融资活动概况 - 公司于11月13日公告进行配售及认购，配售价为每股7.2港元，拟配售最多7500万股股份，其中通过先旧后新方式发行5450万股股份 [1] - 假设配售获悉数完成，配售股份约占公告日期已发行股份总数的8.36%及经扩大后股份总数的7.88% [1] - 此次融资所得款项总额预计为3.92亿港元，净额预计为3.69亿港元 [1] 融资资金用途规划 - 所得款项净额约67.7%（约2.5亿港元）将用于举办国际知名艺人演唱会及展览 [1] - 约16.25%（约0.6亿港元）将用于创建独有的明星IP及相关IP内容，包括与具有国际影响力的崭新IP签约合作 [1] - 约6.05%（约0.22亿港元）将用于研发及采购食品及饮品产品 [1] - 约9.99%（约0.37亿港元）将用于一般营运资金及其他一般企业用途 [1] 全球化IP生态战略布局 - 资金用途与公司全球化IP战略紧密衔接，近期通过产业基金认购韩国艺人经纪公司Galaxy不超过7%的已发行股本，以获取权志龙、金钟国等全球影响力艺人资源 [2] - 公司与Galaxy的合作预计将涵盖全球巡回演唱会、大型主题展览及艺人IP衍生品开发 [2] - 公司正加速构建覆盖“IP+产品+科技+渠道”的全球化生态体系 [2] “IP+科技”融合与业务协同 - 公司与宇树科技成立合资公司“宇星娱乐科技有限公司”，双方各持股50%，合作推动“IP+机器人+AI”融合模式 [2] - 合资公司将负责消费级IP机器人、演艺人形机器人及IP衍生产品的研发与运营 [2] - 双方合作的首款产品“巨星狗”已获得威刚科技千万级订单及云工场科技超1亿元采购大单 [3] 近期资本运作与业务拓展 - 此次配售是公司半年内第二次重要资本运作，此前于8月5日以每股9.13港元完成配售3752.45万股，募资净额约3.24亿港元 [4] - 前期融资资金主要用于加码IP自营产品，包括自动贩卖机、机器狗等智能设备扩展、IP实体店开设及文娱体育设施投资 [4] - 公司下半年启动“百位国际潮流艺术家共创计划”，加速构建全球艺术家资源池，并推动“周同学”IP在武汉线下落地及与上海博物馆合作主题艺术秀 [4] - 公司通过收购国家体育场（“鸟巢”）约1.17%股权，构建“IP赋能场景，场景反哺IP”的生态闭环，并推出全新IP WAKAEMO [4] 战略目标与市场观点 - 董事会认为此次配售是重要战略举措，旨在优化资本结构、拓宽投资者基础，并为打造“全球IP开发及运营平台”的战略愿景注入动力 [5] - 市场分析指出公司连续融资彰显其加速构建全球化IP生态的决心，估值框架正从“IP创造和运营商”向“幸福体验生态运营商”跃迁 [5][6] - 部分券商认为公司核心艺人IP稀缺性显著，未来业绩具备高成长性 [6]

配售及认购协议核心条款 - 公司以每股7.2港元配售最多7500万股股份，其中5450万股为先旧后新配售 [1] - 配售股份相当于公告日期已发行股份总数约8.36%及认购完成后经扩大股份总数约7.88% [1] - 所得款项总额及净额分别为3.92亿港元及3.69亿港元 [1] 所得款项净额用途规划 - 约67.7%（约2.5亿港元）用于举办国际知名艺人演唱会及展览 [1] - 约16.25%（约0.6亿港元）用于创建独有的明星IP及相关IP内容，包括与具有国际影响力的崭新IP签约合作 [1] - 约6.05%（约0.22亿港元）用于研发及采购食品及饮品产品 [1] - 约9.99%（约0.37亿港元）用于一般营运资金及其他一般企业用途 [1] 全球化IP生态战略布局 - 公司认购韩国知名艺人经纪公司Galaxy不超过7%的已发行股本，以获取权志龙、金钟国等具有全球影响力的艺人资源 [2] - 公司与宇树科技成立持股各50%的合资公司，负责消费级IP机器人、演艺人形机器人及IP衍生产品的研发与运营 [2] - 合作首款产品“巨星狗”先后获得威刚科技千万级订单及云工场科技超1亿元采购大单 [4] 近期资本运作与业务升级 - 本次配售是公司半年内第二次重要资本运作，8月5日曾以每股9.13港元配售3752.45万股，募资净额约3.24亿港元 [5] - 资金用于加码IP自营产品，包括自动贩卖机、机器狗等智能机械设备扩展、IP实体店开设及IP展览等 [5] - 公司启动“百位国际潮流艺术家共创计划”，加速构建全球艺术家资源池，并推动“周同学”IP成为首个进入国家级博物馆的明星IP [5] - 通过收购国家体育场约1.17%股权，构建“IP赋能场景，场景反哺IP”的可持续生态闭环，并推出全新IP WAKAEMO [5] 战略目标与市场评价 - 董事会认为配售是重要战略举措，旨在优化资本结构、拓宽投资者基础，为打造“全球IP开发及运营平台”夯实资本实力 [7] - 市场分析指出公司连续配售融资彰显其加速构建全球化IP生态的战略决心与高效执行力 [7] - 盈立证券研报指出公司估值框架正从“IP创造和运营商”向“幸福体验生态运营商”跃迁，上调目标价至17.5港元 [7] - 中泰证券和开源证券认为公司核心艺人IP稀缺性显著，未来业绩具备高成长性 [7]

