资本与股本变更 - 公司原注册资本487,902,458元，变更后为514,474,645元[3][11] - 原股本497,519,911元，增资后变为524,092,098元[3][11] - 新增注册资本及股本26,572,187元，资本公积269,474,974.05元[3] 募集资金情况 - 向9名特定对象发行26,572,187股，发行价11.29元/股，募集总额299,999,991.23元[3] - 扣除费用后实际募集净额296,047,161.05元[3] 股份相关情况 - “永02转债”累计转股9,856,350股，9,849,953股未办妥工商变更[5] - 回购限售性普通股495,250股完成注销，232,500股未办妥工商变更[5] 股东认缴情况 - 杭州中大君悦投资有限公司认缴10,628,875元，占比40.00%[9] - 李鹏认缴3,542,958元，占比13.33%[9] - 财通基金管理有限公司认缴3,365,810元，占比12.67%[9] 流通股情况 - 有限售条件流通股股本由1012.895万元增至3670.1137万元，占比从2.08%升至7.13%[11] - 无限售条件流通股股本为4.77773508亿元，占比92.87%至93.04%[11]

发行流程 - 2025年4月25日，公司第五届董事会第二十二次会议审议相关议案[5] - 2025年5月22日，2024年年度股东大会授权董事会办理发行事宜[5] - 2025年8月28日，第五届董事会第二十六次会议审议多项发行议案[6] - 2025年11月10 - 13日，主承销商向114名特定对象发送认购邀请文件[10] - 2025年11月13日9:00至12:00，主承销商收到20名投资者申购报价单，19名有效[12][13][14] - 2025年11月27日，发行人与发行对象签订附生效条件的《股份认购协议》[17] - 2025年12月1日，第五届董事会第三十次会议审议多项发行相关议案[7][15][18] - 2025年12月25日，上交所受理公司发行申请[9] - 2025年12月29日，上交所审核通过公司发行申请[9] - 2026年1月14日，中国证监会同意公司发行注册申请[9] - 2026年1月20日，发行人、主承销商向9名获配发行对象发出缴款通知书[18] - 截至2026年1月23日17:00，主承销商收到认购资金299,999,991.23元[18] - 截至2026年1月26日，公司向9名特定对象发行26,572,187股[19] 发行数据 - 公司拟融资不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[5] - 主承销商收取认购保证金不超拟认购金额的20%[11] - 发行价格为11.29元/股[15] - 配售股数为26,572,187股，超拟发行上限70%[15][17] - 募集资金总额299,999,991.23元[19] - 扣除发行费用后，实际募集资金净额为296,047,161.05元[20] - 新增注册资本及股本为26,572,187.00元，资本公积为269,474,974.05元[20] 认购对象 - 本次发行有9个认购对象，包括昆仑石私募基金等[21] - 4家基金公司以公募基金或资管计划参与认购[22] - 4家私募投资基金已完成备案，管理人已登记[22] - 自然人李鹏用自有资金认购[22] - 认购对象不包括发行人和主承销商的关联方[23] 发行合规 - 本次发行风险等级为R3级，C3及以上投资者可参与[21] - 认购对象承诺认购资金来源合法合规[24] - 本次发行获内部批准授权，经上交所审核及证监会注册[25] - 发行过程及结果公平公正，认购对象具备主体资格[26]

