公司会议 - 2025年召开8次董事会会议、5次独立董事专门会议和3次股东（大）会[6] - 2025年独立董事出席9次审计委员会会议、3次战略与ESG委员会会议[10] 股权变动 - 2025年审议通过收购宝信软件所持地铁电科15%股权议案，已摘牌未完成工商变更[14] - 董事会审议通过转让上海地铁融资租赁有限公司100%股权议案[16] 项目决策 - 2025年8月26日决定停止实施合资设立上海爱观智慧交通科技有限公司项目[15] 薪酬与人事 - 2025年第二次独立董事专门会议审议董事、高级管理人员薪酬方案议案[17] - 2025年第三次独立董事专门会议审议更换董事提名议案和聘任财务总监议案[17] 分红情况 - 2024年度每股派发现金红利0.019元，共计9,070,256.20元[19][20] - 2025年度中期每股派发现金红利0.018元，共计8,592,874.29元[20] - 报告期内每股派发现金红利0.037元，共计17,663,130.49元[20] 信息披露 - 2025年全年累计完成81项信息披露[22] - 2024年度获上交所信息披露B级评价，2014 - 2025年度累计9个年度获A级评价[22] 制度变更 - 2025年取消监事会、废止《监事会议事规则》并修订《公司章程》[24] - 2025年十一届二十一次董事会审议通过《募集资金管理制度》等制度修订[24] 审计相关 - 2025年继续聘请天职国际会计师事务所为境内审计机构[18] - 2025年会计师事务所为公司出具标准无保留意见的内部控制审计报告[24] - 审计委员会同意公司“关于会计政策变更的议案”并提交会议审议通过[27]

公司治理 - 2025年召开8次董事会会议、5次独立董事专门会议和3次股东（大）会[6] - 2025年独立董事现场工作时间不低于15天，走访调研两家子公司[10] 市场扩张和并购 - 2025年收购宝信软件所持地铁电科15%股权，未完成工商变更[13] - 2025年8月停止实施合资设立上海爱观智慧交通科技有限公司[15] - 出售全资子公司融资租赁公司100%股权并完成转让[16] 业绩总结 - 2024年度每股派现0.019元，2025年中期每股派现0.018元，本期合计派现17,663,130.49元[20] 信息披露 - 2025年全年累计完成81项信息披露[23] - 2014 - 2025年度累计9个年度获上交所信息披露A级评价[23] 审计相关 - 2025年聘请天职国际会计师事务所为境内审计机构[18] - 2025年会计师事务所出具标准无保留意见的内部控制审计报告[24] 其他 - 2025年根据准则要求执行会计政策变更，未影响2024年度财报[27] - 2025年召开5次业绩说明会，独立董事参加4次[28]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年营业收入为5.96亿元，同比增长1.78%[22] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为5422.38万元，同比增长4.64%[22] - 2025年扣除非经常性损益后的净利润为4782.56万元，同比下降1.31%[22] - 2025年基本每股收益为0.1136元/股，同比增长4.64%[20] - 2025年加权平均净资产收益率为3.16%，较上年增加0.20个百分点[20] - 营业收入为5.96亿元，较上年同期5.86亿元增长1.78%[34] - 净利润为6450万元，与上年同期6468万元基本持平，微降0.27%[34] - 公司2025年实现营业收入约5.96亿元，净利润约6,450万元，归母净利润约5,422万元[38] - 公司整体2025年营业收入596,333,343.87元，同比增长1.78%[59] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 营业成本为4.76亿元，较上年同期4.52亿元增长5.31%[34] - 公司整体2025年营业成本475,646,610.99元，同比增长5.31%[59] - 公司整体2025年销售费用3,265,874.08元，同比下降31.04%[59] - 公司整体2025年财务费用1,267,638.68元，同比下降82.26%[59] - 销售费用为326.59万元，同比减少31.04%[76] - 财务费用为126.76万元，同比大幅减少82.26%[76] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为5.86亿元，同比下降29.43%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为5.86亿元，较上年同期8.30亿元下降29.43%[34] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.83亿元，较上年同期-3.53亿元降幅扩大至93.81%[34] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.06亿元，较上年同期-3.87亿元流出大幅缩减72.70%[34] - 