公司治理与股权激励 - 永创智能于12月25日发布公告，宣布公司第五届董事会第三十二次会议审议通过了多项议案 [2] - 审议通过的议案包括《关于公司2021年限制性股票激励计划第四期解锁条件成就的议案》 [2] - 此举表明公司2021年推出的限制性股票激励计划已进入第四期解锁阶段，相关解锁条件已达成 [2]

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 9月公司归母净利润分别为27366.69万元、7106.30万元、1558.00万元和12674.54万元[21] - 2022 - 2025年1 - 9月公司扣非后归母净利润分别为12834.10万元、11968.60万元、173.46万元和11886.36万元[21] - 2022 - 2025年9月末公司存货账面价值分别为240560.22万元、301040.27万元、357514.47万元和377178.13万元[22] - 2022 - 2025年9月末公司存货占流动资产比例分别为56.74%、63.35%、67.20%和65.41%[22] - 2024年度公司销售收入35.67亿元，市场占有率进一步提高[80][87] 融资计划 - 2024年年度股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[9] - 本次发行定价基准日为2025年11月11日，发行价格为11.29元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[10][199] - 本次拟发行股票数量为26,572,187股，未超股东大会决议授权上限，且不超本次发行前公司总股本的30%[11][200] - 本次发行拟募集资金总额为299,999,991.23元，不超3亿元[11] - 年产3,500台套数字智能固态食品包装装备项目拟投入募集资金21,658.01万元，补充流动资金项目拟投入8,341.99万元[11] 市场与行业 - 全球包装设备市场规模从2019年的541亿美元增长至2024年的613亿美元，预计2029年将达769亿美元，2024 - 2029年间年复合增长率约为4.6%[53][187] - 2018 - 2024年我国包装专用设备行业产量从9.91万台增长至163.25万台，年复合增长率高达59.51%[54] - 2024年包装设备下游应用结构中，食品行业占比35.66%，饮料行业占比22.68%[62] - 2020年中国包装专用设备产量为26.34万台，2025年1 - 9月达到137.94万台[64] - 中国包装机械进口金额从2021年的19.95亿美元下降到2024年的11.34亿美元[66] 产品与技术 - 公司产品种类超40种，规格型号达400多种，拥有覆盖四大产品系列的专利体系，专利授权数量位居行业前列[80][82] - 公司包装设备产品分为标准单机设备及智能包装生产线，包装材料包括包装带和包装膜，软件系统为永创智能DMC平台[94] - 截至2025年9月30日公司正在研发双工位及多工位给袋包装机等5个主要项目[134] - 基于高速循环封切膜包系统研发的灌装精度为±1.0%，稳定生产状态下生产效率≥98%[134] - 交替循环智能包膜机械手分组速度达35组以上/分[134] 公司运营 - 公司执行“订单+计划”生产模式，智能包装生产线和非标单台设备按订单安排生产，标准单台设备和包装材料提前生产[105] - 国内市场采用直销为主、经销为辅模式；海外市场主要采用经销模式[106] - 非标包装设备产品代表性收款模式“3 - 3 - 3 - 1”[110][111][113][114] - 2025年1 - 9月研发费用为19970.32万元，占营业收入比例为6.75%[136] - 截至2025年9月30日，公司共有技术人员1099人，占公司员工总数的24.43%[138] 未来展望 - 公司总体战略目标是以先进制造技术为核心，发展成为国内领先、具有国际竞争力的包装设备龙头企业[140] - 公司将加大中高端产品研发力度，扩大现有产品生产规模，提高产能及研发能力[141] - 公司拟在重点销售区域设立子公司及销售办事处，在德国设立子公司建立技术服务中心[144] - 公司将加强中高端产品尤其是智能包装生产线的推广和销售，打造国际知名“YOUNGSUN”品牌[149] - 公司将加大管理人员和员工培训投入，招聘优秀人才加盟[151] 风险提示 - 募投项目可能面临实施进度、产能消化、效益不及预期等风险[14] - 公司包装设备产品面临原材料价格不利波动不能及时向下游转移的风险[18] - 公司非标包装设备存在销售收入不能及时确认的风险[23] - 若未来收购公司经营状况不达预期，公司存在商誉进一步减值的风险[25] - 截至2025年9月30日，公司其他非流动金融资产财务性投资金额为3526.48万元，占归属于母公司股东净资产比例为1.36%[167]

