财务数据对比 - 2022年收益为人民币124.48644亿元，2021年为人民币73.9826亿元[3] - 2022年股东应占溢利为人民币4.2195亿元，2021年为人民币4.86522亿元[4] - 2022年每股基本盈利为人民币0.79元，2021年为人民币0.91元[4] - 2022年毛利为人民币11.4082亿元，2021年为人民币10.15257亿元[3] - 2022年除税前溢利为人民币7.27259亿元，2021年为人民币6.73177亿元[3] - 2022年非流动资产为人民币71.24154亿元，2021年为人民币51.86072亿元[5] - 2022年流动资产为人民币41.06928亿元，2021年为人民币33.39269亿元[5] - 2022年流动负债为人民币45.33238亿元，2021年为人民币33.26323亿元[5] - 2022年总权益为人民币47.2648亿元，2021年为人民币43.04287亿元[6] - 2021年年内溢利486,522千元，2022年年内溢利421,950千元[7] - 2021年年内其他综合开支611千元，2022年年内其他综合收益473千元[7] - 2021年经营活动所得现金净额1,114,951千元，2022年为997,014千元[10] - 2021年投资活动所用现金净额2,756,470千元，2022年为1,828,031千元[11] - 2021年融资活动所得现金净额863,502千元，2022年为1,167,556千元[12] - 2021年末现金及现金等价物为576,951千元，2022年末为913,992千元[12] - 2021年除税前溢利683,745千元，2022年为727,259千元[10] - 2021年物业、厂房及设备折旧155,714千元，2022年为262,962千元[10] - 2021年无形资产摊销18,039千元，2022年为35,727千元[10] - 2021年融资成本49,994千元，2022年为94,182千元[10] - 2022年公司确认与持续经营买卖煤炭及焦炭相关的主理人收益为6.18189亿元，2021年为13.43908亿元；代理人费用收益为379.1万元，2021年为643.4万元[156] - 2022年存货拨备261.8万元于销售实现后取消确认，额外拨备1402.8万元按估计可变现净值确认，2021年分别为62.8万元和261.8万元[159] - 2022年12月31日存货账面价值为5.71078亿元，2021年为4.67673亿元，分别扣除存货拨备1402.8万元和261.8万元[160] - 2022年12月31日公司按公允价值计入其他综合收益的应收票据为10.65648亿元，2021年为8.06113亿元[163] - 2022年客户合约收益为124.49亿元，2021年为73.98亿元，同比增长68.26%[166][168] - 2022年焦炭外部销售收益为85.51亿元，2021年为38.22亿元，同比增长123.73%[166][168] - 2022年焦化副产品外部销售收益为6756.2万元，2021年为3571.3万元，同比增长89.18%[166][168] - 2022年衍生性化学品外部销售收益为21.75亿元，2021年为17.06亿元，同比增长27.49%[166][168] - 2022年能源产品外部销售收益为7.36亿元，2021年为2.99亿元，同比增长146.14%[166][168] - 2022年贸易外部销售收益为8.89亿元，2021年为15.19亿元，同比下降41.47%[166][168] - 2022年其他服务外部销售收益为2948.4万元，2021年为1576.2万元，同比增长87.06%[166][168] - 2022年除税前溢利为7.27亿元，2021年为6.73亿元，同比增长8.02%[175][176] - 2022年折旧及摊销总计309,374千元，2021年为175,483千元[178] - 2022年来自江西萍钢及其附属公司持续经营收益为2,118,997千元，2021年为1,614,677千元；2022年来自客户A持续经营收益为1,311,766千元，2021年为1,236,966千元[179] - 2022年其他收入为51,121千元，2021年为43,673千元[180] - 2022年其他收益及亏损为 - 25,658千元，2021年为 - 93,209千元[180] - 2022年预期信贷亏损模式下的减值亏损（扣除拨回）为 - 48,821千元，2021年为2,907千元[180] - 2022年融资成本为94,182千元，2021年为48,285千元，2022年度资本化率为4.69%，2021年为4.50%[181] - 2022年除税前溢利为727,259千元，2021年为673,177千元[183] - 2022年所得税开支为156,475千元，2021年为172,497千元，适用所得税税率均为25%[182][183] - 2022年集团根据资源综合利用计划可获税务扣减为17,141,000元，2021年为750,000元[183] - 2022年应收票据公允价值变动为亏损134940千元，2021年为亏损136745千元[189] - 2022年中期股息每股0.05元，金额26771千元；2021年中期股息每股0.10元，金额53542千元[189] - 2021年末期股息每股0.20元，金额107084千元；报告期末后，建议2022年末期股息每股0.05元，总金额26771000元[189] - 2022年附属公司向非控股股东宣派股息14700000元，2021年为23004000元[190] - 2022年董事、最高行政人员及监事薪酬总计2340千元，2021年为3704千元[191][193] - 2022年执行董事王明忠薪酬736千元，李天喜薪酬448千元；2021年王明忠薪酬1465千元，李天喜薪酬691千元[191][193] - 2022年五名最高薪酬非董事人士薪金、工资及津贴为2801千元，表现相关花红756千元，退休福利238千元，总计3795千元；2021年分别为2583千元、1412千元、125千元，总计4120千元[197] - 2022年薪酬零至100万港元的非公司董事最高薪雇员3人，100.0001万至150万港元1人；2021年分别为零人、3人、1人[197] - 2022年公司拥有人应占持续经营及已终止经营业务年内溢利421950千元，2021年为486522千元，普通股数目均为535421千股[198] - 2022年公司拥有人应占持续经营业务年内溢利421950千元，2021年为486367千元，普通股数目均为535421千股[199] - 截至2021年12月31日止年度已终止经营业务收益为155000元，每股基本盈利低于0.01元[199] 股息分配 - 2022年建议每股末期股息为人民币0.05元，连同已付中期股息，全年建议股息合共人民币0.10元[2] 公司基本信息 - 公司于2003年2月13日成立，2016年8月3日改制为股份有限公司，共有4亿股每股面值1元的已发行股份，2017年10月10日在联交所上市[13][16] 会计准则影响 - 2022年应用经修订国际财务报告准则对集团财务表现及状况无重大影响[17] - 已颁布但尚未生效的新订及经修订国际财务报告准则中，国际会计准则第12号修订预计对集团综合财务报表有影响，2022年12月31日，受该修订规限的使用权资产及租赁负债账面价值分别为473.6万元及455.7万元[18][20][23] 财务状况评估 - 2022年12月31日集团拥有流动负债净额约4.2631亿元，未付资本承担11.33486亿元，公司董事认为集团有足够营运资金履行未来十二个月到期财务责任[25] 财务报表编制基础 - 综合财务报表按持续经营基准编制，除部分金融工具按公允价值计量外，按历史成本基准编制[24][26] 公允价值计量 - 公允价值计量基于输入值可观察程度及重要性归入三个层级[28] 控制权相关 - 公司获得控制权需满足可对投资对象行使权力等三项条件[29] - 集团获得或失去附属公司控制权时进行相应入账处理[31] 收购与合并 - 集团可选择应用选择性集中测试评估收购活动及资产组是否为业务[37] - 资产收购按资产及负债公允价值分配买入价，无商誉或议价购买收益[38] - 业务合并以收购法入账，转让代价按公允价值计量[40] - 2022年1月1日或之后业务合并，所收购资产及负债需符合特定定义[41] - 收购日所收购可识别资产及承担负债按公允价值确认，部分有特殊规定[42] - 商誉按相关金额差额计量，超出部分确认为议价购买收益[43] - 非控股权益按分占被收购人可识别资产净值比例或公允价值计量[44] - 商誉分配至预期将自合并协同效益获益的现金产生单位，每年进行减值测试，若有减值迹象则更频繁测试[46][47] - 出售现金产生单位时，商誉应占金额纳入出售损益金额计算，按出售业务与保留部分相对价值计量[48] 联营与合营 - 联营公司及合营企业业绩、资产及负债按权益会计法并入综合财务报表[51] - 收购联营公司或合营企业投资时，投资成本超出分占可识别资产及负债公允净值部分确认为商誉[52] - 公司评估联营公司或合营企业权益是否减值，有证据则对投资全部账面价值进行减值测试[53] 收益确认 - 公司于达成履约义务，即特定货品或服务“控制权”转移至客户时确认收益[56] - 若符合特定条件，控制权按时间转移，收益按时间确认，否则于客户获得控制权时间点确认[58][59] - 当有另一方涉及提供货品或服务时，公司需确定自身为主理人或代理人[61] 租赁相关 - 若合约授予控制使用已识别资产权利以换取代价，则属租赁或包含租赁[63] - 公司作为承租人，根据租赁及非租赁组成部分独立价格总额分配合约代价[65] - 短期租赁付款在租赁期内按直线法确认为开支[66] - 使用权资产成本包括租赁负债初始计量金额等[67] - 租赁负债按当日未付租赁付款现值确认及计量[70] - 租赁付款包括固定付款和取决于指数或比率的可变租赁付款[71] - 集团为出租人的租赁分为融资租赁和经营租赁[77] - 经营租赁租金收入在租期内按直线法于损益确认[78] 外币交易 - 外币交易按交易日期现行汇率确认，期末重新换算[79] 借贷成本与补助 - 收购等合资格资产直接应占借贷成本加入资产成本[80] - 政府补助在满足条件时按规定确认[82] 所得税 - 所得税开支是即期应付税项与递延税项总和[87] - 递延税项资产账面价值期末审阅，扣减至不再可能有充足应课税溢利用于收回全部或部分资产[90] - 即期及递延税项在损益确认，与其他综合收益或权益确认项目有关则分别在对应项确认[97] 资产列示与减值 - 物业、厂房及设备按成本减累计折旧及累计减值亏损列示，在建工程按成本减已确认减值亏损列账[98][99] - 单独收购有特定使用年期无形资产按成本减累计摊销及减值亏损列账，有无限使用年期按成本减累计减值亏损列账[102] - 业务合并中收购无形资产与商誉分开确认，按收购日公允价值初始计量[103] - 期末审阅物业、厂房及设备、使用权资产和有限使用年期无形资产账面价值，确定是否减值[106] - 资产可收回金额为公允价值减出售成本与使用价值较高者，若低于账面价值则调低[109][110] - 减值亏损拨回时，资产账面价值增至可收回金额修改估计，但不超过往未确认减值时应定账面价值[111] - 使用权资产折旧超租赁负债本金部分租赁付款导致产生可扣减暂时差额净额[95] - 物业、厂房及设备项目处置或预期无经济利益时终止确认，处置盈亏按销售所得与账面价值差额计算[101] 现金及存货 - 现金及现金等价物包括现金和短期高流通性投资，用于满足短期现金承担[112] - 存货按成本与可变现净值两者中的较低者列账，成本以加权平均基准厘定[113] 金融资产与负债 - 金融资产及金融负债在成为合约订约方时确认，常规买卖按交易日基准处理[115] - 除贸易应收款项外，金融资产及负债初始按公允价值计量，交易成本处理有别[116] - 满足特定条件的金融资产分别按摊销成本、公允价值计入其他综合收益或损益计量[118][119][120] - 按摊销成本和公允价值计入其他综合收益的应收票据用实际利息

