德力佳传动科技（江苏）股份有限公司 关于申请银行授信额度并提供资产抵押担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 德力佳传动科技（江苏）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 4 月 13 日召开第一届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于申请银行授信额 度并提供资产抵押担保的议案》。为促进公司持续稳健发展，满足公司经营和业 务发展需要，公司（含子公司）拟向银行申请不超过 101 亿元（实际金额、期限、 币种以银行的最终审批结果为准）的授信额度，具体情况如下： | 序号 | 授信银行 | 授信额度（亿元） | | --- | --- | --- | | 1 | 中国银行 | 10 | | 2 | 建设银行 | 10 | | 3 | 交通银行 | 20 | | 4 | 招商银行 | 20 | | 5 | 兴业银行 | 5 | | 6 | 民生银行 | 10 | | 7 | 光大银行 | 10 | | 8 | 江苏银行 | 5 | | 9 | 宁波银行 | 5 | | 10 | 工商银行 | 3 | | ...

德力佳传动科技（江苏）股份有限公司董事会 2026 年 4 月 13 日 - 1 - 关于 2025 年度独立董事独立性情况的专项意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等要求，德力佳传动科 技（江苏）股份有限公司（以下简称"公司"）董事会，就公司在任独立董事范 永明先生、谭光荣先生、胡丽萍女士独立性情况进行了评估并出具如下专项意见： 经核查公司在任的第一届独立董事范永明先生、谭光荣先生、胡丽萍女士的 任职经历以及签署的相关自查报告，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任 何职务，也未在公司主要股东担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利 害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系。因此，公司独立董事符合《上 市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。 德力佳传动科技（江苏）股份有限公司董事会 ...

证券代码：603092 证券简称：德力佳 公告编号：2026-014 德力佳传动科技（江苏）股份有限公司 关于董事、高级管理人员 2025 年度薪酬确认及 2026 年度薪酬方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 德力佳传动科技（江苏）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 4 月 3 日召开第一届董事会薪酬与考核委员会第四次会议、于 2026 年 4 月 13 日召 开第一届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于董事 2025 年度薪酬确认及 2026 年度薪酬方案的议案》《关于高级管理人员 2025 年度薪酬确认及 2026 年 度薪酬方案的议案》。为落实《上市公司治理准则》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关监管要求，公司第一届董事会第二十 二次会议同步审议通过了《董事、高级管理人员薪酬管理制度》。本次公司董事、 高级管理人员 2026 年度薪酬方案依据拟审议通过的薪酬管理制度制定，相关审 议程序完成后，同步生效。根据相关法律法规及《公司章程》规定，董事薪酬事 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于德力佳传动科技（江苏）股份有限公司 2025 年度募集 资金存放与使用情况专项核查报告 注：1、以上金额如有尾差，为四舍五入所致。 2、上表中"其他-具体说明"44.37万元指公司以自有资金支付的印花税。截止2025年12月 31日，公司还未使用募集资金置换该部分支出，实际于2026年1月29日予以置换。 二、募集资金管理情况 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"） 作为德力佳传动科技（江苏）股份有限公司（以下简称"德力佳"或"公司"） 首次公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市 公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规的规定，对德力佳在 2025 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意德力佳传动科技（江苏）股 份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1800 号），并 经上海证券交易所同意，德力佳传动科技（江苏）股份有限公司（以下简称"公 司 ...

证券代码：603092 证券简称：德力佳 公告编号：2026-012 德力佳传动科技（江苏）股份有限公司 关于 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况 的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意德力佳传动科技（江苏）股 份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1800号），并经 上海证券交易所同意，德力佳传动科技（江苏）股份有限公司（以下简称"公司"、 "本公司"或"德力佳"）获准首次向社会公众公开发行人民币普通股（A股） 股票（以下简称"本次发行"）4,000.01万股，发行价格为人民币46.68元/股， 募集资金总额为人民币1,867,204,668.00元，扣除与本次发行有关费用人民币 92,947,238.95元（不含增值税），实际募集资金净额为人民币1,774,257,429.05元。 上述募集资金已于2025年11月3日全部到账。公证天业会计师事务所（特殊普通 合伙）对公司本次公开发行新股的资金到位情况进行 ...