文章核心观点 - 基于2026年1月23日至25日期间A股上市公司业绩预告，筛选出主业扎实、业绩增长亮眼的公司，其增长动力主要源于行业需求复苏、产品结构优化、技术迭代红利及成本控制能力提升 [4][6][7][8][9][10][11][12] - 部分公司业绩出现重大变脸，由盈转亏或亏损扩大，主要受行业周期性下行、政策冲击、市场竞争加剧、成本高企及资产减值等因素影响 [13][14][15][16][17][18] - 业绩高增长行业集中在新能源/锂电设备、黄金/贵金属、半导体/汽车电子等领域，而业绩承压或变脸的行业则包括医药流通、物流运输、半导体设备及传统制造业 [19][21][22] 业绩增速亮眼标的总结 先导智能 (300450) - 业绩预告类型为同向上升，预计2026年净利润区间为150,000万元至180,000万元，同比增长424.29%至529.15% [6] - 核心增长原因为全球动力电池与储能需求复苏带动锂电设备订单快速增长，内部数字化转型提升运营效率与毛利率，四季度单季成功扭亏为盈（去年同期亏损3.22亿元），且固态电池产业化加速使公司作为核心设备商受益 [6] - 公司为锂电设备全球龙头市占率第一，截至2025上半年新签订单124亿元，经营现金流大幅改善，前三季度经营性现金流净额38.48亿元，赴港上市通过聆讯有助于全球化布局提速 [6] 永创智能 (603901) - 业绩预告类型为同向上升，预计2026年净利润区间为12,800万元至15,500万元，同比增长721.57%至894.86% [6][7] - 核心增长原因为智能包装生产线、智能物流系统等核心产品交付效率提升带动营收增长，产品结构优化使高毛利产品占比提升，整体毛利率改善，且2024年同期业绩基数较低（归母净利润1558万元）放大了同比增幅 [7] - 扣非净利润同步大幅增长6817.95%至8374.49%，增长完全依赖主业，制造业智能化升级趋势下智能装备需求持续向好 [7] 道氏技术 (300409) - 业绩预告类型为同向上升，预计2026年净利润同比增长206.01%至269.76% [7] - 核心增长原因为海外阴极铜业务产能释放，钴价回升带动钴产品盈利能力提升，钴盐、三元前驱体等新能源电池材料需求回暖且行业去库存周期结束，产品销量与价格同步回升，公司优化产能布局强化成本控制能力 [7] - 公司主业为新能源材料与铜钴资源双轮驱动，主业营收占比超90%，海外资源布局具备先发优势，受益于全球能源转型 [8] 福达合金 (603049) - 业绩预告类型为同向上升，预计2026年净利润同比增长119.14%至219.95% [8][9] - 核心增长原因为电力设备、新能源领域需求稳定增长，公司银触点、复合材料等核心产品产能利用率提升，产品结构优化带动毛利率改善 [9] - 公司为电力设备材料细分领域龙头，技术壁垒较高，受益于国产化替代空间大及新能源汽车连接器材料需求增长 [9] 招金黄金 (000506) - 业绩预告类型为扭亏为盈，预计2026年净利润区间为12,200万元至18,200万元，同比增长195.74%至242.83%（由上年同期亏损1.27亿元转为盈利） [9] - 核心增长原因为子公司斐济金矿技改增产，叠加黄金价格持续上涨，使黄金开采和加工业务盈利大幅提升，实现扭亏为盈且毛利润显著增长 [9] - 公司为国内黄金开采龙头，资源储量丰富，受益于黄金价格在避险需求与通胀预期双重支撑下维持高位 [9] 思特威 (688213) - 业绩预告类型为同向上升，预计2026年净利润区间为97,635万元至103,053万元，同比增长149%至162% [9][10] - 核心增长原因为5000万像素智能手机主摄产品出货量大幅上升，车载辅助驾驶（环视、周视、前视）等新一代产品出货量同比激增，智慧安防领域高端产品份额持续提升，机器视觉新兴业务收入增长 [10] - 公司为CMOS图像传感器国内龙头，在安防和车载领域市占率领先，受益于智能手机多摄趋势与汽车智能化浪潮，经营现金流已转正，盈利质量改善 [10] 中微半导 (688380) - 业绩预告类型为同向上升，预计2026年净利润约为28,400万元，同比增长107.55%左右 [10] - 核心增长原因为新产品扩充阵容带动出货量增长，32位MCU在工业、汽车电子领域放量，且持有电科芯片股票产生浮动收益增加 [10] - 公司为车规级MCU国内核心供应商，国产替代空间广阔，产品线向高端延伸提升盈利能力，受益于汽车电动化、智能化趋势 [10] 湖南黄金 (002155) - 业绩预告类型为同向上升，预计2026年净利润区间为127,000万元至160,800万元，同比增长50%至90% [11] - 核心增长原因为黄金及锑等主要产品销售价格持续上涨，公司持续推动成本控制与生产效率提升 [11] - 