财务业绩 - 2022年上半年公司收益65.288亿元，较2021年同期30.354亿元增长115.1%；毛利8.252亿元，同比增长36.1%；年内溢利4.841亿元，同比增长41.2%[7] - 2022年上半年每股基本盈利0.58元，较2021年同期的0.63元下降7.9%；每股中期股息0.05元，较2021年同期的0.10元下降50%[7] - 2022年上半年毛利率12.6%，较2021年同期的20.0%下降37%；纯利率7.4%，较2021年同期的11.3%下降34.5%[7] - 2022年6月30日公司总资产102.62亿元，较2021年12月31日的85.253亿元增长20.4%；总权益46.686亿元，较2021年12月31日的43.043亿元增长8.46%[7] - 持续经营业务收益为65.29亿元，同比增加115.1%，主要因新建180万吨7.65米焦炉投产[36][43] - 销售成本为57.04亿元，同比增加134.8%，与收益增加同步[36][43] - 毛利为8.25亿元，同比增加36.0%，但毛利率从20.0%降至12.6%[36][43] - 其他收入为2852万元，同比增加26.0%，因银行存款利息收入增加[36][43] - 其他收益及亏损为 - 726.7万元，同比减少80.9%，因同期淘汰厂房及设备减值损失未发生[36][44] - 分销及销售开支为1.15亿元，同比增加246.2%，因销售及部分承担运输费用的客户销售增加[36][44] - 分占合营公司业绩为1276万元，同比增加1183.7%，因合营公司经营利润增加[36][47] - 持续经营业务除税前溢利为6.29亿元，同比增加35.8%，因新焦炉投产及天然气价格上升[36][47] - 期内溢利为4.84亿元，同比增加41.2%[39][50] - 期内全面收益总额为4.86亿元，同比增加41.9%[39][52] - 焦炭分部收益同比增加约31.315亿元或234.9%，业绩增加约1.907亿元或39.1%，毛利率降至15.2%[55] - 贸易分部收益同比减少约1.514亿元，业绩增加约0.7亿元，毛利率增至5.0%[56] - 衍生性化学品分部收益同比增加约2.743亿元或35.5%，业绩减少约0.417亿元或42.6%，毛利率降至5.4%[56] - 能源产品分部收益及业绩同比分别增加约2.14亿元及0.476亿元，LNG设施使用率增至68%[56] - 2022年上半年经营活动所得现金净额约7.088亿元，投资活动所用现金净额约11.299亿元，融资活动所得现金净额约7.132亿元[63] 公司业务 - 公司是河南省焦化行业领先企业，经营垂直整合业务模式，近年积极拓展LNG及氢气的生产及销售业务[4] - 2022年上半年公司收益主要来自焦炭、衍生性化学品、能源产品和贸易四个业务分部[5] - 公司焦炭、LNG及衍生性化学品产品销售主要取决于国内钢铁及化工行业消耗，衍生性化学品需求及价格受石油价格及行业发展影响[12] - 2022年上半年焦炭平均售价约3034元/吨，较去年同期上升44.8%，焦煤平均成本约2094元/吨，较去年同期上升93.4%，焦炭与原材料平均价差收窄约7.2%[21] - 2022年上半年公司焦炭产能约为每年270万吨，粗苯及煤焦油加工量分别约为每年20万吨及18万吨，煤气产量约120亿立方米/年，LNG生产设施产能约1.23亿立方米/年[25] - 2022年上半年各主要产品产能使用率大致保持，销售基本达满销[25] - 公司将进一步扩展及深化焦化价值链投入，包括清洁能源产业链[27] 行业环境与风险 - 中国整体经济状况影响公司产品市价、需求及煤炭价格，经济下滑或复苏时公司会调整采购、销售策略及贸易活动[11] - 公司面临产品及煤炭市价格波动和价差变动风险，产品价格受供应需求、原材料价格、产品特性质量等多种因素影响[13][15] - 中国焦炭行业进行供给侧改革，加速产业整合和结构优化调整，为公司业务长期发展带来新机遇[5] 项目进展 - 180万吨/年焦化装备升级改造项目2021年第四季投产，2022上半年完成90万吨销售，总投资额约32亿元[28] - 与信阳钢铁成立的合资公司一期焦炉预计2022年12月投产，二期预计2023年第三季度全面投产，项目已累计完成投资近18亿元[29] - 与厦门国贸成立合资公司，公司出资9800万元，占总出资额49%，开展煤炭、焦炭等业务[30] - 180m³/h污水处理项目投资约1.78亿元，采用国际水准技术及设备，已全面运作[33] 采购与定价 - 公司基于生产时间表采购煤炭，采购价参考市价公平磋商，一般不订长期固定价格采购合约[19] - 焦煤及产品现行市价受供求等市场力量推动，公司一般能协商产品及原材料价格[23] 债务情况 - 2022年上半年银行及其他借款净增加约7.782亿元，部分被派发股息约0.147亿元及利息支出约0.492亿元抵销[73] - 截至2022年6月30日，银行借款有抵押为14.619亿元，无抵押为11.17143亿元，较2021年12月31日增加7.78183亿元[69] - 固息借款为5.77亿元，浮息借款为20.02046亿元，较2021年12月31日增加7.78183亿元[70] - 一年内应偿还账面价值为12.71833亿元，超过一年但不超过两年为3.58亿元，超过两年但不超过五年为9.49213亿元[71] - 非流动负债项下一年后到期款项为13.07213亿元，较2021年12月31日增加4.78784亿元[72] - 2022年6月30日，集团取得银行授信总额约为人民币5335.0百万元，2021年为人民币4276.0百万元；未清偿银行借款共计约人民币2579.0百万元，2021年为人民币1800.9百万元[80] - 2022年6月30日，集团已质押总账面价值约人民币3518.7百万元的若干资产用于银行授信担保，2021年12月31日约为人民币1024.6百万元[82] - 截至2022年6月30日止六个月，集团资产负债比率为0.55倍，2021年为0.42倍；股本回报率（年化比率）为9.3%，2021年为15.9%；资产回报率（年化比率）为5.2%，2021年为6.8%[83] - 2022年上半年资产负债比率上升，主要因计息银行借款总额随权益总额增加而同步增加；股本回报率下降是因溢利减少；资产回报率下降是因资产投入大幅增加[86][87][89] - 截至2022年6月30日止六个月，集团资本承担主要涉及建设与信阳钢铁合资的160万吨/年焦化设施及金马中东的焦化设备升级改造项目[91] - 2022年6月30日，集团在综合财务报表中就收购物业、厂房及设备已订约但并无拨备的资本开支为人民币1140860千元，2021年12月31日为人民币1802512千元[94] - 2022年6月30日集团固定利率借款约为人民币5.77亿元，2021年12月31日为人民币5.755亿元[107] 资金风险与管理 - 2022年上半年，集团背书若干应收票据结清贸易及其他应付款项，贴现若干应收票据筹集现金，报告期末可能遭拖欠付款的已背书及贴现应收票据最大风险金额为人民币3911999千元，2021年12月31日为人民币2902015千元[99] - 截至2022年6月30日止六个月及截至2021年12月31日止年度，贸易应收款项及应收股东和关联方贸易性质款项分别有逾85%及81%风险集中于五笔最大未偿还结余[109] - 2022年上半年，集团无订立外汇或利率对冲合约或远期商品买卖合约，除部分上市筹集的港元款项外无重大外汇风险[104] 股息政策与分配 - 2022年6月30日公司可分派储备为人民币19.578亿元，2021年为人民币17.705亿元[112] - 2022年5月23日公司宣派每股人民币0.20元的2021年末期股息，总金额为人民币1.07084亿元，已于2022年7月支付[115] - 公司股息政策为每年股息派发不少于当年股东应占溢利及总全面收益的25%[115] - 2022年董事会获授权处理截至2022年12月31日止年度中期股息事项，并宣派2022年中期现金股息每股人民币0.05元[115] - 董事会决定向2022年9月13日在册股东派发现金中期股息，每股0.05元，预计2022年10月31日前支付，总派息额约2680万元[186] - 公司向H股非居民企业股东派中期股息时，按10%税率代扣代缴企业所得税[188] - H股香港或澳门居民个人股东，派中期股息时按10%税率代扣代缴个人所得税[191] - H股与中国签税收协定国家（地区）居民个人股东，按协定实际税率代扣代缴个人所得税[191] - H股与中国无税收协定国家（地区）居民或其他情况个人股东，派中期股息时按20%税率代扣代缴个人所得税[191] - 2021年度末期股息每股0.20元，已在2022年7月支付[186] 上市所得款项使用 - 公司上市所得款项净额约为人民币3.21亿元，已按招股章程用途使用[119] - LNG项目 - 焦粒造气设施计划用途占比40%，金额1.284亿元，已全部实际使用[119] - LNG项目 - LNG生产设施计划用途占比10%，金额3210万元，已全部实际使用[119] - 1号和2号焦化炉乾熄焦设施计划用途占比40%，金额1.284亿元，实际使用1.1075亿元，剩余1765万元重新分配作一般营运资金[119] - 重新分配后所得款项净额计划用途总额为3.21亿人民币，LNG项目－焦粒造气设施占比40%（1.284亿人民币）、LNG项目－LNG生产设施占比10%（3210万人民币）、1号和2号焦化炉干熄焦设施占比35%（1.1075亿人民币）、营运资金及其他企业用途占比15%（4975万人民币）[123] - 公司已重新分配所得款项约1765万人民币作为公司一般营运资金，该重新分配于2022年5月23日获公司股东批准[123] 公司治理 - 截至2022年6月30日止六个月，公司已遵守上市规则及《企业管治守则》项下所有条文[128] - 2022年5月23日，第二届董事会任期届满，第三届董事会获委任，任期三年至2024年12月31日止年度的股东周年大会[132] - 2022年5月23日，第二届监事会任期届满，第三届监事会获委任，任期三年至2024年12月31日止年度的股东周年大会[135] - 2022年5月23日，胡夏雨辞任公司非执行董事等职务，徐葆春被委任为非执行董事等职务[140][141] - 徐葆春51岁，毕业于武汉科技大学，现任马鞍山钢铁采购中心经理[143][145] - 2022年5月23日，李丽娟辞任公司股东代表监事，吴家村被委任为股东代表监事[149][150] - 吴家村57岁，毕业于安徽开放大学，现任马鞍山钢铁审计部高级主任管理师[151][154] - 公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，截至2022年6月30日止六个月董事及监事均遵守该守则[129] 股权结构 - 截至2022年6月30日，公司已发行股份总数为535,421,000股，全部为H股[158][168] - 董事饶朝晖先生通过受控法团权益持有162,000,000股H股，占比30.26%，实益拥有1,528,000股H股，占比0.29%[157] - 主要股东中，金马香港、金马焦化、金星均持有162,000,000股H股，占比30.26%；林育慧女士持有163,528,000股H股，占比30.54%[164] - 马鞍山钢铁持有144,000,000股H股，占比26.89%；马钢（集团）控股有限公司通过受控法团权益持有相同数量股份，占比相同[164] - 江西萍钢持有52,945,000股H股，占比9.89%；江西方大钢铁集团有限公司等多家关联方通过受控法团权益持有相同数量股份，占比相同[164] - 金马兴业持有40,000,000股H股，占比7.47%；王利杰先生通过受控法团权益持有相同数量股份，占比相同[164] 其他事项 - 报告期内及直至中期报告日期，无附属公司、联营公司、合资金司的重大收购及出售[100] - 自报告期末至报告日期，集团无可能对财务状况和经营产生重大影响的期后重大事项或其他承诺事项[101] - 截至2022年6月30日，无董事、监事或最高行政人员参与对集团业务重要的交易、安排或合约并拥有重大权益[159] - 报告期内，无公司安排使董事享有收购股份或债权证的权利[160] - 截至2022年6月30日，公司根据相关条例存置的登记册中无其他权益记录[175] - 自上市日至报告日，公司维持了上市规则要求的足够公众持股量[179] - 截至2022年6月30日止六个月内，公司或附属公司无购买、出售

