本次债券概况 - 债券简称"22海普瑞"，代码149870，发行规模5亿元，2022年4月11日在深交所上市 [2] - 债券期限3年，附第2年末发行人调整票面利率选择权、赎回选择权及投资者回售选择权 [2][3] - 票面利率固定，付息日为每年4月1日，兑付日为2025年4月1日 [2][3] - 募集资金扣除435万元承销费后净额4.96亿元，全部用于偿还"19海普瑞"公司债券本金 [8][9] 发行人经营情况 - 公司为A+H股上市跨国制药企业（A股002399，H股09989），主营业务覆盖肝素产业链、生物大分子CDMO及创新药开发 [5][6] - 2023年1-9月营业收入40.63亿元，综合毛利率33.04%，净利润1.42亿元 [6][7] - 核心收入来源为肝素钠原料药和制剂板块 [6] 发行人财务状况 - 截至2023年9月末，公司总资产201.21亿元，较2022年末下降3.33%；资产负债率37.88%，较2022年末下降2.51个百分点 [7] - 2023年1-9月经营活动现金流净流出2.34亿元，投资活动现金流净流入13.12亿元 [7] - 流动比率2.37倍，速动比率0.81倍，应收账款周转率2.86次，存货周转率0.37次 [7] 债券偿付与增信 - 债券于2024年4月1日完成兑付并摘牌，未发生违约 [10][11] - 由深圳高新投提供无条件连带责任担保，担保人信用等级AAA [4][12] 信息披露与合规 - 募集资金使用与定期报告披露一致，专项账户运作无异常 [8][9] - 存续期内按时披露相关信息，未发生重大诉讼或仲裁事项 [12][13] - 信息披露事务负责人及债券相关专人未发生变动 [12]

(A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with limited liability) （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） Stock Code 股份代號 : 9989 Annual Report 年度報告 2024 年度報告 Annual Report 2024 CONTENTS 目 錄 | Corporate Information | 2 | Independent Auditor's Report | 75 | | --- | --- | --- | --- | | 公司資料 | | 獨立核數師報告 | | | Financial Highlights | 5 | Consolidated Statement of Profit or Loss | 85 | | 財務摘要 | | 綜合損益表 | | | Chairman's Statement | 6 | Consolidated Statement of Comprehensive Income | 86 | | 董事長致辭 | | 綜合全面 ...

财务表现 - 2025年一季度营业总收入13.94亿元，同比上升1.53% [1] - 2025年一季度归母净利润1.57亿元，同比上升1.0% [1] - 2025年一季度扣非净利润1.89亿元，同比上升20.27% [1] - 2025年一季度毛利率27.34%，同比减20.74% [1] - 2025年一季度净利率11.2%，同比减0.51% [1] - 2025年一季度三费占营收比9.66%，同比减45.77% [1] - 2025年一季度每股净资产8.37元，同比增1.85% [1] - 2025年一季度每股经营性现金流0.37元，同比减38.21% [1] - 2025年一季度每股收益0.11元，同比增0.95% [1] 资产负债情况 - 2025年一季度货币资金20.01亿元，同比减10.08% [1] - 2025年一季度应收账款13.82亿元，同比增19.95% [1] - 2025年一季度有息负债35.44亿元，同比减27.03% [1] 业务评价 - 公司去年的ROIC为4.33%，近年资本回报率不强 [3] - 公司业绩具有周期性 [3] - 去年的净利率为11.83%，公司产品或服务的附加值一般 [3] - 公司现金资产非常健康 [3] - 公司上市15年以来累计融资总额59.35亿元，累计分红总额38.44亿元，分红融资比为0.65 [3] - 公司业绩主要依靠营销驱动 [3] 财报体检 - 公司货币资金/流动负债为87.19% [3] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为17.2% [3] - 有息资产负债率达20.2% [3] - 应收账款/利润达213.74% [3] 行业动态 - 今年以来肝素API价格仍处于较低位置 [3]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任 何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 SHENZHEN HEPALINK PHARMACEUTICAL GROUP CO., LTD. （深圳市海普瑞藥業集團股份有限公司） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 承董事會命 深圳市海普瑞藥業集團股份有限公司 （股份代號：9989） 2025年第一季度報告 本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，沒有虛假記 載、誤導性陳述或重大遺漏。 本公告乃根據證券及期貨條例（香港法例第571章）第XIVA部及香港聯合交易所有 限公司證券上市規則第13.09條及第13.10B條而發表。 以下為深圳市海普瑞藥業集團股份有限公司（「本公司」或「公司」或「海普瑞」，連 同其附屬公司稱為「本集團」或「我們」）截至二零二五年三月三十一日止三個月（「報 告期」）的二零二五年第一季度報告，其所載財務報告根據中國企業會計準則編製， 並且未經審計。 1. 