公司整体2025年经营活动产生的现金流量净额585,588,881.97元，同比下降29.43%[59] - 公司整体2025年投资活动产生的现金流量净额为-683,493,547.09元，同比下降93.81%[59] - 投资活动产生的现金流量净额为-68,349.35万元，同比减少93.81%[77] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.056亿元，较上年同期的-3.867亿元增加72.70%，主要因股份公司和新能源公司还款规模缩减[78] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 2025年末总资产为20.92亿元，较上年末下降7.54%[22] - 2025年归属于上市公司股东的净资产为17.39亿元，较上年末增长2.48%[22] - 总资产期末数为20.92亿元，较期初22.62亿元下降7.54%[34] - 总负债期末数为2.57亿元，较期初4.80亿元大幅下降46.47%[34] - 资产负债率为12.28%，较期初21.21%减少8.93个百分点[34] - 期末现金及现金等价物余额为1.528亿元，较期初的3.563亿元减少57.11%[78] - 货币资金期末余额为1.546亿元，占总资产比例7.39%，较上期期末减少56.82%，主因股份公司购买结构性存款及新能源公司提前归还长期借款[79] - 交易性金融资产期末余额为6.494亿元，占总资产比例31.05%，较上期期末大幅增长1，198.83%，主因股份公司增加结构性存款[79] - 流动资产合计期末为16.118亿元，占总资产比例77.07%，较上期期末增长112.84%，主要由于股份公司增加结构性存款[79] - 非流动资产合计期末为4.797亿元，占总资产比例22.93%，较上期期末减少68.12%，主要由于融资租赁公司、商业保理公司减少存量项目[80] - 负债合计期末为2.568亿元，占总资产比例12.28%，较上期期末减少46.47%，主因股份公司退出上实保理股权投资项目及新能源公司归还长期借款[80] 各条业务线表现：公共交通运维管理业务 - 公共交通运维管理业务（申凯公司）2025年营业收入约2.80亿元，同比增长约11.19%[38] - 申凯公司2025年归母净利润为879万元，较2024年的621万元增长41.55%[43] - 上海地铁浦江线2025年总客流1,106.46万人次，运行图兑现率99.92%，发车准点率99.95%[40][42] - 浦东机场捷运线2025年累计运送乘客4,028.78万人次，运行图兑现率99.69%，发车准点率99.66%[41][42] - 运营维护管理业务营业收入为2.80亿元，同比增长11.19%，毛利率为9.66%，同比提升1.85个百分点[62] - 主要子公司上海申凯公共交通运营管理有限公司报告期内营业收入为2.7966585635亿元人民币，净利润为945.539901万元人民币[114] 各条业务线表现：新能源业务 - 新能源业务2025年实现营业收入约4,771万元，同比增长约29.29%[44] - 新能源公司2025年新建4.9MWp分布式光伏项目，预计年均发电量约520万kWh，减排二氧化碳约0.22万吨[44] - 新能源公司光伏电站总装机容量约67.3MWp，2025年累计发电总量约7,072.49万kWh[45] - 新能源公司持有并管理的充电桩达246根，2025年累计充电量200.87万度，提供充电服务15.16万余次[47] - 新能源公司2025年总资产24,670万元，同比下降10.64%；净资产11,314万元，同比增长21.77%；营业收入4,771万元，同比增长29.29%；净利润2,004万元，同比增长52.91%；发电量7,072万度，同比增长28.21%[49] - 新能源业务营业收入为4770.73万元，同比增长29.29%，毛利率高达63.55%，同比提升3.80个百分点[62] - 新能源业务成本中，折旧费为1050.08万元，同比增长33.55%，占总成本比例60.39%，主要因光伏电站资产规模增加[65] - 主要子公司上海地铁新能源有限公司报告期内营业收入为4770.730689万元人民币，净利润为2004.412608万元人民币[114] - 公司全资子公司上海地铁新能源有限公司2025年全年光伏项目累计发电约7,072.49万kWh[192] - 2025年光伏发电项目节约标准煤约19,787.41吨，减少CO2排放约29,704.46吨[192] - 新能源公司2019-2025连续七年累计投资新建光伏项目总装机容量约57.3MWp[192] - 新能源公司受托管理申通地铁集团既有光伏项目装机容量为10MWp[192] - 成立至今，新能源公司投建及受托管理光伏项目累计发电约26,329.81万kWh[192] - 累计发电节约标准煤约73,665.54吨，累计减少CO2排放约110,585.2吨[192] 各条业务线表现：综合物业服务业务 - 地铁物业公司2025年营业收入约2.24亿元，同比下降3.27%；净利润1,083万元，同比增长4.67%；总资产16,795万元，同比下降0.74%；净资产12,648万元，同比增长9.36%[50][55] - 