信用评级 - 主体信用等级由AA下调至AA-，天奈转债评级由AA下调至AA-，评级展望为稳定[7] 市场份额 - 2024年公司碳纳米管导电浆料市场占有率达53.20%，较上年有所提升[15] - 2024年天奈科技碳纳米管导电剂市场份额为53.2%[30] 财务数据 - 2025年3月总资产49.60亿元，2024年为51.39亿元[10] - 2025年3月归母所有者权益29.60亿元，2024年为28.97亿元[10] - 2025年3月总债务13.51亿元，2024年为14.37亿元[10] - 2025年3月营业收入3.35亿元，2024年为14.48亿元[10] - 2025年3月净利润0.58亿元，2024年为2.49亿元[10] - 2025年3月经营活动现金流净额 - 0.48亿元，2024年为2.76亿元[10] - 2025年3月资产负债率为39.00%，较2024年的42.33%有所降低[85] 股权相关 - 2024年12月限制性股票激励计划授予17.88万股上市流通，2025年5月向特定对象增发2167.43万股，截至2025年5月末总股本增至36641.58万股[18] - 截至2025年5月末，控股股东合计控制公司19.57%的股份，股份均未质押[18] 产品销售 - 2025年1 - 3月碳纳米管导电浆料收入3.30亿元，占比98.44%，毛利率33.03%[41] - 2024年新能源汽车动力锂电池销售收入9.76亿元，占比67.38%[53] - 2025年1 - 3月公司前五大客户销售收入合计2.00亿元，占比59.83%；2024年合计9.55亿元，占比65.97%[57][59] 产能产量 - 2024年二季度常州导电浆料生产线投产，带动碳纳米管导电浆料产能提升[46] - 2025年1 - 3月碳纳米管粉体产能利用率80.67%，导电浆料75.43%[48] - 在建及拟建项目全部建成可增碳纳米管导电浆料年产能73000吨等[49] 研发投入 - 2024年公司研发投入同比增长15.27%[43] - 2024年研发人员242人，占比29.37%，研发投入10932.69万元，占比7.55%[46] 未来展望 - 预计2025年国内锂电池市场出货接近1.5TWh，其中动力电池出货有望超900GWh[31] - 预计国内2025年新能源车销量约1600万辆，同期全球新能源汽车销量有望达2240万辆[33] 其他 - 天奈转债发行规模8.30亿元，债券余额8.2994亿元，到期日期为2028年01月27日[16] - 2025年“天奈转债”转股价格将从99.26元/股调整为99.11元/股[21] - 2024年公司合并报表范围内减少1家子公司，2025年1 - 5月子公司未发生变化[19] - 2025年5月14日，公司成功向特定对象发行2,167.43万股A股股票，募集资金净额为7.87亿元[66] - 2024年末公司受限资产规模合计2.39亿元，占总资产比重为4.65%[70] - 2024年公司经营收现比为0.96，业务回款情况较上期有改善[79] - 截至2025年3月末，公司银行授信中尚可使用额度达33.82亿元[81] - 2025年3月货币资金为5.37亿元，较2024年的6.15亿元有所下降[85]

商标纠纷事件 - 天奈科技收到国家知识产权局裁定书，第9482440号"Cnano及图"商标被宣告无效，公司计划在法定期限内向北京知识产权法院起诉[2][4] - 该商标纠纷涉及山东大展纳米材料有限公司，双方已持续数年，2023年山东省滨州市中级人民法院曾判决大展纳米停止侵害天奈科技商标权及不正当竞争行为[2][7] - 国家知识产权局的裁定使纠纷出现反转，天奈科技表示已组织专业团队研究裁定内容并筹备起诉事宜[4][9] 公司业务与市场地位 - 天奈科技专注于碳纳米管、石墨烯的研发、生产及销售，产品包括碳纳米管粉体、导电浆料等[3] - 2022-2024年公司碳纳米管导电浆料市场占有率分别为40.3%、46.7%和53.2%，连续三年保持行业第一[3] 商标战略与影响评估 - 公司官网显著位置使用"Cnano"字样LOGO，该标识是本次纠纷核心[4] - 天奈科技已建立完善知识产权防御体系，完成关联备用商标全面注册布局，若终审败诉将启动备用商标[5] - 公司认为争议商标不是客户和供应商选择的主要决策依据，预计不会对核心竞争力、持续经营能力产生重大不利影响[4][5] 历史诉讼情况 - 2023年天奈科技在山东滨州中院胜诉，法院判决大展纳米停止使用含"cnano"标识的邮箱、官网及网店域名，并赔偿15万元[7][8] - 天奈科技当时提交104份证据，主张大展纳米使用"cnano"标识易导致消费者混淆，构成商标侵权和不正当竞争[7][8]