董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證季 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入约为人民币5258.9百万元，2023年约为人民币5431.0百万元[3] - 2024年公司毛利约为人民币1739.3百万元，毛利率约为33.1%；2023年毛利约为人民币940.9百万元，毛利率约为17.3%[3] - 2024年母公司权益拥有人应占溢利约为人民币646.7百万元，2023年应占亏损约为人民币783.3百万元[3] - 2024年税前溢利为人民币726,229千元，2023年税前亏损为人民币928,334千元[4] - 2024年年内全面收益总额（扣除税项）为人民币704,671千元，2023年为亏损人民币769,177千元[5] - 2024年非流动资产总额为人民币7,722,250千元，2023年为人民币8,599,148千元；2024年流动资产总额为人民币9,621,274千元，2023年为人民币10,604,269千元[6] - 公司2024年营业收入约5258.9百万元，同比下降约3.2%，毛利约1739.3百万元，同比增长约84.9%，毛利率约33.1%，同比增加约15.8个百分点[10] - 公司2024年转亏为盈，净利润约624.9百万元，公司权益持有人应占净利润约646.7百万元[10] - 公司2024年经营活动产生的现金流量净额约2194.1百万元，较2023年约398.2百万元增长约451.0%[9] - 2024年公司总收入为52.59亿元，占比100%，较2023年的54.31亿元减少3.2%[26] - 2024年销售产品收入为41.58亿元，占比79.0%，较2023年的44.15亿元减少5.8%[26] - 2024年销售成本为35.20亿元，较2023年的44.90亿元降低约9.71亿元[27] - 2024年毛利为17.39亿元，毛利率为33.1%，较2023年的9.41亿元增长约7.98亿元，毛利率增长约15.8个百分点[28][29] - 2024年公司计提的存货减值金额为760万元，2023年为8.55亿元[29] - 剔除存货减值金额后，2024年经调整毛利为17.47亿元，经调整毛利率为33.2%，2023年分别为17.96亿元和33.1%[29] - 报告期内融资成本减少约8290万元至1.452亿元，较2023年的2.281亿元减少约36.3%[30] - 报告期内所得税开支约为1.013亿元，2023年所得税抵免约为1.262亿元[31] - 报告期内确认约5540万元物业、厂房及设备以及其他无形资产的减值损失[32] - 报告期内公司权益持有人应占溢利约为6.467亿元，2023年为亏损约7.833亿元[33] - 报告期内每股基本盈利及摊薄盈利为0.44元，2023年每股基本亏损及摊薄亏损为0.53元[34] - 2024年12月31日，集团现金及银行结余约14.218亿元，2023年12月31日约为17.656亿元[36] - 2024年12月31日，集团短期贷款约为23.672亿元，长期贷款约10.81亿元；2023年12月31日分别约为36.246亿元和18.1亿元[37] - 2024年12月31日，集团资产抵押约为29.22亿元，2023年12月31日约为29.955亿元[38] - 2024年12月31日，集团总资产约173.435亿元，总负债约51.414亿元，资产及负债比率约29.6%；2023年12月31日分别约为192.034亿元、72.15亿元和37.6%[40] - 2024年12月31日，集团约有69.6%的计息借款按固定利率计息，2023年12月31日约为96.6%[41] - 2024年公司资产总值为17,343,524千元，负债总额为5,141,403千元；2023年资产总值为19,203,417千元，负债总额为7,215,040千元[54][56] - 2024年公司客户合同收入为5,258,919千元，2023年为5,430,974千元[57][60] - 2024年公司于损益表确认之减值亏损净额为199,424千元，2023年为145,019千元[54][56] - 2024年公司折旧与摊销为334,909千元，2023年为377,848千元[54][56] - 2024年公司资本开支为305,436千元，2023年为469,846千元[54][56] - 2024年来自香港、美国、欧洲、中国内地及其他国家/地区的外部客户收入分别为7,204千元、1,430,427千元、2,372,846千元、339,157千元、1,109,285千元；2023年分别为18,098千元、1,277,604千元、2,615,709千元、397,837千元、1,121,726千元[57] - 2024年中国内地、美国、欧洲、香港的非流动资分别为2,570,952千元、3,291,361千元、100,856千元、3,397千元；2023年分别为2,878,234千元、3,356,795千元、126,362千元、407,322千元[57] - 2024年来自占总收入10%以上的单一外部客户的收入约为561,367,000元，2023年无此类客户[58] - 2024年产品销售、CDMO服务及其他收入分别为4,157,537千元、1,033,790千元、67,592千元；2023年分别为4,415,058千元、966,952千元、48,964千元[59][60] - 2024年计入年初合约负债余额的已确认收入为367,602千元，2023年为440,940千元[61] - 2024年和2023年分配至剩余履约责任（一年內）的交易價格分别为364,935千元人民币和493,767千元人民币[63] - 2024年和2023年其他收入总额分别为113,931千元人民币和97,969千元人民币，其他收益总额分别为417,513千元人民币和124,348千元人民币，其他收入及收益总额分别为531,444千元人民币和222,317千元人民币[64] - 2024年和2023年融资成本分别为145,205千元人民币和228,087千元人民币[67] - 