民币，较2022财年增长约25.0%[1] - IP创造及运营业务收入为190.4百万人民币，较2022财年增长约82.9%[1] - 毛利为276.3百万人民币，较2022财年增长约24.0%[1] - 经调整净利为74.4百万人民币，较2022财年减少约3.6%[1] - 公司每股基本盈利为0.05人民币，较2022年减少37.5%[3] - 公司总资产达到902,574千元，较2022年的554,865千元增长了63.1%[4] - 公司负债总额为210,985千元，较2022年的320,754千元减少了34.2%[5] 业绩总结 - 公司2023年度销售收入为430,213千元，较2022年增长约25.0%[2] - 经营溢利为64,517千元，较2022年减少约29.8%[2] - 年内溢利为41,411千元，较2022年减少约36.2%[2] - 公司每股基本盈利为0.05人民币[30] - 公司决定向股东宣派特别股息60,000,000港元（约合人民币54,029,000元）[27] 业务展望 - 公司计划与中国移动合作推出以明星IP为特色的视频彩铃，与孙耀威合作推出宠物食品及其他宠物相关产品[53][55] - 公司未动用所得款项净额预计将于2025年12月31日或之前悉数动用[82]

公司基本信息 - 公司于2020年1月3日在开曼群岛注册成立为獲豁免有限公司[15] - 公司注册办公地址位于开曼群岛Grand Cayman, KY1-1205，注册办公地址为P. O. Box 31119 Grand Pavilion, Hibiscus Way, 802 West Bay Road[16] - 公司股本为38千元，保留盈利为210,898千元，总权益为198,562千元[12] - 公司股份在香港联交所上市，股票代码为6683[17] - 公司主要从事中国新零售业务和IP创作及运营业务[18] 财务状况 - 截至2023年6月30日止六个月，巨星传奇集团有限公司的收入为151,388千元，较去年同期增长了20.2%[6] - 净利润为16,430千元，其中公司所有者应占13,027千元，非控股权益应占3,403千元[6] - 非流动资产中，物业、廠房及設備为68,580千元，使用權資產为5,612千元，无形资产为9,837千元[9] - 流动资产中，电视节目版权为116,530千元，贸易及其他应收款项为87,596千元，现金及现金等价物为100,423千元[9] - 非流动负债中，借款为7,500千元[10] - 流动负债中，贸易及其他应付款项为54,248千元，合约负债为66,660千元，即期所得税负债为27,587千元[10] - 公司的经营活动现金流量净额为-12,655千元，投资活动现金流量净额为-3,709千元，融资活动现金流量净额为-68,964千元[13] 业务拓展与发展 - 公司采用独特的IP赋能业务模式，新零售分部和IP创造及运营分部各自成为收入来源[108] - 公司的商业模式优势在于“IP驱动流量+全域营销”的双核模式[110] - 公司通过IP赋能的业务模式推动产品销售，不断升级和丰富产品线，如推出新产品线“爱吃鲜摩人”[124] - 公司推出了新产品，包括抹茶冰淇淋和虎皮鳳爪，在直播带货环节中获得热烈反响[125][126] - 公司计划继续利用明星IP带来的流量，推出新品牌和产品线，增加直播带货频率，扩大全域营销网络[129][130] 风险管理与财务政策 - 公司的财务风险管理主要集中在市场风险（包括外汇风险和现金流利率风险）、信贷风险和流动性风险[36] - 资本风险管理的目标是保障公司作为持续经营实体的能力，为股东提供回报，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本[40] - 资本负债比率在2023年6月30日和2022年12月31日分别为33.84%和5.30%[43] - 公司已向相关方支付了480万人民币用于开发移动应用[68] - 公司与Bradbury签订的投资协议规定，若公司股份未能在2021年12月31日前在香港联交所主板上市，公司将回购所有股份，回购总额为2亿港元[91]

收入和利润（同比环比） - 收入为151.4百万元，同比增长21.1%[2] - 公司截至2023年6月30日止六个月总收入为人民币151.388百万元[18] - 公司2023年上半年总收入为151.388百万元人民币，同比增长21.1%[21] - 公司2023年上半年总收入为人民币151.4百万元，较2022年同期的人民币125.0百万元增长21.1%[43] - 毛利为92.7百万元，同比增长24.8%[2] - 分部业绩总额为人民币92.711百万元[18] - 公司分部业绩总额为74.287百万元人民币，新零售贡献54.352百万元人民币，IP创造及营运贡献19.935百万元人民币[19] - 经调整纯利为25.0百万元，同比增长16.8%[2] - 经调整纯利为人民币25.0百万元，同比增长16.8%，经调整净利润率16.5%[50] - 经营溢利为22.7百万元，同比增长3.2%[4] - 除所得税前溢利为人民币22.837百万元[18] - 