公司荣誉 - 2021年公司再度获选“河南企业100强”第65位、“河南民营企业100强”第39位及“河南民营企业制造业100强”第21位[11] - 2021年公司获“国家级绿色工厂”称号，建成多个环保项目，实现废水零排放等[16] 股权结构与资本运作 - 2021年7月9日公司内资股及未上市外资股全部转为H股，现H股共535,421,000股[12] - 2022年3月公司与厦门国贸成立合资公司，注资9800万元人民币获49%权益[32] - 公司与上海氢枫成立合资公司，初步沟通加氢站建设方案[131] - 出售物流附属公司及运销公司35%股权，2021年完成出售，总审计亏损约1040万元[138] - 上市所得款项净额约3.587亿港元（约3.21亿元人民币），1号和2号焦化炉干熄焦设施项目结余1765万元重新分配作一般营运资金[141] 产能建设与项目进展 - 两座年产能180万吨焦炭的7.65米焦炉分别于2021年9月及12月投产，预计2022年5月满产，产能从每年100万吨提至180万吨[13] - 替代关停焦炉升级的2座7.65米焦炉已建成并于2021年9月生产，预计2022年二季度全面正常运行；合资公司建造的年160万吨焦炭热回收焦炉预计2022年10月投产，完成后公司焦炭产能将达约440万吨/年[31] - 180m³/h废水处理项目已投入运作，累计投资1.5亿元，预计2022年3月全系统投运[18] - 180万吨/年焦化装备升级改造项目累计完成投资23亿元，两座7.65米焦炉已分别于2021年9月、12月投产，预计2022年第二季度全面正常运行[134] - 合资公司生产销售焦炭项目累计完成投资近15亿元，一期焦炉预计2022年10月投产，二期预计2023年第二季度全面投产[135] - 180m³/h污水处理项目截至2021年12月31日已投资约1.5亿元，预计2022年3月全系统投运[136] 财务业绩 - 2021年公司收入739830万元，同比增15.7%；年内溢利50770万元，同比降2.6%[20] - 2021年公司毛利率13.7%，同比降2.7%；纯利率6.9%，同比降1.3%[20] - 2021年每股盈利0.91元，每股股息0.30元[20] - 2021年公司股本回报率15.9%，资产回报率6.8%[22][26] - 2021年公司资产负债率0.42倍，同比增64.6%；资产总值852530万元，同比增33.4%[23][25] - 2021年公司平均焦炭价格比上年上升59.0%，焦炭产能下降约50%至约100万吨，但焦炭销售增长6.6%，全年毛利达9.187亿人民币[30] - 2021年公司营运毛利与2020年基本持平，达10.153亿人民币，年内溢利比2020年下降2.6%至5.077亿人民币[30] - 2021年公司全年销售约73.983亿人民币，每股基本盈利0.91元人民币[31] - 2021年度公司建议向股东派发末期股息每股0.20元人民币，全年股息共每股0.30元人民币，上市五年共派息每股1.68元人民币，股息回报约68%[35] - 2017 - 2021年公司流动比率分别为1.0、0.5、1.5、2.5、2.0倍，2021年较2020年下降41.2%[27] - 2021年焦炭平均售价2575.40元/吨和2730.00元/吨，2020年为1619.80元/吨和1714.40元/吨；2021年苯基化学品平均售价6046.21元/吨，2020年为3332.70元/吨等[47] - 2021年集团计息借款约为1800.9百万元，2020年为1011.7百万元；2021年融资成本约为48.3百万元，占总收益约0.7%，2020年为61.2百万元，占总收益约1.0%[56] - 2021年集团焦炭产能约为每年1.0百万吨（乾基），煤焦油及粗苯加工量分别约为每年180,000吨及200,000吨[55] - 2021年集团能生产约450百万立方米煤气供自用及销售，LNG生产设施产能为每年约123.0百万立方米[55] - 公司收益由2020年约6392.4百万元增加约1005.9百万元或约15.7%至2021年约7398.3百万元，毛利率由2020年的16.4%降至2021年的13.7%[63] - 其他收入维持在2020年约43.6百万元至2021年约43.7百万元水平[64] - 其他收益及亏损由2020年净亏损约7.4百万元大幅增至2021年净亏损93.2百万元[65] - 销售及分销开支由2020年约139.3百万元降至2021年约104.4百万元[67] - 行政开支由2020年约110.2百万元增加约30.1百万元或约27.3%至2021年约140.3百万元[68] - 融资成本由2020年约61.2百万元减少约12.9百万元或约21.1%至2021年约48.3百万元[69] - 分占合营公司业绩由2020年约2.2百万元盈利增加约1.1百万元或约52%至2021年约3.3百万元[70] - 分占联营公司业绩由2020年约40.9百万元亏损大幅减至2021年零元[73] - 除税前溢利由2020年约694.4百万元减少约21.2百万元或约3.0%至2021年约673.2百万元[74] - 年内总全面收益由2020年约523.0百万元减少约17.5百万元或约3.4%至2021年约505.5百万元，纯利率由2020年约8.2%减至2021年约6.9%[77] - 2021年焦炭业务收益38.22亿元，同比增6.6%，毛利率24%，同比降2.2%；衍生性化学品收益17.06亿元，同比大幅上升，毛利率7%，同比升6.6%；能源产品收益2.99亿元，亏损6469万元；贸易业务收益15.19亿元，毛利6174万元，均有所上升[79] - 2021年焦炭平均价格大幅上升超50%，生产原材料煤炭价格也大幅上升，导致焦炭毛利率下降；衍生化品价格与原油价格挂钩，收益和毛利率大幅上升[79] - 2021年能源产品分部因煤炭价格上升、焦炉煤气供应大减，LNG生产设施使用率下降而加大亏损；贸易分部因焦炭贸易业务平稳增长，收益和毛利上升[79][80] - 2021年经营活动所得现金净额11.15亿元，投资活动所用现金净额27.57亿元，融资活动所得现金净额8.64亿元，现金及现金等价物减少净额7.78亿元[84] - 2021年经营活动所得现金净额主要归因于营运资金变动前的经营现金流、贸易及其他应付款项增加等，部分被存货减少、贸易及其他应收款项增加等抵减[85] - 2021年投资活动所用现金净额主要由于购买物业、厂房及设备等，部分被已收利息、出售子公司所得款项等抵减[86] - 2021年融资活动所得现金净额主要由于银行及其他借款净增加、附属公司非控股股东出资所得款项，部分被派发股息、利息支出抵减[87] - 2021年末银行借款18.01亿元，较2020年末增7.89亿元，其中有抵押借款7.53亿元，较2020年末增7.45亿元；无抵押借款10.47亿元，较2020年末增4393万元[91] - 2021年末固息借款5.76亿元，较2020年末减1.34亿元；浮息借款12.25亿元，较2020年末增9.23亿元[91] - 2021年末一年内应偿还借款9.72亿元，较2020年末增3.21亿元；超过一年但不超两年应偿还借款2.85亿元，较2020年末增3000万元；超过两年但不超五年应偿还借款5.43亿元，较2020年末增4.38亿元[91] - 2021年固息借款实际年利率为4.25%-6.30%，2020年为4.61%-6.30%；浮息借款实际年利率为3.56%-5.46%，2020年为3.72%-6.30%[94] - 2021年12月31日，公司取得银行授信总额约为人民币27.76亿元，其中约人民币20.109亿元仍可供动用；未清偿银行借贷共计约人民币18.009亿元[94] - 2021年资产负债比率为0.42倍，2020年为0.25倍；股本回报率为15.9%，2020年为17.6%；资产回报率为6.8%，2020年为8.8%[96] - 2021年资产负债比率上升主要因期末银行借款因合并非全资拥有附属公司上升所致；股本回报率和资产回报率下降均因溢利减少[99][101][103] - 截至2021年12月31日止年度，公司资本承担主要与建设180万吨/年焦化装备升级改造项目设施有关，预期以自身财务资源、银行贷款及经营所得现金拨付[105] - 2021年12月31日，公司在综合财务报表中就收购物业、厂房及设备已订约但并无拨备的资本开支为人民币18.02512亿元，2020年为人民币8.9793亿元[109] - 2021年12月31日，公司清偿应付款项的背书票据为人民币26.0869亿元，2020年为人民币24.30853亿元；筹集现金的贴现票据为人民币2.93325亿元，2020年为人民币1.83633亿元；未收回的已背书及贴现具追索权应收票据为人民币29.02015亿元，2020年为人民币26.14486亿元[113] - 2021年度，公司并无订立任何外汇或利率对冲合约或远期商品买卖合约[115] - 2021年及2020年12月31日，公司由上市筹集的尚未汇回中国的港元款项分别为750万港元及970万港元[115] - 2021年12月31日，公司的固定利率借款约为人民币5.755亿元，2020年为人民币7.092亿元[118] - 截至2021年及2020年12月31日止年度，分别有逾81%及71%贸易应收款项及应收股东和关联方贸易性质款项信用风险集中于五笔最大未偿还结余[119] - 2021年集团长期及短期借款均有增加[120] - 2021年12月31日集团金融负债总计41.20496亿元，2020年12月31日总计22.8676亿元[124][125] - 2021年12月31日公司可分派储备为17.705亿元，2020年为14.718亿元[128] - 2021年公司宣派每股总股息为0.30元，总金额为1.60626亿元[129] - 集团制定股息政策，每年股息派发不少于当年公司股东应占溢利及总全面收益的25%[129] 市场与经营风险 - 集团产品销售取决于国内钢铁及化工行业对产品的消耗，衍生性化学品需求及价格受石油价格及行业发展影响[43] - 集团产品价格受产品供需、煤炭价格、产品特性质量、国际化学品价格、运输成本等因素影响[44] - 集团一般不与供应商订立长期固定价格采购合约，基于生产时间表采购煤炭，采购价参考市价磋商确定[50] - 煤炭供应波动或抬高价格，增加集团经营成本，产品与原材料价差变动影响集团业绩[50][51] - 集团相信能协商产品及原材料价格，因按现行市价销售产品及采购煤炭，且煤炭价格与焦炭及钢铁价格联动[53] 企业发展规划 - 2022年集团将进一步扩展及深化对焦化价值链的投入，包括清洁能源产业链[130] 员工管理 - 2021年12月31日集团员工共2253人，2020年为1850人[143] - 截至2020年12月31日止年度员工成本约2.078亿元，去年同期约1.369亿元[143] - 2021年高薪管理人员薪酬在零至100万港元有6人，100.0001万至150万港元有3人，150.0001万至200万港元有2人[144] - 公司制定年度培训计划，涵盖全体雇员的外出及内部培训[145] 企业治理 - 公司坚持经济效益与社会效益结合，推进技术进步，承担社会责任[147] - 公司秉承稳健、高效企业管治理念，完善内部控制体系[147] - 公司依据相关法律法规制定并修订公司章程，完善公司治理制度体系[148] - 2021年度公司遵守上市规则及守则下的所有守则条文[149] - 董事会负责履行企业管治职能，2021年履行多项责任[151] - 公司采纳董事证券交易标准守则，全体董事及监事均遵守规定[152] - 本届董事会由9名董事组成，2021年举行4次会议并通过9次书面决议案[153][155] - 公司董事在2021年度董事会会议及股东大会出席率大多为100%[155] - 董事会与管理层职责分工清晰，通过授权管理制度明确审批权限[156] - 公司主席与行政总裁由不同人士担任，职责明确[158] - 董事会有3名独立非执行董事，占董事会人数三分之一[159] - 2021年度董事、监事及其有关连实体与公司无重大交易[160] - 董事会

公司业务发展规划 - 公司预计2021年第三季度完成两座7.65米高、年产180万吨焦炭的先进焦炉建造并用于商业化生产，2021年1月成立的合资公司将推进取得最高年产160万吨焦炭的产能[6] - 180万吨/年焦化装备升级改造项目将产能从120万吨/年提升至180万吨/年，预计2021年第三季完成建设并开始生产，预计总投资约24.5亿元[36] - 公司与安钢集团信阳钢铁成立合资公司，公司注资7亿元，占注资总额70%，年产160万吨焦炭设施已开工，50%预计明年中生产，50%预计2022年底生产[37] - 180m³/h污水处理项目计划投资约1.78亿元，截至2021年6月30日已投资约1.3亿元，已试点运作，预计四季度全面运作[39] 公司收益来源 - 2021年上半年公司收益主要来自焦炭、衍生性化学品、能源产品和贸易业务[7] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为30.354亿元，较2020年同期的33.366亿元下降9.0%[12] - 截至2021年6月30日止六个月，公司毛利为6.065亿元，较2020年同期的4.658亿元增长30.2%[12] - 截至2021年6月30日止六个月，公司年内溢利为3.429亿元，较2020年同期的2.415亿元增长42.0%[12] - 截至2021年6月30日，公司每股基本盈利为0.63元，较2020年同期的0.42元增长50.0%[12] - 截至2021年6月30日，公司每股中期股息为0.10元，与2020年持平[12] - 截至2021年6月30日，公司毛利率为20.0%，较2020年同期的14.0%增长6.0%[12] - 截至2021年6月30日，公司纯利率为11.3%，较2020年同期的7.2%增长4.1%[12] - 截至2021年6月30日，公司总资产为70.82亿元，较2020年12月31日的63.91亿元增长10.8%；总权益为42.794亿元，较2020年12月31日的39.805亿元增长7.5%[12] - 2021年上半年收益30.35392亿元，同比减少9.0%；销售成本24.28851亿元，同比减少15.4%；毛利6.06541亿元，同比增加30.2%[44] - 2021年上半年其他收入2263.2万元，同比减少1.1%；其他收益或亏损 - 3800.1万元，同比减少1527.0%[44] - 2021年上半年预期信贷亏损模式下的减值亏损 - 1069.4万元，同比增加1180.7%；分销及销售开支 - 3321.9万元，同比减少58.3%[44] - 2021年上半年行政开支 - 6098.3万元，同比增加34.5%；融资成本 - 2386.8万元，同比减少13.3%[44] - 2021年上半年分占合营公司业绩994万元，同比减少34.1%；分占联营公司业绩为0，同比减少100.0%[44] - 2021年上半年除税前溢利4.63402亿元，同比增加40.3%；所得税开支 - 1.21171亿元，同比增加38.5%[44] - 