2025.07. 04 7月4日晚间，沪深两市多家上市公司发布公告，以下是第一财经对一些重要公告的汇总，供投资者 参考。 【品大事】 中国船舶：吸收合并中国重工事项获上交所审核通过 中国船舶(600150)公告，公司吸收合并中国重工事项获上交所审核通过。此次交易尚需中国证监会 予以注册以及其他可能涉及的必要批准、核准、备案或许可（如需）后方可正式实施。 新华保险(601336)公告，当日，公司与基金管理人国丰兴华及基金托管人广发银行北京分行签署 《国丰兴华鸿鹄志远三期私募证券投资基金1号基金合同》。国丰兴华将发起设立国丰兴华鸿鹄志远 三期私募证券投资基金1号，基金成立规模为225亿元，公司拟出资112.5亿元认购该私募基金份 额。 华明装备：上调回购股份资金总额上限至2.5亿元 航天宏图：控股股东之一致行动人拟转让公司5.1%股份 航天宏图(688066)公告，公司控股股东、实控人王宇翔、张燕的一致行动人航星盈创当日与百瑞坤 投资管理（北京）有限公司（代表"百瑞金钩私募证券投资基金"）签署股份转让协议，航星盈创拟 将公司股份1332.63万股（占公司总股本的5.1%）协议转让给百瑞金钩私募证券投资基金，转让价 ...

7月4日晚间，沪深两市多家上市公司发布公告，以下是第一财经对一些重要公告的汇总，供投资者参 考。 【品大事】 航天宏图：控股股东之一致行动人拟转让公司5.1%股份 航天宏图(688066)公告，公司控股股东、实控人王宇翔、张燕的一致行动人航星盈创当日与百瑞坤投资 管理（北京）有限公司（代表"百瑞金钩私募证券投资基金"）签署股份转让协议，航星盈创拟将公司股 份1332.63万股（占公司总股本的5.1%）协议转让给百瑞金钩私募证券投资基金，转让价格19元/股，合 计2.53亿元。 海泰发展：拟9065.95万元转让海发方信置地100%股权 海泰发展(600082)公告，公司拟以非公开协议转让方式，将全资子公司天津海发方信置地有限公司（简 称"海发方信置地"）100%股权，以9065.95万元价格，转让给天津海泰房地产开发有限公司（简称"海泰 房地产"）。海泰房地产为公司关联法人。此次交易是落实公司战略转型的重要举措，有利于优化公司 资产结构。经测算，此次交易预计将增加2025年度利润总额46万元。 基蛋生物：拟约1.5亿元投建智能化生产研发基地 基蛋生物(603387)公告，公司拟约1.5亿元投资建设智能化生产研 ...

| 证券代码：603060 | 证券简称：国检集团 | 公告编号：2025-037 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113688 | 转债简称：国检转债 | | 2025年4月30日至2025年5月23日，公司控股股东中国建材总院和一致行动人 秦皇岛院、咸阳院、西安院通过上海证券交易所交易系统减持其持有的"国检转 债"合计947,160张，占发行总量的11.84%。本次减持后，中国建材总院持有"国 检转债" 4,150,000张，秦皇岛院、咸阳院、西安院不再持有"国检转债"。具体情 况详见公司于2025年5月24日披露的《关于控股股东及一致行动人减持公司可转 换公司债券的公告》（公告编号：2025-029）。 2025年5月24日至2025年6月6日，公司控股股东中国建材总院通过上海证券 交易所交易系统减持其持有的"国检转债"合计800,000张，占发行总量的10.00%。 1 本次减持后，中国建材总院持有"国检转债" 3,350,000张。具体情况详见公司于 2025年6月7日披露的《关于控股股东减持公司可转换公司债券的公告》（公告编 号：2025-033）。 2025年6月7日至 ...

国检集团（603060）公告，控股股东中国建筑材料科学研究总院有限公司于2025年6月24日至2025年7月 3日通过上海证券交易所交易系统减持"国检转债"合计90万张，占发行总量的11.25%。本次减持后，中 国建材总院持有150万张，占18.75%。 ...