地铁物业公司2025年完成12,229项维护作业和8,870项故障维修作业，任务完成率100%；完成850项消防缺陷整改，完成率99.5%[52] - 地铁物业公司负责88座车站、8座中间风井的机电设备综合维护，设备总量达74,190台套，常规性计划完成率100%，故障维修率100%[54] - 综合物业服务营业收入为2.24亿元，同比下降3.27%，但毛利率为13.63%，同比提升2.53个百分点[62] - 综合物业服务成本中，综合维护成本为4774.50万元，同比大幅增长48.34%，占总成本比例24.64%[65][67] - 主要子公司上海地铁物业管理有限公司报告期内营业收入为2.2438620599亿元人民币，净利润为1082.760733万元人民币[114] 各条业务线表现：融资租赁及商业保理业务 - 融资租赁及商业保理业务2025年总资产65,774万元，同比下降28.01%；营业收入4,438万元，同比下降32.16%；净利润2,686万元，同比下降42.40%；新增投放额18,392万元，同比增长359.80%[57] - 融资租赁公司2025年以约18,392万元购买9台盾构设备并开展设备经营性租赁项目[56] - 融资租赁业务营业收入为2560.25万元，同比大幅增长379.58%，但毛利率为40.41%，同比大幅下降59.59个百分点[62] - 商业保理业务营业收入为1877.70万元，同比大幅下降68.75%，毛利率高达92.08%，同比提升18.65个百分点[62] - 商业保理业务营业成本为148.62万元，同比大幅下降90.69%，主要因保理项目规模缩减[65][67] - 主要子公司上海地铁融资租赁有限公司（已出售）报告期内营业收入为2560.253985万元人民币，净利润为852.627337万元人民币[114] - 主要子公司上海地铁商业保理有限公司报告期内营业收入为1877.696134万元人民币，净利润为1832.901362万元人民币[114] 各地区表现 - 上海地区营业收入为5.46亿元，同比微增0.55%，毛利率为21.36%，同比下降3.21个百分点[62] 管理层讨论和指引：业务表现与战略 - 公司发展战略聚焦“主业深耕+创新驱动+资本赋能”，目标成为轨道交通产业综合服务商[128] - 公共交通运维业务重点推进浦江线维保标准化、智能列检系统建设及浦东机场捷运线合同续签[130] - 新能源业务将探索“隔墙售电”与“大用户直购电”模式，并推动光伏与储能技术融合[131] - 新能源业务计划完成3座高架车站光伏项目投建，装机容量力争不低于7.5兆瓦[131] - 综合物业服务业务将打造3C大楼标杆示范项目，并以蒲汇塘基地为标杆推行6S管理与24小时PMC支援模式[132] - 产业投资业务重点完成融资租赁公司股权转让及申通鉴衡公司破产清算工作[134] - 公司出售融资租赁子公司旨在压降和退出类金融业务，聚焦轨道交通运维服务、新能源、综合物业服务和产业投资四大核心业务[115] 管理层讨论和指引：财务预测 - 2026年公司营业收入预计约8.11亿元，营业成本预计约6.82亿元[139] 其他重要内容：客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额为54,228.25万元，占年度销售总额的90.94%[70] - 前五名客户销售额中关联方销售额为48,286.31万元，占年度销售总额的80.98%[70] - 对第一大客户上海申通地铁集团有限公司的销售额为33,691.43万元，占年度销售总额的56.50%[72] - 前五名供应商采购额为22,085.44万元，占年度采购总额的41.04%[70] - 前五名供应商采购额中关联方采购额为18,988.59万元，占年度采购总额的35.28%[70] 其他重要内容：研发投入 - 研发投入总额为343.87万元，占营业收入比例为0.58%[74] - 公司研发人员数量为7人，占公司总人数的比例为0.41%[75] 其他重要内容：投资收益与金融资产 - 2025年非经常性损益总额为639.82万元，主要来源于政府补助435.19万元及金融资产公允价值变动损益485.89万元[23] - 投资收益为2078万元，较上年同期1061万元大幅增长95.89%[34] - 公司2025年投资收益合计2,078.13万元[58] - 公司报告期内投资收益合计2078.13万元[94] - 公司持有的以公允价值计量的金融资产期末总额为6.64亿元，其中结构性存款期末价值为6.49亿元[102] - 报告期内公司购买结构性存款金额为19.37亿元，出售/赎回金额为12.78亿元[102] - 公司股票投资期末账面价值为319.82万元，本期公允价值变动损益为-1.14万元[102] 其他重要内容：重大合同与承诺 - 公司一项与上海隧道工程有限公司的重大销售合同（应收账款）总金额为3.57亿元，本报告期履行1203.70万元，待履行金额为3.13亿元[66] - 申通地铁集团承诺在重大资产重组后避免与上市公司及其附属企业构成直接或间接竞争的业务活动[199] - 若出现与上市公司业务相同或类似的收购机会，上市公司及其附属企业拥有优先选择权[199] - 