收入和利润（同比环比） - 2025年营业收入为542.02亿元，同比增长45.89%[24][26] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为8.27亿元，同比增长55.00%[24][26] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.98亿元，同比增长49.18%[24][26] - 2025年基本每股收益为2.2772元/股，同比增长53.58%[25][27] - 2025年加权平均净资产收益率为23.94%，同比增加3.31个百分点[25][26] - 2025年第四季度营业收入为13.61亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.98亿元[29] - 2025年度公司实现营业收入542,018.77万元，同比增长45.89%[56] - 2025年度归属于上市公司股东的净利润为82,737.23万元，同比增长55.00%[56] - 2025年度扣非净利润为79,776.84万元，同比增长49.18%[56] - 营业收入为54.20亿元，同比增长45.89%[76] - 主营业务收入为53.72亿元，同比增长46.06%，主营业务毛利率为24.89%，同比增加0.22个百分点[78][80] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为40.46亿元，同比增长45.74%[76] - 研发费用为1.52亿元，同比增长50.43%[76] - 成本构成中，直接材料成本为28.13亿元，占总成本69.72%，同比增长43.40%[84] - 风电齿轮箱业务总成本为40.35亿元，同比增长45.63%[85] - 成本构成中，直接材料及工费为28.13亿元，占总成本69.72%，同比增长43.40%[85] - 风电齿轮箱业务其他成本为12.22亿元，占总成本30.28%，同比增长51.06%[85] 现金流 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为7.39亿元，同比减少8.24%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为7.39亿元，同比减少8.24%[76] - 投资活动产生的现金流量净额为流出16.46亿元，主要因购买投资理财支出增加[76][77] - 筹资活动产生的现金流量净额为流入16.58亿元，主要因本期募集资金到账[76][77] 业务线表现 - 公司核心业务为风电主齿轮箱，产品覆盖1.5MW至26MW全系列，是营业收入和利润的主要来源[36] - 公司已进入金风科技、远景能源、明阳智能等国内外主流风电整机制造商的合格供应商体系[40] - 2025年公司在国际市场取得重要突破，已与海外知名风电整机厂商开展合作并启动样机开发[40] - 2025年公司成功推出18MW海上大功率风电齿轮箱并实现批量下线，完成全载荷验证[41] - 公司产品具备平台化、系列化优势，可快速匹配双馈、半直驱等主流技术路线的国内外整机平台需求[42] - 公司主要产品通过DNV、TÜV、CGC等国内外权威认证，为海外市场拓展提供保障[43] - 公司产品覆盖1.5MW至26MW全系列风电主齿轮箱，2025年自主研发的18MW海上风电齿轮箱实现批量交付[67] - 公司客户包括金风科技、三一重能、明阳智能、运达股份、东方电气、上海电气等国内头部风电整机厂商[71] - 公司大兆瓦机型产品收入占比持续提升，处于行业较高水平[60] - 主要产品风电主齿轮箱销售量为3,545台，同比增长41.07%；生产量为3,956台，同比增长49.23%[82] - 公司风电齿轮箱产品覆盖1.5MW至26MW全功率段机型，18MW海上风电齿轮箱已实现批量交付[114] 地区表现 - 分地区收入：华南地区收入10.00亿元，同比大幅增长277.67%；西北地区收入22.74亿元，同比增长55.73%[80] 市场与行业趋势 - 2025年全国风电新增并网装机1.2亿千瓦，累计装机达6.4亿千瓦，同比增长22.9%[46] - 2025年国内风电新增吊装容量1.3亿千瓦，同比增长49.9%[46] - 2025年国内新增风电机组平均单机容量7160kW，同比增长18.3%，其中陆上机组平均容量7068kW，同比提升20.1%[47] - 2025年5MW及以上机型占比99.1%，10MW及以上机型占比25.8%[47] - 2026年全国风光新增装机目标超2亿千瓦，风电承担核心装机任务[52] - 2026年完成84个绿电直连项目审批，总装机规模3259万千瓦[52] - 海上风电累计并网装机规模目标达1亿千瓦以上[52] - 西电东送能力目标达4.2亿千瓦以上[52] - 