2024年和2023年出售存货的成本分别为2,800,180千元人民币和3,721,533千元人民币，提供服务的成本分别为719,425千元人民币和768,545千元人民币[68] - 2024年和2023年研发成本分别为212,036千元人民币和182,433千元人民币[68] - 2024年和2023年雇员福利开支（包括工资及其他福利、退休金计划供款等）分别为640,893千元人民币和744,375千元人民币[68] - 2024年和2023年年度税项支出╱（抵免）总额分别为101,311千元人民币和 - 126,175千元人民币[71] - 2024年和2023年母公司普通股权益持有人应佔溢利╱（虧損）分别为646,742千元人民币和 - 783,258千元人民币[73] - 2024年和2023年计算每股基本及摊薄盈利所用的年内已发行普通股的加權平均數均为1,467,296,204股[72][73] - 2024年和2023年银行利息收入分别为44,375千元人民币和39,521千元人民币[64] - 2024年贸易应收款项为1204481千元，2023年为1300441千元；2024年应收票据为4243千元，2023年为3182千元[74] - 2024年贸易应付款项为299692千元，2023年为302233千元[75] - 2024年拟派末期股息为366824千元，2023年无[75] - 2024年和2023年已发行及缴足的普通股均为1467296204股，金额均为1467296千元[76] - 2024年12月31日公司有1926名雇员，报告期内员工成本约为640.9百万元，2023年约为744.4百万元[82] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年制剂业务销售收入约为人民币2986.1百万元，毛利率约为31.8%；2023年销售收入约为人民币2979.0百万元，毛利率约为43.1%[3] - 2024年API业务销售收入约为人民币1065.7百万元，毛利率约为38.6%；2023年销售收入约为人民币1307.3百万元，毛利率约为 - 42.8%[3] - 2024年CDMO业务销售收入约为人民币1033.8百万元，毛利率约为32.9%；2023年销售收入约为人民币967.0百万元，毛利率约为22.0%[3] - 公司2024年肝素产业链业务销售收入约4051.8百万元，同比下降约5.5%[12] - 公司2024年药物制剂销售收入约2986.1百万元，同比上涨约0.2%，占公司总收入约56.8%，毛利约950.3百万元，同比下降约26.0%，毛利率约31.8%[12] - 公司依诺肝素钠制剂年度销量再次实现两位数增长，API销售量同比取得两位数增长，CDMO业务收入及毛利率同比均实现增长[9] - API业务销售收入约为10.657亿元，同比下降约18.5%，销量同比增长约10.8%，毛利率约为38.6%，相比2023年的负毛利率约42.8%转正值[15] - CDMO业务销售额约为10.338亿元，同比上升约6.9%，毛利率同比上升约10.9%至2024年约32.9%[16] - 2024年药物制剂收入为29.86亿元，占比56.8%，较2023年的29.79亿元增长0.2%[26] - 2024年API收入为10.66亿元，占比20.2%，较2023年的13.07亿元减少18.5%[26] - 2024年CDMO服务收入为10.34亿元，占比19.7%，较2023年的9.67亿元增长6.9%[26] - 公司有四个可报告经营分部，分别为药物制剂、API、CDMO和“其他”分部[50][52] - 截至2024年12月31日止年度，药物制剂分部售予外部客户收入为2986129千元人民币，API分部为1065692千元人民币，CDMO分部为1033790千元人民币，“其他”分部为173308千元人民币，合计5258919千元人民币[53] - 截至2024年12月31日止年度，药物制剂分部间销售为4158483千元人民币，API分部为2320102千元人民币，CDMO分部为128千元人民币，“其他”分部为241719千元人民币，合计6720432千元人民币[53] - 截至2024年12月31日止年度，药物制剂分部业绩为1007545千元人民币，API分部为551056千元人民币，CDMO分部为370455千元人民币，“其他”分部为118971千元人民币，合计2048027千元人民币[53] 公司业务合作与研发进展 - 公司与永太药业签订分销协议，获加巴喷丁胶囊在美国商业化许可[17] - 公司自主研发的H1710于2025年2月获国家药监局批准开展临床试验[18] - Oregovomab已完成一项II期临床试验，III期临床试验中期分析未达预期目标，正进行病患生存随访[19] - AR - 301获美国FDA快速审查通道资格及欧洲EMA孤儿药资格，全球III期研究未达主要研究终点，但特定患者群体有获益趋势[20] - RVX - 208已完成III期临床试验，2020年2月获FDA突破性疗法认定，6月获FDA批准关键性III期临床方案[21] 公司财务报表编制相关 - 子公司按与公司相同报告期编制财务报表，采用一致会计政策，业绩自取得控制权日期起合并[46] - 损益及其他全面收益各组成部分归属公司母公司拥有人以及非控股权益[46] - 集团内成员公司之间交易有关的所有内部资产与负债等在合并时悉数据销[46] - 若失去对子公司控制权，将终止确认相关资产等，并确认保留投资公允价值及损益[46] - 公司本年度财务报表首次采纳《国际财务报告准则》第16号等多项新订及经修订准则，这些修订对公司财务状况或表现无影响[48] 公司资金使用情况 - 公司H股上市所得款项净额约为3538.4百万元，30%拟用于改善资本结构及偿还现有债务，30%拟用于拓展销售及营销网络等，20%拟用于提升开发及生产能力，20%拟用于创新药投资[77] - 截至2024年12