公司为黄金+锑双金属龙头，锑产量全球第一，在贵金属价格上涨周期下盈利弹性充足，资源储量丰富具备长期开采价值 [11] 南方精工 (002553) - 业绩预告类型为同向上升，预计2026年净利润区间为30,000万元至37,000万元，同比增长1,130%至1,417% [11] - 核心增长原因为对持有的江苏泛亚微透科技股份有限公司等投资项目进行公允价值评估，产生公允价值变动收益3亿元至3.2亿元，同时主营业务稳健发展，积极开拓市场并进行研发创新和技术迭代 [11] - 亮点在于投资收益带来业绩爆发式增长，沐曦股份等科创投资布局进入兑现期，但需注意扣除非经常性损益后净利润预计下降1%-16%，主营业务增长乏力 [11][12] 上海谊众 (688091) - 业绩预告类型为同向上升，预计2026年净利润区间为6,000万元至7,000万元，同比增长760.18%至903.54% [12] - 核心增长原因为核心产品注射用紫杉醇聚合物胶束于2025年正式纳入国家医保目录，市场准入大幅拓宽，用药人数明显增加，带动全年营收与利润显著增长 [12] - 医保目录纳入带来确定性增长，药品放量效应显著，扣非净利润增幅更高，达到1,338.87%至1,595.81% [12] 闰土股份 (002440) - 业绩预告类型为同向上升，预计2026年净利润区间为60,000万元至70,000万元，同比增长181.05%至227.89% [12] - 核心增长原因为活性染料及基础化学品经营利润较去年同期有所增加，且通过专项投资基金持有的沐曦股份等投资项目公允价值评估，产生投资收益及公允价值变动收益约3.3亿元 [12] - 公司主业周期回暖与投资收益双轮驱动，染料产业链完整，抵御原材料价格波动能力强，但投资收益占比较大，业绩可持续性存疑 [12][13] 业绩重大变脸标的总结 合富中国 (603122) - 业绩预告类型为首亏，预计2026年净利润区间为-3,600万元至-2,500万元，由上年同期盈利2,756.63万元转为亏损 [13] - 核心原因为国内宏观环境变化及体外诊断行业集采政策逐步落地重塑市场竞争格局，医院客户产品采购价格下降，订单规模波动，导致销售收入及毛利水平面临阶段性挑战 [13] - 公司作为IVD流通服务商在医保控费大趋势下利润空间被压缩，渠道商价值面临重塑，行业政策调整期业绩波动性大 [13] 长久物流 (603569) - 业绩预告类型为首亏，预计2026年净利润区间为-7,500万元至-5,000万元，由上年同期盈利7,956.55万元转为亏损 [13][14] - 核心原因为新能源业务板块受市场竞争加剧、市场开发进度不及预期及前期采购电芯等原材料成本较高影响，计提固定资产、存货及商誉减值准备，同时2025年前三季度整车运价尚未回归合理区间，整车运输业务盈利水平不及预期 [14] - 物流行业运价下行且成本高企，新能源业务拓展不及预期带来较大减值风险，行业竞争加剧导致利润率承压 [14] 至纯科技 (603690) - 业绩预告类型为首亏，预计2026年净利润区间为-45,000万元至-30,000万元，由上年同期盈利2,359.75万元转为亏损 [14] - 核心原因为高纯工艺系统及湿法设备业务受市场竞争加剧、交付进度低于预期导致收入同比下降，持续增加先进制程高阶湿法设备研发及供应链国产化投入使研发费用增长，并对部分其他应收款计提信用减值准备，同时2025年度非经常性损益（投资收益及公允价值变动）较2024年度的5,784.95万元减少 [14][15] - 半导体设备行业景气度波动，客户资本开支收缩影响订单获取，应收账款坏账风险较高 [15] 八一钢铁 (600581) - 业绩预告类型为首亏，预计2026年净利润区间为-205,000万元至-185,000万元，由上年同期盈利约2.83亿元转为亏损 [16][17] - 核心原因为钢铁行业供需失衡导致产品价格大幅下跌，原材料成本维持高位压缩行业整体盈利空间，公司预计2025年末净资产为负，面临退市风险 [17] - 钢铁行业周期性下行，产能过剩问题依然存在，产品同质化竞争激烈导致价格战持续，公司财务指标恶化，退市风险高 [17] 澳柯玛 (600336) - 业绩预告类型为续亏/预亏，预计2026年净利润区间为-22,000万元至-17,000万元，亏损较上年同期的4,852.54万元扩大 [17] - 