可转债发行 - 2022年公开发行610.547万张可转换公司债券，总额61,054.70万元[3] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.40%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[3] 转股相关 - 转股期限为2023年2月10日至2028年8月3日，初始转股价格14.07元/股，2025年7月8日起调整为9.69元/股[4] 赎回条款 - 期满后5个交易日内，按债券面值113%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[5] - 转股期内，A股连续30日至少15日收盘不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元触发赎回[6] - 2026年3月4 - 17日，10个交易日收盘价不低于当期转股价格130%，若未来20日仍有5日满足条件将触发赎回[6] 后续安排 - 触发赎回条款后，召开董事会审议是否赎回并履行信息披露义务[8] 提醒 - 提醒投资者了解可转债赎回条款及潜在影响，关注后续公告[9]

债券与转股 - 2022年公开发行610.5470万张可转换公司债券，每张面值100元，初始转股价格14.07元/股，当前9.69元/股[4] - 调整前后转股价格均为9.69元/股[5] 股票回购与注销 - 拟回购注销10,000股限制性股票，2021、2025年激励计划各5,000股，价格分别为4.48、5.44元/股[6] - 预计2026年3月6日完成10,000股限制性股票注销[6] 股份变动 - 无限售条件流通股变动前后均为487,623,461股[7] - 有限售条件流通股变动前36,468,637股，变动 -10,000股后为36,458,637股[7] - 股份合计变动前524,092,098股，变动 -10,000股后为524,082,098股[7] 价格计算 - 2021、2025年股权激励回购价格加权平均数A = 4.96[9] - 总股本计算基础为524,092,098股，k≈ -0.002%[9] - 经计算P1 =（P0 + A×k）/（1 + k）≈9.69元/股[9]

回购注销情况 - 回购和注销股份数量均为10,000股，注销日期2026年3月6日[4] - 本次回购注销涉及4人，2021年激励计划剩余0股，2025年剩余5,075,000股[8] 股份变动情况 - 无限售条件流通股变动前后均为487,623,461股[10] - 有限售条件流通股变动前36,468,637股，变动 - 10,000股，后为36,458,637股[10] - 股份合计变动前524,092,098股，变动 - 10,000股，后为524,082,098股[10] 其他事项 - 公示期45天，未接到债权人要求[7] - 公司承诺信息真实准确完整，承担法律责任[11] - 律师认为需履行信息披露和工商变更登记手续[12]

2021年激励计划 - 授予数量227万股，授予137人，授予价每股4.86元[8] - 2022年回购注销25000股，回购价每股4.7元[8][9] - 2024年6月18日回购注销65000股，回购价每股4.57元[12] - 2024年8月20日回购价格调整为4.49元/股[13] - 2025年12月25日回购注销5000股，回购价每股4.48元[18] 2021年激励计划解锁情况 - 2022年11月11日，135名激励对象解锁561250股[9] - 2024年3月5日，132名激励对象解锁555000股[11] - 2025年5月12日，125名激励对象解锁502500股[14] - 2025年12月25日，122名激励对象解锁497500股[15] 2025年激励计划 - 2025年3月21日董事会和监事会审议通过相关议案[15][16] - 2025年4月7日股东大会通过相关议案[17] - 2025年12月25日回购注销5000股，回购价每股5.44元[18] 综合情况 - 2021年和2025年激励计划4名原激励对象离职，回购注销10000股[20] - 预计2026年3月6日完成10000股限制性股票注销[22]

行业趋势与竞争格局 - 食品加工装备行业正迈入技术迭代与供给重构的关键阶段，市场规模稳步扩张，跨界企业加速入局，共同勾勒出多元竞争新生态 [1] - 行业需求受食品生产端**标准化、洁净化与柔性化**需求持续攀升驱动 [1] - 跨界企业为行业带来通用技术赋能，加速智能化进程，而深耕企业则不断巩固自身在场景应用方面的优势，两者竞争将推动技术融合与全行业整体升级，并可能加剧中高端市场的争夺 [2] 公司动态与战略布局 - **宁波均普智能制造**成功跨界切入食品装备赛道，为德国某食品巨头旗下子公司打造面包卷上料与分离系统扩展设备，该设备采用食品级合规材质与IP65防护设计，**每分钟可处理数百件产品** [1] - **杭州永创智能**持续推进产品迭代与产能布局，为乳制品、休闲食品等领域提供高速包装单机与整线解决方案，其搭载**AI视觉识别**的包装设备已实现高精度、高产能稳定运行 [1] - 永创智能还设立了人形智能机器人研发部门，加快人形机器人整机、核心零部件及应用技术的研发，目前已完成多款人形机器人产品及核心部件的设计定型 [2] - **杭州中亚机械**聚焦高端食品包装装备，发力后道智能包装与无菌灌装核心赛道，可提供从规划、设计到安装调试的全流程系统解决方案 [2] - 中亚机械自主研发的无菌型塑瓶灌装、塑杯成型灌装封切等多款核心设备，成功打破国外企业长期垄断，技术水平与产品品质已对标国际同类产品，服务于伊利、蒙牛等头部企业，成为**国产高端替代**的重要力量 [2] 技术发展与产品创新 - 均普智能的设备依托其在**精密装配与运动控制**领域的技术积淀 [1] - 永创智能依托成熟的**智能包装技术**积累，并推进AI视觉识别与人形机器人技术的研发应用 [1][2] - 中亚机械依托深厚研发积淀，在**后道智能包装与无菌灌装**核心赛道实现突破 [2] - 行业技术发展顺应**“机器换人”** 趋势 [2] 市场拓展与全球化战略 - 国内企业突破瓶颈、实现全球化的关键在于实施**双循环策略** [3] - 对内需深耕多元消费场景，打磨**高性价比的柔性方案** [3] - 对外需推进链条“出海”，通过**并购获取资源**并结合供应链优势，将业务从设备输出升级为**整线解决方案与本地化服务**，最终实现**技术标准替代** [3]