融资概况 - 公司以每股7.2港元配售最多7500万股股份，其中通过先旧后新方式发行5450万股新股 [1] - 配售股份约占公告日期已发行股份总数8.36%及认购完成后经扩大股份总数7.88% [1] - 此次融资所得款项总额为3.92亿港元，净额为3.69亿港元 [1] 资金用途规划 - 约67.7%（约2.5亿港元）将用于举办国际知名艺人演唱会及展览 [1] - 约16.25%（约0.6亿港元）将用于创建独有的明星IP及相关IP内容，包括与具有国际影响力的崭新IP签约合作 [1] - 约6.05%（约0.22亿港元）将用于研发及采购食品及饮品产品 [1] - 约9.99%（约0.37亿港元）将用于一般营运资金及其他一般企业用途 [1] 全球化IP生态战略 - 公司近期通过产业基金认购韩国知名艺人经纪公司Galaxy不超过7%的已发行股本，以获取权志龙、金钟国等具有全球影响力的艺人资源 [2] - 正与Galaxy就策略性合作细节进行深入讨论，合作范畴预计涵盖全球巡回演唱会、大型主题展览及艺人IP衍生品开发 [2] - 公司加速构建覆盖“IP+产品+科技+渠道”的全球化生态体系 [2] “IP+科技”融合布局 - 公司与宇树科技成立合资公司宇星娱乐科技有限公司，双方各持股50%，负责消费级IP机器人、演艺人形机器人及IP衍生产品的研发与运营 [2] - 合作的首款产品“巨星狗”已获得威刚科技千万级订单及云工场科技超1亿元采购大单 [4] - 此次合资是双方7月30日宣布建立全球战略合作伙伴关系后的实质性落地 [4] 近期资本运作与业务升级 - 此次配售是公司半年内第二次重要资本运作，8月5日公司以每股9.13港元配售3752.45万股，募资净额约3.24亿港元 [5] - 资金主要用于加码IP自营产品，包括自动贩卖机、机器狗等智能机械设备扩展、IP实体店开设及IP展览等 [5] - 公司启动“百位国际潮流艺术家共创计划”，加速构建全球艺术家资源池，并在武汉实现全球首次线下落地 [5] - 公司与上海博物馆联合推出主题艺术秀，推动“周同学”成为首个进入国家级博物馆的明星IP [5] - 公司通过收购国家体育场（“鸟巢”）约1.17%股权，构建“IP赋能场景，场景反哺IP”的生态闭环，并推出全新IP WAKAEMO [5] 战略愿景与市场观点 - 董事会认为此次配售是重要战略举措，旨在优化资本结构、拓宽投资者基础，并为长远发展夯实资本实力 [7] - 公司致力于加速构建多元化、全球化的IP生态体系，打造“全球IP开发及运营平台” [7] - 市场分析指出公司连续配售融资彰显其加速构建全球化IP生态的战略决心与高效执行力 [7] - 盈立证券研报认为公司估值框架正从“IP创造和运营商”向“幸福体验生态运营商”跃迁，上调目标价至17.5港元 [7] - 中泰证券和开源证券认为公司核心艺人IP稀缺性显著，未来业绩具备高成长性 [7]