2021年上半年持续经营业务之期内溢利3.42231亿元，同比增加40.9%；期内溢利3.42937亿元，同比增加42.0%[44][47] - 预期信贷亏损模式下的减值亏损扣除拨回同比增加约990万元或约1180.7%[51] - 分销及销售开支同比减少约4640万元或约58.3%[51] - 行政开支同比增加约1570万元或约34.5%[51] - 融资成本同比减少约370万元或约13.3%[51] - 持续经营业务之除税前溢利同比增加约1.33亿元或约40.3%[57] - 所得税开支同比增加约3370万元或约38.5%[58] - 期内溢利同比增加约1.015亿元或约42.0%[60] - 2021年上半年经营活动所得现金净额约4.097亿元，投资活动所用现金净额约13.761亿元，融资活动所得现金净额约1.012亿元[67] - 2021年上半年资产负债比率为0.23倍，2020年为0.22倍；股本回报率年化比率2021年为22.3%，2020年为17.6%；资产回报率年化比率2021年为10.2%，2020年为8.8%[87] - 截至2021年6月30日资本承担为13.96484亿元，2020年12月31日为8.9793亿元[90] - 2021年6月30日清償應付款項的背書票據為2,202,378千元人民幣，2020年12月31日為2,430,853千元人民幣；籌集現金的貼現票據為292,684千元人民幣，2020年12月31日為183,633千元人民幣；未收回的已背書及貼現具追索權應收票據為2,495,062千元人民幣，2020年12月31日為2,614,486千元人民幣[96] - 2021年6月30日上市籌集未匯回中國的港元款項為750萬港元，2020年12月31日為970萬港元[98] - 2021年6月30日公司可分派儲備為16.561億元人民幣，2020年為14.718億元人民幣[109] - 2021年上半年公司收益为30.35392亿元，2020年同期为33.36579亿元[185] - 2021年上半年公司毛利为6.06541亿元，2020年同期为4.65827亿元[185] - 2021年上半年公司除税前溢利为4.63402亿元，2020年同期为3.30396亿元[185] - 2021年上半年公司来自持續經營業務的期內溢利为3.42231亿元，2020年同期为2.42895亿元[185] - 2021年上半年公司期內溢利为3.42937亿元，2020年同期为2.41479亿元[185] - 2021年上半年公司期內總全面收益为3.42602亿元，2020年同期为2.43148亿元[185] - 2021年上半年本公司擁有人應佔期內溢利为3.36537亿元，2020年同期为2.25557亿元[187] - 2021年上半年非控股權益應佔期內溢利为0.64亿元，2020年同期为1.5922亿元[187] - 2021年上半年每股基本盈利为0.63元，2020年同期为0.42元[187] - 2021年6月30日非流动资产为3,674,001千元，较2020年12月31日的2,947,248千元增长24.66%[190] - 2021年6月30日流动资产为3,408,031千元，较2020年12月31日的3,443,781千元下降1.04%[190] - 2021年6月30日流动负债为2,251,834千元，较2020年12月31日的1,993,737千元增长12.94%[192] - 2021年6月30日流动资产净值为1,156,197千元，较2020年12月31日的1,450,044千元下降20.27%[192] - 2021年6月30日总资产减流动负债为4,830,198千元，较2020年12月31日的4,397,292千元增长9.84%[192] - 2021年6月30日本公司拥有人应占权益为3,129,246千元，较2020年12月31日的2,900,128千元增长7.9%[192] - 2021年6月30日总权益为4,279,449千元，较2020年12月31日的3,980,493千元增长7.51%[192] - 2021年6月30日非流动负债为550,749千元，较2020年12月31日的416,799千元增长32.14%[192] - 2021年上半年期内总全面收益为336,202千元，非控股权益增加6,400千元[195] - 2021年上半年已付股息107,084千元，非控股股东出资80,000千元[195] - 截至2021年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为409,697千元，2020年同期为411,568千元[199] - 2021年上半年已收利息7,537千元，2020年同期为14,657千元[199] - 2021年购买物业、厂房及设备支出629,983千元，2020年为208,391千元[199] - 2021年投资活动所用现金净额为1,376,091千元，2020年为496,261千元[199] - 2021年已付利息24,693千元，2020年为27,837千元[199] - 2021年新筹措借款515,797千元，2020年为429,200千元[199] - 2021年偿还借款345,700千元，2020年为468,800千元[199] - 2021年融资活动所得现金净额为101,173千元，2020年为所用215,070千元[199] - 2021年现金及现金等价物减少净额为865,221千元，2020年为299,763千元[199] - 2021年期末银行结余及现金为490,032千元，2020年为1,398,239千元[199] 各产品价格变化 - 2021年上半年焦炭平均售价约2380元/吨，较去年同期急升35.2%，焦煤平均成本上升8.5%，焦炭与原材料平均价差扩大82.3%[26] - 2021年焦炭平均售价2082.10 - 2233.00元/吨，2020年为1619.80 - 1714.40元/吨；2021年焦炭末平均售价984.00元/吨，2020年为805.90元/吨[23] - 2021年苯基化学品平均售价5149.00元/吨，2020年为3332.70元/吨；2021年纯苯平均售价5517.70元/吨，2020年为3434.80元/吨[23] - 2021年甲苯平均售价4369.30元/吨，2020年为3237.70元/吨；2021年煤焦油基化学品平均售价3341.30元/吨，2020年为2360.10元/吨[23] - 2021年煤沥青平均售价3671.80元/吨，2020年为2347.50元/吨；2021年蒽油平均售价3028.30元/吨，2020年为2078.70元/吨[23] - 2021年工业萘平均售价3281.40元/吨，2020年为3202.20元/吨；2021年煤气平均售价0.70元/立方米，2020年为0.71元/立方米[23] - 2021年LNG平均售价4049.60元/吨，2020年为3058.90元/吨[23] 各业务线产能情况 - 2021年上半年公司焦炭产能约为每年110万吨（干基），粗苯及煤焦油加工量分别约为每年20万吨及18万吨[32] - 公司焦炭生产每年能产生约5.4亿立方米煤气，LNG生产设施产能为每年约1.23亿立方米[32] - 金江炼化氢气年产能达3亿立方米，纯度达99.99%[34] 各业务线业绩变化 - 焦炭分部业绩同比增加约8210万元或约20.2%，平均价格同比上升35.2%，毛利率增至约36.6%[63] - 贸易分部业绩同比减少约460万元或约16.3%，衍生性化学品分部业绩同比增加约1.053亿元或约1441.9%，能源产品分部业绩同比减少约3510万元或约91.1%[68] 公司借款情况 - 2021年6月30日有抵押银行借款为20.4548亿元，2020年12月31日为0.82亿元，增加19.6348亿元；无抵押银行借款2021年6月30日为79.7249亿元，2020年12月31日为85.35亿元，减少5.6251亿元[75] - 固息借款2021年6月30日为63.35亿元，2020年12月31日为56.22亿元，增加7.13亿元；浮息借款2021年6月30日为36.8297亿元，2020年12月31日为

公司荣誉与排名 - 公司2020年新获选“河南企业100强”第54位，“河南民营企业100强”第33位，较2019年上升3位，“河南民营企业制造业100强”第18位，较2019年上升4位[14] 股权转换 - 公司将合计不超2.38亿股内资股及1.62亿股未上市外资股转换为H股，转换后H股流通股比及流通市值将提升[15] 对外投资与合资 - 公司向合资公司河南金马氢枫氢能源有限责任公司注资1.6亿元，占注资总额80%[20] - 2021年1月公司完成与上海氢枫订立合资协议，注资160百万元，拥有合资公司80%权益[38] - 公司与安钢集团信阳钢铁有限责任公司成立合资公司，公司注资700百万元，占注资总额70%，年160万吨焦炭项目已推进[153] - 公司通过成立合资公司协议收购利源铁路80%股权，该公司提供煤炭多式联运等服务[158] 产能建设与调整 - 公司正建造两座7.65米高、年产180万吨焦炭的焦炉，预计2021年第三季投产，2020年底前淘汰两座4.3米高、年产120万吨焦炭的焦炉，并将产能从100万吨提升至180万吨[21] - 2020年底公司淘汰2座产能约120万吨的4.3米焦炉，替代扩建的2座180万吨产能的7.65米焦炉预计2021年第3季完成；与安钢集团的信阳钢铁合资项目推进建造产能160万吨的焦炉，预计明年初完成，完成后集团焦炭产能将达约440万吨[34] - 截至2021年12月31日，4.3米焦炉停运会使焦炭总产量减少，实际影响取决于拓展计划推进及焦炭市场价格[152] 整体财务关键指标变化 - 2020年公司收入为71.337亿元，较上一年下降5.8%[24] - 2020年公司年内溢利为5.212亿元，较上一年下降15.8%[24] - 2020年公司毛利率为15.1%，较上一年增加0.8%[24] - 2020年公司纯利率为7.3%，较上一年下降0.9%[24] - 2020年公司每股盈利为0.91元，较上一年下降17.3%[24] - 2020年公司每股股息为0.30元，较上一年下降25.0%[24] - 截至2020年12月31日，公司资产总值为6391百万元，较之前增长16.5%；另一资产总值为3980.5百万元，较之前增长17.3%[30] - 2020年公司资产回报率为 - 4.2%，此前截至12月31日止年度有过8.8%[31] - 2020年公司流动比率为1.7倍，较之前下降15.0%[32] - 2020年公司全年销售达约7133百万元，股东应占盈利约485百万元，每股基本盈利约0.91元，经营所得现金达约1402百万元[34] - 相比2019年，2020年公司银行结余及现金下降2500万元至约1748百万元，流动资产净值下降260百万元至约1450百万元，银行借款下降约182百万元至862百万元[34] - 2020年公司收益约7133.7百万元，较2019年约7571.9百万元减少约438.2百万元或约5.8%，毛利率由2019年的14.3%上升至2020年的15.1%[72] - 其他收入从2019年约45.8百万元降至2020年约43.8百万元[73] - 其他收益及亏损由2019年净亏损约7.7百万元减少约0.3百万元或3.9%至2020年净亏损约7.4百万元[74] - 2020年预期信用损失模型下减值损失约39.9百万元，较2019年拨回约2.7百万元增加约42.6百万元或约1577.8%[75] - 行政开支从2019年约100.4百万元增加约15.4百万元或约15.3%至2020年约115.8百万元[77] - 融资成本由2019年约54.3百万元增加约7.4百万元或约13.6%至2020年约61.7百万元[78] - 分占合营公司业绩从2019年约3.9百万元盈利减少约1.7百万元或约43.6%至2020年约2.2百万元盈利[79] - 分占联营公司业绩由2019年约0.2百万元亏损增加约40.2百万元或约20100.0%至2020年约40.4百万元亏损[84] - 除税前溢利从2019年约827.6百万元减少约115.4百万元或约13.9%至2020年约712.2百万元[85] - 年内总全面收益由2019年约620.2百万元减少约97.2百万元或约15.7%至2020年约523.0百万元，纯利率由2019年约8.2%减至2020年约7.3%[88] - 2020年经营活动所得现金净额为12.122亿元，2019年为10.71691亿元[95] - 2020年投资活动所用现金净额为12.963亿元，2019年为5.06108亿元[95] - 2020年融资活动所用现金净额为2.591亿元，2019年所得现金净额为5.49201亿元[95] - 2020年末现金及现金等价物为13.55149亿元，2019年末为16.97816亿元[95] - 2020年银行借款为8.617亿元，2019年为10.4352亿元，减少1.8182亿元[101] - 2020年固息借款实际年利率为4.61%至6.30%，2019年为4.61%至6.75%；2020年浮息借款实际年利率为3.72%至6.30%，2019年为4.79%至6.30%[104] - 2020年取得银行授信总额为10.23亿元，2019年为14.24亿元；2020年可供动用授信额度为3.013亿元，2019年为3.805亿元[104] - 