公司融资完成 - 认购协议所有先决条件已于2025年8月18日全面达成 [1] - 以每股0.058港元价格向认购人发行1.20亿股新股 [1] - 认购股份占公司扩大后已发行股本比例达8.79% [1]

公司融资动态 - 古兜控股完成1.20亿股新股发行 每股认购价为0.058港元 [1] - 认购股份占公司扩大后已发行股本约8.79% [1] - 本次认购交易于2025年8月18日正式完成 [1]

业绩总结 - 2025年7月31日已发行股份（不包括库存股份）数目为1,245,800,767[3] - 2025年8月18日配售新股，已发行股份（不包括库存股份）增加120,000,000，占比9.632%[3] - 每股发行价为0.058港元[3] - 2025年8月18日结束时，已发行股份总数为1,365,800,767[3] 其他新策略 - 公司确认股份发行获董事会授权，遵循规定并收全款[4] - 公司确认履行上市先决条件及证券上市买卖条件[7] - 公司确认每类证券在各方面均属相同[7]

股份认购 - 2025年8月18日完成根据一般授权认购新股份事项[5] - 1.2亿股股份按每股0.058港元发行，占公布日已发行股本9.63%，扩大后8.79%[5] 股本变化 - 认购前已发行股本12.45800767亿股，认购后13.65800767亿股[6] 股东占比变化 - 韩志明等多位股东认购前后持股数不变，占比降低[6]

业绩与股息 - 公司将考虑及批准截至2025年6月30日止6个月未经审核中期业绩[3] - 原“派发末期股息（如有）”更正为“派发中期股息（如有）”[3] - 公布日期为2025年8月7日[4] 人员构成 - 执行董事为韩兆平、蒋国伟等五人[4] - 非执行董事为黄仪女士[4] - 独立非执行董事为余耀来等三人[4]

会议安排 - 古兜控股董事会会议2025年8月22日举行[3] - 会议将考虑及批准2025年上半年未经审核中期业绩及发布[3] - 会议将考虑派发末期股息（如有）[3] 人员信息 - 截至公告日，执行董事为韩兆平等5人[3] - 截至公告日，非执行董事为黄仪[3] - 截至公告日，独立非执行董事为余耀来等3人[3] 公告发布 - 公告将在港交所网站刊登最少7天[4] - 公告将在公司网站发布[4]

股份数据 - 截至2025年7月底，公司法定/注册股本总额为1亿港元，股份100亿股，面值0.01港元[1] - 截至2025年7月底，已发行股份（不含库存）12.45800767亿股，库存股0，总数12.45800767亿股[2] 期权数据 - 截至2025年7月底，购股期权计划结存股份期权5881.74万股[3] - 2025年7月行使期权所得资金0港元[3]

股价表现 - 8月1日股价上涨14.04%至0.065港元/股 成交量254.4万股 成交额16.5万港元 振幅22.81% [1] - 近一个月累计涨幅3.64% 但年内累计跌幅达62.25% 显著跑输恒生指数23.5%的涨幅 [2] - 当日恒生指数下跌1.07%报24507.81点 [1] 财务数据 - 2024年营业总收入5338万元 同比增长1.32% [2] - 归母净利润亏损5080.8万元 但亏损额同比收窄48.43% [2] - 毛利率为-11.63% 资产负债率达81.8% [2] 行业估值比较 - 旅游及消闲设施行业市盈率平均值54.19倍 行业中值-0.78倍 [3] - 公司市盈率-1.29倍 在行业中排名第113位 [3] - 同业比较：其他易站绿色科技0.12倍 生活概念0.62倍 凯升控股0.92倍 嘀嗒出行1.3倍 OKURA HOLDINGS1.41倍 [3] 业务概况 - 公司是位于中国的温泉度假村及酒店营运商 兼旅游物业发展商 [3] - 核心资产为广东江门古兜温泉综合度假村 占地65万平方米 [3][4] - 拥有六间主题酒店及山泉水世界等休闲设施 2005年获评国家AAAA级旅游景区 [4][5] - 业务延伸至度假村内别墅、公寓及零售单位的开发销售 [5] 区位优势 - 度假村毗邻广珠城际铁路、广东西部沿海高速等多条交通干线 [3] - 地理位置连接香港、澳门、深圳、广州等主要城市 [3]