商标权纠纷 - 国家知识产权局裁定天奈科技第9482440号"Cnano及图"商标无效宣告，申请人为山东大展纳米材料有限公司 [1] - 天奈科技已组织专业团队研究裁定书内容，并计划向北京知识产权法院起诉，诉讼程序预计耗时较长 [2] - 天奈科技在2023年5月一审胜诉大展纳米商标侵权及不正当竞争案，法院判决大展纳米停止使用含"cnano"标识的域名和邮箱，并赔偿15万元 [5] 公司业务与市场地位 - 天奈科技主要从事纳米级碳材料研发、生产和销售，核心产品包括碳纳米管粉体和导电浆料 [2] - 2022年至2024年，天奈科技碳纳米管导电浆料市场占有率分别为40.3%、46.7%和53.2%，行业排名第一 [2] - 大展纳米成立于2011年，业务与天奈科技部分重叠，同样专注于碳纳米材料研发与应用 [2] 商标争议细节 - 天奈科技于2011年注册第9482440号和第9482413号"Cnano"商标，认为该标识已与公司形成稳定对应关系 [6] - 大展纳米官网域名、邮箱及1688店铺域名均含有"cnano"一词，天奈科技认为此举易导致消费者混淆 [6] - 天奈科技在一审诉讼中提交了104份证据支持其主张 [7] 争议影响评估 - 天奈科技预计即使争议商标最终无效，也不会对公司核心竞争力和持续经营能力产生重大不利影响 [4] - 公司强调下游客户和供应商的选择决策不依赖争议商标 [2]

本次可转换公司债券概况 - 发行人名称：江苏天奈科技股份有限公司，英文名Jiangsu Cnano Technology Co., Ltd. [1] - 核准规模：经中国证监会批准发行面值总额83,000万元可转债，实际募集资金净额81,502.50万元 [1][13] - 债券期限：自2022年1月27日起六年，至2028年1月26日止 [2] - 票面利率：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [2] - 初始转股价格：153.67元/股，后因权益分派调整至103.18元/股（截至2024年12月） [3][23] 发行人经营与财务状况 - 主营业务：纳米级碳材料研发生产，产品包括碳纳米管粉体、导电浆料等，主要应用于锂电池领域 [11] - 2024年业绩：营业收入144,815.59万元（同比+3.13%），归母净利润25,019.50万元（同比-15.80%） [11][13] - 财务健康度：2024年末资产负债率42.33%，流动比率2.61，速动比率2.39，偿债能力稳定 [17] 募集资金使用情况 - 资金投向：83,000万元全部用于碳基导电材料复合产品生产项目，一期导电浆料生产线已于2024年5月转固 [14][15] - 使用进度：截至2024年末累计投入30,895.19万元（含置换前期自筹资金2,230.25万元），剩余资金55,427.91万元存放于专户或购买理财产品 [14][15] - 现金管理：47,000万元购买结构性存款（预期年化收益率0.50%-2.30%），7,000万元存定期（利率1.90%） [14] 本息偿付与信用评级 - 付息情况：已按期完成2023-2025年三次付息，票面利息分别为0.30元/张、0.50元/张、1.00元/张 [16][17] - 信用评级：中证鹏元连续三年维持主体信用等级AA-，"天奈转债"信用等级AA-，展望稳定 [18] 公司治理与权益调整 - 高管变动：2024年新增副总经理王鸣光，未对公司治理造成重大影响 [20] - 权益分派：2023年每10股派3元现金，2024年每10股派1.46元现金，并同步调整可转债转股价 [21][22] - 转股价格调整：2024年三次下调转股价，从103.75元/股逐步调整至103.18元/股 [23]

债券简称：天奈转债 债券代码：118005 江苏天奈科技股份有限公司 可转换公司债券受托管理事务报告 （2024年度） 发行人 江苏天奈科技股份有限公司 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 2025 年 6 月 重要声明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）编制本报告的内容及信息均 来源于发行人对外公布的《江苏天奈科技股份有限公司 2024 年年度报告》等相 关公开信息披露文件、江苏天奈科技股份有限公司（以下简称"天奈科技"、"发 行人"或"公司"）提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺 或声明。 2 （江苏省镇江市镇江新区青龙山路 113 号） 债券受托管理人 中信证券股份有限公司 目 录 | | 重要声明········································································ 2 | | --- | --- | | 目 | 录············· ...

