财务数据 - 2022年公司营业收入为4,936,268,279.26元，同比下降10.38%[10] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为103,132,902.59元，同比下降32.20%[10] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为38,708,321.33元，同比下降62.98%[10] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为390,526,862.70元，同比增长50.38%[10] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为3,098,481,882.45元，同比增长1.88%[10] - 2022年末总资产为5,623,762,703.37元，同比下降7.06%[10] - 2022年基本每股收益为0.24元，同比下降38.46%[10] - 2022年稀释每股收益为0.24元，同比下降38.46%[10] - 2022年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.09元，同比下降66.67%[10] - 2022年加权平均净资产收益率为3.37%，同比下降2.77个百分点[10] - 2022年全年营业收入为4,936,268,279.26元，同比下降18.45%[14] - 2022年全年归属于上市公司股东的净利润为103,132,802.59元，同比下降26.34%[14] - 2022年全年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为38,708,321.33元，同比下降48.67%[14] - 2022年全年经营活动产生的现金流量净额为389,526,862.70元，同比下降23.45%[14] - 2022年全年非经常性损益项目合计为64,424,581.26元，同比增长35.48%[13] - 2022年全年交易性金融资产期末余额为905,952,700.00元，同比增长19.09%[14] - 2022年全年应收款项融资期末余额为990,307,240.87元，同比下降44.20%[14] - 2022年全年多缸柴油机销售量为372.79万台，同比下降30.10%[14] - 2022年全年募投项目累计投入募集资金40,489.70万元，占总投资的47.61%[16] - 公司2022年实现多缸发动机销售35.74万台，同比下降18.93%[34] - 公司2022年实现营业收入493,626.83万元，同比下降10.38%[34] - 公司2022年实现归属于母公司股东的净利润10,313.29万元，同比下降32.20%[34] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为390,526,862.70元，同比增长50.38%[35] - 公司2022年投资活动产生的现金流量净额为-275,753,305.68元，同比改善30.98%[35] - 公司2022年筹资活动产生的现金流量净额为-51,105,308.54元，同比下降107.31%[35] - 公司2022年内燃机业务营业收入为4,558,600,896.99元，同比下降14.18%，毛利率为9.46%，同比减少0.87个百分点[38] - 公司2022年建材业务营业收入为86,536,960.52元，同比下降15.74%，毛利率为9.97%，同比减少1.69个百分点[38] - 公司2022年商业业务营业收入为244,843,250.50元，同比增长348.06%，毛利率为8.96%，同比增加5.14个百分点[38] - 公司2022年研发费用为174,038,619.21元，同比下降3.91%[35] - 发动机营业收入为4,761,318,607.14元，同比增长9.48%，毛利率为-9.51%，较上年减少0.85个百分点[39] - 塑料管材营业收入为86,536,960.52元，同比增长9.97%，毛利率为-14.13%，较上年减少1.69个百分点[39] - 汽车营业收入为42,125,540.35元，同比增长4.75%，毛利率为-23.65%，较上年增加0.93个百分点[39] - 境内营业收入为4,853,444,353.34元，同比增长9.42%，毛利率为-9.96%，较上年减少0.87个百分点[39] - 境外营业收入为36,536,754.67元，同比增长13.11%，毛利率为32.81%，较上年增加2.35个百分点[39] - 发动机生产量为353,938台，同比下降21.63%，销售量为357,437台，同比下降18.93%，库存量为16,646台，同比下降28.05%[40] - 塑料管材生产量为7,542吨，同比下降8.96%，销售量为7,323吨，同比下降14.68%，库存量为1,568吨，同比增长16.23%[40] - 发动机类材料成本为3,929,015,031.17元，同比下降12.28%，占总成本比例为90.08%[40] - 塑料管材类材料成本为58,190,893.20元，同比下降14.38%，占总成本比例为85.96%[40] - 前五名客户销售额为323,450.76万元，占年度销售总额的65.53%[42] - 应收款项融资本期期末数为990,307,240.87元，较上期期末减少44.21%，主要系收到的银行承兑汇票较上年同期减少所致[46] - 预付款项本期期末数为4,441,532.03元，较上期期末减少60.63%，主要系子公司预付购车款减少所致[46] - 其他流动资产本期期末数为44,051,676.37元，较上期期末增加38.00%，主要系本年末账面留抵增值税增加所致[46] - 在建工程本期期末数为298,467,017.98元，较上期期末增加39.25%，主要系募投项目投入增加所致[46] - 合同负债本期期末数为59,072,894.59元，较上期期末减少66.16%，主要系年末预收的销售货款较上年同期减少所致[46] - 截至2022年12月31日，主要资产受限情况合计为20,921,796.96元，包括货币资金、应收款项融资和存货[47][48] - 2022年度归属于母公司股东的净利润为103,132,902.59元[132] - 2022年度末可供投资者分配的利润为743,165,680.23元[132] - 公司2022年12月31日的应收账款余额为504,280,665.43元，坏账准备金额为28,350,663.64元[197] 业务发展 - 2022年全年完成了试验中心三期建设项目，提升了公司的技术创新能力[15] - 公司2022年内燃机业务营业收入为4,558,600,896.99元，同比下降14.18%，毛利率为9.46%，同比减少0.87个百分点[38] - 公司2022年建材业务营业收入为86,536,960.52元，同比下降15.74%，毛利率为9.97%，同比减少1.69个百分点[38] - 公司2022年商业业务营业收入为244,843,250.50元，同比增长348.06%，毛利率为8.96%，同比增加5.14个百分点[38] - 公司2022年研发费用为174,038,619.21元，同比下降3.91%[35] - 发动机营业收入为4,761,318,607.14元，同比增长9.48%，毛利率为-9.51%，较上年减少0.85个百分点[39] - 