独立董事审查 - 公司需对独立董事独立性审查并出具专项意见[1] - 独立董事符合相关法规对独立性的要求[1] 报告日期 - 报告日期为2026年3月25日[2]

会计政策变更 - 2025年7月8日财政部发布规定，公司需对原会计政策作相应变更[3] - 公司自2025年1月1日起执行新会计政策，采用追溯调整法调整财报数据[5] 2024年度财报变化 - 营业收入减少75,180.84，营业成本减少70,751.40，投资收益增加4,429.44[6] - 存货减少2,984.48，其他流动资产增加2,984.48[6] - 销售商品等收到现金减少75,180.84，购买商品等支付现金减少73,735.89，取得投资收益收到现金增加1,444.96[6] 2025年度财报变化 - 营业收入减少65,689.15，营业成本减少64,623.04，投资收益增加1,066.11[8] - 存货减少8,663.60，其他流动资产增加8,663.60[8][9] - 销售商品等收到现金减少65,689.15，购买商品等支付现金减少70,302.16[9] - 投资支付的现金增加4,613.01[9] 调整影响 - 追溯调整对利润总额和净利润无影响，不损害公司及股东利益[2][5]

业绩数据 - 信永中和2024年度业务总收入40.54亿元，审计业务收入25.87亿元，证券业务收入9.76亿元[2] - 2024年度，信永中和上市公司年报审计客户共383家[2] 审计相关 - 公司续聘信永中和为2025年度审计机构[2] - 信永中和对公司财务报表出具标准无保留意见审计报告[4] - 审计委员会认为信永中和具备资质、勤勉尽责、表现良好并按时完成2025年年报审计工作[5][7][8]

证券代码：601061 证券简称：中信金属 公告编号：2026-011 中信金属股份有限公司 关于 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况 的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中信金属股份有限公司（以下简称公司）董事会根据中国证券监督管理委员 会《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1 号—规范运作》及《中信金属股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称《管 理制度》）的规定，中信金属股份有限公司（以下简称公司）已编制《关于2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》，该报告已经 2026年3 月24日公司第三届董事会第十六次会议审议通过。具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会于2023年3月16日出具《关于同意中信金属股份 有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可（2023）580号）核准，公 司首次公开发行人民币普通股（A股）501,153,847股，发行价格为6.58元/股，募 集资金总额为329,759.23万元（人民 ...

中信金属股份有限公司 2025 年度 非经营性资金占用及其他关联资金往来的 专项说明 | 索引 | 页码 | | --- | --- | | 专项说明 | 1-2 | | 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 | 3 | 中信金属股份有限公司全体股东： 我们按照中国注册会计师审计准则审计了中信金属股份有限公司（以下简称中信金 属公司）2025年度财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表、2025年 度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以 及财务报表附注，并于2026年3月24日出具了XYZH/2026BJAA7B0250号无保留意见的审计 报告。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、 对外担保的监管要求》（证监会公告[2022]26号），以及上海证券交易所相关披露的要求 ，中信金属公司编制了本专项说明所附的中信金属公司2025年度非经营性资金占用及其 他关联资金往来情况汇总表（以下简称汇总表）。编制和对外披露汇总表，并确保其真实 性、准确性及完整性是中信金属公司的责任。我们对汇总表所载资料与我们审计中信金 属 ...

证券代码：601061 证券简称：中信金属 公告编号：2026-014 中信金属股份有限公司 关于对中信财务有限公司风险持续评估报告的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 依据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》 的要求，中信金属股份有限公司（以下简称中信金属或公司）通过查验中信财务 有限公司（以下简称财务公司）《中华人民共和国金融许可证》《营业执照》等证 件资料，并审阅了财务公司 2025 年度经审计的资产负债表、利润表、现金流量 表等财务报表，对财务公司的经营资质、业务和风险状况进行了评估，现将有关 风险评估情况报告如下： 一、财务公司基本情况 （一）财务公司基本信息 中信财务有限公司成立于 2012 年 11 月 19 日，统一社会信用代码为 91110000717834635Q，财务公司注册地为北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 低层栋 B 座 2 层，法定代表人为张云亭。财务公司于 2021 年 08 月 18 日取得国 家 金 融 监 督 管 理 总 局 北 ...