营业收入情况 - 2024年前三季度营业收入40.69亿元，同比增长0.14%；第三季度营业收入12.32亿元，同比下降8.80%[4] - 营业总收入本期为40.69亿元，上期为40.63亿元，略有增长[21] 净利润情况 - 2024年前三季度归属上市公司股东净利润7.80亿元，同比增长444.89%；第三季度为1.16亿元，同比增长487.43%[4] - 净利润为7.79亿元，同比增长449.08%，原因同营业利润变动[10] - 净利润本期为7.79亿元，上期为1.42亿元，增长明显[22] 经营活动现金流量净额情况 - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额17.92亿元，同比增长865.91%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为17.92亿元，同比增长865.91%，因销售商品等现金增加[11] - 经营活动产生的现金流量净额本期为17.92亿元，上期为 - 2.34亿元[25] 基本每股收益情况 - 2024年前三季度基本每股收益0.5317元，同比增长444.77%；第三季度为0.0794元，同比增长488.15%[4] - 基本每股收益和稀释每股收益本期均为0.5317元，上期均为0.0976元，大幅提高[23] 资产与所有者权益情况 - 2024年9月30日总资产181.21亿元，较上年度末下降5.63%；归属上市公司股东的所有者权益121.40亿元，较上年度末增长1.91%[4] - 2024年9月30日公司货币资金期末余额为2,242,888,528.02元，期初余额为1,851,642,224.58元[17] - 交易性金融资产期末余额为836,795,932.21元，期初余额为414,183,797.99元[17] - 应收账款期末余额为1,198,542,608.72元，期初余额为1,260,401,844.95元[17] - 存货期末余额为5,612,822,105.25元，期初余额为6,654,110,787.81元[17] - 流动资产合计期末余额为10,371,982,696.37元，期初余额为10,603,904,524.26元[17] - 非流动资产合计期末余额为7,749,434,630.32元，期初余额为8,599,510,606.98元[18] - 资产总计期末余额为18,121,417,326.69元，期初余额为19,203,415,131.24元[18] - 负债合计期末余额为5,906,888,588.09元，期初余额为7,215,037,414.42元[20] - 所有者权益合计期末余额为12,214,528,738.60元，期初余额为11,988,377,716.82元[20] 非经常性损益情况 - 2024年前三季度非经常性损益合计3.51亿元，第三季度为0.17亿元[5][6] 资产项目变动情况 - 交易性金融资产期末余额8.37亿元，较上年度末增长102.03%，因报告期内购买理财产品增加[8] - 长期股权投资期末余额4.96亿元，较上年度末下降50.58%，因报告期内处置君圣泰股权及基金投资[8] - 在建工程期末余额6.23亿元，较上年度末增长32.84%，因新建生产线增加[8] - 一年内到期的非流动负债期末余额11.10亿元，较上年度末下降37.69%，因本报告期内债券到期偿付[8] 费用与收益情况 - 销售费用为2.81亿元，同比减少30.26%，因市场推广费减少[9] - 投资收益为4.16亿元，同比增长251.52%，因处置君圣泰股权及基金投资[9] - 营业利润为9.03亿元，同比增长405.25%，因费用支出减少和投资收益增加[9] - 营业总成本本期为35.33亿元，上期为36.69亿元，有所下降[21] - 投资收益本期为4.16亿元，上期为 - 2.75亿元，扭亏为盈[21] - 公允价值变动收益本期为 - 9834.59万元，上期为3714.38万元，由盈转亏[22] - 营业利润本期为9.03亿元，上期为1.79亿元，大幅增长[22] - 利润总额本期为8.87亿元，上期为1.81亿元，显著提升[22] - 其他综合收益的税后净额本期为 - 6562.22万元，上期为1.01亿元，由盈转亏[22] - 综合收益总额本期为7.13亿元，上期为2.43亿元，有所增加[23] 股东持股情况 - 深圳市乐仁科技有限公司持股比例32.31%，持股数量4.74亿股[12] - 厦门金田土投资合伙企业（有限合伙）持股比例27.81%，持股数量4.08亿股[12] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股比例15.00%，持股数量2.20亿股[12] - 深圳市乐仁科技有限公司合计持有公司股票474,029,899股，洪泽君合计持有40,000,000股，陆洋合计持有5,550,000股[15] 员工持股计划情况 - 单宇参与公司第二期员工持股计划，参加份额为38.88%[14] 现金流量各项目情况 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为42.99亿元，上期为46.04亿元[25] - 收到的税费返还本期为1.83亿元，上期为2.07亿元[25] - 经营活动现金流入小计本期为46.18亿元，上期为48.58亿元[25] - 经营活动现金流出小计本期为28.26亿元，上期为50.92亿元[25] - 投资活动现金流入小计本期为15.16亿元，上期为23.01亿元[26] - 投资活动现金流出小计本期为17.42亿元，上期为9.89亿元[26] - 筹资活动现金流入小计本期为23.21亿元，上期为37.08亿元[26] - 筹资活动现金流出小计本期为36.67亿元，上期为43.80亿元[26] - 现金及现金等价物净增加额本期为2.30亿元，上期为4.38亿元[27]