交易核心要素 - 公司、卖方及配售代理订立配售及认购协议，涉及按每股7.20港元配售最多7500万股股份 [1] - 交易包括先旧后新配售及认购，公司向执行董事赖国辉发行最多5449.80万股新股 [1] - 假设配售股份全数售出，配售股份数目相当于公告日期已发行股份总数约8.36% [1] 股东持股变动 - 卖方赖国辉及Magic Express于公告日期分别持有公司已发行股本约11.11%及2.29% [1] - 配售完成后，Magic Express持股量将由约2.29%降至零 [1] 募集资金用途 - 认购事项所得款项净额预期为3.693亿港元 [2] - 67.70%资金拟用于举办国际知名艺人演唱会及展览成本 [2] - 16.25%资金拟用于创建明星IP及相关IP内容成本 [2] - 6.06%资金拟用于研发及采购食品及饮品产品成本 [2] - 9.99%资金拟用于集团一般营运资金及一般企业用途 [2]

配售与认购信息 - 2025年11月13日公司订立配售及认购协议，配售价每股7.20港元[5][45] - 配售股份最多75,000,000股，若悉数配售，占公告日期已发行股份约8.36%，认购完成后约7.88%[6][14] - 认购股份54,497,972股，占公告日期已发行股份约6.07%，认购完成后约5.73%[22] - 认购事项所得款项总额及净额预计为3.924亿港元及3.693亿港元[9][29] 股份相关数据 - 公告日期公司已发行股份897,240,505股，配售及认购完成后为951,738,477股[31] - Magic Express持股量将由约2.29%减至零[7][28] - 公告日期先旧后新卖方持股99,651,027股（占比11.11%），配售及认购完成后占比10.47%[13][31] 资金用途 - 所得款项净额用于举办演唱会及展览成本2.5亿港元（占比67.70%）[10][30] - 用于创建明星IP及内容成本6000万港元（占比16.25%）[10][30] - 用于研发采购食品饮品成本2240万港元（占比6.06%）[10][30] - 用于集团营运资金及企业用途3690万港元（占比9.99%）[10][30] 过往配售情况 - 2025年7 - 8月配售及认购完成，筹集所得款项净额约32410万港元[35] 资金使用计划 - 2025年配售扩展零售渠道网络未动用约12360万港元，预计2028年6月使用[39] - 扩展IP实体店未动用约4020万港元，预计2028年6月使用[39] - IP投流费用未动用约3950万港元，预计2027年12月使用[39] - 以周同学为主题的IP展览未动用约3570万港元，预计2028年6月使用[40] - 一般营运资金及其他用途未动用约2690万港元，预计2026年12月使用[40] 限制条件 - 先旧后新卖方自2024年7月13日至2026年7月12日两年内不处置股份[32] - 禁售期自配售及认购协议日期起至认购完成后30日，卖方有股份处置限制[34]

重大事项 - 香港交易所计划对迅清结算控股有限公司进行战略投资 [1] - 来凯医药与齐鲁制药就LAE 002 (AFURESERTIB)签订中国地区的独家许可协议 [1] - TECHSTARACQ-Z的继承公司图达通预计于12月10日在联交所主板上市 [1] - 巨星传奇拟与宇树科技成立合资公司 共同开发消费级IP机器人及IP衍生产品 [1] - 北京控股拟以5460万元人民币收购北京北燃特种设备检验检测有限公司100%股权 [1] - 石药集团的帕妥珠单抗注射液上市申请已获国家药品监督管理局受理 [1] - 荣利营造计划携手宁德时代共同开发高效储能系统及解决方案 [1] 经营业绩 - 百济神州前三季度归母净利润为11.39亿元人民币 实现同比转亏为盈 [1] - 腾讯音乐第三季度公司权益持有人应占净利润为21.5亿元人民币 同比增长36.0% [1] - 周六福前10个月电商业务收入同比增长32% 净利润同比增长71% [1] - 华润置地前10月累计合同销售金额约1696亿元人民币 按年减少16.6% [1]