公司信息 - 公司证券代码为 603901，简称为永创智能，转债代码为 113654，简称为永 02 转债[1] 股票发行 - 公司以简易程序向特定对象发行股票申请获上交所受理[2] - 2025 年 12 月 25 日收到上交所受理通知[3] - 发行需通过上交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[3] - 公司将按要求及时履行信息披露义务[3]

财务数据 - 截至2025年11月28日，公司注册资本为487,729,563元[5] - 2025年9月30日资产总计830,482.04万元，负债合计565,016.91万元，归属于母公司股东权益259,887.33万元[7] - 2025年1 - 9月营业收入295,840.81万元，归属于母公司股东的净利润12,674.54万元[9] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额32,363.79万元，投资活动净额 - 5,760.60万元，筹资活动净额 - 5,137.84万元[11] - 2025年1 - 9月综合毛利率27.71%，加权平均净资产收益率5.00%[12] - 2025年1 - 9月基本每股收益0.27元/股，扣非后0.25元/股[12] - 2025年1 - 9月流动比率1.41倍，速动比率0.49倍，资产负债率68.03%[13] - 2022 - 2025年1 - 9月境外销售收入分别为36,126.36万元、34,353.38万元、48,382.02万元和37,467.86万元[20][30] - 2022 - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润分别为27,366.69万元、7,106.30万元、1,558.00万元和12,674.54万元[22] - 2022 - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为12,834.10万元、11,968.60万元、173.46万元和11,886.36万元[22] - 2022年末 - 2025年9月末存货账面价值分别为240,560.22万元、301,040.27万元、357,514.47万元和377,178.13万元，占流动资产比例分别为56.74%、63.35%、67.20%和65.41%[23] - 2022年末 - 2025年9月末应收账款净额分别为47,952.49万元、62,642.32万元、62,408.73万元和65,716.39万元，占流动资产比例分别为11.31%、13.18%、11.73%和11.40%[24] - 截至2025年9月30日，商誉账面原值23,762.53万元，已计提减值准备4,245.29万元[27] - 2022 - 2025年1 - 9月向前五大客户销售额占营业收入的比例分别为17.82%、17.40%、11.90%和10.71%[28] - 截至2025年9月30日，发行人财务性投资金额为3,526.48万元，占2025年9月末归属于母公司净资产的比例为1.36%[89] 风险提示 - 公司面临市场竞争风险，国际领先企业在国内高端市场占主导地位[14] - 公司原材料价格波动会影响经营业绩，包装设备和材料产品面临价格不利变动无法及时转移的风险[15][16] - 若我国经济增速大幅下滑，下游行业投资减少，会对公司生产经营不利[17] 税收政策 - 公司及部分子公司为高新技术企业，减按15%的所得税税率缴纳企业所得税[31] 募投项目 - 本次募投项目为“年产3,500台套数字智能固态食品包装装备项目”[36] - 募集资金净额全部投资于年产3500台套数字智能固态食品包装装备项目和补充流动资金，分别拟投入21,658.01万元和8,341.99万元[50] - 募投项目建成达产后将形成年产3,500台套数字智能固态食品包装装备的生产能力，扩大产能规模[104] - 年产3500台套数字智能固态食品包装装备项目有助于突破产能扩张瓶颈，提升交付与响应能力[105] 股权收购 - 2017 - 2022年公司分别收购广二轻智能100%股权、佛山创兆宝80%股权、浙江龙文74.63%股权、廊坊百冠和中佳智能70%股权[27] 股票发行 - 本次发行股票为人民币普通股（A股），每股面值1元，发行价格11.29元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[42][46] - 本次拟发行股票数量26,572,187股，未超过公司股东大会决议授权上限，且不超过本次发行前公司总股本的30%[47] - 本次发行拟募集资金总额299,999,991.23元，不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%[50] - 本次发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[49] - 