公司近期业务动态 - 杭州永创智能设备股份有限公司于2026年2月5日公告中标沈阳造币有限公司的包装线维保改造与备件采购项目，中标金额为312.00万元 [1][2] 公司财务与经营概况 - 2024年公司营业收入为35.67亿元，同比增长13.37%，归属母公司净利润为0.16亿元，同比大幅下降78.08%，净资产收益率为0.62% [2][3] - 2025年上半年公司营业收入为19.02亿元，同比增长12.85%，归属母公司净利润为0.81亿元，同比增长19.19% [2][3] - 公司主营业务构成（2024年报）为：智能包装生产线占43.71%，标准单机设备占36.43%，包装材料占10.31%，其他设备及配件占8.58%，其他业务占0.96% [2][3] 公司行业与产品定位 - 公司属于工业行业，主要产品类型包括塑料包装制品、行业专用软件、专用设备与零部件 [2][3]

行业趋势与市场动态 - 食品加工装备行业正迈入技术迭代与供给重构的关键阶段，市场规模稳步扩张，多元玩家加速入局同台竞技 [1] - 跨界企业为行业带来通用技术赋能，加速智能化进程，深耕企业则不断巩固自身在场景应用方面的优势，两者竞争将推动技术融合与全行业整体升级 [2] - 行业顺应“机器换人”趋势，企业不仅提供整线自动化智能包装设备，更可提供从规划、设计到安装调试的全流程系统解决方案 [2] 公司动态与业务进展 - 宁波均普智能制造股份有限公司跨界切入食品装备赛道，为德国某百年食品巨头旗下子公司打造面包卷上料与分离系统扩展设备，设备采用食品级合规材质与IP65防护设计，每分钟可处理数百件产品，实现0.2秒/件的高速稳定运行 [1] - 杭州永创智能设备股份有限公司持续推进产品迭代与产能布局，为乳制品、休闲食品等领域提供高速包装单机与整线解决方案，其搭载AI视觉识别的包装设备已实现高精度、高产能稳定运行 [1] - 永创智能设立了人形智能机器人研发部门，加快人形机器人整机、核心零部件及应用技术的研发，目前已完成多款人形机器人产品及核心部件的设计定型 [2] - 杭州中亚机械股份有限公司聚焦高端食品包装装备领域，发力后道智能包装与无菌灌装核心赛道，其自主研发的无菌型塑瓶灌装、塑杯成型灌装封切等多款核心设备成功打破国外企业长期垄断，技术水平与产品品质已对标国际同类产品 [2] - 中亚机械广泛服务于伊利、蒙牛等国内外头部食品企业，成为国产食品装备高端替代的重要力量 [2] 发展策略与未来方向 - 国内企业突破瓶颈、实现全球化的关键在于实施双循环策略 [2] - 对内需深耕多元消费场景，打磨高性价比的柔性方案 [2] - 对外需推进链条“出海”，通过并购获取资源并结合供应链优势，将业务从设备输出升级为整线解决方案与本地化服务，最终实现技术标准替代 [2]

永创智能定向增发完成 - 公司以简易程序向特定对象发行股票新增股份26,572,187股 已于2026年2月3日完成股份登记手续 [1] - 本次发行完成后 公司新增股份数约2657万股 发行价格为11.29元/股 [1] - 本次发行募集资金总额约3亿元 [1] - 发行对象所认购的股票自新增股份上市之日起六个月内不得转让 [1]