2020年末未清偿银行借贷为8.617亿元，2019年末为10.435亿元[104] - 2020年资产负债比率下跌，因期末银行借款减少及总权益增加[110] - 2020年股本回报率下挫，由于溢利减少[112] - 2020年集团资产回报率下降，主要因溢利下降所致[114] - 截至2020年12月31日，集团资本承担主要与180万吨/年焦化装备升级改造项目设施有关，综合财务报表中已订约但无拨备的资本开支为8.9793亿元，2019年为4.62836亿元[116][120] - 2020年及2019年12月31日，集团未汇回中国的上市筹集港元款项分别为970万港元及1140万港元[124] - 2020年12月31日，集团清偿应付款项的背书票据为24.30853亿元，2019年为26.85318亿元；筹集现金的贴现票据为1.83633亿元，2019年为1.80846亿元；未收回的已背书及贴现具追索权应收票据为26.14486亿元，2019年为28.66164亿元[126] - 2020年12月31日，集团固定利率借款约为5.622亿元，2019年为5.59亿元[130] - 截至2020年及2019年12月31日止年度，集团贸易应收款项及应收股东及关联方贸易性质款项分别有逾71%及63%风险集中于五笔最大未偿还结余[132] - 2020年集团长期及短期借款均有减少[133] - 2020年12月31日，集团金融负债总计22.80959亿元，加权平均利率为4.61%-6.30%的负债总计9.13741亿元，加权平均利率为5.51%-5.96%的负债总计1.2156亿元[138] - 加权平均利率4.61%-6.75%的账面值为1043520千元，总计1107805千元；加权平均利率5.88%-5.96%的账面值为5656千元，总计7779千元[139] - 2020年12月31日公司可分派储备为1471.8百万元，2019年为1288.5百万元[143] - 2020年10月16日公司宣派每股0.10元的中期股息，金额为53542000元；2021年3月31日宣派每股0.20元的末期股息，总金额为107084000元；2020年度宣派每股总股息为0.30元，总金额为160626000元[145] - 公司股息政策为每年股息派付不少于当年股东应占溢利及总全面收益的25%[145] 业务线产品价格与产量 - 2020年公司下半年焦炭平均销售价格比上半年上升8.2%，焦炭业务全年毛利达939百万元，比2019年上升100百万元[33] - 2020年公司衍生化学品及能源业务毛利比2019年共下跌114百万元，集团投资的联营公司相关投资及其长期应收款全面减值达总投资额的85%或87百万元，年内溢利相比2019年下跌约1.0亿元至521百万元[33] - 2020年焦炭平均售价为1619.80 - 1714.40元/吨，2019年为1705.90 - 1748.30元/吨；焦炭末2020年平均售价805.90元/吨，2019年为941.10元/吨[51] - 2020年苯基化学品平均售价3332.70元/吨，2019年为4311.40元/吨；纯苯2020年平均售价3434.80元/吨，2019年为4352.40元/吨[51] - 2020年LNG平均售价3058.90元/吨，2019年为3735.40元/吨；煤气2019年平均售价0.71元/立方米[51] - 2020年集团焦炭产能约为每年210万吨（乾基），煤焦油加工量约为每年18万吨，粗苯加工量年中增加至20万吨[60] - 2020年集团能生产约10亿立方米煤气供自用及销售，LNG生产设施产能为每年约1.23亿立方米[60] 项目投资与资金使用 - 180万吨/年焦化装备升级改造项目预计总投资约24.5亿元，前期投入约4.8亿元，已以99.3百万元取得土地[151] - 公司计划投资1.6亿元新建180m³/h污水处理项目，截至2020年12月31日已投资1.1亿元，预计2021年3季度投产[159] - 公司上市所得款项净额约35870万港元（约32100万元人民币），已按招股章程使用募集资金[161] - 液化天然气项目－焦粒造气设施计划用途128400千元（占比40%），截至2020年12月31日已实际使用128400千元[161] - 液化天然气项目－液化天然气生产设施计划用途32100千元（占比10%），截至2020年12月31日已实际使用32100千元[161] - 1号和2号焦炉乾熄焦设施计划用途128400千元（占比40%），截至2020年12月31日已实际使用100674千元，未动用27726千元，预计2021年12月使用完[161] - 营运资金及其他一般企业用途计划用途32100千元（占比10%），截至2020年12月31日已实际使用32100千元[161] 员工情况 - 2020年12月31日公司员工共1836人（2019年1585人），员工成本约14330万元（2019年约13460万元）[163] 董事变动与履职 - 2020年8月20日独立非执行董事郑文华辞世致人数不达标，联交所将重新遵守规定时限延至2021年2月20日[169] - 2020年12月23日公司委任曹红彬为独立非执行董事等，符合相关规定[170] - 本屆董事會由9名董事組成，包括3名執行董事、3名非執行董事及3名獨立非執行董事[179] - 2020年5月25日邱全山先生及劉煜輝先生辭任，汪開保先生及孟至和先生獲委任，任期至2021年12月31日止年度股東週年大會結束[179] - 2020年8月20日鄭文華先生辭世，2020年12月23日曹紅彬先生獲委任[179] - 截至2020年12月31日止年度董事會舉行4次會議及通過5次書面決議案[184] - 各董事2020年度董事會會議及股東大會出席率多為100%，如饒朝暉先生等董事會議出席率4/4，股東大會出席率3/3[184] - 董事會通過《河南金馬能源股份有限公司授權管理制度》，明確各級決策機構等職責範圍和決策權限[185] - 公司主席是饒朝暉先生，行政總裁是王明忠先生[188] - 獨立非執行董事佔董事會人數三分之一[189] - 三名獨立非執行董事任期均止於2021

整体财务关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益为33.726亿元，较2019年同期的39.684亿元下降15.0%[4] - 2020年上半年毛利为4.662亿元，较2019年同期的5.689亿元下降18.1%[4] - 2020年上半年溢利为2.415亿元，较2019年同期的3.420亿元下降29.4%[4] - 2020年上半年每股基本盈利为0.42元，较2019年同期的0.61元下降31.1%[4] - 2020年上半年每股中期股息为0.10元，与2019年同期持平[4] - 2020年上半年毛利率为13.8%，较2019年同期的14.3%下降0.5%[4] - 2020年上半年纯利率为7.2%，较2019年同期的8.6%下降1.4%[4] - 截至2020年6月30日，公司总资产为61.811亿元，较2019年12月31日的54.871亿元增长12.6%[4] - 截至2020年6月30日，公司总权益为35.811亿元，较2019年12月31日的33.922亿元增长5.6%[4] - 2020年上半年与2019年同期相比，公司收益为33.72591亿元（减少15.0%），销售成本为29.06376亿元（减少14.5%），毛利为4.66215亿元（减少18.1%）[32] - 2020年上半年与2019年同期相比，公司其他收入为2293.2万元（增加84.1%），其他收益或（亏损）为2663万元（减少3.7%）[32] - 2020年上半年与2019年同期相比，公司销售及分销开支为7956.9万元（增加23.2%），行政开支为4643.3万元（增加18.1%）[32] - 2020年上半年与2019年同期相比，公司分占合营公司业绩为1508万元（减少53.3%），分占联营公司业绩为 - 9220万元（减少18178.4%）[32] - 2020年上半年与2019年同期相比，公司除税前溢利为3.28865亿元（减少27.6%），所得税开支为8738.6万元（减少22.0%），期内溢利为2.41479亿元（减少29.4%）[32] - 2020年上半年与2019年同期相比，公司期内其他全面收益为1669万元（减少29.2%），期内全面收益总额为2.43148亿元（减少29.4%）[32] - 2020年上半年收益同比减少约5.958亿元或约15.0%，主要因焦炭价格下跌10.5%及贸易分部销售数字大幅减少[33] - 销售成本同比减少约4.931亿元或约14.5%，毛利同比减少约1.027亿元或约18.1%，毛利率从2019年上半年的约14.3%降至2020年上半年的约13.8%[34] - 其他收入同比增加约0.105亿元或约84.1%，其他收益或亏损同比减少约0.001亿元或约3.7%[34] - 预期信贷亏损模式下的减值亏损扣除拨回同比增加约0.025亿元或约254.4%，销售及分销开支同比增加约0.15亿元或约23.2%[34] - 行政开支同比增加约0.071亿元或约18.1%，融资成本同比减少约0.027亿元或约8.8%[35] - 分占合营公司业绩同比减少约0.017亿元或约53.3%，分占联营公司业绩同比减少0.093亿元[37] - 除税前溢利同比减少约1.252亿元或约27.6%，所得税开支同比减少约0.247亿元或约22.0%，期内溢利同比减少约1.006亿元或约29.4%[38][39][40] - 截至2020年6月30日止六个月，资产负债比率为0.28倍（2019年：0.31倍），股本回报率（年化比率）为17.0%（2019年：24.0%），资产回报率（年化比率）为8.3%（2019年：13.0%）[65] - 2020年上半年资产负债比率稍降，因计息银行借款总额维持相若水平，总权益因合资伙伴资金及期间溢利增加[66] - 集团股本回报率由24.0%降至17.0%，因焦炭价格下跌致盈利下降[68] - 集团资产回报率由13.0%降至8.3%，因溢利下降和资产增加[70] - 截至2020年6月30日，资本承担为7.45514亿元（2019年：4.62836亿元），主要与建设180万吨/年焦化装备升级改造项目设施有关[75] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益为33.72591亿元，较2019年同期的39.68373亿元下降14.9%[190] - 同期毛利为4.66215亿元，较2019年同期的5.6891亿元下降17.9%[190] - 除税前溢利为3.28865亿元，较2019年同期的4.54106亿元下降27.6%[190] - 期内溢利为2.41479亿元，较2019年同期的3.42039亿元下降29.4%[190] - 基本每股盈利为0.42元，较2019年同期的0.61元下降31.1%[190] - 截至2020年6月30日，公司非流动资产为26.82744亿元，较2019年12月31日的20.99797亿元增长27.8%[191] - 流动资产为34.9839亿元，较2019年12月31日的33.87264亿元增长3.3%[191] - 流动负债为20.99083亿元，较2019年12月31日的16.81226亿元增长24.8%[191] - 流动净资产为13.99307亿元，较2019年12月31日的17.06038亿元下降17.9%[191] - 总权益为35.81145亿元，较2019年12月31日的33.92225亿元增长5.6%[193] - 2020年6月30日公司未经审核的总计为3581145千人民币，2019年12月31日经审核的总计为3392225千人民币[197] - 2020年上半年公司经营所得现金为488495千人民币，2019年同期为900677千人民币[200] - 2020年上半年公司经营活动所得现金净额为411568千人民币，2019年同期为743199千人民币[200] - 2020年上半年公司除税前溢利为328865千人民币，2019年同期为454106千人民币[200] - 2020年上半年公司物业、厂房及设备折旧为62679千人民币，2019年同期为53630千人民币[200] - 2020年上半年公司使用权资产折旧为3637千人民币，2019年同期为2007千人民币[200] - 2020年上半年公司无形资产摊销为7980千人民币，2019年同期为7622千人民币[200] - 2020年上半年公司融资成本为27712千人民币，2019年同期为30391千人民币[200] - 2020年上半年公司发放资产相关政府补贴为1050千人民币，2019年同期为629千人民币[200] - 2020年上半年公司按公允价值计入损益的金融资产之公允价值变动收益为14852千人民币，2019年同期为3831千人民币[200] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收益主要来自焦炭、衍生性化学品、能源产品和贸易业务[8] - 2020年上半年公司焦炭产能约为每年210万吨（乾基），粗苯及煤焦油加工量分别约为每年20万吨及18万吨，煤气产能约为每年10亿立方米，LNG生产设施产能为每年约1.23亿立方米[26] - 