发行对象不超过35名特定对象，均以现金认购，发行前后与公司均不存在关联关系[44] - 本次发行采取简易程序，在中国证监会作出予以注册决定后十个工作日内完成发行缴款[43] - 本次发行决议有效期为自2024年年度股东大会审议通过之日起，至公司2025年年度股东大会召开之日止[55] - 本次发行尚需上海证券交易所审核和中国证监会注册，存在审核风险[38] - 若市场环境重大变化，原股份认购合同无法履行，本次发行方案可能变更或终止[39] - 本次发行定价基准日为2025年11月11日，发行价格为11.29元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[77] - 本次认购的以简易程序向特定对象发行的股票，限售期为自发行结束之日起六个月[78] - 本次发行前，罗邦毅和吕婕合计控制发行人50.28%的股份；本次拟发行26,572,187股，发行后公司总股本将增加至514,301,750股，吕婕和罗邦毅合计控制公司股权比例为47.68%[81] 其他 - 截至2025年10月31日，保荐机构自营业务股票账户持有永创智能10,600股股票[61] - 2025年4月25日，公司第五届董事会第二十二次会议审议通过相关议案[65] - 2025年5月22日，公司2024年年度股东大会审议通过相关议案[65] - 2025年8月28日，公司第五届董事会第二十六次会议审议通过多项议案[65] - 2025年12月1日，公司第五届董事会第三十次会议审议通过多项议案[66] - 公司不存在《注册管理办法》第十一条规定的情形，如未擅自改变前次募集资金用途等[70] - 最近一年财务报表编制和披露符合规定，财务会计报告未被出具否定、无法表示或保留意见审计报告[70] - 公司现任董事、高级管理人员最近三年未受中国证监会行政处罚，最近一年未受证券交易所公开谴责[70] - 公司及其现任董事、高级管理人员无涉嫌犯罪或违法违规被立案调查情形[70] - 2024年年度股东大会授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票[74] - 截至2025年9月30日，发行人不存在从事类金融业务的情形，发行相关阶段也无新投入和拟投入类金融业务情形[94] - 发行人已建立募集资金管理制度，资金将存放于专项账户，未设立集团财务公司，募投项目服务实体经济，符合产业政策，投向主营业务[98] - 募投项目效益计算基于公司现有业务经营情况，收益指标合理，效益预测计算方式和基础符合实际，具谨慎性、合理性[103] - 发行人自设立以来主营业务未变，报告期内主营业务和主要产品未重大变化，募投项目围绕主营业务开展[103] - 发行人主营业务及募投项目不涉及产能过剩行业，不属于限制类、淘汰类产业和落后产能，符合国家产业政策要求[104] - 募投项目已完成备案手续，并取得主管部门无需环评的文件[104] - 本次发行不涉及重大敏感事项、重大无先例情况、重大舆情、重大违法线索情形[106] - 本次发行对象包括杭州中大君悦投资有限公司等多家机构及个人[107] - 发行人已与发行对象签订附生效条件的股份认购合同[108] - 2025年12月1日召开的第五届董事会第三十次会议确认发行竞价结果等事项[108][109] - 保荐机构在发行结束当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[110] - 保荐机构将督导公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务[110] - 保荐机构认为公司本次发行符合相关法律法规，具备在上海证券交易所上市条件[112] - 浙商证券同意保荐公司本次发行股票并在上海证券交易所上市交易[112]

基本信息 - 公司注册资本为487,729,563元（截至2025年11月28日）[8] - 公司上市时间为2015年5月29日[8] - 公司股份公司设立日期为2011年10月15日[8] 股份情况 - 2025年9月30日，有限售条件股份7,465,950股，占比1.53%；无限售条件股份480,207,994股，占比98.47%[11] - 2025年11月28日，有限售条件股份10,393,950股，占比2.13%；无限售条件股份477,335,613股，占比97.87%[11] - 2025年9月30日，前十大股东合计持股265,071,444股，占比54.34%[12][13] 募集资金情况 - 2015年首次公开发行2,500万股，发行价15.81元/股，募集资金39,525万元，净额35,713.97万元[13] - 2018年非公开发行3,938.90万股，发行价8.02元/股，募集资金31,590万元，净额30,540.94万元[14] - 2019年公开发行可转换公司债券512,170手，发行总额51,217万元，净额49,948.11万元[15] - 