股东分红规划 - 公司制定2026 - 2028年股东分红回报规划[2] - 未来三年优先现金分红，近三年现金累计分配利润不少于近三年年均可分配利润30%[4] 分红比例规定 - 成熟期无重大资金支出，现金分红比例最低80%[4] - 成熟期有重大资金支出，现金分红比例最低40%[4] - 成长期有重大资金支出，现金分红比例最低20%[4] 政策审议与调整 - 利润分配方案经董事会审议后提交股东会批准[6] - 调整现金分红政策或利润分配政策需经出席股东会股东表决权2/3以上通过[6] 重大现金支出定义 - 对外投资等交易累计支出达最近一期经审计净资产50%以上为重大现金支出[4] - 对外投资等交易累计支出达最近一期经审计总资产30%以上为重大现金支出[4]

会议信息 - 第三届董事会第十六次会议于2026年3月24日召开，9位董事全部出席[2] 议案表决 - 《2025年年度报告》及摘要等多项议案表决通过，部分需提交股东会审议[3][4][13][24] - 《2025年度总经理工作报告》等议案表决通过[6] - 《第三届董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告》等议案部分董事回避表决[7][16] - 《部分募投项目延期》议案表决通过[18]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年营业收入为1418.19亿元，同比增长9.57%[22] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为26.89亿元，同比增长20.16%[22] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为25.67亿元，同比大幅增长41.00%[22] - 2025年加权平均净资产收益率为11.83%，同比增加0.88个百分点[23] - 2025年扣非后加权平均净资产收益率为11.29%，同比增加2.38个百分点[23] - 2025年基本每股收益为0.55元/股，同比增长19.57%[23] - 营业收入实现1,418.19亿元，同比增长9.57%[51] - 归属于上市公司股东的净利润为26.89亿元，同比增长20.16%[51] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为25.67亿元，同比增长41.00%[51] - 加权平均净资产收益率11.83%，较上年末增加0.88个百分点[51] - 报告期内公司营业收入1418.19亿元，同比增长9.57%[76] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 报告期内公司营业成本1396.90亿元，同比增长9.33%[76] - 报告期内公司财务费用2.86亿元，同比大幅下降71.51%，主要因优化融资、压降贷款规模及利率下行[76] - 报告期内公司研发费用5142.88万元，同比增长45.35%[76] 财务数据关键指标变化：现金流和投资收益 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为1.87亿元，同比大幅下降78.04%，主要因期末有色金属价格上涨导致贸易业务占用的营运资金增加[22][25] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为1.87亿元，同比下降78.04%[76] - 报告期内公司投资收益16.28亿元，同比下降34.03%[76] - 经营活动产生的现金流量净额变动主要因报告期末有色金属价格大幅上涨，贸易业务占用的营运资金规模增加[77] - 投资收益变动主要因上年同期减持艾芬豪矿业少量股份实现价值释放，本期无此事项[77] 财务数据关键指标变化：非经常性损益 - 2025年非经常性损益合计为1.23亿元，较2024年的4.18亿元显著减少[29] 各条业务线表现：贸易业务 - 贸易业务销售收入首次突破1,400亿元，其中有色金属业务收入突破1,100亿元，占总营收80%[60] - 铜业务规模超120万金属吨[60] - 贸易行业营业收入1418.19亿元人民币，同比增长9.57%，毛利率为1.50%[79] 各条业务线表现：有色金属业务 - 有色金属产品营业收入1135.42亿元人民币，同比增长19.66%，但毛利率下降0.58个百分点至1.46%[80] 各条业务线表现：黑色金属业务 - 黑色金属产品营业收入278.52亿元人民币，同比下降18.00%，毛利率上升2.67个百分点至1.69%[80] 各地区表现 - 境外营业收入476.47亿元人民币，同比增长34.99%，毛利率为0.03%[80] 管理层讨论和指引：发展战略 - 公司发展战略升级为“投资+贸易+科技”战略三角，并设立先进材料研究院以提升研发投入[36] - 公司将继续秉持“投资+贸易+科技”战略三角，打造一流资源投资、贸易和科技企业[116] 管理层讨论和指引：业务展望与计划 - 投资业务将推动艾芬豪三大矿山、拉斯邦巴斯矿山、巴西矿冶公司逐步释放效能[117] - 贸易业务中，铌业务将稳定国内市占率；铜业务将做强存量货源基础，拓展增量采购渠道及消费市场[117] - 公司将重点拓展非洲仓储物流等关键节点，探索东南亚节点建设，以增强资源回运与集成服务能力[117] 管理层讨论和指引：市场环境与风险 - 2025年铜价在供给偏紧与需求有韧性的多重因素下呈现震荡上行走势[41] - 2025年铝价中枢整体向上，供给受矿端扰动及产能约束，需求受光伏及特高压等稳定支撑[43] - 公司预计2026年大宗贸易行业将呈现波动加剧、分化显著的局面，有色金属供给偏紧，黑色金属行业依然承压[115] - 公司面临的主要风险包括商品价格波动风险、宏观经济风险、汇率波动风险及信用违约风险[120][121][122][123] - 为应对商品价格波动风险，公司将通过现货交易与衍生品工具结合的方式开展套期保值和风险对冲[120] - 为应对汇率波动风险，公司将通过自然转嫁及外汇保值等方式，加强外汇敞口管控[122] 管理层讨论和指引：ESG与公司治理 - 公司已将董事会战略委员会调整为董事会战略与可持续发展委员会，将ESG和可持续发展原则写入公司治理制度[126] 投资业务表现与资产价值 - 持有艾芬豪矿业和西部超导股权价值合计约299亿元[65] - 公司参股的艾芬豪矿业（持股21.20%）股权价值约241亿元，其卡莫阿-卡库拉铜矿铜资源量为4312万吨，平均品位2.54%[66] - 公司对拉斯邦巴斯铜矿（持股15%）投资的账面价值由初始5.43亿美元增值至8.47亿美元，该矿铜资源量1000万吨，平均品位0.47%[68] - 公司对巴西矿冶公司（CBMM，持股5%）投资的账面价值由初始2.61亿美元增长至4.74亿美元，CBMM铌产量约占全球80%，市场份额超70%[68] - 公司对西部超导（持股11.89%）的股权价值约为58亿元[69] - 主要参股公司MMG SAM对公司净利润贡献为852,148.68万元[113] - 主要参股公司艾芬豪矿业对公司净利润贡献为162,850.98万元[113] 研发投入与人员 - 报告期内公司研发费用5142.88万元，同比增长45.35%[76] - 研发投入总额为5142.88万元人民币，占营业收入比例0.04%[91] - 研发人员总数为27人，占公司总人数的8.52%[92] - 研发人员中博士研究生17人，硕士研究生10人[92] 资产与负债状况 - 2025年末总资产为577.54亿元，同比增长20.10%[24] - 总资产达到577.54亿元，较上年末增长20.10%[51] - 应收账款期末余额为37.307亿元，较期初增加19.167亿元，增幅105.6%[32] - 存货期末余额为73.162亿元，较期初增加41.847亿元，增幅133.6%，对当期利润影响为17.337亿元[32] - 衍生金融资产期末余额为1.273亿元，较期初减少8.408亿元，降幅86.9%，但对当期利润产生正向影响4.382亿元[32] - 衍生金融负债期末余额为20.115亿元，较期初大幅增加19.969亿元，对当期利润产生负向影响20.278亿元[32] - 采用公允价值计量的项目合计对当期利润的影响金额为2.507亿元[32] - 应收账款为47.37亿元，占总资产8.20%，较上期末增长62.11%[97] - 存货为166.07亿元，占总资产28.75%，较上期末增长45.06%[97] - 应付票据为64.58亿元，占总资产11.18%，较上期末增长121.41%[98] - 应付账款为83.11亿元，占总资产14.39%，较上期末增长31.13%[98] - 衍生金融负债为20.11亿元，占总资产3.48%，较上期末大幅增长13,747.05%[98] - 其他流动资产为9.04亿元，占总资产1.56%，较上期末增长517.66%[97] - 境外资产为390.97亿元，占总资产比例为67.70%[99] 衍生品投资情况 - 商品衍生品合约期末账面价值为-133,098.58万元，占公司报告期末净资产比例为-5.73%[108] - 外汇衍生品合约期末账面价值为8,964.66万元，占公司报告期末净资产比例为0.39%[108] - 衍生品投资合计期末账面价值为-124,133.92万元，占公司报告期末净资产比例为-5.34%[108] - 报告期内商品衍生品公允价值变动损益为-185,643.02万元[108] - 