财务业绩 - 收入和毛利分别同比增长4.5%和4.2%[6] - 毛利率为35.3%[6] - 母公司持有者应占溢利同比增长438.1%[6] - 现金及现金等价物余额为22.03亿元，同比增长24.8%[6] - 资产负债率为34.3%[6] - 经营活动产生的现金流量净额为12.95亿元，去年同期为负[6] 业务发展 - 本集團的三大板塊業務相互協同，以臨床未滿足需求為驅動，致力於為全球患者提供高質量的安全有效藥物和服務[7] - 本集團旗下依諾肝素鈉製劑目前銷往全球逾40個國家，並於2020年10月通過中國國家藥監局仿製藥質量和療效一致性評價，成為國內首家過評依諾肝素鈉製劑供應商[7] - 本集團已在中國獲得若干臨床階段創新候選藥物的獨家開發及商業化權利，正在開發用於治療免疫系統軸相關疾病的藥物[7] - 本集團的CDMO業務通過全資子公司Cytovance Biologics和SPL Acquisition Corp.提供研發、生產、質量管理及程序管理服務[7] 投資策略 - 本集團調整投資策略,專注於核心業務發展,優化資產組合和收益率,提高企業效率,為股東創造更多價值[10] - 本集團於報告期內完成部分減持聯營公司HighTide Therapeutics的股權,實現投資收益2.72億人民幣[10] - 本集團重視財務穩定,主動管理資金協調配置,持續改善資本和債務結構,加強成本費用控制,實現經營活動現金淨流入12.95億人民幣,同比增長338.6%[10] 市场拓展 - 本集團堅持產品質量和競爭力,大力維護定價體系,產品平均售價高於整體出口平均價格,銷量同比增長超過40%[10] - 本集團積極推進全球化發展,加強海外市場網絡,依諾肝素鈉製劑在海外和國內市場的銷量均保持增長,全球市場份額進一步提升[10] - API業務整體表現良好,需求有所改善,成本大幅下降[10] 未提及信息 - 新產品和新技術研發、市場擴張和並購等方面的新策略未提及[1,2,3,4,5] - 未來業績指引和展望信息未提及[1,2,3,4,5]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司收入28.29亿元，较2023年同期的27.06亿元增长4.5%[2] - 2024年上半年公司毛利9.99亿元，较2023年同期的9.59亿元增长4.2%[2] - 2024年上半年母公司持有者应占溢利6.64亿元，较2023年同期的1.23亿元增长438.1%[2] - 2024年上半年公司现金及现金等价物22.03亿元，较2023年同期的17.66亿元增长24.8%[2] - 2024年上半年公司资产及负债比率为34.3%，2023年同期为37.6%[2] - 2024年上半年公司经营活动所得现金流净额12.95亿元，2023年同期为 - 5.43亿元[2] - 2024年6月30日公司非流动资产合计79.72亿元，2023年12月31日为85.99亿元[5] - 2024年6月30日公司流动资产合计106.02亿元，2023年12月31日为106.04亿元[5] - 2024年6月30日公司流动负债合计44.80亿元，2023年12月31日为49.86亿元[6] - 2024年6月30日公司非流动负债合计18.84亿元，2023年12月31日为22.29亿元[6] - 报告期内公司实现销售收入28.287亿元，同比增加4.5%；毛利为9.993亿元，同比增加4.2%；毛利率为35.3% [10] - 报告期内公司录得归属母公司股东净利润6.637亿元，上年同期为1.233亿元 [10] - 报告期内公司经营活动现金流净流入12.948亿元，同比增加338.6% [9] - 2024年上半年销售额为28.28657亿元，2023年同期为27.06246亿元，同比增长4.5%[23] - 2024年上半年销售产品收入为22.45298亿元，占比79.4%，2023年同期为22.89526亿元，占比84.6%，同比减少1.9%[23] - 2024年上半年药物制剂收入为14.53516亿元，占比51.4%，2023年同期为15.47336亿元，占比57.2%，同比减少6.1%[23] - 2024年上半年API收入为7.47599亿元，占比26.4%，2023年同期为6.98062亿元，占比25.8%，同比增长7.1%[23] - 2024年上半年CDMO服务收入为5.60378亿元，占比19.8%，2023年同期为3.95381亿元，占比14.6%，同比增长41.7%[23] - 2024年上半年其他业务（2）收入为2298.1万元，占比0.8%，2023年同期为2133.9万元，占比0.8%，同比增长7.7%[23] - 截至2024年6月30日止六个月，销售成本增加8210万元至18.294亿元，去年同期为17.473亿元[26] - 截至2024年6月30日止六个月，毛利增加4030万元至9.993亿元，毛利率为35.3%，去年同期为35.4% [27][29] - 截至2024年6月30日止六个月，融资成本减少4170万元至8450万元，减少33.0% [30] - 截至2024年6月30日止六个月，所得税开支为1.048亿元，去年同期为4540万元，增加约131.1% [31] - 截至2024年6月30日止六个月，公司权益持有人应占溢利为6.637亿元，去年同期为1.233亿元，上升约438.1% [31] - 截至2024年6月30日止六个月，每股基本盈利及每股摊薄盈利均为0.45元，去年同期为0.08元，上升约437.8% [32] - 截至2024年6月30日，集团现金及银行结余约22.027亿元，2023年12月31日约为17.656亿元 [35] - 截至2024年6月30日，集团有短期贷款约29.928亿元，长期贷款约14.966亿元；2023年12月31日短期贷款约36.246亿元，长期贷款约18.1亿元 [36] - 截至2024年6月30日，集团约有29.899亿元资产抵押予银行及其他金融机构，2023年12月31日约为29.955亿元 [37] - 截至2024年6月30日，集团总资产约185.735亿元，总负债约63.641亿元，资产及负债比率约34.3%；2023年12月31日总资产约192.034亿元，总负债约72.15亿元，资产及负债比率约37.6% [38] - 