发行方案概述 - 公司拟通过简易程序向特定对象发行A股股票 该方案已获董事会审议通过[1] - 本次发行旨在优化资本结构 提升资金实力和盈利能力 增强抗风险能力并巩固行业地位[6] 财务影响分析 - 发行后总股本将从48,771.84万股增至52,180.93万股 新增发行3,409.09万股[4] - 基于2024年归母净利润1,558万元 对2025年业绩进行三种情景假设：持平/增长20%/下降20%[2][4][5] - 在三种情景下 基本每股收益分别为0.0317元/股、0.0382元/股和0.0252元/股[4][5] - 发行可能导致每股收益下降 存在即期回报摊薄风险[5][6] 募集资金用途 - 募集资金将用于扩大包装设备主业 重点投向食品包装设备领域[7][9] - 项目产品为成型-充填-封口设备 具有自动化程度高、包装效率高等特点 应用于休闲零食、坚果、烘焙等快速消费品领域[9] - 项目与现有业务高度协同 可依托现有销售渠道和市场影响力实现效益[7] 业务与技术优势 - 公司是国家火炬计划重点高新技术企业 拥有多项核心专利[8] - 技术体系融合机械设计、电气自动化、图像传感等多学科集成技术 产品具备高精度、高可靠性特点[8] - 客户资源覆盖食品、饮料、医药等十余个行业 包括双汇、中粮、五芳斋等知名企业[9] 实施保障措施 - 公司拥有成熟的人才团队 在技术研发、供应链管理等方面具备深厚储备[7][8] - 将通过加强项目管理、严格执行资金管理制度、优化利润分配政策等措施保障投资者回报[10][11] - 董事、高管及实际控制人均出具承诺 确保填补回报措施有效执行[12][13][14][15][16]

募集资金使用计划 - 本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过30,000万元（含本数），不超过最近一年末净资产20% [1] - 募集资金净额拟全部投资于年产3,500台套数字智能固态食品包装装备项目及补充流动资金 [1] - 若实际募集资金净额少于拟投入总额，不足部分由公司以自筹资金解决 [1] 行业背景与市场前景 - 2024年中国GDP达134.9万亿元，同比增长5.0%，社会消费品零售总额48.79万亿元，同比增长3.5% [2] - 包装行业规模以上企业营业收入从2019年1.3万亿元增长至2024年2.07万亿元，利润总额975亿元 [2] - 全球包装设备市场规模2024年约613亿美元，预计2029年增长至769亿美元 [4] - 中国包装设备市场规模2024年约79.32亿美元，预计2030年将进一步增长 [4] - 食品包装设备市场：全球规模2024年214亿美元，预计2030年达289亿美元（CAGR 5.3%）；中国规模2024年34.23亿美元，预计2030年达50.34亿美元（CAGR 6.8%） [12] 公司竞争优势与业务表现 - 公司产品体系涵盖40多个种类、400多种规格型号，客户覆盖食品、饮料、医药等10余个行业 [5][13] - 2024年包装设备新签订单金额约45亿元，主营业务收入达35.67亿元（2022-2024年分别为27.49亿/31.46亿/35.67亿元） [5][18] - 技术优势体现在机械设计、电气自动化、图像传感等多学科集成，拥有DMC智能包装解决方案平台 [14] - 产品出口至美国、德国、意大利等80多个国家和地区 [13] 募投项目具体规划 年产3,500台套数字智能固态食品包装装备项目 - 项目总投资23,287.18万元，拟投入募集资金21,658.01万元 [6][16] - 建设周期36个月，地点为广东省佛山市南海区 [6] - 主要生产成型-充填-封口设备（FFS），占食品包装机械市场28.1%份额 [12][13] - 目标客户包括双汇、中粮、五芳斋等知名食品企业 [13] 补充流动资金 - 拟投入募集资金不超过8,341.99万元 [17] - 用于缓解营运资金压力，优化资本结构（2022-2024年末资产负债率分别为58.57%/60.12%/62.35%） [18] 项目实施必要性 - 解决产能瓶颈：当前依赖租赁场地生产，产能利用率维持高位 [7] - 增强规模效应：降低单位成本，提升产业链议价能力 [8] - 把握国产替代机遇：对标国际巨头（利乐、克朗斯、博世），提升本土化服务优势 [9][11] - 政策支持：符合《质量强国建设纲要》《"十四五"智能制造发展规划》等政策导向 [11][12] 项目可行性支撑因素 - 区位优势：佛山地处粤港澳大湾区，食品产业规模超千亿元，配套资源完善 [15] - 人才储备：当地高职与本科院校可提供技术与技能型人才支持 [15] - 土地保障：已取得国有建设用地使用权（粤（2024）佛南不动产权第0042174号） [16] - 备案进度：项目备案手续正在办理中 [16]