可转债发行与上市情况 - 公司于2024年10月17日公开发行8,000,000张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为人民币80,000万元，期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.2%至第六年2.0%）[3] - 可转债于2024年11月12日起在上交所挂牌交易，债券简称"国检转债"，代码"113688"[3] - 转股期自2025年4月23日至2030年10月16日，初始转股价6.63元/股，后因2024年权益分派调整为6.52元/股[3] 转股执行情况 - 截至2025年6月30日，累计转股金额82,000元，转股数量12,356股，占转股前总股本的0.00154%[2][4] - 2025年第二季度转股金额82,000元，对应转股数量12,356股[2] - 未转股余额799,918,000元，占发行总量的99.98975%[2][4] 转股价格调整 - 因实施2024年权益分派（每10股派1.14元），转股价自2025年6月13日起由6.63元/股下调至6.52元/股[3]

可转债发行上市情况 - 公司于2024年10月17日公开发行8,000,000张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为人民币80,000万元，期限为6年 [1] - 可转债票面利率逐年递增，第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0% [1] - 可转债于2024年11月12日起在上交所挂牌交易，债券简称"国检转债"，债券代码"113688" [1] 可转债转股安排 - 转股期间为2025年4月23日至2030年10月16日，初始转股价格为6.63元/股 [2] - 因2024年权益分派（每10股派1.14元现金红利），转股价格自2025年6月13日起调整为6.52元/股 [2] 可转债转股实施情况 - 截至2025年6月30日，累计转股金额82,000元，转股数量12,356股，占转股前总股本的0.00154% [2][3] - 2025年第二季度转股金额82,000元，形成股份12,356股 [3] - 尚未转股的可转债金额为799,918,000元，占发行总量的99.98975% [3] 股本变动情况 - 无限售条件流通股因转股增加12,356股，总股本从803,928,549股增至803,940,905股 [3] - 有限售条件流通股未发生变动 [3]

可转债发行 - 公司于2024年10月17日发行800万张可转换公司债券，总额8亿元[4] - “国检转债”票面利率第一年0.2%、第二年0.4%等[4] 转股情况 - 截至2025年6月30日，累计转股金额8.2万元，转股数12356股，占比0.00154%[4] - 未转股金额7.99918亿元，占发行总量99.98975%[4] 转股价格 - 转股期间为2025年4月23日至2030年10月16日，初始6.63元/股，最新6.52元/股[5] - 因2024年权益分派，2025年6月13日起转股价格调为6.52元/股[5] 股本变化 - 2025年3 - 6月，无限售条件流通股和总股本均从803928549股增至803940905股[8]

报告行业投资评级 - 看好，维持 [9] 报告的核心观点 - 截至2025年6月28日，环保及检测板块上市交易可转债23只，合计发行规模约233.9亿元，最新余额192.0亿元，不乏低价格、低溢价率可转债，可关注盈利驱动及转股驱动两个方向，推荐关注伟22转债、伟24转债等多只转债 [2][4] 根据相关目录分别进行总结 交易中可转债 - 截至2025年6月28日，环保及检测板块上市交易可转债23只，合计发行规模约233.9亿元，最新余额192.0亿元，其中央企1只、发行规模8.0亿元（占比3.4%），地方国企3只、发行规模60.6亿元（占比25.9%），民企19只、发行规模165.3亿元（占比70.7%） [4][20] - 23只上市环保可转债中，价格小于130元的有16只，美锦转债、百畅转债价格小于110元；转股溢价率在20%以内的有10只，如天源转债（0.98%）等 [13][22] - 2024年以来发行3只，伟24转债、国检转债、渝水转债分别于2024年4月、11月及2025年2月上市，合计发行规模29.9亿元 [13][28] 拟发行可转债 - 环保及检测板块申请发行中的可转债仅1只，盛剑科技申请，规模4.93亿元，股东大会已通过 [4][24] 已退市可转债 - 截至2025年6月28日，环保及检测板块已退市可转债21只，合计发行规模152.9亿元，2024年以来5只转债退市，退市时间距到期时间平均值为1.08年 [5][26] 投资策略 盈利驱动 - 企业产能扩充、拓展第二成长曲线等拉动业绩增长，带来正股股价上行、转股价值提升，若可转债溢价率不变或微降，价格将上行；市场套利、正股行业情绪影响也可能带动转债价格上行，推荐关注伟22转债等多只转债 [14][30] 转股驱动 - 企业因新建项目资本开支增加或原有项目回款/盈利能力走弱致现金流承压，或资产负债率过高，后续存在通过下修或强赎驱动转股可能性，下修可提升转股价格、降低转股溢价率，可能间接推动转债价格提升 [14][32]