中信证券股份有限公司 关于江苏天奈科技股份有限公司 收到商标无效宣告请求裁定书的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为江苏天 奈科技股份有限公司（以下简称"天奈科技"或"公司"）2022 年度向特定对象 发行 A 股股票项目的保荐人，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》等 有关规定，就商标无效事项对公司核心竞争力和日常经营的影响进行了核查，核 查情况如下： 一、争议事项的基本情况 申请人：山东大展纳米材料有限公司 被申请人：江苏天奈科技股份有限公司 公司于近日收到国家知识产权局送达的商评字[2025]第 0000158472 号《关 于第9482440 号"Cnano 及图"商标无效宣告请求裁定书》（以下简称"《裁定书》"）， 申请人对争议商标提出无效宣告请求；经审理，国家知识产权局裁定公司第 9482440 号"Cnano 及图"商标（以下简称"争议商标"）予以无效宣告。根据 公司说明，公司将在法定期间内就本次裁定向北京知识产权法院起诉，针对争议 商标的最终裁决结果尚不确定，在法院终审判决之前，《裁定书》未正式生效。 二、本次裁定结果对公司的影响 根据《裁定书》及《中华人 ...

| 证券代码：688116 | 证券简称：天奈科技 | 公告编号：2025-053 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118005 | 转债简称：天奈转债 | | 江苏天奈科技股份有限公司 关于收到商标无效宣告请求裁定书的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 江苏天奈科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到国家知识产权局 送达的商评字[2025]第 0000158472 号《关于第 9482440 号"Cnano 及图"商标无 效宣告请求裁定书》（以下简称"《裁定书》"），裁定公司第 9482440 号"Cnano 及 图"商标（以下简称"争议商标"）予以无效宣告。公司将在法定期间内就本次裁 定向北京知识产权法院起诉，针对争议商标的最终裁决结果尚不确定，在法院终 审判决之前，《裁定书》未正式生效。 一、争议事项的基本情况 申请人：山东大展纳米材料有限公司 被申请人：江苏天奈科技股份有限公司 公司已建立完善的知识产权防御体系，除争议商标外，已完成关联备用商标 的全面注册布局。若争 ...

利润分配方案 - 本次利润分配以总股本366,415,836股为基数，每股派发现金红利0.146元（含税），共计派发现金红利53,496,712.06元 [1][2] - 分配方案已通过2024年年度股东会审议，股权登记日为2025年5月28日 [1] - 现金红利发放将通过中国结算上海分公司进行，已办理指定交易的投资者可在红利发放日领取 [1] 股东红利派发细则 - 无限售条件流通股个人股东持股超过1年免征个人所得税，持股1年以内暂不扣缴个税 [2] - 有限售条件流通股个人股东解禁前股息红利按10%实际税负缴纳，解禁后按持股期限计算 [3] - QFII股东按10%税率代扣代缴企业所得税，实际派发每股0.1314元 [4] - 香港市场投资者通过名义持有人账户以人民币派发，实际每股0.1314元 [4] - 其他法人股东自行申报纳税，实际派发税前每股0.146元 [5] 税务处理差异 - 个人股东持股1个月内按20%税率全额计税，1个月至1年按10%实际税负 [3] - QFII/RQFII股东统一适用10%预提所得税率 [4] - 有限售条件流通股解禁前后适用不同计税规则 [3]

股份回购 - 2025年1月10日通过回购方案，资金5000 - 10000万元，期限12个月[5] - 调整后回购价格上限63.32元/股，起始日2025年6月30日[5] - 按上限10000万元测算，回购约157.93万股，占比0.43%[10] - 按下限5000万元测算，回购约78.96万股，占比0.22%[10] 权益分派 - 2025年5月14日新增21674342股完成登记，总股本增加[7] - 以366415836股为基数，每10股派现1.46元[7] - 股权登记日2025年6月27日，除权（息）和发放日6月30日[7]

分红派息 - 公司拟每10股派发现金红利1.46元（含税）[6] - 股权登记日为2025年6月27日[10] - 除息日为2025年6月30日[10] 转股相关 - 2025年6月20 - 27日“天奈转债”停止转股，6月30日起恢复[4] - 调整后转股价格为99.11元/股，6月30日起始[6] - 转股价格调整公式：P1=P0 - D，P0为99.26元/股，D为0.146元[10]