核心原因为家电行业竞争加剧，海外市场拓展不及预期，产品毛利率下滑导致盈利水平承压 [17] - 传统家电行业增长乏力，智能化转型投入大，海外市场贸易摩擦与需求波动带来风险，公司连续亏损经营压力较大 [17] 惠达卫浴 (603385) - 业绩预告类型为首亏/预亏，预计2026年净利润区间为-21,600万元至-18,000万元，由上年同期盈利13,894.17万元转为亏损 [17][18] - 核心原因为受国际地缘冲突、行业周期波动及市场环境变化影响，产品终端需求不及预期，导致产品收入及毛利率均有所下滑，且公司进行战略性业务调整，增加计提资产减值损失 [18] - 家居行业整体需求疲软，房地产下行传导至卫浴行业，公司业绩波动显著（2023年亏损、2024年扭亏、2025年再亏） [18] 东风股份 (600006) - 业绩预告类型为首亏/预亏，预计2026年净利润区间为-48,000万元至-39,000万元，由上年同期盈利2,916.22万元转为亏损 [18] - 核心原因为轻型商用车市场竞争持续加剧导致产品销售承压，整体毛利率下滑，公司处在传统燃油向新能源转型的关键时期，主动调整经营节奏并增加渠道支持，同时补充计提应收款项信用减值准备 [18] - 商用车市场竞争白热化，公司销量同比减少23%，仅完成年度目标的64%，转型期投入巨大 [18] 行业趋势分析总结 高增长行业分布 - 新能源/锂电设备行业：受益于全球动力电池与储能需求复苏，先导智能、永创智能等设备商业绩爆发 [21] - 黄金/贵金属行业：避险需求与通胀预期支撑价格高位，招金黄金、湖南黄金等资源企业盈利大幅改善 [21] - 半导体/汽车电子行业：汽车智能化趋势推动CMOS传感器、MCU等需求增长，思特威、中微半导业绩亮眼 [21] - 电力设备/材料行业：新能源领域需求稳定，福达合金等材料企业受益于产品结构优化与产能利用率提升 [19] 业绩变脸行业特征 - 医药流通行业：医保控费与集采政策冲击渠道利润，合富中国等企业业绩承压 [22] - 物流运输行业：运价下行与成本高企挤压盈利空间，长久物流等公司陷入亏损 [22] - 半导体设备行业：行业周期性波动，客户资本开支收缩，至纯科技等企业短期业绩下滑 [22] - 传统制造业：钢铁、家电等行业竞争加剧，价格战持续，八一钢铁、澳柯玛等亏损扩大 [22]

外资公募持仓与A股市场 - 贝莱德、富达等外商独资公募基金2025年四季报显示，多只产品重点布局中国科技赛道，如贝莱德先进制造一年持有期混合等产品净值涨幅超50% [2] - 外资公募基金经理持续布局成长机会，涉及高端制造、AI等领域，并认为2026年中国股票配置价值显著，优质科技资产有望获超额收益 [2] - 截至2025年4季度末，中际旭创代替宁德时代成为主动权益基金第一大重仓股，前十大重仓股排序和行业配置均有调整 [2] - 公募基金增配有有色金属、通信等行业，减配电子、医药生物等行业，市场热点转移，科技板块特别是通信行业受关注 [2] 美国国债与市场波动 - 美国政策不确定性引发市场波动，美国银行称特朗普威胁加征关税期间，美股资金流出近170亿美元 [2] - 印度减持美债至五年低点，瑞典、丹麦等养老基金也抛售美债，特朗普警告欧洲若抛售美债将报复 [2] - 分析认为美国财政状况不佳及政策反复无常，使投资者对美元资产信心下降，美债面临抛售压力，可能陷入“信用折价→利息支出上升”的恶性循环 [2] 贵金属价格走势 - 伦敦现货白银价格盘中首次突破100美元/盎司，伦敦现货黄金逼近5000美元/盎司 [3] - 在地缘政治不确定性和美联储降息预期升温背景下，避险资金涌入推动贵金属价格上涨 [3] - 分析师认为白银上涨受长期牛市趋势和“特朗普2.0政策”带来的短期因素影响，但当前银价飙升斜率超基本面，后期或面临回调风险 [3] 电网投资与电力板块 - 在全球能源转型和人工智能算力需求增长背景下，电网设备需求释放，国家电网“十五五”计划投资4万亿元，推动电网建设进入新阶段 [3] - 相关产业链企业受益，中国西电年内股价上涨超75%，且手握百亿订单，业绩被普遍看好 [3] - 电网设备ETF连续获资金流入，其他电力企业也有良好表现 [3] 上市公司业绩与风电行业 - 新强联预计2025年净利润增长1093.07% - 1307.21%，受益于风电行业需求回暖 [3] - 