Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this Application Proof, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this Application Proof. Application Proof of Hangzhou CIEC Group Co., Ltd.* 杭州熱聯集團股份有限公司 (the "Company") (A joint stoc ...

公司地位 - 公司是中国第五大大宗商品产业服务及交易商（按2024年贸易量计）[32] - 公司是中国第四大钢材类产业服务及交易商（按2024年贸易量计）[32] - 公司是中国第二大钢材类出口产业服务及交易商（按2024年贸易量计）[32] - 公司是中国第三大铁矿砂类产业服务及交易商（按2024年贸易量计）[32] - 公司是中国第三大橡胶类产业服务及交易商（按2024年贸易量计）[32] 业绩数据 - 截至2025年10月31日止十个月，公司贸易量达1.159亿吨[35] - 截至2024年10月31日止十个月至2025年同期，公司收入增长7.3%，净利润增长41.7%[35] - 2023 - 2025年净利润增长率分别为无、38.6%、41.7%[55] - 2023 - 2025年净资产收益率分别为13.4%、15.9%、12.8%[55] - 2023 - 2025年流动比率分别为1.1、1.2、1.1[55] 用户数据 - 往绩记录期间，公司有近20000家客户[35] 财务数据 - 2023 - 2025年经营活动产生的/（所用）现金流量净额分别为117,541千元、-1,876,379千元、-1,429,649千元，2024年前十个月为-9,632,432千元[53] - 2023 - 2025年投资活动所用现金流量净额分别为-60,956千元、-4,759千元、-3,518,866千元，2024年前十个月为-2,633,067千元[53] - 2023 - 2025年筹资活动产生的现金流量净额分别为335,424千元、2,916,333千元、5,183,723千元，2024年前十个月为12,256,573千元[53] - 2023 - 2025年末现金及现金等价物分别为3,157,974千元、4,225,866千元、4,296,981千元，2024年10月末为3,064,070千元[53] 市场扩张和并购 - 公司打算将[编纂]的[编纂]净额按不同比例用于升级及扩展物流网络、潜在投资与收购等多个用途[65] - 公司计划战略收购或投资，但可能无法成功执行扩张及收购计划，无法实现预期回报[160] 其他新策略 - 公司计划拓展海外市场布局，面临法律、监管、政治等多种不确定性及风险[153] 其他要点 - 公司申请发售的H股数目视情况而定[8] - 会财局交易徵费率为0.00015%[8] - 最高发售价每股为[编纂][编纂]港元，另加1%经纪佣金、0.0027%证监会交易徵费、0.00565%联交所交易费[11] - 每股H股面值为人民币1.00元[11] - 公司采购及销售超285种实物商品[31] - 往绩记录期间，公司业务版图遍布超80个国家和地区[34][35] - 2023年、2024年及截至2025年10月31日止十个月，五大客户产生的收入分别为208.54亿元、233.485亿元及212.813亿元，分别占同期总收入的8.3%、8.6%及9.2%[39] - 2023年、2024年及截至2025年10月31日止十个月，最大客户的收入分别占总收入的2.1%、2.4%及2.6%[39] - 2023年、2024年及截至2025年10月31日止十个月，向五大供应商的采购额分别为327.038亿元、367.233亿元及310.913亿元，分别占采购总额的10.8%、10.1%及10.4%[39] - 2023年、2024年及截至2025年10月31日止十个月，向最大供应商的采购额分别占采购总额的3.1%、2.2%及2.3%[39] - 2023年、2024年、2024年前10个月、2025年前10个月收入分别为2521.32435亿元、2706.29944亿元、2145.7496亿元、2302.73058亿元[48] - 2023年、2024年、2024年前10个月、2025年前10个月毛利分别为21.84326亿元、18.99144亿元、8.69813亿元、6.69572亿元，占收入百分比分别为0.9%、0.7%、0.4%、0.3%[48] - 2023年、2024年、2024年前10个月、2025年前10个月税前利润分别为14.26983亿元、16.61983亿元、11.09045亿元、14.49654亿元，占收入百分比分别为0.6%、0.7%、0.5%、0.6%[48] - 2023年、2024年、2025年10月31日非流动资产总值分别为49.91518亿元、52.34248亿元、57.27708亿元[51] - 2023年、2024年、2025年10月31日流动资产总值分别为411.69089亿元、480.76328亿元、592.66497亿元[51] - 2023年、2024年、2025年10月31日资产净值分别为92.18799亿元、100.36094亿元、120.97056亿元[51] - 截至最后实际可行日期，一致行动人士于已发行股本总额中合共拥有约95.70%权益，杭實集團直接持有51%，浙江聯煜直接持有44.7%[59] - 2023 - 2024年及截至2025年10月31日止的十個月，公司宣派的股息分别为人民币747.3百万元、人民币649.7百万元及零[62] - 假设[编纂]为每股[编纂][编纂]港元（指示性[编纂]范围中位数）且[编纂]未获行使，估计[编纂]开支约为人民币[编纂]元（或[编纂]港元，占[编纂][编纂]总额的[编纂]）[67] - 约人民币[编纂]元直接归属[编纂]的[编纂]，拟议[编纂]完成后计入权益[67] - 约人民币[编纂]元预计于综合损益表中确认为费用[67] - [编纂]开支包括[编纂]约人民币[编纂]元及非[编纂]相关费用约人民币[编纂]元[67] - 非[编纂]相关费用中，法律顾问及申报会计师费用与开支约人民币[编纂]元[67] - 非[编纂]相关费用中，其他费用与开支约人民币[编纂]元[67] - 截至文件日期，自2025年10月31日（最近期经审阅财务报表日期）起，公司财务、经营等状况无重大不利变动[68] - 自2025年10月31日起，无对文件附录一会计师报告及附录一A未经审计中期财务资料所示资料造成重大影响的事件[68] - 2023年、2024年12月31日及2025年10月31日，公司库存余额分别为人民币114.413亿元、161.49亿元及204.523亿元[132] - 2023年、2024年12月31日及2025年10月31日，贸易应收款项及应收票据余额分别为人民币5142.8百万元、6399.2百万元及5976.0百万元[162] - 2023年、2024年及截至2025年10月31日止十个月，确认的贸易应收款项及应收票据减值亏损分别为人民币569.8百万元、389.3百万元及417.9百万元[162] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年10月31日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产金额分别为人民币476.3百万元、600.7百万元及3279.4百万元[165] - 2023、2024、2025年10月31日，公司对联营公司投资金额分别为8.311亿、7.645亿、6.93亿元[168] - 2023、2024、2025年10月31日，公司递延所得税资产分别为7.976亿、13.508亿、14.56亿元[172] - 2023、2024、2025年10月31日，公司合约负债分别为49.541亿、63.128亿、111.926亿元[175]

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