塑料管材营业收入为86,536,960.52元，同比增长9.97%，毛利率为-14.13%，较上年减少1.69个百分点[39] - 汽车营业收入为42,125,540.35元，同比增长4.75%，毛利率为-23.65%，较上年增加0.93个百分点[39] - 境内营业收入为4,853,444,353.34元，同比增长9.42%，毛利率为-9.96%，较上年减少0.87个百分点[39] - 境外营业收入为36,536,754.67元，同比增长13.11%，毛利率为32.81%，较上年增加2.35个百分点[39] - 发动机生产量为353,938台，同比下降21.63%，销售量为357,437台，同比下降18.93%，库存量为16,646台，同比下降28.05%[40] - 塑料管材生产量为7,542吨，同比下降8.96%，销售量为7,323吨，同比下降14.68%，库存量为1,568吨，同比增长16.23%[40] - 发动机类材料成本为3,929,015,031.17元，同比下降12.28%，占总成本比例为90.08%[40] - 塑料管材类材料成本为58,190,893.20元，同比下降14.38%，占总成本比例为85.96%[40] - 前五名客户销售额为323,450.76万元，占年度销售总额的65.53%[42] - 公司计划2023年销售多缸发动机40万台，实现营业收入62.77亿元[68] - 公司将围绕发动机主业，加快技术升级，提升核心竞争优势，创新发展自主品牌[63] - 公司将积极进行混合动力、清洁能源发动机、先进传统发动机的技术储备与开发，提升产品可靠性、经济性和环保性[64] - 公司计划2023年深耕国内外市场，提升市场占有率，确保完成年度销售任务[65] - 公司将严格执行质量管理体系要求，推进全面质量管理，构建具有全柴特色的质量管理模式[66] - 公司将进一步完善内控体系建设，有效防范经营管理风险，提高盈利能力[67] - 公司将优化内部管理，开展提质降本专项工作，巩固既有优势，并紧贴国家政策导向和市场需求，扩大市场配套资源[70] - 公司将加大研发投入力度，不断研发新技术、新产品及新工艺，完成车用国六和非道路国四产品的开发与升级[72] - 公司将通过企业自身培养、外出培训、院士工作站和博士后科研工作站、与科研机构及院所合作、与高校合作办学等方式加强人才队伍建设[74] 股东与治理 - 公司控股股东与公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面严格做到“五分开”，公司拥有独立的业务和自主经营能力[86] - 控股股东与公司之间产权关系明确和清晰，公司资产独立完整，产权清晰[87] - 控股股东与公司在劳动、人事及工资管理等方面完全独立，公司建立健全劳动、人事相关规章制度，拥有独立自主的员工队伍和完善的薪酬管理体系[88] - 控股股东不存在干预公司资金使用等情形，公司拥有独立的财务部门和财务人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，并开设独立账户，依法单独纳税，同时独立作出财务决策[89] - 控股股东与公司之间拥有独立的组织机构体系，机构设置和机构职能独立，公司具有完善的法人治理结构[90] - 控股股东与公司不存在相同或相近业务、同业竞争等情形，公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，自主开展业务经营活动[91] - 2021年度股东大会审议通过了2021年度董事会工作报告、2021年度监事会工作报告、2021年年度报告全文及摘要的议案、计提资产减值准备及核销流动资产损失的议案、2021年度财务决算报告、2021年度利润分配预案等议案[92] - 2022年第一次临时股东大会审议通过了对暂时闲置募集资金进行现金管理的议案[93] - 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况显示，报告期内从公司获得的税前报酬总额为638.19万元[95] - 公司修订了《内部控制管理手册》及相关内部规章制度，以进一步完善公司治理结构，健全内部控制制度[85] - 2022年度公司董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为638.19万元（税前）[110] - 2022年度公司内部董事和高级管理人员的年薪由基本年薪、绩效年薪组成；独立董事和监事领取津贴[109] - 2022年度公司董事会薪酬与考核委员会提出议案，经董事会审议后报股东大会批准[107] - 2022年度公司董事、监事及高管人员薪酬考核实施办法及修订高级管理人员基本年薪、绩效年薪考核指标及权重、独立董事及监事津贴标准的决定[108] - 2022年度公司董事、监事、高级管理人员变动情况：戴新民离任，刘国城选举为独立董事[110] - 2022年度公司董事参加董事会和股东大会的情况：谢力、丁维利、徐玉良、徐明余、汪国才、刘吉文、刘国城、葛蕴珊、刘有鹏均按规定参加会议[114] - 2022年度公司董事会会议次数为4次，其中通讯方式召开会议次数为3次，现场结合通讯方式召开会议次数为1次[114] - 2022年度公司董事对公司有关事项未提出异议[114] - 2022年度公司近三年未受证券监管机构处罚[110] - 2022年度公司其他情况说明不适用[110] 员工与薪酬 - 母公司在职员工数量为2,199人，主要子公司在职员工数量为582人，合计在职员工数量为2,781人[119] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为1,548人[119] - 在职员工的专业构成：生产人员1,685人，销售人员271人，技术人员

营业收入情况 - 本报告期营业收入11.38亿元，同比减少15.66%；年初至报告期末营业收入39.75亿元，同比减少1.78%[5] - 2022年前三季度营业总收入为39.75亿元，2021年同期为40.47亿元[17] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1270.32万元，同比增长207.58%；年初至报告期末为7905.94万元，同比减少32.70%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -820.10万元，同比减少33.19%；年初至报告期末为2611.75万元，同比减少71.39%[5] - 2022年前三季度净利润为7239.61万元，2021年同期为1.13亿元[18] - 2022年前三季度归属于母公司股东的净利润为7905.94万元，2021年同期为1.17亿元[18] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，同比增长200.00%；年初至报告期末均为0.18元/股，同比减少41.94%[6] - 2022年前三季度基本每股收益为0.18元/股，2021年同期为0.31元/股[19] - 2022年前三季度稀释每股收益为0.18元/股，2021年同期为0.31元/股[19] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产59.67亿元，较上年度末减少1.39%；归属于上市公司股东的所有者权益30.79亿元，较上年度末增长1.24%[6] - 2022年9月30日资产总计为5,967,062,277.26元，2021年12月31日为6,051,047,418.23元[14] - 