公司全球及国内市场份额持续提升，行业排名稳步上升[50] - 公司大功率海上及陆上风电机组齿轮箱产品已实现规模化交付[50] - 2026年新增风光装机目标为2亿千瓦以上[12] - 2030年电网支撑新能源发电量占比目标为30%[10] - 公布43个新型电力系统建设试点项目和10个试点城市[8] - 第一批国家级零碳园区建设名单包含52个园区[11] - 2025年1-10月风电绿证核发与交易数据公布[13] - 建立年新增2亿千瓦以上新能源消纳的保障体系[18] - 2025年底实现电力现货市场全覆盖[33] - 新能源上网电价全面市场化，由市场形成[40] - 分散式风电纳入电力业务资质许可豁免范围[31] - 推动“千乡万村驭风行动”[32] - 根据GWEC报告，2025-2030年全球新增风电装机容量预计将达到981GW，年均新增装机约164GW[111] - 国内“十五五”期间年均风电新增装机目标不低于1.2亿千瓦，海上风电年均新增装机目标不低于1500万千千瓦[112] - 国内2030年风电累计装机目标为13亿千瓦，非化石能源消费占比目标达到25%左右[112] - 2026年全国能源工作会议提出全年新增风电、太阳能发电装机2亿千瓦以上[112] 研发与创新 - 公司累计拥有授权专利72项，其中发明专利27项，实用新型专利45项，牵头或参与制定9项国家及行业标准[67] - 公司配备最大功率可达32MW的负载试验台，用于产品全场景性能测试[68] - 公司研发投入总额为1.52亿元，占营业收入比例为2.81%，全部为费用化投入[92] - 公司研发人员数量为91人，占公司总人数的比例为4.23%[93] - 研发人员中，硕士研究生64人，本科27人，30岁以下员工68人[93][94] - 公司在研项目共8项，其中4项已结束，4项处于研发阶段[95] - 公司将持续推进大兆瓦、海上风电齿轮箱相关研发工作[118] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额为51.04亿元，占年度销售总额的94.16%[87] - 前五名客户销售额中，关联方销售额为11.65亿元，占年度销售总额的21.49%[87] - 前五名供应商采购额为13.55亿元，占年度采购总额的34.36%，其中无关联方采购[87] 资产与负债关键变化 - 交易性金融资产期末余额大幅增加至15.61亿元，较期初增加12.81亿元，对当期利润产生正面影响895.44万元[34] - 应收款项融资期末余额为7.15亿元，较期初增加5486.86万元，但对当期利润产生负面影响301.93万元[34] - 采用公允价值计量的项目合计期末余额为22.81亿元，较期初增加13.41亿元，对当期利润的合计影响为593.52万元[34] - 货币资金大幅增加至11.76亿元，占总资产比例10.96%，较上期增长177.48%，主要系募集资金到账[98] - 交易性金融资产大幅增加至15.61亿元，占总资产比例14.55%，较上期增长457.00%，主要系本期理财投资增加[98] - 应收账款增加至21.38亿元，占总资产比例19.93%，较上期增长52.03%，主要系本期销售额增长[98] - 存货增加至17.92亿元，占总资产比例16.71%，较上期增长56.79%，主要系齿轮箱市场需求增加[98] - 应付票据增加至10.63亿元，占总资产比例9.91%，较上期增长103.58%，主要系本期采购额增加[99] - 应付账款增加至18.63亿元，占总资产比例17.37%，较上期增长47.28%，主要系本期采购额增加[99] - 应交税费增加至0.88亿元，占总资产比例0.82%，较上期增长416.06%，主要系企业所得税税率变动影响[99] - 长期借款减少至2.84亿元，占总资产比例2.65%，较上期下降45.73%，主要系归还到期长期借款[99] - 交易性金融资产本期购买金额35.64亿元，本期出售/赎回金额22.84亿元，期末余额15.61亿元[107] 运营效率与产能 - 公司产能利用率维持较高水平，规模效应显现[64] - 公司毛利率保持稳定，费用管控合理有效[64] 管理层讨论和指引 - 公司2026年经营目标为实现营业收入稳步增长、市场份额持续提升、盈利水平稳步提升[117] - 公司2026年度经营与投资所需资金将主要依托募集资金、自有资金、经营积累及合法合规的外部融资方式[118] - 公司将持续深化与核心客户的战略合作，积极把握国内外市场发展机遇[118] 公司治理与股权结构 - 公司于2025年11月7日上市[125] - 报告期内公司共召开3次股东会[125] - 报告期内公司共召开8次董事会会议[127] - 公司董事会现有董事9名，其中独立董事3名[126] - 公司于2025年度完成治理结构优化，取消监事会，由董事会审计委员会承接原监事会职权[127] - 