报告内外汇衍生品公允价值变动损益为-2,739.83万元[108] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额282.63亿元人民币，占年度销售总额19.92%，其中关联方销售额占2.68%[84] - 前五名供应商采购额395.58亿元人民币，占年度采购总额28.54%，其中关联方采购额占20.71%[84] - 最大供应商艾芬豪矿业采购额124.61亿元人民币，占年度采购总额8.99%[88] 利润分配与股东回报 - 2025年度拟向全体股东每10股派发现金红利1.01元（含税）[6] - 2025年度合计拟派发现金红利494,900,000元（含税）[6] - 2025年度现金分红总额1,078,000,000元，占归属于上市公司股东净利润的比例为40.08%[6] - 2025年度现金分红占净利润比例同比增加3.3个百分点[6] - 2025年中期已分配现金红利583,100,000元（含税）[6] - 公司2025年中期利润分配方案为每10股派发现金红利1.19元（含税），基于总股本49亿股计算，合计拟派发现金红利5.831亿元[164] - 公司2025年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.01元（含税），基于总股本49亿股计算，合计拟派发现金红利4.949亿元[164] - 公司2025年度现金分红总额（含中期）为10.78亿元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为40.08%，同比增加3.3个百分点[164] - 2025年度现金分红预案为每10股派息1.01元（含税），现金分红总额为4.949亿元人民币[168] - 2025年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例为18.40%[168] - 2025年度合计分红金额（含中期及年度）为12.1078亿元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例为40.08%[169] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为26.362亿元人民币[171] - 最近三个会计年度年均净利润为23.2837124963亿元，累计现金分红占年均净利润的比例高达113.22%[171] - 公司承诺实施积极的利润分配政策，并保持政策的连续性和稳定性[184] - 公司已制定上市后三年股东分红回报规划，将优先采用现金分红方式进行利润分配[195] 公司治理与董事会运作 - 审计机构为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），出具标准无保留意见审计报告[5] - 年内召开董事会会议10次，其中现场会议0次，通讯方式召开1次，现场结合通讯方式召开9次[148] - 所有董事（吴献文、马满福、王猛、郭爱民、姜山、李士媛、毛景文、孙广亮、陈运森、叶会寿）本年应参加董事会次数均亲自出席，无委托出席，出席率100%[148] - 报告期内董事会各专门委员会（审计、提名、薪酬与考核、战略与可持续发展）各召开1次会议[154][155][156] - 审计委员会对报告期内的监督事项无异议[157] - 报告期内审计委员会共召开9次会议[152] - 独立董事毛景文已于2025年5月24日辞任董事、董事会战略委员会和提名委员会委员职务[151] - 叶会寿经选举成为公司第三届董事会董事、董事会战略委员会和提名委员会委员[150] - 董事会下设审计委员会成员为陈运森、孙广亮、马满福[151] - 董事会下设提名委员会成员变更为孙广亮、吴献文、叶会寿[151] - 董事会下设薪酬与考核委员会成员为陈运森、孙广亮、王猛[151] - 董事会下设战略与可持续发展委员会成员变更为吴献文、王猛、马满福、郭爱民、叶会寿[151] - 所有董事参加股东会情况均无连续两次未亲自出席会议记录[148] 高管与董事薪酬 - 公司董事长吴献文2024年度从公司获得的税前薪酬总额为217.36万元[138] - 公司总经理王猛2024年度从公司获得的税前薪酬总额为181.36万元[138] - 公司董事郭爱民2024年度从公司获得的税前薪酬总额为144.53万元[138] - 公司副总经理姜山2024年度从公司获得的税前薪酬总额为84.91万元[138] - 公司副总经理李士媛2024年度从公司获得的税前薪酬总额为77.66万元[138] - 公司董事会秘书秦超2024年度从公司获得的税前薪酬总额为71.66万元[138] - 公司独立董事孙广亮与陈运森2024年度从公司获得的税前薪酬总额均为24万元[138] - 新任独立董事叶会寿2024年度从公司获得的税前薪酬总额为14.58万元[138] - 