2022年9月30日负债合计为2,833,232,864.37元，2021年12月31日为2,947,164,680.02元[15] - 2022年9月30日所有者权益合计为3,133,829,412.89元，2021年12月31日为3,103,882,738.21元[15] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为7522.94万元[6] - 2022年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为33.27亿元，2021年同期为29.76亿元[20] - 2022年前三季度收到的税费返还为194.26万元，2021年同期为487.42万元[20] - 2022年前三季度经营活动现金流入小计为33.86亿元，2021年同期为30.19亿元[20] - 2022年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为28.59亿元，2021年同期为26.48亿元[20] - 经营活动现金流出小计为33.1042813703亿美元，上年同期为31.7538735568亿美元[21] - 经营活动产生的现金流量净额为7522.938634万美元，上年同期为-1.5679706058亿美元[21] 投资活动现金流量情况 - 投资活动现金流入小计为17.143514485亿美元，上年同期为7.4712393112亿美元[21] - 投资活动现金流出小计为19.3421619001亿美元，上年同期为8.0664582689亿美元[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.1986474151亿美元，上年同期为-5952.189577万美元[21] 筹资活动现金流量情况 - 筹资活动现金流入小计为0，上年同期为7.4150942514亿美元[21] - 筹资活动现金流出小计为4637.732484万美元，上年同期为3767.01万美元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4637.732484万美元，上年同期为7.0383932514亿美元[21] 现金及现金等价物情况 - 现金及现金等价物净增加额为-1.9073313681亿美元，上年同期为4.8740502936亿美元[21] - 期末现金及现金等价物余额为8.3244515779亿美元，上年同期为9.5158050808亿美元[21] 非经常性损益情况 - 年初至报告期末非经常性损益合计5294.19万元[8] 主要科目变动比例及原因 - 应收账款变动比例为165.63%，主要系上年末收回的客户周转金在本期被陆续占用所致[9] - 应收款项融资变动比例为 -45.87%，主要系年初持有的银行承兑汇票在本期托收及贴现所致[9] - 营业成本变动比例为1.20%，主要系大宗原材料采购价格增长及产量下降影响单位产品分摊的固定成本增加所致[9] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为60,667[11] - 安徽全柴集团有限公司持股149,483,676股，持股比例34.32%[11] 特定时间点部分科目金额 - 2022年9月30日货币资金为836,685,813.92元，2021年12月31日为1,028,288,734.81元[13] - 2022年9月30日交易性金融资产为882,304,799.00元，2021年12月31日为761,216,140.00元[13] - 2022年9月30日应收账款为1,189,247,799.61元，2021年12月31日为447,708,089.54元[13] - 2022年9月30日应付票据为816,310,000.00元，2021年12月31日为595,987,000.00元[14] - 2022年9月30日合同负债为25,184,194.97元，2021年12月31日为174,583,034.24元[14] 营业总成本情况 - 2022年前三季度营业总成本为39.23亿元，2021年同期为39.04亿元[17]

公司信息 - 股票简称全柴动力，代码 600218，公告编号临 2022 - 050 [1] - 公司为安徽全柴动力股份有限公司 [2] 活动信息 - 活动为 2022 年安徽辖区上市公司投资者集体接待日活动，由安徽证监局指导、安徽上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [2] - 活动采用网络远程方式，可通过“全景路演”网站（http://rs.p5w.net）、微信公众号“全景财经”、全景路演 APP 参与 [2] - 活动时间为 2022 年 9 月 7 日 16：00 - 17：30 [2] 出席人员 - 公司董事、总经理徐玉良先生 [2] - 公司董事、董事会秘书徐明余先生 [2] - 公司董事、副总经理、财务负责人刘吉文先生 [2] 交流内容 - 就 2022 年半年度报告中的公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等问题与投资者沟通交流 [2]

利润分配与股本转增 - 2022年上半年公司利润不分配，资本公积金不转增股本[4] - 公司2022年上半年利润不分配，资本公积金不转增股本[45] 每股收益指标变化 - 基本每股收益为0.15元/股，较上年同期的0.31元/股减少51.61%[17] - 稀释每股收益为0.15元/股，较上年同期的0.31元/股减少51.61%[17] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.08元/股，较上年同期的0.26元/股减少69.23%[17] - 2022年基本每股收益0.15元/股，较2021年同期的0.31元/股下降51.61%[89] - 2022年稀释每股收益0.15元/股，较2021年同期的0.31元/股下降51.61%[89] 净资产收益率指标变化 - 加权平均净资产收益率为2.17%，较上年同期的5.10%减少2.93个百分点[17] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为1.13%，较上年同期的4.39%减少3.26个百分点[17] 营业收入指标变化 - 营业收入为28.37亿元，较上年同期的26.98亿元增长5.16%[17] - 报告期内公司实现营业收入283,707.23万元，比上年同期增长5.16%[26] - 营业收入本期金额为28.37亿元，上期为26.98亿元，增长5.16%[31] - 2022年上半年营业总收入28.37亿元，较2021年同期的26.98亿元增长5.16%[87] - 2022年半年度营业收入为27.49亿元，2021年半年度为26.05亿元，同比增长5.52%[91] 净利润指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润为6635.62万元，较上年同期的1.13亿元减少41.46%[17] - 2022年1 - 6月公司实现净利润6,635.62万元，比上年同期下降41.46%[27] - 2022年上半年净利润6239.20万元，较2021年同期的1.11亿元下降43.61%[88] - 2022年上半年归属于母公司股东的净利润6635.62万元，较2021年同期的1.13亿元下降41.46%[88] - 