公司指定董事会秘书作为信息披露事务负责人[127] - 公司法定信息披露媒体包括《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》[127] - 报告期内公司董事会共召开会议8次[144] - 所有董事本年应参加董事会次数均为8次，且均亲自出席8次，无缺席[144] - 董事会会议均以现场结合通讯方式召开，共计8次，无纯现场或纯通讯会议[144] - 公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会及战略委员会[145] - 审计委员会在报告期内共召开8次会议[146][147][148] - 薪酬与考核委员会在报告期内共召开2次会议[149] - 战略委员会在报告期内共召开4次会议[150][151] - 审计委员会审议并通过了公司2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月的关联交易情况议案[147] - 审计委员会审议并通过了公司2025年度及2026年度的日常关联交易预计议案[146][148] - 审计委员会审议并通过了同意报出公司近三年（2022年1月1日至2024年12月31日）财务报告的议案[146] - 审计委员会审议并通过了同意报出公司近三年一期（2022年1月1日至2025年6月30日）财务报告的议案[147] - 审计委员会审议并通过了使用部分闲置募集资金和闲置自有资金进行现金管理的议案[147][148] - 审计委员会审议并通过了关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案[147] - 薪酬与考核委员会审议并通过了公司2025年度董事及高级管理人员薪酬方案议案[149] - 董事在董事会讨论本人薪酬事项时回避[142] - 报告期内无董事连续两次未亲自出席董事会会议的情况[144] - 公司董事和高级管理人员薪酬的实际支付情况与披露情况一致[142] 高管薪酬与持股 - 董事长兼总经理刘建国报告期内从公司获得的税前薪酬总额为353.94万元[133] - 董事、副总经理兼董事会秘书孔金凤持有公司股份27,480,916股，报告期内无变动，其税前薪酬总额为150.44万元[133] - 董事、副总经理李奎报告期内从公司获得的税前薪酬总额为82.70万元[133] - 副总经理张海龙报告期内从公司获得的税前薪酬总额为109.53万元[133] - 独立董事谭光荣、范永明、胡丽萍报告期内从公司获得的税前薪酬总额均为7.00万元[133] - 董事李强、廖旭东、方翛报告期内从公司关联方获取薪酬，未从公司领取薪酬[133] - 公司三位高管刘建华、齐立、李常平在报告期末持有的股份数分别为108.74万股、68.94万股、147.26万股[134] - 公司报告期末所有董事、监事、高级管理人员合计持有股份27,480,916股[134] - 公司报告期末所有董事、监事、高级管理人员合计持有股份总价值为1,042.56（单位未明确，原文为“1,042.56”）[134] - 报告期末公司全体董事和高级管理人员实际获得的薪酬合计为1042.56万元（税前）[142] - 公司独立董事2025年度津贴标准为每人7万元/年（税前）[142] 员工构成 - 报告期末公司在职员工总数2,153人，其中母公司员工2,153人，主要子公司员工0人[153] - 员工专业构成中生产人员2,003人，占比93.0%；技术人员91人，占比4.2%；销售人员16人，占比0.7%；财务人员12人，占比0.6%；行政人员31人，占比1.4%[153] - 员工教育程度中高中及以下学历1,254人，占比58.2%；专科学历573人，占比26.6%；本科学历231人，占比10.7%；硕士及以上学历95人，占比4.4%[153] - 报告期内劳务外包工时总数为410,577小时，支付报酬总额为1,150.34万元[157] 利润分配与分红政策 - 公司2025年度拟向全体股东每10股派发现金红利6.21元（含税），合计派发现金红利248,400,062.10元[6] - 2025年度现金分红总额占归属于上市公司股东净利润的比例为30.02%[6] - 公司2025年度不进行资本公积金转增股本，不送红股[6] - 本报告期利润分配预案为每10股派发现金红利6.21元（含税），合计现金分红金额为248,400,062.10元[161] - 现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.02%[161][162] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为248,400,062.10元，占最近三个会计年度年均净利润的比率为37.35%[164] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为827,372,269.97元[164] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润为1,996,615,681.23元[164] - 