公司董事马满福及原独立董事毛景文2024年度未从公司领取薪酬[138] - 财务副总陈聪2024年10月至2027年10月任期内的税前报酬为3,000元[139] - 财务副总陈聪2024年10月至2027年10月任期内的已支付报酬为3,000元[139] - 财务副总陈聪2024年10月至2027年10月任期内的报告期末应付报酬为0元[139] - 财务副总陈聪2024年10月至2027年10月任期内的报告期内从公司获得的税前报酬总额为71.42元[139] - 董事及高级管理人员2025年度最终报酬总额正在确认中，其余部分待披露[139] - 公司董事及高级管理人员2024年度薪酬执行情况已获薪酬与考核委员会确认，并制定了2025年度薪酬方案[145] - 公司董事薪酬由股东会决定，高级管理人员薪酬由董事会决定[145] - 除独立董事外，在公司领取报酬的董事和高级管理人员薪酬由基本工资和基于年度绩效的激励构成[145] - 公司部分董事和全体高级管理人员的绩效薪酬实行分期支付的递延安排[145] - 报告期内未发生薪酬止付追索的情形[145] 股权结构与股东承诺 - 控股股东中信金属集团及中信裕联承诺自公司上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持上市前股份[181] - 控股股东承诺锁定期满后2年内减持价格不低于首次公开发行股票发行价[181] - 若公司股票上市后6个月内收盘价低于发行价，控股股东所持股份锁定期将自动延长6个月[181] - 控股股东承诺若违反股份锁定承诺，违规收益将归公司所有并在5个工作日内缴纳[181] - 实际控制人中信集团承诺自公司上市之日起36个月内不转让其间接持有的上市前股份[182] - 中信集团承诺若违反股份锁定承诺，其控制的持股企业将在5个工作日内将违规收益缴纳至公司[182] - 控股股东中信金属集团及中信裕联声明将长期稳定持有公司股份[182] - 股东承诺减持价格不低于发行价（经除权除息调整后确定）[183] - 若公司欺诈发行，将启动股份购回程序，购回全部新股及已转让的原限售股份[183] - 发行人控股股东中信金属集团承诺不越权干预公司经营管理，不侵占公司利益[197] - 控股股东承诺其控制的其他企业未从事与公司主营业务相同或相近似的业务[199] - 控股股东承诺确保其控制的下属企业未来不会从事与公司构成同业竞争的业务[200] - 若控股股东下属企业获得可能与公司产生同业竞争的新业务机会，将优先提供给公司进行选择[200] 股价稳定措施 - 公司股价稳定措施触发条件为连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产[187] - 公司单次用于稳定股价的回购资金不低于上一个会计年度归属上市公司净利润的10%[188] - 同一会计年度内累计用于稳定股价的回购资金总额不超过上一个会计年度归属上市公司净利润的30%[189] - 控股股东单次用于稳定股价的增持资金不低于其上一会计年度从公司取得的税后现金分红金额的10%[190] - 控股股东同一会计年度内累计用于稳定股价的增持资金总额不超过其上一会计年度从公司取得的税后现金分红金额的30%[190] - 董事及高级管理人员单次用于稳定股价的增持资金不低于其上一会计年度从公司取得的税后薪酬总额的10%[191] - 董事及高级管理人员同一会计年度内累计用于稳定股价的增持资金总额不超过其上一会计年度从公司取得的税后薪酬总额的30%[191] - 实施一次稳定股价方案后6个月内不再启动其他方案[191] - 稳定股价措施实施后若股价连续10个交易日高于每股净资产则停止该阶段措施[187] - 若董事会未在符合启动条件后15个交易日内公告股价稳定方案，将延期发放全部董事50%的薪酬[193] - 若选择回购方式但未能按期履行，公司将冻结与回购义务相等金额的自有资金作为保障[193] - 若控股股东未能按期履行增持义务，公司将截留与其增持义务相等金额的应付现金分红[193] - 若董事及高级管理人员未能按期履行增持义务，公司将截留与其增持义务相等金额的应付薪酬[194] -

业绩数据 - 2025年末母公司报表期末未分配利润49494.52万元[4] - 2025年到2023年净利润分别为26.89亿、22.38亿、20.57亿元[7] 分红情况 - 2025年拟每10股派现1.01元，派现4.949亿元[4] - 2025年现金分红10.78亿，占净利润40.08%[4] - 2025 - 2023年现金分红分别为10.78亿、8.232亿、7.35亿元[7] - 近三年累计现金分红26.362亿元，比例113.22%[7] - 2026年中期分红不超净利润40%[9] 决策事项 - 2026年3月24日董事会通过利润分配方案[10]