焦炭分部毛利同比减少约0.381亿元或约8.6%，平均价格同比下降10.5%，毛利率维持约22.5%[42] - 贸易分部毛利同比增加约0.062亿元或约26.8%，毛利率由2.0%提升至3.5%[43] - 衍生性化学品分部毛利同比减少约0.512亿元或约116.6%，毛利率由7.5%降至 - 1.5%；能源产品分部毛利同比减少约0.215亿元或约35.9%，煤气及LNG平均价格同比分别下降约2.7%及18.9%[46] 资金借贷与授信情况 - 2020年6月30日及2019年12月31日，公司计息借款分别约为人民币10.039亿元及人民币10.435亿元[27] - 截至2020年6月30日止六个月及2019年同期，公司融资成本分别约为人民币2770万元及人民币3040万元，占相关期间公司总收益约0.8%及0.8%[27] - 2019年6月30日至12月31日，银行借款从10.0392亿元增至10.4352亿元，有抵押借款从1.2242亿元增至1.3202亿元，无抵押借款从8.815亿元增至9.115亿元[57] - 2020年6月30日，集团取得银行授信总额约15.83亿元（2019年：14.24亿元），其中约4.291亿元（2019年：3.805亿元）仍可供动用，未清偿银行借款共计约10.039亿元（2019年：10.435亿元）[62] - 2020年6月30日，公司固定利率借款约为61400萬元人民幣，2019年12月31日為55900萬元人民幣[85] 现金流量情况 - 2020年上半年经营活动所得现金净额约4.116亿元，投资活动所用现金净额约 - 4.96261亿元，融资活动所得现金净额约 - 2.1507亿元[48] - 2020年上半年投资活动所用现金净额约4.963亿元，主要因购买物业、厂房及设备或支付按金约3.004亿元和收购项目付款约0.167亿元，部分被银行结余净提取约1.774亿元及已收利息约0.147亿元抵销[53] - 2020年上半年融资活动所用现金净额约2.151亿元，主要因银行及其他借款净减少约0.396亿元、派发股息约1.704亿元及利息支出约0.278亿元，部分被子公司非控股股东权益出资额收款0.245亿元抵销[54] 票据与款项情况 - 2020年6月30日清償應付款項的背書票據為2549445千元人民幣，2019年12月31日為2685318千元人民幣；2020年6月30日籌集現金的貼現票據為132048千元人民幣，2019年12月31日為180846千元人民幣；2020年6月30日未收回的已背書及貼現具追索權應收票據為2681493千元人民幣，2019年12月31日為2866164千元人民幣[79] - 2020年6月30日及2019年12月31日，上市籌集尚未匯回中國的港元款項分別為1050萬港元及1140萬港元[81] - 截至2020年6月30日止六個月及截至2019年12月31日止年度，貿易應收款項及應收股東及關聯方貿易性質款項分別有逾67%及63%風險集中於五筆最大未償還結餘[87] - 2020年6月30日，公司有可分派儲備133900萬元人民幣，2019年為128850萬元人民幣[92] 股息政策与派息情况 - 2020年3月25日，公司宣派每股0.20元的末期股息及每股0.10元的特別股息，合共每股0.30元，總金額為160626000元，已於2020年6月支付[94] - 公司股息政策為每年股息派發不少於當年股東應佔溢利及總全面收益的25%[94] - 2020年8月20日，董事會建議就截至2020年6月30日止六個月派付每股0.10元的中期股息，須經股東大會批准[94] - 2019年度股息为每股0.40元，包括末期股息每股0.20元及特别股息每股0.10元，已在2020年6月支付[179] - 董事会建议向2020年10月27日在册股东派付截至2020年6月30日止六个月中期股息，每股0.10元，相关决议案待2020年10月16日临时股东大会通过，预期2020年11月底前派付[179] - 公司向H股非居民企业股东派中期股息时，按10%税率代扣代缴企业所得税[180] - H股个人股东为香港或澳门居民，公司派中期股息时按10%税率代扣代缴个人所得税[181] - H股个人股东为与中国签高于10%但低于20%股息税率税收协定国家（地区）居民，按协定实际税率代扣代缴个人所得税[182] - H股个人股东为与中国签低于10%股息税率税收协定国家（地区）居民，填申报资料完整按规定扣缴，未呈交或填不完整按10%税率代扣代缴[182] - H股个人股东为与中国没签税收协定国家（地区）居民或其他情况，公司按

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入为75.719亿美元，同比增长1.6%；年内溢利为6.192亿美元，同比下降27.3%[18] - 2019年公司毛利率为14.3%，同比下降4.0%；纯利率为8.2%，同比下降3.2%[18] - 2019年公司每股盈利为1.10元，同比下降29.0%；每股股息为0.40元[18] - 2019年公司股本回报率为24.0%，资产负债率为0.31倍[22][23] - 截至2019年底，公司总资产为54.871亿美元，同比增长34.7%；总权益为33.922亿美元，同比增长42.7%[25][27] - 2019年公司流动比率为2.0倍，同比增长17.6%；资产回报率为13.0%[26] - 2019年底现金及银行结馀约16.98亿元，比2018年底上升约11.15亿元，银行借款比2018年底上升2.10亿元，资产负债比率维持约0.31倍[31] - 2019年公司收益录得1.6%增长至75.72亿元，贸易业务收益增长33.6%，能源产品业务收益增长25.2%，衍生性化学品业务收益下跌14.1%[32] - 2019年公司毛利率下降4%至14.3%，盈利率下降3.2%至8.2%，每股盈利下降0.45元至1.10元[32] - 2019年收益约75.719亿元，较2018年约74.518亿元增加约1.201亿元或约1.6%，毛利率由2018年的18.3%降至2019年的14.3%[62][65] - 2019年其他收入约4580万元，较2018年约890万元增加约3690万元或约414.6%[66] - 2019年其他收益及亏损净亏损约770万元，较2018年净亏损约90万元继续亏损约680万元[67] - 2019年销售及分销开支约1.433亿元，较2018年约8300万元增加约6030万元或约72.7%[62][69] - 2019年行政开支约1.004亿元，较2018年约9350万元增加约690万元或约7.4%[62][70] - 2019年融资成本约5430万元，较2018年约4830万元增加约600万元或约12.4%[58][62][72] - 2019年分占合营公司业绩约390万元，较2018年约460万元减少约70万元或约15.2%[62][73] - 2019年除税前溢利约8.276亿元，较2018年约11.365亿元减少约3.089亿元或约27.2%[62][74] - 2019年总全面收益约6.202亿元，较2018年约8.503亿元减少约2.301亿元或约27.1%，纯利率由2018年约11.4%减至2019年约8.2%[62][77] - 2019年经营活动所得现金净额10.72亿元，投资活动所用现金净额5.06亿元，融资活动所得现金净额5.49亿元，现金及现金等价物增加净额11.15亿元[86] - 2019年银行借款10.44亿元，较2018年增加2.10亿元，其中有抵押借款减少0.98亿元，无抵押借款增加3.08亿元[96] - 2019年固息借款5.59亿元，较2018年增加1.09亿元，浮息借款4.85亿元，较2018年增加1.01亿元[96] - 2019年一年内应偿还借款6.78亿元，较2018年增加0.81亿元，超过一年但不超过两年借款0.90亿元，较2018年减少0.63亿元，超过两年但不超过五年借款2.76亿元，较2018年增加1.91亿元[96] - 2019年银行借款中1.32亿元由土地使用权作抵押，其余为信用借款；2018年2.30亿元由土地使用权作抵押，其余为信用借款[98] - 2019年12月31日，集团固定利率借款约为人民币559.0百万元，2018年为人民币450.0百万元；浮动利率借款利率范围为4.79%至6.30%，2018年为4.79%至6.20%；固定利率借款实际利率范围为4.61%至6.75%，2018年为4.57%至6.75%[100][123] - 2019年12月31日，集团取得银行授信总额约为人民币1,424.0百万元，2018年为人民币1,159.0百万元；未清偿银行借贷共计约人民币1,043.5百万元，2018年为人民币833.6百万元；可供动用授信额度约为人民币380.5百万元，2018年为人民币160.0百万元[100] - 2019年资产负债比率为0.31倍，2018年为0.35倍；股本回报率为24.0%，2018年为42.5%；资产回报率为13.0%，2018年为24.2%[102] - 截至2019年12月31日，集团在综合财务报表中就收购物业、厂房及设备已订约但并无拨备的资本开支为人民币462,836千元，2018年为人民币62,042千元[112] - 2019年12月31日，集团可能遭拖欠付款的已背书及贴现应收票据的最大风险金额：清偿应付款项的背书票据为人民币2,685,318千元，2018年为人民币2,665,785千元；筹集现金的贴现票据为人民币180,846千元，2018年无此项；未收回的已背书及贴现具追索权应收票据为人民币2,866,164千元，2018年为人民币2,665,785千元[116] - 2019年及2018年12月31日，集团由上市筹集尚未汇回中国的港元款项分别为11.4百万港元及12.8百万港元[119] - 2019年集团增加银行借款应付180万吨/年焦化装备升级改造项目，并引入合资伙伴资金，导致资产负债比率下跌[105] - 2018 - 2019年股本回报率下挫是因焦炭价格下跌令盈利下降[107] - 2018 - 2019年集团资产回报率下降主要由于溢利下降[109] - 2019年度集团未订立外汇或利率对冲合约或远期商品买卖合约，且除部分港元款项外无重大外汇风险[119] - 截至2019年及2018年12月31日止年度，分别有逾63%及70%贸易应收款项及应收股东和关联方贸易性质款项信用风险集中于五笔最大未偿还结余[125] - 2019年集团长期及短期借款均有增加[126] - 2019年借款加权平均利率为4.61%-6.75%，账面价值为1043520千元，总计1107805千元；2018年借款加权平均利率为4.57%-6.75%，总计876915千元[129] - 2019年应付租赁款加权平均利率为5.88%-5.96%，账面价值为5656千元，总计7779千元[129] - 2019年贸易及其他应付款账面价值为873643千元，总计873643千元；2018年贸易及其他应付款项总计629747千元[129] - 2019年应付关联方款项账面价值为197千元，总计197千元；2018年应付关联方款项总计409千元[129] - 2019年12月31日公司可分派储备为1288.5百万元，2018年为1068.8百万元[132] - 2019年公司宣派每股总股息为0.4元，总金额为214168000元[134] - 公司每年股息派发不少于当年股东应占溢利及总全面收益的25%[134] - 2019年12月31日公司员工共1585人（2018年：1508人），2019年员工成本约1.346亿元，去年同期约1.275亿元[149] - 2019年高薪管理人员中零至100万港元有9人（2018年：10人），100.0001万至150万港元有2人（2018年：1人）[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年焦炭平均销售价格由2018年的1842元/吨下降7.4%至1706元/吨，焦煤平均采购价相比2018年同期升幅约1.3%，焦炭销售与焦煤采购价差相比2018年下跌约19.3%，溢利下降约27.3%至6.19亿元[30] - 2019年焦炭平均售价为1705.90 - 1784.30元/吨，2018年为1842.10 - 1937.10元/吨；2019年焦炭末平均售价941.10元/吨，2018年为1062.00元/吨[49] - 2019年苯基化学品平均售价4311.40元/吨，2018年为5400.00元/吨；2019年纯苯平均售价4352.40元/吨，2018年为5667.90元/吨[49] - 2019年甲苯平均售价4631.10元/吨，2018年为5102.80元/吨；2019年煤焦油基化学品平均售价3066.20元/吨，2018年为3389.00元/吨[49] - 2019年煤沥青平均售价3060.80元/吨，2018年为3458.90元/吨；2019年葱油平均售价2784.00元/吨，2018年为2916.30元/吨[49] - 2019年工业萘平均售价3693.80元/吨，2018年为4300.70元/吨；2019年煤气平均售价0.71元/立方米，2018年为0.69元/立方米[49] - 2019年LNG平均售价3735.40元/吨，2018年为3885.16元/吨[49] - 