股价表现 - 截至6月20日收盘报0 053港元 较上个交易日下跌8 62% [1] - 当日盘中最低价触及0 052港元 创近一年新低 [1] - 当日主力资金净流入3 49万港元 其中流入11 922万港元 流出8 429万港元 [1] 公司业务概况 - 主要从事温泉度假村及酒店营运 旅游物业开发及销售 [1] - 旗下"古兜"品牌是中国知名综合温泉度假村品牌 [1] - 业务集中于古兜温泉综合度假村 占地650 000平方米 [1] - 运营6间主题酒店及山泉水世界等休闲设施 [1] 度假村设施 - 设有皇家Spa酒店 温泉别墅酒店等六间主题酒店 [1] - 配备休闲康乐场所 会议中心及其他配套设施 [1] - 山泉水世界包含滑水道 人工造浪机等水上活动项目 [1] 地理位置 - 位于广东省江门市新会区 [1] - 毗邻广珠城际铁路 广东西部沿海高速等多条交通干线 [1] - 连接香港 澳门 深圳等主要城市 [1] 资质荣誉 - 2005年获评国家AAAA级旅游景区 [2] 业务扩展 - 开展旅游物业开发业务 [2] - 开发项目包括别墅 高层公寓 零售单位等 [2]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为53,381千元人民币，较2023年的52,684千元人民币增加1.3%[13] - 2024年公司毛损为6,208千元人民币，较2023年的5,243千元人民币增加18.4%[13] - 2024年公司经营亏损为31,546千元人民币，较2023年的92,175千元人民币减少65.8%[13] - 2024年公司除所得税前亏损为51,165千元人民币，较2023年的110,567千元人民币减少53.7%[13] - 2024年公司本期亏损及本公司拥有人应占亏损为50,808千元人民币，较2023年的98,530千元人民币减少48.4%[13] - 2024年公司每股基本亏损为4.45分人民币，较2023年的8.95分人民币减少50.3%[13] - 2024年公司扣除利息、税项、折旧及摊销前亏损（EBITDA）为1,506千元人民币，较2023年的60,076千元人民币减少97.5%[13] - 2024年公司经调整EBITDAF为4,454千元人民币，较2023年的 - 4,420千元人民币减少200.8%[13] - 2024年经营亏损为31,546千元，2023年为92,175千元[18] - 2024年EBITDA为 - 1,506千元，2023年为 - 60,076千元[18] - 2024年EBITDAF为6,394千元，2023年为 - 6,226千元[18] - 2024年经调整EBITDAF为4,454千元，2023年为 - 4,420千元[18] - 2024年净亏损为50,808千元，2023年为98,530千元[18] - 2024年经调整净亏损为49,337千元，2023年为98,530千元[18] - 2024年集团营业额约53,400,000元，较2023年约52,700,000元增加约1.3% [27] - 本年度销售成本约为5960万元，较上一年度的5790万元增加约2.9%[28] - 本年度净亏损约为620万元，较上一年度的520万元有所增加，毛亏率由上一年度的约10.0%增加至本年度的约11.6%[29] - 本年度投资物业的公平值亏损约为790万元，上一年度为5390万元[30] - 本年度销售开支约为400万元，较上一年度的600万元减少约32.4%[31] - 本年度行政开支约为2600万元，较上一年度的2680万元减少约3.0%[32] - 本年度税项约为40万元，较上一年度税项抵免的1200万元减少约97.0%[33] - 本年度净亏损约为5080万元，较上一年度的9850万元有所减少，净亏损率约为95.2%，较上一年度的187.0%有所减少[34] - 2024年公司可供分派予股东的总储备约为人民币2.923亿元，2023年为人民币2.925亿元[94] - 2024年12月31日，集团按成本或可变现净值的较低者列账的持作出售物业估值约为人民币1.206亿元，2023年为人民币1.264亿元[97] - 公司2024年营业额约为人民币53400000元，较上一年度增加约1.3%[69] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年温泉度假村及酒店运营以及咨询及/或管理服务收入为45,062千元人民币，较2023年的48,083千元人民币减少6.3%[13] - 