2022年半年度净利润为9417.76万元，2021年半年度为1.23亿元，同比下降23.61%[92] 经营活动现金流量指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额为 - 1354.92万元，较上年同期的 - 4526.16万元增加70.06%[17] - 2022年半年度经营活动现金流入小计为23.64亿元，2021年半年度为20.91亿元，同比增长13.00%[94] - 2022年半年度经营活动现金流出小计为23.78亿元，2021年半年度为21.36亿元，同比增长11.33%[94] - 2022年半年度经营活动产生的现金流量净额为 - 1354.92万元，2021年半年度为 - 4526.16万元，亏损幅度收窄70.06%[94] - 2022年上半年经营活动现金流出小计23.04亿元，上年同期为20.22亿元；经营活动产生的现金流量净额为-2467.90万元，上年同期为-4159.96万元[98] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为3203.77万元[19] 多缸柴油机与发动机销售数据 - 2022年1 - 6月多缸柴油机累计销量200.66万台，同比下降36.11%，前十企业销量占总销量76.04%[26] - 报告期内公司多缸发动机实际销售20.92万台，同比下降10.10%[26] 公司业务模式 - 公司销售模式以直供为主，代理销售为辅[22] - 公司研发采用自主研发与合作研发并行模式[21] - 公司采购采用定商定价采购模式，原辅材料等招标、询价采购[22] - 公司生产实行平台化分线生产，采取“T + 1锁定、T + 3预排”拉动式生产管控模式[22] - 公司服务搭建全柴E智能服务平台，服务网络和配件销售网络覆盖全国[22] 其他财务指标变化 - 营业成本本期金额为25.89亿元，上期为23.67亿元，增长9.42%[31] - 销售费用本期金额为3899.3万元，上期为4444.5万元，下降12.27%[31] - 投资收益本期金额为1154.1万元，上期为486.3万元，增长137.32%[32] - 应收账款本期期末数为13.19亿元，上年期末数为4.48亿元，增长194.72%[33] - 应收款项融资本期期末数为9.38亿元，上年期末数为17.75亿元，下降47.16%[33] - 在建工程本期期末数为2.90亿元，上年期末数为2.14亿元，增长35.19%[33] - 应付票据本期期末数为8.58亿元，上年期末数为5.96亿元，增长43.99%[33] 项目投资与进度 - 国六系列发动机智能制造建设（二期）项目总投资额4.01亿元，项目进度70%，本年度投入7648.03万元[36] - 绿色铸造升级改造项目总投资额3.14亿元，项目进度45%，本年度投入1724.36万元[36] 子公司财务数据 - 安徽全柴锦天机械有限公司注册资本2200万元，资产总额2782.62万元，净资产1101.08万元，净利润 -94.52万元[37] - 武汉全柴动力有限责任公司注册资本1500万元，资产总额3124.85万元，净资产2286.53万元，净利润12.87万元[37] 交易性金融资产变动 - 交易性金融资产（自有资金银行理财产品）期初余额3.18亿元，期末余额5.58亿元，当期变动2.40亿元，对当期利润影响493.72万元[38] - 交易性金融资产（募集资金银行理财产品）期初余额4.44亿元，期末余额2.61亿元，当期变动 -1.82亿元，对当期利润影响554.95万元[38] 应收款项融资变动 - 应收款项融资（自有资金）期初余额17.75亿元，期末余额9.38亿元，当期变动 -8.37亿元[38] 股东大会与人事变动 - 2022年4月28日召开2021年度股东大会，审议通过2021年度董事会工作报告等多项议案[42] - 2022年独立董事戴新民离任，刘国城当选[45] 公司风险与应对措施 - 公司面临市场、技术、人才风险，采取降本增效、加大研发投入、加强人才队伍建设等应对措施[39][40] 公司激励措施情况 - 公司控制的结构化主体情况不适用，相关股权激励等员工激励措施无进展或变化[38][46] 公司环保相关情况 - 公司配备专职环保管理人员13人，含环境工程专业硕士1人、本科2人[48] - 2021年公司投资100多万元对污水治理设施进行升级改造[49] 公司节能情况 - 光伏停车场年发电量约30万千瓦时，节约用电费用约24万元[50] - 电测功台架系统年发电量约27万千瓦时，节约用电费用约22万元[50] - 超大型工业节能风扇每年节电约2万千瓦时，节约用电费用约2万元[50] - 地源热泵系统相比“冷水机组 + 市政蒸汽系统”每年减少运行费用约14万元，减少维护费用约5 - 8万元，可减排约235.80吨二氧化碳、0.77吨二氧化硫、0.67吨氮氧化物、90吨标准煤[50] - 空压机热能回收系统全年节约蒸汽约1,500吨，节约费用约33万元[50] - 循环水利用全年节约费用约110万元[50] - 新型节能空压机每年节电约25万千瓦时，节约用电费用约20万元[50] - 31MW BIPV分布式屋顶光伏电站全年节约用电费用约200万元[50] 股份限售与减持承诺 - 全柴集团承诺自2021年9月8日起3年内不转让2020年度非公开发行认购的股票，至2024年9月7日[58] - 公司董事、监事、高级管理人员自2015年7月13日起，在任期及离任后6个月内不减持公司股份[58] 公司合规情况 - 报告期内公司及其控股股东、实际控制人无未履行法院生效判决、大额债务到期未清偿情况[60] 股份变动情况 - 有限售条件股份变动前数量为66,844,919股，占比15.35%，变动后数量为22,941,176股，占比5.27%，减少43,903,743股[65] - 无限售条件流通股份变动前数量为368,755,000股，占比84.65%，变动后数量为412,658,743股，占比94.73%，增加43,903,743股[65] - 公司股份总数变动前后均为435,599,919股，占比100%[65] - 经核准公司非公开发行股票66,844,919股，总股本由368,755,000股增至435,599,919股[66] - 除全柴集团外，其他发行对象认购股份于2022年3月8日上市流通[66] - 2022年上半年限售股份期初总数为43,903,743股，报告期内全部解除限售[68] 股东情况 - 截至报告期末普通股股东总数为60,978户[69] - 安徽全柴集团有限公司期末持股149,483,676股，持股比例34.32%，为第一大股东[70] - 俞韵期末持股2,848,500股，持股比例0.65%[70] - 深圳瑞和新治投资合伙企业（有限合伙）期末持股2,406,576股，持股比例0.55%，报告期内减少534,600股[70] - 曹红光期末持股2,359,537股，持股比例0.54%，报告期内增加220,500股[70] - 安徽全柴集团有限公司持有有限售条件股份22,941,176股，可上市交易时间为2024-09-08[73] - 前十名无限售条件股东中，安徽全柴集团有限公司持有126,542,500股人民币普通股[71] - 俞韵持有2,848,500股人民币普通股[71] - 深圳瑞和新治投资合伙企业（有限合伙）持有2,406,576股人民币普通股[71] 资产负债相关指标变化 - 公司2022年6月30日流动资产合计46.86亿元，期初为47.85亿元[79] - 