截至2024年6月30日，集团约有99.0%的计息借款按固定利率计息，2023年12月31日约为96.6% [39] - 截至2024年6月30日止六个月，药物制剂分部销售予外部客户收入为1453516千元，API分部为747599千元，CDMO分部为560378千元，其他分部为67164千元，合计2828657千元[47] - 截至2024年6月30日止六个月，各分部间销售合计3536901千元[47] - 截至2024年6月30日止六个月，各分部收入合计6365558千元[47] - 截至2024年6月30日止六个月，需抵销分部间销售3536901千元，客户合同收入为2828657千元[47] - 截至2024年6月30日止六个月，药物制剂分部业绩为454738千元，API分部为461857千元，CDMO分部为174560千元，其他分部为43526千元，合计1134681千元[47] - 截至2024年6月30日止六个月，需抵销分部间业绩135407千元[47] - 截至2024年6月30日止六个月，其他收入及收益为406625千元[47] - 截至2024年6月30日止六个月，销售及分销开支为191911千元，行政开支为279610千元[47] - 截至2024年6月30日止六个月，公司税前利润为767649千元[47] - 2024年上半年客户合同收入总额2828657千元，较2023年上半年的2706246千元增长4.52%[49,52,53] - 2024年上半年药物制剂、API、CDMO、其他分部客户合同收入分别为1453516千元、747599千元、560378千元、67164千元[52] - 2024年上半年来自香港、美国、欧洲、中国内地、其他国家/地区的外部客户收入分别为6678千元、580353千元、1390708千元、187627千元、663291千元[49] - 2024年6月30日非流动资产合计6289117千元，较2023年12月31日的6768713千元下降7.08%[50] - 2024年上半年来自占总收入10%以上的单一外部客户收入约为287352000元，2023年同期约为298513000元[51] - 2024年上半年计入期初合约负债余额的已确认收入为448710千元，较2023年上半年的132612千元增长238.49%[54] - 2024年6月30日分配至剩余履约责任（一年内）的交易价格为355242千元，较2023年12月31日的752604千元下降52.79%[56] - 2024年上半年产品销售、CDMO服务、其他分类收入分别为2245298千元、560378千元、22981千元[52] - 公司税前利润为167728千元[48] - 2024年上半年各业务板块业绩调整后合计1000349千元，抵销分部间业绩41391千元[48] - 2024年上半年其他收入及收益为406,625千元，2023年同期为206,541千元，同比增长约96.88%[57] - 2024年上半年融资成本为84,504千元，2023年同期为126,230千元，同比下降约33.06%[59] - 2024年上半年税前利润计算中，出售存货成本为1,443,136千元，2023年同期为1,407,741千元，同比增长约2.51%[60] - 2024年上半年所得税开支总额为104,813千元，2023年同期为45,362千元，同比增长约131.06%[62] - 公司2024年未宣派股息，2023年已宣派股息为146,730千元[63] - 2024年上半年母公司普通股权益持有人应占溢利为663,684千元，2023年同期为123,349千元，同比增长约438.05%[65] - 2024年6月30日贸易应收款项及应收票据扣除预期信用损失准备后为1,314,094千元，2023年12月31日为1,263,584千元，同比增长约4.00%[65] - 2024年上半年银行利息收入为18,596千元，2023年同期为24,519千元，同比下降约24.15%[57] - 2024年上半年汇兑（亏损）/收益净额为 - 12,134千元，2023年同期为126,847千元，同比下降约109.56%[57] - 2024年上半年研发成本为81,041千元，2023年同期为95,362千元，同比下降约15.02%[60] - 2024年6月30日贸易应收款项为1314094千元，2023年12月31日为1263584千元[67] - 2024年6月30日贸易应付款项为378167千元，2023年12月31日为30223千元[69] - 2024年6月30日和2023年12月31日已注册、发行及缴足普通股股本均为1467296千元[71] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内肝素产业链业务销售收入22.453亿元，去年同期为22.895亿元 [11] - 报告期内制剂销售收入14.535亿元，去年同期为15.473亿元；毛利4.948亿元，去年同期为7.069亿元；毛利率34.0%，去年同期为45.7% [11] - 2024年上半年公司中国市场制剂销量因集采中标显著增加，但集采价格大幅下调影响制剂业务毛利及毛利率 [11] - 报告期内公司欧洲自营商团队巩固现有市占版图，在个别地区取得突破获新订单，将于四季度供货 [11] - 报告期内公司CDMO业务收入及利润实现较高增长 [9] - API业务报告期内销售收入约7.476亿元，去年同期为6.981亿元，同比增加7.1%，销量同比增长逾四成，毛利率为41.7%，同比上升17个百分点[13] - CDMO业务报告期内销售额约5.604亿元，去年同期为3.954亿元，毛利率回升至31.2%，去年同期为18.3%[14] - 中国市场产品销量保持双位数增长，但集采价格限制影响销售收入及毛利[12] - 非欧美海外市场报告期内销量翻倍[12] - 公司在美国自营及代理双轮驱动，推动依诺肝素钠制剂及标准肝素制剂销售增长[12] - 报告期内公司获得泰国及新西兰的市场准入[12] 公司业务合作与协议 - 公司与正大天晴签订福沙匹坦二葡甲胺美国商业化分销协议[15] 