2024年旅游物业开发收入为8,319千元人民币，较2023年的4,601千元人民币增加80.8%[13] - 2024年温泉度假村及酒店运营营业额约45,100,000元，较2023年约48,100,000元减少约6.3% [27] - 2024年旅游物业开发业务收入约8,300,000元，较2023年约4,600,000元增加约80.8% [27] - 公司温泉度假村及酒店运营以及咨询或管理服务业务收入由2023年减少约6.3%至2024年的约人民币45100000元[69] - 公司旅游物业开发业务收益由2023年的约人民币4600000元增加约80.8%至2024年的约人民币8300000元[73] - 2024年豪华度假酒店平均入住率31%，2023年为33%；中端度假酒店2024年为25%，2023年为27% [19] - 公司七间主题酒店入住率由2023年的约28%降至2024年的约26%[72] - 公司七间主题酒店平均房租由2023年的约人民币283.3元降至2024年的约人民币233.5元[72] - 2024年公司出售及交付20个古兜依水茗亭单位，占可销售总建筑面积约10%[73] - 本年度公司已出售及交付20个古兜依水茗亭单位，预计古兜依水茗亭及观山悦公馆销售延续至2025年并自该年起交付[78] 公司财务状况相关 - 2024年12月31日，银行及现金结余约为150万元，尚未偿还银行贷款为2.158亿元，其中约8080万元为定息借贷，年度贷款偿还约为6200万元，有一笔尚未偿还关连方贷款780万元，资本负债比率约为1.38[36][38] - 2024年12月31日，约4.781亿元已抵押予若干银行以取得银行融资[39] 公司人员相关 - 2024年12月31日，公司聘有228名全职雇员，其中约96.9%于中国受聘及约3.1%于香港受聘，2023年及2024年度员工成本分别约为2280万元及2360万元[43] - 韩兆平61岁，为集团主席兼执行董事，负责整体管理等，有国际贸易等经验[52] - 韩志明63岁，为集团创办人、联席主席等，负责整体管理等，2000年创办集团[54] - 吴卫斌58岁，为公司执行董事，负责度假村及酒店运营管理，有逾35年企业及财务管理经验[55] - 王俊47岁，为公司首席财务官等，2010年加入集团，负责财务等工作[57] - 黄仪37岁，为非执行董事，2024年12月23日加入集团，其母亲陈霞间接全资持有的公司各持有公司143,000,000股股份，各占已发行股本约12.48%[58] 审计相关 - 公司管理层预期有关共同经营争议解决或取得充分审计证据时，审计保留意见可取消，申请预计2025年不久后向中国法院提出，裁决或在2025年或2026年初作出[49] - 审核保留意见可能会在截至2024年12月31日止年度的经审核财务业绩发布后的1年或2年内保留[49] - 审核委员会认为联营业务解除、权益裁定及清算后，将与广东奥园无纠纷，集团负责维护项目账簿及记录，期望提供审计证据[50] - 现任审计师因缺乏原始账簿及记录、未获广东奥园确认，无法对2022年12月31日之前相关数字审计，发表保留意见[51] - 管理阶层有信心集团保存的共同经营于2022年12月31日前的账簿及账户不存在重大错报，相关数字可纳入经审计财务报表[51] - 公司截至2024年12月31日止年度综合财务报表由先机会计师行有限公司审核[131] - 重新委任先机会计师行有限公司为公司核数师的决议案将在应届股东周年大会建议[132] 公司业务策略相关 - 公司认为疫情后健康及保健业务需求将增加，将以健康福祉为核心开展业务[74] - 截至2024年12月31日，公司继续致力于提升在温泉及酒店业的地位[77] - 公司为扩展旅游物业开发业务采纳标准化开发程序，以高效利用资源、控制成本[77] - 2024年公司举办多场推广活动提升“古兜”品牌，包括1月首届崖门古兜功夫温泉节、3月古兜温泉花开季等[80][81] - 公司实施业务策略的主要风险包括依赖现有温泉水水源、可能无法取得相关资格证书及批文等[85] - 公司定期监察温泉水水源状况，委聘专家检查质量和数量，维持内部监控检查资格证书到期日[86] - 公司考虑潜在收购机会时采取审慎方针，有充足财务资源且符合利益时才进行收购[86] 公司证券及股权相关 - 公司成员公司本期未发行任何股份、债券证等证券及类似权利[89] - 公司根据购股权计划可供发行的股份总数为92,627,400股，相当于报告日期已发行股份总数的7.4%[102] - 