公司2022年6月30日非流动资产合计13.18亿元，期初为12.67亿元[80] - 公司2022年6月30日资产总计60.04亿元，期初为60.51亿元[80] - 公司2022年6月30日流动负债合计27.03亿元，期初为27.73亿元[80] - 公司2022年6月30日非流动负债合计1.76亿元，期初为1.74亿元[80] - 公司2022年6月30日负债合计28.80亿元，期初为29.47亿元[81] - 公司2022年6月30日所有者权益合计31.24亿元，期初为31.04亿元[81] - 公司2022年6月30日母公司流动资产合计44.63亿元，期初为46.04亿元[83] - 2022年非流动资产合计15.28亿元，较期初的14.18亿元增长7.80%[84] - 2022年负债合计27.77亿元，较期初的28.59亿元下降2.86%[84] - 2022年所有者权益合计32.15亿元，较期初的31.63亿元增长1.65%[85] 其他财务综合指标 - 2022年上半年营业总成本27.69亿元，较2021年同期的25.55亿元增长8.39%[87] - 2022年上半年营业利润7405.56万元，较2021年同期的1.29亿元下降42.89%[88] 投资与筹资活动现金流量指标变化 - 2022年半年度投资活动现金流入小计为12.76亿元，2021年半年度为6.77亿元，同比增长88.57%[94] - 2022年半年度投资活动现金流出小计为13.99亿元，2021年半年度为7.01亿元，同比增长99.59%[94] - 2022年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 1.24亿元，2021年半年度为 - 2437.12万元，亏损幅度扩大406.90%[94] - 2022年半年度筹资活动现金流出小计为4616.27万元，2021年半年度为3740.33万元，同比增长23.42%[95] - 2022年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 1.83亿元，2021年半年度为 - 1.07亿元，亏损幅度扩大71.09%[95] - 2022年上半年投资活动现金流入小计12.60亿元，上年同期为6.62亿元；投资活动现金流出小计13.60亿元，上年同期为6.68亿元；投资活动产生的现金流量净额为-9928.55万元，上年同期为-577.13万元[98] - 2022年上半年筹资活动现金流出小计4573.80万元，上年同期为3687.55万元；筹资活动产生的现金流量净额为-4573.80万元，上年同期为-3687.55万元[98] - 2022年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为-4.21万元，上年同期为-13.49万元；现金及现金等价物净增加额为-1.70亿元，上年同期为-8438.

营业收入相关 - 本报告期营业收入17.21亿元，同比增长29.44%[5] - 2022年第一季度营业总收入17.21亿元，2021年同期为13.30亿元，同比增长29.43%[16] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润3614.73万元，同比下降38.27%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1810.57万元，同比下降63.00%[5] - 净利润同比下降41.42%，因大宗原材料采购价格增长致产品毛利率下降[7] - 2022年第一季度净利润3368.65万元，2021年同期为5750.30万元，同比下降41.42%[17] - 2022年第一季度归属于母公司股东的净利润3614.73万元，2021年同期为5855.34万元，同比下降38.27%[18] 每股收益相关 - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元/股，同比下降50.00%[5] - 2022年第一季度基本每股收益0.08元/股，2021年同期为0.16元/股，同比下降50%[18] 经营活动现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额为 -4.36亿元，同比下降119.83%[5] - 2022年第一季度经营活动现金流入小计6.86亿元，2021年同期为8.95亿元，同比下降23.37%[20] - 2022年第一季度经营活动现金流出小计11.22亿元，2021年同期为10.94亿元，同比增长2.52%[20] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -4.36亿元，2021年同期为 -1.98亿元，同比下降120.84%[20] 资产相关 - 本报告期末总资产63.45亿元，较上年度末增长4.86%[6] - 2022年3月31日货币资金为452,121,052.02元，2021年12月31日为1,028,288,734.81元[13] - 2022年3月31日交易性金融资产为878,591,757.00元，2021年12月31日为761,216,140.00元[13] - 2022年3月31日应收账款为1,458,102,298.40元，2021年12月31日为447,708,089.54元[13] - 2022年3月31日流动资产合计5,076,457,242.51元，2021年12月31日为4,784,537,466.38元[13] - 2022年3月31日资产总计6,345,327,142.76元，2021年12月31日为6,051,047,418.23元[14] 所有者权益相关 - 归属于上市公司股东的所有者权益30.79亿元，较上年度末增长1.25%[6] - 2022年3月31日所有者权益合计3,139,441,426.97元，2021年12月31日为3,103,882,738.21元[15] 应收账款相关 - 应收账款同比增长225.68%，主要因上年末收回的客户周转金本期被陆续占用及销售收入增加[6] 营业成本相关 - 营业成本同比增长35.83%，因产品结构变化及大宗原材料采购价格增长[7] 股东持股相关 - 安徽全柴集团有限公司持股149,483,676股，占比34.32%[10] 负债相关 - 2022年3月31日应付票据为813,820,000.00元，2021年12月31日为595,987,000.00元[14] - 2022年3月31日流动负债合计3,032,819,498.99元，2021年12月31日为2,773,013,219.20元[14] - 2022年3月31日负债合计3,205,885,715.79元，2021年12月31日为2,947,164,680.02元[15] 营业总成本相关 - 2022年第一季度营业总成本16.61亿元，2021年同期为12.44亿元，同比增长33.55%[16] 投资活动现金流量相关 - 2022年第一季度收回投资收到的现金3.25亿元，2021年同期为2.25亿元，同比增长44.44%[20] - 2022年第一季度取得投资收益收到的现金3641.48万元，2021年同期为1822.48万元，同比增长100%[20] - 2022年第一季度投资活动现金流入小计为328,644,124.87元，上年同期为226,869,250.08元[21] - 