报告期内公司未进行现金分红，原因是承诺自申请首次公开发行股票至发行上市完成前不进行现金分红[158] - 德力佳、南京晨瑞、刘建国、孔金凤承诺上市后三年内进行分红[178] - 德力佳承诺在申请上市至发行上市完成前进行分红[180] 审计与内控 - 公证天业会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司董事会及高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整[3] - 公司已披露年度报告备置于公司董事会办公室[20] - 内部控制审计获得标准无保留意见，财务报告内部控制在所有重大方面保持有效[168] 关联交易与独立性 - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[8] - 公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未从事与公司相同或相近的业务，不存在同业竞争情形[130] - 公司实际控制人同时担任董事长、总经理，公司已通过多重制衡措施确保上市公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立性[131] - 公司合法拥有独立完整的经营资产，控股股东、实际控制人及其关联方不存在违规占用公司资金、资产及其他资源的情形[129] - 公司在资产、人员、财务、机构、业务方面均保持独立，截至报告期末不存在影响独立性的情形[130] - 三一重能作为持股5%以上股东，在持股期间持续有效解决关联交易[180] - 彬景投资作为德力佳股东，在持股期间持续有效解决关联交易[180] - 南京晨瑞、刘建国、孔金凤作为控股股东及实际控制人，承诺期间内持续有效解决关联交易[180] 关键人员背景与关联 - 公司董事及高级管理人员简历信息，无具体财务或运营数据披露[135] - 公司副总经理齐立自2023年6月起兼任汕头市德力佳传动有限公司执行董事、总经理[136] - 公司首席质量官齐立自2021年5月起任职，并于2023年6月起兼任公司副总经理[136] - 公司财务总监李常平于2023年7月上任，此前曾任三一重能财务总监（副）[136] - 董事李强在股东单位三一重能股份有限公司担任董事长、总经理，任期至2027年1月[137] - 董事刘建国在股东单位南京晨瑞管理咨询有限公司担任执行

资金管理 - 公司可用不超12亿元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[2] - 2025年12月8日买20000万元现金管理产品[3] - 近日赎回产品，收回本金20000万元，收益133.84万元[3] - 产品年化收益率2.16%，起息日2025 - 12 - 8，到期日2026 - 03 - 31[4] - 截至公告披露日，已用额度90000万元，未用30000万元[5]

公司治理 - 2025年8月29日取消监事会设置，职权由董事会审计委员会承接[5] - 持续督导期内建立健全合理法人治理和内部控制制度[5] 信息披露 - 持续督导期内建立信息披露制度并有效执行[6] 公司运营 - 持续督导期内资产完整，五独立，无关联方违规占资[7] - 持续督导期内建立募集资金管理制度，无违规使用[9][10] - 持续督导期内建立关联交易等制度，无重大违法违规[11] - 持续督导期内经营环境、模式未变，经营状况正常[12] 检查建议 - 保荐机构建议加强学习法规，完善治理结构[14] 检查结论 - 现场检查结论为各方面运作符合法律法规要求[19]

资金管理 - 公司可使用不超12亿元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[2] - 2025年12月18日公司用25000万元买现金管理产品[3] - 近日赎回产品，收回本金25000万元，获收益115.63万元[3] - 产品年化收益率为1.85%[4] 资金额度 - 截至公告披露日，已使用现金管理额度95000万元[5] - 截至公告披露日，未使用额度25000万元[5]

上市情况 - 公司于2025年11月7日完成首次公开发行股票上市工作[1] 督导变更 - 原保荐代表人陈嘉因工作变动，由谢明明接替其履行持续督导职责[1] - 变更后持续督导保荐代表人为宋心福和谢明明[2] 人员信息 - 谢明明现任华泰联合证券投资银行业务副总监[5] - 谢明明曾负责或参与泽宇智能创业板IPO等多个项目[5]