大金重工预计2025年净利润增长121.58% - 153.23%，海外海上风电市场贡献增大 [3] - 我国风电行业规模扩张、价值提升，创新能力增强，步入“量价齐升”新阶段 [3] 公募基金调仓与布局 - 2025年公募基金四季报显示，内地公募基金前十大重仓股变化，科技股受青睐，有色、化工等板块也被增持 [4] - 不同基金经理有不同调仓策略，如任桀、雷志勇深耕海外算力链，朱少醒、张坤等顶流明星持仓有调整 [4] - 新锐基金经理也根据能力圈布局，涉及机器人、半导体、周期等多个赛道 [4] 科技趋势与产业影响 - 马斯克在达沃斯论坛提出“富足”时代概念，规划人形机器人Optimus上市计划，预测AI发展时间表，认为机器人和AI将推动经济爆炸式增长 [5] - 马斯克指出电力成为制约发展的关键因素，提出太空部署太阳能AI数据中心的解决方案，受此影响，1月23号A股、港股光伏板块上涨 [5] 美联储主席人选 - 预测平台数据显示，截至1月24日，贝莱德高管里克·里德尔当选美联储主席的概率升至54% [5] - 里德尔以符合“美联储主席”形象的气质和改革构想吸引特朗普注意，主张关注劳动力市场、下调政策利率、停止缩减持仓 [5] - 特朗普核心圈担忧其独立性，最终人选最早可能下周公布，需参议院确认 [5] 上市公司并购重组 - 晶升股份1月23日晚公告，拟8.57亿元收购为准智能100%股份，以完善半导体产业链布局 [5] - 为准智能是国家级专精特新“小巨人”，业务与晶升股份有协同效应，交易采用“股份 + 现金”方式，还将募集配套资金 [5]

2025年上市公司净利润预增情况 - 永创智能预计2025年净利润同比增长721.57%至894.86%，增幅在所列公司中最高 [1] - 福达合金预计2025年净利润同比增长119.14%至219.95% [1] - 西菱动力预计2025年净利润同比增长77.82%至117.33% [1] - 昊志机电预计2025年净利润同比增长54.4%至99.03% [1] - 神工股份预计2025年净利润同比增长119%至167%，另一处预测为同比增长135.3%到178.09% [1][1] - 联创光电预计2025年净利润同比增长80.36%至120.57% [1] - 道氏技术预计2025年净利润同比增长206.01%至269.76% [1] - 香农芯创预计2025年净利润同比增长82%至135% [1] - 奥特佳预计2025年净利润同比增长41.85%至79.67% [1] - 双一科技预计2025年净利润同比增长80%至100% [1] - 飞荣达预计2025年净利润同比增长57.23%至83.43% [1] - 晶方科技预计2025年净利润同比增长44.41%至52.32% [1] - 中微公司预计2025年净利润同比增长28.74%至34.93% [1] - 派能科技预计2025年净利润同比增长50.82%至109.21% [1]

文章核心观点 - 多家A股上市公司于2025年1月23日晚间集中发布年度业绩预增公告，净利润同比增幅显著，主要受益于行业需求回暖、产能利用率提升、产品结构优化及成本管控等因素 [1][3][7][8][9] 新强联 (300850) - 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为7.80亿至9.20亿元，同比增长1093.07%至1307.21% [1] - 业绩增长主要受益于风电行业需求回暖，装机需求持续释放，公司依托技术优势扩大了市场份额 [1] - 在产能利用率保持较高水平的背景下，通过优化成本管控、提升高附加值产品比重，实现了产品毛利率的稳步提高 [1] - 报告期内非经常性损益对净利润的影响额约为9500万至11000万元，主要系持有及处置金融资产产生的公允价值变动损益 [1] 永创智能 (603901) - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为1.28亿元到1.55亿元，同比增加721.57%到894.86% [3] - 业绩增长因公司加强产品生产及交付管理，智能生产线产品交付加快，营业收入同比增长 [3] - 产品结构优化带动毛利率上升，叠加上年同期利润基数较低，盈利实现大幅增长 [3] 联化科技 (002250) - 