股票发行情况 - 发行股票数量为26,572,187股，发行价格为11.29元/股，募集资金总额为299,999,991.23元，净额为296,047,161.05元[7][33][35] - 发行定价基准日为2025年11月11日，发行价格与基准价格比率为114.27%[28] - 发行对象总数为9名，限售期为6个月[32][38][39][41][42] - 发行后总股本为524,092,098股，有限售条件股份占比6.96%，无限售条件股份占比93.04%[69] 时间节点 - 2025年12月25日收到上交所受理发行证券申请通知[16] - 2025年12月29日收到上交所审核意见并向中国证监会提交注册[17] - 2026年1月16日收到中国证监会同意发行股票注册的批复[17] - 2026年1月20日向获配对象发出《缴款通知书》，1月23日收到认购资金[34] - 2026年1月26日主承销商划转款项，出具验资报告[35] - 2026年2月3日新增股份完成登记托管及限售手续[37] 财务数据 - 2025年9月30日，流动资产576,680.58万元，非流动资产253,801.46万元，资产合计830,482.04万元[73] - 2025年9月30日，流动负债409,047.58万元，非流动负债155,969.32万元，负债合计565,016.91万元[73] - 2025年1 - 9月发行前基本每股收益0.2599元/股，发行后0.2465元/股[71] - 2024年末发行前基本每股收益0.0319元/股，发行后0.0303元/股[71] - 2025年9月30日发行前每股净资产5.33元/股，发行后5.63元/股[71] - 2024年末发行前每股净资产5.09元/股，发行后5.40元/股[71] - 2022 - 2025年1 - 9月营业收入分别为274,893.98万元、314,597.93万元、356,673.02万元、295,840.81万元[84] - 2022 - 2025年1 - 9月归属母公司所有者净利润分别为27,366.69万元、7,106.30万元、1,558.00万元和12,674.54万元[84] - 报告期各期末资产负债率分别为58.57%、63.89%、68.33%和68.03%[81] - 报告期各期应收账款周转率分别为4.65次、4.60次、4.63次和3.70次[82] - 2022 - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为 - 12,343.92万元、21,504.11万元、26,108.23万元、32,363.79万元[85] - 2022 - 2025年1 - 9月投资活动现金流量净额分别为 - 60,361.54万元、 - 57,295.37万元、 - 32,321.08万元、 - 5,760.60万元[85] - 2022 - 2025年1 - 9月筹资活动现金流量净额分别为101,273.06万元、11,118.63万元、 - 2,193.54万元、 - 5,137.84万元[85] - 报告期各期末流动负债占负债比重分别为71.74%、67.75%、78.62%和72.40%[80] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年加权平均净资产收益率分别为5.00%、0.62%、2.79%、11.84%[79] 其他信息 - 公司与浙商证券签署保荐协议，黄杰和王可负责相关工作[92] - 保荐人认为公司股票符合上市规定，同意保荐[94] - 备查文件包含发行保荐书、法律意见书等[98] - 公司地址为浙江省杭州市西湖区三墩镇西园九路1号，电话0571 - 28057366，传真0571 - 28028609[100] - 查阅文件时间为股票交易日上午9:00~11:30，下午13:00~17:00[100] - 发行人是杭州永创智能设备股份有限公司，保荐人是浙商证券股份有限公司[103][105]