申通地铁集团承诺将尽量避免与上市公司发生不必要的关联交易[200] - 申通地铁集团承诺必要的关联交易将确保价格公允并履行决策程序[200] - 申通地铁集团承诺不占用上市公司资金资产或要求其违规担保[200] 其他重要内容：子公司与股权投资 - 公司出售全资子公司上海地铁融资租赁有限公司100%股权，评估基准日（2025年9月30日）股东全部权益账面价值为2.356599亿元人民币，评估价值为2.4747亿元人民币，增值率为5.01%[110] - 公司已收到上海张江（集团）有限公司支付的全部股权转让款，其中第二期款项为1.23735亿元人民币[112] - 截至报告披露日，融资租赁公司股权出售尚未完成[115] - 公司持有上实商业保理有限公司27.50%的股权，相关诉讼已终审胜诉并于2025年完成股权变更登记[95] - 公司对地铁电科公司的股权投资总额为1.04亿元，包括支付8000万元收购50%股权及支付2400万元收购15%股权[100] - 公司对地铁电科公司的投资本期产生损益影响为391.24万元[103] - 参股公司上海地铁电子科技有限公司报告期内营业收入为1.6145415429亿元人民币，净利润为1466.126867万元人民币[114] - 公司对申通金浦一期基金实缴出资1000万元[99] - 公司持有的私募基金投资期末价值为1000万元[102] - 上海申通鉴衡轨道交通检测认证有限公司已进入破产清算程序[96] - 合资设立上海爱观智慧交通科技有限公司的项目已终止[99] 其他重要内容：利润分配 - 2025年度归属于上市公司股东的净利润为5422.47万元[4] - 2025年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.22元（含税），预计分配红利合计10,502,401.91元[4] - 2025年中期利润分配方案为每10股派发现金红利0.18元（含税），派发现金红利8,592,874.29元[4] - 报告期已分配及预计分配现金红利合计19,095,276.20元，占当年归属于上市公司股东净利润的35.22%[4] - 公司2025年度利润分配预案及中期利润分配方案均已实施或经董事会审议通过[4] - 公司董事会决议通过本报告期利润分配预案[4] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.19元（含税），共计派发现金红利9,070,256.20元[181] - 2025年中期利润分配方案为每10股派发现金红利0.18元（含税），共计派发现金红利8,592,874.29元[181] - 本报告期（2025年）利润分配预案为每10股派息0.40元（含税），现金分红总额19,095,276.20元[185] - 本报告期现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为35.22%[185] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为62,059,647.66元[186] - 最近三个会计年度年均净利润为59,502,586.79元，现金分红比例达104.30%[186] - 最近一个会计年度（2025年）合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为54,223,774.00元[186] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润为802,711,318.52元[186] - 公司每年度现金分红比例不低于当年归属于上市公司股东的净利润之30%[180] - 公司2025年度利润分配方案以总股本477,381,905股为基数实施[181] - 公司利润分配政策规定，成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低应达80%[178] 其他重要内容：公司治理与人事 - 天职国际会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告[3] - 公司全体董事出席董事会会议[3] - 公司负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[3] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[6] - 公司独立董事人数达到董事会成员的三分之一[151] - 公司职工董事金文中、副总经理王陆霁、董事会秘书孙斯惠于2025年12月24日分别增持公司股份1,000股，合计增持3,000股