公司临床试验进展 - Oregovomab III期临床试验中期分析未达预期目标，正按建议进行患者生存随访[16] - AR - 301联合抗生素治疗全球III期研究未达主要研究终点，但在特定患者中有获益趋势，将开展第二个III期研究[17] - RVX - 208已完成III期临床试验，联合标准治疗能降低特定患者主要不良心血管事件发生率，获FDA突破性疗法认定[18] 公司研发项目情况 - 公司旗下自主研发的H1710是一种有效的乙酰肝素酶抑制剂，目前处于临床前阶段，公司拥有全球独家开发及商业化权利[19] 公司业务展望 - 公司预期整体API销售价格仍在底部横行，伴随终端需求传导至API，负面因素有望消退[21] - 公司将继续支持赛湾生物及SPL双平台的长期发展，提升CDMO业务整体规模[21] 公司上市及资金使用情况 - 公司于2010年5月6日在深交所上市，2021年7月8日H股在港交所上市[42] - 公司H股所得款项净额为3538.4百万元，约30%用于改善资本结构及偿还债务，约30%用于拓展销售网络等，约20%用于提升开发生产能力，约20%用于创新药投资[72] - 截至2024年6月30日，累计动用1034.4百万元改善资本结构及偿还债务，766.5百万元拓展销售网络等，247.3百万元提升开发生产能力，90.3百万元用于创新药投资，1008.3百万元用于一般营运资金，未动用391.6百万元[73][74] 公司重大投资及交易情况 - 2024年6月30日集团未持有价值占公司总资产5%或以上的重大投资，截至公告日无重大投资或购买资本资产计划[75] - 截至2024年6月30日止六个月，公司及其附属公司无购买、出售或赎回上市证券，2024年6月30日无库存股份[7

公司基本信息 - 公司董事会成员包括董事长李鋰先生、副总经理李坦女士、总经理單宇先生等[3] - 公司注册地点为深圳市南山区朗山路21号[4] - 公司主要往来银行包括招商银行深圳分行、中国银行深圳分行和香港上海汇丰银行有限公司[4] - 公司H股股票代号为9989（香港联合交易所）[5] 财务表现 - 2023年度營業額为5,431.0百万人民币，较2022年下降了24.1%[9] - 2023年度毛利率为17.3%，较2022年下降了14.7个百分点[9] - 2023年度股东应占亏损为783.3百万人民币，较2022年盈利727.4百万人民币出现亏损[9] 市场表现 - 海普瑞在欧洲市场依诺製剂市场份额继续保持第二，整体收入稳步增长[12] - 海普瑞在美国市场依诺製剂ANDA获得FDA批准，自營依诺製剂在美国市场表现优异[12] - 海普瑞在国际非欧美市场保持第二位置，市场份额不断提升，成功进入澳大利亚和厄瓜多尔等新市场[12] - 海普瑞在中国市场第八批药品集采中取得五个主供省份和一个备供省份的合同，市场份额稳步提升[12] 业务发展 - 海普瑞集团子公司Techdow USA与正大天晴藥業集团签订分销协议，助力中国药企出海欧美市场[15] - 海普瑞集团控股子公司深圳昂瑞生物与生物科技公司友华生技签订授权合约，加速创新药品战略布局[15] - 海普瑞将继续深耕肝素业务，稳步推进依诺制剂的稳定增长[16] 风险与挑战 - 公司因肝素产品价格大幅下滑，2023年存货中部分产品出现减值迹象，计提存货减值准备达人民币855.4百万元[27] - 全球贸易量在2023年较上一年减少5%，货物贸易额下降约8%至约30.7万亿美元[21] - 2023年中国经济增长呈波浪式发展，全年GDP增长率为5.2%[23] 公司治理 - 公司高管情况：公司创始人兼董事长李鋰先生在制药行业拥有逾29年经验，负责公司的重大决策和战略规划[92] - 公司高管情况：公司执行董事兼副总经理李坦女士在制药行业拥有逾29年经验，主要负责公司的重大决策和业务发展[95]

营业收入相关 - 本报告期营业收入13.73亿元，上年同期13.01亿元，同比增长5.55%[3] - 公司报告期内实现销售收入13.733亿元，上年同期为13.01亿元[11] - 公司本期营业总收入13.73亿元，上期为13.01亿元[23] 净利润相关 - 本报告期归属上市公司股东净利润1.55亿元，上年同期6654万元，同比增长133%[3] - 公司报告期内归属母公司股东净利润为1.55亿元，上年同期为0.665亿元[11] - 公司报告期内净利润为1.5459783694亿元，上年同期为0.6594864412亿元，同比增长134.42%[9] - 公司报告期内归属母公司所有者的净利润为1.5504026239亿元，上年同期为0.6654002325亿元，同比增长133.00%[9] - 净利润本期为154,597,836.94元，上期为65,948,644.12元[24] 经营活动现金流量净额相关 - 本报告期经营活动现金流量净额8.80亿元，上年同期 - 2.14亿元，同比增长511.47%[3] - 公司报告期内经营活动现金流净额为8.8045388215亿元，上年同期为 - 2.139791988亿元，同比增长511.47%[10] - 经营活动产生的现金流量净额本期为880,453,882.15元，上期为 - 213,979,198.80元[28] 总资产相关 - 本报告期末总资产188.75亿元，上年度末192.03亿元，同比下降1.71%[3] 所有者权益相关 - 本报告期末归属上市公司股东所有者权益120.64亿元，上年度末119.13亿元，同比增长1.26%[3] 交易性金融资产相关 - 本报告期交易性金融资产2.80亿元，上年度末4.14亿元，同比下降32.48%[7] - 公司期末交易性金融资产2.796亿元，较期初的4.142亿元减少[18] 销售费用相关 - 本报告期销售费用9230.94万元，上年同期1.69亿元，同比下降45.34%[8] 研发费用相关 - 本报告期研发费用3529.50万元，上年同期2651.48万元，同比增长33.11%[8] 投资收益相关 - 本报告期投资收益 - 6189.02万元，上年同期 - 1371.04万元，同比下降351.41%[8] - 公司本期投资收益为 - 6189.02万元，上期为 - 1371.04万元[23] 公允价值变动收益相关 - 本报告期公允价值变动收益2762.20万元，上年同期1058.02万元，同比增长161.07%[8] - 公允价值变动收益本期为27,621,985.05元，上期为10,580,213.43元[24] 投资活动现金流净额相关 - 公司报告期内投资活动现金流净额为1.3068828799亿元，上年同期为7.9565073404亿元，同比减少83.57%[10] - 投资活动产生的现金流量净额本期为130,688,287.99元，上期为795,650,734.04元[28] 筹资活动现金流净额相关 - 公司报告期内筹资活动现金流净额为 - 6.7083306644亿元，上年同期为 - 1.1957113946亿元，同比减少461.03%[10] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为 -670,833,066.44元，上期为 -119,571,139.46元[29] 营业利润相关 - 公司报告期内营业利润为1.9684773766亿元，上年同期为0.7364908161亿元，同比增长167.28%[9] - 营业利润本期为196,847,737.66元，上期为73,649,081.61元[24] 营业外支出相关 - 公司报告期内营业外支出为0.1567123311亿元，上年同期为0.0172487956亿元，同比增长808.54%[9] 利润总额相关 - 公司报告期内利润总额为1.8120585266亿元，上年同期为0.7755784795亿元，同比增长133.64%[9] 所得税费用相关 - 公司报告期内所得税费用为0.2660801572亿元，上年同期为0.1160920383亿元，同比增长129.20%[9] 股东总数相关 - 报告期末普通股股东总数为28,328股，表决权恢复的优先股股东总数为0股[15] 股东持股相关 - 深圳市乐仁科技有限公司持股474,029,899股，持股比例32.31%；厦门金田土投资合伙企业（有限合伙）持股408,041,280股，持股比例27.81%；HKSCC NOMINEES LIMITED持股220,036,980股，持股比例15.00%[15] 员工持股计划相关 - 单宇参与公司第二期员工持股计划，参加份额为该期员工持股计划的38.88%[16] 电信诈骗相关 - 公司全资子公司天道意大利遭电信诈骗，涉案金额约1,170余万元欧元，2024年被骗转账金额约200万欧元（折人民币1,555.95万元）[17] - 诈骗事项对2024年税前利润及净利的影响为人民币1,555.95万元[17] 垫付款项相关 - 公司实际控制人李锂先生于2024年3月14日透过深圳市乐仁科技有限公司向公司先行垫付款项合计人民币89,809,600元[17] 流动资产相关 - 公司期末流动资产合计104.39亿元，期初为106.04亿元[18] 非流动资产相关 - 公司期末非流动资产合计84.36亿元，期初为85.99亿元[19] 货币资金相关 - 公司期末货币资金22.25亿元，较期初的18.52亿元有所增加[18] 应收账款相关 - 公司期末应收账款11.52亿元，较期初的12.60亿元减少[18] 存货相关 - 公司期末存货63.42亿元，较期初的66.54亿元减少[18] 流动负债相关 - 公司期末流动负债合计46.14亿元，期初为49.86亿元[20] 非流动负债相关 - 公司期末非流动负债合计21.23亿元，期初为22.29亿元[21] 短期借款相关 - 公司期末短期借款19.34亿元，较期初的18.81亿元增加[20] 营业总成本相关 - 公司本期营业总成本11.84亿元，上期为12.39亿元[23] 其他综合收益的税后净额相关 - 其他综合收益的税后净额本期为 - 4,462,780.46元，上期为 - 4,092,093.06元[25] 综合收益总额相关 - 综合收益总额本期为150,135,056.48元，上期为61,856,551.06元[26] 基本每股收益相关 - 基本每股收益本期为0.1057，上期为0.0453[26] 销售商品、提供劳务收到的现金相关 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为1,493,180,137.55元，上期为1,802,902,417.76元[27] 取得投资收益收到的现金相关 - 取得投资收益收到的现金本期为13,366,233.44元，上期为19,864,820.09元[28] 取得借款收到的现金相关 - 本期取得借款收到的现金为826,834,358.22元，上期为1,517,257,215.11元[29] 收到其他与筹资活动有关的现金相关 - 本期收到其他与筹资活动有关的现金为8,999,974.88元，上期为87,000,000.00元[29] 筹资活动现金流入小计相关 - 本期筹资活动现金流入小计为835,834,333.10元，上期为1,604,257,215.11元[29] 偿还债务支付的现金相关 - 本期偿还债务支付的现金为1,433,310,551.51元，上期为1,611,863,370.86元[29] 分配股利、利润或偿付利息支付的现金相关 - 本期分配股利、利润或偿付利息支付的现金为61,114,676.92元，上期为100,416,052.92元[29] 支付其他与筹资活动有关的现金相关 - 本期支付其他与筹资活动有关的现金为12,242,171.11元，上期为11,548,930.79元[29] 筹资活动现金流出小计相关 - 本期筹资活动现金流出小计为1,506,667,399.54元，上期为1,723,828,354.57元[29] 汇率变动对现金及现金等价物的影响相关 - 本期汇率变动对现金及现金等价物的影响为2,429,786.38元，上期为 -28,660,149.89元[29] 现金及现金等价物净增加额相关 - 本期现金及现金等价物净增加额为342,738,890.08元，上期为433,440,245.89元[29]