2019年焦炭产能约为每年210万吨（乾基），粗苯加工量约为每年12万吨，煤焦油加工量约为每年18万吨[57] - 2019年公司每年能生产约10亿立方米煤气供自用及销售，LNG生产设施产能为每年约1.23亿立方米[57] - 2016年焦炭市场价大幅回升，2017 - 2019年整体保持平稳状态[44] - 2017 - 2018年煤炭采购价与焦炭销售价价差扩大，2019年整体保持平稳但较2018年过去5年最高平均价差回落[52] - 2019年焦炭收益37.86亿元，毛利率22.2%，占集团总收益50%；2018年收益40.83亿元，毛利率27.8%，占比54.8%，平均售价下降7.4%，毛利率下降5.6%[79] - 2019年衍生性化学品收益12.14亿元，毛利率5.4%，占集团总收益16%；2018年收益14.14亿元，毛利率8.5%，占比19%[79] - 2019年能源产品收益4.51亿元，毛利率26.8%，占集团总收益6%；2018年收益3.60亿元，毛利率26%，占比4.8%，产能使用率约60%，平均批发售价下降约15%[79][80] - 2019年贸易收益20.95亿元，毛利率2.9%，占集团总收益27.7%；2018年收益15.68亿元，毛利率1.6%，占比21%[79] 公司荣誉与地位 - 公司2019年再度获选“河南民营企业100强”第36位，较2018年上升12位；“河南民营企业制造业100强”第22位，较2018年上升10位；“河南民营企业社会责任100强”第4位，较2018年上升2位[10] 公司项目进展 - 公司筹备焦化装备升级改造项目，将产能由每年100万吨提升至每年180万吨，预计2021年底完成[13] - 公司年产能180万吨焦炭的两座7.65米高焦炉装备升级项目获政府环保部门环评批复[34] - 脱硫再生液处理及综合利用项目年产硫酸约2.9万吨，产值达1000万元，总投资约8000万元，截至2019年12月底已投资2650万元，预计2020年第2季试产[139] - 粗苯加氢扩能改造项目将粗苯处理能力由年12.0万吨增至20.0万吨，总投资增至约8000万元，截至2019年底已投资4570万元，预计2020年第2季试产[140] - 干熄焦余热发电项目预计总投资1.5亿元，截至2019年12月底已投资7840万元，估计2020年第2季试产[141] - 180m³/h污水处理项目计划投资1.0亿元，土地建设已投资约530万元，预计2020年底投产[142] - 公司上市所得款项净额约3.587亿港元（约3.21亿元人民币），截至2019年12月31日实际动用2.42316亿元，未动用7868.4万元[147] - 液化天然气项目－焦粒造气设施计划用途占所得款项净额40%（1.284亿元），截至2019年12月31日已全部动用[147] - 液化天然气项目－液化天然气生产设施计划用途占所得款项净额10%（3210万元），截至2019年12月31日已全部动用[147] - 1号和2号焦化炉

整体财务关键指标变化 - 2019年上半年收益39.684亿人民币，较2018年同期的32.939亿人民币增长20.5%[3] - 2019年上半年毛利5.689亿人民币，较2018年同期的5.769亿人民币下降1.4%[3] - 2019年上半年溢利3.42亿人民币，较2018年同期的3.714亿人民币下降7.9%[3] - 2019年上半年每股基本盈利0.61元人民币，较2018年同期的0.68元人民币下降10.3%[3] - 2019年上半年每股中期股息0.10元人民币，较2018年同期的0.05元人民币增长100%[3] - 2019年6月30日总资产42.983亿人民币，较2018年12月31日的40.748亿人民币增长5.5%[3] - 2019年6月30日总权益25.198亿人民币，较2018年12月31日的23.775亿人民币增长6.0%[3] - 2019年上半年收益39.68373亿元，较2018年同期增长20.5%[28] - 2019年上半年销售成本33.99463亿元，较2018年同期增长25.1%[28] - 2019年上半年毛利5.6891亿元，较2018年同期下降1.4%[28] - 2019年上半年除税前溢利4.54106亿元，较2018年同期下降9.2%[28] - 2019年上半年期内溢利3.42039亿元，较2018年同期下降7.9%[28] - 收益同比增加约6.745亿元或约20.5%，主要因贸易分部销售大幅增加及LNG销售贡献[30] - 销售成本同比增加约6.825亿元或约25.1%，因原材料价格上升和焦炭贸易量增加[30] - 毛利同比减少约800万元或约 - 1.4%，毛利率由2018年上半年的约17.5%降至2019年上半年的约14.3%[30] - 其他收入同比增加约660万元或约111.0%，因银行存款利息收入增加和收到政府补贴[31] - 除税前溢利同比减少约4630万元或约 - 9.2%[34] - 所得稅开支同比减少约1690万元或约 - 13.1%[35] - 期内溢利同比减少约2940万元或约 - 7.9%[36] - 2019年上半年经营活动所得现金净额约775.2百万元，主要因营运资金变动前经营现金流量约521.5百万元等因素[45] - 2019年上半年投资活动所用现金净额约221.8百万元，主因购买物业、厂房及设备支付按金或投资约191.9百万元等[46] - 2019年上半年融资活动所用现金净额约158.8百万元，主因银行及其他借款净增约73.8百万元等[47] - 2019年6月30日银行借款907370千元，较2018年12月31日的833620千元增加73750千元，增幅约8.9%[50][59] - 2019年6月30日取得银行授信总额约1582.0百万元，较2018年12月31日的1159.0百万元增加；未清偿银行借贷约907.4百万元，较2018年12月31日的833.6百万元增加[55] - 截至2019年6月30日止六个月资产负债比率为0.4倍，与截至2018年12月31日止年度持平[58] - 2019年年化股本回报率为27.8%，较2018年的42.5%下降[58] - 2019年资产回报率（年化比率）为15.6%，较2018年的24.2%下降[58] - 2019年上半年总权益由年初的2377.5百万元增加142.3百万元或约6.0%到2519.8百万元[59] - 截至2019年6月30日，公司收购物业、厂房及设备的资本开支为455,210千元，2018年12月31日为62,042千元[66] - 2019年6月30日清償應付款項的背書票據为2,537,667千元，籌集現金的貼現票據为481,378千元；2018年12月31日清償應付款項的背書票據为2,665,785千元[70] - 2019年6月30日未收回的已背書及貼現具追索權應收票據为3,019,045千元，2018年12月31日为2,665,785千元[70] - 2019年6月30日，公司尚未匯回中國的上市籌集港元款項为12.0百萬港元[71] - 2019年6月30日，公司的固定利率借款约为人民币390.0百萬元[76] - 2019年6月30日及2018年12月31日，公司在貿易應收款項等方面分别有逾58%及70%信用風險集中於五筆最大未償還結餘[78] - 2019年3月18日，公司宣派2018年末期股息每股人民币0.35元，總金額为人民币187,397,000元，6月已支付[82] - 2019年8月23日，董事会建议就截至2019年6月30日止六个月派付每股人民币0.10元的中期股息，须经股东大会批准[82] - 2019年6月30日，公司可分派儲備为人民币1,177.7百萬元，2018年12月31日为人民币1,068.8百萬元[83] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益为3,968,373千元人民币，较2018年同期的3,293,855千元人民币增长约20.5%[154] - 同期毛利为568,910千元人民币，2018年同期为576,935千元人民币，略有下降[154] - 除税前溢利为454,106千元人民币，2018年同期为500,380千元人民币，有所减少[154] - 期内溢利为342,039千元人民币，2018年同期为371,406千元人民币，呈下降趋势[154] - 2019年6月30日，非流动资产为1,853,104千元人民币，较2018年12月31日的1,683,316千元人民币有所增加[156] - 同期流动资产为2,445,179千元人民币，2018年12月31日为2,391,446千元人民币，略有增长[156] - 流动负债为1,490,978千元人民币，2018年12月31日为1,421,017千元人民币，有所上升[156] - 流动资产净值为954,201千元人民币，2018年12月31日为970,429千元人民币，稍有减少[156] - 2019年6月30日，本公司拥有人应占权益为2,422,235千元人民币，2018年12月31日为2,279,625千元人民币，有所增加[157] - 总权益为2,519,785千元人民币，2018年12月31日为2,377,459千元人民币，呈上升态势[157] - 2019年6月30日公司总权益为2,519,785千元人民币，较2018年12月31日的2,377,459千元人民币增长约6%[160] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为775,237千元人民币，2018年同期为189,743千元人民币，同比增长约309%[164] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为221,844千元人民币，2018年同期为231,209千元人民币，同比减少约4%[166] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为158,789千元人民币，2018年同期所得现金净额为188,968千元人民币[166] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为394,604千元人民币，2018年同期为147,502千元人民币，同比增长约167%[166] - 2019年上半年除税前溢利为454,106千元人民币，2018年同期为500,380千元人民币，同比减少约9%[164] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为53,630千元人民币，2018年同期为44,366千元人民币，同比增长约21%[164] - 2019年上半年融资成本为30,391千元人民币，2018年同期为21,649千元人民币，同比增长约40%[164] - 2019年上半年已派股息为187,397千元人民币，2018年同期为149,918千元人民币，同比增长约25%[160][166] - 2019年上半年收到的资产相关政府补贴为14,300千元人民币，2018年同期无此项收入[166] 各业务线产品价格变化 - 2019年焦炭平均售价1748.4 - 1820.5元/吨，2018年为1842.1 - 1937.1元/吨[15] - 2019年苯基化学品平均售价4016.0元/吨，2018年为5400.0元/吨[15] - 2019年LNG平均售价3801.5元/吨，2018年无相关数据[15] 各业务线产能及销售数据 - 截至2019年6月30日止六个月，公司售出约110万吨焦炭（湿基），2019年上半年焦炭年产能约为210万吨（干基）[24] - 2019年上半年，粗苯及煤焦油加工能力分别约为每年12万吨及18万吨，每年能生产约10亿立方米煤气，LNG生产设施产能为每年约1.23亿立方米[24] 各业务线财务指标变化 - 焦炭分部收益增加约8440万元或约4.4%，毛利率由25.0%降至22.4%[37] - 贸易分部收益增加约6.254亿元或约112.3%，毛利增加约1700万元或约270.6%，毛利率由1.1%升至2.0%[38] - 衍生性化学品分部收益减少约1.192亿元或约 - 16.9%，毛利率由10.3%降至7.5%[38] 公司业务发展历程 - 2014 - 2016年公司通过收购建立垂直整合业务模式，2018年启动天然气生产设施并全面生产销售[21] 公司治理与人员变动 - 报告期内公司修订了章程，进一步完善公司治理制度体系[104] - 截至2019年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录14项下所有守则条文，全体董事及监事遵守有关证券交易标准[105][106] - 第一届董事会和监事会任期至2019年5月15日，第二届任期三年[108][110] - 王志明于2019年7月18日辞任非执行董事，董事会建议委任叶婷为非执行董事[112] - 吴德龙于2019年5月23日辞任广东世运电路科技股份有限公司独立董事[113] - 张强弦于2019年5月15日退任监事，李丽娟同日获任监事[114] 公司股权结构 - 截至2019年6月30日，饶朝晖持有非上市外资股1.62亿股，占比40.50%；持有H股145.3万股，占比1.07%[117] - 已发行内、外资股总数4亿股，已发行H股1.35421亿股，已发行股份总数5.35421亿股[118][119] - 金星持有金马焦化已发行股本的96.3%[119] - 截至2019年6月30日，无董事、监事或高管在公司或相联法团股份等中有须记录或知会的权益或淡仓[119] - 公司董事及监事或相关实体无参与公司重要交易等的重大权益[120] - 报告期内无公司安排使董事享有收购股份或债权证的权利[121] - 截至2019年6月30日，公司已发行股份总数为535,421,000股，其中已发行内资股及非上市外资股总数400,000,000股，已发行H股为135,421,000股[127][128] - 金马香港、金马焦化、金星、林育慧女士持有非上市外资股162,000,000股，占相关类别股份股权约40.50%，占公司股本总额股权约30.26%[124] - 马鞍山钢铁、马钢（集团）控股持有内资股144,000,000股，占相关类别股份股权约36.00%，占公司股本总额股权约26.89%[124] - 江西萍钢、辽宁方大集团实业、北京方大国际实业、方威先生持有内资股54,000,000股，占相关类别股份股权约13.50%，占公司股本总额股权约10.09%[124] - 金马兴业、王利杰先生、郑菁女士持有内资股40,000,000股，占相关类别股份股权约10.00%，占公司股本总额股权约7.47%[124] - 睿思资本有限公司、Ruan David Ching Chi持有H股19,341,000股，占相关类别股份股权约14.28%，占公司股本总额股权约3.61%[124] 公司股份交易情况 - 截至2019年6月30日止六个月内，公司或其附属公司无购买、赎回或出售公司股份行为[136] 公司担保情况 - 截至2019年6月30日，公司分别为全资