人员情况 - 截止2024年12月31日，天职国际合伙人90人，注册会计师1097人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师399人[3] - 项目合伙人及签字注册会计师王兴华2005年成为注册会计师，2009年开始从事上市公司审计，2025年开始为公司提供审计服务[9] - 项目质量控制复核人周曼2009年成为注册会计师，2013年开始从事上市公司审计，2025年开始为公司提供审计服务[10] 业绩数据 - 2024年度天职国际经审计的收入总额25.01亿元，审计业务收入19.38亿元，证券业务收入9.12亿元[3] - 2024年度天职国际上市公司审计客户154家，审计收费总额2.30亿元，公司同行业上市公司审计客户7家[3] 风险保障 - 天职国际已计提的职业风险基金和购买的职业保险累计赔偿限额不低于20,000万元[4] 执业情况 - 天职国际近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚1次、监督管理措施10次、自律监管措施8次和纪律处分3次[7] - 天职国际从业人员近三年因执业行为受到行政处罚2次、监督管理措施11次、自律监管措施4次和纪律处分4次，涉及人员39名[7] 审计情况 - 近一年审计过程中，天职国际就公司所有重大会计审计问题达成一致，不涉及未能解决的意见分歧[15] - 近一年审计过程中，天职国际没有在项目质量检查方面发现重大问题[18]

业绩相关 - 2024年度天职国际收入总额25.01亿元，审计业务收入19.38亿元，证券业务收入9.12亿元[3] - 2024年度天职国际上市公司审计客户154家，审计收费总额2.30亿元[3] 人员数据 - 2024年12月31日，天职国际合伙人90人，注册会计师1097人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师399人[3] 审计安排 - 公司2025 - 2026年多次召开审计委员会会议，涉及聘请审计机构、沟通审计工作、审议审计报告等事项[4][5][6]

董事会关于公司会计政策变更的说明 上海申通地铁股份有限公司(以下简称"公司")董事会就公司会计政策变更事宜 作出以下说明: 上海申通地铁 财政部、国务院国资委、金融监管总局和中国证监会联合发布的《关于严格执行 企业会计准则切实做好企业 2025 年年报工作的通知》以及财政部会计司于 2025 年 7 月 8 日发布的标准仓单交易相关会计处理实施问答,明确了企业在期货交易场所通过 频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的,企业 应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具,并按照金融工具确认计量准则的 规定进行会计处理。 本公司自 2025年1月1日起执行年报通知和实施问答的该项规定,执行年报通知 和实施问答相关规定对本公司报告期内财务报表无重大影响。 ...

审计机构情况 - 拟聘任天职国际为2026年度财务和内控审计机构，需股东会审议通过[2] - 2024年12月31日，天职国际合伙人90人，注册会计师1097人，签过证券服务审计报告的399人[3] - 2024年度天职国际收入25.01亿元，审计业务收入19.38亿元，证券业务收入9.12亿元[3] - 2024年度天职国际上市公司审计客户154家，审计收费2.30亿元，公司同行业审计客户7家[3] - 天职国际已计提职业风险基金和购买职业保险累计赔偿限额不低于20,000万元[3] - 天职国际近三年受行政处罚1次、监督管理措施10次、自律监管措施8次和纪律处分3次[4] 审计费用及流程 - 2026年度审计费用预计53万元，与上一期相同[7] - 2026年3月9日审计委员会通过续聘议案并提交董事会[8] - 2026年3月27日董事会同意聘请，聘期1年，尚需股东会审议[9]

上述变更后，国泰海通负责本次重组项目的持续督导独立财务顾问主办人为 耿志伟先生、水耀东先生。 特此公告。 上海申通地铁股份有限公司董事会 2026 年 3 月 31 日 附件： 证券代码：600834 证券简称：申通地铁 公告编号：临 2026-013 上海申通地铁股份有限公司 关于更换持续督导独立财务顾问主办人的公告 特别提示 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"）作为上海申通地铁股 份有限公司（以下简称"申通地铁"或"公司"）2024 年现金方式购买上海地铁 电子科技有限公司 50%股权、购买上海地铁物业管理有限公司 51%股权的重大资产 购买暨关联交易项目（以下简称"重组项目"、"该项目"）之独立财务顾问。 2026 年 3 月 30 日，公司收到国泰海通《国泰海通证券股份有限公司关于更换 上海申通地铁股份有限公司持续督导独立财务顾问主办人的函》，原主办人之一应 时先生因工作变动原因，不再担任本重组项目的独立财务顾问主办人，为保证本次 重组持续督导工作的有序进行， ...

审计费用 - 2025年度财务报告审计费用45万元，内控审计费用8万元，合计53万元[8] 审计机构 - 审计委员会同意聘请天职国际为2025年度境内审计机构[8] 审计工作 - 2025年审计委员会召开9次会议，事前审议5项议案[2][16] - 2026年将监督评估内外部审计工作[17] 公司治理 - 2025年5月20日取消监事会，审计委员会行使职权[15]

独立董事评估 - 公司董事会评估独立董事杨国平、曹永勤、江宪独立性[1] - 独立董事未担任其他职务且与公司及股东无利害关系[1] - 独立董事符合独立性要求[1] 报告日期 - 报告日期为2026年3月27日[2]