整体协调人委任 - 2026年1月21日委任中信里昂证券和民银证券为整体协调人[7] - 2026年2月2日委任农银国际融资为整体协调人[7] - 截至公告日已委任中信里昂、民银、农银国际为整体协调人[8] 人员信息 - 申请执行董事为李雨亮等4人[10] - 申请非执行董事为韩永信[10] - 申请独立非执行董事为张青等4人[10]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] 证券发售 - 公司证券未在美国注册，不得在美国发售，拟维持“外国私人发行人”身份[6] - 在香港向公众发售证券需先注册招股章程[5][6][8] 人员任命 - 2026年1月21日任命CLSA Limited和CMBC Securities Company Limited为整体协调人[10] - 2026年2月2日任命ABCI Capital Limited为整体协调人[11]

公司上市申请 - 北京普祺医药科技股份有限公司 - B 已向港交所提交上市申请书 [1] 公司基本信息 - 公司全称为北京普祺医药科技股份有限公司 [1]

财务数据 - 2024 年及截至 2025 年 9 月 30 日止九个月，向五大供应商采购金额分别为 3210 万元和 2190 万元，占总采购额 30.6%和 34.3%，向最大供应商采购额分别占 11.0%和 9.9%[81] - 截至 2024 年 12 月 31 日止年度及截至 2025 年 9 月 30 日止九个月，净亏损分别为 1.785 亿元和 1.25 亿元[85] - 2024 年研发费用 1.46207 亿元，2024 年前九个月研发费用 1.03232 亿元，2025 年前九个月研发费用 9707.4 万元[85] - 截至 2024 年 12 月 31 日和 2025 年 9 月 30 日，非流动资产分别为 1.9323 亿元和 3.5402 亿元，流动资产分别为 2.48337 亿元和 1.61419 亿元[91] - 截至 2024 年 12 月 31 日和 2025 年 9 月 30 日，流动负债分别为 1.13302 亿元和 9495.7 万元，流动资产净值分别为 1.35035 亿元和 6646.2 万元[91] - 截至 2024 年 12 月 31 日和 2025 年 9 月 30 日，总资产减流动负债分别为 1.54358 亿元和 1.01864 亿元，资产净值分别为 1.53932 亿元和 4477.8 万元[91] - 截至 2024 年 12 月 31 日、2024 年 9 月 30 日、2025 年 9 月 30 日的员工成本分别为 17314 千元、13348 千元、12749 千元[103] - 截至 2024 年 12 月 31 日、2024 年 9 月 30 日、2025 年 9 月 30 日的专业服务费分别为 5290 千元、4038 千元、3080 千元[103] - 截至 2024 年 12 月 31 日、2024 年 9 月 30 日、2025 年 9 月 30 日的办公室、差旅及招聘开支分别为 2713 千元、2250 千元、1275 千元[103] - 截至 2024 年 12 月 31 日、2024 年 9 月 30 日、2025 年 9 月 30 日的其他开支分别为 4447 千元、2637 千元、3443 千元[103] - 截至 2024 年 12 月 31 日和 2025 年 9 月 30 日的流动比率分别为 2.19 和 1.70[104] - 截至最后实际可行日期（2026 年 1 月 16 日），公司银行贷款未偿还结余增至 1.3 亿元[120][144][147] 产品研发 - 核心产品 PG - 011（普美昔替尼）有凝胶和鼻喷雾剂两种剂型[39] - 普美昔替尼凝胶已完成成人及 