合作概况 - 巨星传奇与宇树科技通过各自全资子公司成立合资公司宇星娱乐科技有限公司，双方各持股50%，这是宇树科技首个对外合资公司 [1] - 合资公司将负责消费级IP机器人（包括宠物四足机器人）、演艺人形机器人及IP衍生产品的打造、研发，并独家销售、运营、推广双方合作产品 [1] 合作细节与分工 - 基于宇树科技的机器人核心技术和生产能力，以及巨星传奇的IP资源、运营经验和销售能力，双方将共同打造具有全球影响力的演艺娱乐互动智能机器人产品 [2] - 巨星传奇负责机器人IP规划、设计、AI交互、明星IP授权、媒体宣传与渠道开发，以及演艺内容的策划、制作和商业化客户开发 [2] - 宇树科技负责机器人设计与生产或供应，基于演艺内容的技术及场景研发，以及机器人设备技术研发、运维、操控和相关培训 [2] 公司战略与业务拓展 - 通过合作，巨星传奇战略性切入智能机器人产业生态，推动IP内容与智能硬件的深度融合，实现“IP+机器人+AI”融合模式的落地 [2] - 巨星传奇正强化全球IP布局，近期通过产业基金认购韩国艺人经纪公司Galaxy不超过7%的股本，该公司旗下拥有权志龙等具有全球影响力的艺人资源 [3] - 此次成立合资公司是双方自7月30日宣布建立全球战略合作伙伴关系后的进一步深化与实质性落地 [4] 产品进展与市场反响 - 双方合作的首款产品四足机器狗“巨星狗”已于9月13日首次公开亮相，并在市场上取得热烈反响 [4] - “巨星狗”获得威刚科技千万级订单，并斩获云工场科技控股有限公司5000台采购大单，合同总金额超过1亿元人民币 [4] - “巨星狗”预计今年完成测试，并于明年初量产 [4] 行业前景与市场机遇 - 消费级机器人全球市场规模预计将从2024年的358亿美元跃升至2032年的1015亿美元 [6] - 兼具情感陪伴与科技演艺功能的机器人产品正切中市场对个性化、沉浸式体验的迫切需求 [6] - 中国演出市场持续火爆以及全球娱乐机器人市场的迅猛增长，为合资公司业务提供广阔想象空间 [7] 合作模式与协同效应 - 合作凸显“轻资产IP方+重技术硬件方”的互补优势，双方风险共担、收益共享 [7] - 合作有助于加速市场化产品落地，强化品牌影响力与商业化能力，并为未来产品与服务的规模化运营奠定基础 [5]

合作概况 - 巨星传奇全资子公司与宇树科技全资子公司共同成立合资公司宇星娱乐科技有限公司，双方各持股50% [1] - 该合资公司是宇树科技首个对外合资公司 [1] - 合资公司将负责消费级IP机器人、演艺人形机器人及IP衍生产品的打造、研发及独家销售运营 [1] - 双方于7月30日宣布建立全球战略合作伙伴关系，此次合资是合作的深化与实质性落地 [2] 合作内容与分工 - 巨星传奇负责机器人IP规划、设计、AI交互、明星IP授权、媒体宣传与渠道开发以及演艺内容的策划制作 [1] - 宇树科技负责机器人设计与生产供应、基于演艺内容的技术场景研发及设备技术运维操控 [1] - 合作旨在共同打造具有全球影响力的演艺娱乐互动智能机器人产品，提供创新娱乐与科技体验 [1] 战略意图与业务协同 - 公司战略性切入智能机器人产业生态，推动IP内容与智能硬体深度融合，落地"IP+机器人+AI"融合模式 [2] - 合作体现"轻资产IP方+重技术硬件方"的互补优势，双方风险共担、收益共享 [4] - 合作有助于双方资源互补，发挥技术创新与内容创意的协同效应，为未来产品服务规模化运营奠定基础 [3] 产品进展与市场反响 - 双方首款合作产品四足机器狗"巨星狗"于9月13日上海旅游节首次公开亮相 [2] - "巨星狗"获得威刚科技千万级订单以及云工场科技5000台采购大单，合同总金额超过1亿元人民币 [3] - "巨星狗"预期今年完成测试，并于明年初量产，标志着其商业化落地进入加速阶段 [3] 行业背景与市场前景 - 消费级机器人全球市场规模预计从2024年的358亿美元跃升至2032年的1015亿美元 [3] - 兼具情感陪伴与科技演艺功能的机器人产品切中市场对个性化、沉浸式体验的迫切需求 [3] - 中国演出市场持续火爆及全球娱乐机器人市场迅猛增长，为合资公司业务提供想象空间 [4] 公司IP生态布局 - 公司拥有以周杰伦和刘畊宏为首的明星IP矩阵，并正强化全球IP布局 [2] - 公司通过产业基金认购韩国艺人经纪公司Galaxy不超过7%的股本，其旗下拥有权志龙等具有全球影响力的艺人资源 [2] - 公司"IP+科技"生态的外延扩张值得关注 [4]