任何12个月期间内行使根据购股权计划授予各合资格参与者的购股权后将予发行的股份总数，不得超过当时已发行股份总数的1%，除非经股东按GEM上市规则指定方式在股东大会上批准[102] - 若向主要股东或独立非执行董事或其各自紧密联系人授出购股权而将予发行的股份数目合共超过授出日期公司已发行股份总数的0.1%或总值超过500万港元，须经股东于股东大会批准[102] - 购股权计划自2016年12月9日起为期10年，旨在奖励参与者并提升公司价值[101] - 购股权计划的合资格参与者包括董事、雇员、咨询人等[102] - 根据购股权计划作出授出购股期权的要约可在作出要约当日起计五个营业日内支付1港元现金代价接纳，行使期由董事会酌情厘定，不超过自授出日期起计10年[102] - 2024年1月1日至12月31日期间，董事和雇员的购股权总数期初结余为95052200份，本期授出88100000份，本期行使16929934份，注销/失效10277466份，期末结余155949800份[105] - 2021 - 2025年4月4日、2018 - 2025年4月4日、2019 - 2025年4月4日、2020 - 2025年4月4日这四个时间段，各对应购股权利益相关股份数为获行使时将发行股份总数的25%[106] - 2017年4月3日收市价为每股0.60港元，2022年6月20日收市价为每股0.17港元，2024年6月27日收市价未提及[108] - 授予日期以二项购股权利定价模式估计的购股权利公平值约为2700000港元，每份相当于约0.06港元[108] - 模型重要输入数据包括授予日期股份收市价0.1港元、行使价、波幅69.3%、股息收益率0%、预期购股权利年期7.98年、年度无风险利率3.75%及行使倍数2.8倍或2.2倍[108] - 截至2024年12月31日止年度未经审核综合全面收益表中确认的总开支约为人民币1500000元[108] - 计划授权项下可供授出的购股权利期初为40718900份，期末为5372600份，无服务供应商分项限额[108] - 本期授出购股权利可发行股份数除以本期已发行相关类别股份加权平均数为4.3%[108] - 2024年12月23日，韩兆平、吴卫斌获委任为执行董事，梁钜泉、黄展雄辞任；谭文超辞任非执行董事，黄仪获委任；胡世谦辞任独立非执行董事[109] - 2024年3月11日，王大悟辞任独立非执行董事，张少敏获委任[109] - 2024年12月31日，韩兆平于普通股之权益为1.4亿股，占公司已发行股本12.22%；韩先生权益为2.219亿股，占19.37%；王俊权益为2540万股，占2.22%等[115] - 2024年12月31日，Sky Success Ventures Limited、New Ray Developments Limited于普通股权益均为1.43亿股，各占公司已发行股本12.48%；陈霞权益为2.86亿股，占24.96%等[117] - 公司已发行股本百分比基于2024年12月31日的11.45800767亿股已发行股份计算[115][118] - 2017年4月5日、2022年6月20日及2024年6月27日，公司向董事及若干雇员授出购股权[111] - 2024年12月19日，Harvest Talent与JYH签订买卖协议，出售2.28亿股股份，第一批1.4亿股于当日转让，第二批8800万股于2025年1月14日转让[120] - 自2024年12月19日起，韩先生及Harvest Talent不再是公司控股股东[120] 公司客户与供应商相关 - 集团五大客户占本期总营业额约34.5%（2023年约27.6%），最大客户占约16.7%（2023年约12.4%）[124] - 集团五大供应商占本期总采购额约24.3%（2023年约34.7%），最大供应商占约9.2%（2023年约13.9%）[124] 公司治理相关 - 公司董事会由七名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事及两名独立非执行董事[136] - 直至2024年12月23日止年度，韩先生担任公司主席兼行政总裁，其后不再担任主席[134] - 每名执行董事与公司订立为期三年服务合约，非执行董事（含独立非执行董事）订立为期三年委任函[139] - 公司于2016年11月18日成立审核委员会，由陈卓豪和张少敏两名独立非执行董事组成，陈卓豪任主席[147] - 本期审核委员会举行四次会议，