2022年第一季度购建固定资产等长期资产支付现金25,242,989.80元，上年同期为5,532,228.58元[21] - 2022年第一季度投资支付现金440,000,000.00元，上年同期为180,000,000.00元[21] - 2022年第一季度投资活动现金流出小计为465,242,989.80元，上年同期为185,532,228.58元[21] - 2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -136,598,864.93元，上年同期为41,337,021.50元[21] 筹资活动现金流量相关 - 2022年第一季度分配股利等支付现金210,000.00元，上年同期为261,000.00元[21] - 2022年第一季度筹资活动现金流出小计为210,000.00元，上年同期为261,000.00元[21] - 2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 -210,000.00元，上年同期为 -261,000.00元[21] 汇率变动对现金及等价物影响相关 - 2022年第一季度汇率变动对现金及等价物影响为 -167,004.20元，上年同期为122,348.94元[21] 现金及等价物净增加额相关 - 2022年第一季度现金及等价物净增加额为 -573,265,888.84元，上年同期为 -157,271,232.31元[21]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年度归属于母公司股东的净利润为152,104,404.48元，2020年为172,422,114.63元，同比减少11.78%[5][20] - 2021年营业收入为5,508,197,839.47元，2020年为4,455,989,703.12元，同比增长23.61%[20] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为259,700,896.43元，2020年为433,957,095.24元，同比减少40.16%[20] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为3,041,387,922.00元，2020年末为2,182,460,463.01元，同比增长39.36%[20] - 2021年末总资产为6,051,047,418.23元，2020年末为4,550,907,806.74元，同比增长32.96%[20] - 2021年基本每股收益为0.39元/股，2020年为0.47元/股，同比减少17.02%[21] - 2021年加权平均净资产收益率为6.14%，2020年为8.18%，减少2.04个百分点[21] - 2021年各季度营业收入分别为1329706570.36元、1368101556.52元、1349184711.70元、1461205000.89元[23] - 2021年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为58553426.11元、54791743.30元、4130086.74元、34629148.33元[23] - 2021年非流动资产处置损益8391247.48元，2020年为28446445.45元，2019年为8075456.53元[25] - 2021年计入当期损益的政府补助26516713.33元，2020年为19134031.20元，2019年为24241699.36元[25] - 公司实现营业收入550,819.78万元，同比增长23.61%[36] - 公司归属于母公司股东的净利润15,210.44万元，同比下降11.78%[36] - 公司营业成本4,927,903,394.46元，同比增长26.25%[37] - 公司销售费用99,916,723.73元，同比增长22.44%[37] - 公司管理费用135,985,415.94元，同比增长10.68%[37] - 公司财务费用 -6,901,921.45元，同比增长62.16%[37] - 公司研发费用181,118,258.58元，同比增长7.31%[37] - 公司经营活动产生的现金流量净额259,700,896.43元，同比下降40.16%[37] - 公司投资活动产生的现金流量净额 -399,542,379.69元，同比下降1.16%[37] - 销售费用9991.67万元，同比增长22.44%；管理费用1.36亿元，同比增长10.68%；研发费用1.81亿元，同比增长7.31%；财务费用 -690.19万元，同比增长62.16%[48] - 研发投入1.81亿元，占营业收入比例3.29%，无资本化研发投入[49] - 经营活动产生的现金流量净额为2.597亿，同比减少40.16%；投资活动产生的现金流量净额为-3.995亿，同比减少1.16%；筹资活动产生的现金流量净额为6.992亿，同比增加[52] - 货币资金期末金额为10.28亿，占总资产的比例为16.99%，较上期期末变动比例为117.77%[52] - 交易性金融资产期末金额为7.612亿，占总资产的比例为12.58%，较上期期末变动比例为54.84%[52] - 应收款项融资期末金额为17.75亿，占总资产的比例为29.34%，较上期期末变动比例为207.25%[52] - 在建工程期末金额为2.143亿，占总资产的比例为3.54%，较上期期末变动比例为588.91%[52] - 应付账款期末金额为18.56亿，占总资产的比例为30.67%，较上期期末变动比例为34.16%[52] - 资本公积期末金额为17.17亿，占总资产的比例为28.37%，较上期期末变动比例为64.54%[53] - 归属于母公司所有者权益合计期末金额为30.41亿，占总资产的比例为50.26%，较上期期末变动比例为39.36%[53] - 以公允价值计量的金融资产期初余额为10.81亿，期末余额为25.48亿，当期变动为14.67亿，对当期利润的影响金额为1278.5万[56] - 2021年12月31日，公司货币资金为1,028,288,734.81元，2020年12月31日为472,182,644.42元[179] - 2021年12月31日，公司交易性金融资产为761,216,140.00元，2020年12月31日为491,620,575.00元[179] - 2021年12月31日，公司应收票据为873,254,842.39元[179] - 2021年12月31日，公司应收账款为447,708,089.54元，2020年12月31日为498,862,053.38元[179] - 2021年12月31日，公司应收款项融资为1,775,186,415.42元，2020年12月31日为577,768,207.80元[179] - 2021年12月31日，公司预付款项为11,281,715.53元，2020年12月31日为4,750,457.10元[179] - 2021年12月31日，公司其他应收款为3,567,639.13元，2020年12月31日为3,456,416.57元[179] - 2021年12月31日，公司存货为725,367,783.03元，2020年12月31日为514,351,335.72元[179] - 2021年12月31日，公司其他流动资产为31,920,948.92元，2020年12月31日为15,285,576.62元[179] - 2021年末公司资产总计60.51亿元，较2020年的45.51亿元增长32.94%[180] - 