合作进展与合资公司成立 - 公司与宇树科技的全资附属公司订立合资企业合作协议，共同成立宇星娱乐科技有限公司，双方各持有合资公司50%权益 [1] - 合资公司将主要负责消费级IP机器人及IP衍生产品的打造、开发、运营、推广与销售，董事会设4名董事，双方各可委派两名 [1] - 合资公司成立后将独家销售、运营、推广基于双方IP资源开发的艺人IP机器人及衍生品，公司负责IP规划、AI交互、明星IP授权等，宇树科技负责机器人设计与生产、技术研发等 [1] 市场反应与前期合作 - 合作消息公布后，公司股价下午开盘最高上涨超过18%，报收9.94港元/股，总市值约89亿港元 [2] - 双方合作早有基础，于今年7月30日订立合作协议，并于9月13日共同打造的四足机器人“巨星狗”在上海旅游节开幕式首次公开亮相 [2] 近期业务订单与投资 - 公司全资附属公司于11月4日与威刚科技订立销售合同，采购1000台四足机器人，总价超过人民币2000万元，产品预期今年完成测试并于明年初量产 [3] - 公司于11月5日与云工场签订销售合同，采购5000台四足机器人，总价超过人民币1亿元 [3] - 公司通过产业基金已认购韩国艺人经纪公司Galaxy不超过7%的已发行股本，计划在巡回演唱会、主题展览和艺人IP开发等领域开展深度合作 [3] 公司背景与财务表现 - 公司主营业务为新零售、IP创造及营运，因深度绑定周杰伦被誉为“周杰伦概念股”，今年7月周杰伦入驻抖音平台曾推动公司股价一度涨逾160% [3] - 今年上半年公司收入为3.54亿元人民币，同比增长33.0%，期内溢利为807万元人民币，较上年同期的2545万元下降68.3% [4]

合资公司成立 - 巨星传奇全资附属公司星创艺与宇树科技全资附属公司灵翌科技共同成立宇星娱乐科技有限公司，双方各持有50%权益 [2] - 合资公司将负责消费级IP机器人及IP衍生产品的打造、开发、运营、推广与销售，战略性切入智能机器人产业生态 [2] - 合资公司董事会由四名成员组成，星创艺及灵翌科技各可委任两名董事 [2] 合作分工与背景 - 巨星传奇负责机器人IP规划、设计、AI交互、明星IP授权、媒体宣传与渠道开发及演艺内容策划制作 [3] - 宇树科技负责机器人设计与生产或供应、技术研发、运维、操控及相关培训 [3] - 双方于今年7月宣布战略合作，9月共同打造的"巨星狗"已在上海旅游节首次公开亮相 [3] - 巨星传奇与杰威尔音乐签订了为期10年且可再续10年的IP授权协议 [4] 近期业务进展与订单 - 巨星传奇近期获得两笔四足机器人订单，总金额高达1.2亿元 [5] - 第一笔订单与威刚科技订立销售合同，采购1000台四足机器人，总价超过2000万元 [5] - 第二笔订单与云工场订立销售合同，采购5000台四足机器人，总价超过1亿元 [5] - 两笔订单产品均预期今年完成测试，并于明年初量产，宇树科技负责技术研发及生产 [5] 公司财务表现 - 公司2025年上半年收入3.54亿元，同比增长32.99% [6] - 公司拥有人应占溢利1026.6万元，同比下降58.88% [6] - IP创造及运营收入1.44亿元，同比下降8.9%，新消费业务收入2.11亿元，同比增长91.5% [6] - 盈利能力受到香港上市股本证券投资公平值亏损约1950万元影响，该亏损与公司主要业务无直接关系 [6] 市场反应与IP资源 - 合资公司消息公布后，巨星传奇股价午后一度涨超20%，收盘报8.99港元/股，涨幅为7.79% [2][7] - 公司拥有周杰伦二次元IP、刘畊宏教练IP等超级明星IP组合，累计粉丝量达2.5亿 [3] - 今年7月周杰伦入驻抖音平台，受此消息提振，巨星传奇股价两日暴涨146% [4]