2022年公司发行可转换公司债券610,547手，发行总额61,054.70万元，实际募集资金净额60,034.89万元[17] 业绩数据 - 2025年1 - 9月、2024年度、2023年度、2022年度营业收入分别为295,840.81万元、356,673.02万元、314,597.93万元、274,893.98万元[24] - 2025年1 - 9月、2024年度、2023年度、2022年度综合毛利率分别为27.71%、25.30%、29.90%、29.65%[27] - 2025年1 - 9月、2024年度、2023年度、2022年度加权平均净资产收益率分别为5.00%、0.62%、2.79%、11.84%[27] - 2025年1 - 9月、2024年度、2023年度、2022年度资产负债率分别为68.03%、68.33%、63.89%、58.57%[27] 本次发行情况 - 本次证券发行类型是以简易程序向特定对象发行A股股票[10] - 本次发行对象有9家，其中4家私募投资基金已完成备案，4家基金公司以公募基金或资管计划参与认购，李鹏以自有资金认购[36][37] - 本次发行价格为11.29元/股[46][55] - 本次拟发行数量为26,572,187股，发行后公司总股本将增加至514,301,750股[59] - 本次发行定价基准日为2025年11月11日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[55] - 本次募集资金投资项目为“年产3,500台套数字智能固态食品包装装备项目”和补充流动资金[50] 财务投资与业务情况 - 截至2025年9月30日，发行人财务性投资金额为3526.48万元，占2025年9月末归属于母公司净资产的比例为1.36%[67] - 经保荐机构核查，截至2025年9月30日，发行人不存在从事类金融业务的情形[72] - 公司智能包装生产线和部分单机设备生产周期约为6 - 12个月[89] - 国内包装设备生产企业数量多但产业集中度不高[86] - 发行人原材料包括钢材、机械元件等，价格波动有影响[89] 境外销售与盈利情况 - 2022 - 2025年1 - 9月境外销售收入分别为36126.36万元、34353.38万元、48382.02万元和37467.86万元[94][101] - 2022 - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润分别为27366.69万元、7106.30万元、1558.00万元和12674.54万元[95] - 2022 - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为12834.10万元、11968.60万元、173.46万元和11886.36万元[95] 存货与应收账款情况 - 2022 - 2025年9月末存货账面价值分别为240560.22万元、301040.27万元、357514.47万元和377178.13万元，占流动资产比例分别为56.74%、63.35%、67.20%和65.41%[96] - 2022 - 2025年9月末应收账款净额分别为47952.49万元、62642.32万元、62408.73万元和65716.39万元，占流动资产比例分别为11.31%、13.18%、11.73%和11.40%[97] 其他情况 - 截至2025年9月30日，商誉账面原值23762.53万元，已计提减值准备4245.29万元[99] - 2022 - 2025年1 - 9月向前五大客户销售额占营业收入比例分别为17.82%、17.40%、11.90%和10.71%[100] - 公司及部分子公司为高新技术企业，减按15%的所得税税率缴纳企业所得税[102] - 募投项目“年产3500台套数字智能固态食品包装装备项目”存在产能消化风险[107] - 保荐机构认为发行人未来发展前景良好，募投项目将提高竞争力和可持续发展能力[115] - 黄杰、王可被授权负责永创智能本次发行股票的保荐工作[125] - 授权期限自授权之日起至持续督导届满之日止[126]

财务审计 - 天健会计师出具2022、2023年度《审计报告》，立信中联会计师出具2024年度《审计报告》[7] - 立信中联会计师事务所出具前次募集资金使用情况鉴证报告[7] 发行情况 - 本次发行股票为A股，每股面值1元，发行价格11.29元/股[22] - 发行对象为9名，定价基准日为2025年11月11日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[29][30] - 发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[30] - 公司2024年年度股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[28] 