2021年末非流动资产合计12.67亿元，较2020年的10.99亿元增长15.19%[180] - 2021年末流动负债合计27.73亿元，较2020年的21.90亿元增长26.63%[180] - 2021年末非流动负债合计1.74亿元，较2020年的1.07亿元增长63.22%[181] - 2021年末所有者权益合计31.04亿元，较2020年的22.54亿元增长37.71%[181] - 2021年末母公司资产总计60.22亿元，较2020年的44.59亿元增长35.06%[184] - 2021年末母公司流动资产合计46.04亿元，较2020年的32.28亿元增长42.64%[184] - 2021年末母公司非流动资产合计14.18亿元，较2020年的12.31亿元增长15.24%[184] - 2021年末母公司流动负债合计26.30亿元，较2020年的20.97亿元增长25.43%[184] - 2021年末母公司长期股权投资为5.01亿元，较2020年的4.26亿元增长17.62%[184] - 2021年营业总收入为55.08亿元，较2020年的44.56亿元增长23.5%[187] - 2021年营业总成本为53.62亿元，较2020年的42.81亿元增长25.25%[187] - 2021年净利润为1.43亿元，较2020年的1.70亿元下降16.13%[188] - 2021年归属母公司股东的净利润为1.52亿元，较2020年的1.72亿元下降11.73%[188] - 2021年少数股东损益为 - 0.92亿元，较2020年的 - 0.20亿元亏损扩大[188] - 2021年基本每股收益为0.39元/股，较2020年的0.47元/股下降17.02%[189] - 2021年稀释每股收益为0.39元/股，较2020年的0.47元/股下降17.02%[189] - 2021年非流动负债合计为2.29亿元，较2020年的1.02亿元增长123.8%[185] - 2021年负债合计为28.59亿元，较2020年的21.99亿元增长29.91%[185] - 2021年所有者权益合计为31.63亿元，较2020年的22.60亿元增长39.96%[185] - 2021年公允价值变动收益为2,548,500元，2020年为1,160,200元[192] - 2021年信用减值损失为2,643,834.44元，2020年为 - 934,462.03元[192] - 2021年资产减值损失为 - 46,233,055.35元，2020年为 - 40,129,254.20元[192] - 2021年营业利润为201,078,734.52元，2020年为199,455,533.74元[192] - 2021年经营活动现金流入小计为4,514,432,279.58元，2020年为3,676,151,625.99元[193] - 2021年经营活动现金流出小计为4,254,731,383.15元，2020年为3,242,194,530.75元[193] - 2021年投资活动现金流入小计为1,286,137,661.52元，2020年为1,843,212,645.10元[195] - 2021年投资活动现金流出小计为1,685,680,041.21元，2020年为2,238,164,211.30元[195] - 2021年筹资活动现金流入小计为743,659,425.14元，2020年为18,173,400.00元[195] - 2021年筹资活动现金流出小计为44,425,976.53元，2020年为31,018,800.00元[195] - 2021年销售商品、提供劳务收到的现金为42.07亿美元，2020年为34.04亿美元[198] - 2021年经营活动现金流入小计为43.10亿美元，2020年为34.64亿美元[198] - 2021年经营活动现金流出小计为40.54亿美元，2020年为30.34亿美元[198] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为2.56亿美元，2020年为4.30亿美元[198] - 2021年投资活动现金流入小计为11.63亿美元，2020年为16.63亿美元[198] - 2021年投资活动现金流出小计为15.36亿美元，2020年为20.77亿美元[198] - 2021年投资活动产生的现金流量净额为 -3.73亿美元，2020年为 -4.14亿美元[198] - 2021年筹资活动现金流入小计为7.42亿美元，2020年无相关数据[198][199] - 2021年筹资活动现金流出小计为0.37亿美元，2020年为0.30亿美元[199] - 2021年现金及现金等价物净增加额为5.87亿美元，2020年为 -0.13亿美元[199] 利润分配相关 - 公司拟以2021年12月31日总股本435,599,919股为基数，向全体股东每10股派现金红利1.05元(含税)，分配利润支出总额为45,737,991.50元[5] - 2021年度末可供投资者分配的利润为699,361,977.24元，剩余未分配利润653,623,985.74元结转至以后年度分配[5] - 本年度不进行资本公积金转增股本[5] - 公司实行持续、稳定的利润分配政策，

营业收入情况 - 本报告期营业收入13.49亿元，同比增长16.15%；年初至报告期末营业收入40.47亿元，同比增长21.51%[5] - 2021年前三季度营业总收入40.47亿元，2020年同期为33.30亿元，同比增长21.52%[20] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润413.01万元，同比下降81.67%；年初至报告期末为1.17亿元，同比下降3.02%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -615.73万元，同比下降152.25%；年初至报告期末为9127.81万元，同比增长30.97%[5] - 2021年前三季度净利润1.13亿元，2020年同期为1.20亿元，同比下降6.14%[21] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额 -1.57亿元，同比下降161.91%[6] - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-1.57亿元，2020年同期为2.53亿元，同比下降161.91%[23] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产57.57亿元，较上年度末增长26.50%；归属于上市公司股东的所有者权益30.06亿元，较上年度末增长37.75%[6] - 2021年9月30日流动资产合计4,572,730,948.15元，2020年12月31日为3,451,532,109.00元[16] - 2021年9月30日非流动资产合计1,184,212,127.11元，2020年12月31日为1,099,375,697.74元[17] - 2021年9月30日资产总计5,756,943,075.26元，2020年12月31日为4,550,907,806.74元[17] - 2021年9月30日所有者权益合计30.72亿元，2020年同期为22.54亿元，同比增长36.39%[18] - 