12 至 17 岁青少年特应性皮炎适应症的 III 期临床试验，正拓展至 2 至 11 岁儿童[41] - 普美昔替尼鼻喷雾剂处于针对成年人 SAR 适应症的 III 期临床试验阶段，正拓展至 12 至 17 岁青少年 SAR 及成年人 PAR[41] - PG - 033 片剂处于 I 期临床研究阶段，用于治疗与神经性皮炎相关瘙痒等[41] - PG - 018 片剂处于 I 期临床研究阶段，用于治疗自身免疫性肾病[41] - PG - 040 滴眼液是青光眼新治疗方案，具 ROCK - JAK 双靶点[41] - 公司预计 2026 年 Q2、Q1、Q4 分别进行相关申报[42] - 公司预计 2027 年进行多项申报[42] - 公司预计 2026 年 Q4 启动部分项目 I 期，2027 年启动部分项目 I 期[42] - 公司预计 2026 年 Q4 启动部分项目 II 期，2027 年、2028 年分别启动部分项目 II 期[42] - 公司预计 2028 年启动部分项目 IIb 期[42] - 普美昔替尼凝膠(II)用于非節段型白癜風適應症获 II 期臨床試驗的 IND 批准，无需再进行 I 期臨床試驗[43] - 公司计划启动普美昔替尼凝胶针对 2 至 11 岁儿童特应性皮炎适应症的 I 期临床试验[50] - PG - 033 正推进 I 期临床研究，计划拓展适应症和探索海外授权机会[57] - PG - 018 片剂预计 2027 年开展 II 期临床试验[57][59] - PG - 040 截至最后实际可行日期处于临床前研究阶段，计划 2026 年第二季度递交 IND 申请[62][63] 市场数据 - 中国特应性皮炎患者超 7200 万人，其中轻中度患者占比超 90%[46] - 普美昔替尼凝胶使用 3%凝胶治疗 52 周后，血药浓度介于 0.097 ng/mL 至 0.16 ng/mL，低于其他获批外用 JAK 抑制剂[47] - 中国过敏性鼻炎患者超 2.46 亿人，预计到 2033 年市场规模将超 221 亿元[51] - 中国约 60%的过敏性鼻炎患者接受传统治疗后仍会复发[51] 其他 - 公司是专注免疫炎症领域的生物科技公司，成立于 2016 年[37] - 截至 2025 年 9 月 30 日，超 50%的研发团队成员获高等学位，含 9 名博士和 42 名硕士[72] - 截至最后实际可行日期，公司在中国境内有 9 项已授权专利、境外有 18 项已授权专利，59 项正在申请的专利[80] - 公司拟与第三方合作开展临床前及临床试验、生产候选药物、促进核心产品销售[76][77][79] - 于最后实际可行日期，李先生有权行使公司已发行股本总额约 43.22%附带的投票权，其中个人拥有约 29.16%权益，通过赤峰清溪及赤峰名泉控制约 14.06%投票权，赤峰清溪及赤峰名泉分别持有约 10.41%及 3.65%股份[109] - 公司在往绩记录期间未宣派或派付任何股息，目前无预设股息支付率，预计可见未来不派发现金股息[116] - 赤峰赛林泰于最后实际可行日期由李先生及其兄弟分别持有 97.41%及 2.59%的股权[128] - 公司预期截至 2025 年 12 月 31 日止年度及截至 2026 年 12 月 31 日止年度将继续录得亏损净额[120] - 2025 年 9 月 30 日后，公司继续推进候选药物的研发投入[120] - 公司内资股每股面值人民币 0.5 元，以人民币认购及缴足[133] - 公司 H 股每股面值人民币 0.5 元，将以港元认购[137] - 股份为公司股本中每股面值人民币 0.5 元的普通股[162] - 往绩记录期间包括截至 2024 年 12 月 31 日止一个财政年度以及截至 2025 年 9 月 30 日止九个月的期间[163]

