公司上市申请 - 深圳市威兆半导体股份有限公司于1月12日向港交所提交上市申请书 [1] - 本次上市的独家保荐人为广发证券 [1]

公司上市申请 - 深圳市威兆半导体股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1]

业绩总结 - 2023 - 2025年9月30日，中低压功率半导体器件收入分别为536,089千元、561,565千元、574,368千元，占比分别为93.1%、90.0%、93.4%[59] - 2023 - 2025年9月30日，公司总毛利分别为87,402千元、108,889千元、146,176千元，毛利率分别为15.2%、17.4%、23.8%[61] - 截至2023 - 2025年9月30日，公司资产总值分别为745,462千元、811,120千元、858,079千元[62] - 截至2023 - 2025年9月30日，公司负债总额分别为144,736千元、190,779千元、193,109千元[64] - 2023 - 2025年9月30日，公司经营活动所得现金净额分别为31,165千元、58,154千元、48,115千元[65] - 2023 - 2025年9月30日，公司投资活动所用现金净额分别为 - 50,323千元、 - 150,579千元、 - 59,294千元[65] - 2023 - 2025年9月30日，公司融资活动所得现金净额分别为29,975千元、52,639千元、 - 22,313千元[65] - 截至2023 - 2025年9月30日，公司毛利率分别为15.2%、17.4%、23.8%，净利率分别为2.4%、3.1%、6.5%[67] - 2023 - 2025年9月向经销商总销售额分别为5.236亿、5.073亿、5.271亿元人民币，占相应期间收入的91.0%、81.3%、85.7%[154] - 2023 - 2025年9月研发开支分别为3790万、4720万、4130万元人民币，占相应期间总收入的6.6%、7.6%、6.7%[157] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日止，公司确认为其他收入及收益的政府补助分别为人民币230万元、人民币290万元及人民币30万元[199] - 2023年、2024年12月31日以及2025年9月30日，公司按公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产账面价值分别为人民币3650万元、人民币2450万元及人民币1200万元[200] 用户数据 - 截至2023、2024年及2025年前九月，五大客户合计收入分别为2.804亿、3.356亿和3.529亿元，占总收入的48.7%、53.8%和57.4%[51] - 截至2023、2024年及2025年前九月，最大客户收入分别占总收入的13.8%、16.6%和22.6%[51] 未来展望 - 公司计划持续投资WLCSP等先进封装技术开发及应用，加码研发投入[50] - 假设发行价为每股股份发行范围中位数，扣除发行开支后，公司估计将收取发行所得款项净额约[编纂]港元（约合人民币[编纂]元）[75] - 发行所得款项净额约[编纂]%或约[编纂]港元用于新建生产基地[76] - 发行所得款项净额约[编纂]%或约[编纂]港元用于加强研发能力及资助关键研发项目[76] - 发行所得款项净额约[编纂]%或约[编纂]港元用于审慎进行战略投资及收购[76] - 发行所得款项净额约[编纂]%或约[编纂]港元用于营运资金及一般企业用途[76] 新产品和新技术研发 - 100V耐压SGT MOSFET产品导通电阻低至1.0 mΩ，FOM低于200 mΩ•nC[41] - IGBT产品导通压降低13%，开关损耗减少3%[41] - 公司WLCSP产品封装厚度低至0.095mm，远薄于传统封装[46] - 公司WLCSP产品芯片与封装面积比接近1:1，大于传统封装[46] - 公司WLCSP产品较传统BGA/QFN封装体积缩小约66%[46] 市场扩张和并购 - 2025年10月，公司附属公司威兆舟山以约人民币5170万元收购舟山市普陀区一地块土地使用权[79] 其他新策略 无