公司债券概况 - 债券名称为中国国检测试控股集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券，简称国检转债，代码113688 [2][3] - 发行规模为8亿元人民币，期限6年，起息日为2024年10月17日 [3] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年0.8%、第五年1.5%、第六年2.0% [2] - 转股期限自2025年4月23日起至2030年10月16日止 [2] - 债券无担保，发行时主体和债项评级均为AA+，2024年跟踪评级维持AA+ [4] 经营与财务数据 - 2024年总资产56.36亿元（同比+11.22%），总负债28.65亿元（同比+15%），资产负债率50.83%（同比+1.67个百分点） [8] - 营业收入26.17亿元（同比-1.63%），营业成本14.78亿元（同比+1.03%），利润总额3.21亿元（同比-19.43%） [8][10] - 分业务板块中检验业务收入18.67亿元（占比71.3%），毛利率44.71%（同比-0.6个百分点）；检测仪器及智能制造收入3.88亿元（同比-19.66%），毛利率33.08%（同比-7.51个百分点） [8] - 公司在全国22个省/直辖市拥有52家法人机构，具备CMA、CNAS等35项国家级资质，覆盖检验检测、认证、智能制造等五大业务平台 [7] 募集资金使用 - 8亿元募集资金全部按约定用途投入：包括湖南华科检测实验室（1.08亿元）、雄安检测实验室（1.27亿元）、建材行业碳排放管理平台（1.13亿元）等6个建设项目，以及2.39亿元用于偿还贷款 [10] - 资金专项账户运作规范，已签订三方/四方监管协议，使用情况与披露一致 [11] 偿债保障措施 - 未设置增信机制，但通过专项账户管理、优化资产负债结构、制定《债券持有人会议规则》等措施保障偿付 [11][13] - 2022-2024年经营活动现金流净额分别为2.76亿、2.86亿和2.78亿元，显示持续造血能力 [14] - 近三年营业收入分别为24.28亿、26.60亿和26.17亿元，净利润3.43亿、3.55亿和2.76亿元 [14]

业绩数据 - 2022 - 2024年营收分别为242757.87万、266029.94万和261696.12万元[30] - 2022 - 2024年净利润分别为34295.45万、35515.62万和27614.53万元[30] - 2022 - 2024年经营现金流净额分别为27631.99万、28572.23万和26895.67万元[30] - 2024年检验业务营收18.67亿元，成本10.32亿元，毛利率44.71%[12] - 2024年认证业务营收1.08亿元，成本0.60亿元，毛利率44.64%[12] - 2024年检测仪器及智能制造业务收入3.88亿元，同比降19.66%[13] - 2024年计量校准服务收入0.63亿元，同比增6.53%[13] - 2024年科研及技术服务收入1.87亿元，同比降6.95%[13] - 2024年总资产563623.99万元，较上年增11.22%[15] - 2024年总负债286485.50万元，较上年增15.00%[15] - 2024年净资产277138.49万元，较上年增7.57%[15] - 2024年资产负债率50.83%，较上年增1.67个百分点[15] - 2024年营业收入261696.12万元，较上年降1.63%[15] - 2024年利润总额32075.26万元，较上年降19.43%[15] 债券情况 - 截至2024年末，存续国检转债，规模8亿元，期限6年[6] - 国检转债票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[6] - 国检转债每年10月17日付息，2030年10月16日到期还本付息[27] - 国检转债募集资金净额用于多项目，实际用途与约定一致[17] - 2024年度未召开债券持有人会议[25] - 报告期内国检转债无付息安排，回售和赎回选择权均不适用[29] 公司布局 - 公司在国内22个省/直辖市拥有52家法人机构[10] - 公司形成五大综合业务平台，拥有三十五个国家及行业级中心[10] 公司状况 - 报告期内，公司盈利能力等基本稳定，偿债能力无重大不利变化[31]