上市情况 - 公司是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 招股章程注册前，不向香港公众要约或邀请[4] - 公司证券不在美国公开发售[5] 相关安排 - 已委任中信里昂和民银证券为整体协调人[7] - 若委任其他协调人将另行公告[8] 公告信息 - 公告日期为2026年1月21日[10] - 涉及申请的执行董事有李雨亮等4人[10] - 非执行董事有韩永信，独董有张青等4人[10]

公告性质 - 公告应港交所和证监会要求发布，只为向香港公众提供信息[3] - 公告不构成招股章程等，不构成发售证券要约或邀请[6][8] 申请情况 - 与公告相关申请未获上市批准，港交所和证监会可能有不同处理结果[4] 发售限制 - 公司证券未在美国注册，不得在美国发售[6] 委任情况 - 截至公告日期，已委任里昂证券和民生证券为整体协调人[10] 决策依据 - 若在香港发售，投资者应根据注册的招股章程做决策[5][6]

财务数据 - 2024年和2025年前三季度，公司向五大供应商采购总额分别为3210万元和2190万元，占比分别为30.6%和34.3%，最大供应商采购占比分别为11%和9.9%[100] - 2024年和2025年前三季度，公司净亏损分别为1.785亿元和1.25亿元，主要因大量研发和管理费用[104] - 2024年、2024年前三季度和2025年前三季度，研发费用分别为1.462亿元、1.032亿元和9710万元，核心产品研发费用占比分别为60.7%、57.6%和64.1%，2025年较2024年同期下降5.9%[105] - 2024年前三季度和2025年前三季度，管理费用分别为2820万元和2790万元，保持相对稳定[107] - 截至2024年底和2025年9月底，公司净流动资产分别为1.35亿元和6650万元，主要因金融资产和现金及现金等价物减少[113] - 2024年、2024年前三季度和2025年前三季度，公司经营活动净现金流出分别为1.595亿元、1.318亿元和7900万元[116] - 截至2024年底和2025年9月底，公司流动比率分别为2.19和1.70[124] - 2024年、2024年前三季度和2025年前三季度，公司现金运营成本分别为1.694亿元、1.321亿元和1.022亿元[123] - 预计公司在2025年12月31日和2026年12月31日将持续净亏损，主要因研发费用和相关费用支出[140] - 截至最后实际可行日期，公司银行贷款未偿还余额增至1.3亿元人民币[139] 产品管线 - 截至最新可行日期，公司产品管线包括5款创新药候选药物，覆盖10种适应症，以及5款仿制药候选药物，均为自主研发[49] - Pumecitinib凝胶已完成成人和青少年特应性皮炎的III期临床试验，计划于2026年第一季度提交新药申请[47][50] - Pumecitinib鼻喷雾剂正在进行成人季节性过敏性鼻炎的III期临床试验，计划于2026年第四季度提交新药申请[47][50] - PG - 033片剂正在进行I期研究，计划于2027年提交新药临床试验申请[47][50] - PG - 018片剂正在进行I期临床研究，计划于2027年开始II期临床试验[47][50] - PG - 040滴眼液处于临床前阶段，计划2026年第二季度向NMPA提交IND申请治疗青光眼[76][79] 市场情况 - 中国有超7200万特应性皮炎患者，其中超90%为轻中度病例，儿科患者占比较高[55] - 中国目前有超2.46亿过敏性鼻炎患者，预计到2033年市场规模将超221亿元[62] - 中国约60%的过敏性鼻炎患者在接受传统疗法治疗后会出现疾病复发[62] 公司策略 - 公司制定了核心产品商业化策略，初期与CSO合作，长期组建内部销售团队，已与Jumpcan Pharmaceutical Group Limited就Pumecitinib鼻喷雾剂签订独家合作协议[94][97] - 公司计划通过加速候选药物临床开发、优化成本结构、监控应付款结算和成功推出相关事项来改善净经营现金流出状况[116] - 公司拟将资金用于核心产品PG - 011开发、其他产品候选开发、加强创新和商业化能力、日常运营和一般公司用途[142] 其他信息 - 公司成立于2016年，专注免疫炎症领域，致力于成为局部给药靶向疗法的领导者[41] - 截至2025年9月30日，公司超50%的研发团队成员拥有高等学位，包括9名博士和42名硕士[88] - 公司建立了涵盖靶点发现、分子发现与评估等的药物研发体系，拥有新型药物设计与发现等研发平台[84][85] - 公司与CRO合作开展临床前和临床试验，与CDMO合作生产候选药物[92][93] - 截至最新实际可行日期，公司持有9项中国专利、18项海外专利，有59项专利申请待决[98] - 公司主要供应商为CRO和CDMO，未发生重大纠纷，有替代采购策略[99] - 截至最后实际可行日期，李先生有权行使约43.22%公司已发行总股本的投票权[129] - 公司未在记录期内宣派或支付股息，目前无预定股息支付率，近期不预计支付现金股息[136] - 公司已订立某些交易，构成上市规则第14A章下的非豁免持续关连交易[128] - 最新实际可行日期为2026年1月16日[163] - 业绩记录期包括截至2024年12月31日的一个财政年度和截至2025年9月30日的九个月[175]