发行背景与目的 - 公司计划以简易程序向特定对象发行股票募集资金不超过3亿元 用于年产3500台套数字智能固态食品包装装备项目[9] - 发行旨在扩大包装材料业务产能 提升盈利能力 满足经营战略和业务发展资金需求[1] - 2024年公司包装设备新签订单金额约45亿元 主营业务呈现良好增长态势[7] 行业市场环境 - 2024年我国包装行业规模以上企业累计完成营业收入2.07万亿元 较2019年1.3万亿元显著增长[2] - 2024年全球包装设备市场规模约613亿美元 预计2029年将增长至769亿美元[5] - 2024年中国包装设备市场规模约79.32亿美元 预计2030年将继续增长[5] 公司竞争地位 - 公司产品体系包含40多个产品种类、400多种规格型号 在包装设备领域形成完整布局[6] - 国产包装设备在高端乳制品、精酿啤酒等领域取得市场突破 并实现对德国、美国、意大利等传统强国的出口[3] - 国外厂商如瑞典利乐、德国克朗斯占据全球主导地位 本土厂商市场占有率相对较低[3] 技术发展趋势 - 包装设备向高度自动化、高效化、智能化、节能化方向发展 是行业高质量发展的重要抓手[3] - 智能制造被列为制造业高质量发展主攻方向 国家要求传统制造业提升高端化、智能化水平[2] - 预制菜、小食品及坚果类高端包装需求明显提升 推动包装设备智能化及柔性化升级[3] 财务运营状况 - 公司净现金周转天数逐渐增加 营运资金压力凸显[7] - 行业盈利空间受原材料价格波动和下游价格敏感度提升等因素挤压[6] - 通过扩大业务规模可发挥规模优势 降低边际成本 提高盈利能力[6] 发行方案细节 - 发行对象为不超过35名特定投资者 包括证券投资基金管理公司、证券公司等合格机构投资者[10] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[11] - 发行符合《证券法》《注册管理办法》等法律法规要求 程序合法合规[14][18]

公司融资安排 - 公司于2025年8月28日召开第五届董事会第二十六次会议及第五届监事会第二十二次会议审议通过以简易程序向特定对象发行A股股票预案 [1] - 公司明确承诺不存在向参与认购的投资者提供保底保收益承诺或变相保底保收益安排 [1] - 公司声明未通过利益相关方向认购方提供财务资助或其他补偿 [1] 公司治理结构 - 公司董事会及监事会依法履行决策程序确保融资合规性 [1] - 公告内容经董事会及全体董事保证真实性、准确性和完整性 [1]