公司股价表现 - 截至2019年3月18日，公司H股收市价为港币4.92元，较招股价港幣3元高64%[10] 公司荣誉 - 2018年公司再度获选“河南民营企业100强”等荣誉，在“河南民营企业社会责任100强”中获第6位[11] - 2018年10月公司被评为“2018年河南省智能工厂”[12] - 2017年底开始建设的实时生产调度中心2018年启用，10月被评为“2018年河南省智能工厂”[28] 公司业务设施投资与产能 - 液化天然气生产设施总投资额约人民币342.0百万元，2018年第三季度全面生产及销售，年产能约123.0百万立方米[14] - 焦粒造气设施总投资额约人民币174.5百万元，2019年中全面投入使用，年产能约300.0百万立方米[15] - 公司投入人民币38.0百万元扩大粗苯处理能力，从12.0万吨增加至20.0万吨，2019年第三季全面投入生产[16] - 2018年公司投资总额达人民币342.0百万元的液化天然气生产设施3月开始运作，第三季全面生产和销售[28] - 投资约人民币174.5百万元的焦粒造气设施，2018年底建设完成约80%，预计2019年中液化天然气生产设施可100%产能运作，年产约123百万立方米天然气[28] - 2018年开始建设投资约人民币48.6百万元的焦炉烟气脱硫脱硝改造项目，年底接近施工完成并投入使用[28] - 液化天然气生产设施预计可实现每年约1.23亿立方米的产能[52] - 集团液化天然气生产设施竣工后年产能约1.23亿立方米，每年需约3亿立方米煤气[135] - 截至2018年底，焦粒造气设施完成度达80%，投资总额约1.745亿人民币，已投资1.428亿人民币[135] - 集团计划投资1.25亿人民币建设加气站，预计总加气能力为每年8000万立方米液化天然气[136] - 截至2018年底，集团已投资建设加气站5780万人民币[136] - 公司计划投入3800万元扩大济源市金源化工有限公司粗苯处理能力，从12万吨增至20万吨，截至2018年底完成度达65%，预计2019年第三季投产[138] - 公司计划投入5600万元扩大河南博海化工有限公司煤焦油处理能力，从18万吨增至30万吨，计划2019年第四季完成施工并投产[139] - 焦炉烟气脱硫脱硝改造项目投资总额约4860万元，截至2018年底已投资4690万元，工程2018年12月接近完成，2019年第一季投入使用[144] - 干熄焦装置改造项目预期投资1.62亿元，已投资3000万元，2018年第三季度展开，计划2019年12月开始使用[145] 公司财务关键指标变化 - 2018年公司收益为人民币7,451.8百万元，同比增长45.0%；溢利为人民币852.2百万元，同比增长55.6%[18] - 2018年公司毛利率为18.3％，同比增长0.7%；纯利率为11.4％，同比增长0.7%[18] - 2018年公司每股基本盈利为人民币1.55元，同比增长25.0%；每股股息为每股人民币0.40元，同比增长42.9%[18] - 2018年公司总资产为人民币3,074.8百万元，同比增长37.6%；总权益为人民币2,377.5百万元，同比增长37.6%[26] - 2018年公司溢利达人民币852.2百万元，较2017年增长55.6%[28] - 2018年公司收益录得人民币7,451.8百万元，较2017年增长45.0%，其中能源产品销售增长52.4%至人民币360.2百万元，贸易业务收益大幅增长487.5%至人民币1,568.0百万元[28] - 2018年公司毛利率由2017年的17.6%增加至18.3%，每股盈利由2017年的人民币1.24元增加至人民币1.55元，股本回报率由2017年的42.3%增加至42.5%[28] - 2018年公司收益增长率约45.0%，毛利增长率约50.5%，溢利率约55.6%，毛利率约18.3%，纯利率约11.4%[36] - 2018年焦炭平均售价（扣除增值税）为1842.1元/吨和1937.1元/吨，2017年为1542.6元/吨和1608.7元/吨；2018年焦炭末平均售价为1062.0元/吨，2017年为930.6元/吨[45] - 2018年苯基化学品平均售价为5400.0元/吨，2017年为5324.0元/吨；2018年纯苯平均售价为5667.9元/吨，2017年为5790.9元/吨；2018年甲苯平均售价为5102.8元/吨，2017年为4552.3元/吨[45] - 2018年煤焦油基化学品平均售价为3389.0元/吨，2017年为2892.7元/吨；2018年煤沥青平均售价为3458.9元/吨，2017年为3099.6元/吨；2018年蒽油平均售价为2916.3元/吨，2017年为2392.9元/吨；2018年工业萘平均售价为4300.7元/吨，2017年为3300.3元/吨[45] - 2018年煤气平均售价为0.69元/立方米，2017年为0.65元/立方米[45] - 截至2018年和2017年12月31日止年度，计息借款分别约为8.336亿元及5.67亿元[53] - 截至2018年和2017年12月31日止年度融资成本分别约为4830万元及5080万元，占相关期间总收益约0.6%及1.0%[53] - 公司收益从2017年约5137.7百万元增至2018年约7451.8百万元，增加约2314.1百万元或约45.0%[58] - 销售成本从2017年约4232.8百万元增至2018年约6090.4百万元，增加约1857.6百万元或约43.9%[59] - 毛利从2017年约904.8百万元增至2018年约1361.4百万元，增长约456.6百万元或约50.5%，毛利率从约17.6%增至约18.3%[59] - 其他收入从2017年约6.9百万元增至2018年约8.9百万元，增加约2.0百万元或约29.0%[60] - 其他收益及亏损从2017年约9.0百万元减至2018年约0.9百万元，减少约8.1百万元或约90.0%[61] - 销售及分销开支从2017年约35.1百万元增至2018年约83.0百万元，增加约47.9百万元或约136.5%[63] - 行政开支从2017年约65.4百万元增至2018年约93.5百万元，增加约28.1百万元或约43.0%[64] - 融资成本从2017年约50.8百万元减至2018年约48.3百万元，减少约2.5百万元或约4.9%[67] - 除税前溢利从2017年约738.8百万元增至2018年约1136.5百万元，增加约397.7百万元或约53.8%[69] - 总全面收入从2017年约547.8百万元增至2018年约850.3百万元，增加约302.5百万元或约55.2%，纯利率从约10.7%增至约11.4%[72] - 2018年经营活动所得现金净额约530.0百万元，投资活动所用现金净额约452.2百万元，融资活动所得现金净额约23.0百万元[83][88][89][90] - 2018年现金及现金等价物增加净额为100.9百万元，年初为481.7百万元，年末为583.2百万元[83] - 2018年贸易及其他应收款项增加约447.6百万元，存货增加约134.6百万元，合同债务减少约59.1百万元，应收关联方款项增加约39.7百万元，贸易及其他应付款项增加约145.1百万元[88] - 2018年购买物业、厂房及设备等支付约282.2百万元，向受限制银行结余净存入约70.9百万元，按公允价值变动计入损益金融资产净投资约63.7百万元，收购付款约14.8百万元[89] - 2018年银行及其他借款净增加约266.6百万元，派发股息约192.9百万元，利息支出约47.7百万元[90] - 2018年银行借款为833.6百万元，较2017年的567.0百万元增加266.6百万元[92] - 2018年229.6百万元借款由土地使用权作抵押，其余为信用借款，2017年借款均为信用借款[94] - 2018年12月31日，集团取得银行授信总额约为人民币1159.0百万元，2017年为人民币1124.0百万元；可供动用额度约为人民币160.0百万元，2017年为人民币465.0百万元；未清偿银行借贷共计约人民币833.6百万元，2017年为人民币567.0百万元[97] - 2018年到期的银行融资额中人民币314.6百万元已实现再融资[97] - 2018年资产负债比率为0.4倍，2017年为0.3倍；股本回报率为42.5%，2017年为42.3%；资产回报率为24.2%，2017年为20.6%[99] - 2018年12月31日，集团为收购物业、厂房及设备已订约但并无拨备的资本开支为人民币62,042千元，2017年为人民币139,563千元；一年内到期的经营租赁承担为人民币1,031千元，2017年为人民币695千元[109] - 2018年及2017年12月31日，集团由上市筹集尚未汇回中国的港元款项分别为12.8百万港元及185.2百万港元[115] - 2018年12月31日清偿还应付款项的背书票据为人民币2,665,785千元，2017年为人民币2,070,608千元；2017年筹集现金的贴现票据为人民币105,929千元；2018年12月31日未收回的已背书及贴现具追索权应收票据为人民币2,665,785千元，2017年为人民币2,176,537千元[116] - 2018年12月31日，集团固定利率借款约为人民币450.0百万元，2017年为人民币490.0百万元[120] - 固息借款实际利率2018年和2017年均为4.57%至6.75%；浮息借款实际利率2018年为4.79%至6.20%，2017年为4.79%至6.30%[97] - 2018年资产负债比率上升是因银行借款增加；股本回报率和资产回报率上升主要是收益大幅增加使溢利增加[102][104][106] - 截至2018年及2017年12月31日止年度，分别有逾70%及74%贸易应收款项及应收股东和关联方贸易性质款项信用风险集中于五笔最大未偿还结余[122] - 2018年借款加权平均利率为4.57%-6.75%，账面价值为8.3362亿人民币，2017年借款加权平均利率为4.57%-6.75%，账面价值为5.67亿人民币[126] - 2019年3月18日，公司已宣派每股0.35元的2018年末期股息，每股总股息为0.4元，总金额为2.14168亿人民币，须经股东于应届股东大会上批准[130] - 公司制定股息政策，每年股息派发不少于当年公司股东应占溢利及总全面收入的25%[130] - 2018年12月31日，公司可分派储备为10.688亿人民币，2017年为5.422亿人民币[131] 各业务线数据关键指标变化 - 衍生化学品分部2018年和2017年分别贡献集团总收益约19.0%及23.2%，收益从2017年约1190.6百万元增至2018年约1414.0百万元，增幅约18.8%，业绩从约80.8百万元增至约120.4百万元，增幅约49.0%[77] - 贸易分部2018年和2017年分别贡献集团总收益约21.0%及5.2%，收益从2017年约266.9百万元增至2018年约1568.0百万元，增幅约487.5%，业绩从约6.7百万元增至约25.7百万元，增幅约283.6%[78] - 能源产品分部2018年和2017年分别贡献集团总收益约4.8%及4.6%，收益从2017年约236.4百万元增至2018年约360.2百万元，增幅约52.4%，业绩从约75.0百万元增至约93.8百万元，增幅约25.1%[80] 公司产品销售情况 - 2018年焦炭产能约为每年210万吨（干基），粗苯及煤焦油加工量分别约为每年12万吨及18万吨，每年能生产约10亿立方米煤气[52] - 2018年和2017年每年分别售出约220万吨焦炭（湿基）[52] 公司