2021年1月1日非流动资产合计从10.9937569774亿美元增加到11.5405969774亿美元，资产总计从45.5090780674亿美元增加到46.0559180674亿美元[26][27] - 2021年1月1日所有者权益（或股东权益）合计为22.5432429408亿美元[28] 负债情况 - 2021年9月30日流动负债合计2,528,494,217.56元，2020年12月31日为2,189,885,962.75元[17] - 2021年9月30日应付账款1,700,370,404.65元，较2020年12月31日的1,383,435,378.44元增加[17] - 2021年第三季度末负债合计26.85亿元，2020年同期为22.97亿元，同比增长16.93%[18] - 2021年第三季度末租赁负债为5475.80万元[18] - 2021年1月1日非流动负债合计从1.0669754991亿美元增加到1.6138154991亿美元，负债合计从22.9658351266亿美元增加到23.5126751266亿美元[27] 资产项目变动情况 - 货币资金变动比例为104.02%，主要因收到非公开发行股票增资款[9] - 应收票据变动比例为 -45.17%，主要因年初持有的银行承兑汇票到期托收[9] - 应收账款变动比例为161.10%，因上年末收回的客户周转金本期被占用及销售收入增加[9] - 存货变动比例为33.84%，主要是储备国六系列发动机及原材料[9] - 在建工程变动比例为225.57%，因绿色铸造升级改造项目和国六系列发动机智能制造建设（二期）项目投入增加[9] - 2021年9月30日货币资金963,331,899.94元，较2020年12月31日的472,182,644.42元增加[16] - 2021年9月30日应收账款1,302,528,827.95元，较2020年12月31日的498,862,053.38元增加[16] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为67,517，表决权恢复的优先股股东数量为0[12] - 安徽全柴集团有限公司持股149,483,676股，持股比例34.32%，为第一大股东[12] 募集资金情况 - 公司2020年度非公开发行A股股票募集资金总额不超过75,000.00万元[14] 成本及费用情况 - 2021年前三季度营业总成本39.04亿元，2020年同期为31.76亿元，同比增长22.92%[20] - 2021年前三季度销售费用为6797.05万元，2020年同期为5370.78万元，同比增长26.56%[21] - 2021年前三季度研发费用为1.27亿元，2020年同期为1.08亿元，同比增长17.61%[21] 每股收益情况 - 2021年前三季度基本每股收益0.31元/股，2020年同期为0.33元/股，同比下降6.06%[23] 第三季度现金流量情况 - 2021年第三季度投资活动现金流入小计7.4712393112亿美元，流出小计8.0664582689亿美元，现金流量净额为-0.5952189577亿美元；2020年同期流入12.8515376305亿美元，流出16.3200693303亿美元，净额为-3.4685316998亿美元[24] - 2021年第三季度筹资活动现金流入小计7.4150942514亿美元，流出小计0.376701亿美元，现金流量净额为7.0383932514亿美元；2020年同期流入为0，流出0.302979亿美元，净额为-0.302979亿美元[24] - 2021年第三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为-11.533943万美元，2020年同期为-6.846767万美元[24] - 2021年第三季度现金及现金等价物净增加额为4.8740502936亿美元，期初余额4.6417547872亿美元，期末余额9.5158050808亿美元；2020年同期净增加额为-1.2394955961亿美元，期初余额4.3837686684亿美元，期末余额3.1442730723亿美元[24] 新租赁准则影响情况 - 2021年1月1日因执行新租赁准则，使用权资产增加5468.4万美元，租赁负债增加5468.4万美元[26][27] - 公司自2021年起按新租赁准则要求进行财务报表披露，只调整首次执行准则当年年初财务报表相关项目金额，不调整可比期间的财务报表相关项目[29]

2021 年半年度报告 公司代码：600218 公司简称：全柴动力 安徽全柴动力股份有限公司 2021 年半年度报告 1 / 136 2021 年半年度报告 重要提示 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司2021年上半年利润不分配，资本公积金不转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 公司已在本报告中详细描述存在的风险事项，请查阅管理层讨论与分析中关于其他披露事项中可 能面对的风险及对策部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 2 / 136 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经 ...

活动目的 - 加强与投资者沟通交流，便于投资者了解公司经营状况、发展战略、非公开发行事项、可持续发展等问题 [2] 活动信息 - 活动名称：2021 年安徽上市公司投资者集体接待日 [2] - 活动举办方：由安徽证监局指导、安徽上市公司协会与深圳市全景网络有限公司共同举办 [2] - 活动平台：通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台，即“全景·路演天下”网站（https://rs.p5w.net） [2] - 活动时间：2021 年 5 月 18 日（星期二）14:00 - 17:30 [2] 出席人员 - 公司董事、董事会秘书徐明余先生 [2] - 公司董事、副总经理、财务负责人刘吉文先生 [2] - 公司证券事务代表姚伟先生 [2]

2021 年第一季度报告 公司代码：600218 公司简称：全柴动力 安徽全柴动力股份有限公司 2021 年第一季度报告 1 / 24 | 一、 | 重要提示 3 | | --- | --- | | 二、 | 公司基本情况 3 | | 三、 | 重要事项 5 | | 四、 | 附录 8 | 2021 年第一季度报告 一、 重要提示 二、 公司基本情况 2.1 主要财务数据 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 | | 单位：元 币种：人民币 | | | --- | --- | --- | | 项目 | 本期金额 | 说明 | | 非流动资产处置损益 | -114,022.01 | | | 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 5,722,321.00 | | | 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 1,435,998.70 | | | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 | 3,234,233.37 | | | 产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动 | ...