公司融资计划 - 公司拟通过简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过30,000万元人民币 对应募集资金金额不超过三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十[2][3][22] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30% 最终发行数量以中国证监会同意注册的数量为准[6][21] - 募集资金净额拟投资于年产3500台套数字智能固态食品包装装备项目及补充流动资金 其中包装装备项目拟投入募集资金21,658.01万元 补充流动资金拟投入不超过8,341.99万元[3][22][36] 发行方案细节 - 发行对象为不超过35名特定投资者 包括证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者等符合中国证监会规定条件的投资者[2][18][19] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% 定价基准日为发行期首日[5][20] - 本次发行股票自发行结束之日起六个月内不得转让[6][22] 行业背景与市场前景 - 2024年全球包装设备市场规模约为613亿美元 预计到2029年将增长至769亿美元[15] - 2024年中国包装设备市场规模约为79.32亿美元 预计到2030年将增长至良好水平[15] - 食品包装设备市场呈现强劲增长 2024年全球食品包装设备市场规模达214亿美元 预计2030年将增长至289亿美元 2025-2030年期间年复合增长率为5.3%[32] - 2024年中国食品包装设备市场规模为34.23亿美元 预计2030年将增长至50.34亿美元 2025-2030年间年复合增长率达6.8%[32] 公司经营与产能状况 - 公司2024年包装设备全年新签订单金额约45亿元 主营业务发展呈现良好增长态势[17] - 2022至2024年 公司主营业务收入分别为27.49亿元、31.46亿元和35.67亿元 呈稳步增长态势[37] - 公司产品覆盖40多个大类、400多个规格型号 客户包括双汇、中粮、五芳斋等知名企业[33] - 公司产品已出口至美国、德国、意大利等80多个国家和地区[33] 募集资金用途与项目规划 - 年产3500台套数字智能固态食品包装装备项目总投资23,287.18万元 建设周期36个月[26][36] - 项目选址广东省佛山市 已取得国有建设用地使用权[36] - 项目旨在突破现有产能瓶颈 发挥规模效应 把握国产替代发展机遇[26][28][29] 财务影响与资本结构 - 本次发行完成后公司总资产与净资产将增加 资本结构将优化[38][41] - 2022-2024年末公司资产负债率分别为58.57%、59.12%和60.15%[37] - 补充流动资金有助于优化公司资本结构 增强财务稳健性[37] 公司治理与控制权 - 截至2025年6月30日 吕婕女士直接持有公司35.19%股权 罗邦毅先生直接持有9.16%股权并通过康创投资间接控制公司[23] - 本次发行完成后公司实际控制人仍为吕婕、罗邦毅夫妇 控制权不会发生变化[23][24]

公司融资计划 - 公司计划以简易程序向特定对象发行A股股票 相关议案已通过第五届董事会第二十六次会议和第五届监事会第二十二次会议审议 [1] - 本次发行预案于2025年8月29日在上海证券交易所网站正式披露 [1] - 发行方案尚需上海证券交易所发行上市审核并报经中国证监会注册后方可生效 [1] 公司治理 - 公司董事会及全体董事对公告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任 [1] - 公司董事会于2025年8月28日召开会议审议通过相关发行议案 [1]

公司基本情况 - 公司股票代码为603901 在上海证券交易所上市 股票简称为永创智能 [1] - 公司总资产81.57亿元 较上年度末增长1.95% [1] - 归属于上市公司股东的净资产未披露具体数值 [1] 财务表现 - 营业收入19.02亿元 同比增长12.85% [1] - 利润总额8942.37万元 同比增长15.24% [1] - 归属于上市公司股东的净利润8147.68万元 同比增长19.19% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7628.61万元 同比下降13.39% [1] 股东结构 - 截至报告期末股东总数为25,678户 [1] - 实际控制人为吕婕(持股35.19%)和罗邦毅(持股9.16%) 两人为夫妻关系 [2] - 前十大股东中包括杭州康创投资有限公司(持股5.93%)和多只公募基金产品 [2] 重要事项 - 报告期内公司经营情况无重大变化 [4] - 报告期内未发生对公司经营有重大影响的事项 [4]