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为3.50亿至4.20亿元，比上年同期增长239.35%至307.22% [7] - 报告期内公司整体产能利用率提升，从而增强了公司的盈利能力 [7] - 国际汇率波动较大，公司存在境外子公司，产生了汇兑收益 [7] 金凯生科 (301509) - 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为9200万至1.16亿元，比上年同期增长138.28%至200.45% [8] - 业绩增长受终端需求回暖及客户订单交付节奏影响，报告期内公司交付订单增加 [8] - 受交付订单产品结构影响，公司总体毛利率有所提高 [8] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为7200万至9100万元，同比增长314.69%至424.12% [9] 神工股份 (688233) - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润实现9000万元到1.1亿元，同比增长118.71%到167.31% [9] - 业绩变动因全球半导体市场持续回暖，海外市场受人工智能需求拉动，高端逻辑、存储芯片制造厂开工率持续提升，资本开支增加，带动公司大直径硅材料业务收入稳步增长 [9] - 中国本土市场国产替代加速，资本开支持续增长，特别是存储芯片制造厂在技术和产能两方面紧跟全球先进水平，对关键耗材需求增加，带动公司硅零部件业务收入快速增长 [9]

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 1月23日，永创智能发布公告称，预计 2025 年度实现归属于母公司所有者的净利润为 12，800 万元到 15，500万元，同比增加 721.57%到 894.86%。 ...

公司业务与产品 - 公司一直从事包装设备、包装材料、包装智能化软件系统的研发、生产、销售，并以技术为依托为客户提供智能包装解决方案 [2] - 公司主要产品包括应用于液态食品、固态食品、医药、化工、家用电器、3C等众多领域的包装设备、包装生产线、包装材料及软件系统 [2] - 公司在物料整理、搬运、装箱、码垛等多个环节配套有机器人相关产品 [2]

本报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润、归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润较 上年同期大幅增长的主要原因是：(1)本报告期，公司加强产品生产、交付环节管理，加快智能生产线 产品的交付速度，公司营业收入较上年同期增长;(2)本报告期，公司因确认收入的产品结构变化，毛利 率水平较上年同期有所提高;(3)公司上年同期归属于母公司所有者的净利润、归属于母公司所有者的扣 除非经常性损益的净利润基数较低。 智通财经APP讯，永创智能(603901.SH)发布2025年年度业绩预增公告，预计2025年度实现归属于母公 司所有者的净利润为12,800万元到15,500万元，同比增加721.57%到894.86%。 ...

品大事 - 华立股份因需进一步确认和完善事项，申请延期5个交易日回复上交所关于收购事项的问询函 [1] - 帅丰电器预计2025年归母净利润亏损4300万元至6200万元，扣除特定收入后营收预计为2亿元至2.4亿元，低于3亿元，公司股票在年报披露后可能被实施退市风险警示 [1] - 紫金矿业旗下巨龙铜矿二期工程建成投产，新增生产规模20万吨/日，总生产规模达35万吨/日，三期工程规划若获批，最终开采海拔将降至3880米，可供开发铜储量超2000万吨，年采选矿石量将达约2亿吨，达产后年产铜约60万吨 [1] - 航天电子发布风险提示，公司股票自2025年11月27日至2026年1月23日收盘价累计上涨193.47%，同期申万军工行业涨34.04%，上证指数涨6.73%，公司基本面未发生重大变化，存在市场情绪过热及非理性炒作情形 [2] - 奥特维公告股票交易异常波动，近期市场对“太空光伏”概念关注度高，但该领域尚处初期探索和研发阶段，产业化进程面临较大不确定性，公司主营产品主要应用于地面光伏领域，2025年光伏设备业务受行业深度调整影响较大 [2] 观业绩：净利润预增 - 永创智能预计2025年归母净利润1.28亿元至1.55亿元，同比增长721.57%至894.86% [3] - 福达合金预计2025年归母净利润1亿元至1.46亿元，同比增长119.14%至219.95%，受益于全球电力基建投资扩张及下游数据中心、风光储能、新能源汽车等领域订单需求旺盛 [4] - 西菱动力预计2025年归母净利润9000万元至1.1亿元，同比增长77.82%至117.33%，因汽车零部件产品新客户销量增长及军品航空零部件业务增长 [4] - 昊志机电预计2025年归母净利润1.28亿元至1.65亿元，同比增长54.4%至99.03%，受益于AI算力基础设施和消费电子升级带来的PCB市场需求增长及国产替代加速 [4] - 神工股份预计2025年归母净利润9000万元至1.1亿元，同比增长118.71%至167.31%，因全球半导体市场回暖，海外受AI需求拉动，国内国产替代加速，公司产能利用率提升 [5] - 联创光电预计2025年归母净利润4.35亿元至5.32亿元，同比增长80.36%至120.57%，因重点发展的激光业务大幅增长，背光源业务大幅减亏 [5] - 香农芯创预计2025年归母净利润4.80亿元至6.20亿元，同比增长81.77%至134.78%，因生成式AI发展带动IDC建设对企业级存储需求增加，公司产品销量增长、价格上涨，预计全年收入增长超40%，自主品牌“海普存储”预计2025年实现销售收入17亿元，其中第四季度13亿元，首次实现年度规模盈利 [6] - 双一科技预计2025年归母净利润1.55亿元至1.72亿元，同比增长80%至100% [6] - 飞荣达预计2025年归母净利润3.6亿元至4.2亿元，同比增长57.23%至83.43%，因通信领域业务发展良好，AI服务器液冷散热需求增长，储能液冷散热业务取得进展 [7][8] - 晶方科技预计2025年归母净利润3.65亿元至3.85亿元，同比增长44.41%至52.32%，因汽车智能化趋势渗透，车规CIS芯片封装业务规模与优势提升 [9] - 优博讯预计2025年归母净利润7200万元至1.07亿元，同比扭亏为盈，上年同期亏损1.5亿元，预计营业收入15亿元至16亿元，同比增长22.83%至31.02%，因海外营收大幅增长 [10] - 中微公司预计2025年归母净利润20.8亿元至21.8亿元，同比增长28.74%至34.93%，因等离子体刻蚀设备获更多客户认可，高端产品新增付运量显著提升 [11] - 五矿新能预计2025年归母净利润2.1亿元至2.5亿元，同比扭亏，因新能源汽车及储能产业高速发展，新能源材料市场需求扩大 [14] 观业绩：净利润预亏或减亏 - 山鹰国际预计2025年归母净利润亏损8.5亿元至10亿元，上年同期亏损4.51亿元，亏损因主营业务毛利率下降及投资收益减少 [12] - 白银有色预计2025年归母净利润亏损4.5亿元至6.75亿元，上年同期盈利8079.17万元，同比转亏，因与南储仓储的仓储合同纠纷案计提预计负债约3.14亿元 [13] - 航天机电预计2025年归母净利润亏损3.9亿元至5.8亿元，上年同期亏损7116.49万元，亏损因光伏产业产能过剩、竞争加剧、量价齐跌，汽配产业面临客户需求不及预期及铝价上涨压力 [15] - 长城电工预计2025年归母净利润亏损约3.15亿元，上年同期亏损2.25亿元，亏损因主要原材料铜、银价格大幅上涨挤压毛利率，市场需求不足、竞争加剧导致营收下降 [16][17] - 标准股份预计2025年净利润亏损1.2亿元至1.4亿元，同比减亏1337.02万元至3337.02万元，亏损因收入和毛利减少、减值损失及计提职工安置费 [17] - 红蜻蜓预计2025年净利润亏损1亿元至1.5亿元，上年同期亏损7034.01万元，亏损因传统时尚鞋服类消费需求疲软导致营收下滑 [17] 签大单 - 郑州煤电所属超化煤矿因资源枯竭、技术瓶颈与安全风险停止生产，该矿核定产能120万吨/年，预计需计提减值准备3.11亿元，将减少2025年归母净利润3.11亿元 [17] - 精智达控股子公司与某客户签订日常经营重大合同，合同总金额13.11亿元（含税），标的为半导体测试设备及其配套治具 [18]