除所得税前溢利为22.058百万元人民币，受销售及营销开支23.887百万元人民币和一般及行政开支27.846百万元人民币影响[19] - 期内溢利为16.4百万元，同比增长0.5%[4] - 期内溢利为人民币16.4百万元，净利润率10.9%[50] - 公司权益拥有人应占溢利为13.027百万元人民币，同比下降10.2%[25] 成本和费用（同比环比） - 收入成本增至人民币58.7百万元，同比增长15.8%[46] - 销售及营销开支为人民币32.563百万元[18] - 销售及营销开支增至人民币32.6百万元，同比增长36.4%[48] - 一般及行政开支为人民币41.338百万元[18] - 一般及行政开支增至人民币41.4百万元，主要包括员工福利开支人民币18.4百万元[49] - 金融资产减值亏损拨备为人民币0.87百万元[18] - 其他亏损净额为人民币2.962百万元[18] - 所得税开支为6.407百万元人民币，同比增长12.1%[23] - 外汇亏损人民币3.4百万元，主要因人民币贬值引起[54] - 2023年上半年雇员福利开支为人民币31.1百万元[56] 各条业务线表现 - 新零售分部收入为人民币88.692百万元[18] - IP创造及营运分部收入为人民币62.696百万元[18] - 新零售业务收入为92.021百万元人民币，占分部收入总额的73.6%[19] - IP创造及营运业务收入为32.997百万元人民币，其中时间段确认收入为32.959百万元人民币[19] - 明星IP管理收入大幅增长至38.379百万元人民币，同比增长162.8%[22] - IP创造及运营分部收益从2022年上半年的人民币33.0百万元增至2023年上半年的人民币62.7百万元，增长90.0%[39] - 明星IP管理业务收入从2022年上半年的人民币14.6百万元增至2023年上半年的人民币38.4百万元，增长163.0%[43] - 新零售业务2023年上半年收入为人民币88.7百万元，较2022年同期的人民币92.0百万元下降3.6%[44] - 魔胴咖啡销售收入为人民币52.8百万元，占新零售业务收入的59.5%，较2022年同期的人民币71.0百万元下降25.6%[44] - 爱吃鲜摩人产品线2023年上半年销售收入达人民币15.1百万元，占新零售业务收入的17.0%[44] - 摩肌博士子品牌护肤品销售额为人民币3.3百万元[44] - 魔胴咖啡收入占新零售业务比例从2022年上半年的85.8%下降至2023年上半年的59.5%[44] - IP创造及营运业务收入显著增加至人民币62.7百万元，同比增长90.0%[45] 管理层讨论和指引 - 公司与中国移动合作在元宇宙产业联盟推出周杰伦数智人[40] - 公司与Weta Workshop Limited合作设计制作明星IP相关数字化内容[40] - 全球发售上市所得款项净额约为252.8百万港元[57] - 上市所得款项分配：多元化产品组合研发60.2百万港元（占总额23.8%）[58] - 品牌曝光及产品销售投入77.4百万港元（占总额30.6%）[58] - KOL合作及直播带货投放44.2百万港元（占总额17.5%）[58] - 明星IP及相关内容创作投入70.2百万港元（占总额27.8%）[58] - IT基础设施升级投入31.1百万港元（占总额12.3%）[58] 其他财务数据 - 现金及现金等价物为100.4百万元，同比下降45.0%[6] - 贸易及其他应付款项为54.2百万元，同比下降21.4%[8] - 合约负债为66.7百万元，同比增长112.4%[8] - 资产总值为552.1百万元，同比下降0.5%[6] - 总权益为198.6百万元，同比下降15.2%[7] - 其他收入为人民币7.756百万元[18] - 贸易应收款项净额为57.434百万元人民币，较2022年底增长50.8%[28] - 121日至365日账龄的贸易应收款项大幅增加至15.906百万元人民币[28] - 公司向服务提供商支付音乐脱口秀节目按金人民币11.2百万元[29] - 贸易应付款项总额人民币13.246百万元 其中关联方2.653百万元 第三方10.593百万元[32] - 其他应付款项总额人民币41.002百万元 较2022年末59.326百万元下降30.9%[32] - 应付刘畊宏及相关方款项人民币15.938百万元[32][34] - 银行借款总额人民币12.5百万元 其中非流动部分7.5百万元 流动部分5.0百万元[36] - 长期借款按年息5.70%计息 需分2-3年偿还[36][37] - 未偿还银行借款为人民币12.5百万元，年息5.7%[52] - 附赎回权金融工具账面值达184.396百万元 已于2023年7月上市后转为股权[35] 公司治理和资本活动 - 公司宣派特别股息60.0百万港元[31] - 2023年6月向股东宣派特别股息60,000,000港元[59] - 截至2023年6月30日止六个月未宣派中期股息[59] - 首次公开发售78.64百万股 每股价格4.25港元 募集资金约342.242百万港元[38] - 法定股本5.0亿股 已发行542.914百万股[30] 人力资源 - 截至2023年6月30日，公司雇员人数为296名，较2022年12月31日的250名增长18.4%[56]