股权结构 - 截至2025年9月30日，吕婕持股比例为35.19%，罗邦毅持股比例为9.16%，康创投资持股比例为5.93%[43][44] - 截至2025年9月30日，罗邦毅持有康创投资92.27%的股权并系法定代表人[46] 公司运营 - 截至本法律意见书出具日，公司有2家境外子公司、1家境外参股公司[49] - 报告期内公司主营业务未发生变更[50] - 2025年9月1日发行人召开第三次临时股东大会，取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权[69] 合规情况 - 发行人具备上市公司以简易程序向特定对象发行股票的实质条件[85] - 发行人及其境内子公司执行税种税率合规，享受所得税优惠合法[80] - 发行人前次募集资金使用与披露内容无差异，未擅自改变用途[82]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入356,673.02万元，2024年包装设备及配件销售收入占比88.73%[8] - 2024年末资产总计80.0099614958亿元，较上年年末增长[23] - 2024年净利润为 - 457.00万元，上期为5265.55万元[35] - 2024年经营活动现金流量净额为2.61亿元，较上期增长21.41%[38] 财务数据对比 - 2024年末流动资产合计53.2005501147亿元，上年年末为47.5227226415亿元[23] - 2024年末固定资产17.7542939705亿元，上年年末为11.8216899179亿元[23] - 2024年末流动负债期末余额为42.98亿元，上年年末余额为31.01亿元[1] 股东权益 - 属于母公司股东权益本期期末金额为21.815721亿元[43] - 少数股东权益本期期末金额为5.211579亿元[43] - 股东权益合计本期期末金额为25.337179亿元[43] 会计政策与核算方法 - 公司财务报表按企业会计准则编制，以权责发生制为基础[54] - 发出存货采用月末一次加权平均法[110] - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入[170] 关键审计事项 - 审计将收入确认确定为关键审计事项[8] - 审计将存货可变现净值确定为关键审计事项[9]

关联交易 - 2025年12月25日通过2026年度日常关联交易预计金额议案[3] - 2025年向Youngsun Pack B.V.等关联方销售及租赁预计与实际金额[6] - 2026年向Youngsun Pack B.V.等关联方销售及租赁预计金额[7] 关联方信息 - 罗邦毅为公司实际控制人之一，持股情况[8] - 公司持有Youngsun Pack B.V. 16.67%股权[9] - 四川卡库机器人科技有限公司股权结构[11] 财务数据 - 2024年Youngsun Pack B.V.资产、营收、利润情况[11] - 2024 - 2025年四川卡库机器人科技有限公司财务数据[13] 其他 - 公司子公司租赁罗邦毅德国房屋[14]

公司近期动态 - 公司于2025年12月25日召开第五届第三十二次董事会会议，审议了《关于公司2026年度日常关联交易预计金额的议案》等文件 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为70亿元 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入几乎全部来源于包装行业，该业务占比达99.04%，其他业务占比仅为0.96% [1]

二、董事会会议审议情况 1.审议通过《关于公司 2021 年限制性股票激励计划第四期解锁条件成就的 议案》 表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。 董事吴仁波先生、张彩芹女士作为本次限制性股票激励计划的激励对象，对 本议案回避表决。本议案已经公司第五届董事会薪酬与考核委员会会议审议通过。 | 证券代码：603901 | 证券简称：永创智能 | 公告编号：2025-110 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113654 | 转债简称：永 02 转债 | | 杭州永创智能设备股份有限公司 第五届董事会第三十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 杭州永创智能设备股份有限公司（以下简称"公司"），第五届董事会第三 十二次会议于 2025 年 12 月 25 日采用现场结合通讯方式召开。本次董事会经过 了适当的通知程序，会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》 等相关法律法规和《公司章程》的规定，会议及通过的决议合法有效。 鉴于 ...