前次募集资金基本情况 - 公司通过发行可转换公司债券募集资金净额60,034.89万元 其中发行总额61,054.70万元 扣除承销保荐费用800万元及其他发行费用219.81万元 [1] - 募集资金于2022年8月10日到账 由天健会计师事务所出具验资报告 [1] - 截至2025年6月30日 募集资金专项账户存储余额为3,482.22万元 [1] 募集资金使用进度 - 截至2025年6月30日 实际投入募集资金53,134.61万元 占募集资金净额的88.51% [1][2] - 未使用金额占比11.49% 主要原因为募投项目购置款项尚未支付完毕 [2] - 募集资金实际使用情况与公司定期报告披露内容无差异 [2] 募集资金投资项目变更 - 液态智能包装生产线建设项目实施主体由浙江美华包装机械有限公司变更为永创智云（浙江）机械设备有限公司 [1] - 实施地点由杭州市西湖区变更为杭州市临平区 但项目用途、投向及投资金额保持不变 [1] - 变更事项已于2022年8月29日经董事会和监事会审议通过 变更前项目资金尚未投入使用 [1] 闲置资金管理情况 - 曾使用1.5亿元闲置募集资金临时补充流动资金 并于2024年3月11日提前归还 [2] - 2024年10月至2025年2月期间 分四次归还临时补充流动资金共计1.5亿元 [2] - 目前仍使用不超过5,000万元闲置募集资金临时补充流动资金 [2] - 公司获批3亿元闲置募集资金现金管理额度 但截至2025年6月30日未实际购买理财产品 [2] 投资项目效益实现情况 - 液态智能包装生产线建设项目达产后承诺效益：第一年净利润6,886.68万元 第二年10,362.98万元 第三年起每年10,236.37万元 [2] - 2025年1-6月实现效益数据未经审计 计算口径与承诺效益一致 [2][3] - 不存在累计实现收益低于承诺20%以上的情况 [1] - 补充流动资金部分无法单独核算效益 但对公司营业能力和财务状况改善起到推动作用 [1]

募集资金基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券总额为人民币61,054.70万元，扣除承销保荐费用800.00万元及其他发行费用219.81万元后，募集资金净额为60,034.89万元 [1] - 截至2025年6月30日，本年度实际使用募集资金4,548.06万元，累计已使用募集资金53,134.61万元，临时补充流动资金5,000万元，募集资金余额为3,482.22万元 [1] 募集资金管理情况 - 公司设立募集资金专户，并与杭州联合农村商业银行古荡支行、中国农业银行浙大支行及中国建设银行浙江省分行签订监管协议，明确各方权利和义务 [3] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额合计34,822,158.17元，分布在三个银行账户中 [3] 募集资金使用情况 - 募集资金用于液态智能包装生产线建设项目和补充流动资金，其中补充流动资金投入17,280.19万元，累计投入17,000.00万元，投入进度98.38% [6] - 募集资金投资项目未出现异常情况，补充流动资金部分无法单独核算效益但有效提升公司营业能力和财务状况 [3][5] 变更募投项目情况 - 公司将液态智能包装生产线建设项目的实施主体由浙江美华包装机械有限公司变更为永创智云（浙江）机械设备有限公司，实施地点由杭州市西湖区变更为杭州市临平区 [5] - 变更后投资项目用途、投向及投资金额不变，变更前募集资金尚未投入使用 [5] 闲置募集资金管理 - 公司曾使用闲置募集资金临时补充流动资金，截至2025年6月30日，尚有5,000万元未归还至募集资金专户 [6][8] - 公司授权对不超过30,000万元闲置募集资金进行现金管理，但未实际购买结构性存款或保证收益理财产品 [9]

核心观点 - 公司2025年半年度计提资产与信用减值准备合计4239.36万元 减少同期利润总额4239.36万元 [1][3][4] - 计提基于谨慎性原则 真实反映公司财务状况 经董事会和监事会审议通过 [1][4] 减值准备构成 - 存货跌价损失2301.00万元 为最大减值项目 按成本与可变现净值孰低计量 [1] - 应收账款坏账损失1735.90万元 按账龄组合预期信用损失率计提 [1][3] - 合同资产减值损失89.41万元 基于账龄与预期信用损失率对照表计提 [1][2] - 商誉减值损失71.08万元 因收购廊坊百冠、廊坊中佳产生的非核心商誉随递延所得税负债转回计提 [2] - 其他应收款坏账损失41.97万元 按账龄组合计提 [1] 会计处理依据 - 存货可变现净值按估计售价减销售费用和相关税费确定 有合同与无合同部分分别计量 [1] - 商誉每年进行减值测试 结合相关资产组进行可收回金额评估 [2] - 应收账款信用损失计提参考历史经验结合当前状况及未来预测 [3] - 合同资产按账龄与预期信用损失率对照表计算预期信用损失 [2] 决策程序 - 第五届董事会第二十六次会议审议通过减值计提议案 [1][4] - 第五届监事会第二十二次会议认为程序合规且依据充分 [4] - 董事会认定计提符合企业会计准则和公司会计政策 [4]