公司概况 - 公司是中国领先功率半导体器件供应商，2012 年成立，2022 年转为股份有限公司[42][99] - 采用“轻晶圆厂”模式，具备关键晶圆制造和先进封装测试内部能力[42][43] 业绩数据 - 2023 - 2024 年及 2024 - 2025 年前 9 个月营收分别为 5.75477 亿、6.24259 亿、4.18876 亿和 6.14912 亿元[67] - 2023 - 2025 年 9 个月毛利率分别为 15.2%、17.4%、23.8%[76] - 2023 - 2025 年 9 个月净利率分别为 2.4%、3.1%、6.5%[76] - 截至 2025 年 9 月 30 日，总资产 858,079 千元，总负债 193,109 千元，净资产 664,970 千元[71][73] - 2025 年九个月经营、投资、融资活动净现金分别为 48,115 千元、-59,294 千元、-22,313 千元[74] 产品数据 - 2024 年在中国 WLCSP MOSFET 产品供应商中排名第一，国内中低压 MOSFET 市场制造商中排名第五[46] - IGBT 产品导通压降降低 13%，开关损耗降低 3%[46] - 2025 年 WLCSP 产品年产能 6.34 亿件[46] - 2025 年中低压功率半导体器件收入 574,368 千元，占比 93.4%[68] - 2025 年 WLCSP 产品收入 258,179 千元，占比 42.0%[68] - 2025 年中低压功率半导体器件毛利润 142,854 千元，毛利率 24.9%[70] - 2025 年 WLCSP 产品毛利润 82,814 千元，毛利率 32.1%[70] 客户与供应商 - 2023 - 2024 年及 2025 年前 9 个月，前五大客户分别贡献营收 2.804 亿、3.356 亿和 3.529 亿元，占比 48.7%、53.8%和 57.4%[58] - 2023 - 2024 年及 2025 年前 9 个月，前五大供应商采购额分别为 3.598 亿、3.973 亿和 3.683 亿元，占比 80.5%、81.1%和 72.6%[58] - 2023 - 2024 年及 2025 年前 9 个月，从供应商 A 的采购额分别占总采购额 29.5%、47.7%和 14.2%[170] - 2023 - 2024 年及 2025 年前 9 个月，从供应商 B 的采购额分别占总采购额 23.5%、10.8%和 12.4%[170] - 2025 年前 9 个月，从供应商 F 的采购额占总采购额 23.0%[170] 股权与子公司 - 截至最后实际可行日期，OPPO 广东、英特尔亚洲、元禾璞华和宁德时代分别持有公司约 5.05%、3.90%、2.77%和 1.33%已发行股份[82] - 横琴拓维于 2025 年 2 月 28 日成立，是公司直接全资子公司[102] - 天津威兆于 2023 年 11 月 24 日成立，是公司直接全资子公司[121] - 威兆舟山于 2025 年 9 月 4 日成立，是公司直接全资子公司[123] 市场与风险 - 中国功率半导体器件行业相对集中，前十参与者按收入计占国内市场份额超半数[148] - 行业竞争激烈，公司面临多种风险，包括技术、市场、供应链、人员、知识产权等方面[147][150][152][171][175][176][198] 其他 - 公司股份包括未上市股份和 H 股，每股面值人民币 1.00 元，H 股将在港交所上市[11][102] - 未上市股份转换为 H 股申请已提交中国证监会[99] - 公司无正式股息政策，记录期内未支付或宣派股息[85] - 2025 年 10 月，子公司威兆舟山以约 5170 万元收购舟山普陀区土地使用权[92] - 公司股权激励计划于 2021 年 12 月 13 日获股东大会批准[116]

上市情况 - 公司上市申请未获批准，最终是否发售或配售未知[3] - 招股章程登记前，不向香港公众要约或邀请[4] - 证券不得在美国境内提呈发售，除非豁免或不受规限[5] 相关安排 - 委任广发证券（香港）为保荐人兼整体协调人，中信里昂证券为整体协调人[8] 人员构成 - 执行董事有李伟聪等4人，非执行董事有罗鸣等2人，独立非执行董事有陈羽等3人[10]

公告性质 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发行或销售要约[3][8] - 公告不构成招股章程，不能作认购或购买证券的诱因[6][8] - 公告信息不构成在美国等地区的证券发售要约[6] 发售与申请情况 - 公司能否进行发售或配售不确定[4] - 相关上市申请未获批准，港交所和证监会可能有不同处理结果[4] - 未注册招股章程前，不会向香港公众作出要约或邀请[5] 公司身份与证券情况 - 公司认为自己是“外国私人发行人”，证券未且不会在美国注册[6] 委任情况 - 公司委任广发证券（香港）经纪有限公司为保荐人 - 整体协调人[10] - 公司委任里昂证券有限公司为整体协调人[11] 董事构成 - 公告涉及公司董事包括4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[12]