公司基本信息 - 公司注册资本为497,519,808元（截至2025年12月31日）[5] 财务数据 - 2025年9月30日资产总计830,482.04万元，负债合计565,016.91万元，归属于母公司股东权益259,887.33万元[7] - 2025年1 - 9月营业收入295,840.81万元，营业利润14,288.13万元，利润总额13,451.25万元，归属于母公司股东的净利润12,674.54万元[9] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额32,363.79万元，投资活动产生的现金流量净额 - 5,760.60万元，筹资活动产生的现金流量净额 - 5,137.84万元[11] - 2025年1 - 9月综合毛利率27.71%，加权平均净资产收益率5.00%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.69%[12] - 2025年1 - 9月基本每股收益0.27元/股，扣除非经常性损益后的基本每股收益0.25元/股，稀释每股收益0.27元/股[12] - 2025年1 - 9月流动比率1.41倍，速动比率0.49倍，资产负债率68.03%，存货周转率0.56次，应收账款周转率3.70次[13] - 2022 - 2025年1 - 9月境外销售收入分别为36,126.36万元、34,353.38万元、48,382.02万元和37,467.86万元[20][30] - 2022 - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润分别为27,366.69万元、7,106.30万元、1,558.00万元和12,674.54万元[22] - 2022 - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为12,834.10万元、11,968.60万元、173.46万元和11,886.36万元[22] - 2022 - 2025年9月末存货账面价值分别为240,560.22万元、301,040.27万元、357,514.47万元和377,178.13万元，占流动资产比例分别为56.74%、63.35%、67.20%和65.41%[23] - 2022 - 2025年9月末应收账款净额分别为47,952.49万元、62,642.32万元、62,408.73万元和65,716.39万元，占流动资产比例分别为11.31%、13.18%、11.73%和11.40%[24][25] - 截至2025年9月30日，商誉账面原值23,762.53万元，已计提减值准备4,245.29万元[27] - 2022 - 2025年1 - 9月向前五大客户销售额占营业收入比例分别为17.82%、17.40%、11.90%和10.71%[28] - 截至2025年9月30日，发行人财务性投资金额为3,526.48万元，占2025年9月末归属于母公司净资产的比例为1.36%[89] 风险提示 - 公司面临市场竞争风险，若不能保持优势将难以维持市场地位[14] - 公司面临主要原材料波动风险，钢材和塑料颗粒价格波动会影响经营业绩[15] - 公司面临宏观经济波动风险，经济增速下滑会对生产经营带来不利影响[17] - 募投项目“年产3,500台套数字智能固态食品包装装备项目”存在产能消化风险[36] 税收政策 - 公司及部分子公司为高新技术企业，减按15%的所得税税率缴纳企业所得税[31] 股权收购 - 公司收购广二轻智能100%股权、佛山创兆宝80%股权、浙江龙文74.63%股权、廊坊百冠和中佳智能70%股权[27] 股票发行 - 本次拟发行股票数量为26,572,187股，对应募集资金金额不超过三亿元且不超过最近一年末净资产20%[45] - 本次发行价格为11.29元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[44] - 本次发行的定价基准日为2025年11月11日[44] - 本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[48] - 年产3,500台套数字智能固态食品包装装备项目拟投入募集资金21,658.01万元，补充流动资金拟投入8,341.99万元[49] - 本次发行决议有效期为自2024年年度股东大会审议通过之日起，至公司2025年年度股东大会召开之日止[53] - 本次发行对象不超过35名特定对象，所有发行对象均以现金方式认购[42] - 本次发行的股票为人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元[40] - 本次发行采取以简易程序向特定对象发行股票的方式，在中国证监会作出予以注册决定后十个工作日内完成发行缴款[41] - 本次发行完成后，公司发行前滚存的未分配利润由新老股东按发行后的股份比例共享[51] - 本次发行前罗邦毅和吕婕合计控制49.29%股份，发行数量为26,572,187股，发行后总股本增至524,092,098股，二人合计控制46.79%股份[81] - 本次发行拟发行股份数量为26,572,187股，不超过本次发行前公司总股本的30%[90] - 公司前次募集资金于2022年8月到位，距本次发行董事会决议日已超过十八个月[90] - 本次发行拟募集资金总额为299,999,991.23元，符合融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%的规定[92] - 募集资金用于年产3500台套数字智能固态食品包装装备项目和补充流动资金8341.99万元，补充流动资金未超募集资金总额30%[93] - 本次发行适用简易程序，发行价格为11.29元/股[108] - 本次发行对象包括杭州中大君悦投资有限公司—君悦润泽精选私募证券投资基金等多家机构和个人[108] 会议审议 - 2025年4月25日，公司第五届董事会第二十二次会议审议通过相关议案[63] - 2025年5月22日，公司2024年年度股东大会审议通过相关议案[63] - 2025年8月28日，公司第五届董事会第二十六次会议审议通过相关议案[63] - 2025年12月1日，公司第五届董事会第三十次会议审议通过相关议案[63] - 2025年12月1日召开的第五届董事会第三十次会议确认了本次以简易程序向特定对象发行股票的竞价结果等相关发行事项[109] 保荐相关 - 截至2025年12月31日，保荐机构自营业务股票账户持有永创智能24,900股股票[58] - 保荐机构将在本次以简易程序向特定对象发行结束当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[111] - 保荐机构将督导公司建立健全并有效执行信息披露制度等多项工作[111][112] - 保荐机构认为公司本次以简易程序向特定对象发行股票符合相关法律法规规定，具备在上海证券交易所上市条件[113] - 浙商证券同意保荐公司本次以简易程序向特定对象发行股票并在上海证券交易所上市交易[113] 募投项目 - 本次募投项目为“年产3,500台套数字智能固态食品包装装备项目”和补充流动资金[70] - 公司主营业务未变，本次募投项目围绕主营业务开展，建成达产后将形成年产3500台套数字智能固态食品包装装备生产能力[102] - 公司主营业务及募投项目不涉及产能过剩行业、限制类淘汰类产业和落后产能，募投项目符合国家产业政策，已完成备案并取得无需环评文件[103] - 年产3500台套数字智能固态食品包装装备项目有助于突破现有生产基地产能扩张瓶颈，提升交付与快速响应能力[105]